Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В пятницу евро не может найти опору для возобновления роста: к 10.00 Киева его курс составил $1,32. Участники торгов и рады бы прикупить немного европейской валюты, но резко ухудшившийся новостной фон заставляет их отодвинуть покупки на более поздний срок.
Standard&Poor's понизило долгосрочный и краткосрочный кредитный рейтинг Кипра до уровней ССС+ и С соответственно с B/B, прогноз - "негативный", говорится в сообщении агентства. Эксперты S&P полагают, что кредитоспособность Кипра сократилась более значительно по сравнению с 17 октября 2012г., когда рейтинги страны были понижены в предыдущий раз.
Вероятность долгового дефолта растет на фоне неопределенности в переговорах с тройкой международных кредиторов (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский союз и Европейский центробанк) о разрешении долгового кризиса в стране, а также давления, связанного с приближающимися президентскими выборами, которые пройдут в феврале 2013г. Кроме того, важным вопросом по-прежнему остается финансирование банковской системы Кипра, для чего требуется сумма в размере $95 млрд., что в 5,3 раза превышает ВВП страны.
Рейтинги Кипра также были исключены из списка на пересмотр CreditWatch с возможностью понижения, куда они были помещены в августе 2012г. В то же время, как отмечают аналитики S&P, рейтинги могут быть понижены в следующем году с вероятностью 33%, если кризисная обстановка в стране не начнет разрешаться.
Опережающий индекс потребительского доверия в Германии в январе 2013г. снизился по отношению к предыдущему месяцу и составил 5,6 пункта. Такие данные содержатся в опубликованном 21-го прогнозе исследовательского института GfK. Аналитики прогнозировали значение индекса за январь 2013г. на уровне 5,9 пункта.
Снижение рейтинга Кипра в целом не стало неожиданностью. Страна уже давно ведет интенсивные переговоры с тройкой международных кредиторов, и они попросту не дадут Кипру ни обанкротиться, ни выйти из зоны евро. Но в целом такие новости не способны улучшить настроения на валютном рынке. Не способны это сделать и новости из Германии. Снижение потребительского доверия в канун Нового года - не самый лучший сигнал для рынка. Все эти новости пусть не кардинально, но снижают доверие игроков. Как результат - евро не может продолжить ралли в пятницу.
Доллар и иена дорожают в ходе азиатских торгов в пятницу по отношению к большинству мировых валют в связи с опасениями, что вопрос о «фискальном обрыве» решить не удастся, и США вновь столкнутся с рецессией.
Лидеры республиканской фракции Конгресса США в четверг отменили голосование в нижней палате по новому плану ее спикера Джона Бонера, который предусматривает продление налоговых льгот для всех американских домохозяйств с годовым доходом менее $1 млн.
Евро в ходе торгов 21 декабря по состоянию на 07.00 Киева подешевел до $1,3193 по сравнению с $1,3243 на закрытие в четверг.
Японская нацвалюта поднялась к евро до ¥110,73 по сравнению с ¥111,76 на закрытие накануне.
Иена выросла до ¥83,95 за доллар против ¥84,39 накануне.
В пятницу, 21 декабря, евро резко сдает позиции. К 06.30 Киева валюта оценена рынком в $1,319. Участники торгов бегут из рисковых активов в тихие гавани на фоне неспособности политиков США договориться по поводу «фискального обрыва».
Спикер Палаты представителей Конгресса США Джон Бонер отменил запланированное голосование по законопроекту Республиканской партии, который предусматривает ограничение налоговых выплат для людей, зарабатывающих ежегодно более $1 млн. Причиной отсрочки стало то, что, по его словам, сторонники законопроекта не располагают достаточным количеством голосов, чтобы его провести.
Законопроект был разработан представителями Республиканской партии как мера по предотвращению так называемого «фискального обрыва». Ранее республиканцы в Сенате Конгресса заблокировали предложенный президентом Бараком Обамой законопроект о повышении налогов для самых богатых.
Переговоры по «фискальному обрыву» возобновятся после Рождества. Если соглашение не будет достигнуто, с нового года автоматически и одновременно вступят в силу повышение налогов и сокращение ряда госрасходов. Международные организации прогнозируют, что в этом случае американская экономика может погрузиться в повторную рецессию.
