Фондовый рынок и все что с ним связано

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Фондові ринки США і Росії, трейдери і брокери на фондових біржах NYSE, NASDAQ, AMEX, РТС і ММВБ. Як купити американські акції? Робота на РТС.
  #1234 ... 6>
Повідомлення Додано: Чет 20 сер, 2009 12:01

Фондовый рынок и все что с ним связано

Добрый день!
В этой теме вы сможете узнать как вести торговлю на американском фондовом рынке, как это делать правильно , какие подводные камни вас ждут, где не попасть в ловушку, какого брокера выбрать, какой рынок вам подойдет ,валюты,акции,индексы и тд и тп.
NANO
 
 
Повідомлення Додано: Чет 20 сер, 2009 16:49

Вступление

Многие столкнулись с тем, что инвестировать деньги в банки или фонды стало не безопасно по многим причинам. На сегодняшний день одним из способов инвестирования является индивидуальное управление своих средств и их мониторинг. Есть много вариантов как это делать, покупать акции , совершать спекулятивные сделки на мировом фондовом рынке, покупать или продавать фьючерс на золото или нефть , все это можно делать не выходя из дому.
Доступ к мировому рынку сейчас открыт для каждого. То есть вам не нужно заключать сложные контракты и договора с юр. структурами для каких либо операций с акциями, все намного проще.
Вы сами занимаетесь инвестированием, выбираете подходящий для вас рынок, пшеница, нефть, золото, индексы, опционы, валютные фьючерсы, акции.
Сейчас существует множество брокеров , как иностранных так и их представителей-украинских компаний, которые дают возможность заключать любые сделки на американском фондовом рынке.
Вопрос в другом , какого брокера выбрать? Напишу об этом позже.
Какой рынок выбрать и во что инвестировать свой капитал? Этим занимается много разных фирм и структур - они советуют куда лучше вложить свои деньги и в какой рынок, то есть на первом этапе будет легче.
Если вы собрались сами принимать решение о инвестировании. вам нужно разобраться немного в анализе рынка- это тоже можно узнать , есть компании которые занимаются подготовкой к торговле на мировых рынках. Есть несколько видов анализа , от Теханализа до Нейросетей и Объемов. Каждый сам выбирает свой путь.
Чуть позже я напишу о спецификации рынков..
NANO
 
 
Повідомлення Додано: П'ят 21 сер, 2009 13:38

Фьючерсы

Сегодня я бы хотел рассказать о производных финансовых инструментах, о фьючерсах в частности.
Итак знакомство с фьючерсами. В последние десятилетия абсолютное большинство участников бизнеса осознало, что они в той или иной степени подвержены финансовым рискам. Экспортеры и импортеры подвержены риску колебаний обменных курсов валют; кредиторы и заемщики подвержены риску изменения процентных ставок; владельцы портфелей ценных бумаг подвержены риску колебаний курсов акций и ставок по облигациям. Если Вы хотите представить себе компанию, которая была бы избавлена от всех этих проблем, то ее портрет будет примерно вот таким: небольшая фирма, работающая исключительно на местном сырье, сбывающая готовую продукцию исключительно на местном рынке, имеющая достаточный собственный капитал, чтобы не брать кредитов в банке, и хранящая свободные денежные средства в виде наличности в собственном сейфе. Много таких компаний?
Осознание участниками бизнеса своей уязвимости перед финансовыми рисками повлекло за собой разработку стратегий управления этими рисками, что, в свою очередь, привело к ошеломляющему росту тех сегментов финансового рынка, которые предлагали защиту от рисков. Наиболее ярким примером подобной защиты стала фьючерсная торговля финансовыми активами.

