Итоги: Мировой фондовый рынок 01.11.10

Индекс стоимости фрахта Baltic Dry, отслеживающий цены на морские перевозки насыпных и навалочных грузов по всему миру, упал по итогам второй недели подряд, однако октябрь завершил приростом на 9,5%.
По данным лондонской Baltic Exchange, индикатор в пятницу опустился на 29 пунктов (1,1%) и составил 2678 пунктов. При этом за неделю он потерял 1,8% после снижения на 1,3% неделей ранее.

Цена аренды судов класса capesize, которые обычно используют для транспортировки железной руды и угля, в пятницу уменьшилась на 0,5% - до $43,563 тыс. в сутки. Стоимость фрахта кораблей класса panamax, которыми перевозят, в частности, зерно, упала на 2,2% и составила $19,414 тыс. в сутки, сообщило агентство Bloomberg.

Аренда capesize в октябре подорожала примерно на 36%. Слишком сильный рост и стал причиной падения ставок фрахта судов этого класса, а также Baltic Dry в целом в последние два дня, отмечают специалисты.

Baltic Dry 20 мая 2008 года достиг рекордного уровня - 11793 пункта. Индекс 5 декабря того же года опускался до 663 пунктов - минимума с августа 1986 года. По итогам 2008 года значение индикатора снизилось на рекордные 92%, а в прошлом году он увеличился на 288%, что также стало историческим рекордом, но со знаком «плюс».

Последние торги в 2009 году Baltic Dry завершил на уровне 3005 пункта. Таким образом, снижение индекса в текущем году составляет около 10,9%.

США

По предварительным данным, ВВП США в реальном выражении в III квартале 2010г. по сравнению с предыдущим кварталом вырос на 2% в перерасчете на годовые темпы (annual rate), сообщило в пятницу, 29 октября, Министерство торговли США (US Department of Commerce). Представленные данные полностью совпали с консенсус-прогнозом экономистов.

Во II квартале с.г. рост ВВП США составлял 1,7%, таким образом, в минувшем квартале прервался тренд на замедление экономического роста, наблюдавшийся с начала года. Небольшое ускорение американской экономики в III квартале обусловлено, главным образом, «резким замедлением импорта и ускорением роста деловых запасов и потребительских расходов», отмечается в пресс-релизе Бюро экономического анализа при Минторге США.

Между тем это лишь первая оценка ВВП за III квартал из трех, и позднее она может быть существенно пересмотрена, как это часто происходило прежде.

Как следует из материалов Минторга США, личные расходы потребителей, составляющие основу американской экономики, выросли в III квартале с.г. на 2,6% (по сравнению с ростом на 2,2% во II квартале) и внесли 1,79 процентного пункта (практически 90%) в показатель роста экономики в целом. В то же время заметно сократились темпы роста инвестиций в основной капитал (не считая инвестиций в жилую недвижимость): до 9,7% в III квартале против 17,2% в предыдущей четверти. Но более всего бросается в глаза падение инвестиций в жилую недвижимость: этот показатель, сильно пострадавший во время рецессии, снизился в июле-сентябре 2010г. на 29,1% после роста на 25,7% в апреле-июне.

Импорт товаров и услуг в США в III квартале с.г. рос практически в два раза медленнее, чем во II квартале (+17,4% против +33,5%), что положительно сказалось на сводном показателе экономического роста. Если в предыдущем квартале импорт «съел» почти 4,6 процентного пункта от роста ВВП, то в III квартале импорт отнял от сводного показателя лишь 2,6 пункта.

Напомним, что экономическая рецессия в США, по официальным данным, завершилась в июне 2009г., однако набранных после этого темпов роста недостаточно для того, чтобы сбить уровень безработицы, который вот уже много месяцев колеблется вблизи отметки в 10%. В этой связи Федеральная резервная система США готовит новый раунд денежных вливаний в экономику, который, по общим оценкам, составит несколько сотен миллиардов долларов.

В США индекс деловой активности, рассчитываемый Ассоциацией менеджеров в Чикаго (PMI), в октябре 2010г. вырос до 60,6 пункта с 60,4 пункта в предыдущем месяце, говорится в опубликованном сегодня отчете ассоциации. Аналитики ожидали, что данный показатель за октябрь 2010г. составит 57,6 пункта.

Индекс потребительского доверия в США, по окончательным данным, в октябре 2010г. составил 67,7 пункта. Такая информация представлена в опубликованном сегодня докладе Мичиганского университета. Аналитики ожидали, что значение индекса составит 68 пунктов.

Торги в США в пятницу 29 октября завершились у флэтовой линии.
Аналитики считают, что инвесторы взяли паузу в ожидании действий ФРС США в области количественного смягчения, о которых станет известно на новой неделе

В пятницу, 29 октября, фондовый рынок США большую часть торговой сессии провел возле нулевых отметок, то и дело окунаясь ниже уровня закрытия и без того не слишком удачной предыдущей сессии. Основным событием дня, да и недели в целом, была публикация Министерством торговли США (US Department of Commerce) предварительных данных о росте ВВП. В III квартале 2010г. в перерасчете на годовые темпы (annual rate) ВВП вырос на 2%, что полностью совпало с консенсус-прогнозами экономистов. Следует отметить, что 2% - это очень немного и совсем недостаточно для того, чтобы успешно решить проблему с числом рабочих мест в стране. Так что у рынка не появилось дополнительных аргументов, чтобы разрешить сомнения в вопросе о том, решится ли ФРС влить в экономику 1-1,5 трлн долл. Нужно также иметь в виду, что это лишь первая оценка ВВП за III квартал из трех, и позднее она может быть существенно пересмотрена, как это часто происходило прежде.

Сложнее было реагировать на сообщение Ассоциации менеджеров в Чикаго о том, что рассчитываемый ею индекс деловой активности (PMI) в октябре 2010г. вырос до 60,6 пункта с 60,4 пункта в предыдущем месяце. Аналитики ожидали, что показатель составит 57,6 пункта. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, то есть ситуация заметно улучшается. Сложность оценки влияния динамики индекса PMI на рынок состоит в том, что на рост показателя может обратить внимание ФРС при принятии решения об объеме выкупа гособлигаций. На таком фоне американский рынок провел очень невыразительную сессию, далеко от уровней закрытия четверга основные биржевые индексы так и не ушли.

