Записки дрянной девчонки...

Образовавшуюся брешь на открытии постарались заделать.

Пятница открылась зловещим гэпом, который участники ринулись зашивать, и можно сказать, что в целом это удалось довольно не плохо.

Nasdaq по итогам дня потерял 0.7%, сходив в минус на 1.7%. S&P 500 завершил день ниже на 0.4%. Акции малой и средней капитализации вели себя получше, так S&P 600 потерял всего 0.2%, а S&P 400 и того 0.1%.

Лидеры в своей массе снижались.

Объем торгов возрос.

Существенные потери на повышенном объеме торгов, естественно, добавили и для Nasdaq и для S&P 500 еще по одному дню с признаками профессиональной продажи.

И все же, финиш сессии оказался довольно сильным, и мы явно можем отметить выкуп слабого старта. Такое поведение не может позволить нам заявить о начавшейся на рынке коррекции, и мы оставляем взгляд на рынок как «восходящий тренд под сомнением».

Сейчас, дней с признаками профессиональной продажи для Nasdaq и S&P 500 по шесть, это много, и это обозначает, что рынок ходит по краю – в любой момент может начаться коррекция.

Уже сейчас, многие акции с лидерскими показателями, которые мы рекомендовали к покупке еще полгода назад испытывают мощный пресс продавцов. Теперь мы рекомендуем извлечь прибыль и повременить с покупками. Те, кто покупал с нами должны остаться вполне довольны, так как по некоторым таким бумагам, прибыль составила до 50%.

За прошедшую неделю, Nasdaq потерял 1.9%, S&P 500 в минусе на 1%.

На следующей неделе начнется сезон отчетности за первый квартал, что может добавить жару в костер рынка.


Гранкина Анна

Рынок закрылся ростом, но объема на покупку нет.

В понедельник рынок неплохо подрос, восстановив некоторую часть потерь прошлой недели.

Nasdaq и S&P 500 прибавили 0.6%, после того как на открытии опустились на 0.3%. Оба основных индекса закрыли день вблизи максимумов. Похоже, Nasdaq нашел поддержку в районе 3200 пунктов и своей 50-дневной средней. S&P 500 нащупал поддержку сформировав собственный уровень в районе 1550 пунктов.

Напомним, что для Nasdaq и S&P 500 прошлая неделя выдалась самой худшей в этом году.

Понедельник отличался неплохой динамикой цены основных индексов и широтой роста.

Растущие бумаги опередили падающие в соотношении более чем 2-1 на NYSE и примерно 3-2 на Nasdaq.

Однако, вчера отсутствовал важный момент растущего рынка – объем торгов. Объем резко упал по сравнению с уровнями пятницы. Для Nasdaq, так вообще, понедельник оказался самым «малообъемным» в этом году. Это значит, что большие покупатели не спешат входить в рынок.

Начиная с 5 марта, когда рынок развернулся и сформировал восходящее движение, почти все дни роста сопровождались снижением объема. Это очень неконструктивный рост, даже если и принять во внимание локальные максимумы отрисованные индексами в течение этого периода времени.

На рынке находящемся под тяжким грузом продаж, состоящим из шести дней профессиональных продаж, участникам следует очень аккуратно относиться к покупкам и занять защитную стратегию. Еще раз настоим на том, чтобы вы извлекли прибыль по тем бумагам, где она составила 20% или выше.

После закрытия рынка, алюминиевый гигант Alcoa показал свою квартальную отчетность. Чистая прибыль компании возросла, зато объем продаж понизился, не соответствуя ожиданиям рынка. На постмаркете акции компании упали в цене.


Гранкина Анна

Рынок яростно работает над тем, чтобы вернуть себя в восходящий тренд.

Во вторник фондовый рынок продолжил упорные попытки вернуться в восходящий тренд. При этом S&P 500 подошел практически вплотную к тому, чтобы отбить все свои убытки прошлой недели.

S&P 500 прибавил по итогам вчерашнего дня 0.4%, коснувшись нового многолетнего максимума внутри дня, после чего откатился в поледний час торгов. Индекс вновь приблизился к своему историческому пику от октября 2007 года, и завершил сессию всего в 2 пунктах от своего исторического максимума.

Nasdaq прибавил 0.5%. Технологически оснащенный индекс продолжает взбираться на верх оттолкнувшись от своей 50-дневной средней скользящей.

Тем временем, Dow Jones прибавил 0.4% и продолжает ковать исторические хаи. Microsoft, многие годы не высовывающийся внутри индекса, вчера проснулся и вырос на 4%, протащив индекс выше.

Объем торгов увеличился по сравнению с уровнями понедельника. Это обозначает проявление кое какой уверенности среди покупателей, хотя и перебить супер слабый объем понедельника не составило для покупателей особого труда.

