Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро к доллару США стабилен в среду в ожидании новых действий от Греции. По данным газеты The Wall Street Journal, Греция в среду официально направит в Брюссель просьбу о продлении программы финансовой помощи на 4 месяца в попытке найти компромисс со своими европейскими партнерами.
Источники Bloomberg сообщают, что Греция попросит о продлении программы кредитования на 6 месяцев.
Греция будет готова согласиться, согласно этому плану, не сворачивать уже проведенные реформы, сохранить первичный профицит бюджета, полностью обслуживать долги, при этом она получит возможность обсуждать с кредиторами условия новой программы, пишет Financial Times.
Продление программы даст возможность Греции провести переговоры об условиях нового соглашения. Но при этом Греция настаивает на продлении «кредитного соглашения», а не программы помощи, в которой участвует также Международный валютный фонд и которая предполагает выполнение широкого списка различных условий.
По состоянию на 08.20 Киева курс евро к доллару США составляет $1,1410 по сравнению с $1,1411 на закрытие рынка во вторник. Стоимость иены в ходе торгов поднялась до ¥118,97 с ¥119,25 накануне. Евро снизился до ¥135,72 по сравнению с ¥136,08 на закрытие предыдущей сессии.
Иена дорожает после обнародования итогов заседания Банка Японии. Японский ЦБ не стал вносить корректив в денежно-кредитную политику, сохранив цель увеличения денежной базы на ¥80 трлн. ($674 млрд.) в год. Вместе с тем оценка экономической конъюнктуры несколько улучшилась по сравнению с предыдущими месяцами, несмотря на слабые данные о темпах роста экономики и инфляции в стране.
Курс доллара к иене опускается в среду на решении Банка Японии сохранить курс на увеличение денежной базы в пределах ¥80 триллионов ежегодно (примерно $674,65 миллиарда).
По состоянию на 07.25 Киева курс доллара к иене опускался до ¥119,03 со ¥119,25. Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) снижался на 0,03% — до 94,10 пункта, а курс евро к доллару — до $1,1408 с $1,1412.
Банк Японии по итогам очередного заседания подтвердил намерение сохранить курс на увеличение денежной базы в пределах ¥80 триллионов ежегодно (примерно $674,65 миллиарда). Решение было принято большинством членов комитета по монетарной политике — 8 «за» и 1 «против». Оно совпало с ожиданиями аналитиков.
ЦБ Японии намерен продолжать мягкий монетарный курс, направленный на достижение показателя инфляции в 2%, в течение необходимого срока. «Банк Японии вряд ли облегчит монетарную политику в ближайшем будущем. Если бы решил облегчать ее дальше, это было бы компенсировано ростом заработной платы», — заявил агентству Reuters экономист UBS Securities Дайджу Аоки.
Несмотря на кануны лунного Нового года, золото во вторник снизилось в цене. Обычно в преддверии праздника лунного Нового года, который официально начинается 19 февраля, начинается шумиха по спросу на золото в Китае, где драгоценный металл традиционно является подарком, ведущим к удаче. В последнее время, однако, цены не отражают какого-либо повышения спроса. Фьючерсы на золото показали снижение на 0,6% на прошлой неделе на бирже Comex.
По состоянию на вторник, они упали примерно на 5,5% в феврале. По итогам торгов на СОМЕХ цены на апрельские фьючерсы на золото упали на 1,5% до $1 208,60 за унцию во вторник - до 6-недельного минимума.
«Год Козы начинается в четверг, но объемы торгов опустились во вторник на Шанхайской бирже золота до многолетних минимумов», - Адриан Эш, глава исследовательского отдела BullionVault, написал в записке во вторник. Цена на золото на СОМЕХ не лучший индикатор китайского аппетита, и выяснить уровень спроса на золото в стране является трудным делом. В целом, спрос со стороны Китая был «ниже ожиданий»,- сказал Читан Карнани, главный рыночный аналитик Insignia Consultants. Но некоторые аналитики говорят, что по их признакам, китайский спрос на золото был фактически сильным в ожидании праздника. Кус Янсен из BullionStar заявил в пятницу, что данные по Шанхайской бирже золота показывают вывод 59 тонн за неделю, завершившуюся 6 февраля. Вывод с начала года составил 315 метрических тонн, что выше на 19% по сравнению с неделей ранее.