Корпоративные финансовые отчеты в пятницу оказали на рынок разнонаправленное влияние. Важных отчетов была два: от одной из крупнейших в США нефтегазовых компаний Chevron Corp. и от производителя программного обеспечения Microsoft Corp. Чистая прибыль последнего по итогам I квартала нового финансового года выросла более чем в 1,5 раза - до $5,41 млрд. против $3,57 млрд. за аналогичный период годом ранее. Выручка софтверного гиганта за июль-сентябрь 2010г. выросла на 25% и составила $16,2 млрд. Инвесторам отчет пришелся по душе, поскольку корпорации удалось превзойти среднерыночные ожидания. Капитализация Microsoft 29 октября выросла на 1,46%. Ее набирающий силы конкурент Apple Inc. почти столько же потерял (-1,4%).

Что касается Chevron Corp., то ее отчет понравился только «медведям». За две недели до публикации отчета Chevron предупредила, что ее финансовые результаты за III квартал 2010г. будут хуже, чем за предыдущий. Опасения компании подтвердились: по сравнению со II кварталом прибыль сократилась на 30,2% (во II квартале 2010г. показатель составлял $5,4 млрд.). Размер чистой прибыли сократился и относительно III квартала 2009г., хотя и на меньшую величину - на 1,6%. Очевидно, что позитивной тенденции в любом случае нет, а это огорчает, поскольку за последний год цены на нефть выросли в 1,5 раза, и вполне можно было добиться и лучших результатов.

Chevron в пятницу подешевела на 2,18%. Остальные нефтегазовые компании смотрелись гораздо бодрее: Exxon Mobil Corp. прибавила 0,41%, Devon Energy Corp. - 0,45%, EOG Resources Inc. - 0,82%, а Marathon Oil Corp. - 0,85%.

В банковской отрасли единой динамики не сложилось, некоторое давление она сектор оказало намерение международного рейтингового агентства Moody's пересмотреть рейтинг банка Wells Fargo&Co. в сторону понижения, если будет доказан факт нарушений, допущенных во время оформления ипотечных закладных. Напомним, такое расследование было инициировано в октябре в отношении отрасли в целом. Wells Fargo весь день провел на негативной территории, но к закрытию торгов все-таки сумел выйти в плюс на 0,46%. Этот рывок не смогли повторить ни Bank of America Corp. (-0,7%), ни The Bank of New York Mellon Corp. (-0,44%). Незначительно подросли котировки Morgan Stanley (+0,04%), рекомендацию по бумагам банка 29 октября с «нейтрально» до «покупать» пересмотрели аналитики Ticonderoga. Немного подорожали JPMorgan Chase&Co. (+0,32%) и PNC Financial Services Group Inc. (+0,48%).

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 4,54 пункта, или на 0,04%, до 11118 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 0,52 пункта, или на 0,04%, на отметке 1183 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся практически без изменений на отметке 2507 пунктов.

Волатильность на рынке продолжает падать, консолидация начинает приобретать все более яркий характер. Понятно, что американские инвесторы, не в пример российским, не готовы идти на себя повышенный риск, связанный с неопределенностью вокруг программы количественного смягчения, и продолжают сокращать позиции. Что касается ближайших перспектив рынка, то главный рыночный стратег Execution Noble Рик Бенсиньор считает, что подрасти он вряд ли сможет.

«С 1 сентября индексы выросли приблизительно на 13%. Мы уже две недели говорим своим клиентам: "Не стоит покупать акции сейчас, когда S&P находится на уровне 1180 пунктов". Рынок тестировал этот уровень уже много раз за последнее время и каждый раз откатывался назад. Из компаний, отчитавшихся за III квартал, около 85% превзошли прогнозы, однако индексы повысились всего на 1,5-2%. Наш вывод: рынок уже настолько учел грядущее количественное смягчение, что должно произойти нечто необыкновенное, чтобы он сейчас сильно вырос», - пояснил свою позицию эксперт.

Европа

Торги акциями в Европе в пятницу, 29 октября, начались незначительным снижением сводных индикаторов в ожидании выхода данных о ВВП США за III квартал 2010г. Вскоре позитивные настроения вернулись на фондовые площадки, и игроки вновь начали покупать бумаги. Дополнительный позитивный импульс рынок получил после публикации макроэкономической статистики США. ВВП страны, согласно предварительным оценкам, вырос на 2% Опубликованная после начала американских торгов статистика показала рост индекса деловой активности ФРБ Чикаго в октябре с 60,4 до 60,6 пункта. Европейские фондовые индексы смогли немного подрасти, однако перед закрытием по рынку прокатилась волна фиксации прибыли.

В результате к концу торговой сессии основные европейские фондовые индексы вернулись к уровням закрытия четверга. Французский индекс CAC 40 снизился на 0,04% и составил 3833,5 пунктов, британский FTSE 100 - на 0,05% - до 5675,16 пункта. Германский DAX вырос на 0,09% и составил 6601,37 пункта.

Акции французского нефтегазового гиганта Total SA подешевели на 0,04%. В III квартале 2010г. чистая прибыль Total увеличилась на 47%, составив 2,83 млрд евро, тогда как в III квартале прошлого года компания получила чистую прибыль в 1,92 млрд евро. Объем продаж возрос на 19% - с 33,63 млрд евро до 40,18 млрд евро. Прибыль Total, скорректированная на стоимость замещения запасов и особые статьи, увеличилась в III квартале с.г. на 32% - до 2,48 млрд евро. Аналитики, опрошенные Reuters, в среднем прогнозировали, что этот показатель составит 2,42 млрд евро. В III квартале 2010г. Total увеличила добычу нефти и газа на 4% в годовом исчислении - до 2,34 млн барр. нефтяного эквивалента в сутки.

Бумаги французской компании PPR, владеющей брендами предметов роскоши, подешевели на 0,63%. Компания сообщила об увеличении выручки в прошедшем квартале от продолжающихся операций на 13% - до 4,46 млрд евро (при консенсус-прогнозе аналитиков в 4,33 млрд евро).

Потребительские цены в зоне евро, по предварительным данным, в октябре 2010г. в годовом исчислении выросли на 1,9%. Об этом сообщает служба новостей РБК со ссылкой на отчет европейского статистического агентства Eurostat. Аналитики ожидали, что инфляция будет на уровне 1,8%. В сентябре 2010г. индекс потребительских цен в еврозоне вырос на 1,8% относительно того же месяца годом ранее.

