Записки дрянной девчонки...

Фондовый рынок США отступил назад под давлением продавцов. При этом стало более заметно, что у недавно зародившегося восходящего тренда, появляется все больше проблем. Пока, тем не менее, говорить о сломе восхождения не приходится.

NYSE потерял по итогам вторника 0.6%, S&P 500 полинял на 0.5%. Nasdaq припал на 0.3%, оборвав серию роста из шести сессий подряд. Объем торгов возрос на обеих площадках по сравнению с уровнями понедельника, что, естественно, добавляет по одному дню с признаками профессиональной продажи для каждого из индексов.

Пока количество таких дней остается невысоким, всего два для NYSE и по одному для Nasdaq и S&P 500. Но, все же очень неприятно видеть что продажи наступили так скоро, ведь только в пятницу мы отметили формирование нового восходящего тренда. Подобное поведение рынка явно свидетельствует о сгущении туч над рыночным небосводом и требует максимально пристального внимания.

После того как Nasdaq провел большую часть первой половины сессии в плюсе, финиш состоялся в красной зоне и при этом в ходе сессии индекс почти ударился о сопротивление в виде 200-дневной средней скользящей. S&P 500 и NYSE оба остаются пока выше 200-дневок, при этом S&P 500 завершил сессию ниже уровня в 1400 пунктов. Напомним, закрытие закрытие пятницы и понедельника состоялось выше этой круглой отметки.

Нахлынувшие опасения по поводу надвигающегося «fiscal cliff» похоже явились драйвером снижения индексов к новым минимумам внутри дня. Индексы торговались относительно неплохо, до того момента как лидер мажоритариев Сената Гарри Рейд заявил о весьма «слабом прогрессе» в сделке связанной с «финансовым обрывом».

Экономические новости вышедшие во вторник в целом были позитивны. Индекс домостроения Кейса-Шиллера вырос за сентябрь больше ожиданий, Индекс потребительского доверия за ноябрь также подрос немного более ожиданий рынка. Кроме этого, заказы на товары длительного пользования за октябрь вышли лучше ожиданий, а финансовые главы еврозоны договорились о плане по срезанию долгов Греции.

В целом пока можно отметить, что рынок получил толчок вверх, который получает весьма слабое развитие. И это очень настораживает.


Гранкина Анна

Фондовый рынок получил кое какую поддержку от политических лидеров вчера, и в результате этого сумел сохранить положительную динамику.

Лидеры рынка, которых мы выделяем отдельной категорией вчера вели себя в целом не плохо, но некоторые из прорывов консолидаций вчера тестировали нервы участников на прочность.

Nasdaq отвоевал пространство из минус 1.1% в первой половине торгов, до плюс 0.8% на закрытии. Это довольно неплохой результат, принимая во внимание, что во вчерашнем росте не участвовал Apple. «Тяжеловес» внутри Nasdaq потерял за вчера 0.3%.

Объем торгов на Nasdaq слегка понизился.

Конечно, хотелось бы увидеть более серьезный рост и более серьезные объемы торгов. Тем не менее, Nasdaq сохранил восходящую тенденцию, которая была обозначена разворотом в прошедшую пятницу. Кроме этого, отметим, что Nasdaq завершил сессию выше 200-дневной средней, впервые за последние несколько недель.

S&P 500 вчера получил похожее движение начав в минусе на 1% в первые 45 минут, и закончив в плюсе на 0.8%. NYSE прибавил по итогам вчерашнего дня 0.7%. Объем торгов здесь немного подрос, обозначая спрос со стороны пенсионных фондов, паевых фондов и других инвестиционных структур.

Ход торгов вчера был переломлен в середине дня, сразу же после выступления спикера Палаты представителей Конгресса Джона Бойнера, который выразил оптимизм что Конгресс таки может решить проблему «fiscal cliff». Президент Обама добавил, что он хотел бы разрулить вопрос до Рождества.

