Итоги: Мировой фондовый рынок 21.12.10

США

В понедельник Федеральная резервная система (ФРС)США продолжила выкуп казначейских облигаций страны(US Treasuries), приобретя госбумаги на $7,79 млрд.

Американский центробанк выкупил бумаги с погашением в период с февраля 2018 года по ноябрь 2020 года, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные Федерального резервного банка Нью-Йорка.

Решение дополнительно выкупить долгосрочные казначейские обязательства на сумму $600 млрд до конца 2-го квартала 2011 года ФРС приняла 3 ноября.

Торги в США в понедельник 20 декабря завершились разнонаправленным изменением индексов.
Игроки не проявляют особой активности в начале укороченной в связи с приближающимися праздниками недели.

Фондовые торги в США закрылись 20 декабря 2010г. преимущественным ростом ведущих индексов. Рост цен на сырье, последние позитивные отчеты американских компаний в текущем году и общие оптимистичные настроения на рынке большинство экспертов рассматривают как отличные стимулы для активных действий. В целом аналитики сходятся во мнении, что на рынке США сейчас вновь наблюдается «бычий» тренд, сменивший наконец затянувшийся период царствия «медведей». Однако наряду с ростом сводных индикаторов и оптимизмом среди игроков многие специалисты полагают, что уже скоро установится некоторая пауза, когда можно будет перевести дух перед возможным скачком.
Благоприятная ситуация на рынке послужила росту котировок акций компаний банковского сектора США.

Котировки ценных бумаг крупнейшего в США Bank of America подросли на 0,40%, а финансовой корпорации Citigroup - на 0,21%. В плюсе закрылись акции банков Morgan Stanley и J.P.Morgan Chase, подорожав на 0,1% и 0,7% соответственно, а банковской группы Goldman Sachs и Wells Fargo - на 1,23% и 0,5%.

Успешно закрылась сессия для компаний энергетического сектора США благодаря росту цен на американскую легкую нефть на NYMEX по итогам торгов 20 декабря до $88,81 за баррель.

В результате котировки акций нефтяного гиганта ExxonMobil подросли на 0,1%, больший рост показали акции его конкурентов - Chevron и ConocoPhillips - на 0,35%, 1,43% соответственно, а нефтегазовой компании Chesapeake Energy Corp. - на 8,84%, после того как один из инвесторов увеличил свою долю в компании до 5,8%.

Кроме того, ценные бумаги нефтесервисных предприятий Schlumberger и Halliburton подорожали на 1,03% и 0,65%.

Рост цен на металлы оказал поддержку американским горнодобытчикам, ценные бумаги которых также подорожали к закрытию торговых площадок. В частности, котировки алюминиевого гиганта Alcoa выросли на 1,44%, а медедобывающей Freeport-McMoRan Copper & Gold - на 0,3%.

Не менее успешно сыграли акции представителей золотой подотрасли Newmont Mining и Barrick Gold, выросшие в цене на 1,33% и 0,50%. Также в плюсе закрылись и акции крупнейшего в мире производителя землеройного оборудования Caterpillar (+0,77%).

«В плюсе» закрылись накануне торги и для акций крупнейшего американского интернет-портала Amazon.com, прибавив в цене 3,2%.

Трейдеры с оптимизмом оценили решение экспертов из Barclays Plc. повысить оценочную стоимость бумаг компании со $180 за акцию до $195 за акцию на фоне роста продаж в интернете и прогноза дальнейшего увеличения данного показателя.

Отреагировали участники рынка и на новость о том, что бразильский производитель мяса JBS может купить пищевую корпорацию Sara Lee Corp. Хотя участники сделки пока не сошлись в цене вопроса, данная новость уже привела к росту котировок акций Sara Lee на 2,5% по итогам торговой сессии.

Ниже рынка завершили первую сессию очередной торговой недели акции крупнейших в США сталелитейных компаний - AK Steel и U.S.Steel, подешевевшие на 1,29% и 1,68% соответственно. Трейдеры без особого энтузиазма отнеслись к ежемесячному докладу международной организации World Steel Association (Worldsteel), согласно которому производство стали в мире в ноябре 2010г. сократилось по сравнению с предыдущим месяцем на 3,3 млн т, или на 2,8%.

Также уступили свои позиции акции крупнейшего американского авиаконцерна Boeing Co., потеряв в цене 2,7%, что стало реакцией игроков на заявления компании о намерении увеличить выпуск самолетов серии 777 взамен новейших 787 Dreamliner, поставки которых вновь откладываются.

Кроме того, на 1% снизились котировки американской высокотехнологичной корпорации Intel Corp., после того как появилась информация о намерении Еврокомиссии свернуть сделку по покупке разработчика антивирусного программного обеспечения McAfee. По мнению регулирующих органов, сделка стоимостью $7,68 млрд. может нарушать антимонопольное законодательство. Бумаги самого McAfee подешевели на 0,7%.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снизился на 0,12% до 11478 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся повышением на 0,26% на отметке 1247 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite поднялся на 0,26% до 2650 пунктов.

