Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Доллар США слабо укрепляется относительно евро и иены во вторник, трейдеры ждут новых сигналов, чтобы определиться с дальнейшим направлением курса американской нацвалюты.
Внимание рынка направлено на выступление зампредседателя ФРС Стэнли Фишера, который в своих комментариях на прошлой неделе продемонстрировал «ястребиный» настрой. Инвесторы рассчитывают, что заявления С.Фишера позволят им составить более четкое представление о том, готов ли американский ЦБ поднять ставку на сентябрьском заседании. С.Фишер выступит во вторник на Bloomberg TV.
На этой неделе будут опубликованы данные о безработице в США за август, которые эксперты считают ключевым отчетом для принятия американским Центробанком решения по ставке на заседании в сентябре. В целом, экономисты все же не ожидают повышения ставки Федрезервом на сентябрьском заседании.
Возможность подъема ставки в сентябре не закладывается в курсы валют большинством трейдеров. Очевидно, что доллар США потеряет импульс к росту, если августовские данные о безработице в США будут разочаровывающими. Это основная причина, ограничивающая укрепление американской валюты в настоящее время.
Гуру Nordea, однако, считают, что валютный рынок уже заложил в курсы сентябрьское повышение ставки Федрезервом. Они ожидают роста стоимости евро к доллару США и рекомендуют трейдерам фиксировать прибыли, закрывая длинные позиции в американской валюте.
Разочаровывающие данные по рынку труда США или падение американского фондового рынка могут ослабить ожидания подъема ставки Федрезервом на сентябрьском заседании.
Министерство труда США опубликует отчет по рынку труда (Nonfarm Payrolls) за текущий месяц в пятницу, 02 сентября.
Курс евро к доллару США в ходе торгов во вторник опустился до $1,1166 по сравнению с $1,1189 на закрытие предыдущей сессии.
Пара доллар-иена по данным на 09.05 Киева торгуется на уровне ¥102,17 против ¥101,92 накануне.
Стоимость евро к иене увеличилась до ¥114,11 по сравнению с ¥114,04 на закрытие предыдущей сессии.
Курс валюты США во вторник утром продолжает укрепляться к основным мировым валютам на фоне растущих ожиданий скорого повышения ставки ФРС США после заявлений главы регулятора Джанет Йеллен.
По состоянию на 08.15 Киева курс доллара к иене поднимался до ¥102,12 за доллар со ¥101,91 по итогам предыдущей сессии.
Курс евро к доллару опускался до $1,1173 с $1,1191 за евро на прошлом закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) увеличивался на 0,16%, до 95,72 пункта.
Напомним, глава Федрезерва заявила, что условия для повышения процентных ставок в США в последние месяцы улучшились, отметив, в частности, укрепление рынка труда. Конкретные сроки повышения ставки она не назвала, но сообщила, что решение регулятора будет зависеть от статданных.
Опубликованные в понедельник данные о расходах и доходах в США от бюро экономического анализа министерства торговли страны оказали поддержку американской валюте. Потребительские доходы в США в июле выросли на 71,6 миллиарда долларов, или на 0,4% по сравнению с июнем, расходы увеличились на 42 миллиарда долларов, или на 0,3%. Показатели совпали с прогнозами экспертов.
Во вторник участники рынка ждут данные аналитической компании Conference Board об индексе доверия потребителей в США. Эксперты считают, что этот показатель в августе опустился до 97 пунктов с июльских 97,3 пункта.
Цена золота во вторник утром показывает слабую негативную динамику на фоне укрепления курса доллара к мировым валютам.
По состоянию на 08.20 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $0,4, или на 0,03% - до $1326,7 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро опускалась на 0,13%, до $18,84 за унцию.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) увеличивался при этом на 0,16%, до 95,72 пункта.
В понедельник бюро экономического анализа министерства торговли США сообщило, что доходы потребителей в стране в июле выросли на 0,4% с июня, а расходы - на 0,3%. Данные совпали с прогнозами экспертов и оказали поддержку курсу доллара по отношению к мировым валютам, что, как правило, негативно отражается на стоимости золота.
