вторник, 6 августа 2013 г. Курицу перед приготовлением,- желательно общипать. Не верь. Не бойся. Не проси - 3.
как только заговорили о сворачивании КУЕ - инвесторы стали убегать из облигаций. пришлось менять риторику
..результатом июльского изменения риторики ФРС стало приостанавливание роста доходности облигаций. И пока можно облегченно вздохнуть: потоки ликвидности будут по-прежнему наполнять рынки. Но заворачивание крана ликвидности уже обозначено в программе ближайших действий. Произошедший в мае-июне рост доходности облигаций только на угрозах сворачивания QE3 ярко продемонстрировал сильнейшую зависимость от стимулирующих факторов...
последствия сворачивания КУЕ и бегства из облигаций -
И тогда инвесторы начнут выходить из облигаций и покупать растущие в цене реальные активы. Вот тогда остановить исход инвесторов из облигаций будет гораздо сложнее.
Пока регулируемыми обвалами цен на драгоценные металлы, запретами инвестиционным банкам работать с фьючерсами на товары и иными не очень афишируемыми полуадминистративными мерами еще удается сдержать растущий напор. Однако при сегодняшних темпах финансовой накачки в конце концов административные окрики окажутся бессильны, и уже никакие плотины не смогут сдержать накопленный колоссальный напор ликвидности. Вот тогда исход из облигаций превратится в бегство и станет по истине трагичным.
Пережившие гиперинфляционный шок знают, что чрезмерное отклонение в эту сторону несет неизмеримо большую опасность рынку облигаций. И тогда "голубям" в ФРС не помогут показные "ястребиные пассы" языком и даже полная смена оперения. Ибо "ястребиные перья" представителям придется сбрасывать под натиском растущего вала проблем, которые придется решать новыми денежными накачками, и делать это в авральном порядке. Одним из наиболее важных рыночных сигналов приближающихся изменений как раз и может быть рост доходности облигаций. Такой рост может свидетельствовать не только об оживлении экономики, но в сложившихся условиях, даже с большей вероятностью, о надвигающихся признаках повышенной инфляции.
доходность уже поползла вверх...
Именно в мае после почти двухгодового пребывания вблизи минимальных отметок цены казначейских облигаций США заскользили вниз. С начала мая доходность казначейских облигаций в США резко пошла в гору и по пятилетним облигациям выросла в два раза - с 0,75% до 1,5%. По десятилетним облигациям за то же время произошел рост доходности с 1,7 до 2,8%, а по тридцатилетним - с 2,9 до 4,3%.
jabba написав:Вы слепой? Все что вы предрекаете произошло более 2 лет назад. И серебряный пузырь с треском лопнул на 49 с плюсом. А сейчас цели на ближайшие лет 5-7 - это возврат к справедливой цене 5-7 долларов за унцию. Ну на низах может и до 4 просядет. Там и надо брать - буквально через три-пять лет можно будет удвоить вложенное, сдав его по 8 а то и по 10.
я не слепой, более того, у меня есть Третий Электронный Глаз и им я вижу сокрытое от других людей о каком пузыре серебра вы пишите 1. в золото вкладывались хорошо если 1% инвесторов, а в серебро- на порядок меньше, не говоря уже о полном отсутствии спроса со стороны населения - до недавних пор. именно текущие события и позволяют говорить- пузырь начинает расти в 2013 году, с США и Индии. 2. посмотрите на график
любой пузырь заканчивается быстрым обвалом цены актива во много раз или даже на порядки, мы же видим- унылый боковик, растянутый на несколько лет , причем еле в 2 раза уронили цену. это типичнейшая медвежья ловушка.
а вот график не менее типичнейшего пузыря (не важно чего, но для любознательных - это цена бумаг одного из доткомовских пузырей начала века) стремительный рост цены в 13 раз и не менее стремительный обвал, в 7 раз за короткое время.
третеглазик, что ж ты не рассмотрел что в будет обвал и закупился зимой по 1750?
Именно в мае после почти двухгодового пребывания вблизи минимальных отметок цены казначейских облигаций США заскользили вниз. С начала мая доходность казначейских облигаций в США резко пошла в гору и по пятилетним облигациям выросла в два раза - с 0,75% до 1,5%. По десятилетним облигациям за то же время произошел рост доходности с 1,7 до 2,8%, а по тридцатилетним - с 2,9 до 4,3%.
