Идеи: портфель (архив за январь, февраль, март 2012)

sansey в Форуме работает или его окружение там. Молчу-молчу

а может кредит там взял для торговли? и не обслуживает, поэтому знает , о чем говорит

Так, згоден, там похибка, насправді доля мертвого портфелю близько 65%.
Кредитний портфель Форуму на 47%-гривневий; 53%-валюта. Банк на 01.01.12 вже сформував резерви під 36% від наданих кредитів. Власний капітал становить 1,49млрд.грн. при Статутному капіталі 5,93млрд.грн. (це означає що необхідна докапіталізація як мінімум на 4,44млрд.грн.).

Цікавим є той факт, що за 2011 рік Форум отримав операційного прибутку 595млн.грн.
Сформував резерви на 125,5млн.грн. (2,95млрд.грн. в 2010р.)
Адмін.та інші опер.витрати 1,2 млрд.грн. (0,9млрд.грн.в2010р.)тобто зросли на 1/3 (33%).
Питання: За рахунок чого вони зросли? Хто дізнається відповідь, той не буде купувати акції Банку Форум.
Банк працює в збиток не через формування резервів під надані кредити чи дороге фондування активів, а через мертвий кредитний портфель....

1. Ему не нужна докапитализация. Адекватность капитала 23%.
2. да банк получил 595млн прибыли при активах в 10млрд грн. Это приблизительно 6%. А укрсоц 2,8 млрд при 40 млрд активов это приблизительно 7%. Что у него тоже весь портфель мертв? Если есть прибыль портфель не мертв.
3. Цыфры 75 и 65 с потолка.

1. Ему не нужна докапитализация. Адекватность капитала 23%.
2. да банк получил 595млн прибыли при активах в 10млрд грн. Это приблизительно 6%. А укрсоц 2,8 млрд при 40 млрд активов это приблизительно 7%. Что у него тоже весь портфель мертв? Если есть прибыль портфель не мертв.
3. Цыфры 75 и 65 с потолка.

Уважаемый Benik!
Я так понимаю у Вас по FORM - strong buy!
Ну раз уж на то пошло....
1) Что касается докапитализации. Она может сегодня и не нужна, но завтра очень будет нужна!
2) Чистый проц.доход (ЧПД) 493,8млн.грн. при кред.портфеле 11,32млрд.грн., маржа 4,3%, (Укрсоцбанк ЧПД 2890млн.грн. при портфеле 37,25млрд.грн., маржа 7,7%). Админ.и прочие опер.расходы у Форума 1,2млрд.грн. (Уксус 1,43млрд.грн.), при этом у Форума активы 10,47млрд.грн, USCB 37,25млрд.грн. Это ж получается, что у Форума на 1 грн.активов приходится 0,105грн.прочих опер.расходов. (USCB 3,8коп.). Чувствуете разницу? А Commerzbank чувствует!
И при этом Р/BV у Форума 0,61, у Укрсоца 0,35.
Прибыль банков до налогообложения и расходов на резервы:
Укрсоцбанк 2 140,08 млн.грн.
Форум -597,59млн.грн.
3) Цифры не с потолка!

П.С.
Commerzbankу наверное проще будет свернуть бизнес по типу Сведбанка, выплатить всем работникам компенсации, все закрыть и оставить 1 офис в Киеве...

1. Ему не нужна докапитализация. Адекватность капитала 23%.
2. да банк получил 595млн прибыли при активах в 10млрд грн. Это приблизительно 6%. А укрсоц 2,8 млрд при 40 млрд активов это приблизительно 7%. Что у него тоже весь портфель мертв? Если есть прибыль портфель не мертв.
3. Цыфры 75 и 65 с потолка.