Что такое фьючерсы?
Торговля фьючерсами является одним из видов инвестирования, которое включает в себя возможность спекуляции на колебаниях цены товара.
Что такое товар? Большинство из товаров знакомы нам из нашей повседневной жизни. Это:

* зерно из которого выпекается хлеб
* древесина из которой производят мебель
* золото из которого выплавляются украшения
* хлопок из которого ткут одежду
* сталь из которой изготовляется автомобиль и сырая нефть, которая заставляет этот автомобиль двигаться
* валюта, которую используют для покупки всех этих вещей...

Все эти товары (а также многие другие) ежедневно покупают и продают сотни тысяч трейдеров по всему миру. Все они пытаются получить прибыль, купив товары подешевле и продав их подороже.
В основном торговля фьючерсами осуществляется исключительно со спекулятивной целью. Иными словами, весьма редки случаи, когда трейдер покупая клочок бумаги под названием фьючерс, реально собирается получить либо предоставить указанный в нем товар.
NANO
 
 
Повідомлення Додано: П'ят 21 сер, 2009 13:41

Что такое фьючерсный контракт?
Для непосвященного, термин фьючерсный контракт может напоминать нечто твердое и нерушимое, что обязательно к исполнению. Однако это не совсем так. Сам термин фьючерс (от англ. Future - будущее) означает, что контракт (договор) заключается на поставку определенного товара, но не сейчас, а в будущем. В фьючерсном контракте указывается дата, когда этот контракт должен быть исполнен (дата истечения). До этой даты вы можете свободно избавиться от принятого на себя обязательства продав (в случае первоначальной покупки) либо купив (в случае первоначальной продажи) фьючерс. Множество внутридневных трейдеров являются владельцами фьючерсных контрактов лишь в течении несколько часов или даже нескольких минут.
Дата истечения фьючерсов может весьма сильно колебаться от товара к товару и трейдеры, собирающиеся совершить сделку, принимают решение о выборе того или иного фьючерсного контракта в зависимости от их тактических и стратегических целей.
Например, сегодня 30-е июля и вы полагаете что зерно будет расти в цене до середины сентября. Для зерна существуют спецификации контрактов на: март, май, июль, сентябрь, декабрь. Так как сейчас конец июля и эти контракты уже истекли, то вы вероятно выберите для торговли сентябрьские либо декабрьские фьючерсы.
Ближайший (к дате истечения) фьючерсный контракт обычно является более ликвидным иными словами большее количество трейдеров им торгуют. Это значит, что цена на этот инструмент более реалистична и мала вероятность того что она будет делать скачки от одной крайности к другой. Однако если вы полагаете что цена на зерно будет расти до октября, то вы можете выбрать более дальний контракт (декабрь в нашем случае) - так как октябрьского контракта не существует.
Не существует ограничений на количество контрактов, которые вы можете торговать (при условии, что найдется достаточно покупателей и продавцов для совершения обратной сделки). Многие крупные трейдеры/инвесторы, компании/банки и т.д. проводят операции с сотнями контрактов одновременно.
Все фьючерсные контракты стандартизированы биржей, последняя жестко определяет количество и качество указанного в них товара. К примеру: 1 фьючерсный контракт на Свиные Туши (PB) оговаривает поставку 40000 фунтов Свиных Туш определенного размера; контракт на золото (GC) оговаривает поставку 100 тройских унций золота не ниже 995 пробы; контракт на Сырую Нефть оговаривает поставку 1000 баррелей сырой нефть определенного качества и т.д.



