Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара к основным мировым валютам в среду утром растет в преддверии оглашения итогов двухдневного заседания FOMC по монетарной политике Федрезерва США.
По состоянию на 07.40 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,16%, до 99,71 пункта.
Курс доллара к иене поднимался до ¥113,21 за доллар со ¥112,80 на прошлых торгах. Во вторник он достигал значения в 112,04 иены — минимум с конца ноября.
Курс евро к доллару снижался до $1,0792 за евро с $1,0797 за евро на предыдущем закрытии.
Итоги заседания ФРС станут известны позднее в среду. Профильные гуру считают, что регулятор США оставит базовую ставку на текущем уровне в 0,5-0,75% годовых из-за высокой волатильности на рынке. По их мнению, очередного повышения ставки можно ожидать в марте.
Основное внимание рынков, по мнению экспертов, будет сосредоточено на коммюнике ФРС по итогам заседания. Главным образом инвесторов интересует мнение регулятора о дальнейшем развитии американской экономики при президенте США Дональде Трампе.
Кроме того, доллар укрепляется в рамках коррекции после значительного снижения из-за комментариев Трампа. Во вторник он заявил, что Япония нарочно снижает курс своей национальной валюты, чтобы сделать свои товары более конкурентоспособными на мировом рынке. Трамп подчеркнул, что «есть страны», подразумевая Японию и Китай, которые путем девальвации своей валюты и интервенциям на рынке пытаются обойти США.
Многие инвесторы расценили подобные высказывания как знак, что власти США могут сосредоточить свое внимание на ослаблении доллара. «В центре внимания оказались подозрения, что Вашингтон может начать уделять все больше внимания стоимости доллара», — таково мнение неназванных экспертов из банка ANZ.
Стоимость золота снижается в среду утром на фоне роста курса доллара к мировым валютам.
По состоянию на 07.15 Киева цена апрельского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $1,10, или на 0,09% - до $1210,30 за унцию.
Стоимость мартовского фьючерса на серебро уменьшалась на 0,33% - до $17,49 за унцию.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,16%, до 99,71 пункта.
Доллар дорожает к мировым валютам в преддверии оглашения итогов первого в этом году двухдневного заседания ФРС США, которое завершится позднее в среду. По мнению профильных гуру, ФРС оставит базовую ставку без изменений из-за высокой волатильности на рынке. При этом очередного повышения ставки можно ожидать в марте.
Укрепление доллара, как правило, негативно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, снижая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.
В то же время, некоторые фондовые менеджеры ожидают удорожания золота. Они считают, что стиль управления президента США Дональда Трампа и грядущие выборы в Европе будут создавать волатильность на фондовом рынке. Это поддержит стоимость золота как безопасного актива.
Котировки фьючерсов на золото выросли до самого высокого уровня чуть более чем за неделю во вторник, отмечая сильнейший месячный прирост с июня на фоне снижения фондовых индексов США и слабости доллара.
По итогам торгов на СОМЕХ апрельские фьючерсы на золото выросли на $ 15,40, или на 1,3%, до $1211,40 за унцию, самого высокого уровня закрытия с 23 января. Цены с начала января выросли примерно на 5,2%, что стало лучшим результатом с июня.
Мартовское серебро прибавило 39,1 цента, или 2,3%, до $17,543 за унцию и выросло на 9,7% за январь.
«Золото получает поддержку от падения доллара и динамики на фондовых рынках», - сказал Адам Кус, президент Libertas Wealth Management Group. – «Эта остановка на фондовых рынках, в сочетании с падением доллара и доходности казначейских бумаг способствуют более чем 5-процентному росту золота за январь.»
Во вторник индекс доллара США потерял 0,9%.
Золото также получило импульс от снижения фондового рынка. Цены на золото в понедельник выросли в первый раз за последние пять торговых сессий на фоне признаков растущей инфляции и резкого падения фондовых индексов США.
Апрельская платина выросла на $3, или 0,3%, до $996,50 за унцию, а мартовский палладий вырос на $15,85, или на 2,2%, до $754,30 за унцию.
Доллар США упал 31 января после того, как советник Трампа заявил, что евро недооценен. Снижение доходности облигаций также этому способствовало. Некоторые вышедшие американские данные были неутешительными. Рынок акций продолжали снижаться.
