Записки дрянной девчонки...

Как помнят те, кто читает мой блог, 23 ноября этого года, я в очередной раз обозначила слом коррекционного движения в индексе и разворот в сторону восхождения. Честно говоря, последний разворот я отметила очень неохотно, уж больно не до конца был реализован потенциал медведей. Но торговая дисциплина прежде всего, и разворот состоялся, шорты покрыты, и назвать эти сделки неуспешными нельзя, по всем шортам в акциях была получена прибыль. В некоторых не совсем удовлетворительная, как например в Центрэнерго и Алчевке (сама виновата, упорно надеялась на новое проявление силы медведей), в некоторых вполне приличная, как например в Укросоце.

Теперь после того как мы вновь видим восходящее движение, впору вернуться к графическому и техническому анализу и предположить цели роста и вероятные разворотные точки, теперь уже в пользу медведей.

Итак, на более масштабном графике UX, график я взяла с дневными свечками, видно как еще в далеком марте 2011 года, медведи узрупировали власть на Украинской бирже и продолжают давить на котировки и по сей день. Продолжительность тренда, согласно классической теории теханализа говорит о его силе, и таким образом, глядя на более масштабный график можно понять, что несмотря на локальный восходящий тренд, медведи еще далеки от удовлетворения собственных желаний.

Однако, многим будет интересно понять где же может произойти разворот текущего восходящего тренда. Забегая вперед скажу, что на мой взгляд этот разворот не за горами. И как бы не хотели многие поиграть в Новогоднее ралли, его может, к разочарованию многих, и не быть.

Однако, чтобы более ясно понять, какие события можно ожидать, как любит говаривать Александр Элдер в «жестком правом углу», обратимся к графику более мелкого масштаба.
Как видим, значение индекса UX медленно, но верно приближается к 100-дневной средней скользящей зеленого цвета, которая кстати, с того самого далекого мая 2011 года так и не была реально преодолена быками. Попытки были, но тщетно.

Таким образом, первая реальная цель, которая может послужить в качестве разворотной это уровень в 1000 пунктов по индексу UX. Почему именно 1000 спросят многие, ведь почти все технические индикаторы сосредоточились немного ниже, в районе 970-980 пунктов. А потому, отвечу я, что необходимо вынести стопы тех, кто все эти индикаторы как и я уже нанес себе на график и приготовился жать на кнопки.

Честно говоря, будь у меня лонг, я бы его крыла уже сейчас, так как я не люблю ловить «пипсы», но я в кэше и ищу точку входа в шорт из которого меня принудительно высадили. Вобщем, объеденю уровень 1000 пунктов и уровень 970 пунктов как примерно один уровень для выхода из лонга и обосную этот выход.

Во-первых, на отметке 970 пунктов сосредоточен уровень в 61,8% Фибоначчи от сентбярьской-октябрьской коррекции. Во-вторых, как видим, на этих уровнях начинает действовать сопротивление 100-дневной средней скользящей. В-третьих, технический индикатор RSI уже почти достиг зоны перекупленности.
То есть вторая реальная цель разворота, это текущий уровень цен.

И, наконец, третья реальная цель, которая может быть реализована как разворотная и которая, кстати, уже была достигнута, это уровень в 940 пунктов. Во-первых, на этой отметке 50% коррекции по Фибоначчи. Во-вторых, после достижения именно отметки 940 пунтков, спрэд на фьючерс UX резко сократился и как мне показалось вознамерился перебраться в отрицательную зону. А в-третьих, у меня на графике нанесена 100-дневка как простая средняя, а экспоненциальная была бы как раз немного ниже и совпала с текущим уровнем.


Подытоживая, хочу отметить, что вынос шортов состоялся и многие уверились, что текущие цены на акции украинских компаний очень интересны. Медведям это и надо. Думаю их мощная атака не заставит себя долго ждать.


Гранкина Анна


http://fotohost.org/images/a153eaa8-387kB.jpg



http://fotohost.org/images/a1dcd8cc-427kB.jpg

Фондовый рынок показал незначительный прирост котировок в понедельник, продлевая своей динамикой неопределенность в направлении дальнейшего движения.