Знакомство с фьючерсами
В последние десятилетия абсолютное большинство участников бизнеса осознало, что они в той или иной степени подвержены финансовым рискам. Экспортеры и импортеры подвержены риску колебаний обменных курсов валют; кредиторы и заемщики подвержены риску изменения процентных ставок; владельцы портфелей ценных бумаг подвержены риску колебаний курсов акций и ставок по облигациям. Если Вы хотите представить себе компанию, которая была бы избавлена от всех этих проблем, то ее портрет будет примерно вот таким: небольшая фирма, работающая исключительно на местном сырье, сбывающая готовую продукцию исключительно на местном рынке, имеющая достаточный собственный капитал, чтобы не брать кредитов в банке, и хранящая свободные денежные средства в виде наличности в собственном сейфе. Много таких компаний?
Осознание участниками бизнеса своей уязвимости перед финансовыми рисками повлекло за собой разработку стратегий управления этими рисками, что, в свою очередь, привело к ошеломляющему росту тех сегментов финансового рынка, которые предлагали защиту от рисков. Наиболее ярким примером подобной защиты стала фьючерсная торговля финансовыми активами.
Что такое фьючерсы?
Торговля фьючерсами является одним из видов инвестирования, которое включает в себя возможность спекуляции на колебаниях цены товара.
Что такое товар? Большинство из товаров знакомы нам из нашей повседневной жизни. Это:

* зерно из которого выпекается хлеб
* древесина из которой производят мебель
* золото из которого выплавляются украшения
* хлопок из которого ткут одежду
* сталь из которой изготовляется автомобиль и сырая нефть, которая заставляет этот автомобиль двигаться
* валюта, которую используют для покупки всех этих вещей...

Все эти товары (а также многие другие) ежедневно покупают и продают сотни тысяч трейдеров по всему миру. Все они пытаются получить прибыль, купив товары подешевле и продав их подороже.
В основном торговля фьючерсами осуществляется исключительно со спекулятивной целью. Иными словами, весьма редки случаи, когда трейдер покупая клочок бумаги под названием фьючерс, реально собирается получить либо предоставить указанный в нем товар.
Что такое фьючерсный контракт?
Для непосвященного, термин фьючерсный контракт может напоминать нечто твердое и нерушимое, что обязательно к исполнению. Однако это не совсем так. Сам термин фьючерс (от англ. Future - будущее) означает, что контракт (договор) заключается на поставку определенного товара, но не сейчас, а в будущем. В фьючерсном контракте указывается дата, когда этот контракт должен быть исполнен (дата истечения). До этой даты вы можете свободно избавиться от принятого на себя обязательства продав (в случае первоначальной покупки) либо купив (в случае первоначальной продажи) фьючерс. Множество внутридневных трейдеров являются владельцами фьючерсных контрактов лишь в течении несколько часов или даже нескольких минут.
Дата истечения фьючерсов может весьма сильно колебаться от товара к товару и трейдеры, собирающиеся совершить сделку, принимают решение о выборе того или иного фьючерсного контракта в зависимости от их тактических и стратегических целей.
Например, сегодня 30-е июля и вы полагаете что зерно будет расти в цене до середины сентября. Для зерна существуют спецификации контрактов на: март, май, июль, сентябрь, декабрь. Так как сейчас конец июля и эти контракты уже истекли, то вы вероятно выберите для торговли сентябрьские либо декабрьские фьючерсы.
Ближайший (к дате истечения) фьючерсный контракт обычно является более ликвидным иными словами большее количество трейдеров им торгуют. Это значит, что цена на этот инструмент более реалистична и мала вероятность того что она будет делать скачки от одной крайности к другой. Однако если вы полагаете что цена на зерно будет расти до октября, то вы можете выбрать более дальний контракт (декабрь в нашем случае) - так как октябрьского контракта не существует.
Не существует ограничений на количество контрактов, которые вы можете торговать (при условии, что найдется достаточно покупателей и продавцов для совершения обратной сделки). Многие крупные трейдеры/инвесторы, компании/банки и т.д. проводят операции с сотнями контрактов одновременно.
Все фьючерсные контракты стандартизированы биржей, последняя жестко определяет количество и качество указанного в них товара. К примеру: 1 фьючерсный контракт на Свиные Туши (PB) оговаривает поставку 40000 фунтов Свиных Туш определенного размера; контракт на золото (GC) оговаривает поставку 100 тройских унций золота не ниже 995 пробы; контракт на Сырую Нефть оговаривает поставку 1000 баррелей сырой нефть определенного качества и т.д.
Спецификации фьючерсных кантрактов
Краткая история фьючерсной торговли
До появления фьючерсной торговли как производителям товаров (например, фермерам, выращивающим зерно), так и их потребителям (например хлебо-булочным заводам закупающим зерно) приходилось иметь дело с рисками колебания курса цены товара. Так, фермер терпел убытки в случае падение цены на зерно, а хлебо-булочный комбинат терял при ее удорожании. Сдвиг в организации торговли произошел тогда, когда производители товара и их потребители начали заранее заключать договоры о поставке определенного товара по определенной цене на определенное время.
Торговля фьючерсами началась!
Городом где начали торговаться первые фьючерсные контракты стал Чикаго. Удобное географическое и транспортное расположение города (в южной части системы Великих озер) способствовало быстрому его развитию в первую очередь как зернового терминала.
Именно там фермеры, для страхования своих производственных рисков, стали массово прибегать к предварительному заключению контрактов с последующей поставкой еще не выращенных сельскохозяйственных продуктов.
Для удобства совершения таких сделок 82 купца в 1848 году организовали в городе первую в США биржевую площадку. Она получило название Чикагская торговая палата. До 1851 года биржевая торговля велась, по сути, реальным товаром, но затем в обороте появились и срочные контракты (контракты оговаривающие поставку товара не сейчас а на определенный срок в будущем). Однако они были не унифицированы и заключались по индивидуальным условиям. Для появления фьючерсов оставалось сделать лишь один шаг - стандартизировать торгуемые контракты.
Этот шаг был сделан в 1865 году - на бирже были нормативно определены условия стандартных контрактов, которые получили название фьючерсных. В качестве обязательных условий фьючерсного контракта указывалось качество, количество, срок и место поставки товара.
Первое время фьючерсный рынок состоял лишь из нескольких фермерских продуктов, сегодня полный список торгуемых фьючерсных товаров содержит сотни инструментов. Сюда входят металлы: золото, серебро, платина; мясные: свиные туши, рогатый скот, зерновые: овес, соя, пшеница; нефтяные: сырая нефть, натуральный газ; а также более современные финансовые инструменты, включающие в себя широкое разнообразие процентных ставок, валют, фондовых и других индексов, таких как Dow Jones, Nasdaq и S&P 500.