Кроме того, укреплению позиций американской валюты способствовали комментарии главы ФРС США Джанет Йеллен в пятницу. Она заявила, что условия для повышения процентных ставок в стране в последние месяцы улучшились, хотя конкретных сроков этого не назвала.
На этом фоне стоимость золота в понедельник падала до минимума пяти недель в $1314,7 за унцию. Во вторник утром цена драгметалла отошла от этого минимума в рамках коррекции, но затем снова перешла к снижению. При этом слабая выраженность такого снижения говорит о том, что золото продолжает пользоваться интересом инвесторов.
Даже если цена золота падает из-за того, что сказала Йеллен на прошлой неделе, и из-за увеличения вероятности повышения ставки, в конце концов, спрос на безопасные активы должен сохраниться. В первую очередь нелишне помнить о существовании в настоящий момент таких рисков для мировой экономики, как предстоящие президентские выборы в США и решение Британии выйти из ЕС (Brexit).
Доллар США вернулся близко к исходному уровню после роста в течение 29 августа. Индекс доллара USDX вырос с 95,54 до 95,58 пунктов. Доллар достигал трехнедельного максимума против иены ¥102,38 по сравнению с ¥101,82 в конце пятницы в Нью-Йорке, однако закрытие было на ¥101,90.
В понедельник вышли данные по индексу потребительских цен по расходам на личное потребление, что является предпочитаемым ФРС показателем инфляции, в июле базовый индекс вырос на 0,1% (в соответствии с ожиданиями). Тем самым рост потребительских цен приблизился к цели ФРС 2%, что поддержало доллар.
Основным событием недели будет выход в пятницу данных по занятости в США в августе. Значение числа роста занятых имеет сильный потенциал для влияния на курс доллара в любом направлении.
В пятницу 26 августа зампредседателя ФРС Стенли Фишер заявил, что доклад по занятости в августе может помочь изменить мнение комитета. До этого доллар, вероятно, будет находиться в консолидации или расти. Рынок фьючерсов на процентную ставку оценивает вероятность хотя бы одного повышения ставки до конца 2016 г. как примерно 50%. После референдума в Великобритании с решением о выходе из ЕС вероятность оценивалась как близкая к нулю.
Экономические данные в США вышли 29 августа по прогнозу на высоких уровнях. Рост индекса личных расходов наблюдается уже четыре месяца подряд. Также его предыдущее значение пересмотрено в сторону увеличения. Напомним, что потребительские расходы составляют две трети экономики. ФРБ в Атланте увеличил свой прогноз на индекс ВВП в США в третьем квартале с +3,4% до +3,5%.
Эти данные оказывают поддержку курсу доллара. В то же время сегодня наблюдается падение доходности облигаций в США, что связывают с высоким спросом на них со стороны иностранных инвесторов. Доходность 10-летних облигаций упала на 0,070 пункта до уровня 1,570%.
Согласно данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в США в сентябре увеличилась с 21% до 30%. В декабре вероятность повышения ставки составляет 57%.
Вследствие выходного дня в Великобритании активность на рынке невысока. Цена на легкую техасскую нефть упала на 1.4% ниже уровня $47 за баррель.
Министр финансов Германии Шойбле заявил, что низкие процентные ставки ЕЦБ могут иметь пагубные последствия.
В пятницу внимание инвесторов будет направлено на данные обзора рынка труда в США (Nonfarm Payrolls).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 30 августа понизился на 17,38 коп. и составил 64,9072 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, снизившийся в пятницу на 11,32 коп., на торгах понедельника просел на 4,63 коп., оказавшись на уровне 25,4887 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте торги валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 25,44/25,48 UAH/USD.
Эти цены около 11.20 сменились более высокими значениями - 25,47/25,51 UAH/USD, сопровождаясь при этом преобладанием спроса и «низкой» ликвидностью.
По состоянию на 11.44 «американец» на межбанке достиг отметки 25,48/25,51 UAH/USD на фоне крена в сторону «ситуативного» равновесия и постепенного роста ликвидности.