Рынок начал реагировать на остроту проблемы в США. Долгое время «фискальный обрыв» казался второстепенным и несущественным фактором. Однако постепенно рынки начинают осознавать всю опасность для мировой экономики этой проблемы. Теперь решение будет принято после католического Рождества, а это значит, что продолжение новогоднего ралли под большим вопросом.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 20 декабря в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1648,2 за унцию (-1,12%), серебро - $30,02 за унцию (-3,42%), платину - $1557 за унцию (-2,52%), палладий - $683 за унцию (-2,03%).
В четверг, 20 декабря, в начале мировой торговой сессии драгоценные металлы немного выросли, получив поддержку благодаря позитивным настроениям в Азии. При этом торги проходили при небольшом объеме, а цены на драгоценные активы консолидировались после недавнего резкого падения. Динамика котировок металлов оставалась сдержанной, так как участники рынка избегали крупных сделок перед концом года, а также ввиду неоднозначных условий на рынке. Однако наибольшее внимание по-прежнему было обращено на переговоры по бюджету крупнейшей мировой экономики.
Тем не менее, в ходе американской торговой сессии драгоценные активы утратили ранее набранные позиции, оказавшись под давлением после публикации более благоприятного, чем ожидалось, отчета по ВВП США за третий квартал. Действительно, согласно окончательным оценкам показатель в третьем квартале вырос на 3,1% годовых, против предыдущей оценки, представленной в ноябре, согласно которой, рост ВВП составил 2,7%. Застопорившиеся вновь переговоры в отношении бюджета в США также не прибавили оптимизма, побудив инвесторов обналичивать свои средства, отдавая свои предпочтения американской валюте. Причиной этому стала отмена голосования по законопроекту, нацеленная на предотвращение «фискального обрыва», а также решение Палаты представителей сделать перерыв до Рождества.
В результате этого, котировки золота за вчерашний день снизились.
«Цены на золото упали ниже базового уровня поддержки на отметке $1685 за унцию. Я думаю, коррекция еще будет продолжаться, до конца года инвесторы будут фиксировать прибыль, и кроме того, пока не разрешится ситуация с "фискальным обрывом", мы не узнаем, что будет с инфляцией в следующем году. А это самый важный компонент стратегии по золоту. Его покупают, чтобы сохранить покупательную способность, а в условиях рецессии и дефляции это не работает», - заявил Bloomberg вице-президент RBC Wealth Management Джордж Геро.
В пятницу, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с понижением, продолжив падение начатое накануне. При этом, мы как и прежде полагаем, что в краткосрочной перспективе на рынке драгоценных металлов риски по-прежнему смещены в сторону снижения пока инвесторы будут ждать дальнейших торговых ориентиров и оценивать новости относительно так называемого «фискального обрыва» в США. Активность участников рынка также будет сдержанной в условиях того, что мы приближаемся к концу года.
Оказать влияние на настроения инвесторов и стоимости драгоценных металлов 21-го также может запланированная экономическая статистика из США. Среди американских новостей в центре внимания участников рынка будут данные по индексу экономической активности от ФРС-Чикаго, объем личных потребительских расходов и цифры по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования за ноябрь, а также окончательные данные по индикатору уверенности от университета Мичигана за декабрь. Согласно ожиданиям показатели из-за океана вероятно будут свидетельствовать о некотором улучшении ситуации, и усилят позиции американской валюты, в связи с этим драгоценные активы могут продолжить снижение.
Однако, если вопреки прогнозам данные из США выйдут несколько хуже, металлы могут и повыситься. В ходе торгов цены на металлы также могут подвергнуться коррекционному повышению ввиду осторожных покупок на низких ценовых уровнях.
На 06.00 Киева в пятницу фьючерсы на золото находились на отметке $1642,9 за унцию (-0,18%), серебро - $29,84 за унцию (+0,56%), платину - $1551,3 за унцию (+0,33%), палладий - $675,95 за унцию (-0,63%).
