Форекс: «египетские горки» и еврокадры.
Курс евро определяется магрибами и кадровым вопросом ЕЦБ.
Политический кризис в Египте все-таки получил продолжение. После того как накануне Хосни Мубарак отказался покинуть свой пост до сентября — срока проведения президентских выборов, инвесторы начали активный переход в безопасные валюты. Эти обстоятельства усилили спрос на USD и CHF.
Курс евро/доллар опустился на американской сессии в ночь на 12-е до отметки $1.3495, минимальной за последние три недели. Дилеры отмечают, что давление на курс оказывало несколько факторов.
Прежде всего, напряженная ситуация в Египте не располагает к увеличению спроса на рисковые инструменты, что, в свою очередь, оказывает поддержку курсу доллара.
Кроме этого президент Бундесбанка Вебер официально объявил о том, что он уйдет в отставку со своего поста 30 апреля. Напомним, что многие аналитики ожидали, что Вебер заменит в конце года Трише на посту президента ЕЦБ, однако стало очевидно, что этого не произойдет. Вебер известен своей жесткой позиций по вопросу поддержания ценовой стабильности.
Стало быть, доллар дорожает в парах со всеми 16 валютами основных торговых партнеров США на фоне падения на рынках акций, так как инвесторы опасаются дальнейшей эскалации политического кризиса в Египте и переводят средства в активы «тихой гавани»: золото, доллар, швейцарский франк.
В паре с евро курс доллара растет второй день подряд после того, как президент Египта Хосни Мубарак не отреагировал на призывы о его немедленной отставке и согласился лишь делегировать полномочия до проведения выборов в сентябре.
Пока речь не идет о полномасштабном бегстве от риска, но люди выражают определенную осторожность: достаточно посмотреть на рынок акций. Египет - один из факторов, однако инвесторы также смотрят на прогнозы роста.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific без учета Японии опустился в пятницу на 1%. Фондовые индексы Европы снижаются в среднем на 0,7-0,8%.
Курс доллара к евро к 12:00 GMT в пятницу поднялся до $1,3519 с $1,3603 по итогам торгов в Нью-Йорке в четверг.
Доллар также подорожал к этому времени на 0,3%, до ¥83,56.
Евро в паре с японской нацвалютой стоил ¥112,97 против ¥113,30 накануне.
Долларовый индекс ICE, отслеживающий динамику доллара по отношению к валютам шести основных торговых партнеров США, в ходе торгов в пятницу достигал максимальных с 21 января 78,562.
Рост доллара поддерживают ожидания позитивных статданных о потребительском доверии в США.
Курс евро/франк вырос до отметки 1.3201, максимальной за последние десять недель. Ослаблению курса франка способствовало заявление президента Египта Мубарака о том, что он покидает свой пост. После этого инвесторы начали закрывать свои длинные позиции по «спасительной» валюте, какой считается швейцарский франк.
Главной негативной новостью для евро пока остается нестабильность в Египте. До тех пор пока в стране не нормализуется политическая обстановка, трейдеры будут хеджировать свои риски в безопасных гаванях, что вызовет рост USD, CHF и, возможно, иены, хотя там полно своих подводных камней. Кроме того, тот факт, что евро ушел ниже $1,36 довольно легко и уже попал в область облака Ишимоку, — о чем мы говорили накануне, — указывает на временное прекращение растущего тренда и вероятность снижения пары EUR/USD к нижнему диапазону фигуры, который расположен на уровне $1,3259.
В пользу снижения евро говорят и более понятные факторы. Доходность государственных облигаций Португалии, где нерешенным остается вопрос с долгами, о котором временно «забыли» «евробыки», в очередной раз начала расти (около 7%).
В долгосрочной перспективе я все же ожидаю продолжения роста евро, поэтому его откаты вниз можно рассматривать как хороший повод закупиться на низах.
Поддержку доллару, помимо его статуса безопасного актива, оказывают и положительные статданные по США. Накануне вышла статистика по числу требований на получение пособия по безработице: за неделю их количество сократилось на 36 тыс. против ожидания -5 тыс. Кроме того, рост уровня запасов на оптовых складах составил 1% в декабре при прогнозе +0,7%.