Покупки активизировались после полудня, когда начали выходить сообщения, что ФРС может начать выкуп разных финансовых инструментов в следующем году, дабы сохранить ставку рефинансирования на ультранизком уровне и стимулировать инвестиции в экономику.

Тем временем, ФРС опубликовал новую Бежевую Книгу в которой присутствуют отчеты 12 регионов и кое какие сюрпризы.

Один из них, это то что Сейнт-Луис и Миннесота сообщают о «более мощном чем ожидалось» развитии экономической активности, Бостон правда описал ситуацию за последние несколько недель как «более медленный» рост.

Итак, пока на рынке восходящий тренд и как мы знаем, восходящий тренд должны всегда подпитывать акции с лидерскими показателями. В целом, по состоянию на сейчас картина немного проясняется. Так, в среду 120 акций на Nasdaq и на NYSE отметили новые максимумы. Не много конечно, но все же это лучше чем за последние несколько недель перед разворотом.

Гранкина Анна

На рынке восходящий тренд.

В пятницу фондовый рынок сумел закрыться во «флэте», несмотря на довольно мрачный новостной фон.

Nasdaq потерял по итогам дня 0.1%, S&P 500 и NYSE прибавили менее чем по 0.1% каждый. Индекс малой капитализации Russell 2000 опустился менее чем на 0.2%.

Объем торгов держался на весьма слабом уровне почти всю торговую сессию на обеих площадках, и подрос к закрытию дня. Иногда окончание месяца привлекает объем торгов, хотя конечно же, закрытие квартала всегда влечет за собой еще большую активность.

Экономические новости в пятницу были в общей сложности негативными. Личный доход граждан США и их расходы в октябре вышли слабее ожиданий. Груз проблемы «fiscal cliff» также продолжает давить на мозг участников рынка. Бизнес активность, согласно исследованию Чикагского института получилась немного выше ожиданий, однако, едва ли данные можно было назвать позитивными.

ВВП Бразилии, Индии и Канады за третий квартал вышел довольно слабым. Тем временем, данные по безработице в 17-национальной еврозоне в октябре ударили в жесткую отметку в 11.7%. Отметим, что уровень безработицы здесь сейчас самый высокий с момента запуска самого евро в 1999 году.

Тем не менее, несмотря на мрачный новостной фон, рынок упорно «бычит».

Технические индикаторы также пока на стороне быков. Nasdaq удерживается выше 200-дневной средней скользящей и остается под 50-дневкой. S&P 500 застыл на расстоянии в 0.4% от своей 50-дневки. NYSE пока удерживается выше 50-дневки.

Следующая неделя будет интересной в плане динамики. Средним скользящим предстоит сыграть роль поддержки, либо стать сопротивлением для всех основных индексов.

В первую полную неделю торгов после разворотного дня от 23 ноября, более всех сумели прибавить акции компаний - производителей солнечной энергии, а также альтернативной энергии в целом. Самые большие потери понесли акции универмагов и золотопромышленных компаний.

В первый же день, после того как мы отметили разворот, мы рекомендовали участников не кидаться в омут рынка с головой. Наша рекомендация была купить любимых акций только на половину портфеля, а вторую половину дополнить после того как рынок докажет свою силу продолжением роста, скажем на 2% или 3% . Скорее всего пока, большинство участников так и осталось сидеть только с наполовину наполненным стаканом. Что вобщем то не плохо, потому как скорее всего не возникнет сильного «похмелья» в случае если рынок не подтвердит свою силу.

За прошедшую неделю Nasdaq прибавил 1.5%, S&P 500 0.5%, NYSE закрыл неделю в плюсе на 0.4%, а Dow Jones подрос на 0.1%.

Гранкина Анна

Декабрь начался для фондового рынка потерями. При этом бросается в глаза то как индексы легко отдали свой рост образовавшийся на открытии сессии в понедельник.