NYSE показал рост пятую сессию подряд, прибавив 0.1%. S&P 500 подрос на фрактал четвертую сессию подряд.

Технологический сектор рулил ростом в понедельник, при этом Nasdaq прибавил 0.3%. Однако, стоит обратить внимание, что индекс был внутри дня в плюсе на 0.7%. Закрытие состоялось ниже 3000 пунктов и ниже 200-дневки.

Cisco Systems подстегнул рост Nasdaq своим ростом в 2%. Конечно, сейчас Cisco уже не такой лидер рынка как в былые времена, однако, ее 2% вес в Nasdaq все равно ощущается.

Объем торгов вчера снизился на площадках. Nasdaq фактически отторговал самую легкую по объемам сессию с 23 ноября. Ход торгов мог быть замедлен в преддверии последнего заседания ФРС в этом году, которое начнется во вторник и завершится в среду.

Сессия понедельника несла в себе как позитивные моменты, так и негативные.

С точки зрения позитива, индексы сумели прибавить несмотря на политические баталии. Итальянский премьер Марио Монти заявил о желании уйти в отставку всего лишь через год после занятия поста. Европейские площадки завершили торги смешанной динамикой. Итальянский FTSE MIB понизился на 2.2%. Германский DAX и Английский FTSE 100 прибавили 0.2% и 0.1%, соответственно. Евро немного подросло.

Прошло уже три недели с тех пор, как рынок показал разворот и сломал коррекцию. Все это время мы не можем говорить о каком то нормальном росте, рынок хоть и прибавляет, но как то уж очень вяло и неуверенно.

С 23 ноября, когда мы отметили разворот, Nasdaq и S&P 500 прибавили менее чем по 1%.

Быть может реализация потенциала еще впереди, однако, время уходит, и пока оно потрачено быками впустую. Мы по прежнему рекомендуем покупки только на половину депозита.


Гранкина Анна

Вторник отличился позитивом, фондовый рынок продемонстрировал достаточно уверенный рост на нарастающем объеме торгов.

Nasdaq подрос на 1.2%, S&P 500 на 0.7%, NYSE прибавил 0.5%. Объем торгов существенно возрос по сравнению с уровнем понедельника.

Рост был так сказать к лицу текущему восходящему тренду, который в последнее время носил вялый и нерешительный характер.

Nasdaq перепрыгнул через 50-дневную среднюю скользящую, закрывшись выше этого ключевого уровня впервые с 17 октября. Индекс также сумел показать самую сильную дневную динамику с 18 октября.

Теперь, все три основных индекса находятся выше своих 50-дневок. S&P 500 удерживается выше нее с пятницы.

Все индексы наконец начинают демонстрировать нормальный рост после обозначения дна 16 ноября. Так, Nasdaq прибавил 7.5% с того дня и сейчас находится всего на 5% ниже сентябрьского максимума. S&P 500 прибавил уже 6.3% и только на 3% уступает сентябрьскому хаю.

Мы много раз обращали внимание на тревожные признаки слабости текущего восходящего тренда, который мы обозначили от 23 ноября. Эта слабость проявлялась в виде дней с признаками профессиональной продажи. Тем не менее, пока количество таких дней остается удобоваримым, и в целом картина рынка становится более ясной.

Вчера рост показывала широкая масса компаний. Рос даже Apple, который в последнее время выполняет роль ручного тормоза рынка. Акции этой компании, насчитывающие примерно 9% в весе Nasdaq еще должны оправдать себя после того как мы увидели падение в 9% по итогам прошлой недели.

Таким образом, последнее движение рынка вверх очень ободряет и подталкивает к покупкам. Однако, мы вновь призываем к осторожности. Рынок остается подвержен влиянию новостей и остается очень хрупким и не стабильным. Мы по прежнему рекомендуем совершить покупку только на половину депозита и не входить в рынок больше до того момента, пока акция не докажет свою силу динамикой.

Новостной фон был на стороне быков во вторник. СМИ трубили о реальном прогрессе в разрешении проблемы «fiscal cliff».