Европа

Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил 20 декабря о значительном - почти в 4 раза - сокращении закупок облигаций стран зоны евро. В коммюнике сообщается, что на минувшей неделе этого вида ценных бумаг было приобретено на сумму €603 млн. ($793 млн.) по сравнению с €2,667 млрд. неделей ранее.

Специалисты уже сделали вывод, что уменьшение закупок ЕЦБ гособлигаций стран еврозоны является отражением произошедшей в ней финансовой стабилизации.

ЕЦБ начал скупать суверенные облигации ряда государств зоны евро в минувшем мае, когда резко ухудшилась финансовая ситуация в Греции. Появление центробанка еврозоны на рынке в качестве покупателя позволило не допустить излишне быстрого роста доходности по суверенным облигациям, оказавшимся в критическом состоянии государствам.

Европейский центральный банк не предоставляет информацию о размерах покупок облигаций конкретных стран. Однако специалисты считают, что в минувшие месяцы он активно приобретал, наряду с ценными бумагами Греции, также облигации Ирландии, Португалии, а, возможно, и Испании. В результате ЕЦБ закупил облигаций стран зоны евро на €72,5 млрд.

В декабре индекс доверия потребителей к экономике Великобритании, рассчитываемый исследовательской компанией GfK NOP, остался на минимальном за 4 месяца уровне.

Значение индикатора составило в этом месяце минус 21 пункт, как и в ноябре. Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидали снижения показателя до минус 22 пунктов.

Британцы готовятся к старту программы по сокращению бюджетного дефицита страны, предполагающей снижение госрасходов и повышение налогов. Налог на добавленную стоимость в Великобритании с января следующего года будет увеличен до 20% с 17,5%.

Как отмечает управляющий директор GfK NOP Social Research Ник Мун, реальный тест потребительскому доверию предстоит пройти в январе, когда рост потребительских расходов в Великобритании, обусловленный приближением праздников, сойдет на нет, и будет повышен НДС.

Индекс оценки общей экономической ситуации на следующие 12 месяцев опустился в декабре на один пункт - до минус 23 пунктов.

Индикатор оценки личной финансовой ситуации на будущее в этом месяце упал на 1 пункт - до минус 8 пунктов.

GfK рассчитала индексы на основе опроса 1,999 тыс. человек в период с 3 по 12 декабря.

Фондовые торги в Европе 20 декабря 2010г. завершились повышением большинства ведущих индексов. Фондовые индексы Европы смогли завершить день ростом в пределах 0,5%. Прирост показали акции энергетических компаний, что было связано с возросшим спросом на сырую нефть из-за холодной погоды в Европе и на северо-востоке США. Позитивно на настроения инвесторов также повлиял рост активности в сфере слияний и поглощений. В то же время рост индексов на протяжении всей торговой сессии несколько сдерживался возобновившимися опасениями относительно ситуации на Корейском полуострове, а также долговым кризисом в еврозоне.

А меж тем, торги акциями в Европе открылись в понедельник, 20 декабря, повышением большинства ведущих индексов. Наибольший прирост в начале дня показали акции энергетических компаний, что было связано с возросшим спросом на сырую нефть из-за холодной погоды в Европе и на северо-востоке США. Позитивно на настроения инвесторов также повлиял рост активности в сфере слияний и поглощений. Основным препятствием для продолжения уверенного подъема стало снижение азиатских рынков на фоне новостей о военных учениях, которые проводит Южная Корея. В первой половине дня котировки большинства бумаг росли, однако в середине сессии часть игроков предпочла зафиксировать прибыль и выйти из рынка.

В результате во второй половине дня на фондовых биржах преобладала негативная динамика. Тем не менее, основным европейским биржевым индикаторам все же удалось завершить день с положительными результатами.

Наибольшие потери понесли акции авиакомпаний, так как обильный снегопад нарушает расписание полетов уже на протяжении трех дней. Ухудшение погодных условий также негативно повлияло на динамику акций ритейлеров, так как снизило число покупок в преддверии рождественских праздников. С положительным результатом завершили день бумаги автопроизводителей на фоне позитивных прогнозов на 2011г., представленных самими компаниями.

Акции E.On подорожали на 0,69%. Немецкий энергоконцерн договорился о продаже своего дочернего подразделения в Италии - E.On Rete S.r.l - оператора газораспределительной сети в стране. Покупателями в сделке выступил консорциум из нескольких итальянских инвестиционных фондов, среди которых F2i SGR S.p.A. и AXA Private Equity. При этом стоимость E.On Rete оценивается в €290 млн, а доходы E.On от сделки - в €255 млн. Завершение транзакции намечено на I квартал 2011г. По словам руководства немецкой компании, газораспределительный бизнес в Италии оценивается E.On как относительно малый, однако подвергается жесткому регулированию со стороны властей. Вместе с тем, E.On Rete не представляет практически никаких перспектив для роста всего бизнеса E.On в Италии, что и стало основным поводом к продаже компании.

Промышленные цены в Германии в ноябре 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,2%. Об этом сообщает отчет Федеральной статистической службы страны. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3% в месячном исчислении. По сравнению с ноябрем 2009г. промышленные цены в Германии в ноябре 2010г. выросли на 4,4%. В октябре 2010г. промышленные цены в месячном исчислении, по уточненным данным, выросли на 0,4%, а в годовом - на 4,3%, как и сообщалось ранее.