NYSE и S&P 500 понизились по итогам сессии на 0.4% и 0.5%, соответственно. Внутри дня оба индекса успели поплюсовать на 0.5%. Nasdaq завершил день в минусе на 0.3% после того как отдал продавцам пространство роста в 0.7%. Все три индекса завершили торговую сессию вблизи минимумов, чем оборвали тренд последних дней закрываться вблизи максимумов.

Как мы и предполагали индексы начали тестирование своих технических индикаторов на предмет сопротивления и пока, как видим, индексы проигрывают. Nasdaq завершил сессию ниже 50-дневки, несмотря на то, что внутри дня ему удавалось вылезти выше. Пока в качестве позитива можно отметить, что этому индексу удалось удержаться выше круглой отметки в 3000 пунктов, которая тоже сейчас выступает в качестве психологического уровня поддержки.
Поведение S&P 500 вчера зеркально отображало поведение Nasdaq, закрытие здесь также видим ниже 50-дневной средней. В NYSE ситуация аналогичная, динамика понедельника утащила котировки ниже этого индикатора.

Объемы торгов существенно снизились по сравнению с уровнями пятницы, в течение которой объем торгов был немного надут эффектом «конец месяца». Зато, если бы объем был мощнее это привело бы к образованию еще одного дня с признаками профессиональной продажи, который бы сильно ослабил текущий тренд. Пока же такой день получил только NYSE и то, это была так сказать скрытая форма распродажи – динамика на объеме без существенного изменения котировок.

Вчерашний утренний позитив торгов был подкреплен довольно неплохими новостями.
В Китае, производственный индекс вырос в ноябре до отметки 50.5 что стало первым значением выше 50 в течение более чем однолетнего периода. Значение выше 50 обозначает рост экономики, тогда как ниже 50 ее сокращение.

Греция заявила о намерениях выкупить свои бонды с целью сокращения долгов.

В США расходы на строительство подпрыгнули на 1.4% в октябре, что почти в три раза выше ожиданий роста в 0.5% который ожидали экономисты.
Однако, утреннее ралли быстро закончилось, после выхода отчета Чикагского Университета обозначившего, что промышленные заказы за ноябрь в США упали до 49.5 в ноябре, предполагая сокращение экономики. Этот уровень, кстати, самый низкий с июля 2009 года и он не соответствует ожиданиям в 51.3.

Во второй половине сессии не восстановили котировки даже позитивные сообщения по поводу близкого разрешения конфликта fiscal cliff.


Гранкина Анна

Во вторник рынки завершили сессию разнонаправленным движением. Среди участников вчерашних торгов явно наблюдались сомнения в выборе дальнейшего направления движения, в результате чего рынок весь день пребывал в довольно ухком диапазоне торгов.

Nasdaq и S&P 500 оба понизились чуть менее чем на 0.2%. NYSE на волосок оторвался выше нулевой отметки.

Объем торгов увеличился по сравнению с уровнем понедельника, однако говорить о появлении еще одного дня с признаками профессиональной продажи для Nasdaq и S&P 500 не приходится в виду слишком малого отклонения от нулевой отметки.

В течение нескольких предыдущих сессий, восходящий тренд явно потерял свой темп, но также нельзя сказать, что этот тренд показывает какую то слабость несмотря на появление в нем продаж сразу же после разворота. Уже прошло полторы недели с 23 ноября, когда мы отметили разворот и наличие на рынке восходящего тренда.

Nasdaq во вторник нашел поддержку в виде 200-дневной средней скользящей, однако пока так и не справился с 50-дневкой под которой он продолжает торговлю. Кроме этого можно отметить один негативный момент – индекс опустился ниже круглой отметки в 3000 пунктов. S&P 500 также держится между этими двумя ключевыми средними скользящими, при этом удерживает поддержку в виде круглой отметки в 1400 пунктов.

Тем временем, NYSE сумел преодолеть 50-дневку и торгуется выше 200-дневной средней.

