Идеи: портфель-2011 (архив)

Новость: Премьер-министр России Владимир Путин высказался за введение
антидемпинговых мер в отношении импорта украинских ж/д вагонов. (Экономические
известия)
Наш комментарий: Так как большинство отечественных производителей ж/д вагонов,
в т.ч. Стахановский вагоностроительный завод [Лучшая покупка; Целевая цена $2,34],
Крюковский вагоностроительный завод [Лучшая покупка; Целевая цена $7,706] и
Азовзагалмаш [Покупать; Целевая цена $5,12], экспортируют более 80% продукции в
Россию, намерения ввести антидемпинговые меры, на первый взгляд, кажутся
негативными. Однако, учитывая огромный отсроченный спрос на ж/д вагоны в
регионе, в т.ч. в России, где доля украинских производителей составляет около 50%
ввиду недостаточного внутреннего выпуска вагонов, мы не прогнозируем
существенных рисков для украинских предприятий по крайней мере в среднесрочной
перспективе. Кроме того, опосредованно подконтрольные государству российские ж/д
операторы, такие как ВТБ Лизинг, в последнее время были основными покупателями
украинских вагонов. Оптимистичные данные отечественных производителей о
наличии заказов вплоть до 2012 г. также подкрепляют наш положительный прогноз.

ой ли? Драги не ждали такого поворота, теперь набравшись, вынуждены защищать позиции
---------------------

Новость: В январе украинский банковский сектор сократил чистый убыток до 5 млн. грн. ($1
млн.) с 508 млн. грн. ($64 млн.) за аналогичный период предыдущего года благодаря
уменьшению отчислений в резервы на 64% г/г. Чистый процентный доход сектора упал на 7%
г/г, однако чистый комиссионный доход вырос на 11% г/г. Уровень проблемных займов
сократился на 1,2% м/м до 83,8 млрд. грн. ($10,5 млрд.) или до 11,1% совокупного кредитного
портфеля (по сравнению с 11,2% в декабре). (НБУ)
Наш комментарий: Как мы и прогнозировали, банки сократили в прошлом месяце
отчисления в резервы на покрытие кредитных потерь, таким образом резко увеличив
свою рентабельность. Уменьшение чистого процентного дохода не стало неожидан-
ностью, учитывая сокращение кредитования физлиц и высокие процентные ставки.
Стоит отметить, что падение уровня проблемных займов, наблюдаемое в течение
последних двух месяцев, происходило в основном в результате списывания безнадеж-
ных долгов, нежели улучшения качества активов. Мы по-прежнему прогнозируем
выход банковского сектора на прибыльную деятельность в течение 2011 г.

---------------------

Новость: Алчевский коксохимический завод объявил чистый убыток $4,3 млн. по итогам 2010
г. (по сравнению с чистой прибылью $9 млн. в 2009 г.). Производство кокса на предприятии
упало в прошлом году на 14% г/г до 2,9 млн. т. Компания запланировала проведение ежегодного
общего собрания акционеров 19 апреля. (Интерфакс)
Наш комментарий: Компания понесла убытки из-за сокращения спроса со стороны
метпредприятий Индустриального Союза Донбасса (ИСД) вследствие проблем группы
с ликвидностью. Сократив производство во 2пол.10 на 20% по сравнению с первым
полугодием, Алчевский КЗ получил убытки в 3кв.10 и 4кв.10 в размере $1,4 млн. и $3,3
млн., соответственно, после незначительной прибыли $0,4 млн. в 1пол.10.

Премьер-министр России Владимир Путин решил, что российские вагоностроительные заводы необходимо защитить от демпинга иностранных конкурентов, в частности украинских. Об этом пишут «Экономические известия».

«Нужно будет защитить их от демпинга. У нас некоторые наши партнеры пытаются демпинговать на нашем рынке. На это нужно реагировать»,— заявил премьер во время встречи с губернатором Свердловской области (на ее территории находятся два крупных предприятия транспортного машиностроения — «Уралвагонзавод» и «Уралмаш») Александром Мишариным. Также российский премьер добавил, что уже дал поручение Минэкономразвития разработать соответствующие предложения и потребовал аналогичной инициативы со стороны руководства заводов и области.

Путин не назвал «демпингующих» партнеров, но анализ ценовой ситуации на рынке вагоностроения, проведенный изданием, показывает, что имелись в виду именно вагоны из Украины. По данным аналитического ресурса «Промышленные грузы», самый дешевый грузовой полувагон российского производства в январе стоил около $72 тыс. («Уралвагонзавод»), в то время как средняя цена российского вагона на рынке — $75 тыс. Вагон производства украинского Крюковского ВСЗ продавался на тех же условиях доставки за $68-69 тыс. (в зависимости от объема кузова). Вагоны других украинских предприятий в январе можно было приобрести в среднем за $70 тыс. Полувагоны других конкурентов России по этому рынку из стран СНГ отпускались по $76 тыс. за единицу (узбекская продукция).

http://www.ugmk.info/news/rossija-mozhe ... info-.html

А Вы еще покупаете?

Так они же законтрактованы на годы. + Путин видимо не дуплит, что такое демпинг. Випикедия:

Современное законодательство развитых стран различает два основных типа демпинга:
ценовой демпинг — или продажа на экспортном рынке товара по цене, которая ниже его цены на национальном рынке;
стоимостный демпинг — продажа товара на экспортном рынке по цене, которая ниже его стоимости.