«В течение первых пяти недель 2015 года китайский оптовый спрос составил 39% того, что World Gold Council определяет как общий потребительский спрос за весь 2014 год», - сказал Янсен.
Меж тем стоимость золота снижается в среду до минимума за 1,5 месяца на сообщениях из Китая, где в четверг, 19 февраля, наступает Китайский Новый год.
По состоянию 07.40 Киева апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дешевел на $0,80, или на 0,07%, - до $1207,8 за унцию. Стоимость мартовского фьючерса на серебро на Comex росла на 0,56% - до $16,47 за унцию.
В ночь на четверг в Китае стартует Китайский Новый год по лунному календарю. Празднования продлятся несколько дней, на протяжении которых торги будут закрыты. Это, по мнению аналитиков, приведет к дальнейшему снижению стоимости золота.
«В связи с закрытием Шанхайской биржи золота, золото может быть уязвимым к дальнейшему давлению и подойти к психологической отметке в $1200 за унцию», - заявил агентству Reuters аналитик HSBC Джеймс Стил. Про его словам, влияние на стоимость металла может также оказать повышение ставки Федрезервом США.
Управляющий Нацбанка Швейцарии Джордан заявил во вторник, что в случае необходимости банк и дальше будет проводить валютные интервенции на рынке форекс. Курс евро/франк вырос на американской сессии до отметки 1,0691, что почти на 140 пунктов выше сегодняшнего минимума. Курс доллар/франк вырос до уровня 0,9372, рост курса за день составил 80 пунктов.
После подъема до отметки $1,1446 курс евро/доллар стабилизировался к закрытию 17 февраля вблизи отметки $1,1400. Поддержку курсу евро/доллар оказывает рост кросс-курсов евро/франк, евро/йена и евро/фунт. Положительным фактором для курса евро были также спекуляции о том, что представители Греции согласились на продление на полгода текущей программы финансовой помощи, и оформлено это будет 18-го.
Курс доллар/йена вырос до уровня ¥119,40, что почти на 120 пунктов выше минимума вторника. Поддержку курсу оказывает рост котировок на американском фондовом рынке. Индекс S&P500 вновь закрылся во вторник на рекордно высоком уровне.
Курс доллар США/канадский доллар опустился до отметки 1,2361, что на 110 пунктов ниже максимума вторника. Укреплению курса канадского доллара способствует продолжающийся рост мировых цен на нефть.
Итак, доллар США вырос против японской иены во вторник, так как повышение доходности казначейских облигаций США и более слабые, чем ожидалось, данные по экономическому росту в Японии позволили инвесторам делать ставки на американскую валюту.
Пара доллар/иена выросла на 0,7% до ¥119,30, продемонстрировав рост впервые за четыре сессии. Рост пары отражает возродившуюся уверенность инвесторов в том, что процентные ставки в США будут повышены раньше, чем в еврозоне или Японии.
Более высокие ставки сделают американские активы и доллар более привлекательными для инвесторов. Во вторник трейдеры ориентировались на рынок облигаций, где ожидания повышения ставок к середине года спровоцировали снижение цен на облигации США и рост их доходности. Доходность 2-летних казначейских облигаций США повысилась до 0,718%, самого высокого уровня со 2 января, с 0,641% на закрытии торгов в пятницу. Для сравнения, доходность 2-летних государственных облигаций Японии составила всего 0,04%.
Валютные инвесторы следят за разницей между доходностью американских и японских облигаций, говорит Шахаб Джалинус, валютный аналитик Credit Suisse.
«Пока доходность облигаций США растет, доллар будет укрепляться против иены, поскольку считается, что существует предел того, как высоко может подняться доходность гособлигаций Японии», - отмечает он.
ВВП Японии в IV квартале прошлого года вырос на 2,2% годовых, тогда как экономисты, опрошенные Wall Street Journal, ожидали его повышения на 3,6%. Рост развернул динамику двух предыдущих кварталов, когда было зафиксировано падение ВВП. Тем не менее, показатель свидетельствует о том, что премьер-министр Японии Синдзо Абэ по-прежнему сталкивается с препятствиями, пытаясь вернуть экономику на путь роста.