Мы продолжаем рекомендовать покупки, но делать их нужно очень и очень внимательно. Как мы уже не раз отмечали имеет смысл совершить покупку на половину депозита и подождать пока рынок докажет своей динамикой правильность ваших действий.


Гранкина Анна

В среду индекс NYSE воспользовавшись мощным экономическим и политическим новостным фоном «вылез» в плюсовую зону. Не удалось это сделать индексу Nasdaq и кое каких «тяжелым» компаниям внутри этого индекса.

NYSE, который выступает пока худшим образом среди всех основных индексов в этом году, прибавил вчера 0.5% и сумел удержаться выше 50-дневки уже четвертую сессию из пяти последних.

S&P 500 сумел прибавить всего 0.2%, однако, разворот внутри дня от минимумов сессии выглядел весьма неплохо, ведь индекс сумел выбраться из минуса в 0.6%.

Довольно забавно видеть как NYSE выступает в роли локомотива движения рынков, в виду того, что на текущем восходящем тренде у него уже три дня с признаками распродажи. Таким образом, на наш взгляд восходящий тренд хоть и остается пока восходящим, но здоровьем как то не пышет, а значит медведи вскоре снова могут взяться за дело.

Новости от Citigroup о сокращении рабочих мест позитивно сказались на котировках всего финансового спектра бумаг на рынке.

Из экономических новостей, можно отметить, что отчет по ADP за ноябрь вышел не очень позитивным, а вот производство за третий квартал, промышленные заказы за октябрь, а также ноябрьский ISM индекс вышли лучше чем прогнозы аналитиков.

Тем временем, Nasdaq вчера следовал за своим явным фаворитом и бывшим лидером рынка, компанией Apple. Котировки индекса потеряли по итогам дня 0.8%, что не мудрено при снижении Apple на 6.4%.

При этом объем торгов в Nasdaq возрос, что принесло ему день с признаками профессионального выхода участников.

Apple, кстати, не единственная мегафишка, которая валится как сноп. Так, например, Microsoft, третья по величине компания в Nasdaq, уже сейчас на 19% ниже своего 52-недельного максимума. Oracle, всего на 3% ниже годового максимума, но тоже не демонстрирует сильного желания расти.

Оставим объяснение причин падения Apple газетчикам и аналитикам. Мы просто призываем наших читателей понять, что подобное поведение акции, не достойно звания лидера и держать такого лидера в портфеле становится опасно.

В течение четырех кварталов 2011 года, прибыль Apple в пересчете на акцию выросла в среднем на 95.5% (+92%, +122%, +52% и +116%). За первые три квартала этого года чистая прибыль на акцию выросла уже на 45% (+92%, +20%, +23%). Этот показатель все еще не плох, особенно учитывая объемы продаж компании, однако, на лицо ухудшение динамики и мы предвидим чистую прибыль за последний квартал и вовсе в минусе на 3%.



Гранкина Анна

специально для ИК «Пингвин Капитал»

ахаха, под столом

San забыла подправить ))

Рынки продолжили восходящее движение в четверг на слабом объеме.

Nasdaq прибавил 0.5%, S&P 500 и NYSE прибавили по 0.3% и 0.2%, соответственно.

Объем торгов понизился на обеих площадках.

Индекс малой капитализации Russell 2000, который опережал основные индексы по динамике с тех пор, как рынок коснулся локального дна 15 ноября, вчера немного потерял. Russell 2000 вырос с середины ноября на 7% тогда как основные индексы выросли от 4% до 5%.

Продолжение позитивной динамики в акциях малой капитализации было бы позитивным сигналом, так как эти акции рассматриваются как более рисковые активы.

Поведение основных индексов в четверг практически ничего не изменило. NYSE остается выше 50-дневки. S&P 500 продолжает болтаться ниже своей 50-дневки. Nasdaq на мизер продвинулся выше своей 200-дневки, однако, продолжает находиться ниже 50-дневки.