Около полудня рынок безналичного доллара «нашел свой» «ситуативный баланс» на фоне действовавших на моменте цен 25,49/25,52 UAH/USD.
К 12.30 на межбанке доллар пережил кратковременную «просадку» цены до 25,50/25,53 UAH/USD, которая уже около 12.36 сменилась ростом: 25,51/25,54 UAH/USD.
Реальная часть торгов безналичным долларом приказала долго жить около 13.16 немного изменившимися ценами 25,49/25,50 UAH/USD.
В дальнейшем, начиная с 14.30 Киева котировки «американца» выросли до уровня 25,51/25,55 UAH/USD в сопровождении уже опустевшего рынка.
Этими же цифрами финишировала понедельничная сессия валютного межбанка.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 25,4887 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 6,20% с 24,00 UAH/USD до 25,4887 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 29 августа гривна overnight котировалась банками по 14,50/15,75% годовых (после 16.15 - 15,00/16,50% годовых) доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Пролонгация вернувшегося в среду прошлой недели на валютный межбанк «бычьего» тренда в этот понедельник, по всей видимости, все так же связана с сезонным фактором, а именно, интенсификацией закупки энергоносителей для отопления.
Кроме того, росту курса доллара способствовали низкие объемы оферов экспортеров на фоне признаков легкой паники в стане покупателей.
Бизнес в значительной степени сохранил уровень тревожности из-за очевидного обострения в зоне АТО, где резко выросли провокации пророссийских отморозков.
Обороты сессии валютного межбанка в понедельник на $40 млн. в секторе доллара снизились. Думается, в первую очередь из-за упавшего объема оферов валюты экспортерами и, собственно, пролонгации «бычьего» тренда рынка «американца».
Пролонгация «бычьего» тренда рынка «зеленого» безнала сопровождалось незначительным сужением гривневой ликвидности, о чем дали понять просевшие с уровня 40 896,2 млн. грн. к отметке 40 498,6 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo ограничились сужением спреда с уровня 15,00/17,00% к отметке 14,50/15,75% годовых.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с пятницей, 26 августа, в понедельник, 29-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) снизился с $322,5 млн. до $272,0 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», опустившись с $212,5 млн. к $172,5 млн.
О возможных наиболее важных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
В течение понедельника на «неформальном» наличном рынке страны наблюдалось повсеместное преобладание клиентских оферов валюты, сопровождаемое закономерными в подобных случаях опасениями дилеров-«неформалов» роста рисков гривнедефицита.
Тем не менее, как оказалось, «гривни к вечеру понедельника хватило». Думается, главной причиной снятия вопроса гривнедефицита стала итоговая сбалансированность наличных рынков в Харькове, столице, Запорожье, Днепре, Одессе и в Крыжополе. Итоговый баланс спрос/предложение, повлекший за собой приличные в целом обороты, стал следствием оперативного и даже немного опережающего дисконтирования цен «американца» дилерами рынков вышеперечисленных городов. Эта оперативность позволила сохранить клиентские покупки на хорошем уровне, обеспечив повторение 29 августа показателей пятничных торгов на участке ликвидности.
Кроме того, думается, не последнее слово в этом было за «медвежьим» трендом рынка наличного «неформального» доллара, что, как известно, «в разумных дозах», также способствует оборотам.
Впрочем, по порядку.
Торги 29 августа в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 25,95/26,10 UAH/USD, евро 28,95/29,25 UAH/EUR, рубль – 0,392/0,400 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, в течение понедельника на «неформальном» наличном рынке Днепра в его розничном и мелкооптовом сегменте посредством дисконтирования цен местные дилеры «оседлали» «медвежий» тренд доллара, обеспечив в конечном счете итоговое равновесие рынка и закономерное сохранение приличных оборотов, заслуживших от дилеров розницы оценку «четыре с плюсом» и констатировав повторение показателей пятницы.
В течение понедельника биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» снизились на 15,0 коп., офера потеряли 10,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы, 26 августа, розничный «неформальный» наличный «американец» «по-днепровски» по спросу снизился на 23,0 коп., потеряв по предложению 17,0 коп.
