Аналитика от Beehive Analytical

Негативная динамика по фондовому рынку в четверг спровоцирована окончательным решением ЕС касательно санкций против Российской Федерации, которые вступят в силу уже сегодня вечером. В этот раз под давлением оказались финансовые учреждения, которые не смогут теперь размещать свои долговые обязательства на международных финансовых рынках. Эти положения будут действовать в течении года со дня публикации. На таком фоне немецкий DAX снижается более чем на 1.2%, даже несмотря на положительные данные по безработице. Французский CAC40 теряет 1%, тем не менее фондовый рынок Великобритании наиболее устойчив к новостям и уступает всего 0.2%.

Из важной статистики по США можно выделить данные по первичным обращением за пособием по безработице. Ожидались цифры в пределах 300 тысяч заявок, что почти совпало с фактическим значением 302K. Индекс стоимости рабочей силы по прогнозам Barclays должен был подняться до 0.5%, но рост составил целых 0.7%. Нефтяные фьючерсы Европейской марки нефти прибавляют 0.32%, из-за возможных проблем с поставками на фоне геополитического кризиса.

Среди отчетов компаний imagesможно выделить Exxon Mobil. Корпорация, несмотря на санкции, продолжает вести разработку нефтяных запасов Арктики, где расположена пятая часть запасов всей планеты. Согласно данных агентства Bloomberg, нефтяной гигант достиг самого высокого уровня возврата инвестиций на вложенный капитал среди конкурентов, что составляет порядка 20% за 5 лет.

Во втором квартале компания отчиталась лучше максимальных ожиданий. Показатель EPS 2.05$ по сравнению с прогнозом 1.86$. Квартальный доход вырос на 28% и составил 8.78 миллиардов долларов. В прошлом году эти цифры были значительно меньше — 6.86$ миллиардов доход или 1.55$ на акцию. Такие финансовые результаты были достигнуты благодаря сильной операционной деятельности и прибыльному финансированию капитальных проектов.

Руслан Струць
Ведущий аналитик Beehive Analytical

Накануне, мировые фондовые рынки подверглись серьезной коррекционной волне. Поводов для распродаж найти не сложно, однако что же послужило основным катализатором тотальных распродаж, сказать довольно сложно. Снижение американских рынков более чем на -2.0%, выглядит довольно интересным, на фоне сохранения ключевой ставки рефинансирования со стороны ФРС на низких уровнях.

Очередное расширение санкций против России также не могло спровоцировать подобного рода действия, поскольку инвесторы уже привыкли ко всему происходящему на геополитической арене. Европейские фондовые рынки значительно подешевели, при этом также снизились и сырьевые товары. В частности, фьючерсные контракты на золото, с поставкой в августе скатились к отметке $ 1280.50 за тройскую унцию. В последний торговый день ушедшего месяца, большинство игроков, вероятнее всего, фиксировали прибыль, что и стало основной причиной такого обвала.

В пятницу сохранится довольно высокая волатильность на торговых площадках, ввиду сокращения инвесторами основных позиций в преддверии выходных. С другой стороны, существенно подешевевшие накануне финансовые инструменты, выглядят привлекательно для спекулятивных покупок, ввиду возможного формирования технического отскока вверх.

Между этим внутри дня будет опубликован блок важной макростатистики. В фокусе внимания данные с рынка труда в США. А именно, особый интерес представляют окончательные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, где аналитики ожидают ухудшения ситуации. Также будет опубликован коэффициент безработицы и личные доходы и расходы рядовых американцев, что и определит стоимость американской валюты по отношению к основным конкурентам.

Руслан Струць
Ведущий аналитик Beehive Analytical

По итогам пятничных торгов, европейские фондовые индексы продемонстрировали существенную просадку. Сокращать количество основных позиций в преддверии выходных выглядит вполне логично, однако массовая распродажа широким фронтом вызывает определенные опасения. Германский DAX30 подешевел сразу на -2.10%, французский CAC40 и швейцарский SMI потеряли около одного процента. Существенное давление на рынки оказали слабые статистические данные. В частности, индекс производственной активности PMI Еврозоны снизился до 51.8 пункта, при этом изменений не ожидалось. Также замедление коснулось и PMI Германии, где индикатор скатился к 52.4 пункта, с ранее 52.9.

Вместе с этим, американские индексы также снизились и также причиной послужили, разочаровавшие инвесторов, статистические данные. Личные доходы и расходы рядовых американцев остались без изменений. Однако коэффициент безработицы поднялся до уровня 6.2%, при прогнозе сохранения текущего показателя на уровне 6.1%. Число занятых физических лиц, в несельскохозяйственном секторе США, в июле сократилось до 209 тыс. человек. Согласно прогнозам аналитиков Bloomberg, ожидалось снижение до 233 тыс. с предыдущего значения 298 тыс.