Акции британских нефтегазовых компаний BP и Desire Petroleum выросли на 0,2% и 1,1% соответственно. Также «в плюсе» закрылись горнодобывающие компании: акции ведущих в этом секторе Rio Tinto и BHP Billiton поднялись на 0,09% и 0,48% соответственно, а их конкурента Antofagasta - на 1,11. Акции третьего в мире по величине производителя платины Lonmin подорожали на 0,85%.

Наибольшие потери понесли акции авиакомпаний, так как обильный снегопад нарушает расписание полетов уже на протяжении трех дней. Акции British Airways и EasyJet подешевели на 1,85% и 1,59% соответственно, ирландской Ryanair - на 1,44%. Бумаги Air Berlin и Air France потеряли в цене на 1,06% и 0,98%.

По итогам торгов 20 декабря 2010г. британский индекс FTSE 100 повысился на 19,86 пункта (+0,34%) - до 5891,61 пункта, немецкий DAX повысился на 36,15 пункта (+0,52%) - до 7018,60 пункта.

Французский CAC 40 повысился на 17,73 пункта (+0,46%), закрывшись на отметке 3885,08 пункта; швейцарский индекс SMI понизился на 16,91 пункта (-0,26%) и составил 6521,25 пункта.

Амстердамский AEX повысился на 1,10 пункта (+0,31%) и составил 353,15.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов повысился на 0,6% и составил 1133,43 пункта.

Азия

Приток капитала в Китай в ноябре 2010 года сократился в месячном выражении до 319,6 млрд юаней ($48 млрд) с 519 млрд юаней в октябре. Такие суммы были потрачены Народным Банком Китая на абсорбирование иностранной валюты, передает Reuters.

Вместе с тем, показатель вырос по сравнению с сентябрем и августом, когда Центробанк потратил на эти цели 290 млрд юаней и 243 млрд юаней соответственно.

«Ноябрьские данные снижают необходимость безотлагательного ужесточения монетарной политики, будь то повышение процентных ставок или увеличение норм резервирования», – сообщил аналитик China Merchants Bank Лю Цзюньюй.

«В долгосрочной перспективе Народный банк Китая, скорее всего, прибегнет к количественным методам, способным выкачать деньги из экономики, ибо повышение процентных ставок может привлечь больше спекулятивного капитала в Китай, в то время как эффект действий, направленных на выведение излишков денег, будет незначительным», - заключил он.

Фондовые торги в Японии 21 декабря завершились ростом индекса Nikkei на 1,51%. Это первый рост индекса за три дня. Позитив обусловлен решением Центрального банка Японии оставить базовую учетную ставку без изменений, а также благоприятными экономическими прогнозами американских аналитиков на 2011г. С другой стороны, рост котировок слегка сдерживался незначительным укреплением иены по отношению к доллару.

21-го Центральный банк Японии объявил о единогласном решении оставить базовую учетную ставку на уровне между 0% и 0,1%, что совпало с ожиданиями аналитиков и благоприятно сказалось на котировках японских банков. Акции Mizuho Financial и Sumitomo Financial подросли на 0,7% и 0,1% соответственно.

По мнению специалистов, укрепление экономики США позитивно повлияет на глобальную экономику и японские акции в частности, так как избыточные средства уже вкладываются в бумаги таких развитых стран, как Япония.
На позитивном фоне акции японских экспортеров закрылись в «плюсе», несмотря на незначительное укрепление иены по отношению к доллару. Котировки крупнейшего в Японии производителя промышленных роботов Fanuc поднялись на 2,1%, а производителя электроники Sony - на 2,6%.

Кроме того, на 3% выросли котировки Japan Tobacco Inc., третьего по величине производителя сигарет на мировом рынке, после того как банки UBS и Citigroup повысили прогнозы по ценам на акции компании и оставили ее инвестиционный рейтинг на уровне «покупать».

Также благоприятно сессия сложилась для сырьевых компаний. В частности, на фоне позитивных экономических прогнозов США на 2011г. цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet выросли накануне по итогам торгов, что вызвало рост котировок нефтегазовых компаний: акции JX Holdings и Japan Petroleum Exploration подорожали на 1,5% и 0,3% соответственно. Такая же динамика наблюдалась и среди производителей стали в результате повышения цен на основные металлы в среднем на 1,1%. Котировки JFE Holdings выросли на 1,2%.

По итогам торгов 21 декабря с.г. индекс Nikkei вырос на 154,12 пункта (+1,51%) и составил 10370,5 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,21 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥83,66 за доллар.

Россия

Индекс РТС к закрытию вчерашних торгов упал на 0.24% до 1739.67 пункта.
Лидерами понижения в RTS Standard стали обыкновенные акции ЛУКОЙЛа, подешевевшие на 1.33% до 1744 руб. Обыкновенные акции Сбербанка упали на 0.06% до 105.61 руб., ВТБ - на 0.47% до 0.1031 руб., Газпрома - на 0.05% до 194.19 руб.