В среду пройдет заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике, но почти никто из экспертов не ожидает, что центральный банк примет новые меры смягчения в это время. Кроме того, в среду Федрезерв США должен опубликовать протоколы январского заседания. Инвесторы будут изучать их на предмет любых указаний на то, когда ФРС будет готова повысить процентные ставки. Евро вырос против доллара, так как инвесторы фиксировали прибыль по коротким позициям по единой европейской валюте, преимущественно не учитывая неспособность министров финансов Греции и Европы приблизиться к принятию соглашения, которое поддержит платежеспособность этой обремененной долгами страны и позволит ей остаться в еврозоне. Пара евро-доллар укрепилась на 0,5% до $1,1415.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 18 февраля понизился на 43,542 коп. и составил 62,4001 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в понедельник на 15,0 коп., на торгах вторника, 17 февраля снизился на 40,00 коп. до уровня 26,60 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 26,00/26,60 UAH/USD. К 11.00 Киева курс безналичного «американца», приподнявшись, составил 26,05/26,70 UAH/USD.
В обед цены доллара поднялись к 26,600/26,875 UAH/USD.
На закрытии цены скорректировались вверх до 26,60/26,90 UAH/USD.
Это же значение стало максимальным уровнем доллара за вторник.
Реально последняя сделка на межбанке состоялась по 26,65/26,85 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,60 UAH/USD.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 65,53% с 16,07 UAH/USD до 26,60 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 17 февраля гривна overnight котировалась банками по 17,00/22,50% годовых, доллар - по 7,0/12,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 3,00/7,00%, USD — 4,0/7,0%.
Формально ликвидность сделок по безналичному доллару 17-го оказалась, со слов валютных дилеров, на более высоком уровне, в целом, на $264,1 млн. выше, чем в понедельник. Но следует учесть «переходящий» с понедельника $72,81 млн. объем сделок. А, кроме того, со слов непосредственных участников торгов, обороты «реального» (непосредственно на площадке межбанка) рынка оставляли желать лучшего. Основное количество сделок было перенесено внутрь коммбанков уже после 15.00 Киева.
Валютный народ нагулял аппетит за долларом валютированием «сегодня» или tod, поспешив его приобретать после трехдневной паузы и отложенного за это время спроса. Процесс катализировался обострением в районе Дебальцево и практически окончательно похеренным перемирием «Минск-2». Нелишними для «зеленых быков» оказались проценты «минуса» отечественной экономики в IV квартале прошлого года.
С другой стороны опережающему росту курса безналичного «американца» мешали клиентские «ограничители» по ценам. Тем не менее, формально, как мы указывали ранее, обороты сделок по безналичному доллару 17-го заметно выросли.
Традиции обзора подразумевают предоставление сведений о гривневом антураже вторничной сессии. «Навскидку» сложилось впечатление, что профильный департамент НБУ предпринял кое-какие меры по сдерживанию девальвационного процесса монетарными рычагами.
В частности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ ко вторнику просели с уровня 31 818,1 млн. грн. к отметке 30 785,0 млн. грн. Однако, мы не исключаем, что это снижение стало следствием отправки части своего гривневого ресурса клиентами своим банкам с тем, чтобы через несколько дней, как того требует технология приобретения СКВ на торгах межбанка, выйти на валютный рынок и купит доллар.
Нынче в среде индикаторов гривневой ликвидности произошло редкое совпадение: второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo выросли с уровня 16,00/19,33% к отметке 17,00/22,50% годовых, подтверждая тренд. Забавно и «многообещающе», что в течение вторника показатель вырос с уровня 17,00/22,00% к отметке 17,00/22,50% годовых.
Сам ход торгов безналичным долларом характеризовался перманентным, с открытия и до 15.00 Киева ралли, в течение которого «американец» вырос с уровня 26,00/26,60 к отметке 26,65/26,85 UAH/USD. Именно по такой цене была совершена последняя реальная сделка на площадке межбанка.
Остальные обороты с одной стороны в количестве $72,81 млн. достались «по наследству» с предыдущей сессии, с другой, были набраны сделками внутри банковских структур.
