Мироновский хлебопродукт (МХП)

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Календар зборів акціонерів емітентів цінних паперів України. Обговорення емітентів і отримання дивідендів за акціями, нові українські емітенти.
  #12>
Повідомлення Додано: Сер 28 гру, 2011 12:17

Мироновский хлебопродукт (МХП)

Ориентировочно во 2-м кв.2012 года планируется провети вторичный листинг МХП на Украинской Бирже!
Это должен быть действительно первый по-европейски качественный эмитент.
На прошлой неделе общался с Анастасией Соботюк (начальник отдела по работе с инвесторами МХП). Она подтвердила, что МХП заинтересована в двойном листинге на УБ. Также проявляет сильный интерес к этой теме Драгон Капитал, который скорее всего станет маркет-мейкером акций МХП на УБ.

Цена акций МХП $10,56 за акцию.
Обьявленное количество акций: 170 000 000 шт.
Номинал: 2 евро/акц.
Из них выпущено и полностью оплачено: 110 770 000 шт.
На сегодня в обращении находятся 107 854 856 шт. (Капитализация $1,14 млрд.долл.США)
МХП провела операции buy-back и выкупила с рынка 2 915 144 акций, которые сейчас хранятся на казначейчком счету. Из них на программу премирования персонала может быть использовано 455 000 акций.

Основной акционер компании: Юрий Косюк.
Востаннє редагувалось sansey в Сер 28 гру, 2011 12:27, всього редагувалось 1 раз.
sansey
Аватар користувача
 
Повідомлень: 1210
З нами з: 24.12.11
Подякував: 1078 раз.
Подякували: 587 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Сер 28 гру, 2011 12:25

Корпоративный фильм МХП часть 1


МХП часть 2
sansey
Аватар користувача
 
Повідомлень: 1210
З нами з: 24.12.11
Подякував: 1078 раз.
Подякували: 587 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Сер 28 гру, 2011 13:06

sansey

По итогам 3 кв.2011 года МХП получил прибыль в размере 186,2 млн.долл.США. (EPS=1,73 USD).
Компания работает с рентабельностью по ЧП 23% (за 9М2011).
ROE=29,1%.
Балансовая стоимость (BV) 1 акции = 7,66 долл.США., что при цене на акцию 10,56 долл. дает P/BV в размере 1,38.
Данный показатель говорит о том, что если мы хотим войти в капитал МХП сейчас, то мы должны заплатить за каждый доллар собственного капитала компании 1,38 долл.США. Для компании данного уровня это очень мало.
По пессимистическим прикидкам целевай по МХП получается $19,8 за акцию.

П.С.Более расширенную инфо по фундаменту выложу немного позже.
sansey
Аватар користувача
 
Повідомлень: 1210
З нами з: 24.12.11
Подякував: 1078 раз.
Подякували: 587 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Сер 28 гру, 2011 17:01

"который скорее всего станет маркет-мейкером акций" - уже негатив...
spqr
 
Повідомлень: 163
З нами з: 27.02.09
Подякував: 0 раз.
Подякували: 11 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Сер 28 гру, 2011 17:05

+ заявления Косюка о бессмысленности выплат дивидендов...+ опыт выхода сельскохозяйственников на биржу всем известна..спасет только выплата з/п на МХП акциями и выкуп их на УБ))) тогда точно фишка будет...
spqr
 
Повідомлень: 163
З нами з: 27.02.09
Подякував: 0 раз.
Подякували: 11 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Сер 28 гру, 2011 17:17

  spqr написав:+ заявления Косюка о бессмысленности выплат дивидендов...

почему он так сказал?
..а потому не спрашивай, по ком звонит колокол: он звонит по Тебе (John Donne)
now I fear nothing, I've been trading on the Ukrainian eXchange
San
Аватар користувача
 
Повідомлень: 33187
З нами з: 08.04.08
Подякував: 2138 раз.
Подякували: 2506 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Сер 28 гру, 2011 18:10

  San написав:
  spqr написав:+ заявления Косюка о бессмысленности выплат дивидендов...

почему он так сказал?


В проспекте IPO было указано что компания в течении 3-4 лет с момента проведения IPO (2008г.) не планирует выплачивать дивиденды, а направлять привлеченные от размещения ресурсы и всю прибыль на развитие: это и увеличение банка обрабатываемых земель, и строительство новых мощностей по хранению зерновых, обновление техники, строительство новой птицефабрики (Винницкий комплекс, готовность 1-й очереди 96%), всеукраинская сеть фаст-фудов - основа блюд которых из куриного мяса.
Любая публичная компания должна платить дивиденды как минимум годовые. И мне кажется, что МХП тут не исключение. В ближайшие 3-5 лет мы увидим серьезный рост доходов/прибыли компании, а также четко разработанную дивидендную политику (15-25% от чистой прибыли).
Что мне нравится больше всего, так это то, что компания выполняет свои обещания, в отличие от Бахматюков, Корилкевичей и т.п.
sansey
Аватар користувача
 
Повідомлень: 1210
З нами з: 24.12.11
Подякував: 1078 раз.
Подякували: 587 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Сер 28 гру, 2011 20:06

Бизнес МХП основан на 3 основных сегментах:
1) Курятина и подсолнечное масло (охлажденная и замороженная курятина ТМ Наша Ряба, готовые блюда под ТМ ЛЕГКО, подсолнечное масло).
2) Выращивание и продажа зерновых (кукуруза, пшеница, подсолнечник, рапс).
3) Другие сельскохозяйственные операции (колбасы, приготовленное мясо, свежая говядина, фрукты, молоко). ТМ «ФуаГра», «Дружба народів», «Бащинский», «Европродукт», «Сертифицированный ангус».