После резкого повышения до уровня $1,3292 курс евро/доллар так же резко упал на американской сессии до отметки $1,3212. Вначале сессии высокое значение индекса ВВП в США привело к повышению спроса на более рисковые активы, что оказало поддержку курсу евро.
Впоследствии данные о росте продаж домов в США выше уровня 5 млн., а также неожиданно высокое значение индекса деловых настроений в Филадельфии, привели к усилению курса доллара.
Цена золота упала до уровня $1635,40 за тройскую унцию. Падение стоимости унции металла 20-го составило более $35.
Все внимание в конце года направлено на то, будет ли решена проблема возможного «фискального обрыва» в США. С одной стороны, на рынке считают, что договоренности будут достигнуты. С другой стороны, республиканцы и демократы пока не могут придти к общему мнению относительно налогов для богатых.
19-го республиканцы предложили свой законопроект об изменении налогообложения. В ответ на это президент США Обама заявил, что он наложит на него вето, поскольку в нем недостаточно повышаются налоги для граждан с высокими доходами.
Курс доллар/йена вырос до уровня ¥84,43. Курс йены остается под давлением после того, как 20 декабря Банк Японии принял решение об увеличении объемов покупок облигаций на ¥10 трлн. Некоторые участники рынка считают, что банк мог бы принять и более агрессивные меры.
Объемы торговых операций в преддверии рождественских праздников находятся на низком уровне. Это способствует резким и значительным колебаниям курсов валют.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 15.12 составило 361K (прогноз был 355K, предыдущее значение пересмотрено с 343K до 344K).
Окончательное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за третий квартал 2012 года составило +3,1% (прогноз был +2,8%, уточненное значение +2,7%).
Продажи домов на вторичном рынке в млн. (Existing home sales) в США за ноябрь 5,04 (прогноз 4,85, предыдущее значение 4,79).
Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за декабрь 8,1 (прогноз -3,0, предыдущее значение -10,7).
Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за ноябрь -0,2% (прогноз -0.2%, предыдущее значение +0,2%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 21 декабря просел на 3,98 копейки и составил 30,7194 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после снижения в среду на 0,1 коп., в четверг снизился на 0,2 коп. до 8,099 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,097-8,104 UAH/USD, к 11.00 курс немного вырос, составив 8,0980-8,105 UAH/USD. На 13.00 цены снизились до 8,0920-8,1000 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,092-8,099 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,099 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,73% с 8,040 UAH/USD до 8,099 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 20 декабря гривна overnight котировалась банками по 2,8/5,83%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 20,33/25,00% и USD: 3,5/5,5%.
В отсутствие «базовых» причин для четверговой пролонгации коррекции курса безналичного доллара, о чем мы скажем чуть ниже, думается 20-го американская валюта на межбанке дешевела, предположительно, в рамках превентивной аккумуляции гривневых ресурсов для фискальных платежей, а также из боязни, что по этой причине завтра доллар окажется еще дешевле, ограничив количество вырученной за него необходимой на излете года гривни.
Меж тем, судя по ряду индикаторов, нацвалюты за последние дни коррекции безналичного доллара уже выручили порядочно. Об этом говорят наконец-то тронувшиеся вниз с уровня 3,0/6,0% к отметке 2,80/5,83% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo на фоне «приклеившихся» к цифрам 2,0/4,0% годовых ставкам по «ночному» доллару.
Во-вторых, об относительном благополучии с гривневой ликвидностью говорили приподнявшиеся с уровня 23 730,1 млн. грн. к отметке 23 736,2 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора. Впрочем, как мы неоднократно подчеркивали. Не исключено, что эта гривня копилась участниками рынка для альтернативных валютному рынку проектов.
Можно повторить привычную в таких случаях сентенцию о долларовом изобилии на торгах валютного межбанка как следствие «мудрой политики» регулятора, вернувшегося к практике обязательной продажи части экспортной выручки, но мы этого в силу общеизвестного временного «зазора» в несколько десятков дней между поступлением СКВ на счета экспортера и выставлением части ее на торги межбанка, делать не станем. А, кроме того, не стоит забывать о минусовом внешнеторговом сальдо страны.