Согласно данным Eurostat, уровень безработицы в странах зоны евро в сентябре 2010г. вырос и составил 10,1%. Аналитики также ожидали, что показатель безработицы в зоне евро составит 10,1%. В годовом исчислении уровень безработицы в сентябре 2010г. в зоне евро повысился на 0,3 процентного пункта - с 9,8% в сентябре 2009г.

В 27 государствах - членах Евросоюза уровень безработицы в сентябре 2010г. с учетом сезонных колебаний не изменился по сравнению с пересмотренным показателем за август 2010г. и составил 9,6%. В годовом исчислении уровень безработицы повысился на 0,3 процентного пункта по сравнению с 9,3% в сентябре 2009г. В августе 2010г. наиболее низкий уровень безработицы был зафиксирован в Нидерландах (4,4%) и Австрии (4,5%), а самый высокий - в Испании (20,8%).

Объем розничных продаж в Германии в сентябре 2010г. в реальном выражении снизился на 2,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие предварительные данные представило Федеральное статистическое бюро страны. Аналитики прогнозировали, что показатель в месячном исчислении вырастет на 0,6%. При этом в годовом исчислении розничные продажи в стране в реальном выражении выросли на 0,4%. В номинальном выражении объем розничных продаж в Германии в сентябре с.г. сократился на 2,4% по сравнению с предыдущим месяцем, но увеличился на 1,6% относительно сентября 2009 г.

Азия

Фондовые торги в Японии 1 ноября закрылись понижением индекса Nikkei на 0,52%, чему в большой степени способствовали корпоративные новости, а также спекуляции о том, что в скором времени Федеральная резервная система (ФРС) США примет решение о вливании дополнительных средств в американскую экономику. Отметим, что рынок акций США закрылся 29 октября без существенного изменения ведущих индексов (в пределах от -0,04% - до +0,04%). На прошлой неделе инвесторы проявляли сдержанность на американском рынке ценных бумаг в преддверии заседания ФРС США и промежуточных выборов в конгресс, которые состоятся 2 ноября с.г.

Осторожность в преддверии заседания ФРС проявляют также игроки фондового рынка Японии. Между тем некоторую поддержку японскому фондовому рынку оказали повышающиеся цены на нефть, которые благотворно сказались на котировках энергетических и нефтегазовых компаний. Положительная динамика была связана с новостями из Китая, которые свидетельствуют о том, что активность производителей в стране в октябре с.г. заметно возросла, а заказы на новое оборудование значительно увеличились. В частности, индекс, рассчитываемый китайской Федерацией логистики и закупок, вырос в октябре до 54,7 пункта против 53,7 пункта в сентябре с.г.

Негатив на торгах связан, прежде всего, с результатами японских компаний. Большим разочарованием для инвесторов стал финансовый отчет второго по величине японского автопроизводителя Honda Motor Co., котировки которого на этом фоне обвалились на 5%. Та же участь постигла и компанию - представителя финансового сектора страны Nomura Holdings Inc., акции которой подешевели на 5% на фоне неутешительных квартальных результатов. Более чем по 3% потеряли в цене акции производителя электроники Panasonic Corp., японской авиакомпании All Nippon Airways и IHI Corp. - производителя тяжелого машинного оборудования.

По итогам торгов 29 октября 2010г. индекс Nikkei 225 понизился на 47,73 пункта (-0,52%) - до 9154,72 пункта. Курс доллара к иене понизился на ¥0,16 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥80,47 за доллар.

Россия

По итогам торговой сессии 29 октября индекс ММВБ повысился на 1,11% - до 1523,39 пункта, РТС - на 0,23% и достиг отметки 1587,14 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 43,61 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 172,2 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard - 14,8 млрд руб.

Технические результаты пятничной сессии.

По итогам торгов 29 октября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 3,7 пункта (0,23%) и составил 1587,14 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 9047.713 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торговой недели у россиян: слабая коррекция и новая попытка роста.
По итогам пятничных торгов индекс ММВБ повысился на 16,79 пункта (1,11%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1523,39. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

PLZLS - цена 1534,51 руб. (+2,3%), оборот 30444 тыс. руб.
TATNS - цена 147,98 руб. (+1,73%), оборот 5073 тыс. руб.
SNGSPS - цена 15,5 руб. (+1,68%), оборот 3240 тыс. руб.
SNGSS - цена 30,244 руб. (+1,54%), оборот 48078 тыс. руб.
SBERS - цена 101,22 руб. (+1,45%), оборот 5985074 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

CHMFS - цена 419,13 руб. (-0,98%), оборот 4185 тыс. руб.
HYDRS - цена 1,58 руб. (-0,25%), оборот 5959 тыс. руб.
FEESS - цена 0,371 руб. (-0,22%), оборот 6212 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

ТМКао - цена 152,18 руб.(+4,89%), оборот 38,17 млн. руб.
Аэрофлот - цена 76,8 руб.(+4,86%), оборот 90,47 млн. руб.
НЛМКао - цена 107 руб.(+3,51%), оборот 55,15 млн. руб.
МОЭСК - цена 1,637 руб.(+2,63%), оборот 101,36 млн. руб.
Мечелао - цена 715,2 руб.(+2,17%), оборот 32,61 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

Полиметалл - цена 494,41 руб.(-1,51%), оборот 62,74 млн. руб.
ОГК-2ао - цена 1,636 руб.(-0,61%), оборот 40,2 млн. руб.
ОГК-5ао - цена 2,56 руб.(-0,39%), оборот 6,01 млн. руб.
РБКИС-ао - цена 34,95 руб.(-0,29%), оборот 15,49 млн. руб.
ФСКЕЭСао - цена 0,371 руб.(-0,27%), оборот 620,05 млн. руб.

Прошедшая неделя на рынках не принесла совсем сильных трендов. На валютных рынках были интересные процессы, но они носили скорей возвратно-поступательное движение.