Объем торгов в RTS Standard составил $471.267 млн. Лидерами по объему торгов (7.901 млрд руб.) и по числу сделок (8327) стали акции Сбербанка.

Фьючерсы на индекс РТС 20-го торговались исходя из значения в 1731.95 пункта. Это ниже текущего значения индекса на 7.72 пункта, что говорит об ожидании падения индекса участниками торгов.

Индекс RTS Standard к закрытию упал на 0.23% до 11285.05 пункта.

Индекс ММВБ к закрытию торгов упал на 0.22% до 1663.11 пункта.

Лидерами понижения стали обыкновенные акции ЛУКОЙЛа, подешевевшие на 1.03% до 1743.76 руб. Обыкновенные акции ВТБ упали на 0.19% до 0.1031 руб., Сбербанка - на 0.27% до 105.41 руб., Газпрома - на 0.07% до 194.06 руб.

Объем торгов на фондовом рынке ММВБ составил 328.250 млрд руб. Лидерами по объему торгов (9.683 млрд руб.) стали акции Сбербанка.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 20 декабря индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 4,91 пункта (0,28%) и составил 1738,96 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8767.529 млн руб., что на 20% выше среднего уровня за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: «боковик» на пониженных объемах торгов.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 3,73 пункта (0,22%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1663,11. Торги проходили c активноcтью ниже средней.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

NLMKS - цена 137 руб. (+14,01%), оборот 28 тыс. руб.
PMTLS - цена 570 руб. (+6,54%), оборот 9 тыс. руб.
PLZLS - цена 1860,01 руб. (+1,15%), оборот 43390 тыс. руб.
TATNS - цена 149,06 руб. (+0,66%), оборот 1871 тыс. руб.
SNGSS - цена 30,705 руб. (+0,62%), оборот 32905 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

LKOHS - цена 1743,66 руб. (-1,48%), оборот 310887 тыс. руб.
SBERPS - цена 76,4 руб. (-1,34%), оборот 220502 тыс. руб.
URKAS - цена 213,21 руб. (-0,85%), оборот 14850 тыс. руб.
GMKNS - цена 6675 руб. (-0,64%), оборот 280377 тыс. руб.
RSTRS - цена 1287,79 руб. (-0,41%), оборот 201549 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

НКНХао - цена 22 руб.(-3,5%), оборот 0,84 млн. руб.
ММК - цена 32,05 руб.(-2,7%), оборот 83,02 млн. руб.
СибТлк-ао - цена 2,7 руб.(-2,46%), оборот 35,67 млн. руб.
Полиметалл - цена 570,13 руб.(-2,04%), оборот 37,48 млн. руб.
ТГК-4а - цена 0,0162 руб.(-1,82%), оборот 1,38 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

ПолюсЗолот - цена 1882 руб.(+2,47%), оборот 255,54 млн. руб.
ТМКао - цена 156,67 руб.(+1,61%), оборот 13,91 млн. руб.
ТГК-1 - цена 0,0211 руб.(+1,44%), оборот 29,84 млн. руб.
ФСКЕЭСао - цена 0,364 руб.(+0,55%), оборот 149,33 млн. руб.
Роснефть - цена 220,1 руб.(+0,51%), оборот 1638,47 млн. руб.

Высокая активность торгов по «голубым фишкам»:

Уркалий-ао оборот 2145,16 млн. руб. (на 320% выше среднемесячного уровня)
Магнитао оборот 98,38 млн. руб. (на 190% выше среднемесячного уровня)
МТС-ао оборот 467,06 млн. руб. (на 130% выше среднемесячного уровня)
Татнфт3ап оборот 33,71 млн. руб. (на 90% выше среднемесячного уровня)
НЛМКао оборот 145,87 млн. руб. (на 70% выше среднемесячного уровня).

Рынок РФ в понедельник открылся со слабым минусом, который находился в рамках глобального бокового движения и не вызывал особенного беспокойства. К открытию торгов в Европе началось подрастание, которое вывело «в плюс» основные акции и индексы. Однако удержать позитивный настрой до конца торгового дня россиянам не получилось.

Цены на нефть к закрытию торгов активно покатились вниз, потеряв за час с небольшим около доллара за баррель. На этом фоне закрытие торгов на рынке наших дорогих соседей проходило на минорной ноте.

Индекс ММВБ за день снизился на символические 0,2% при уменьшении объемов торгов примерно вполовину от среднемесячных значений.
Основная часть ликвидных акций тоже показала очень незначительные изменения цен.

Из наиболее торгуемых бумаг можно обратить внимание на существенный рост цен акций Полюс Золото, ОГК-4 и компании ПИК. Ликвидных акций с большим снижением цен тоже было мало. Здесь выделялись компании, занимающиеся удобрениями. Так по полтора процента потеряли Акрон и Уралкалий.