В понедельник на финансовых рынках, вероятнее всего, сохранится положительная динамика, о чем свидетельствует рост стоимости фьючерсных контрактов на ключевые американские индексы. После существенной просадки в пятницу, вероятность формирования технического отскока лишь возросла. В фокусе внимания сегодня индекс доверия инвесторов Еврозоны, который определит характер торгов в первой половине дня. Золото, как «защитный актив», выглядит достаточно привлекательно для наращивания «длинных позиций». А накопившаяся ликвидность (денежные средства), после массовых распродаж на фондовых площадках, может способствовать быстрому росту стоимости благородного металла.

Руслан Струць
Ведущий аналитик Beehive Analytical

Фьючерсы США в понедельник демонстрируют незначительный отскок, после длительной коррекции на предыдущей неделе. S&P500 прибавляет 0.22%, индекс высоки
х технологий подрастает на 0.32%. Европейские рынки осуществляют еще больший прирост в рамках коррекции к нисходящему движению. Сегодня в мире пользуются спросом фьючерсы на продовольствие, в частности сахар и пшеница прибавляют более 1.6%. Это связано с тем, что из-за увеличения количества полей, которые выделяются на посев рапса, недостаточно площадей для выращивания агрокультур. Рапс используется для производства дизельного топлива, таким образом страны стараются уменьшить свою энергозависимость от нефти и нефтепродуктов.

Позитивом для рынка стали решительные действия ЦБ Португалии на опасность, которая возникла с активами крупнейшего банка страны BancoEspiritoSanto.

Дело в том что после смены менеджмента обнаружили дыру в финансах на 1.5 миллиарда долларов, кроме того группа не смогла расплатиться с некоторыми держателями их долговых обязательств. Во втором квартале 2014 года BES понес огромные убытки в размере 4.7 миллиардов долларов, через кредиты выданные материнской компании, которые уже невозможно будет вернуть. План спасения представляет собой выделение помощи в размере 6.6 миллиардов долларов. Кроме того разделение банка на две компании, одна из которых получит активы и депозиты, а другая возьмет на себя портфель из просроченных кредитов.
Основные потери понесут акционеры банка и младшие кредиторы, пишет Bloomberg. На этом фоне облигации Португалии преодолели отметку 3.7% годовых.

Руслан Струць
Ведущий аналитик Beehive Analytical

Как и предполагалось, торговую неделю «быки» начали агрессивно, но победить на всех фронтах не удалось. Слабые статистические данные из Еврозоны, оказали давление на котировки европейских акций. Так, индекс доверия инвесторов Sentix, снизился к отметке 2.7 пункта, при этом ожидалось снижение лишь до 9.0 пунктов с ранее 10.1 пункта. На этом фоне германский DAX30 подешевел на -0.61%, швейцарский SMI понес потери в пределах -1.26%. При этом британский FTSE100 снизился лишь на -0.02%, ввиду публикации позитивных данных по индексу деловой активности в секторе строительства, а французский САС40 поднялся на +0.34%, оставив позади своих коллег.

Сегодня в фокусе внимания данные по розничным продажам Еврозоны. Большинство экспертов ожидают роста показателя на 0.40% и в случае оправдания ожиданий, рынки могут получить дополнительную порцию поддержки. Учитывая затяжное снижение в течение нескольких торговых сессий, накопился значительный потенциал для частичного восстановления потерь. Американские индексы уверено подросли накануне, в ответ на мощную пятничную коррекцию. В среднем, фондовые индикаторы прибавили чуть более +0.7%, поскольку сильное удешевление ценных бумаг возобновило дальнейший спрос на них.

Сегодня целесообразно обратить внимание на финансовую отчетность компании WaltDisney, которая представит свои результаты за третий квартал 2014 финансового года. Согласно прогнозу большинства профильных экспертов Bloomberg, чистая прибыль на одну акцию составила $ 1.163, а за предыдущий квартал $ 1.11, что превзошло прогноз на 16.5%. Накануне, акции выросли на 1.86%, остановившись в районе отметки $ 87.24. Акции данной корпорации пользуются постоянным спросом среди инвесторов.

А мощной поддержкой выступает новость о том, что компания приобрела созданный Джорджем Лукасом Lucasfilm, за $ 4.05 млрд. Основная ценность приобретаемой компании, — франшиза на фильм «Звёздные войны». Вскоре, после оформления сделки, представители Walt Disney заявили о планах снять и выпустить в 2015 году седьмой эпизод «Звёздных войн». Затем киностудия предполагает выпустить ещё два фильма серии. Начиная с октября 2011 года, акции Walt Disney демонстрируют уверенный восходящий тренд, что лишь усиливает интерес к ним.