Официальная сводка подтвердила это предположение.
В частности, по сравнению с понедельником, 16 февраля, во вторник, 17 февраля общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, со $143,9 млн. до $440,4 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала аналогичная судьба: он стал «тяжелее», подскочив с $91,1 млн. к $358,1 млн.
Реагируя на сводки с торгов уже «сегодняшним» долларом, а также на информацию о событиях в зоне АТО и Дебальцево в частности, рынок наличных в крупных центрах валютообменного бизнеса Украины (Киев, Харьков, Днепропетровск, Запорожье и Крыжополь) в течение 17 февраля на местных «неформальных» рынках наличных доллар динамично рос в цене. Прибавив в среднем в течение вторника по спросу от 70,00 до 100, коп. и от 50,0 до 85,00 коп. по оферам.
Динамика роста поддерживалась доминированием клиентского спроса, «замешанного» на фронтовых сводках и текущего сезона выплат аванса за февраль.
Как водится, столь динамичный рост цен на наличный доллар автоматически и в полном соответствии с традициями, сопровождался потерями в ликвидности.
Впрочем, по порядку.
Торги 17 февраля в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 26,30-40/26,80 UAH/USD, евро 29,00/30,00 UAH/EUR, рубль – 0,385/0,395 UAH/RUB.
В течение вторника биды «неформального» розничного доллара на родине застоя выросли на 100,0-110,0 коп., офера стали выше на 85,0 коп.
Справедливости ради стоит заметить, что последняя реальная реализация розничного доллара на рынке родины застоя 17-го состоялась по 26,60 UAH/USD.
Как мы указывали выше, в течение 17 февраля наличный «неформальный» розничный доллар непрерывно рос в цене, ведомый клиентским спросом, который в свою очередь стал следствием динамики котировок «зеленого» безнала, неважной макроэкономической статистики и «фронтовых» сводок из района Дебальцево.
За свой динамичный рост в течение 17 февраля розничный «американец» рассчитался ликвидностью, которая, как водится, в подобных случаях, упала. Заслужив от дилеров «тройку», что заметно хуже оборотов понедельника.
Кстати, по сравнению с закрытием 16 февраля, спрос на розничный «американец» вырос на 110,0-120,0 коп., офера стали выше на 130,0-140,0 коп.
Те же слова, ввиду размытой границы между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 26,30-40/26,80 UAH/USD.
В течение 17 февраля цены оптового доллара в Днепропетровске по образу и подобию местной розницы перманентно росли. В частности, спрос прибавил 100,0-110,0 коп., офера стали выше на 85,0 коп.
Итоговое настроение в «неформальной» ветке оптового наличного рынка Днепропетровска, как и в рознице, констатировало преобладание клиентского спроса, последняя реальная сделка по удовлетворению которого как и в рознице, составила 26,60 UAH/USD. При этом, со слов дилеров опта, обороты понесли существенные потери, дав повод оптовикам с родины застоя по итогам вторника поставить «тройку с минусом», констатировав заметный регресс показателя по сравнению с результатами предыдущей сессии.
По сравнению с закрытием 16 февраля, спрос на оптовый «неформальный» доллар «по-днепропетровски» вырос на 110,0-120,0 коп., офера стали выше на 130,0-140,0 коп.
Тем временем, оптовый евронал на рынке родины застоя завершил торги 17 февраля уровнями 29,20/30,20 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневные прибавки обеих позиция на 70,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника спрос на оптовый евронал вырос на 120,0 коп., предложение стало выше на столько же.
Поскольку в течение вторника оптовый наличный доллар рос в цене, первая, «внутренняя» причина для «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня нами обнаружена сразу.
Поиски второго источника роста позиции «предложение» оптового евронала на рынке родины застоя ограничатся дальним зарубежьем.
Мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1365 к отметке $1,1400, став, таким образом, «тяжелее» на «скромные» 35 пунктов.
В иные времена, думаю, этого было бы явно недостаточно, чтобы вызвать внутридневное подорожание наличного евро. Однако кстати оказался «долларовый рояль в кустах», благодаря которому евронал и вырос в цене. Хотя, подчеркнем особо, дивидендов ему это не принесло: клиенты по-прежнему воздерживаются от операций с евроналом.
