Приветствую коллеги! Хочу предложить немного по хайпить. Думаю, многие знают, что я приверженец факторного инвестирования. Пассивный портфель из гос бондов, акций, сырья могут обеспечить инвестору 8-10% годовых. С добавлением не явных факторов можно выжать 20% или немного больше. Но, иногда складывается ситуация когда можно по пробовать сделать намного больше. На данный момент в мировой экономике сложилась удивительная ситуация, реальные ставки по большинству гос бумаг отрицательные, а по многим и номинальные на нуле. Как по мне это главный риск следующей пяти, а то и десяти лет. Есть высокий риск инфляции, но мне кажется буря придет со стороны пересмотра рейтингов компаний и стран. Именно на этом и предлагаю сыграть.
Демо счет в IB создан, стартуем с $1М Позицию набрал по рынку, потому имеем сразу минус на спреде. Сделки выполняются раз в месяц, покупаем контракт, который исполняется и шортим новый дальний.
P.S. Приветствую любые аналогичные идеи на долгосрок.
Востаннє редагувалось St/2 в Пон 28 вер, 2020 21:22, всього редагувалось 1 раз.
Yuri_T Повторюсь, это не стратегия на все времена. Это ситуация, которая позволяет заработать много с разумным риском, а уже соотношение каждый подбирает под себя.
почему "Предлагаю продавать один фьючерс на каждые 1000 дол капитала. Такой риск берется в рамках демо счета, на реальном лучше его уменьшить в несколько раз."??
Inv На реальных счетах клиентов эта структура точно также реализована, но в значительно меньше проданных фьючерсов на единицу капитал. Кроме шорта ZQ на реальных счетах используются и другие инструменты, в частности фьючерсы на VIX.
Чтобы не быть голословным, вот скрин нашего флагмана "Чистая Альфа". Это маленький реальный счет, на котором реализована "активная" часть стратегии. У клиентов под активной частью сидит еще "пассивная", которая уже адаптирована под уникальные особенности клиента. Этот счет показывает альфу стратегии при риске макс просадки до 30%. Если клиенту это много, тогда уменьшается лотность.
А уже демка создана в первую очередь, чтобы обратить внимание на самый не дооцененный фактор риска, а именно рост ставки и как на этом заработать. Я постарался на демо подобрать такое соотношение Доходность/Риск - чтобы счет не слился, а доходности позавидовала Тесла.
Кстати, сейчас творится история, кривая фьюерсов начала загибаться, после апреля 2022 рынок прайсит рост ставок. Еще месяц назад такого не было, дальние фьючи уверенно уходили в отрицательную ставку, причем почти линейно.
Прошел месяц. Завтра последний день торгов Oct30`20. Его шорт принес нам 3,38к Вместо него продаем 200 лотов Apr30`21. Всего счет прибавил 31k или 3,1% Завал на этой неделе под портил отчетность, но и так не плохо.
А что тут анализировать, 3% в месяц это 40% с реинвестом. Но суть то не в том. Вот за этот месяц 3%, если бы не завал, то и 5% вышло. В другой будет 2%. И это условно линейный рост капитала. Но самое интересное будет когда ставку ФРС подымут, то за каждый 1% роста ставки, будет 3х на счете.
То есть пока мы ждем роста ставки, год или три, мы получаем доход. А когда ставку подымут получаем основную доходность.
Это очень похоже на кол опцион, но временной распад отрицательный (то есть приносит деньги).