Рост иены до ¥80,5, последующий отскок до ¥82 и новое тестирование уровня ¥80,5 за доллар. В Японии вновь оживились дебаты о валютных интервенциях. Там отношения весьма острые и градус дискуссии о курсе иены повергает рынки в ступор. А вот в Европе на этот раз острота дискуссий была даже существенно выше. Саммит Евросоюза и его подготовка высветили сильный раскол Старого Света. Единственно хоть как-то работающим механизмом экономического управления там был Лиссабонский договор, который явился трудным компромиссом между европейскими странами и по существу был паллиативом конституции.

Входящий в Лиссабонский договор Пакта стабильности и роста предусматривает жесткие ограничения на параметры бюджета. Наиболее известными из них являются ограничения на предельный уровень дефицита и суммарную величину внешнего долга.

Однако беда сегодняшнего дня состоит в том, что вроде бы прописанные обязательные механизмы его выполнения сильно буксуют. Дефициты бюджетов стран Еврозоны в 2009 году в 3-4 раза превышают установленные лимиты и для некоторых из них исчисляются десятком процентов. Предлагаемые Германией санкции, которая пытается ввести автоматические правила воздействия на проблемные страны не находят понимания у других стран Европы. Но, судя по сообщениям СМИ в пятницу, главами стран блока были приняты предлагавшиеся поправки. В Европе будет введен механизм санкций для нарушителей бюджетно-финансовой дисциплины.

Предполагается, что страны-нарушители могут быть, например, временно лишены голосующих прав в ЕС. Европа делает еще один шаг по пути создания единого государства направленный на укрепление евро.

На фоне жестких схваток европейских чиновников евро в начале недели летел вниз с $1,4055 до $1,3703. Затем следовали сильные подскоки и колебания, сообразующиеся с новостями с саммита. Тем не менее, ясно, что скоро проблемы Европы вскоре вновь станут реальной альтернативой печатному станку ФРС, толкающему вниз доллар.

Цены на нефть продолжали консолидироваться вблизи 82 долларов за баррель. Несмотря на данные о сильном подрастании запасов в США небольшое проседание цен на нефть было быстро компенсировано. Аналогично вели себя рынки многих сырьевых товаров. Резких движений нет – выжидание и консолидация.

На фондовом движение было немного более выраженным. Первую половину недели постепенно развивалась слабая коррекция. Она была тем более естественна, что индексы Dow Jones и ММВБ достигли уровней годовых максимумов. Однако коррекция была очень неуверенной, как будто продажи совершались чисто для галочки. Особенных движений по отдельных акциям тоже не было. Наибольший интерес представляли акции Газпрома, которые после выхода к уровням 170 рублей за акцию рассматриваются рынком как один из возможных кандидатов на рост.

В самом конце недели наш рынок немного воспрянул духом. Нормализация в Европе и новый виток снижения доллара делает вероятным рост нефти и рост аппетита к риску. Как бы то ни было, но к закрытию торгов в пятницу игроки вновь активно покупали акции. Особенно резким был подскок акций Сбербанка.

Минул тревожный месяц октябрь и рынки не упали. Это очень хорошо. Впереди начало ноября, короткая и захватывающая неделя.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 29 октября, вырос на 6,20 пункта или 0,84% до 743,12 пунктов.
Объем торгов за день составил 214 775 321,41 грн., акциями наторговали 19 794 916,88 грн., корпоративными облигациями - 48 444 256,63 грн., гособлигациями – 146 025 890,00 грн., инвестиционными сертификатами - 510 257,90 грн.

Как сообщалось, в четверг, 28 октября, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 0,63 пункта или 0,09% до 736,92 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 170,21 пунктов, или на 29,71% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла пятничная, 29 октября, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона падают с утра в пятницу из-за слабых экономических статданных из Японии и Южной Кореи, ухудшения прогнозов прибыли ряда компаний, включая Sharp и Samsung Electronics, а также на фоне укрепления курса иены, сообщает Bloomberg.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился с открытия сессии на 0,4% - до 129,06 пункта. С начала недели показатель потерял 0,7%, в октябре он вырос на 2,2%.

Японский Nikkei 225 упал в ходе торгов в пятницу на 1,4%, так как правительство объявило, что промышленное производство в стране сократилось в сентябре 4-й месяц подряд, а потребительские цены снизились на 1,1%.

Значение южнокорейского индекса Kospi уменьшилось на 1,1%, поскольку промышленное производство и деловое доверие в Южной Корее снизились в сентябре.

Австралийский S&P/ASX 200 потерял 0,5%, гонконгский Hang Seng - 0,7%.

Япония снизила в сентябре выпуск промышленной продукции по сравнению с предыдущим месяцем на 1,9%, свидетельствуют опубликованные в пятницу официальные данные. Снижение объемов выпуска продукции в прошлом месяце оказалось выше прогнозов: экономисты, согласно данным опроса агентства Bloomberg, ожидали сокращения лишь на 0,6%.

Японский производитель электроники Sharp Corp. сократил капитализацию на 5,9%, поскольку укрепление курса иены привело к ухудшению прогнозов его прибыли. Оценка чистой прибыли компании на текущий финансовый год была снижена на 40% - до ¥30 млрд ($367 млн.).

Стоимость акций южнокорейской Samsung Electronics упала на 2,2%, так как компания ожидает значительной конкуренции в предстоящие периоды.

Акции Bank of Communications Ltd. подешевели на 5,9% на торгах в Гонконге, поскольку его результаты за III квартал разочаровали рынок.

Курс ценных бумаг японской Nintendo Co., крупнейшего производителя игровых приставок в мире, упал на 2,7%. Прибыль компании во втором финансовом квартале, завершившемся в сентябре, сократилась на 15%. Годовая чистая прибыль Nintendo, как ожидается, будет минимальной за 6 лет.


Во-вторых, Торги на российском фондовом рынке начались сегодня разнонаправленным движением ведущих индексов. Однако изменения индикаторов небольшие, и в целом рынок РФ торгуется вблизи уровней закрытия предыдущего торгового дня.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ вырос на 0,03% - до 1507,09 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1578,63 пункта, что на 0,3% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard подрос в начале торговой сессии на 0,06% - до 10360,88 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста на открытии оказались бумаги Газпрома (+0,1%), ЛУКОЙЛа (+0,39%), "Сургутнефтегаза" (+0,31%), ФСК ЕЭС (+0,27%) и "Полюс Золота" (+0,25%). В РТС снижаются котировки нефтегазовых и горнодобывающих компаний.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились вблизи уровней закрытия предыдущего торгового дня. Торги на фондовых биржах США также завершились минимальными изменениями основных индексов. 29-го с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют в стоимости около 0,3%. На торгах в Азии с утра наблюдается преимущественно отрицательная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов ослабевает, говорят эксперты.