О том, что наиболее вероятным поводом для продолжения долларовой коррекции на межбанке была первая их вышеуказанных причин, говорит характер торгов безналичным долларом в этот четверг, индицировавший очевидную «спешку» игроков, продававших СКВ. Во всяком случае, им было не до полуденного, отмеченного в течение предыдущих торгов превентивного подъема цен на доллар для последующей его продажи по более высокому курсу. Это мероприятие 20-го ограничилось дебютными попытками роста, которые к тому же, сопровождались «виртуальным», то есть, без реальных сделок, рынком.
Об очевидной «спешке» держателей доллара в их стремлении от него избавиться, пока цена не упала еще ниже, говорит рост ликвидности торгов межбанка в этот четверг.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 20-го по сравнению со средой вырос, поднявшись с уровня $1083,1 млн., к отметке $1197,0 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США: он, подтверждая «медвежий» тренд курса заокеанской валюты, стал немного «тяжелее», приподнявшись с уровня $899,7 млн. к отметке $988,0 млн.
Более динамичные, чем накануне, торги безналичным долларом, где «медвежий» тренд проявился более четко, не могли не сказаться на настроениях рынка наличных Днепропетровска, где очевидный застой торгов среды в четверг сменился более активными сделками. Хотя следует признать: до радикального улучшения здесь еще далеко.
Впрочем, по порядку.
Торги 20 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,090/8,110 UAH/USD, евро – 10,67/10,77 UAH/EUR, рубль – 0,261/0,265 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничного доллара потеряли 1,0 коп., офера стали ниже на полторы копейки.
По сравнению с закрытием среды, спрос на розничную «зелень» в Днепропетровске потерял 2,0 коп., позиция «предложение» стала ниже на 1,5 коп.
Со слов дилеров «неформальной» ветки розничного сегмента днепропетровского рынка наличных итоговая ликвидность сессии 20-го заслужила оценку «три с плюсом», оказавшись несколько лучше оборотов среды.
Думается, в немалой степени этим прогрессом сегмент с одной стороны обязан очередному приближению на сутки к Новому году, стимулировавшему клиентов, «сдающих валюту», с другой, дилеры вовремя, и, главное, более радикально, чем накануне, провели «дисконтную терапию».
Наконец, не станем забывать о сохранении прежнего настроения в сегменте: как и накануне, здесь торги шли в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Полагаю, есть все основания повторить только что изложенные сентенции, касающиеся «нюансов» четверговой торговли мелкими партиями наличной валюты в «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска для характеристики сессии 20-го в здешнем опте.
Торги четверга оптовый сегмент днепропетровской «налички» завершил ценами 8,09/8,11 UAH/USD.
С одной стороны констатировав внутридневные копеечные потери по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос на оптовую «зелень» потерял 2,0 коп., офера стали ниже на копейку.
Со слов дилеров опта, итоговая ликвидность торгов от 20-го заслужила оценку «три», продемонстрировав заметный прогресс в сравнении с провальной в этом отношении сессии среды.
Подобно рознице, здесь в четверг велась «двусторонняя» торговля оптовыми партиями наличной «зелени».
Меж тем оптовый евронал завершил торги четверга на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,65/10,75 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные двухкопеечные потери обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптового евро потеряли по 5,0 коп.
Поскольку в течение четверга оптовая пара доллар-гривня ощутимо теряла в цене, первую причину внутридневного «медвежьего» тренда оптового евронала мы обнаружили сразу.
За второй придется идти на мировой валютный рынок.
Так что, согласно нашей «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,3215 к отметке $1,3235. Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 20 пунктов.
Думаю, внутренняя причина для коррекции пары евро-гривня все-таки более весома, чем страдающий чрезмерной волатильностью в последние несколько дней мировой форекс.
Однако, несмотря на столь оперативное, хотя и своеобразное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник четверга пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3240, кросс-курс евро-доллар уже около 01.00 Киева провалился в первую локальную «яму» ($1,3200), выбравшись из которой к отметке $1,3220, не покидал ее «окрестности» до 10.00, времени, с которого взяло старт первое четверговое евроралли. Его результатом стал локальный максимум ($1,3265), на котором пара евро-доллар «отметилась» около 14.00 Киева.