Меж тем, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 17-го на азиатской сессии форекса с уровня $1,1350, пара евро-доллар, действуя в полном соответствии с «технологией» пресловутой «курсовой пилы» около 14.00 Киева выросла ко внутридневному максимуму ($1,1446), с которого к закрытию украинской сессии форекса сделала один шаг вниз, к $1,1400…
В дальнейшем, уже на американских торгах был непродолжительный (с 19.30 до 20.25 Киева) «залет» евро на уровень $1,1420, с которого пара «послушно» вернулась к прежней отметке $1,1400, которую, судя по всему, покидать не собиралась…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар вырос на европейской сессии около 14.00 Киева более чем на 100 пунктов до уровня $1,1446. Поддержку курсу евро оказывают положительные данные в Германии, а также ожидание того, что будут достигнуты договоренности между властями Греции и Евросоюза. Индекс деловых ожиданий ZEW в Германии достиг максимального уровня за год.
Курс евро/фунт вырос до уровня £0,7440. Курс евро/йена поднялся до отметки ¥135,94.
18 февраля ЕЦБ примет решение о том, увеличивать ли объем программы по экстренной поддержке греческих банков. Согласно заявлению министра финансов Голландии, руководство Греции должно принять решение до пятницы о том, будет ли продолжена программа спасения греческой экономики. Сегодня наблюдается нежелательный рост доходности греческих облигаций.
Курс фунт/доллар опускался до уровня $1,5335, однако впоследствии курс вырос до отметки $1,5400. Давление на курс фунта оказали данные, которые свидетельствуют о падении уровня цен в Великобритании.
Индекс деловых ожиданий немецкого центра экономических исследований (ZEW economic expectations index) в Германии за февраль 53,0 (прогноз 55,0, предыдущее значение 48,4).
Курс евро к доллару США и ряду других валют растет во вторник, несмотря на приостановку переговоров Греции с европейскими кредиторами. Аналитики Commerzbank назвали это ралли «невероятным проявлением расслабленности», одновременно повысив оценку вероятности выхода Греции из монетарного союза.
Укрепление евро также поддержали данные о повышении уровня делового доверия в Германии до максимума за год.
Евро на 14.50 Киева стоил $1,1425 против $1,1355 по итогам предыдущей сессии.
Рынок явно верит в то, что решение найдено, именно поэтому евро торгуется на текущем уровне в паре с долларом.
Как сообщалось, Греция и страны еврозоны в ходе встречи Еврогруппы в понедельник так и не смогли сблизить позиции после того, как Афины категорически отвергли предложение о продлении нынешней программы помощи, охарактеризовав его как «абсурдное».
Председатель совета министров финансов стран зоны евро (Еврогруппы) Йерун Дейссельблум заявил на пресс-конференции, что не видит альтернативы продлению действующей программы помощи, истекающей в конце февраля.
Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, подскочил в текущем месяце до 53 пунктов, максимума с февраля 2014 года, с 48,4 пункта в январе. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали более существенное повышение индикатора в феврале - до 55 пунктов.
Вместе с тем японская нацвалюта продолжает снижение после долгового аукциона.
Стоимость доллара США относительно японской валюты поднялась до ¥118,78 со ¥118,48, курс евро вырос до ¥135,69 по сравнению со ¥134,53 накануне. Япония во вторник разместила 20-летние госбумаги на ¥1,2 трлн. ($10 млрд.), при этом объем заявок превысил предложение в 3,51 раза против 3,26 раза в январе, а доходность снизилась на 8 базисных пунктов.
Банк Японии проводит очередное заседание 17-18 февраля. Никто из 35 опрошенных Bloomberg экономистов не ожидает объявления дополнительных стимулов в феврале, однако 26 экспертов прогнозируют, что японский ЦБ расширит программы поддержки к октябрю текущего года.
Как и ранее, по паре евро-доллар мы видим стояние в районе отметки $1,14 уже четвертый день подряд. Евро падал на фигуру, к $1,1320, после того, как закончились провалом переговоры по Греции в понедельник, но вернулся выше $1,14 после выхода отличных данных по германскому индексу экономических настроений ZEW.