Кто торгует фьючерсами?
Когда рынок фьючерсов достиг значительных размеров, он стал весьма привлекателен для многочисленных компаний и частных лиц, инвестирующих свободные средства в различные товары, либо спекулирующие на колебаниях их цен. Благодаря рынку фьючерсов исчезла необходимость покупать и продавать РЕАЛЬНЫЙ товар (пшеницу, нефть и т.д.). Теперь можно было ограничиться совершением сделок посредством небольших кусочков бумаги, которые представляли эти товары. До того момента пока не подойдет срок реализации контракта, фьючерс остается всего лишь кусочком бумаги. Эти соображения дали толчок началу спекуляционной и инвестиционной деятельности многих трейдеров на рынке фьючерсов. Сегодня около 97% процентов операций на фьючерсном рынке являются чисто спекулятивными.
Существует две группы трейдеров работающих с фьючерсами: хеджеры и спекулянты.
Хеджеры являются производителями определенных товаров (фермеры, нефтяные, угольные компании и т.д.) которые выходят на фьючерсный рынок для страхования производственных рисков.
К примеру, если фермер опасается что цена на пшеницу может упасть в момент реализации товара, то он может продать фьючерсный контракт на пшеницу. Если цена на пшеницу действительно упадет, фермер покроет свои убытки из прибыли, образовавшейся после продажи фьючерсного контракта. Тут действует тот же принцип, что и при торговле реальным товаром: фермер продает по высокой цене контракт на пшеницу (которая была дорога на момент заключения сделки) и покупает его позднее по более низкой цене - в результате этой операции он получает прибыль.
Другими хеджерами работающими на фьючерсных рынка являются банки, страховые компании, пенсионные фонды. Они используют фьючерсные контракты для страхования рисков колебания валют.
Спекулянтами выступают независимые трейдеры и частные инвесторы. В большинстве случаев они не имеют никакого отношения к рискам связанным с колебаниям цен на товары, равно как и к самим товарам. Они просто пытаются получить прибыль заключая фьючерсные контракты на: a) покупку товара, который, как они ожидают, должен подорожать и b) продажу товара, который, как они ожидают, должен подешеветь.