Уважаемый Benik!
Я так понимаю у Вас по FORM - strong buy!
Ну раз уж на то пошло....
1) Что касается докапитализации. Она может сегодня и не нужна, но завтра очень будет нужна!
2) Чистый проц.доход (ЧПД) 493,8млн.грн. при кред.портфеле 11,32млрд.грн., маржа 4,3%, (Укрсоцбанк ЧПД 2890млн.грн. при портфеле 37,25млрд.грн., маржа 7,7%). Админ.и прочие опер.расходы у Форума 1,2млрд.грн. (Уксус 1,43млрд.грн.), при этом у Форума активы 10,47млрд.грн, USCB 37,25млрд.грн. Это ж получается, что у Форума на 1 грн.активов приходится 0,105грн.прочих опер.расходов. (USCB 3,8коп.). Чувствуете разницу? А Commerzbank чувствует!
И при этом Р/BV у Форума 0,61, у Укрсоца 0,35.
Прибыль банков до налогообложения и расходов на резервы:
Укрсоцбанк 2 140,08 млн.грн.
Форум -597,59млн.грн.
3) Цифры не с потолка!

П.С.
Commerzbankу наверное проще будет свернуть бизнес по типу Сведбанка, выплатить всем работникам компенсации, все закрыть и оставить 1 офис в Киеве...

1 Где я писал стронг бай?
2 показатель Р/BV для банков ничего не говорит
3 Почему тогда форум думает купить сеть отделений?
4 При цыфрах мертвого портфеля в 65% или 75% у него просто сумасшедший доход, откуда он его берет??? Получается с 2,5 млрд грн он имеет в год 595 млн грн прибыли

sansey
это получаетсяя, что если Форум еще сольет 1 ярд в убыток, то опять новая эмиссия? Девальчик Форум добьет.

2 показатель Р/BV для банков ничего не говорит

вот это... для Жена или Хртра с ГОКами он неважен, а для банков кхм.. один из основных показателей. Конечно, кроме него надо смотреть на доходы, резервы, рентабельности и т.п.

sansey
это получаетсяя, что если Форум еще сольет 1 ярд в убыток, то опять новая эмиссия? Девальчик Форум добьет.

Ага.
Получается у Немцев не бизнес, а попадалово сплошное:
В 2007году оценили Форум в 1 млрд.долл., подписали предварительные договора; (Собственный капитал Банка 1,1млрд.грн.) P/BV=5,по тому курсу (5,05)
В 2008 Commerzbank выкупает у Юрушева 60%+1акция за 600млн.долл.
В итоге г-н Юрушев сбивает с немцев еще около 200млн.долл., чтобы не ставить палки в колеса и не препятствовать на AGM по вопросу допки.
2008-2011 Уставной капитал увеличен до 5,9млрд.грн.
Итого на покупку пошло 800 млн.долл. + допка 4,8млрд.грн.= 11,2млрд.грн.

01.01.2012г. Активы Форума 10,5 млрд.грн., собственный капитал 1,5млрд.грн.
Немцы в шоке.
Итого по инвестиции: -86,6%

Может давайте рассмотрим Надру, только в комплексе со Стиролом.
Ну, например там 3 STIR + 2 NADR.
А че, и риски захеджуем и диверсификацию сделаем...


P.S. Показатели (P/BV) ничего ж не говорят

Может давайте рассмотрим Надру, только в комплексе со Стиролом.
Ну, например там 3 STIR + 2 NADR.
А че, и риски захеджуем и диверсификацию сделаем...


P.S. Показатели (P/BV) ничего ж не говорят

что за намек Надру со Стиролом смешивать?

ПАО «Азовмаш» в первом месяце 2012 года достигло рекордного объема реализации продукции – 0,9 миллиарда гривен, что в 2,7 раза выше показателя января прошлого года.
Об этом сообщает пресс-служба предприятия
При этом 94,4% продукции было отправлено на экспорт. «Подобное стало возможным благодаря стабильной работе вагоностроения, - говорят в пресс-службе. - В январе было изготовлено 1587 грузовых вагонов, что в 1,8 раза выше прошлогоднего».Также на предприятии в 1,7 раза увеличен объем цистерн (1022 единицы), в 2,3 раза – полувагонов (565 единиц).