Процентные ставки: Доходность 10-летних казначейских бумаг США снизилась с 2,50% до 2,43% и доходность 2-летних снизилась с 1,21% до 1,18%. Фьючерсы на федеральные фонды немного снизились, полностью учитывая в цене следующие повышения ставки в июне и декабре. Основная часть движения рынка произошла после того, как вышли разочаровывающие данные по PMI Чикаго.
Индекс доллара США снизился на 0,9%, торгуясь на уровне двухмесячного минимума.
Евро вырос после комментариев советника Трампа Наварро, поднявшись с $1,0685 до $1,0812 (двухмесячного максимума).
Пара доллар-иена была достаточно стабильна после заявления Банка Японии, но упала позже в течение распродажи доллара с ¥114,00 до ¥112,08 (до 2-месячного минимума).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 01 февраля повысился на 22,48 коп. и составил 60,3099 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, повысившийся в понедельник относительно доллара на 7,32 коп., на торгах вторника укрепился на 3,95 коп., оказавшись на уровне 27,0795 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 27,10/27,14 UAH/USD виртуально, без сделок.
Около 10.22 цена «американца», выйдя в реальную сферу, снизилась к 27,05/27,08 UAH/USD. Спустя 28 минут в сопровождении баланса спрос/предложение доллар слегка приподнялся к отметке 27,08/27,10 UAH/USD в сопровождении равновесия покупок и продаж.
На 11.09 котировки доллара «размылись», немного растянув спред (27,07/27,10-11 UAH/USD), сохранив при этом баланс спрос/предложение.
Ближе к полудню, около 11.45 эти локальные минимумы были выкуплены банками-нерезидентами, среди которых особенно активным был французский Credit Agricole. Покупки приподняли действующие цены безналичного «американца» до 27,09/27,12 UAH/USD на фоне «ситуативного» доминирования спроса.
По состоянию на 12.26 баланс спрос/предложение вернулся на межбанк в сопровождении очередной коррекции курса доллара: 27,08-09/27,11 UAH/USD.
К 13.00 ценами 27,07/27,09 UAH/USD завершилась реальная часть «зеленой» сессии межбанка.
После обеда эти уровни были действующими до 14.15 Киева, инициировав с указанного часа «ступенчатую» коррекцию доллара, которая сопровождалась расширением спреда при единичных уже сделках пустеющего межбанка. К С 14.45 безналичный «американец» консолидировался на отметке 27,05/27,09 UAH/USD, которую не покидал до самого финиша вторничных торгов.
На этой же отметке (27,05/27,09 UAH/USD) финишировала долларовая сессия валютного межбанка 31 января.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 27,0795 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке вырос на 0,41% с 27,1909 UAH/USD до 27,0795 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 31 января гривна overnight котировалась банками по 11,25/13,00% годовых (после 16.15 - 11,00/12,83% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на вторничных торгах снизился в цене по уже известным причинам.
Во-первых, рост спроса на гривневые ресурсы из-за инициации сезона платежей в бюджет, расходов в нацвалюте компаний, которые к финишу месяца растратили декабрьскую компенсацию НДС на 16 млрд. грн.
Во-вторых, налицо пролонгация тенденции сжатия гривневой ликвидности, на которую указывала динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
В частности, гривневый навес на транзитных и коррсчетах регулятора ко вторника «подтаял» с уровня 46 334,6 млн. грн. к отметке 45 567,2 млн. грн.
Меж тем второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили тренд на снижение ликвидности в нацвалюте, упав с уровня 11,33/13,50% к отметке 11,25/13,00% годовых.
Нелишне указать на очевидное замедление темпов отката безналичного доллара: если 30-го «американец» потерял 7,32 коп., во вторник коррекция составила всего лишь 3,95 коп.
Причина замедления с одной стороны таится в канунах февраля, с другой, доллар заставили «притормозить» свое снижение покупки СКВ нерезидентами. Последнее, думается, надежный индикатор старта очередного сезона вывода дивидендов.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 31 января на $34,9 млн. выросли, благодаря тому, что тема «синдрома понедельника» была снята с повестки дня.
Ростом оборотов доллар обязан вышеупомянутому замедлению коррекции. Рынок стал более сбалансированным.