Именно поэтому покупать дешевеющее золото мало кто хочет - облигации выгоднее гораздо и надежнее...
Именно в мае после почти двухгодового пребывания вблизи минимальных отметок цены казначейских облигаций США заскользили вниз. С начала мая доходность казначейских облигаций в США резко пошла в гору и по пятилетним облигациям выросла в два раза - с 0,75% до 1,5%. По десятилетним облигациям за то же время произошел рост доходности с 1,7 до 2,8%, а по тридцатилетним - с 2,9 до 4,3%.
Именно поэтому покупать дешевеющее золото мало кто хочет - облигации выгоднее гораздо и надежнее...
именно поэтому инвесторы стали сбрасывать трежери - потому что рост доходности означает падение цены облигаций и соответственно - убытки вложившихся в бумаги прямо сейчас, и полную потерю вложений- в будущем, потому что общий объем долгов означает невозможность их обслуживания при росте ставок и неизбежный дефолт.
Вопрос лишь в одном: первыми взорвутся $700 трлн в деривативах или начнется гиперинфляция? Когда доходность по долгосрочным американским облигациям дойдет до 3%, мы получим дополнительных $800 млрд в год процентных платежей. Это при налоговых поступлениях в $1,6 трлн. Мы стране фантазий и это все равно что спросить – вы больше волнуетесь о смерти от рака или от сердечного приступа. Правильный ответ – я волнуюсь о смерти. Так что не имеет никакого значения, как будет уничтожена финансовая система, - она будет уничтожена.
06.08.2013 11:42
Пугающая реальность, к которой быстро приближается Запад На фоне сохраняющейся неопределённости на ключевых мировых рынках, сегодня Эгон фон Грейрц, являющийся основателем Matterhorn Asset Management в Швейцарии, в своём интервью обсуждал ситуацию пугающей реальности, которая возникла перед западным миром.
Fresnillo в первом полугодии снизила прибыль на 60% 06 августа 2013 года 13:03
Fresnillo Plc - крупнейший в мире производитель первичного серебра, вторая по величине золотодобывающая компания Мексики. Активы компании расположены в Мексике и включают в себя 7 действующих рудников, строящуюся фабрику для переработки богатой золотом руды, четыре месторождения на продвинутой стадии разведки и ряд разведочных участков (общая площадь концессий на добычу - 2,1 млн гектаров)...
Золото не думает сдаваться сегодня в 14:36
В соответствии с отчетом COT крупные спекулянты впервые за пять недель сократили длинные позиции по деривативам на золото. Тем не менее конечной датой отчетности является 30 июня, то есть данные не учитывают расстановки сил после публикации разочаровывающих Non Farm Payrolls. Закрытие лонгов в преддверии оглашения результатов заседания FOMC, которые вполне были способны преподнести сюрприз и вызвать серьезное изменение котировок, выглядит логичным...
Ulmanis написав:не влезает третий график, продолжу в новом сообщении.
а вот реальный пузырь серебра- каким он был 30 лет назад и каким является расовочистый, уважающий себя пузырь, пузырящийся по всем правилам, понятиям и законам природы.
стремительный рост в разы и стремительное падение в несколько раз - совсем как цена доткомовских гуанобумаг на предыдущем графике в течении менее чем года цена ухнула в 5 раз.
пузыри не могут себя уважать - они неживые и у них нет расы скажи, трёглазая сущность , почему зав.отделения разрешает тебе пользоваться компьютером?
"Отток капитала из специализированных биржевых фондов продолжился в июле, в результате чего запасы ETF сократились еще на 59 тонн. С начала года фонды потеряли 653 тонны (24%). Тем не менее динамика показателя свидетельствует о замедлении оттока, что является позитивным фактором для золота."
Репортаж с тонущего корабля: "Шеф! Мы тонем гораздо медленнее, чем раньше! Вот, когда в трюм наберется еще больше воды, начнем всплывать - это позитивный признак! "
Именно в мае после почти двухгодового пребывания вблизи минимальных отметок цены казначейских облигаций США заскользили вниз. С начала мая доходность казначейских облигаций в США резко пошла в гору и по пятилетним облигациям выросла в два раза - с 0,75% до 1,5%. По десятилетним облигациям за то же время произошел рост доходности с 1,7 до 2,8%, а по тридцатилетним - с 2,9 до 4,3%.