После выступления лидера мажоритариев Сената Гарри Рейда, который выразил пессимизм, рынок отступил от своих максимумов. Тем не менее, Nasdaq и S&P 500 закрылись в верхней части торгового диапазона дня. Рейд заявил, что будет довольно затруднительно разрешить проблему «fiscal cliff» до Рождества.

Рынок также прибавил на фоне ожиданий, что ФРС продолжит скупку облигаций, как стимулирующую меру. Сегодня, в среду, ФРС завершит двухдневное заседание и глава ФРС Бэн Бернанке выступит на пресс конференции с комментариями.

Гранкина Анна

Однако, восходящий тренд не сломлен.

Вчера после заседания ФРС рынки показали разнонаправленную динамику. Так участники отреагировали на решение ФРС замкнуть политику дешевых денег на очень определенных финансовых инструментах.

S&P 500 обозначил шестую сессию роста подряд, однако на вчерашних торгах индекс растерял почти весь свой рост в 0.8% и закрылся в чисто символическом плюсе в 1 пункт. Объем торгов на NYSE возрос.

Своей вчерашней динамикой S&P 500 продемонстрировал профессиональные продажи и добавил себе на табло один такой день. Теперь таких дней у него два, как и у Nasdaq.

NYSE также получил такой день в виду своей динамики, внутри дня индекс успел сходить в плюс на 0.8%, а вот закрытие состоялось в плюсе всего на 0.2%.

Nasdaq понизился на 0.3%, однако здесь объем торгов понизился.

Как показывает практика, восходящий тренд на рынке может пережить несколько дней с признаками профессиональной продажи и оставить ралли в силе. Пока, мы можем отметить, что дни с признаками распродажи не носили агрессивный характер в индексах. Например, в NYSE, самое сильное отклонение составило всего 0.6%, которое случилось 27 ноября.

Многие говорили, что ФРС, скорее всего, заменит истекающую программу Twist на что-то новое. В итоге вместо замены облигаций на балансе, федеральный резерв станет каждый месяц выкупать с рынка казначейских бумаг на $45 млрд. Причём это будут не стерилизованные деньги. Вместе с выкупом ипотечных бумаг по программе QE3 ежемесячно с рынка будет выкупаться активов на $85 млрд.

Ключевые ставки останутся без изменений до 2015 года. Теперь американский Центробанк окончательно увязал ставки с макроэкономическими показателями. Похоже, монетарная вакханалия продолжится до тех пор, пока безработицу в США прочно не загонят ниже уровня 6%.

В целом, по рынку мы продолжаем рекомендовать покупки только на половину депозита.


Гранкина Анна

На рынке восходящий тренд.

Рынок показал себя довольно слабо в четверг, и вчерашняя сессия стала второй подряд с демонстрацией силы продавцов. При этом Nasdaq потерял ключевую линию поддержки.

Nasdaq потерял 0.7%, во многом ведомый падением в акциях Apple. Бывший лидер насчитывает около 9% всего Nasdaq и сильно влияет на его котировки.

S&P 500 и NYSE потеряли вчера 0.6% и 0.5%, соответственно.

Объем торгов вчера снизился на NYSE и вырос на Nasdaq.

Поведение участников в Nasdaq повлекло за собой образование дня с признаками профессиональной продажи. Такой день обозначает, что падение происходило на растущем объеме и он указывает на выход профессиональных участников рынка из ценных бумаг. Чем больше происходит таких дней за короткий период времени, тем быстрее будет убит восходящий тренд.

S&P 500 и NYSE остаются пока выше 50-дневок. График Nasdaq вызывает немного больше опасений. Индекс закрылся ниже своей 50-дневки, которая кстати, показывает нисходящее движение еще с октября месяца. При этом 200-дневка находится ниже 50-дневки, а это совсем не то, чего хотели бы увидеть игроки на повышение.

В целом на рынке можно отметить довольно слабое количество акций, которые сумели выбраться из своих консолидационных формаций. Поэтому те участники, которые совершили покупки и видят, что их акции не показывают уверенную динамику после преодоления уровней сопротивления в формации, могут подсократить свой портфель не дожидаясь пока акция уйдет на 8% ниже точки входа.