Экономические новости носили смешанный характер. Первоначальные обращения по безработице вышли ниже ожиданий, однако активизировались разговоры по поводу «fiscal cliff».

Низкий объем торгов в четверг можно объяснить предстоящей публикацией отчета по безработице за ноябрь, который выйдет сегодня до открытия рынков США. Уровень безработицы за ноябрь ожидается в районе 8% за ноябрь, в октябре он составил 7.9%.

Пока поведение рынка, после разворота от 23 ноября можно охарактеризовать так: восходящий тренд в силе, однако он не получает должного развития. Поэтому пока лучшей стратегией для участников будет покупка на половину депозита и наблюдение за поведением рынка в дальнейшем. Если же рынок подтвердит свою силу, можно завершить покупки на весь депозит. Однако, будьте так же готовы и быстро покинуть позицию в том случае, если рынок развернется и рост не состоится.


Гранкина Анна

Разнонаправленная динамика на закрытии недели.

Закрытие пятницы состоялось разнонаправлено, при этом зафиксировано снижение объема торгов второй день подряд.

Nasdaq потерял по итогам 0.4%, во многом «благодаря» акциям Apple которые нырнули на 3%. NYSE и S&P 500 прибавили 0.4% и 0.3%, соответственно.

Объем торгов как мы уже отметили понизился.

Apple сейчас явно выступает в качестве тормоза на площадке Nasdaq, во первых в силу своего 9.5% веса, а во-вторых, в связи с отступлением от сентябрьского максимума на 24%. Скорее всего Nasdaq в ближайшем будущем станет менее зависим от колебаний акций Apple. Немногим ранее Apple весил в индексе около 11% и теперь заметно похудел.

И все же, нельзя сказать что Apple является причиной всех проблем фондового рынка.

Остальные акции, которые мы выделяем как акции с сильными показателями также в последнее время не показывают былой силы. Этот период по нашим оценкам длится уже с апреля месяца.

Экономические новости вышедшие в пятницу вроде как отличались позитивной энергией, однако, при ближайшем рассмотрении позитив как то улетучивается. Выплаты пособий увеличились до 146,000, что довольно таки выше отметки в 80,000 которую ожидал рынок. Уровень безработицы упал до отметки 7.7% против ожидания роста в 8%.

Тем не менее, хитрая статистика утаивает от нас кое-какие неприятные моменты. Обратим на них немного внимания. Октябрьские выплаты были пересмотрены на 19% ниже первоначального отчета. Сентябрьские выплаты были также «поднастроены» на 11% ниже. Тем временем, снижающаяся безработица стала результатом стала явным результатом этого «статистического тьюнинга»

Похоже ли это все на восстановление экономики? Потребители, похоже, так не считают.
Индекс уверенности потребителей публикуемый Мичиганским Университетом вышел намного хуже ожиданий рынка, упав к годовому минимуму.

Акции пока держатся молодцом. Основные индексы продолжили баталии вблизи ключевых уровней. Так, NYSE начал неделю выше 50-дневки, но закончил ее совсем близко от этого индикатора. S&P 500 начал неделю под этим индикатором и закончил ее выше него.

Nasdaq начал неделю выше 200-дневки и завершил неделю под ней, во многом опять же благодаря Apple, который потерял за неделю почти 9%. При этом Nasdaq два раза пытался справиться с сопротивлением в виде 50-дневки, но так и не смог.

Дисциплина и внимание важны на текущем, мы бы сказали «нерешительном» восходящем движении как никогда. Наш совет участникам: не проявляйте большее рвения в своих покупкам, чем сам рынок. Для понимающих ситуацию этого совета вполне достаточно.

За прошедшую неделю Nasdaq упал на 1.1%. S&P 500 и NYSE выросли на 0.1% и 0.7%, соответственно.

Гранкина Анна