Именно поэтому покупать дешевеющее золото мало кто хочет - облигации выгоднее гораздо и надежнее...
Ну все убедили. Пойду покупать американские государственные облигации. Подскажите где, у кого и какая комиссия. Если не ответите, где мне, пересичному громадянину, купить эту бесценную ценность, буду считать Ваши прежние и будущие посты платной рекламой.
ИНВЕСТОРЫ НАШЛИ ВЫХОД ИЗ ЗОЛОТА АМЕРИКАНСКАЯ ЭКОНОМИКА НЕ ДАЕТ ПОВОДА БОЯТЬСЯ ИНФЛЯЦИИ Инвесторы по всему миру активно сокращают вложения в золото. Активы крупнейшего в мире биржевого золотого фонда SPDR Gold Trust опустились на минувшей неделе к минимальным значениям с февраля 2009 года. С начала года запасы в подобных фондах сократились на четверть. В конце прошлой недели SPDR Gold Trust, крупнейший в мире фонд, инвестирующий в золото, сообщил о том, что запасы, находящиеся у него под управлением, опустились до минимальной отметки с 13 февраля 2009 года. За неделю фонд был вынужден продать 4 тонны золота, в результате чего его активы снизились до 935 тонн. С начала года активы фонда снизились на 415 тонн, это самое сильное и продолжительное падение показателя за всю историю его существования. Вывод средств клиентами затронул большинство ETF (биржевых индексных фондов), инвестиционная декларация которых ориентирована на золото. По данным агентства Bloomberg, активы под управлением таких фондов снизились с начала года на 593 тонны, до 1806 тонн, это минимальное значение с мая 2010 года. Второй по величине активов фонд Gold Holdings of ETF Securities с начала года продал более 45 тонн, сократив активы до 281 тонны, минимального значения с февраля 2011 года. Совокупные потери ETF превысили золотые запасы Индии, занимающие 11-е место в мире. Основной причиной падения привлекательности золота в глазах инвесторов стали дефляционные опасения. "Агрессивная монетарная политика, проводимая центральными банками развитых стран, в сочетании с низкими инфляционными ожиданиями привела к тому, что золото перестало выполнять функцию хеджирования системных рисков и инфляции",- отмечает начальник отдела портфельного управления "Райффайзен Капитала" Владимир Веденеев. Укрепило дефляционные ожидания инвесторов обещание главы ФРС Бена Бернанке приступить к свертыванию программы монетарных стимулов экономики. По словам портфельного управляющего Allianz Investments Олега Попова, золото традиционно воспринимается инвесторами как инструмент защиты от инфляции, поэтому при снижении инфляционных ожиданий спрос на него начинает снижаться. Нервозность на рынке усиливает резкое обесценение металла. Даже с учетом пятипроцентного роста в июле с начала года стоимость золота снизилась на 23%, до $1290 за унцию. В последний раз так стремительно металл обесценивался в конце 1981 - начале 1982 года, тогда цены упали на 25%, до $320 за унцию. "Многие инвесторы, видя, что их вложения не работают, принимают решения выйти из фондов из-за страха потерять еще больше,- отмечает портфельный управляющий "Сбербанк управление активами" Юрий Морогов.- Причем чем сильнее движение рынка, тем страшнее психологически находиться в таком активе и тем меньше инвесторы руководствуются фундаментальными расчетами".
gleb написав:Ну все убедили. Пойду покупать американские государственные облигации. Подскажите где, у кого и какая комиссия. Если не ответите, где мне, пересичному громадянину, купить эту бесценную ценность, буду считать Ваши прежние и будущие посты платной рекламой.
В Украине множество паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и компаний по управлению активами (КУА), инвестиционные портфели которых включают ценные бумаги США, в т.ч. государственные. Выбор - за Вами. Сведений о ПИФах и КУА - полный инет ...
Додано: Вів 06 сер, 2013 12:29
, причем еле в 2 раза уронили цену.