Затем после закономерной, хотя и крайне непродолжительной коррекции, с 15.00 пара евро-доллар инициировала более «серьезный» рост, приведший ее на этот раз к более высокому ($1,3290) результату, достигнутому около 17.00 Киева.
Натурально, засим последовала достаточно динамичная коррекция, в процессе которой индикатор пересек финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,3235.
На этом «евромедведи» не остановились, уронив пару евро-доллар около 18.20 Киева в локальную «яму» ($1,3220).
Наконец уже на американской сессии евро в рамках «реабилитации» сумел восстановить часть своего реноме, поднявшись к 20.00 Киева к уровню $1,3239… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар вырос на европейской сессии к 11.45 Киева до отметки $1,3266, что почти на 70 пунктов выше четвергового минимума. Дилеры отмечают, что, несмотря на коррекцию среды, общая тенденция роста курса евро остается неизменной. Активность на рынке форекс в преддверии рождественских праздников остается достаточно низкой.
Рост курса евро/доллар оказал поддержку курсу фунт/доллар, который поднялся на 30 пунктов до уровня $1,6277. Курс доллар/йена стабилен вблизи отметки ¥84,00.
Индекс розничных продаж (Retail sales) в Италии за октябрь составил -1,0% за месяц, -3,8% за год (предыдущее значение +0,1% за месяц, -1,7% за год).
Индекс розничных продаж (Retail sales) в Великобритании за ноябрь составил 0.0% за месяц, +0.9% за год (прогноз был +0.3% за месяц, +1.4% за год, предыдущее значение -0.8% за месяц, +0.6% за год).
Пополудни четверга евро дорожает в паре с долларом в ожидании статданных из США и развития событий вокруг переговоров по «фискальному обрыву» между Белым домом и республиканцами Конгресса.
Вместе с тем иена растет в четверг самыми быстрыми темпами за 6 недель после того, как Банк Японии увеличил объемы стимулирования экономики на ¥10 трлн. ($118,8 млрд.), но отказался повышать целевой показатель инфляции с 1% до 2%.
Евро к 13.50 Киева 20 декабря стоил $1,3265 по сравнению с $1,3227 вечером в среду в Нью-Йорке.
Курс японской нацвалюты к евро к этому времени стабилизировался у ¥111,60 за евро. Доллар подешевел с ¥84,41 до ¥84,14.
Предполагается, что рост ВВП США в III квартале 2012 года будет пересмотрен с 2,7% до 2,8% в годовом выражении.
Вместе с тем аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают, что число заявок от американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, выросло на прошлой неделе до 360 тыс. с 343 тыс. Опубликование обоих отчетов ожидалось в 15.30 Киева.
В 17.00 Киева Национальная ассоциация риэлтеров США опубликует данные о продаже домов на вторичном рынке страны в ноябре. Аналитики прогнозируют рост продаж относительно октябрьского уровня на 2,3% - до 4,9 млн домов в годовом исчислении.
Палата представителей американского Конгресса в четверг проведет голосование по законопроекту о продлении налоговых льгот для большинства американцев. Согласно новому законопроекту спикера нижней палаты Джона Бонера (так называемому «плану Б» республиканцев) налоги будут повышены лишь для тех, кто получает свыше $1 млн. в год. Республиканская партия, имеющая большинство голосов в Палате представителей, уверена в одобрении законопроекта, однако эксперты сомневаются в том, что его поддержит Сенат. Между тем Белый дом в среду ясно дал понять, что президент США Барак Обама наложит вето на закон в подобной формулировке. Такие «расклады» по сегодняшней теме №1 разумеется, отнюдь не улучшали настроение игрокам форекса, поднимая волатильность торгов в условиях «тонкого рынка».
Ближе к вечеру пришло время комментарием адептов теханализа, у которых не нашлось достаточного количества «добрых слов» для единой валюты.
Срыв стопов ниже уровня $1,3265 после очередного фиаско при попытке пробиться выше $1,3300 привел к росту давления на пару евро-доллар, которая вечером четверга продолжала ощущать на себе сокращение лонгов.