В 2010 земельный банк МХП составлял 280 000 гектар.
Вместительность зернохранилищ: 735 000 куб.м.
Показатели за 2010г.:
Выращено 192 000 000 шт. птицы на 4 птицефермах;
Произведено 360 000 тонн охлажденной и замороженной курятины;
Выращено 1,1 млн.тонн фуража;
Произведено готовых блюд (ТМ Легко) 21 000 тонн.
Произведено и продано 195 800 тонн подсолнечного масла в 2010г. (2009г.:140 400тонн.).
В активе компании: 11 распределительных центров (центры дистрибюции); 450 грузовиков-рефрижераторов; 2600 франчайзинговых точек продаж курятины по всей Украине;

Строительство Винницкого комплекса!
sansey
Аватар користувача
 
Повідомлень: 1210
З нами з: 24.12.11
Подякував: 1078 раз.
Подякували: 587 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Сер 28 гру, 2011 20:42

ПРОЕКТ ВИННИЦКИЙ КОМПЛЕКС!
Как следует из информации от МХП, строительные работы на «Винницком комплексе», которые начались в мае 2010 в настоящий момент проходят по графику и вкладываются в бюджет. Значительные успехи уже были сделаны на птицеферме, хранилище фуража, а также инфраструктурных обьектах. Комплекс будет включать в себя инкубаторий, фермы по выращиванию, убойный цех, хранилище зерновых. После ввода в эксплуатацию это будет самый большой в Европе комплекс такого рода с производительностью 440 000 тонн куриного мяса ежегодно. И это к уже имеющимся 360 000 тонн! Строительство комплекса предполагается в 2 очереди. Каждая очередь включает в себя 2 линии производства мощностью по 110 000 тонн курятины ежегодно. Все оборудование. Которое необходимо для 1-й очереди уже законтрактовано и начата отгрузка постащиками. По планам МХП, первая очередь начнется в начале 2013 года (будет запущена первая линия 110 000 тонн/год) и начнет работать на полную мощность (две линии) в 2015, производя 220 000 тонн курятины в год.
Запуск второй очереди (выход на мощность в 440 000 тонн в год) намечается на 2017-2018гг.
Бюджет на строительство 1-й очереди комплекса составляет 750 млн.долл.США. Финансируется за счет собственных и кредитных средств.
Вот почему сегодня не платятся дивиденды!

Прогресс строительства на ноябрь 2011 года:
Птицеферма:
• Строительство инкубатория (выполнено на 90 %);
• Строительство убойного цеха, 1-я очередь, 220 000 тонн в год (выполнено на 70 %);
• 2 отделения молодняка с 38 курятниками в каждом, (выполнено на 70 %);
Центр переработки зерновых:
• Построены бункеры для хранения подсолнечника емкостью 200 000 куб.м., идет процесс установкаи оборудования (выполнено на 95 %);
• Построены бункеры для хранения зерновых емкостью 200 000 куб.м., идет процесс установкаи оборудования (выполнено на 90 %);
• Начато строительство мощностей по переработке зерновых и подсолнечника.
Инфраструктура:
1) Строительство электроподстанции мощностью 100 МВт (выполнено на 95 %);
2) Установка телефонной связи (выполнено на 90 %);
3) Подведение газопроводов (выполнено на 90 %);
4) Строительство внешней системы водоснабжения (выполнено на 50 %);
5) Прокладка дорог (45 км.) (выполнено на более 50 %).
6) Также предусмотрено строительство 260 новых квартир, общежития на 800 человек и детского сада на 260 детей.
Востаннє редагувалось sansey в Сер 28 гру, 2011 22:06, всього редагувалось 1 раз.
sansey
Аватар користувача
 
Повідомлень: 1210
З нами з: 24.12.11
Подякував: 1078 раз.
Подякували: 587 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Сер 28 гру, 2011 21:38

По итогам 9М 2011 года имеем:
Выручка от реализации 880 млн.долл.
включая продажу на экспорт 244 млн.долл.
структура выручки по сегментам:
Курятина и подсолнечное масло - 82%
Выращивание и продажа зерновых - 6%
Другие сельскохозяйственные операции - 12%
EBITDA 301 млн.долл.
EBITDA margin 34%
Чистая прибыль 186,2 млн.долл.США. (EPS=1,73 USD).
Net margin 21%.

Планы к 2015:
расширить Банк земли до 400 000 гектар. (2010г.: 280 000га).
Производить 580 000 тонн курятины в год. (2010г.: 360 000га).
Это по мнению руководства МХП выведет компанию на новый этап развития.

Что по моим скромным рассчетам позволит МХП получать чистую прибыль порядка 350-380 млн.долл.США (EPS= $3,5). И я думаю что по итогам 2015 года начнутся там выплаты дивидендов. У Косюка ведь нет причин не делится прибылью с инвесторами.
sansey
Аватар користувача
 
Повідомлень: 1210
З нами з: 24.12.11
Подякував: 1078 раз.
Подякували: 587 раз.
 
Профіль
  #12>
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 1 гість
Модератори: Irina555, ТупУм, Модератор
реклама
Топ
відповідей
Топ
користувачів