Приятно видеть, что у рынка все еще есть силы для борьбы и приятно видеть, что он так яростно старается отбить убытки прошлой недели, на которой мы сменили взгляд на состояние рынка, как на находящийся в «восходящем тренде под сомнением».

И все же, S&P 500 и Nasdaq продолжают держать в себе по шесть дней с признаками профессиональной продажи, а это довольно высокое количество. Кроме этого мы отметим, как резко активизировались продажи в последний час торгов. И, наконец, статистически, падающие бумаги опередили растущие в соотношении 5-4 на Nasdaq. Странно не так ли?

Из экономических новостей, можно отметить замедление инфляции в Китае.

Сезон квартальной отчетности начался довольно спокойно. Alcoa завершила сессию практически без изменений, несмотря на то, что в акции прошел высокий объем.

Сегодня, в среду участники будут ждать выход протокола ФРС, а также отчетность ряда компаний.

Гранкина Анна

Акции продолжили рост в четверг, однако, Nasdaq не проявил особого энтузиазма, и не поддержал настрой покупателей.

Nasdaq ткнулся всего на 0.1% в плюс, S&P 500 прибавил 0.4%. Лидеры рынка показывали более существенный рост.

Объем торгов возрос на Nasdaq и упал на NYSE.

Строго говоря, быкам вчера не дали застолбить свои позиции. Умеренный рост наблюдался в S&P 500, зато Nasdaq явно испытывал бремя продаж и получил еще один день с признаками профессиональной продажи. Такой день вчера в этом индексе является формой коварного проявления силы продавцов, когда продажи льют в сильный рынок не продавливая цены.

Количество таких дней для Nasdaq поднялось теперь до семи, тогда как S&P 500 сумел сократить свой счет до пяти, у него отпал один день от 6 марта, в связи с истечением срока давности. Дело в том, что продажи теряют свою актуальность через пять недель после их проявления. Рынок как будто забывает о них.

Своим снижением в четверг Nasdaq обязан компании Microsoft, которая на фоне новостей об очень слабых продажах персональных компьютеров потеряла более 4% на объеме в три раза больше обычного. Microsoft насчитывает около 4.2% веса всего Nasdaq.


Сегодня в пятницу рынок ждет кое какая статистика. Посмотрим как на нее отреагирует рынок.

Гранкина Анна

На рынке восходящий тренд.

В пятницу закрытие фондового рынка состоялось в минусе, при этом рынок сумел удержать большую часть роста недели.

По итогу дня Nasdaq потерял менее 0.2%, S&P 500 упал на 0.3%.

Лидеры рынка находились во флэте.

Объем торгов упал на площадках, позволив S&P 500 избежать начисления еще одного дня с признаками профессиональных продаж.

По состоянию на сейчас рынок ведет себя немного странно и протеворечиво. Во вторник и среду мы увидели неплохую аккумуляцию – сильный объем при росте цены. Это знак институциональной покупки. Однако, уже в четверг, Nasdaq продемонстрировал нам дистрибуцию. А это признак институциональной продажи.

Недавние прорывы консолидационных баз часто не приводили к продолжению роста, разжигая сомнения в дальнейшем росте. Рынок растет слабо и на нем очень сильно сказывается бремя недавних мощных продаж, которые быки изо всех сил стараются вытащить на себе вверх.

Как же следует вести себя участникам на таком «неидеальном» восходящем тренде?

Ответ конечно же лежит в каждом индивидуальном портфеле. Дело в том, что когда восходящий тренд очень сильный, он «прощает» не качественный выбор акций, растут даже самые захудалые бумаги и практически на всех рынках. Сейчас времена другие и от участников требуется очень внимательный и качественный выбор акций.

Те участники, которые купили вместе с нами такие акции как LinkedIn, Cree, Celgene и Gilead Sciences  — сейчас почиют на лаврах, наблюдая прибыль в размере от 40% до 60%.

Те, кто купил EverBank, CommVault Systems и Proto Labs испытывают немного другие ощущения. От таких бумаг следовало избавиться, ибо они не показывали силу.

Таким образом, если у вас в портфеле явный лидер, это вам позволяет гораздо более безопасно реагировать на колебания рынка. С другой стороны, если у вас в портфеле отстающие бумаги, любое давление рынка заставит вас выйти в кэш.

Не корите себя если вам пришлось зафиксировать убытки. Сейчас реально трудный для торговли тренд, на котором преуспевает очень небольшой количество «матерых» спекулянтов в прошлом. Просто оцените ошибку и проведите работу над ней.

Ошибочная сделка, понятая и проработанная исключит ее появление в будущем и позволит вам усовершенствовать себя. И, напротив, успешная сделка, только лишь благодаря везению, дает все больше шансов на ошибку в будущем.