По их словам, сегодня в США ожидается интересный с точки зрения публикации макроэкономической статистики день. В 15:30 Киева выйдут предварительные данные об изменении ВВП и личного потребления страны за III квартал 2010г. Реакция рынков на эти данные может быть неоднозначной. С одной стороны, ускорение темпов роста экономики должно положительно сказаться на акциях, но с другой - это уменьшило бы вероятность принятия дополнительных мер экономической поддержки ФРС США на заседании в начале ноября, ожидания которых уже не первую неделю поддерживают рынки.

Индекс ММВБ к концу предыдущей торговой сессии растерял отыгранные в течение дня позиции и завершил день вблизи поддержки на уровне 1500 пунктов, указывая на заметное уменьшение сил «быков». В пятницу внешний фон, вероятнее всего, будет способствовать продолжению коррекционного снижения основных российских фондовых индикаторов и движения ММВБ ближе к поддержке 1480 пунктов.

В-третьих, европейские фондовые биржи открылись 29 октября 2010г. незначительным снижением сводных индикаторов в преддверии данных по ВВП США за III квартал с.г. В целом на рынке преобладает осторожность, и активность наблюдается лишь по отдельным бумагам в связи с квартальной отчетностью.

Акции французского нефтегазового гиганта Total SA в Париже подешевели в начале сессии на 0,3%, несмотря на более чем удачный финансовый отчет. В III квартале 2010г. чистая прибыль Total увеличилась на 47%, составив €2,83 млрд, а скорректированная прибыль достигла €2,48 млрд, превысив оценки аналитиков (€2,42 млрд.).

В то же время акции европейского конкурента Total - британской BP Plc. - подорожали в Лондоне на 1%. Возможно, это связано с опубликованными накануне данными правительственной комиссии США, согласно которым BP не является единственным виновником нефтяной катастрофы в Мексиканском заливе. Комиссия сообщила, что подрядчик цементных работ на злополучной скважине BP - американская Halliburton, вероятно, использовала некачественный цементный раствор и знала о связанных с этим рисках за несколько недель до прорыва скважины.

Акции французской PPR, владеющей брендами товаров для роскоши, подросли на 1,1%, после того как компания сообщила о росте выручки от продолжающихся операций на 13% - до €4,46 млрд (при консенсус-прогнозе €4,33 млрд).

Данные по ВВП США за III квартал с.г. будут опубликованы Министерством торговли США в 16:30 мск. Аналитики ожидают, что показатель вырос на 2% по сравнению с предыдущим кварталом в перерасчете на год.

По состоянию на 12:00 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 15,44 пункта (-0,27%) - до 5662,45 пункта, французский CAC 40 - на 10,11 пункта (-0,26%) - до 3824,73 пункта, немецкий DAX - на 14,48 пункта (-0,22%) - до 6580,80 пункта, а швейцарский SMI - на 1,36 пункта (-0,02%) - до 6483,35 пункта.

Судя по всему, отечественный фондовый рынок завершит октябрь «минусом», причем изрядным.

К этому располагает «медвежье» уныние, царящее на окрестных фондовых площадках, «неуверенность» на Уолл-стрит и пятничная традиция (значительная часть игроков покидает акции, переходя на выходные дни в кэш.

Драйверами отката на сей раз в ПФТС являются представители ГМК-«элиты»(Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Азовсталь, ЕМЗ, Полтавский ГОК, Ясиновский КХЗ), банковские «фишки», Центрэнерго, «солидное машиностроение» (Мотор Сич и Мариупольтяжмаш), Укртелеком, Крюковский вагоностроительный завод и Стирол.

Стойко сопротивлялись «медведям» торговавшиеся в «зеленой зоне» Укрнефть и Западэнерго.

Все-таки, у рынка хватило сил и «козырей в рукаве»: индикатор, несмотря на то, что львиную часть сессии, пребывал в «красной зоне», нашел в себе силы выйти в «плюс», озадачив аршинным списком участников торгов, как это обыкновенно бывает на последних торгах месяца.


Пришло время отраслевого блиц-обзора.

По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 29 октября, в процессе терминации вернувшегося во вторник в наш рынок акций «медвежьего» тренда, сопровождаемой заметным(+0,84%) приростом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в пятницу из пяти торговавшихся бумаг сектора четыре выросли в цене, одна предпочла стабильность;

Б) ГМК – 29 октября из 14-ти работавшихся акций сектора 5 подорожали, 1 закрылась «в ноль», 9 подешевели;

В) ЭНЕРГО – в пятницу из шести торговавшихся акций сектора две выросли в цене, три предпочли стабильность, еще одна понесла потери.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» лидерство за собой сохранили машиностроители. Их акции обеспечили отраслевому индикатору изрядные 80,00%.

«Серебро», как и полагается, досталось «вечновторому» ГМК, его бумаги зафиксировали отраслевой «индекс оптимизма» на уровне 35,71%.

Непрестижной «бронзой» пришлось довольствоваться акциям сектора ЭНЕРГО: их потенциала хватило лишь на 33,33% индикатора.

Как это ни странно, 29-го энергетиков подвело увлечение «конформизмом». Помнится, раньше этим недугом на излете месяца страдало машиностроение, но, похоже, наконец-то излечилось.
Меж тем, 50% торговавшихся акций ЭНЕРГОсектора в пятницу закрылось «в ноль»: не изменившимися в цене бумагами Одессаоблэнерго, Херсоноблэнерго и Киевэнерго наторговали 267 900 грн., 255 000 грн. и 216 000 грн. соответственно.

Не улучшал настроение откат на 1,27% бумаг Западэнерго, сделки с которыми составили 10 860 грн.

Попытки «спасти лицо» сектору предпринимались силами Днепрэнерго(+1,02%) и Центрэнерго(+0,51%), бумагами коих наторговали 1 227 283 грн. и 815 964,07 грн. соответственно.

«Серебро» ГМК «добывали» подорожавшие в пятничных ристалищах акции ЕМЗ(+0,13%), Азовстали(+0,47%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,45%), Конструкционных материалов(+1,15%) и Запорожского завода ферросплавов(+10,00%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 147 152,53 грн., 941 066,99 грн., 850 498 грн., 270 912 грн. и 165 000 грн. соответственно.