Биды в области $1,3235/1,3225 дают надежду на стабилизацию, но падение ниже $1,3220 может усугубить ситуацию и поддержать тестирование уровней в области $1,3205/1,3195 и $1,3185/1,3180, прорыв ниже которых будет сигналом к развитию коррекции «по-взрослому». Профильные гуру отмечают, что риски материализации последней в ближайшем будущем выглядят реальными. Аргументируя этот тезис тем, что технические сигналы поддерживают именно такую точку зрения. Не исключающую, впрочем, новых попыток «евробыков» развить наступление.
Попытаемся разнообразить этот осторожный пессимизм иными вариантами развития сюжета для пары евро-доллар.
Стало быть, в среду пара евро-доллар пошла на коррекцию, от максимума на $1,3308 падала к $1,3187. В четверг евро, исповедуя известную мудрость («битому все неймется») снова пошел в рост и в его рамках прикасался к отметке $1,3292.
Признаться, говорить о сколь-нибудь значимых причинах для прошедшей коррекции и затем возврата вверх говорить очень трудно. В качестве так называемой «поправки для прокурора» или «теоретически» можно связать реанимацию роста евро с общим повышением аппетита к риску, вызванным нынешними решениями Банка Японии: а) увеличить объем покупок облигаций на баланс на ¥10 трлн. до ¥101 трлн. до конца 2013 года; б) создать новый «инструмент стимулирования банковского кредитования» для предоставления долгосрочного кредитования по низкой ставке, объем использования которого ожидается на уровне более чем ¥15 трлн. к концу 2013 года; в) цель по инфляции в среднесрочной и долгосрочной перспективе (предполагается перенос с 1% до 2%) будет пересматриваться на следующем заседании.
Аккурат после появления этой информации об итогах заседания пара доллар-иена поколебалась, а потом пошла вниз, падая до ¥83,84.
В этом контексте, полагаю, необходимо напомнить: политика наращивания количественного смягчения Банка Японии, конечно же, должна приводить к падению иены в первую очередь, но пара доллар-иена активно пошла вверх только после 13.00 Киева. Следовательно, внутридневной рост пары евро-доллар вряд ли имеет какое-то отношение к «самурайским» проектам и результатам заседания тамошнего Центробанка.
К вышеизложенному листингу поиска причин внутридневного локального евроралли, полагаю, можно добавит то, что около 14.30 Киева стало о пересмотр вверх по третьей оценке рост ВВП США в III квартале, до 3,1%. Полагаю, нелишне напомнить, что по первой оценке ВВП прогнозировался на уровне 1,8%, вышел на отметке 2,0%, потом был пересмотрен до 2,7% и теперь уже до 3,1%. Стало быть, самым расчудесным образом ситуация в экономике США оказалась в III квартале гораздо лучше, чем считалось ранее. Более того, начиная с I квартала 2010 года, показанный в III квартале 2012 года результат роста экономики США вообще является вторым лучшим! Лучше было только в IV квартале 2011 года, рост в размере 4,1% годовых.
Лукавство этой статистики заключается в том, что ФРС это отнюдь не помешало провести на заседании в сентябре первую часть QE3, а в декабре удвоить размер QE3.
Это, полагаю, в очередной раз подтверждает наш тезис о том, что пытаться предсказывать действия ФРС, опираясь на текущую динамику статистики – вещь абсолютно неблагодарная и бессмысленная. Команда Бернанки, мягко говоря, перманентно действует на опережение, это во-первых, а во-вторых, цель покупок на баланс ФРС не в том, чтобы поддерживать экономику монетарными методами, а в том, чтобы монетизировать дефицит бюджета. Такова простая как апельсин истина нынешних мероприятий Федрезерва: финансирование дефицитного бюджета Америки.