Предстоящая неделя принесет нам немало квартальной отчетности. Отчитается кое кто из крупных банков, а также ряд просто интересных компаний таких как United Rentals, eBay и BlackRock.

Следует ли участникам продать бумагу перед выходом отчетности?
Опять же, ответ лежит в вашем портфеле. Если у вас серьезная подушка из прибыли, можно пересидеть неприятные сюрпризы отчетности. И напротив, если у вас очень посредственная прибыль, лучше продать перед выходом отчетности.

Экономические новости пятницы были в общем негативными. Розничные продажи за март вышли хуже ожиданий. Индекс уверенности потребителей выпускаемый Мичиганским Университетом также оказался хуже ожиданий.

Итак, за неделю, Nasdaq подрос на 2.8%, S&P 500 на 2.3%, а Dow на 2.1%.


Гранкина Анна

Восходящий тренд под сомнением.

Продавцы мощно атаковали рынок на торгах в понедельник, при этом индексы понесли самые мощные потери в этом году.

Nasdaq рухнул на 2.4%, но сумел закрыться выше 50-дневного мувинга, где индекс нащупал поддержку в феврале и в начале текущего месяца. S&P 500 продавцы опустили на 2.3%. Dow Jones потерял 1.8%, при этом все 30 компонентов закрылись в красной зоне.

Акции малой капитализации пострадали вчера сильнее других. Russell 2000 потерял 3.8%.

Экономические данные мировой коньюктуры, а также внутри США способствовали продажам.

В последнее время рынок старался сопротивляться продажам. Особенно это было заметно в конце сессий, когда покупатели как будто ставили на место продавцов. Мы не увидели этого в понедельник.

Распродажи усилились после выхода новости о взрывах в Бостоне.

Лидеры рынка также снижались. Наибольшее снижение показал сектор золотодобывающих акций снизившийся вчера на 9.3%.

Падающие акции опередили растущие в соотношении 8-1 на Nasdaq. На NYSE это соотношение составило примерно 6-1.

Объем торгов резко возрос на площадках, что однозначно принесло Nasdaq и S&P по одному дню с признаками профессиональной продажи. Количество таких дней вновь стало очень высоким, и мы пересматриваем состояние рынка как «восходящий тренд, под сомнением».

Вновь участникам следует совершать покупки очень и очень осторожно, стараясь спасти прибыль, если таковая имеется. Акции снизившиеся на 7%-8% от точки покупки, также следует мгновенно продать. Кроме этого, продать стоит и те бумаги, которые пробили свои 50-дневки на высоком объеме торгов.


Гранкина Анна

Рынок попытался вернуть большую часть потерь понедельника, когда продажи были самыми мощными аж с самого начала ноября прошлого года.

Объем вчера был не высоким и упал по сравнению с уровнем понедельника. Таким образом, мы оставляем взгляд на рынок прежним – «восходящий тренд под угрозой срыва».

Nasdaq вчера вырос на 1.5%, S&P 500 на 1.4%. Каждый из индексов восстановил примерно 60% потерь понедельника, ближе к окончанию сессии наблюдалось усиление покупок. Закрытие состоялось на 1% ниже максимума от 11 апреля.

В целом, принимая во внимание большое количество дней с признаками профессиональной продажи, участникам следует быть очень осторожными. Однако, кое какой оптимизм все таки есть.

S&P 500, похоже, нашел поддержку в районе 1550 пунктов, это уровень, который удерживал рынок от падения в марте и начале апреля.

Еще одним положительным моментом является пик по опционам «пут и колл». Это обратный индикатор, который показывает, что уровень опасения участников очень высок и его можно воспринимать как хороший знак. Примерно такой же уровень соотношения мы наблюдали в ноябре месяце прошлого года, когда рынок нащупал дно. Однако, все же надо иметь ввиду, что это второстепенный индикатор.

Новостной фон вторника способствовал росту. Последние данные по инфляции выглядели неплохо, что подразумевает, что ФРС может поддерживать стимулирующие меры.

Промышленное производство выросло в марте и превысило ожидания, начала строительства увеличилось на 7% и достигли отметки в 1.04 миллиона, что является самым высоким уровнем с середины 2008 года. Правда, разрешения на строительство вышли хуже ожиданий.

В целом участвовать в покупках следует очень и очень осторожно. Восходящий тренд остановился и в случае, если он не получит продолжение, может наступить довольно глубокая коррекционная фаза.


Гранкина Анна

В среду объем торгов существенно возрос и рынок вновь показал существенное снижение. Падению котировок способствовал также ряд довольно слабых квартальных отчетов.

Nasdaq, приколотили к полу его самые крупные составляющие, четыре акции — Apple, Google, Microsoft и Oracle. В итоге на закрытии индекс показал снижение в 1.8%. Внутри дня индекс уходил в минус на 2.4%. Кроме этого индекс закрылся ниже своей 50-дневки впервые в этом году.