Объем торгов не изменившимися в цене акциями Днепропетровского трубного завода составил 97 750 грн.

Остальные акции сектора понесли потери в цене: Авдеевский КХЗ(-1,07%), Алчевский МК(-2,43%), Кременчугский сталелитейный завод(-6,62%), ММК им. Ильича(-3,20%), Харцизский трубный завод(-5,47%), Ясиновский КХЗ(-0,22%), Северный ГОК(-0,76%) и Полтавский ГОК(-0,12%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 875 359,23 грн., 1 036 972,8 грн., 728 387,1 грн., 721 198,9 грн., 366 265 грн., 246 857,75 грн., 246 857,75 грн., 241 008,66 грн. и 238 815,72 грн. соответственно.

Лидерство в рейтинговом забеге машиностроению обеспечивали выросшие в цене акции сектора: Мотор Сич(+2,98%), Лугансктепловоз(+6,80%), Мариупольтяжмаш(+2,90%) и Днепровагонмаш(+18,80%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 494 708,75 грн., 267 478,85 грн., 253 271,04 грн. и 96 050 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене бумагами Ужгородского Турбогаза наторговали 25 810 грн.

Остается поинтересоваться результатами пятничной торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущих торгов, с оптимизмом в этом секторе несколько хуже: 57,14%.

Тон задавали выросшие в цене акции сектора: Индустриалбанк(+0,58%), Аваль (+0,34%), Банк «Пивденный» (+1,40%) и АБ «Форум» при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 415 000 грн., 283 585,9 грн., 131 350 грн. и 21 012 грн. соответственно.

Толику негатива внес избравший «конформизм» Банк «Финансы и Кредит», сделки по которому составили 19 500 грн.

Остальные бумаги сектора потеряли в цене: Укрсоцбанк (-0,37) и Укргазбанк(-60,16%), сделки по которым составили 236 067,1 грн. и 50 000 грн. соответственно.

Полагаю, робкая надежда на рост оптимизма в банковском секторе – суть индикатор скорого отскока (пусть и в контексте «конечномесячной показухи») нашего рынка акций и сообразный анонс на ближайшие торги.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги пятницы, завершившиеся закономерным на излете месяца, хотя и малообъективным по сути «плюсом» индикатора, стали дополнительным аргументом этой сентенции. А меж тем, будем откровенны: начиная с 10 сентября на нашем рынке акций «прописались» «медведи», которые «с ленцой» и определяют ускорившийся во второй декаде октября одноименный тренд. С периодическим замедлением и миниотскоками этого самого падения.

Остается надеяться на оптимистичное развитие внешнего антуража и на этой почве исподволь развивать успех и на наших площадках, в сопровождении сообразной ликвидности.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «европейском фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы банковских долгов стран Континента, в частности, Ирландии и Испании.

Кроме того, мы по-прежнему считаем, что прежде чем наступит вторая волна рецессии, наступит вторая волна долгового кризиса в Европе. Следующие кандидаты (после Греции) на роль «мальчиков для битья» в еврозоне уже четко определились - это Ирландия и Португалия. Нынче в росте доходности госдолга лидирует Португалия - уже 5,64% по десятилетним бумагам. Доходность ирландских бумаг пока затормозилась на отметке 5,75%.

ФРС подтвердила готовность прибегнуть к монетарным стимулам, если потребуется. Дешевеющий доллар не способствует притоку инвестиционного капитала на фондовый рынок, игроки отдали предпочтение более надежным инструментам - облигациям и контрактам на золото.

Впрочем, аккурат, в эти дни для фондовых рынков и экономики «взагали» появились новые риски. Речь идет об инициированных намедни «валютных войнах». С последним, надо думать, бороться особо желающих не нашлось. Во всяком случае, так показали итоги последней встрече на базе МВФ в Вашингтоне, индицировавшей обострение внутренних противоречий в самом Фонде.
Как и ожидалось, вопрос «валютных войн» без особого успеха попытались решить на недавней встрече глав центробанков стран G20 в Южной Корее.

В-третьих, вопреки традициям (пролонгация вернувшегося накануне в рынок акций «бычьего» тренда на фоне роста цен на бумаги, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 29 октября заметно (+4,54%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 29 октября по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 18 933 231,69 грн., до уровня 19 794 916,88 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось прогнозированным в конце месяца расширением ассортимента работавшихся акций на 32,5%: если в четверг, 28 октября, торговались 40 акций отечественных предприятий, пятница, 29-го «ознаменовалась» торговлей 53-мя бумагами.

Из этих 53-х торговавшихся 29 октября акций, цена последней сделки выросла у 21-ой, 17 акций предпочли стабильность, у 15-ти бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в пятницу, 29-го, оказалось на 39,62% «бычьим», «конформисты» заняли изрядную нишу в 32,08%, а «медведям» достался участок в 28,30%.

Налицо хорошее соответствие полученных процентов и значения (+0,84%) пятничного прироста главного индикатора.

В этом контексте напомним: предыдущие, 28 октября торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 52,50%, «конформисты» - 15,00% и «медведи» - 32,50%), заслужили более благосклонный комментарий: очевидна гармония полученных процентов и значения (+0,09%) четвергового миниотскока ПФТС-индекса.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне пятничной торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» приростом на 0,84% главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим смену концепции: в действие 29-го вступил более привычный «фишкам» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, пятничное изрядное (на треть) расширение ассортимента работавшихся акций была проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в четверг, 29-го, работались 17 «фишек», в пятницу, 29 октября, «на работу вышли» те же 17 представителей «элиты».

Из этих 17-ти реально работавшихся 29 октября «фишек» цена последней сделки выросла у 10-ти представителей «голубой элиты»: Центрэнерго (+0,51%), Укрнефть (+2,80%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,45%), Укртелеком (+0,10), Мариупольтяжмаш (+2,90%), Мотор Сич (+0,29%), ЕМЗ(+0,13%), Азовсталь(+0,47%), Днепрэнерго(+1,02%) и Аваль(+0,345); оставшиеся 7 «фишек» понесли потери: Крюковский вагоностроительный завод(-0,71%), Ясиновский КХЗ(-0,22%), Укрсоцбанк (-0,37%), Западэнерго(-1,27%), Полтавский ГОК(-0,12%), Авдеевский КХЗ(-1,07%) и Алчевский МК (-2,43%).