Индекс текущей ситуации ZEW за февраль вырос с 22,4 сразу до 45,5 против прогноза 30. Аналитические ленты отмечают, что рынок довольно спокойно воспринимает угрозу выхода Греции из состава еврозоны.
Хотя времени на то, чтобы договориться осталось минимум – до конца февраля, то есть до ближайшей пятницы, после чего текущая программа помощи прекратит свое действие. Представители ЕС выдвинули Греции ультиматум – она должна запросить продление программы помощи на прежних условиях, а возможные изменения предлагается обсуждать уже потом.
Со своей стороны, министр финансов Греции заявил, что «во всей истории ЕС никогда ничего хорошего от выдвижения ультиматумов не выходило».
После понедельничной встречи многие экономисты стали считать, что шансы выхода Греции из ЕС значительно увеличились и теперь оценивают их примерно в 50 на 50.
Впрочем, мы по-прежнему считаем, что глобально в цену выход Греции из еврозоны уже заложен, хотя локально на самом факте может быть снижение фигуры на две. Еще раз напомним, что ВВП Греции составляет всего 1,8% от ВВП еврозоны.
Кроме того, нелишне вспомнить, как евро перенес фактически банкротство банковской системы Кипра в марте 2013 года (по большому счету – очень слабо отреагировал). Так что мы по-прежнему считаем евро крайне недооцененным к доллару.
Меж тем феноменальная стойкость евро требует более глубокого анализа.
Стало быть, после проседания к основанию тринадцатой фигуры против доллара на информации о срыве переговоров между представителями Греции и ее кредиторами евро быстро вернулся в исходное состояние. Это говорит о том, что компромисс все еще возможен, и по мере приближения даты X — 20 февраля, вероятность сохранения целостности еврозоны будет зависеть от принятых Афинами и Еврокомиссией решений.
Однако, судя по пассивности «быков» по золоту, у сторон «все схвачено».
Действительно, драгметалл вместо того, чтобы подскочить на фоне возобновления огня на Украине и непримиримости Брюсселя и его должника застыл как вкопанный.
Самое время проанализировать потенциальные драйверы роста евро. Их долго искать не придется. В декабре положительное сальдо торгового баланса еврозоны достигло отметки €24,3 млрд., максимальной за всю историю. Иностранная валюта течет в сообщество нескончаемым потоком, а увеличение предложения — сигнал для будущей ревальвации евро.
Если предположить, что курс валюты определяется потоками торгового и финансового характера, то поводы для укрепления региональной денежной единицы найдутся не только в динамике экспорта и валютной выручки.
В январе в качестве негативного фактора фигурировал нетто-отток капитала с рынка ценных бумаг. При этом потоки на рынке акций существенно превосходили движение ликвидности на долговом рынке. Напомню, в этот период «крутое пике» нефти приводило к снижению капитализации нефтедобывающих компаний в Штатах, коррекции по SnP500, которые тянул за собой и фондовые индексы Старого Света. В феврале ситуация коренным образом изменилась. Откат по «черному золоту», а также рост DAX до исторических пиков позволяют рассчитывать на приток капитала. Как бы ни складывалась ситуация на рынке долговых обязательств, акции протянут евро руку помощи.
Не будем забывать и про улучшение европейских макроэкономических показателей. Впечатляющая динамика ВВП Германии в IV квартале, повышение деловой активности и взлет индекса настроений в деловой среде от института ZEW до отметки 53 (максимальной за год) свидетельствуют о том, что экономика сообщества постепенно возвращается к росту.
Остается европейское QE, влияние которого уже во многом учтено в котировках, и греческий вопрос, который, судя по рынку золота, в конце текущей недели благополучно разрешится. Мы не видим весомых текущих оснований для продолжения нисходящего тренда по паре евро-доллар и рекомендуем задуматься о ее покупке, имея в виду таргет $1,150-1,155.
Несомненно, в долгосрочной перспективе единая европейская валюта остается под давлением. С марта ЕЦБ начинает выкупать на свой баланс государственный долг, а разрастание баланса ЕЦБ и увеличение евроликвидности увеличит роль евро в качестве валюты фондирования.
Однако именно сейчас почему бы не попробовать поиграть в европатриотизм?...