Руслан Струць
Ведущий аналитик Beehive Analytical

Перед открытием Америки, фьючерсы находятся под давлением продаж, в пределах 0.25%, в то время как Европейские индексы чувствуют себя более уверенно. В первой половине дня бычьи настроения были подкреплены позитивной отчетностью Европейских компаний. В частности корпорация BMW порадовала инвесторов значительным ростом продаж автомобилей по всему миру, таким образом увеличив прибыль на 27.2% во втором квартале текущего года. Авто производитель показал не только рост продаж на 5.3%, но и увеличение выручки почти до 20 миллиардов Евро.

Негативом на рынке отобразились данные по PMI Китая в сфере услуг. Индекс оказался на 9 летнем минимуме с Ноября 2005 года, составив 50.3 пункта в Июле. Кроме того разборки между Израелем и экстремистами Хамас вновь обострились, количество жертв противостояния растет.

В Среду после публикации квартальной отчетности по медиагигантам, корпорация 21st Century Fox вновь готова объединится с TimeWarner.

16 июля сделка была отвергнута, скорее всего для создания дополнительного ажиотажа. Fox предложила 80 миллиардов долларов, или 85 долларов за акцию, скорее всего, в этот раз оффер будет поставлен на уровень 90-95 долларов. Часть покупки в размере 40% будет выплачено деньгами, остальное акциями.

Австралийский медиамагнат Руперт Мердок весьма заинтересован в слиянии компаний, так как это позволит значительно усилить позиции на рынке. Time Warner включает киностудию Warner Brosers, кабельные каналы HBO, TBS, TNT и CNN. Данное объединение может стать самым крупным в истории медиабизнеса.

Руслан Струць
Ведущий аналитик Beehive Analytical

Во вторник на мировых финансовых рынках сложилась картина, абсолютно противоположная той, которая наблюдалась в понедельник. Американские фондовые индексы значительно подешевели, в то время, как европейские площадки смогли восстановить часть потенциала. Ключевую роль сыграли статистические данные. Так, индекс деловой активности в секторе услуг США (ISM) поднялся в июле до 58.7 пункта, против 56.0 пунктов в июне, что стало рекордным повышением начиная с 2005 года. В последнее время экономика США демонстрирует уверенное восстановление после кризиса 2008 года, и это восстановление касается практически всех секторов.

На этом фоне, среди инвесторов разрастаются опасения относительно более быстрого повышения ключевых ставок рефинансирования со стороны ФРС. Цены на американские акции находятся практически на исторических максимумах, что и вынудило участников торгов к распродажам. Как и предполагалось, европейским площадкам поддержку оказали розничные продажи в Еврозоне. И хотя в ежемесячном исчислении индикатор не изменился, но в годовом выражении зафиксирован прирост на +2.4%, против ожидавшихся +1.2%. По итогам вторника, индекс широкого рынка SP500 снизился на -0.97%, Dow Jones подешевел на -0.84%, германский DAX30 прибавил +0.61%, а британский FTSE100 повысился на +0.07%.

Сегодня в фокусе внимания данные по промышленному производству Великобритании. Накануне, инвесторов порадовал индекс деловой активности в секторе услуг страны, при этом показатель превзошел оптимистичные ожидания аналитиков. Профильные эксперты Bloomberg также прогнозируют рост промышленного производства на 0.6% в июле сегодня, что может оказать существенную поддержку фунту стерлингов. В паре с американским долларом, британский фунт торгуется утром выше отметки 1.6850 и в случае оправдания позитивных показателей, пара вполне может достичь ближайшей цели, расположенной в районе 1.6900 доллара за фунт.

Руслан Струць
Ведущий аналитик Beehive Analytical

Сегодня на экстренном заседании Совбеза ООН, который созвала Россия, прозвучала просьба со стороны агрессора о введении гуманитарной помощи Донбассу. Самое страшное,
что при этом 20 тысяч подготовленных российских солдат уже обхаживают восточную границу Украины, по данным разведки НАТО. Сейчас на территории Украины находятся около 15 тысяч сепаратистов, и около 4х миллионов населения страны находятся в зоне боевых действий. На фоне геополитической нестабильности фондовые рынки к
орректируются дальше.
Ложку дегтя добавили данные по промышленным заказам Германии, которые оказались на 1% хуже ожиданий аналитиков и снизились на 4.2% в Июле.
Европа теряет более 1%, американские фьючерсы торгуются с дисконтом в 0.3%. Тем временем золото покинуло зону консолидации и уже прибавляет более 1%.
В 18.30 выйдут данные от министерства энергетики США по запасам нефти, которые согласно ожиданиям будут отрицательными, порядка -1550K баррелей.
На прошлой недели мы видели очень серьезное снижение запасов почти на 4 млн. баррелей, так как США впервые за 40 лет отправили танкер на экспорт.
Сейчас цены снизились, из-за того, что Мексиканские производители черного золота хеджировалась фьючерсами на весь 2015 год, потому для спекулянтов есть возможность подобрать
длинные позиции.
Геополитические факторы на данный момент преобладают не только в Европе, но и на ближнем востоке, после усиления противостояния между Израилем и Палестиной, что есть также благоприятным фактором для роста котировок.