S&P 500 упал на 1.4%. Акции малой капитализации также вчера пострадали, S&P 600 потерял 1.7%.

Несмотря на то, что вчера S&P 500 удалось удержать свою 50-дневную среднюю, уже ясно, что рынок очень устал, штампуя максимумы в первом квартале этого года.

Кстати отметить, индексы вчера успели откинуть по одному дню с признаками профессиональной продажи от 12 марта, так как истекло время его жизни. Но мощное снижение среды на возросшем объеме сразу же добавило этот день оставив их количечтво неизменным.

Добавим к этому то, как много происходило ложных прорывов консолидаций , и становится понятным, что рынок вошел в коррекцию уже через пять дней после того как мы поставили восходящий тренд под сомнение.

Никто не знает как глубоко рынок уйдет в коррекцию. Зато известно одно: зарабатывать деньги работая от покупки теперь гораздо труднее и необходимо фиксировать даже самую маленькую прибыль, которая есть в портфеле. Кроме этого, необходимо сосредоточиться и внимательно следить, когда на рынке возникнет новый восходящий тренд, чтобы ко времени его возникновения, вы уже отобрали новых потенциальных участников портфеля.

Последние несколько торговых сессий не рисовали на рынке «здоровое» состояние. В понедельник, Nasdaq показал самое сильное снижение в этом году. Количество новых максимумов на рынке резко сократилось. На NYSE, соотношение падающих бумаг к растущим составило в среду примерно 11-3.

Соотношение по опционам пут-колл на этой неделе достигло отметки 1.2 на этой неделе, что обозначает, что трейдеры опционами купили и продали 120 «медвежьих» путов на каждые 100 «бычьих» коллов.

Такой уровень можно связать с очень сильным опасением дальнейшего снижения рынка и в обычное время мы бы ассоциировали такое соотношение с близостью дна, но не сейчас. Довольно неожиданно видеть такое соотношение, когда рынок находится всего в нескольких процентах от максимумов.

Никогда не было разумным использовать в торговой стратегии только лишь психологические индикаторы. Прежде всего, потому что, эти индикаторы могут резко изменить свои показатели. Кроме этого, подобные индикаторы часто показывают противоречивые данные сами по себе. Так, по нашим оценкам, соотношение бычьих настроений к медвежьим составляет 47.4% — что существенно выше 37.2% которые мы видели, скажем, когда было дно 23 ноября.

Гранкина Анна

Grankina Anna , уба печальна. Ты еще не закрыла счет здесь, в смысле, вывела деньги?

Четвертую сессию из пяти последних фондовый рынок завершил с потерями. При этом на последних торгах S&P 500 протестировал на прочность свою 50-среднюю.

Nasdaq, который «отдал» медведям 50-дневку еще в среду, снизился на 1.2% в четверг. S&P 500 упал на 0.7%, закрывшись ниже 50-дневки впервые с 28 декабря прошлого года.

Объем торгов упал на площадках.

Растущих бумаг было вчера крайне мало, даже среди представителей сектора лидеров.

Экономические данные были мрачноватыми на торгах в четверг. Обращения по безработице, Филадельфийский индекс производства от ФРС и ведущие индикаторы, всё было не в пользу быков.

Рынок находится в фазе коррекции, так что основной задачей участников сейчас является постоять в сторонке от кровавого месива устраиваемого медведями и подождать пока рынок сформирует новый восходящий тренд.

Если вы держите акции в портфеле, держите их на «коротком поводке». Не позволяйте растущей бумаге уйти в минус, и не позволяйте убыткам увеличиваться более 7% - 8%.

Очень часто участники рынка начинают поддаваться эмоциям, когда восходящий тренд подходит к концу. Они начинают впадать в азарт и стараться отыграть потери. Это не очень хорошее состояние, принимая во внимание, что на рынке растет одна две бумаги. Поэтому такое состояние необходимо гнать от себя подальше.

Еще одним искушением является желание поскорее забыть о совершенном ошибочном трейде. На самом деле его надо очень внимательно рассмотреть и постараться найти ошибку, чтобы не допустить ее в будущем.

Еще одним змеем искусителем являются средства массовой информации, которые уже сейчас твердят устоявшуюся поговорку «продай в мае и не майся». Это правда, что исторически апрель, это месяц № 2 в обозначении максимумов рынка. Кстати, (№ 1 это январь). Но это только часть истории. Некоторые восходящие движения начинались, как это не удивительно именно в мае.

Разворотный день 30 мая 2000 года, привел к росту рынка на 24% в течение 33 сессий.

Разворотный день 25 мая 2005, привел к росту на 13% через 63 сессии.

Сезон отчетности пока показывает разношерстные результаты. IBM оказался хуже ожиданий. Google примерно вровень с ожиданиями Wall Steet.



Гранкина Анна