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и несколько волатильно уже на европейской сессии форекса, после 11.25 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно сдержанно, низколиквидно и, ориентируясь на текущее состояние в паре доллар-гривня, отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, сохранив по сути «заморозку» работы с евро в этот вторник, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение 17 февраля констатировали внутридневные прибавки в 70,0 коп. по бидам и оферам этой валюты: 29,20/30,20 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», «за компанию» поднявшись на 50 пунктов в течение вторника по спросу и по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных Днепропетровска завершились 17 февраля уровнями 0,385/0,395 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, оптовый наличный «неформальный» рубль на рынке наличных Днепропетровска по спросу вырос на 100 пунктов, по предложению прибавил 50 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 17 февраля, как и накануне, была нулевой. Валюта враждебной Украине страны, как и ранее, клиентами нашего рынка игнорировалась.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник, заслужив оценку «три с минусом», ухудшила показатели понедельника.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру вторника пытались работать по выросшему с закрытия понедельника на 120,0 коп. спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 февраля по спросу выросли на 100 пунктов, по предложению стали выше на 50 пунктов.
Отложенный за выходные дни и понедельник спрос на безналичный доллар в комплекте с иными базовыми и военно-политическими факторами двинул «американца» наверх на сорок копеек в сопровождении неважных, в общем-то, оборотов.
Нельзя не отметить довольно активное участие в игре на повышение банков с нерезидентским, преимущественно российским капиталом. Это дает основание считать текущее ускорение девальвационного процесса гривни составляющей так называемой «гибридной войны», развязанной Москвой против Украины.
«Бычьи» сводки с торгов «зеленым» безналом вызвали аналогичные настроения на «неформальной» ветке наличного рынка, где «бычий» тренд, однако, подпитывался выросшей за счет начала сезона выплаты аванса за февраль гривневой ликвидностью. Впрочем, со слов дилеров-«неформалов», текущая ликвидность сделок, где преобладали клиентские покупки доллара, «не впечатляли».
Думается, на рынке безналичного доллара в ближайшие торги следует ожидать существенного замедления «зеленого» ралли. Основанием для подобных ожиданий является очевидная перекупленность доллара, на которую намекает неважное состояние текущей ликвидности реальных сделок.
Кроме того, о высокой вероятности замедления роста курса «американца» на межбанке говорит очередное опережение цен котировок наличного рынка. Последнее обстоятельство могло стать попытками регулятора вернуться к практике сметания наличной «зелени» «с улиц» посредством банка-«прокладки». Как мы указывали ранее, положительная рентабельность сего проекта обеспечивается превышением официального курса доллара котировок оферов наличного доллара.
Как показали цифры вторника, официальный «американец» достиг отметки 26,358713 UAH/USD, прикоснувшись к ценам бидов «неформального» доллара на рынке наличных.
Разумеется, на текущий момент эта гипотеза довольно «сырая», однако история подобных феноменов с включением нацбанковского «пылесоса» на рынке наличных, дает основание и для рассмотрения такого варианта пополнения «закромов» Институтской.
В целом же, несмотря на торпедирование минских договоренностей пророссийскими отморозками и их кремлевским спонсором, сопровождаемое очередными артиллерийскими дуэлями и кровопролитием, вероятность замедления девальвационного процесса на валютном межбанке вполне реальна. Хотя бы потому, что никто всерьез «Минск-2» не воспринимал…
Торги безналичным долларом в эту среду по обыкновению, немного задерживались в своем старте, предпочитая начинать «виртуально». Игроки осторожничали, предположительно, опасаясь повторения сюжета вторника.
«Быковавшие» во время «зеленого» ралли накануне, игроки на межбанковском валютном рынке утром среды приняли решение снова начать торги «во здравие»: виртуально и с ростом, установив на 10.22 Киева уровни 26,60/26,90 UAH/USD. Среди «бидовавших» «американца» на старте торгов отмечены системные банки.
К 10.48, покидая виртуальную сферу, спекулянты-«злоумышленники» подняли цены к отметке 26,60/27,00 UAH/USD. «Рынок реальный, обороты – мизерные», прокомментировал ситуацию наш консультант.