Ожидалось, что от резкого снижения под занавес недели евро могли в какой-то мере удержать опубликованные утром данные по Германии, показавшие меньшее, чем ожидалось, снижение инфляции (-0,4% м/м в январе против прогноза -0,5%).
Однако на сегодня основным направлением движения для пары EUR/USD с большой долей вероятности станет снижение…
Натурально, вечерние новости об уходе Х. Мубарака в отставку, коснувшись рынков Запада (падение цен на нефть и золото), «прошли мимо» пары евро-гривня 11 февраля.
Полагаю, есть основания для недельного обзора форекса.
Истекшая пятидневка осталась все-таки за долларом. Причем, вплоть до четверга еще сохранялась надежда на обратный исход.
В частности, евро упорно пытался продолжить рост в отношении USD: если после релиза данных по безработице в Штатах перед выходными за €1 давали менее $1.3600, в четверг пара EUR/USD предприняла попытку закрепиться выше $1.3700. Тем не менее, закрылся евро ниже $1.3550.
Прочие основные валюты же практически не сопротивлялись USD: доллар/иена все-таки смогла выйти из ¥82-83 и завершить торговлю в районе ¥83.50, а рост доллар/франка был остановлен лишь уровнем 0.9700.
Британский фунт же не мог похвастать своей обычной волатильностью, поскольку участники рынка ожидали публикации решения Банка Англии по своим процентным ставкам и воздерживались от принятия решений. Соответственно, большую часть недели пара фунт/доллар не отходила далеко от фигуры $1.6100, хотя и находилась под давлением и явно стремилась вниз. Сообщение о том, что процентные ставки в Британии останутся без изменений почти не повлияло на судьбу английской национальной валюты. Фунту так и не удалось закрыться выше $1.6100 и неделя для него завершилась в районе $1.6000, не помогли даже благоприятные данные по инфляции британских производителей.
Наиболее интересные ходы, которые делал евро/доллар на той неделе, были связаны рядом интересных событий. Как стало известно в понедельник, Алекс Вебер, сторонник ужесточения денежно-кредитной политики, выбыл из списка потенциальных преемников Жана-Клода Трише на посту главы Европейского центрального банка. Соответственно, на этой новости евро достиг минимума текущей недели $1.3506. В среду же Бен Бернанкb, глава ФРС США, помог единой европейской валюте совершить прорыв вверх и закрепиться выше уровня $1.3700. Бернанки выступал перед Бюджетным комитетом Конгресса и в своей речи никак не намекнул на возможность ужесточения денежно-кредитной политики.
Долгожданное объявление об отставке президента Египта в пятницу же лишь увеличило интерес инвесторов к доллару: именно в конце недели USD удалось окончательно переместиться к своим максимумам по всем фронтам, поскольку теперь будущее этой страны еще более туманно.
Ну и, пользуясь случаем, прогноз на новую неделю.
Так, для евро по-прежнему основным сопротивлением является $1.3800, а актуальным остается канал $1.35-1.40. Закрыться выше $1.38 паре не удалось, но и ниже $1.3500 уйти она не смогла. Тем не менее, учитывая политическую нестабильность в арабском мире, можно ожидать, что доллар на новой неделе будет популярен в качестве валюты-убежища. В случае пробоя $1.35 вниз целью следующей недели будет $1.33.
Фунт же в последний торговый день продемонстрировал желание уйти ниже фигуры $1.60 и покинуть $1.60-1.65 (минимум недели составил $1.5960).
Доллар/франк и доллар/иена, скорее всего, продолжат движение в сторону $0.9800 и ¥84.00 соответственно.
Из новостей на новую неделю стоит выделить индексы немецкого исследовательского института Zew, данные по безработице и инфляции Великобритании, публикацию отчета по инфляции Банка Англии, а также цифры об успехах английской розничной торговли. Из американских данных стоит обратить внимание на цифры по обороту розничной торговли, покупкам американских ценных бумаг иностранными инвесторами, инфляции и производственному сектору. Также в Штатах будет публиковаться и протокол последнего заседания FOMC.