Во-вторых, нынче регулятор, не проводя валютный аукцион, все-таки участвовал в торгах межбанка, выкупая долларовые излишки по технологии «запроса лучшего курса».
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с понедельником, 30 января, во вторник, 31-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $164,9 млн. до $258,1 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $128,9 млн. к $163,8 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Как и накануне, торги наличным «неформальным» долларом в дебюте новой недели проходили во всех крупных центрах валютообменного бизнеса (Харьков, Киев, Запорожье, Днепр, Одесса и Крыжополь) по одинаковому в общем сценарию, финал которого был одинаков: преобладание спроса на доллар, спровоцированный появлением на рынках перечисленных населенных пунктов толики «свежей» наличной гривни.
До полудня «неформалы» обслуживали преобладающий клиентский «принос» наличной валюты, всерьез опасаясь обострения гривнедефицита, к полудню ситуация выровнялась в приблизительное равновесие покупок и продаж, а после обеда на помощь «зеленым быкам» подоспела гривня. Натурально, стартовали клиентские покупки доллара, причем процесс катализировался установившейся на это время дешевизной «американца».
Кроме схожести сюжетов вторничных торгов, у «неформальных» наличных рынков перечисленных городов 31-го была еще одна общая черта: несмотря на возвращение сюда «зеленых быков», стараниями которых, по итогам вторничной сессии где в большей степени, а где едва заметно был сформирован «перекос» в сторону доминирования спроса, обороты не только не снизились, а кое-где (Киев, Запорожье и Днепр) даже выросли. Не исключено, в этом заслуга послеобеденной торговой активности покупателей доллара, а также исчерпание темы пресловутого «синдрома понедельника.
Впрочем, по порядку.
Торги 31 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 27,45-47/27,55-57 UAH/USD, евро 29,20/29,50 UAH/EUR, рубль – 0,455/0,465 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, в течение первой половины вторника на «неформальном» рынке наличных Днепра шла довольно спокойная торговля в паре доллар-гривня при преобладании клиентского предложения валюты. Последнее вынудило наших дилеров уже к полудню снизить биды на 5,0 коп., дисконтировать офера на 10,0 коп. Ненадолго рынок выровнялся, однако упавшие цены привлекли покупателей доллара, у которых к тому же появилась «свежая» гривня. После обеда на рынке города доминировал довольно активный спрос, который, слава богу, было чем удовлетворять (напомним, за две предыдущие сессии клиенты «сдали» изрядное количество доллара, спорадически вызывая обострение гривнедефицита). Не исключено, что по этой причине «неформалы» особенно не волновались из-за «переворота» рынка, неспешно приподнимая к вечеру вторника обе позиции «американца». Подобным ростом окончательно выровнять рынок в «полноценный» баланс спрос/предложение не удалось, однако этот сохранившийся «символический» «перекос» не привел к потерям в ликвидности. Последняя по итогам вторника от «неформалов» днепровской розницы заслужила «четверку с плюсом», констатировав незначительное улучшение показателей предыдущей сессии.
В течение 31 января биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» выросли на 2,0 коп., позиция «предложение» потеряла 3,0-5,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием понедельника, 30 января, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу снизился на 8,0-10,0 коп., потеряв столько же по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 27,45-47/27,55-57 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта до полудня в спокойной атмосфере торговали пару доллар-гривня при преобладании «приноса».
Это преобладание стало главной причиной полуденного дисконтирования цен оптового «неформального» «американца». Ревизия привела к установлению непродолжительного баланса спрос/предложение, который после обеда сменился довольно активным клиентским спросом. Покупателей привлекли упавшие к полудню цены «американца», к тому же у них «завелась» какая-никакая гривня.
Клиентские покупки развернули настроение сегмента, где установилось преобладание спроса. Естественной реакцией оптовиков-«неформалов» на эти перемены стало повышение действующих цен, которые отчасти выровняли рынок, сохранив при этом незначительное преобладание спроса. Этот незначительный дисбаланс не привел оптовый сегмент «налички» Днепра к потерям в ликвидности, заслужившей по итогам вторника «твердую четверку», констатировав незначительное улучшение показателей предыдущей сессии.