Около 10.58 цена «американца» стала еще выше: 26,80/27,40 UAH/USD. Однако, со слов дилеров, эти уровни не подтверждены реальностями. Но при этом продавцов на рынке нет вообще.
Тем не менее, около 11.25 можно было с уверенностью констатировать реальным действующий уровень бидов (26,80 UAH/USD) на фоне «наличия вопросов» к оферам (27,40 UAH/USD).
На 11.35 межбанковский валютный рынок консолидировал цены доллара на уровне 26,70/27,10 UAH/USD.
К 11.57 котировки безналичного доллара на торгах межбанка «сузились и тормознулись в росте»: 26,80/27,20 UAH/USD. Произошло это из-за выхода продавцов с клиентским долларом. Отката пока не видать. Обороты на вторничном уровне.
Около 12.20 на межбанке прежние цены доллара: 26,80/27,20 UAH/USD. Со слов участников, «на виду» никто особо клиентские доллары не предлагает.
Волнительная, хотя и низколиквидная сессия-ралли безналичного доллара в эту среду происходила на фоне очередных «разночтений» в индикаторах состояния гривневой ликвидности.
В частности, если остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора к среде символически (с уровня 30 785,0 млн. грн. к отметке 30 259,6 млн. грн.) снизились, второй показатель, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo откатился с отметки 17,00/22,50% к уровню 15,50/21,50% годовых, индицируя обратную картину, сиречь, некоторое «послабление» с гривневой ликвидностью.
В отношении «текучки» торгов безналичным долларом, «мнения разделились». С одной стороны около 13.00 Киева на мониторах дилинга продолжают маячить уровни 26,90/27,25 UAH/USD, с другой, по мнению дилера столичного коммбанка, «рынок, извините, сдох на уровнях 27,00/27,20 UAH/USD».
Остается повторить высказанную накануне благодарность очередным системным банкам, на сей раз с российским капиталом. Подтверждением тому его котировки на 12.15 Киева: 27,0000/27,2000 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска утром среды (легитимная розница или окна касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Нынче департаменты неторговых операций, которых так же, как и межбанк, лишили индикатива, были вынуждены «думать своей головой».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном 18-го утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 18 февраля с уровней: доллар – 25,50/26,50 UAH/USD, евро – 28,60/30,50 UAH/EUR, рубль 0,390/0,430 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника доллар по спросу вырос на 100 коп., по предложению стал выше на 50,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 17 февраля по спросу вырос на 100,0 коп., по предложению прибавил 90,0 коп.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 17 февраля по спросу вырос на 50 пунктов, по предложению стал выше на 200 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,1410, чуть опустившись до $1,1392 к финишу азиатских торгов и снова приподнявшись к $1,1352 на открытии торгов в Европе.
Эволюция «оконных» котировок коммбанков Днепропетровска говорит о выросших попытках безуспешной пока конкуренции с «неформальной» веткой рынка наличных. Но сам факт попыток посоревноваться радует.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 18-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 26,50-60/27,40-50 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос прибавил 120-130,0 коп., предложение выросло на 145-155,0 коп.); евро – 30,00/30,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 17 февраля, спрос вырос на 150 коп., предложение прибавило 100,0 коп.); рубль - 0,400/0,420 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 200 пунктов, предложение прибавило 300 пунктов).
На открытии торгов 18 февраля в розничном сегменте очень редкие сделки в паре доллар-гривна. Преобладает клиентский спрос. Цены по евро и рублю – индикативные.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска в среду поутру показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 26,50-60/27,40-50 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос прибавил 120-130,0 коп., предложение выросло на 145-155,0 коп.); евро – 30,00/30,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 17 февраля, спрос вырос на 150 коп., предложение прибавило 100,0 коп.); рубль - 0,400/0,420 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 200 пунктов, предложение прибавило 300 пунктов).
На утро среды у днепропетровских оптовиков было тихо, но напряженно. Реальные сделки по сути отсутствовали, но спрашивали доллар больше. Цены по евро и рублю – индикативные.
К 13.27 Киева в «неформальном» наличном рынке Днепропетровска закономерное повышение цен на «американца»: доллар – 26,6-80/27,40-50 UAH/USD.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