Стало быть, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 29 октября сложился расклад («быки» - 58,82% и «медведи» - 41,18%), который гармонирует со значением (+0,84%) пятничного прироста индикатора.

В этом контексте напомним: предыдущие, 28 октября, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 64,71% и «медведи» - 35,29%), заслуживший менее благосклонный комментарий: проценты в секторе «фишек» качественно соответствовали значению (+0,09%) четвергового миниотскока ПФТС-индекса.

Таким образом, фондовый рынок Украины 29-го вслед за выходом макроэкономической статистики из США сменил утреннее снижение ростом: индекс акций «Украинской биржи» по итогам торгов вырос на 1,62% - 1869,54 пункта, объем торгов составил 84,788 млн грн, индекс ПФТС вырос на 0,84% - до 743,12 пункта, сумма пятничных сделок на бирже составила 214,775 млн грн.

Как мы сообщили в предыдущем обзоре и выше, поведение торговцев в первой половине дня было весьма ожидаемым: на рынке царила неопределенность в преддверии выхода важной статистики из США. Кроме того, некоторое давление, как на европейские, так и украинские фондовые индексы оказало продолжающееся укрепление доллара и снижение цен на нефть.

Вместе с тем, сразу после выхода первого пакета статистики из США, украинские индексы вырвались в «зеленую зону» где и продолжили движение к закрытию, несмотря на то, что данные по ВВП США оказались ниже прогнозов аналитиков.

По нашим прикидкам, основными драйверами роста индекса УБ в пятницу были акции «Мотор Сичи» после публикации хорошего финансового отчета, и Укрнефти, которая только в пятницу в полной мере отыграла вышедшей на той неделе позитивный финансовый отчет.

ОАО «Мотор Сич», крупнейший производитель авиадвигателей страны, в июле-сентябре 2010 года увеличило чистую прибыль на 8,1% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года - до 284,34 млн. грн. Об этом говорится в квартальном отчете.

Согласно ему, чистый доход предприятия за этот период вырос на 1,9% - до 1 млрд. 245,53 млн. грн.

Валовая прибыль Мотор Сич в третьем квартале увеличилась на 1,9% - до 529,28 млн. грн., тогда как операционная - сократилась на 2,8%, до 388,83 млн. грн.

По итогам дня на УБ наибольшее снижение продемонстрировали акции Сумского НПО им. Фрунзе (-9,6%), ММК им.Ильича (-2,29%) и Крюковского вагоностроительного завода (-2,09%).

Думаю, акции Сумского НПО им.Фрунзе снижаются на опасениях вывода из предприятия активов с формированием из него «пустышки».

На фондовой бирже ПФТС наибольший рост стоимости был зафиксирован по акциям Лугансктепловоза (+6,8%). Вместе с тем, значительное повышение стоимости продемонстрировали акции Мотор Сичи (+2,98%), Мариупольтяжмаша (+2,9%), Укрнефти (+2,8%).

Относительно динамики и мировых и украинских фондовых индексов на новой неделе большинство опрошенных участников рынка сошлись во мнении, что в преддверии заседания ФРС, на котором планируется принятие решения по размеру количественного смягчения (QE2) рынки акций будут очень волатильны.

Кроме того, опрошенные экономисты прогнозируют объем нового количественного смягчения в среднем на уровне $250 млрд в квартал. Вместе с тем, в случае если объем QE2 будет менее $500 млрд, на рынках возможна коррекция, так как в цены акций уже заложены ожидания этой суммы.


В заключение конспективно о недельной торговле нашими акциями.

Истекшая неделя (25 - 29 октября) констатировала возвращение на наш рынок акций «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном приросте ПФТС-индекса на 5,88 пункта или 0,80%(индикатор вырос с уровня 737,24 до отметки 743,12 пункта). Обороты торгов за неделю составили 100,08 млн. грн.

Предыдущая неделя (18 - 22 октября) констатировала сохранение вернувшегося в предыдущую пятидневку на наш рынок акций «медвежьего» тренда, что материализовалось в недельном откате ПФТС-индекса на 7,51 пункта или 1,01%(индикатор просел с уровня 744,75 до отметки 737,24 пункта). Обороты торгов за неделю составили 77,62 млн. грн.

И, наконец, совсем кратко о торговле нашими акциями в октябре.

Октябрь на нашем рынке акций характеризовался углублением вернувшегося в позапрошлом месяце на нашу площадку «медвежьего» тренда: ПФТС-индекс в первом месяце IV квартала 2010 года просел на 40,92 пункта или на 5,22% с 784,04 до 743,12 пунктов.

Ликвидность октябрьской торговли нашими акциями составила 354,38 млн. грн.

Напомним, в предыдущем месяце, сентябре, рынок акций характеризовался сохранением вернувшегося в предыдущем месяце на нашу площадку «медвежьего» тренда, хотя, справедливости ради, здесь уместно говорить о вульгарном боковом тренде: ПФТС-индекс в первом месяце осени 2010 года просел на 8,78 пункта или на 1,11% с 792,82 до 784,04 пунктов.

Ликвидность сентябрьской торговли нашими акциями составила 358,75 млн. грн.

К полудню понедельника, 01 ноября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют с утра рост, продолжая ралли предыдущих двух месяцев, благодаря данным об улучшении ситуации в производственном секторе Китая, сообщает Bloomberg. Активность в производственном секторе Китая в октябре выросла до максимума с весны.

Между тем японские фондовые индексы ликвидировали утренний рост и ушли в «красную зону» в связи с опасениями, что Банк Японии не сможет остановить подъем иены, что негативно скажется на прибылях экспортных компаний.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific вырос с открытия сессии на 0,8% - до 130,44 пункта.

Японский Nikkei 225 опустился на 0,5%, китайский Shanghai Composite повысился на 2%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,8%, гонконгский Hang Seng - на 1,9%.

Стоимость акций ведущего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton Ltd. поднялась на 1,2% на торгах в Сиднее вслед за ценами на нефть и медь, так как рынки рассчитывают на укрепление спроса на сырье в Китае.