По материалам futures.com.ua
NANO
 
 
Повідомлення Додано: П'ят 21 сер, 2009 13:47

ну и кому нужен этот копи-паст? :wink:
зелот
 
 
Повідомлення Додано: П'ят 21 сер, 2009 14:03

зелот написав:ну и кому нужен этот копи-паст? :wink:


Эта информация, для тех, кто первый раз столкнулся с понятием фьючерса, далее эта тема будет касаться методов анализа движений спота и производных соответственно.
NANO
 
 
Повідомлення Додано: П'ят 21 сер, 2009 14:07

все это давно описано в книгах, на информационных сайтах - напишите нечто, чего нет в открытом доступе.
зелот
 
 
Повідомлення Додано: П'ят 21 сер, 2009 15:06

зелот написав:все это давно описано в книгах, на информационных сайтах - напишите нечто, чего нет в открытом доступе.


немного терпения, обязательно напишу=)
NANO
 
 
Повідомлення Додано: П'ят 21 сер, 2009 15:09

NANO написав:
зелот написав:все это давно описано в книгах, на информационных сайтах - напишите нечто, чего нет в открытом доступе.


немного терпения, обязательно напишу=)


не томите, пишите уже! ))
интересно почитать практика.
зелот
 
 
Повідомлення Додано: П'ят 21 сер, 2009 15:37

Объем и его применение
В мире существует множество торговых систем и стратегий. Кто-то предпочитает технический анализ, кто-то фундаментальный анализ рынка. Но в реальности, движение цены на какой-либо инструмент, к примеру, акции или фьючерсы, определяет объем. Объем – это количество акций или контрактов, купленных или проданных за определенный период времени по определенной цене. Объем нас интересует больше всего, так как именно этот показатель говорит о фиксированной заинтересованности рынка относительно каких-то цен или ценовых диапазонов.
Непосредственно суть рынка всем понятна – это спрос и предложение. Иными словами покупка того или иного инструмента, или продажа.
Следовательно имеется цена, на которой наторговано наибольшее количество, к примеру, контрактов (рассмотрим фьючерсы на индекс s&p e-mini). Значит рынок проявляет повышенный интерес к этой цене, так как по этой цене было совершено наибольшее кол-во сделок крупным объемом.
Это как раз те цены, которые задают направление рынка.
Представьте что у нас есть цена, назовём её ценой «А», на которой наторговано 30000 контрактов s&p-mini за определенный период времени, например один час. В таком случае, денежный оборот рынка за 1 час на цене «А» составил:
3500 (ср. маржа) * 30000=105 000 000 $. Несомненно, это объем денег, который в любом случае влияет на рынок.
Следовательно, логика следующая: если рынок уходит под цену «А», то рынок находится в зоне продаж. Если наоборот, выходит выше этой цены- зона покупок. Конечно же, есть множество нюансов торговли по объемам, которые мы и рассмотрим в будущем.
ВАЖНО: Под объемом мы будем в последующем понимать цену, на которой произошло накопление денег. Т.е., если например говориться «от объема к объему» - это будет означать, что рынок идет от одной цены к другой, важной по рейтингу объемов.
NANO
 
 
  #1234 ... 6>
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 0 гостей
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
3 5576
Переглянути останнє повідомлення
Сер 13 чер, 2012 09:50
master_the_market
Топ
відповідей
Топ
користувачів
Реклама