В понедельник было объявлено о слиянии Уралкалия с Сильвинитом. Уралкалий ожидает закрыть сделку по слиянию с Сильвинитом в начале мая 2011 года. Будет создан новый лидер на рынке калийных удобрений. На новости о слиянии двух компаний акции уверенно теряли в цене. Особенно не повезло ценам акций Сильвинита, который был оценен на треть дешевле Уралкалия. Такую «несправедливость» к примерно равномощной компании можно списать на ее высокую долговую нагрузку, низкую ликвидность акций и слабую прозрачность компании. Но еще большей «усушке» подверглись привилегированные акции Сильвинита, которые были оценены с дисконтом в 60%. Вот уж есть чему огорчаться. Но и акции Уралкалия тоже просели в цене. Видим, что поведение цен акций подчинялось традиционному правилу: покупай на слухах – продавай на новостях.
Видимо снижение цен это временное явление и после первых фиксаций прибыли рост цен на акции этих компаний возобновится.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 20 декабря, просел на 9,89 пункта или 1,07% до 917,10 пунктов.
Объем торгов за день составил 247 492 234,08 грн., акциями наторговали 16 857 651,48 грн., корпоративными облигациями - 41 282,60 грн., гособлигациями - 230 393 300,00 грн., инвестиционными сертификатами - 200 000,00 грн.

Как сообщалось, в пятницу 17 декабря, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 5,79 пункта или 0,63% до 926,99 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 344,19 пунктов, или на 60,08% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 20 декабря, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые площадки Азии на торгах в понедельник торгуются на отрицательной территории на фоне опасения игроков рынка относительно распространения долгового кризиса в Европе и заявлений Южной Кореи по поводу продолжения боевых учений, что может вызвать угрозы ответных мер со стороны Серверной Кореи, свидетельствуют данные торгов.

Гонконгский Hang Seng по состоянию на 7.00 Киева снизился на 0,99% - до 22490,16 пункта. Корейский KOSPI вырос на 0,27% - до 2020,82 пункта.
Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite уменьшился на 2,84% - до 2811,53 пункта. Японский Nikkei 225 потерял 0,96% и составил 10205,08 пункта.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,1% с открытия торгов.

Стоимость акций крупнейшего банка Европы HSBC Holdings Plc упала на 1,4% на торгах в Гонконге.

Курс бумаг японского производителя оргтехники и офисной мебели Ricoh Co., который получает 23% выручки в Европе, опустился на 1,9%.

Акции тайваньского производителя смартофонов HTC Corp. подешевели на 1%, южнокорейской LG Display Co. - на 2,9%. Высокотехнологичные компании демонстрируют самое резкое падение на азиатском рынке в понедельник.

Sony Corp. сократила капитализацию на 0,9%, так как продажи телевизоров в этом финансовом году могут оказаться несколько хуже предыдущего прогноза.

Цена акций третьей по величине нефтегазовой компании Австралии Santos Ltd. подскочила на 4,1% после того, как она согласилась продать часть австралийского газового проекта Total и Korea Gas.

Котировки акций судоходных компаний снижаются после падения индекса стоимости сухогрузного фрахта Baltic Dry на 1,4% в пятницу до минимума с 5 августа. Бумаги China Cosco Holdings Ltd. потеряли в цене 1,9%, STX Pan Ocean Co. - 3%.

«Долговые проблемы Европы продолжают влиять на готовность инвесторов рисковать. Также существует ожидание эскалации конфликта между Северной и Южной Кореей, хотя это вряд ли перерастет во что-то серьезное. Азиатские активы по-прежнему привлекательны, что обеспечивает экономический рост региону», - заявил инвестор из RBC Investment Йоджи Такеда.

Ведущие европейские фондовые индексы по итогам торгов в пятницу снизились на фоне обеспокоенности касательно возможного усугубления долгового кризиса в Европе, несмотря на достигнутое соглашение на саммите в Брюсселе.
В то же время пессимизма инвесторам добавили сообщения от международного рейтингового агентства Moody's, которое понизило сразу на пять ступеней рейтинги государственных облигаций Ирландии в национальной и иностранной валюте - до уровня «Baa1» с «Aa2» - на фоне снижения устойчивости государственных финансов Ирландии.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались 20 декабря разнонаправленным движением ведущих фондовых индексов. Однако в отсутствие новостей котировки большинства «голубых фишек» практически не изменились и в настоящее время находятся на уровнях закрытия предыдущего торгового дня.

В 10.50 Киева индекс ММВБ снижается на 0,04% - до 1666,12 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1745,48 пункта, что на 0,09% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard понизился в начале торговой сессии на 0,12%, начав день на отметке 11297,33 пункта.

На обеих биржах на открытии довольно сильно подешевели акции «Сильвинита»: на ФБ ММВБ бумаги теряют в стоимости 9,21%, а в РТС - 1,06%. Поводом для снижения котировок компании стало обнародованное в понедельник сообщение о слиянии «Сильвинита» и «Уралкалия».

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце минувшей недели торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,4%, а индекс РТС потерял 0,02%. Торги на фондовых биржах США завершились разнонаправленным движением основных индексов, при этом изменения индикаторов были минимальны.

20-го с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют в стоимости около 0,2%.

На торгах в Азии наблюдается преимущественно отрицательная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов укрепляется, говорят эксперты.