При этом ссылки ФРС на недостаточное улучшение состояние рынка труда в США с озвучиванием реперных точек (6,5%) на последнем заседании FOMC де-факто не что иное, как прикрытие для финансирования бюджета с помощью вульгарной эмиссии. Впрочем, справедливости ради стоит заметить: несмотря на последние «официальные» цифры, ситуация на рынке труда США реально становится хуже. Мы об этом, разбирая «лукавство» «пейролсов» в одном из видеосюжетов достаточно подробно рассказывали. Об этом же говорил и нобелевский лауреат Пол Кругман, разоблачая шумиху и суету вокруг «фискального обрыва». Думается причина скверного состояния дел американского рынка труда таится в том, что тамошняя экономика, скорее всего, вошла в качественно иное состояние, при котором рост может наблюдаться и при высокой безработице. В пользу этой гипотезы говорит то, что своим ростом экономика США во многом обязана раздутием дефицита бюджета и госзаказам, а не самостоятельному развитию малого бизнеса, который является главным источником рабочих мест.
Еще один концептуальнозначимый для единой валюты вывод, который можно сделать из хороших данных по ВВП США в III квартале, заключается в том, что вслед за США улучшение в Европе в ближайшие недели почти гарантировано. Как известно, с некоторыми оговорками, перечисленными в нашем последнем видеосюжете от ДС («Евроренессанс будет долгим и трудным»), размещенном на профильной ветке сайта Finance.ua, экономика еврозоны с задержкой всегда положительно реагирует на хороший рост в США. И это, думается, еще одна, на сей раз более основательная, в отличие от «похода в горы налегке» 19-го, причина для роста евро. Поэтому сжав зубы, как и прежде, ждем достижения парой евро-доллар отметки $1,35 в ближайшее время.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и не без некоторой волатильности, которая снизилась уже на американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое достаточно спокойно и деловито «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, делая это преимущественно без оборотов, в «виртуальном» виде.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот четверг, дилеры мелкого опта и розницы в течение 20 декабря, констатировали внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ: 10,67/10,77 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение четверга по 10 пунктов по спросу и по предложению.
Торги 20 декабря здесь завершились ценами 0,261/0,264 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды и офера оптового рубля стали ниже на 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 20-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в четверг оказалась «выше посредственного уровня», продемонстрировав очевидный прогресс по сравнению с провальной в этом отношении сессией среды.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 20 декабря в Днепропетровске пытались работать по просевшим на 3,0 коп. с закрытия среды бидам и потерявшим столько же оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 20 декабря по спросу и по предложению не изменились.
По мере приближения Нового года торговая активность на отечественном валютном рынке снижается, сценарии торгов становятся менее интересными, демонстрируя комплект движения рынка в направлении бокового тренда с ростом предложения СКВ, сопровождаемого снижением цены на последнюю. Интересно отметить, что адреналиновые торги пары евро-доллар на мировом форексе накануне не оказали существенного влияния на настроения в паре евро-гривня отечественного валютного рынка. Разве что несколько снизились цены на единую валюту. Впрочем, ввиду незначительности сектора, занимаемого евроналом «в степях Украины», это не стало сенсацией.
В целом «медвежий» тренд на рынке наличного доллара стал более очевидным, давая понять о сохранении этого настроения до конца текущей недели.
В дальнейшем, уже на новой пятидневке, в силу католического Рождества, есть вероятность появления на нашем рынке «зеленого» безнала малообъемного отложенного спроса на доллар, способного несколько замедлить текущие ревальвационные тенденции. Впрочем, с 26 мы ждем заметного сжатия торговой активности на фоне высоковероятного вхождения рынка безналичного доллара в период стабильности.
Эти же сюжеты, вероятно, ожидают и рынок наличных, где по мере приближения Нового года торговая активность будет снижаться, сохраняя преобладание клиентского приноса валюты и сообразной коррекции цен по этой причине.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 21 декабря, виртуально стартовали с уровня закрытия четверга, с котировок 8,092/8,099 UAH/USD.
Около 10.46 котировки доллара по образу и подобию предыдущих сессий слегка растянули спрэд (8,0918/8,0993 UAH/USD)на фоне доминирования спроса и «плинтусовой» ликвидности.
Как и предполагалось, около 11.18 Киева рынок «зеленого» безнала вернулся в свое привычное с торгов вторника-четверга русло: котировки доллара после нерешительных попыток роста на старте снова просели (8,0908/8,0988 UAH/USD) в сопровождении реальных, хотя и низколиквидных сделок на фоне приблизительного баланса спрос/предложение.