Те же слова, из-за размытой условной грани между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги понедельника в котором завершились уровнями 25,95/26,10 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение 29 августа оперативными ревизиями цен небезуспешно пытались сохранить равновесие рынка. В целом им это удалось, благодаря чему обороты по итогам понедельника оказались на «хорошем» уровне (на «четверку»), повторив показатели предыдущей сессии.
В течение 29 августа биды оптового «неформального» доллара «по-днепровски» снизились на 15,0 коп., офера стали ниже на 10,0 коп.
По сравнению с закрытием пятницы биды «неформального» оптового наличного доллара на рынке Днепра снизились на 23,0 коп., офера стали ниже на 17,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 29 августа уровнями 28,95/29,25 UAH/EUR, констатировав в течение понедельника пятнадцатикопеечное снижение бидов на фоне двадцатикопеечной потери оферов.
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового евронала в Днепре снизились на 35,0 коп., офера потеряли столько же.
Как сообщили дилеры рынков вышеперечисленных крупных центров валютообменного бизнеса, они 29 августа в основном были полностью заняты в паре доллар-гривня, где пытались максимально тонким регулированием цен удержать приблизительное равновесие рынка, приведшее к итоговому балансу спрос/предложение, не уделяя должного внимания «стремному во всех отношениях» евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня, а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1202 к отметке $1,1165, констатировав внутридневное его снижение на «скромные» 37 пунктов.
Наши игроки, сосредоточенные в паре доллар-гривня, где происходил коррекция цен, все-таки нашли возможность должным образом отреагировать на «медвежий» тренд пары евро-доллар «в миру» более заметным, чем в долларе, внутридневным снижением обеих позиций наличного евро «в степях Украины».
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Итак, стартовав 29 августа на азиатской сессии форекса с уровня $1,1200, пара евро-доллар до 07.30 Киева не покидала эту отметку, сделав в указанный час попытку немного приподняться наверх ($1,1202 по состоянию на 08.00 Киева).
Это «миниралли» в паре евро-доллар исчерпалось уже около 09.00 Киева, часа, с которого стартовала затяжная, до 16,00 Киева коррекция, приведшая евро в локальную на этот час «яму» ($1,1160), из которой она в оставшееся время долго и мучительно выбиралась, сумев около 19.35 Киева, уже на американских торгах, консолидироваться вблизи отметки $1,1175…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара США в паре с иеной в ходе торгов в понедельник поднимался до максимума за две недели на заявлениях главы Банка Японии Харухико Куроды о готовности центробанка продолжать смягчение кредитно-денежной политики для достижения целевого показателя инфляции.
По словам Х.Куроды, у Банка Японии «есть возможность для дальнейшего смягчения политики», и он «без колебаний» примет необходимые меры. Стоимость доллара относительно иены увеличилась к 15.10 Киева в понедельник до ¥102,27 против ¥101,84 иены на закрытие предыдущей сессии. В ходе торгов доллар дорожал до ¥102,31, максимума с 12 августа. В пятницу доллар подорожал к иене на 1,3%.
Пара евро-иена торгуется на уровне ¥114,23 по сравнению с ¥114,03 по итогам торгов 26 августа.
Американская валюта, в свою очередь, продолжает дорожать к большинству валют мира на заявлениях председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джанет Йеллен, повысивших ожидания скорого подъема базовой процентной ставки американским ЦБ.
Выступая на симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу, Дж.Йеллен отметила улучшение условий в экономике США и признала, что доводы в пользу повышения процентных ставок стали более убедительными.
Зампредседателя ФРС Стэнли Фишер подтвердил возможность повышения ставки в сентябре и не исключил сценарий, при котором Федрезерв поднимет стоимость кредитования дважды до конца текущего года.