Не уверен, что в Украине вагоны КВБЗ и СВГЗ стоят дороже 70к долл.

счас стоит подумать над покупкой стахановки и авдеевки, последнее спекулятивно с отпрыгом в раЁн 16-17 грн.

ну что, буровая установка авдеевка опять плавно трансформируется в ракету?

рано еще, у мну еще денги до биржи не дошли пусть еще до конца недели на этих уровнях поболтается
Читал где то, что все кризисы последние 30 лет начинались после военных операций США на Востоке, вследствие чего резко повышалась цена нефти, что и вызывало очередной кризис.
Коллеги, как вы относитесь к усреднению убыточных позиций? в литературе не советуют этого делать, что вы скажете как практики? так сказать из вашего опыта.

Спрос на сталь на китайском рынке в течение следующих 5 лет будет расти на 2,6-4,6% ежегодно. Такое мнение высказали аналитики China Iron & Steel Association, сообщает Reuters.
По их оценкам, до 2015 года спрос на металл в стране достигнет 670-750 млн тонн в год.
Как известно, среднесуточное производство стали на китайских металлургических предприятиях в январе 2011 года выросло до 1,703 млн тонн. При этом в период с 21 по 31 января ежедневно в Китае производили порядка 1,709 млн тонн металла по сравнению с 1,695 млн тонн в период 11-20 января.

Киев. 22 февраля. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА - Мариупольский металлургический
комбинат (ММК) им.Ильича (Донецкая обл.), входящий в группу "Метинвест", по
итогам 2010 года снизил средний расход кокса на выплавку тонны чугуна на 3,5% по
сравнению с 2009 годом - до 502 кг, в том числе в декабре добившись показателя
490 кг/тонна.
Как сообщается в информации пресс-центра предприятия со ссылкой на
начальника доменного цеха Николая Косолапа, такие показатели являются наилучшими
среди других предприятий холдинга, не оборудованных установками вдувания
пылеугольного топлива (ПУТ).
По его словам, с начала 2011 года на каждую тонну чугуна расходуется 484 кг
кокса, 82 куб. м природного газа и 40 куб. м кислорода. Среднесуточное
производство чугуна - 14, 410 тыс. тонн.
В планах предприятия - применение технологии жаропрочных бетонов на
литейных дворах доменных печей по примеру "Азовстали", для чего разработан
соответствующий инвестиционный проект "Приобретение оборудования,
обеспечивающего использование наливных бетонов в системе желобов ДП-3", который
передан на рассмотрение в инвесткомитет дивизиона стали и проката холдинга.
Внедрение технологии обойдется холдингу порядка 16 млн грн, но предполагает
окупаемость только по одной доменной печи в течение двух лет. Применить
технологию предполагается в марте в ходе капремонта второго разряда ДП-3.
В информации пресс-центра также сообщается, что на 2013 год запланирован
капремонт первого разряда ДП-1 с применением современной система аспирации.

В такие падения, так сухо и комфортно сидеть в 3ем ешелоне(особенно в том что не отрос). Все падает а он без изменения... класс

Не сухо и не комфортно в этом эшелоне сидеть, если такие падения будут продолжаться несколько недель или месяцев. Это только на бумаге 3й эшалон не реагирует. Попробуйте его продать.

Ты знаешь по моим ощущениям разница с маем 2010 сейчас очень сушественна, дело в том что перед обвалом, почти весь 3ий ешелон взлетел в 2 раза за 1-2месяца, ну потом на кризесе успешно обвалился до уровней начала 2010, но не ниже. Сейчас он на дне, собственно и валиться ему некуда. Хотя если падение затянеться на месяц то процентов 20% может быть и там. Но неделя не поможит.

П.С. пробывал на провале подобрать по бидам.... ничего не налили, ни Киева, ни Ксода, ни Авто....

счас стоит подумать над покупкой стахановки и авдеевки, последнее спекулятивно с отпрыгом в раЁн 16-17 грн.

Не удержался.
Писал вчера о своей теории, как я для себя рисую ориентир, на сколько опустят цену, по Авдеевке писал, что до 14,50 (+-), расчет был прост как дваждыдва - средняя цена по репо сделкам. Вроде срослось. Начался шортокрыл. Конечно, 1 раз - это случайность, да и теория конечно слабовата. Но, опустили до 14,5 и ниже и пошел отстрел наверх. Это факт.
По Севгоку метят на 12,55 на момент.

ну что, буровая установка авдеевка опять плавно трансформируется в ракету?

рано еще, у мну еще денги до биржи не дошли пусть еще до конца недели на этих уровнях поболтается

уровень уж больно хорош для покупки. долго болтаться не сможет.

Коллеги, как вы относитесь к усреднению убыточных позиций? в литературе не советуют этого делать, что вы скажете как практики? так сказать из вашего опыта.

лично я усреднял алчевку когда она падала с 18 копееек и до победного конца, средняя получилась чуть выше 14. продавать начал с 23. результатом доволен

в стакане ммки уже час аск на 40000 по 0,85 стоит - никому не надо
а в пятницу люди жаловались, что манипуляции там сплошные по 0,85хх купить не дают
психология однако