Тарас Святун
Аналитик Beehive Analytical

В преддверии открытия европейской фондовой сессии, складывается оптимистичный внешний фон. Фьючерсы на индексы США демонстрируют положительную динамику, прибавляя в среднем +0.2%, что может оказать поддержку рынкам утром. Накануне на финансовых рынках, снова последовала разнополярная динамика. Европейские индикаторы демонстрировали значительное снижение, а заокеанские индексы завершили торги на положительной территории.

Индекс розничной производственной активности PMI Еврозоны снизился к отметке 47.6 пункта, при этом предыдущее значение составляло 50.0 пунктов. Вместе с этим разочаровали данные по промышленному производству Великобритании, что и вынудило инвесторов к массовым распродажам. Торговый баланс США, который улучшился до -41.54 млрд. с — 44.66 млрд, оказал поддержку участникам торгов в ходе американской фондовой сессии, несмотря на негативное ее открытие. По итогам вчерашнего дня, германский DAX30, британский FTSE100 и французский CAC40 снизились в пределах -0.6%, однако промышленный DowJones прибавил +0.08%, а индекс широкого рынка SP500 остался без изменений.

Сегодня в фокусе внимания заседание Банка Англии, а также ЕЦБ, где с речью выступит Марио Драги. Изменения ключевых ставок рефинансирования со стороны финансовых регуляторов не следует ожидать. Однако комментарии относительно дальнейших шагов проведения монетарной политики, будут иметь существенное влияние на стоимость соответствующих валют.

И евро и британский фунт в последнее время демонстрируют снижение по отношению к основным конкурентам, в частности к доллару США, при этом причины падения совершенно разные. Отсутствие эффекта от ранее принятых мер со стороны ЕЦБ, уже ни у кого не вызывает сомнения, как раз наоборот разрастаются опасения. Экономика стран валютного блока в последнее время замедляется, а ожидаемая инфляция так и не набрала соответствующего темпа. Возможно, Драги придется намекнуть на совершенно новые непопулярные меры со стороны ЕЦБ уже сегодня.

Руслан Струць
Ведущий аналитик Beehive Analytical

Накануне фондовые рынки ушли в серьезную коррекционную фазу, при чем и европейские и американские площадки демонстрировали единое видение относительно дальнейшего движения. Масштабная распродажа акций в последнее время приобрела агрессивный характер, и похоже, «медведи» не собираются отдавать инициативу в другие руки. С одной стороны техническая коррекция была необходима для снятия временной перекупленности активов. Но более серьезное давление оказала слабая статистика и речь Президента ЕЦБ Марио Драги.

В значительной мере сократилось промышленное производство Испании и Германии, а отрицательное сальдо платежного баланса Франции увеличилось на 1 млрд евро и достигло отметки 5.4 млрд. На этом фоне заявления Марио Драги, в рамках заседания ЕЦБ выглядели как некое оправдание. Поводом создания угрозы по восстановлению экономики Еврозоны, по словам Драги, выступили возросшие геополитические риски. А Европа в целом, оказалась заложником ситуации и не в силах что-либо предпринять, кроме громких заявлений. В данном контексте последовали намеки на возможный запуск количественного смягчения в случае отсутствия позитивных сдвигов в ближайшее время. По итогам среды, германский DAX30 потерял один процент, британский FTSE100 снизился на -0.58%, промышленный DowJonesподешевел на -0.46%, а индекс широкого рынка SP500 снизился на -0.56%.

Сегодня волатильность торгов усилится ввиду сокращения основных позиций в преддверии выходных. Фьючерсы на американские индексы снижаются в пятницу утром, что указывают на возможное открытие европейской сессии на отрицательной территории. В фокусе внимания сегодня производительность вне сельского хозяйства в США. Прогнозы большинства аналитиков Bloombergблагоприятны, что может оказать дополнительную поддержку доллару. Тем временем, фьючерсные контракты на золото стремительно растут на фоне обострения геополитической ситуации в мире. Ответные санкции в отношении других стран со стороны России, вынудили инвесторов к наращиванию длинных позиций в благородном металле.

Руслан Струць
Ведущий аналитик Beehive Analytical