Судя по котировкам фьючерсов на уровень ставки, участники рынка оценивают шансы на повышение ставки в сентябре в 42%, хотя еще на прошлой неделе оценка не превышала 22%. Курс евро к доллару США на торгах в понедельник снизился до $1,1170 по сравнению с $1,1198 на закрытие предыдущей сессии. В пятницу европейская валюта подешевела на 0,8% относительно доллара.
Доллар обновил максимум трех недель к иене в понедельник, поскольку комментарии Стэнли Фишера из Федрезерва США укрепили ожидания повышения процентной ставки в ближайшей перспективе. Доходность гособлигаций США выросла до максимума с июня. Судя по котировкам фьючерсов на уровень ставки, участники рынка оценивают шансы на повышение ставки в сентябре в 42%, хотя еще на прошлой неделе оценка не превышала 22%. Выступая на трехдневном симпозиуме глав центробанков в штате Вайоминг, Йеллен сказала, что вероятность повышения ставки ФРС выросла в последние месяцы благодаря улучшению показателей рынка труда и ожиданиям умеренного экономического роста. Йеллен по обыкновению не уточнила, когда американский ЦБ может вновь повысить ставку, на это отважился её заместитель Стэнли Фишер, заявив, что в этом году ставка может быть повышена еще дважды — в сентябре и декабре.
Фишер подтвердил общую позицию Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) о том, что экономика в последнее время укрепилась и процентные ставки нужно постепенно повышать, вероятно, в следующем месяце, если данные о занятости на этой неделе будут в пользу повышения
Руководители ФРС прохладно встретили противоречивую идею отрицательных процентных ставок, которая воплощается в жизнь в Японии и на значительной территории Европы в целях стимулирования экономики.
ФРС не считают, что отрицательные ставки нужны в США, так как ситуация в экономике и на рынке труда улучшается. Они надеются, что им никогда не придется этим воспользоваться в будущем. Йеллен даже не упомянула об этой идее при обсуждении вариантов реагирования на возможную рецессию в экономике США. Другие руководители, выступая в кулуарах ежегодной конференции ФРС в выходные, дали ясно понять, что они постараются избежать подобного подхода к решению проблем.
При отрицательных ставках коммерческие банки должны платить за то, что они хранят свои средства на депозитных счетах центрального банка. Введение ставки за безопасное хранение средств на таких счетах – это политика, направленная на то, чтобы заставить коммерческие банки выдавать кредиты компаниям и потребителям и получать более высокие проценты. Повышение риска в этом случае направлено на стимулирование экономического роста.
Данные о расходах и доходах в США от бюро экономического анализа министерства торговли страны не оказали влияния на ход торгов.
Базовый индекс расходов на личное потреблением в США вырос на 1,6% г/г в июле и на 0,1% м/м. Личные доходы и расходы выросли на 0,4% и 0,3% м/м, что совпало с прогнозами. Отчетность дала символическую и непродолжительную поддержку доллару против евро и пара протестировала минимумы $1,1160. Уровни поддержки проходят на $1,1153, $1,1119 и $1,1043, уровни сопротивления расположены на $1,1357, $1,1367 и $1,1434.
Стало быть, на прошлой неделе доллар США, отыгрывая падение позапрошлой недели, решительно пошел в наступление по всем фронтам и в Европе, и в Азии, укрепившись практически ко всем мировым валютам, и преуспел в этом. Так, по отношению к европейской валюте доллар к 26 августа поднялся на 1,1%, до $1,119 за евро, к британскому фунту стерлингов – на 0,04%, до $1,3128 за фунт, к японской иене вырос на 1,4%, до ¥101,816 за доллар, а к китайскому юаню укрепился на 0,46%, до 6,69 юаней за доллар.
Основной причиной изрядного укрепления доллара стало выступление главы ФРС Джанет Йеллен на ежегодном симпозиуме банкиров и финансистов в американском городе Джексон-Хоул в пятницу. Она разъяснила участникам форума, что за последние месяцы у ФРС появилось больше оснований для повышения процентной ставки. Однако сроки глава ФРС опять затруднилась назвать, сообщив только, что это произойдет не ранее, чем когда макроэкономическая статистика в США начнет соответствовать прогнозным данным Комитета по открытым рынкам ФРС. В частности, заявила Йеллен, это будет вероятно, когда инфляция в США не опустится ниже 2% в год в течение ближайших нескольких лет и когда улучшится ситуация с занятостью в Америке.