Цена бумаг CNOOC Ltd., крупнейшей нефтяной компании КНР, добывающей нефть на шельфе, увеличилась на 3,2% в Гонконге.

Значительно лучше рынка торгуются акции тайваньского производителя мобильных телефонов HTC Corp. Ее бумаги подорожали на 7% после заявления руководства об ожидаемом росте годовой выручки до рекорда.

Вместе с тем курс акций второго по величине автоконцерна Японии Honda Motor Co. упал на 4,5% из-за снижения оценки прибыли на текущее финансовое полугодие в связи с укреплением иены.

Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций началась 01-го ростом ведущих фондовых индексов. Индекс РТС на открытии торгов вновь поднялся выше отметки 1600 пунктов, а индекс ММВБ вплотную подошел к максимуму этого года на уровне 1540 пунктов.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,33% - до 1528,43 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1599,45 пункта, что на 0,78% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard вырос на открытии на 0,55% - до 10521,13 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,97%), Газпрома (+0,52%), ВТБ (+1,09%), ГМК "Норильский никель" (+0,73%) и "Северстали" (+1,02%). В RTS Standard растут котировки Сбербанка (+1,02%), Газпрома (+0,33%), "Норникеля" (+0,74%), ВТБ (+1,15%), "Северстали" (+1,57%) и "Полюс Золота" (+0,78%).

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце минувшей недели торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию увеличился на 1,14%, а индекс РТС прибавил 0,23%. Торги на фондовых биржах США завершились почти без изменения основных индексов, что было вызвано осторожностью инвесторов в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) относительно курса денежно-кредитной политики, о котором станет известно на этой неделе.

В понедельник с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,6%.

На торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов в результате ослабления доллара идет вверх, говорят эксперты.

По их словам, сегодня в США в 14:30 Киева будут опубликованы данные о динамике личных расходов и доходов страны за сентябрь, а в 16:00 станет известно значение индекса деловой активности ISM в производственном секторе за октябрь.

Индекс ММВБ завершил предыдущие торги не так далеко от ключевого сопротивления на уровне 1540 пунктов, в течение дня также побывав вблизи поддержки 1500 пунктов. 01 ноября внешний фон является благоприятным для сохранения «быками» лидирующих позиций, и не исключено, что у ММВБ хватит сил на пробитие годового максимума на уровне 1540 пунктов.

Автор в свою очередь ожидает на этой неделе вялых торгов. Ключевой темой, влияющей на движение акций РФ и Украины является обсуждение возможных объемов средств, направляемых ФРС США по второй программе количественного смягчения.

Заседание намечено на 2-3 ноября, в России и в Украине результаты заседания ФРС станут известны в ночь со среды на четверг - в то время, когда в РФ начнутся выходные. Соответственно, возможна фиксация прибыли перед четырехдневными праздниками со стороны осторожных инвесторов, опасающихся негативного влияния результатов заседания ФРС.

В-третьих, фондовые торги в Европе 1 ноября 2010г. открылись повышением ведущих индексов. Поддержку европейскому фондовому рынку оказали повышающиеся цены на нефть, которые положительно сказались на котировках энергетических и нефтегазовых компаний, включая британо-голландскую Royal Dutch/Shell (+0,7%), французскую Total (+0,8%) и итальянскую ENI (+0,6%).

Восходящую динамику продемонстрировали также котировки горнодобывающих компаний: акции британо-австралийских гигантов BHP Billiton и Rio Tinto подорожали на 0,9%, ценные бумаги Anglo American оказались также в «плюсе» (+0,2%). Однако «пальму первенства» среди горнодобывающих компаний можно смело отдать швейцарской Xstrata, котировки которой поднялись на 1,6%. Отметим, что определенное влияние на котировки BHP Billiton могла также оказать неофициальная информация о том, что компания намерена увеличить предложение по покупке акций канадского производителя удобрений Potash на 10%.

Положительная динамика была связана во многом с новостями из Китая, которые свидетельствуют о том, что активность производителей в стране в октябре с.г. заметно возросла, а заказы на новое оборудование значительно увеличились. В частности, индекс, рассчитываемый китайской Федерацией логистики и закупок, вырос в октябре до 54,7 пункта против 53,7 пункта в сентябре с.г.

Между тем определять динамику котировок продолжают и корпоративные новости.

01-го голландский оператор грузоперевозок TNT NV сообщил, что чистая прибыль, относящаяся к акционерам материнской компании, в III квартале 2010г. снизилась на 24% - до €75 млн по сравнению с прибылью, полученной за аналогичный период годом ранее, в размере €99 млн. Отметим, что по показателю выручки (€2,766 млрд) компания несколько превзошла прогнозы аналитиков, которые ожидали данного показателя на уровне €2,673 млрд.
В то же время результаты компании не дотянули до ожиданий аналитиков по показателю операционной прибыли на уровне €169 млн против €143 млн, представленных компанией. На этом фоне акции TNT NV на открытии фондовых торгов подешевели на 3,3%.

Благоприятно складываются торги для авиаперевозчиков British Airways и Air France, акции которых прибавили в цене 0,8% и 0,6% соответственно.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 30,9 пункта (+0,54%) - до 5706,06 пункта, французский CAC 40 - на 23,51 пункта (+0,61%) - до 3857,01 пункта, немецкий DAX - на 38,56 пункта (+0,58%) - до 6639,93 пункта, а швейцарский SMI - на 30,2 пункта (+0,47%) - до 6500,85 пункта.

Полагаю, у нашей ПФТС на первых торгах ноября есть очень неплохие шансы закрыться «в плюсе».

К этому «обязывает» преимущественно оптимистичный внешний антураж, отсутствие «сюрпризов» на местных выборах и достаточно привлекательные цены на большинство наиболее «вкусных» наших акций, сложившиеся в процессе недавнего «медвежьего» ралли.

Драйверами предположительного «плюса» рынка понедельника выступают: ЕМЗ, ПГОК, Ясиновский КХЗ, Аваль, Укрсоцбанк, Центрэнерго, Западэнерго, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Укрнефть и Укртелеком.

Справедливости ради стоит заметить о серьезном оппонировании росту: «в минусах» торгуются Алчевский МК, Азовсталь, Авдеевский КХЗ, Крюковский вагонзавод.
Не исключено, что ликвидность первой сессии ноября будет низкой.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/