Быть может рынок еще получит стимул к росту, после разрешения проблемы «fiscalcliff», но об этом мы поговорим в будущем. Пока, кстати, обращения Президента Обамы к Конгрессу не возымели должного эффекта и участники не верят в позитив.

Экономические новости в четверг были в основном позитивными. Обращения по безработице упали больше ожиданий рынка и Департамент Труда заявил, что в этом нет «ничего необычного». Индекс цен производителей показал, что признаков инфляции не наблюдается, а инвентаризация складских запасов вышла в уровень с ожиданиями Wall Street.

Розничные продажи за ноябрь дали повод подумать игрокам из обоих лагерей. Общий объем продаж вышел слабее ожиданий. Продажи без автомобилей вышли вровень с ожиданиями. Продажи без авто и без ГСМ вышли лучше ожиданий.

Гранкина Анна

На рынке восходящий тренд.

В пятницу рынки проседали на снижающемся объеме. При этом Nasdaq опять явно подвергся влиянию «тяжелого» Apple.

Nasdaq по вчерашним итогам потерял 0.7%, S&P 500 снизился на 0.4%, NYSE припал на 0.1%.

Объем торгов снизился.

Nasdaq в принципе удержал свои потери в рамках разумного, и на дневном графике и на недельном, даже не смотря на мощные потери самой тяжелой акции внутри индекса.
Apple, насчитывающий около 9% всего Nasdaq, потерял 4.4% за прошедшую неделю и 9% на позапрошлой неделе.

Мы предостерегаем участников от желания поймать этот «падающий нож». Объем продаж на снижении в акциях Apple довольно мощный начиная с сентября, и те две растущие недели, которые произошли за этот период, показали нам объем торгов ниже среднего.

Никто не знает, где Apple, который уже отвалился на 27% от максимума, обретет дно, но говорить о покупках пока очень опрометчиво.

А вот если вычесть Apple из Nasdaq, то последний скорее всего завершил бы неделю в плюсе. Пока же, констатируем снижение в 0.2% по итогам недели, S&P 500, кстати, потерял 0.3%. NYSE и индекс малой капитализации Russell 2000 прибавили по 0.2%, причем оба индекса отмечают четвертую растущую неделю.

С середины ноября, рынок ведут вверх именно акции малой капитализации. Russell 2000 прибавил уже 7% с этого периода, что довольно интересно, ведь обычно малая капитализация всегда сопряжена с высоким риском, а в последнее время и экономика США и экономики других стран мира, вселяют все больше и больше опасений.

Пока Вашингтон воюет с разрывом между налоговыми поступлениями и расходной частью, поступавшие на рынок новости были в целом позитивными. Промышленное производство и индекс цен потребителей вышел вчера лучше ожиданий рынка.

В Европе, производственный индекс зоны евро сократился 11-й месяц подряд, однако, сокращение в декабре вышло слабее ожиданий.

Китай вчера обеспечил максимальный бычий заряд. Производственный индекс страны, ударил в 14 месячный максимум, оставаясь в восходящем движении второй месяц подряд. Эта новость повлияла на ход торгов и Shanghai Composite взлетел на 4.3% на мощном объеме.

Промышленные группы, ориентированные на сильную экономику Китая, вчера на торгах чувствовали себя довольно не плохо. Впрочем, их акции не интересны с точки зрения инвестиций.

На предстоящей неделе, за предыдущий квартал, будет отчитываться FedEx, который часто рассматривается как опережающий индикатор экономики. А вообще, с самого начала января начнется сезон отчетности за четвертый квартал 2012 года.

Гранкина Анна

В четверг рынкам все таки удалось оттолкнуться от минимумов и завершить день в плюсовой зоне.

NYSE прибавил 0.6%. S&P 500 и Nasdaq старались не отставать прибавив 0,5% и 0,2% соответственно.

Объем торгов упал на обеих площадках.

Несмотря на, как минимум, конструктивную динамику рынка, большинство акций продолжают «осторожничать» в своем росте. Таким образом, участникам приходится выбирать между плохими и хорошими обстоятельствами.