По их словам, в понедельник в США не ожидается публикации макроэкономических данных, способных оказать влияние на ход российских торгов. Индекс ММВБ завершил предыдущие торги вблизи отметки 1670 пунктов, оставшись в диапазоне 1650-1670 пунктов, до выхода из которого направление краткосрочного движения рынка РФ остается неопределенным.

В понедельник внешний фон способствует умеренному снижению основных российских фондовых индикаторов, однако вряд ли мы увидим сильные движения на рынке наших дорогих соседей до публикации важных данных по США в середине этой недели.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись 20 декабря 2010г. повышением большинства ведущих индексов на фоне укрепления котировок бумаг энергетических компаний, а также позитивных новостей в области слияний и поглощений. Рост индексов, однако, несколько сдерживается возобновившимися опасениями относительно ситуации на Корейском полуострове, а также долговым кризисом в еврозоне.

По мнению аналитиков и инвесторов, Франция может потерять свой кредитный рейтинг Aaa, так как долговой кризис еврозоны продолжает захватывать страны с высокими рейтингами. Также возможно, что снижен будет и рейтинг Бельгии.

В «зеленую» зону переместились акции испанской компании Abertis Infraestructuras, которая эксплуатирует более 6700 км дорог и управляет более чем дюжиной аэропортов в Европе. По данным британских СМИ, инвестфонд CVC Capital Partners, ранее в этом году купивший миноритарный пакет в компании, готовит предложение о выкупе оставшихся акций за €12 млрд. В результате котировки испанской компании выросли на 2,1%.

Повышение акций энергетических компаний связано с возросшим спросом на сырую нефть из-за холодной погоды в Европе и на северо-востоке США. Акции британских нефтегазовых компаний BP и Desire Petroleum выросли на 0,2% и 1,1% соответственно. Также в «плюсе» открылись горнодобывающие компании: акции ведущих в этом секторе Rio Tinto и BHP Billiton поднялись на 0,27% и 0,22% соответственно, а их конкурента Antofagasta - на 0,78%.

Негативная тенденция наблюдается в финансовом секторе. По данным Конфедерации британской промышленности, начиная со II квартала 2011г. до середины 2012г. Банк Англии будет поднимать базовую учетную ставку на четверь пункта каждые три месяца для борьбы с инфляцией. В связи с этим котировки британских банков Barclays и Lloyds Banking Group снизились на 1,1% и 1% соответственно, а испанского Banco Santander - на 0,1%.

Спадом котировок на открытии торгов также отметились европейские операторы авиалиний из-за обильного снегопада, который нарушает расписание полетов уже на протяжении трех дней. Акции британской British Airways упали на 1,96%, а ее ирландского конкурента Ryanair Holdings - на 0,13%.

По состоянию на 12:00 Киева британский индекс FTSE 100 подрос на 6,31 пункта (+0,11%) - до 5878,06 пункта, французский CAC 40 - на 24,97 пункта (+0,65%) - до 3892,53 пункта, немецкий DAX - на 24,97 пункта (+0,36%) - до 7007,42 пункта, а швейцарский индекс SMI снизился на 3,17 пункта (-0,05%) - до 6534,99 пункта.

За первые пять минут торгов «Украинской биржи» индекс UX снизился на 0,02%, индекс ПФТС - на 1,09%. Торговая активность держится на низком уровне, инвесторы заняли выжидательную позицию, относительно высокая активность наблюдается исключительно в акциях Укрнефти и Алчевского МК.

В лидерах падения оказались акции Укрнефти (-0,97%), которые продолжили снижаться после резкого обвала перед закрытием в пятницу. Поддержка со стороны крупных покупателей отсутствует, что обуславливает движение котировок компании к справедливым уровням - 430-450 грн.

В лидерах роста на высоких торговых объемах находятся акции Алчевского МК (+1,46%), который на протяжении последних трех недель выглядит значительно лучше других металлургических компаний, торгуемых на фондовом рынке.

20 декабря заканчивается прием заявок от потенциальных покупателей на участие в конкурсе покупки государственного пакета акций Укртелекома.

Впрочем, в первой половине дня возможна игра на повышение по ряду позиций благодаря позитивному движению рынков Европы, но уже во второй половине мы ожидаем возобновления негативной динамики и закрытия отечественного рынка в отрицательной зоне.
Внешняя конъюнктура умеренно положительная. Западноевропейские фондовые площадки открылись уверенным ростом, немецкий DAX повышается на 0,48%, английский FTSE 100 - на 0,08%. Поддержку европейским рынкам оказывает информация о создании постоянного антикризисного механизма в Еврозоне. Азиатские рынки снижаются под давлением новостей, что Южная Корея начала военные учения у границы с КНДР.

Вышеизложенное подтверждается «текучкой» в ПФТС, где адептами коррекции выступают Авдеевский КХЗ, ЕМЗ, Аваль, Укрсоцбанк, Центр- и Западэнерго, Укрнефть, Мотор Сич, Укртелеком и Крюковский вагоностроительный завод.

Оптимизм все еще держится в бумагах Алчевского МК и Азовстали. Однако этого для поворота рынка в сторону «быков» «маловато будет».

Так и оказалось — ПФТС-индикатор в результате сессии 20-го потерял более процента на фоне несколько просевшей (как и полагается в понедельник) ликвидности.