Кстати, в течение 31 января биды оптового «неформального» доллара «по-днепровски» выросли на 2,0 коп., позиция «предложение» потеряла 3,0-5,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника спрос на оптовую «зелень» снизился 8,0-10,0 коп., предложение потеряло столько же.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 31 января уровнями 29,20/29,60 UAH/EUR, констатировав в течение вторника стабильность бидов на фоне пятикопеечного роста оферов.
По сравнению с закрытием понедельника биды оптового евронала в Днепре снизились на 5,0 коп., позиция «предложение» прибавила столько же.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 31 января большинство валютчиков было занято в паре доллар-гривня, цена которой до полудня снижалась, а после обеда росла, следуя в кильватере клиентского настроения, не имея возможностей, чтобы отвлечься на операции с неустойчивым и очень капризным в последнее время на мировом форексе евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0699 к отметке $1,0810, констатировав внутридневное его повышение на изрядные 111 пунктов.
Думается, наши валютчики, не совсем учли это, поскольку наиболее значительная часть внутридневного «привеса» пары евро-доллар произошла под занавес наших торгов.
Впрочем, заметим, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 31 января на азиатской сессии форекса с уровня $1,0693, пара евро-доллар очень медленно, в «ползучем темпе» росла в цене, добравшись около 11.00 к важной отметке $1,0700. После 14.00 дела у «евробыков» пошли веселей. Вначале пара поднялась к $1,0750, где пребывала, набираясь сил, до 16.25 Киева, когда новый подскок вознес евро до $1,0790. Миновав финишную черту украинской сессии на цифре $1,0810, пара евро-доллар уже на американских торгах немного скорректировалась, обосновавшись на отметке $1,0785, относительно которой продолжала совершать разнополярные колебания, не покидая рамки диапазона $1,0775-1,0795 до 21.00 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Евро ускорил рост в паре с американским долларом во вторник после заявлений советника президента США по торговле Питера Наварро о том, что курс евро сильно занижен. По словам П.Наварро, евро неоправданно дешев и Германия использует этот фактор для получения выгоды при торговле с США. Кроме того, он назвал позицию Германии главным препятствием подписанию торгового соглашения между США и ЕС.
Евро торгуется в 14.45 Киева во вторник в районе $1,0772 против $1,0706 на закрытие предыдущей сессии.
Курс единой европейской валюты находится на указанное время около ¥121,87 по сравнению со ¥121,71 днем ранее. Стоимость доллара составляет ¥113,15 против ¥113,68 по итогам прошлой торговой сессии.
Также инвесторы реагируют на статданные из еврозоны.
Как сообщалось, ВВП 19 стран еврозоны в IV квартале 2016 года вырос на 0,5% в поквартальном выражении и на 1,8% в годовом.
По итогам всего 2016 года европейская экономика выросла на 1,7%, Таким образом, еврозона впервые с кризисного 2008 года обогнала по темпам роста США, где подъем ВВП в прошлом году составлял 1,6%. Потребительские цены в еврозоне в январе выросли на 1,8% в годовом выражении, по предварительным расчетам. Таким образом, инфляция усилилась по сравнению с 1,1% в декабре и оказалась максимальной с февраля 2013 года.
На торгах в Европе единой валюте сначала удалось восстановиться против американского доллара до $1,0725 по состоянию на 14.50 Киева на растущей доходности американских облигаций. Затем, после непродолжительной консолидации, покупатели сдвинули сессионный максимум с $1,0725 на $1,0763 около 16.30 Киева на фоне снижения доллара США и роста кросс-пары евро-фунт.
Вслед за парой евро-доллар даже снизилась доходность американских облигаций с 2,4915% до 2,4693%.
Укрепление евро вызвал глава Государственного торгового совета Питер Наварро. Он заметил, что Германия использует сильно недооцененный евро для преимущества над США и партнерами из ЕС.