Таким образом, стало понятнее, какие показатели для повышения ставки ФРС считает важнейшими, но по-прежнему неясно, когда может произойти повышение. В том числе повышение ставки может быть сильно растянуто во времени. Выступление главы ФРС США вызвало краткосрочный оптимизм на валютных рынках, который вскоре сменился понижением.
Мы полагаем, что валютные рынки сейчас в замешательстве и не знают куда идти. Тем не менее, для неуверенности в перспективах экономики США у Джанет Йеллен пока основания есть. Так, ВВП США в годовом исчислении по итогам второго квартала вырос на 1,1%, что совпало с прогнозом рынка. Однако можно заметить, что в первом квартале рост ВВП в годовом исчислении был несколько большим (1,2%). Таким образом, в настоящее время сложно говорить об устойчивых сигналах роста экономики США, что, скорее всего, отразится на курсах валют уже в ближайшее время.
Как стало известно в понедельник, потребительские доходы в США в июле выросли на $71,6 миллиарда, или на 0,4% по сравнению с июнем, расходы увеличились на $42 миллиарда, или на 0,3%. Аналитики ожидали роста доходов на 0,4% в месячном выражении, а расходов - на 0,3% по сравнению с июнем. Располагаемые доходы населения в США в июле выросли на 0,4%, или на $60,1 миллиарда. Реальные располагаемые доходы населения, выраженные с учетом стоимости доллара в 2009 году, выросли на 0,4%.
Увеличение расходов в целом считается позитивным сигналом для экономики, сигнализирующим о росте ВВП. Он, впрочем, также может говорить и об ускорении инфляции. Таким образом, данные статистики увеличили шансы на повышение базовой процентной ставки ФРС США в текущем году.
Как мы указывали ранее, дополнительное стимулирование долларового ралли оказывает заявление главы Федрезерва Джаннет Йеллен, сделанное в пятницу. По ее словам, условия для повышения процентных ставок в США укрепились в последние месяцы. В частности, она отметила позитивные тенденции на рынке труда и улучшение прогноза регулятора по экономической активности и инфляции. Однако о примерных сроках возможного повышения ставки она не сообщила. Йеллен также отметила, что решения Федрезерва всегда зависят от того, в какой степени статистические данные подтверждают прогноз.
Впрочем, думается, рынок еще не учел в своих оценках повышение процентных ставок в сентябре, и он уязвим по отношению к открытию слабых длинных позиций. Тем не менее, есть вероятность того, что повышение базовых ставок в сентябре может произойти. Без стопроцентной, однако, гарантии…
Итак, в фокусе прошлой недели на валютном рынке было выступление главы ФРС Джанет Йеллен на саммите банкиров в Джексон Хоул в пятницу. Йеллен с первых слов сообщила, что ФРС готовится к повышению ставки: «В свете сохранения хорошего состояния на рынке труда, нашего прогноза экономической активности и инфляции, я считаю, что основания для повышения процентной ставки укрепились в последние месяцы». Хотя затем Йеллен сделала прямо противоположные по риторике заявления о том, что в случае необходимости ставка снова может быть понижена, а спектр инструментов, покупаемых в рамках QE, может быть расширен. Поэтому сначала рынок не понял, как трактовать эти противоречивые слова, но затем, после колебаний все-таки пошел играть в сторону укрепления доллара. В результате пара евро-доллар от отметки $1,13 прошла вниз более фигуры, а в понедельник рост доллара продолжился после того, как выступили другие представители ФРС, которые трактовали выступление Йеллен в смысле возможности повышения ставки в сентябре и всего двух повышений в этом году. Фьючерсы на ставки закладывают вероятность повышения в 42% в сентябре, она подросла на 10 пунктов.