Плохими являются то, что тот незначительный рост, который прошел по рынку, может быть сметен буквально одним днем хорошей распродажи. Хорошими обстоятельствами являются то, что, быки все-таки проявляют силу, и многие акции находятся вблизи комфортных зон покупки.

В сложившейся ситуации участникам следует проявлять максимум торговой дисциплины. Мы продолжаем рекомендовать открытие позиции только на половину депозита и приберечь вторую, для более уверенной динамики рынка.

Рынок продолжает оставаться в восходящем тренде, однако тренд этот, продолжает оставаться неуверенным.

Гранкина Анна

Восходящий тренд не сломлен.

Пятничные потери на рынке были самыми большими за последние пять недель. Что бросается в глаза, так это то, что торговая сессия была завершена в верхнем внутридневном торговом диапазоне.

Nasdaq скинул 1%, S&P 500 и NYSE потеряли по 0.9%. Индекс малой капитализации S&P 600 похудел в пятницу на 0.4%.

Объем торгов резко возрос. Возможно, объем торгов был «раздут» экспирацией опционов и фючерсов, которая пришлась как раз на закрытие недели.

Динамика рынка в пятницу однозначно накидывает индексам по одному дню с признаками профессиональной продажи. Такой день обозначает значительное снижение рынка на растущем объеме.

Экономические новости в пятницу были в основном позитивными. Заказы на товары длительного пользования в ноябре вышли сильнее ожиданий. Личный доход граждан также превысил оценки аналитиков, тогда как расходы получились вровень в ожиданиями.

Из пятничного негатива можно отметить выход индекса потребительского доверия публикуемого Мичиганским Университетом, ниже ожидаемого уровня. Еще больший негатив на рынок выплеснули очередные непонятки с «fiscal cliff».

Последняя новость, кстати, резко обвалила фьючерсы во второй половине дня четверга.

Однако, несмотря на провал индексов в пятницу, рынок технически остается пока в восходящем тренде и говорить о сломе восходящего тренда все таки рано.

Все основные индексы удержались в пятницу выше 50 и 200 дневных средних скользящих. Кроме этого Nasdaq и NYSE показали закрытие в верхней части торгового диапазона, облегчив во многом горечь потерь.

За прошедшую неделю в лидерах роста вновь оказались акции малой капитализации. Индекс S&P 600 прибавил 3.1%. Nasdaq за неделю вырос на 1.7%, NYSE на 1.3%, S&P 500 на 1.2%. Индекс Dow прибавил 0.4%.


Гранкина Анна

San, не помню спрашивала тебя или нет. Ты в ЛЧИ участвовал? Что занял?

На укороченной торговой сессии понедельника, в преддверии выходных, фондовый рынок США показал снижение.

Nasdaq и NYSE потеряли по 0.3%, S&P 500 похудел на 0.2%. Несмотря на потери, индексы пока остаются выше ключевых индикаторов. Так, Nasdaq остается выше отметки 3000 пунктов, кроме этого индекс совладал с 50 и 200-дневными средними. S&P 500 закрывается выше 50-дневки уже шесть сессий подряд.

Внутридневная динамика индексов в понедельник отличалась очень узким торговым диапазоном. Хотя, это не очень и удивительно, так как в преддверии выходных вполне логично затухание активности игроков.

Понедельник стал для Nasdaq самым узким по диапазону днем в этом году. S&P 500 отторговал так за день до праздника День Благодарения.

Объем торгов резко обвалился на обеих площадках. Nasdaq при этом отметил самую легкую торговую сессию в году.

Падение объема выглядит очень закономерным, на фоне раздутого экспирацей объема в пятницу. Соотношение теряющих акций к растущим составило 3-2 на NYSE и 5-3 на Nasdaq.

Рынок остается в восходящем тренде, однако неопределенность вокруг возможных повышений налогов и сокращения государственных расходов, делает этот восходящий тренд очень извилистой и опасной дорожкой. То, как растет количество дней с признаками профессиональной продажи сильно напрягает и поэтому мы продолжаем рекомендовать покупки только на половину депозита.

Гранкина Анна