В центре внимания участников рынка остается заседание FOMC. Европейская статистика: Розничные продажи в Германии в декабре упали на 0,9%м/м и 1,1% г/г (прогноз был 0,6% м/м и 0,3% г/г, предыдущие значения -1,7% м/м и 3,5% г/г). Безработица в еврозоне за декабрь составила 9,6% (прогноз был 9,8%, предыдущее значение пересмотрено с 9,6 до 9,7%). Предварительное значение индекса ВВП в еврозоне за IV квартал 2016 года составило 0,5% кв/кв, 1.8% г/г (прогноз 0,4% кв/кв, 1,7% г/г, предыдущие значения пересмотрены с 0,3% кв/кв, 1,7% г/г на 0,4% кв/кв, 1,8% г/г). Предварительное значение индекса потребительских цен в Еврозоне за январь составило 1,8% г/г (прогноз был 1,6% г/г, предыдущее значение 1,1% г/г). Окончательное значение индекса денежной массы М4 в Великобритании за декабрь составило -0,5% м/м, 6,2% г/г(предыдущее значение 0,4% м/м, 6,4% г/г). Потребительский кредит в Великобритании за декабрь составил 1,0 млрд фунтов (прогноз был 1,7 млрд фунтов, предыдущее значение 1,9 млрд фунтов). Изменение количества безработных в Германии за январь с учетом сезонных колебаний составило -26 тыс. (прогноз -5 тыс., предыдущее значение -20 тыс.). Предварительное значение индекса ВВП во Франции за IV квартал 2016 года составил 0,4% кв/кв, 1,1% г/г (прогноз был 0,5% кв/кв, предыдущее значение 0.2% кв/кв, 0,9% г/г).
К вечеру вторника курс доллара к евро и иене во вторник снижается после комментариев президента США Дональда Трампа и его советника Петера Наварро по курсам валют. По состоянию на 18.25 Киева курс доллара к иене опускался до ¥112,82 за доллар со ¥113,78 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару рос до $1,0785 за евро с $1,0693 за евро на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,77%, до 99,60 пункта.
Трамп ранее во вторник на встрече с главами нескольких фармацевтических компаний призвал их увеличить производство в стране, снизить цены и пообещал сократить время ожидания для утверждения новых лекарств. Президент отметил, что увеличение производства в стране связано с девальвацией валюты в других странах.
Кроме того, торговый советник Трампа Петер Наварро заявил о том, что Германия использует «сильно недооцененный евро» для получения преимуществ над США и своими партнерами из Европейского Союза.
Рынки продолжают реагировать на риторику президента Трампа и других представителей администрации, сдерживая доллар.
На ход торгов также оказывает влияние статистика из США по доверию потребителей в стране. Как сообщила аналитическая компания Conference Board, индекс доверия потребителей в США в январе упал до 111,8 пункта с пересмотренного декабрьского показателя в 113,3 пункта. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 113 пунктов с первоначального индикатора декабря в 113,7 пункта.
Стало быть, пара евро-доллар во вторник обновила локальный максимум, на текущий момент отметка $1,0810 уже была показана. Таким образом, восходящий тренд в нашей паре, стартовав 03 декабря, продолжается, а все эти финты, ложные заходы вниз (ведь еще только в понедельник пара евро-доллар скатывалась до $1,0620) могли смутить кого угодно, но не нас, поскольку мы опираемся на действительно значимый фактор, а именно поведение Казначейства США.
Рынок сейчас гадает, что скажет ФРС на заседании в среду, хотя его значимость преувеличена. Во-первых, это заседание ФРС не является расширенным, т.е. в этот раз не будет ни прогнозных точек, ни выступления Йеллен. Во-вторых, вероятность повышения ставки составляет лишь 13,5%, (выше 50% лишь в июне, 68,4%), так что интриги здесь нет. Участники могут пытаться что-то вычитывать в тексте «стэйтмента», но большие изменения там вряд ли найдутся.
По большому счету, вообще не важно, что там напишет ФРС. Действительно важной является уже прошедшая в понедельник публикация совсем другого документа, квартального прогноза по привлечению Казначейства США (marketable borrowing estimates).
Об этом документе практически никогда не сообщают аналитические ленты, этой новости нет даже в календарях событий, да и движений на ее публикации в моменте никаких не бывает. Посмотрим, что там написано в этот раз.
Во-первых, Казначейство подтвердило свой прогноз снижения операционного кэша в I кв. до $100 млрд. ($379 млрд. на текущий момент).
Во-вторых, прогноз по привлечению долга на I кв. практически не скорректирован, увеличен лишь на $1 млрд. до $57 млрд. Это радикально меньше, чем $255 млрд., привлеченных в IV кв. 2016 года (из того же отчета видно, что квартал назад Казначейство прогнозировало привлечь в IV кв. меньше, $188 млрд., отчасти поэтому период дорогого доллара затянулся).