Таким образом, последний рост евро-доллара вверх был сломан риторикой Йеллен, пара осталась в «боковике», в диапазоне $1,08-1,15, в котором находится с декабря прошлого года. Но лето уже заканчивается, обычно осенью рынок все-таки более склонен к сильным движениям, к началу среднесрочных трендов. Локально мы ждем дальнейшего роста доллара к евро на этой неделе.
Наша старая спекулятивная цель остается прежней, мы ждем, что евро-доллар зацепит стопы ниже отметки $1,10, прежде чем начнется общий тренд на падение доллара, который выведет пару, наконец, вверх из «боковика».
Мы по-прежнему не верим в то, что ФРС в действительности повысит ставку в этом году. Достаточно на этой неделе в пятницу выйти не очень сильным данным по Nonfarm Payrolls по рынку труда – и все разговоры про повышение ставки снова прекратятся. Но пока у доллара есть эта неделя, чтобы продемонстрировать рост. С тем, чтоб впоследствии, с высокой долей вероятности отступить.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Полагаю, мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «сдержанно» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, снова сосредоточившись 29 августа в паре доллар-гривня, где в течение понедельника пытались опережающим дисконтированием цен сохранить равновесие.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на планетарном forex, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги понедельника уровнями 28,95/29,25 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную потерю бидов на 25,0 коп. при снижении на 20,0 коп. оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение понедельника 10 пунктов по спросу и 30 пунктов по предложению.
Торги рублем 29 августа в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,392/0,400 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, биды оптового «неформального» рубля снизились на 30 пунктов, потеряв 40 пунктов по предложению.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 29 августа, как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник, заслужив «четверку», констатировала повторение показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру понедельника пытались работать по снизившимся на 35,0 коп. с закрытия пятницы спросу и потерявшему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 29 августа по спросу снизились на 30 пунктов, по предложению стали ниже на 40 пунктов.
Торги отечественного валютного рынка в дебюте новой недели снова констатировали очередное обострение расхождения настроения в наличной и безналичной сферах: если «зеленый» безнал констатировал пролонгацию «бычьего» тренда, «наличка» демонстрировала обратную динамику цен «американца», ведомую преобладание клиентских оферов.
Полагаю, к понедельничному доминированию «зеленых быков» на валютном межбанке «приложили руку» традиционный дефицит оферов части внешнеторговой экспортной валютной выручки в комплекте с признаками «легкой паники», стимулировавшей покупки доллара клиентами.
С другой стороны, наличный рынок дает понять, что «на текущие расходы» вернувшемуся с отпуска бизнесу и обывателям, явно не хватает гривни. Они по этой причине расстаются с долларовыми «заначками», формируя «медвежий» тренд «американца» на фоне очевидного роста рисков гривнедефицита.
У нас есть основания ожидать выравнивание на рынке безналичного доллара на двух последних сессиях межбанка. По причине тамошнего появления 30-го большего объема валюты из экспортной выручки, которой рынок был лишен 29-го. Кроме того, на подобный «ситуативный» крен в сторону относительной стабильности свидетельствует очевидное замедление «бычьего» тренда безналичного доллара с пятничного «привеса» 11,32 коп. к нынешнему 4,63 коп.
С началом сентября высоковероятно рост курса безналичного «американца» будет пролонгирован.
Наличный рынок в первых числах сентября, по всей видимости, также будет ожидать «бычий» тренд в долларовом сегменте, но пока, на излете лета, «боковик» и относительная стабильность более вероятны.
Во вторник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 25,51/25,55 UAH/USD виртуально.
К 10.28 цена доллара, не покидая виртуальную сферу, поднялась к отметке 25,55-57/25,60-63 UAH/USD.
Дополуденная пока еще в значительной степени виртуальная, хотя и с «бычьим» настроем торговля безналичным долларом на нашем межбанке в условиях повышенной волатильности сопровождалась признаками незначительного сужения гривневой ликвидности, на которое намекали просевшие с уровня 40 498,6 млн. грн. к отметке 40 024,4 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Около 10.40 Киева, выйдя из виртуальной сферы, цена доллара бодро рванула наверх - 25,59-60/25,63-64 UAH/USD.