Спустя 20 минут, на 11.40, котировки безналичного доллара обрели более «медвежий» вид, обвалившись к отметке 8,084/8,092 UAH/USD на фоне установления преобладания предложения и близкой к «плинтусовому» уровню ликвидности.
Не исключено, что усиление «медвежьего» натиска на рынок безналичного доллара вызвал рост ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo с 2,80/5,83% на вечер четверга к отметке 3,0/6,0% годовых на 11.30 пятницы.
«Ночной» доллар при этом, оставаясь на уровне 2,0/4,0% годовых, не меняется вот уже деcятую сессию подряд.
Меж тем, похоже, участники торгов безналичным долларом проигнорировали рост с уровня 23 736,2 млн. грн. к отметке 23 827,8 млн. грн. остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Впрочем, как и ранее, мы почти уверены: средства эти аккумулируются для альтернативных валютному рынку проектов.
На 11.58 Киева котировки безналичного доллара, подтверждая вхождение рынка в «крутое пике», упали к отметке 8,080/8,088 UAH/USD, однако, настроение там поменялось: если до полудня преобладал баланс спрос/предложение, к 12.00 участники начали покупки упавшего донельзя доллара на фоне выросшей до «среднего» уровня ликвидности.
Около 12.23 Киева подтверждая наши прогнозы об ускорении ревальвационного процесса по мере приближения Нового года, котировки безналичной «зелени» провалились к отметке 8,065/8,075 UAH/USD, «продавленные» установившимся доминированием оферов на фоне слегка просевших оборотов.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 21 декабря с уровней: доллар – 8,07/8,12 UAH/USD, евро – 10,57/10,77 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 20 декабря, курс доллара по спросу снизился на 3,0 коп., по предложению стал ниже на 1,0 коп.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу и по предложению просел на 3,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу снизился на 20 пунктов, по предложению потерял 10 пунктов.
В дебюте сессии 21 декабря настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «зеленых быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка спекулянтами» регулятора на фоне обострения темы законодательных экзерсисов валютного регулирования готовящейся «срубить денег по-быстрому» власти и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» снижением кросс-курса пары евро-доллар к отметке $1,3220.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 21-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,09/8,11 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос просел на 1,0 коп., предложение потеряло 1,5 коп.); евро – 10,62/10,73 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 20 декабря, спрос откатился на 5,0 коп., предложение потеряло 4,0 коп.); рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, предложение село на 10 пунктов).
На открытии торгов 21-го в розничном сегменте реальная торговля отсутствовала.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,09/8,11 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение потеряли по 1,0 коп.); евро – 10,62/10,73 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 20 декабря, спрос просел на 1,0 коп., предложение потеряло 1,5 коп.); рубль - 0,262/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, предложение откатилось на 10 пунктов).
В дебюте сессии от 21 декабря в оптовом сегменте реальной работы не было.
К 11.46 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие перемен в ценах открытия (доллар - 8,09/8,11 UAH/USD, евро - 10,62/10,73 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB) на фоне предельно низкой ликвидности двусторонних сделок.
Оптовики Днепра на 11.47 рапортовали о прежних ценах на работаемые, а вернее, «неработаемые» валюты: доллар - 8,09/8,11 UAH/USD, евро - 10,62/10,73 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,264 UAH/RUB и о сохранении тишины по части реальной работы.
Пополудни, к 12.26, на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска существенных изменений не произошло.
На 12.26 мелкий опт и розница днепропетровской «налички» констатировал сохранение дополуденных цен (доллар - 8,09/8,11 UAH/USD, евро - 10,62/10,73 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB) на фоне «технической паузы», сменившей вялотекущую работу в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
У оптовиков на 12.26 также тишина. Однако, в отличие от розницы, реальные торги в эту пятницу там и не начинались. Не давая повода здешним дилерам менять утренние уровни цен: доллар - 8,09/8,11 UAH/USD, евро - 10,62/10,73 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,264 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