Также напомним, что в III кв. Казначейство США привлекло долга на $222 млрд.. Но самое главное, Казначейство опубликовало свой первый прогноз по привлечению на II кв. И ожидается, что во II кв. оно привлечет долга лишь $1 млрд.
То есть, по сравнению с динамикой привлечения во II полугодии 2016 года, Казначейство собирается практически ничего не привлекать в I кв. 2017 года ($57+1 против $222+255 млрд.).
Это очень скверная новость для доллара. Мы не припомним, чтобы два квартала подряд в последние годы привлечение было столь низким.
Еще для сравнения - во II кв. 2016 года Казначейство вообще погасило долга на $25 млрд. (из-за крупных ежегодных налоговых погашений в апреле во II кв. всегда низкое привлечение и даже бывают чистые погашения), но в I кв. 2016 года привлекло $244 млрд.
Повторимся еще раз: получается, что I полугодие 2017 года ожидается рекордно низким по привлечению, это беспрецедентное явление для последних лет. Впрочем, точно также беспрецедентным был и затянувшийся цикл наращивания долга в 2016 и 2017 годах. Главную мысль мы озвучивали давно уже много раз – Казначейство на благоприятной конъюнктуре разместило свои облигации, нарастило долг, а теперь можно доллар обесценить. Из-за этого на какое-то время спрос на долларовые активы упадет, но у Казначейства теперь есть рекордный запас, чтобы пережить этот период. Как сильно упадет доллар за первое полугодие 2017 года, можно только гадать. Мы все время целились в район $1,15-1,18 по паре евро-доллар, но нельзя исключать и $1,20 в качестве «заскока».
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «отстраненно» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 31 января в паре доллар-гривня, где им после обеда пришлось работать в условиях преобладания активного клиентского спроса.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги вторник уровнями 29,20/29,60 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов на фоне коррекции пятикопеечного роста оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 31 января в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,455/0,465 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника спрос и предложение оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 31 января, как и раньше, по сути была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник, заслужив «твердую четверку», немного улучшила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру вторника пытались работать по потерявшему с закрытия понедельника 5,0 коп спросу и упавшему на столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 31 января по спросу и по предложению не изменились.
Безналичный доллар в Украине на торгах вторника пролонгировал свою коррекцию, делая это в силу прежних «медвежьих» факторов (бюджетный период с нуждой в гривневых ресурсах на текущие расходы компаний и выплату жалованья), однако на сей раз «медведи» не отличались высоким энтузиазмом, наверняка помня о скором старте нового месяца с его новыми «вводными» (31-го экспортеры заканчивали продавать валюту для фискальных платежей и, собственно, уже перечислили гривню; первые торги февраля на валютном межбанке, вероятнее всего, не будут радовать оборотами – спрос на доллар останется на прежнем уровне, а вот его предложение наверняка снизится).
Кроме того, заметно ограничивали динамику долларовой коррекции банки с нерезидентским капиталом, скупавшие «американца» на локальных низах. Полагаю, активизация «варягов» на торгах межбанка – надежный сигнал об открытии очередного сезона репатриации дивидендов, пик которого, судя по всему, придется на первую декаду февраля.
Рискнем предположить, что неучастие регулятора во вторничной сессии могло нести определенный «воспитательный момент», вызывавший недовольство некоторых субъектов валютного межбанка и, судя по всему, предполагающий «вытряхивание» с рынка безналичного доллара слабосильных его спекулянтов-шатунов.
О скором наступлении нового месяца дало понять выравнивание настроения на столичном «неформальном» рынке наличных в баланс спрос/предложение при замедлении коррекции цен доллара. Несмотря на очевидное «региональное» происхождение этого «торможения» (как известно, в Киеве меньше чувствуется гривневый голод, чем в провинции), думается, в скором времени стоит ожидать появления относительного равновесия и в других центрах валютообменного бизнеса, которое сменится неспешным «зеленым» ралли.
В среду торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 27,05/27,09 UAH/USD виртуально, без сделок.
К 10.43, цена безналичного «американца», уже покинув виртуальную сферу продемонстрировала непреодолимое желание спуститься в теплые долины, упав к 26,99/27,03 UAH/USD.