Несколько забегая вперед, рискнем предположить начало формирования нового, на более высоком уровне по индексу ПФТС, бокового тренда.

Стало быть, как мы и предполагали, наши фондовые площадки в понедельник закрылись в «красной зоне». Очевидные причины (изменчивость и зыбкость ситуации на внешних рынках) при вели к тому, что индекс акций «Украинской биржи» (УБ) снизился на 0,15% - до 2299,71 пункта при объеме торгов 262,755 млн грн, индекс ПФТС просел на 1,07% - до 917,1 пункта при объеме торгов 247,492 млн грн.

Как мы отметили выше, из-за отсутствия в понедельник важной статистики у участников рынка в течение дня не было достаточной информационной поддержки, и инвесторы полагались лишь на собственную интуицию.

Таким образом, наблюдаемая во второй половине дня на украинских площадках положительная динамика, диктуемая торгами акциями Алчевского меткомбината, Авдеевского КХЗ, Азовстали и Райффайзен Банка Аваль, вслед за открытием в «красной зоне» торгов на фондовом рынке США, сменилась на отрицательную.

В лидерах роста на УБ в понедельник были акции шахты «Комсомолец Донбасса» (+2,55%), Днепрэнерго (+3,75%) и Алчевского МК (+3,92%).

В целом лучше рынка выглядели акции эмитентов сектора ГМК.

Акции Укрнефти в понедельник продемонстрировали волатильность котировок от «минус» 7% до «плюс» 0,9%.

Полагаю, столь широкий диапазон котировок акций нефтекомпании вызвана отсутствием их поддержки со стороны «стратегического покупателя» и предположениями инвесторов, что в ближайшие дни стоимость бумаг компании снизится к справедливым уровням в 435-450 грн за штуку.
Не исключено, что влияние на котировки акций Укрнефти также оказывают слухи о вероятной продаже группой «Приват» принадлежащего ей пакета акций нефтекомпании.

В лидерах падения на УБ были акции Богдан Моторс (-3,95%), корпорации «УкрАВТО» (-3,66%), Лугансктепловоза (-3,4%) и Мариупольтяжмаша(-3,7%).

Следует также отметить, что на «Украинской бирже» 20 декабря зафиксирована наибольшая торговая активность с момента ее создания.

На бирже ПФТС лидерами снижения выступили акции Лугансктепловоза (-4,41%), Укрнефти (-3,42%) и Богдан Моторс (-3,21%).

В авангарде роста были акции Алчевского меткомбината (+3,79%).
Все другие торгуемые в «зеленой зоне» бумаги выросли в пределах 1%.

К полудню вторника, 21 декабря, для ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, 21 декабря утром фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона поднимаются растут самыми быстрыми темпами за две недели вслед за повышением цен на сырье и ослаблением напряженности на Корейском полуострове, сообщает Bloomberg.

Кроме того, рынку благоприятствуют надежды инвесторов на скорейшую стабилизацию европейской экономики после того, как заместитель премьера Госсовета КНР Ван Цишань объявил о поддержке стран еврозоны.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся на 1% с открытия торгов - до 134,73 пункта.

Японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,5%, Банк Японии во вторник оставил базовую процентную ставку неизменной (диапазон от нуля до 0,1%) и сохранил объемы фонда выкупа активов на уровне ¥5 трлн (около $60 млрд.).

Китайский Shanghai Composite прибавил 1,9%, гонконгский Hang Seng - 1,2%, южнокорейский Kospi и австралийский S&P/ASX 200 - по 0,8%.

Котировки ценных бумаг японского производителя электроники Sony Corp., который получает около 22% выручки в США, поднялись на 2,6% после того, как глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Баллард заявил, что экономический рост США в следующем году может оказаться выше прогнозов многих экспертов.

Акции Canon подорожали на этом фоне на 1,7%, автопроизводителя N1 в мире Toyota Motor Corp. - на 0,9%.

Стоимость акций крупнейшего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton Ltd. увеличилась на 1,5% на фоне роста цен на сырье, третья по величине компания сектора Rio Tinto повысила капитализацию также на 1,5%.

Нефть с поставкой в январе подорожала в понедельник до $88,81 за баррель, индекс шести цветных металлов вырос на торгах в Лондоне вторую сессию подряд - на 1,1%.

Ведущая южнокорейская строительная группа Hyundai Engineering & Construction Co. прибавила 3,4% на торгах в Сеуле, так как попытка ее материнской компании Hyundai Group выкупить концерн завершилась провалом.

Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций началась во вторник ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ вырос на 0,47% - до 1670,9 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1752,78 пункта, что на 0,75% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard вырос на открытии на 0,48%, начав день на отметке 11339,44 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,55%), Газпрома (+0,65%), "Уралкалия" (+0,88%), ВТБ (+0,49%), "Северстали" (+0,83%) и "Газпром нефти" (+0,63%). В RTS Standard растут котировки Сбербанка (+0,63%), Газпрома (+0,46%), "Роснефти" (+0,54%), "Норникеля" (+0,58%), "Полюс Золота" (+0,86%) и "Татнефти" (+0,72%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,22%, а индекс РТС потерял 0,24%.

