Пришла пора неликвидов

о ! уточнил EV/EBITDA за 2009 год не 1.90 а вообще 1.60 !! (при цене 16)

и если посмотреть на историю, то 2008 - единственный их убыточный год за 5 последних лет.

и еще один плюс - нераспределенная прибыль 77м, т.е. 13 грн на акцию.

Не хотелось бы выглядеть загонщиком. Но я до сих пор не пойму, почему ЗПВТ лучше, чем ЕНМА? Есть еще и другие предприятия, которые лучше огнеупора. Если смотреть на ликвидность и развитие?
Тот же ЕНМА, если спроецировать прибыль 1 кв. на год (знаю, что так нельзя), но все же (больше нет данных для прогноза). То прибыль может быть 150 млн., что означает p|e =4. Да, EV|EBITDA = 5, что хуже. Зато потенциал какой? ЕБРР, ВЭБ... Кто заказчики?
Минус - кто войдет, будет не первым в этом паровозе...
Пока писал, заметил, что снесли на 100 000 грн. аски. Ладно. Спрос есть - хорошо.

San
ну наличие ЕНМА же не отменяет возможности обсуждения и других отраслей и других эмитентов

San
Блин сан, не гоните??
Какой потенциал??
Красивый сайт?
Или что еще?
Дутая прибыль??? там и индюку понятно что из 300 млн, реальной прибыли 30....
вчитайтесь в сноски, и сами все увидете...
Нельзя так безрассудно рекламировать свои идеи.

Lionnid
Индюк, говорите?
Я о первом квартале 2010. Сколько там дутой? Посмотрим. Ее начали активно покупать. Уже не по 10 тыс.шт, а лотами по 60-90 тыс. по офферам.
Леонид, я немного знаком с этой отраслью. Я покупаю понятные мне вещи. А теперь представьте.
Выручка 2006 = 390 млн.грн
Выручка 2007 = 595 млн.грн
Выручка 2008 = 963 млн.грн
Выручка 2009 = 1013 млн.грн
Выручка 2010 = мин.1500 млн.грн
...
Планы: выручка 2013 > 8000 млн.грн
Конечно, планы имеют свойства перемещаться во времени и кризис дал свое. Теперь смотрим на предприятия, для которых они производят продукцию, их потребности в модернизации в ближайшее время. Делаем выводы. И... кредиты от ЕБРР. Их получить не так легко. Дают только под четкую инвест.программу, под развитие. И ВЭБ.. у России есть острая необходимость в их продукции.
Как там: анализируем - инвестируем - капитализируем.
nikki
Конечно, не отменяет. В ЗПВТ выиграют первые... В ЕНМА выиграют многие, т.к. против увеличения мощностей в несколько раз не попрешь. ЕНМА = Насосэнергомаш = Сумское НПО Фрунзе.. Эти предприятия стоят уже дороже, чем до кризиса. Потому что... продукция, заказы и самое главное кто эти заказчики? + возможности увеличения мощности.
никки, надо поговорить об опыте Синергии-4 Кинто. История одного фонда...

о ! уточнил EV/EBITDA за 2009 год не 1.90 а вообще 1.60 !! (при цене 16)

А как получилось 1,6? Я так взгляд в отчетность кинул. Около 3 выходит. Для кого я тему создавал?
http://forum.finance.ua/topic65134.html?start=0

Lionnid
Индюк, говорите?
Я о первом квартале 2010. Сколько там дутой? Посмотрим. Ее начали активно покупать. Уже не по 10 тыс.шт, а лотами по 60-90 тыс. по офферам.
Леонид, я немного знаком с этой отраслью. Я покупаю понятные мне вещи. А теперь представьте.
Выручка 2006 = 390 млн.грн
Выручка 2007 = 595 млн.грн
Выручка 2008 = 963 млн.грн
Выручка 2009 = 1013 млн.грн
Выручка 2010 = мин.1500 млн.грн
...
Планы: выручка 2013 > 8000 млн.грн
Конечно, планы имеют свойства перемещаться во времени и кризис дал свое. Теперь смотрим на предприятия, для которых они производят продукцию, их потребности в модернизации в ближайшее время. Делаем выводы. И... кредиты от ЕБРР. Их получить не так легко. Дают только под четкую инвест.программу, под развитие. И ВЭБ.. у России есть острая необходимость в их продукции.
Как там: анализируем - инвестируем - капитализируем.
nikki
Конечно, не отменяет. В ЗПВТ выиграют первые... В ЕНМА выиграют многие, т.к. против увеличения мощностей в несколько раз не попрешь. ЕНМА = Насосэнергомаш = Сумское НПО Фрунзе.. Эти предприятия стоят уже дороже, чем до кризиса. Потому что... продукция, заказы и самое главное кто эти заказчики? + возможности увеличения мощности.
никки, надо поговорить об опыте Синергии-4 Кинто. История одного фонда...

1Q2010
-Iншi операцiйнi доходи - 281646 тис. грн., з яких: - дохiд вiд реалiзацiї iноземної валюти - 218296 тис. грн., - дохiд вiд реалiзацiї виробничих запасiв - 15743 тис. грн., - дохiд вiд оперативної оренди активiв - 269 тис. грн., - дохiд вiд операцiйної курсової рiзницi - 16286 тис. грн., - дохiд вiд списання кредиторської заборгованостi - 131 тис. грн., - iншi доходи операцiйної дiяльностi - 30908 тис. грн. Что это за 30 млн. ??? в расходах Інші витрати опер діяльності числиться всего 2 млн.
и того 28 снова за счет переоценки или реализации ЦБ наверняка, просто больше там ничего не может быть
- дохiд у розмiрi амортизацiї вiд суми проведеної дооцiнки об'єктiв основних засобiв, в т.ч. за списаними об'єктами - 11592 а это что такое? переоценили и еще 12 млн нарисовали...

и того сан чистый убыток 3 млн. грн.
печально...
В подтверждение моих слов, налог на прибыль равен 0, значит по налоговому учету предприятие убыточно...

alexander_smith_25
ZpVT при цене 15 грн.
P/S = 0.225
EV/EBIDTA = 2.6
P/E = 4.5
P/bv = 0.4
Ну так по честному 50% Вверх возможно.
Но больше - вряд ли.

San

да, уточнил кол-во их долгов =64м.
при цене 15 выходит:
P/S =0.22
EV/EBITDA =2.7
P/E =4.4

alexander_smith_25
Несговариваясь