По состоянию на 11.05 котировки «американца» на межбанке опустились к 26,97/27,02 UAH/USD. «Ждем Маму», - был кратким наш гуру из банка-«госбегемота».
Утренняя коррекция цен «зеленого» безнала сопровождалась признаками продолжения сжатия гривневой ликвидности. Во всяком случае, второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили этот тренд в нацвалюте, приподнявшись с уровня 11,25/13,00% к отметке 11,50/13,00% годовых.
Тем временем, цена безналичного «американца» по состоянию на 11.40 не тронулась с места (26,97/27,02 UAH/USD), сопровождаясь упавшей торговой активностью. «Народ, встревоженный молчанием НБУ, задумался, свернув по большей части покупки-продажи», - обрисовал ситуацию наш гуру из банка-«госбегемота».
К 11.53 котировки безналичного доллара сузили спред, уронив офера и приподняв биды: 26,98/27,00 UAH/USD. «Не исключено, с такой позицией предложение есть вероятность, что доллар выкупят. Если не Мама, то Credit Agricole», - предположил наш гуру.
На 12.20 котировки безналичного доллара на валютном межбанке консолидировались на отметке 26,97/27,00 UAH/USD. «Мама пока молчит, но мы ее очень сильно ждем», - доложил наш гуру из банка-«госбегемота».
К 12.55 Киева ситуация на рынке «зеленого» безнала «усугубилась»: котировки доллара упали к 26,93/26,95 UAH/USD. «Просели, но, судя по всему, это еще не конец – на рынке много продаванов осталось», - «успокоил» нас гуру из банка-«госбегемота».
Наконец, около 13.26 на межбанке не изменившимися ценами (26,93/26,95 UAH/USD) реальная часть «зеленой» сессии приказала долго жить.
Рынок наличных Днепра утром среды (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 01 февраля с уровней: доллар – 27,40/27,70 UAH/USD, евро – 29,40/29,90 UAH/EUR, рубль - 0,440/0,470 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, спрос на доллар снизился на 10,0 коп., предложение потеряло 20,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 31 января по спросу вырос на 20,0 коп., по предложению не претерпел изменений.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 31 января по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло к отметке $1,0795, опустившись к $1,0783 на закрытии азиатской сессии форекса и снова став немного ниже, отметившись на уровне $1,0782 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 01 февраля показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 27,55-58/27,60 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 10,0-13,0 коп., предложение прибавило 13,0-15,0 коп.); евро – 29,45/29,90 UAH/EUR (по сравнению с открытием 31 января спрос повысился на 25,0 коп., предложение прибавило 35,0 коп.); рубль - 0,455/0,465 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 01 февраля в розничном сегменте дилеры констатировали торги с преобладанием устойчивого клиентского спроса на валюту.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в среду показал следующие стартовые курсы: доллар – 27,55-58/27,60 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 10,0-13,0 коп., предложение прибавило 13,0-15,0 коп.); евро – 29,45/29,90 UAH/EUR (по сравнению с открытием 31 января спрос повысился на 25,0 коп., предложение прибавило 35,0 коп.); рубль - 0,455/0,465 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 01 февраля в оптовом сегменте рынка наблюдалось доминирование клиентского спроса.
На 12.03 на «неформальном» наличном рынке Запорожья цены «американца» и евро не изменились, несмотря на сохранение преобладания клиентского спроса, который, к слову, «выдыхается»: 27,55/27,75 UAH/USD, 29,30/29,75 UAH/EUR, 0,456/464 UAH/RUB. На моменте в городе, со слов запорожцев, обороты снижаются.
Около 12.11 на «неформальном» наличном рынке Киева произошло заметное снижение покупательской активности, напряжение спало, обороты затихли на фоне сохранения утренних цен и отложенного спроса: 27,55/27,75 UAH/USD, € - 29,50/29,90 UAH/EUR.
По состоянию на 12.20 Киева на «неформальном» наличном рынке Днепра действовали немного просевшие с утра цены - доллар – 27,55-57/27,67-70 UAH/USD, евро – 29,45-50/29,90 UAH/EUR, рубль - 0,455/465 UAH/RUB. Повод для коррекции прежний – низкая ликвидность на фоне затихших квазиажитаций.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