К 10.53 безналичный доллар «достиг своего «апогея» (25,62/25,66 UAH/USD), автоматически дав старт оферам тяжелой артиллерии», - заметил наш продвинутый гуру из столичного коммбанка.
Около 11.25 Киева стало очевидно, что падение курса «американца» на торгах межбанка не сложилось. Действительно, на локальном пике по состоянию на 10.40 ряд отечественных системных банков вышли на рынок с продажами доллара, однако чуть позже их сменили иные «киты» с нерезидентским капиталом и своими покупками снова загнали цену «американца» наверх, к 25,63-64/25,67-68 UAH/USD. «Вовремя со сжатых полей подвезли соломки и не дали доллару упасть», - прокомментировал ситуацию наш гуру из столичного коммбанка.
Меж тем, в отличие от динамики гривневых остатков на транзитных и коррсчетах регулятора, второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo на сей раз оказались «в тренде», приподнявшись с уровня 14,50/15,75% к отметке 15,25/16,50% годовых.
Около 12.07 рынок безналичного доллара стараниями подключившихся к «нерезидентам-вредителям» банков-резидентов, цена «американца» на межбанке консолидировалась на отметке 25,64/25,69 UAH/USD в сопровождении «средних» оборотов.
На 12.34 цена безналичного «американца» подскочила к отметке 25,67/25,70 UAH/USD на фоне затухающей перед обедом торговой активности.
Наконец, около 12.40 Киева не изменившимися ценами (25,67/25,70 UAH/USD) реальная часть волатильной вторничной сессии на валютном межбанке приказала долго жить.
Рынок наличных Днепра утром вторника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном во вторник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 30 августа с уровней: доллар – 25,30/25,60 UAH/USD, евро – 28,20/28,60 UAH/EUR, рубль 0,385/0,400 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника доллар по спросу и по предложению потерял по 10,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 29 августа по обеим позициям потерял по 30,0 коп.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 29 августа по спросу снизился на 30 пунктов, по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник упало до отметки $1,1187, опустившись до $1,1166 на закрытии азиатской сессии форекса и оставшись на этой отметке на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра поутру 30 августа показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 25,88/25,98 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос упал на 22,0 коп., предложение потеряло столько же); евро – 28,85/29,15 UAH/EUR (по сравнению с открытием 29 августа спрос упал на 25,0 коп., предложение снизилось на 30,0 коп.); рубль - 0,392/0,400 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос и предложение потеряли по 20 пунктов).
На открытии торгов 30 августа в розничном сегменте дилеры констатировали торговлю на фоне равновесия со средней ликвидностью.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра во вторник показал следующие начальные курсы: доллар – 25,88/25,98 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос упал на 22,0 коп., предложение потеряло столько же); евро – 28,85/29,15 UAH/EUR (по сравнению с открытием 29 августа спрос упал на 25,0 коп., предложение снизилось на 30,0 коп.); рубль - 0,392/0,400 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос и предложение потеряли по 20 пунктов).
На открытии торгов 30 августа в оптовом сегменте наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение при невысоких оборотах.
Около 12.00 на столичном «неформальном» наличном рынке действовали ставшие более низкими цены (25,75/25,95 UAH/USD, € - 28,70/28,95 UAH/EUR). Столичная «наличка» на указанное время обслуживала преобладающий клиентский «принос», многие дилеры-«неформалы» заняты поиском гривни.
На 12.02 на рынке Запорожья цены доллара и остальных валют незначительно снизились (25,80/26,00 UAH/USD, € - 28,80/29,00 UAH/EUR, 0,392/0,400 UAH/RUB) на фоне сохранения преобладания клиентского предложения. Гривны пока хватает.
К 12.04 на «неформальном» наличном рынке Днепра цена «американца» и евро немного снизились (25,85/25,95 UAH/USD, € - 28,75/29,10 UAH/EUR, 0,392/0,400 UAH/RUB). Обороты «средние», по-прежнему преобладает клиентский «принос».
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