Торги на фондовых биржах США завершились разнонаправленным изменением основных индексов.
21-го с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,4%.
На торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов укрепляется, говорят эксперты.

По их словам, во вторник в США не ожидается публикации интересных макроэкономических данных.

Индекс ММВБ завершил предыдущие торги в ставшем уже привычном диапазоне торгов 1650-1670 пунктов, выйти из которого в ближайшее время индексу могут помочь данные по ВВП и другим важным индикаторам состояния экономики США. Во вторник в начале торгового дня у россиян внешний фон способствует умеренному росту основных российских фондовых индексов.

В-третьих, фондовые торги в Европе 21 декабря 2010г. открылись повышением ведущих индексов на фоне некоторого ослабления напряженности на Корейском полуострове и новостей из КНР: власти этой страны заявили, что предпринимают «конкретные действия», направленные на поддержание Европы в борьбе с долговыми проблемами стран еврозоны. В то же время ограничивающее воздействие на рост котировок оказывает информация о том, что международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service поставило долгосрочный и краткосрочный суверенные кредитные рейтинги Португалии на уровне A1/Prime-1 на пересмотр с возможностью понижения.

На фоне разрядки геополитической ситуации значительный рост демонстрируют цены на сырье, в частности, металлы. Это в свою очередь позитивно сказывается на котировках горнодобывающих компаний, которые демонстрируют рост в пределах 1,7-2%: акции ведущих в этом секторе британо-австралийских Rio Tinto и BHP Billiton поднялись на 1,82% и 1,67% соответственно, а их конкурента Antofagasta - на 2,07%, бумаги швейцарской Xstrata подорожали на 1,9%.

На открытии торгов на 1,1% подорожали акции производителя витаминов - нидерландской Royal DSM NV. Ранее компания согласилась на покупку американской фармацевтической Martek Biosciences Corp. Сумма сделки составила $1,09 млрд.

Акции крупной строительной компании Германии Bilfinger Berger SE прибавили в цене почти 2% на фоне информации о том, что инвестиционная компания Lend Lease Group., специализирующаяся на строительстве, договорилась о покупке австралийского подразделения Bilfinger Berger.

Повышение акций энергетических компаний связано с возросшим спросом на сырую нефть из-за холодной погоды в Европе и на северо-востоке США.

Акции британских нефтегазовых компаний BG Group и Desire Petroleum выросли на 0,1% и 0,76% соответственно, британо-голландской Royal Dutch/Shell - на 0,82%, итальянской ENI SpA - на 0,55%.

По состоянию на 11:30 Киева британский индекс FTSE 100 подрос на 42,43 пункта (+0,73%) - до 5934,34 пункта, французский CAC 40 - на 23,30 пункта (+0,60%) - до 3908,38 пункта, немецкий DAX - на 42,19 пункта (+0,60%) - до 7060,79 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 19,51 пункта (+0,30%) - до 6540,76 пункта.

Как сообщили очевидцы, наш рынок акций открылся ростом большинства ликвидных бумаг на фоне положительной внешней конъюнктуры, однако индексы развернулись на падении акций Укртелекома. За первые пять минут индекс «Украинской биржи» зафиксировал рост на 0,02% - до 2300,28 пункта, тогда как индекс ПФТС снизился на 0,51% - до 912,43 пункта.

Думаю, случившееся стало следствием поступившей информации об участии единого участника в приватизационном конкурсе Укртелекома. При этом основные предполагаемые претенденты МТС и СКМ решили не участвовать в конкурсе по покупке оператора связи.
Натурально, такая неожиданная для рынка новость вызвала агрессивные продажи акций компании, котировки которой за пять минут торгов просели на 6,47% на УБ (на ПФТС – на 7,47%), а затем усилили падение, потянув за собой индексы ведущих фондовых площадок вниз.

Кроме того, на УБ с утра падение демонстрировали акции Мариупольтяжмаша, которые подешевели на 6,36%. Полагаю, «прессинг» на эти котировки продолжает оказывать решение о передаче в аренду ЦИК завода «Азовобщемашу».
Вместе с тем, выросли акции Ясиновского КХЗ (+2,56%), Укрнефти (+1,68%) и Алчевского МК (+1,52%).

Как мы отметили выше, к открытию украинского рынка акций сложилась достаточно позитивная конъюнктура на западноевропейских и азиатских фондовых площадках на фоне информации, что Китай готов оказать помощь ряду стран ЕС в преодолении финансовых проблем. Кроме того, цены на сырье и промышленные металлы также показывали умеренный рост.

На ПФТС в драйверах роста бумаги Алчевского МК, Авдеевского и Ясиновского КХЗ, Азовстали, ПГОКа. Металлургию поддержала Укрнефть, Укрсоцбанк и Крюковский вагоностроительный завод.

Тянут ПФТС-индекс вниз и делают это небезуспешно «минусующие» акции ЕМЗ, Аваля, Мариупольтяжмаша, Стирола, Укртелекома и Западэнерго.
Рынок балансирует между «плюсом» и «минусом» и предсказать «с гарантией» исход вторничной сессии не представляется возможным.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/