Записки дрянной девчонки...

[2]

Grankina Anna
Вчера было нечто ...
И неделя в целом неплохая ...
Побольше бы таких дней и недель ..

[2]

Grankina Anna

А что, от вас таки инвестор бежит?

Во вторник фондовый рынок продолжал стоять на месте. Широкие индексы торговали в узком диапазоне, что продолжается уже на протяжении нескольких недель. Внутри дня происходило следующее: открытие Nasdaq состоялось с небольшими потерями, которые он быстро «залатал» ростом и закрылся в минимальном же плюсе.

S&P 500 потерял по итогам дня 0.2%. Объем на NYSE вырос, что добавляет еще один день с признаками профессиональной продажи для S&P 500. Однако, следует отметить, что рост объемов пришел после необычно спокойного по объемам понедельника, который совпал с Днем Ветеранов. Таким образом, трудно говорить о том, что потери вторника стали таким уж явным проявлением силы продавцов.

Тем не менее в последнее время рынок демонстрирует такую динамику, глядя на которую, трудно сказать что рынок растет и находится в хорошей форме.

Уже около двух недель, S&P 500 и Dow Jones торгуются в боковике или можно сказать с очень незначительным повышением.

Подобную раздачу бумаг мы наблюдали для S&P 500, в конце июля и начале августа, перед тем как рынок окунулся в коррекцию.

Nasdaq, кстати, тоже не то чтобы упорствует в росте.

Вчера, растущие бумаги опережали падающие в соотношении 12-7 на NYSE и 5-4 на Nasdaq.

Количество дней с признаками силы продавцов усиливается и становится реальным препятствием на пути к дальнейшему восхождению. Однако, несмотря на то, что препятствий к восхождению все больше, мы не можем сказать, что рынок ощущает сильный стресс от продаж.

Напротив, индексы все больше консолидируются, и частенько мы видим закрытие внутри дня под потолок, что говорит о наличии мало мальской подъемной силы.

Таким образом ситуация остается шаткой. Нельзя сказать что быки сдались, но и нельзя сказать что медведи атакуют. В такой ситуации лучшая позиция это деньги. Пусть рынок более явно определит, кто же все таки сильнее. Кстати сказать, на вчерашних торгах, даже ремарки чиновников ФРС по поводу сворачивания программы по выкупу госдолга не повлияли существенно на котировки бумаг.


Гранкина Анна

Libo Уже никто никуда не бежит )

Покупатели, похоже, вернулись на рынок, и в четверг S&P 500 сумел обновить очередной исторический максимум. Nasdaq вчера ударил в 13-летний хай.

Вчера все внимание участников было приковано к кандидатуре на пост главы ФРС Джанет Йеллен, которая присутствовала вчера на слушаниях в Сенате. Как и ожидалось, Йеллен высказалась в «голубином» духе относительно экономики. Очень многие участники рынка ожидают продолжение политики количественного смягчения со стороны ФРС, после назначения Йеллен главой ФРС.

S&P 500 прибавил вчера 0.5%, Nasdaq вырос на 0.2%. Объем торгов на NYSE упал на 6% по сравнению с уровнями среды. Объем торгов на Nasdaq вырос на 7%, хотя, можно сказать, что этот показатель вчера был искажен мощнейшими продажами внутри Cisco.

Оба индекса завершили торги вблизи максимумов дня. Как для Nasdaq, вчерашняя динамика очень интересная, принимая во внимание давление продавцов в акциях Cisco. Это шестая по тяжести бумага в индексе. Её акции погрузились вчера на 11% в минус, поводом послужила слабая отчетность компании.

Если говорить об общем состоянии рынка на сейчас, то это больше будет походить на суждения о наполовину наполненном стакане. Сейчас правильнее будет говорить именно, что он на половину наполнен, так как индексы сумели возобновить восхождение. Что еще приятно, так это то, что по крайней мере несколько лидеров рынка продолжают торговать вблизи максимумов и крепко держат удар продавцов. На макроэкономическом уровне, низкие процентные ставки и улучшающееся состояние экономики должны способствовать росту корпоративной прибыли. Это также позитивно для рынка.

Те, кто видит стакан на половину пустым, тоже отчасти правы. В их пользу говорит большое количество дней с признаками профессиональной продажи, а также немалое количество лидеров которых продавцы сумели прибить продажами.

Сейчас, когда рынок вновь вошел в восхождение, имеет смысл обратить внимание на выбор бумаг в портфель. Мы рекомендуем отбирать бумаги с сильными фундаментальными показателями. При этом, желательно, чтобы акции были относительно молодыми, так как в последнее время мы отмечаем, что рынок благоволит именно таким бумагам.

Гранкина Анна

Dow Jones и S&P 500 закрылись в пятницу шестой сессией роста подряд. Тем не менее, динамика рынка последних дней не отличается резвостью набора высоты, несмотря на новые максимумы для всех трех индексов.

Индекс Dow вчера рулил ростом, прибавив 0.5%. S&P 500 вырос на 0.4%, а Nasdaq прибавил 0.3%. Экспирация опционов прошедшая в пятницу, обычно нагнетает объемы торгов, однако, сильного влияния на объемы в пятницу мы не обнаружили. Так, на NYSE объем возрос 3%, а на Nasdaq и вовсе упал на 3%.

За прошедшую неделю Nasdaq прибавил 1.7%, S&P 500 прибавил 1.6%, а Dow в плюсе на 1.3%. В целом, со дня восстановления тренда в среду, динамика рынка пока удовлетворительная.

Растущие бумаги опередили падающие на NYSE в соотношении 2-1 и 3-2 на площадке Nasdaq. Пока нельзя сказать что обновление рынком максимумов было воспринято участниками феерично и рынок явно демонстрирует силу и рвение к дальнейшему восхождение. Скажем так, динамика рынка пока удовлетворительна и лонг предпочтительнее КЭШа, не более того.

Рынок в последнее время демонстрирует неплохую динамику, не взирая на негатив в СМИ, который поступает последние несколько недель. Действительно, обновление максимумов мы замечаем на фоне вялых макроэкономических данных и сомнительных достижений корпораций США.

Похоже, все внимание рынка остается прикованным к ФРС и его действиям по сворачиванию стимулирующих действий. И, как мы пока видим, ФРС не спешит с завершением стимулирования экономики. Однако, для участников рынка гораздо важнее следить за фактическим движением котировок и объемов торгов, которая пока говорит в пользу роста.

И все же риск неудачной покупки пока остается довольно высоким, так как текущий тренд очень хрупкий и может быть легко сломан буквально двумя днями мощных продаж. Внутри Nasdaq остается шесть дней с признаками продаж, внутри S&P 500 таких дней пять. Поэтому очень рекомендуем воздержаться от покупок тех бумаг, которые существенно оторвались от консолидационной базы и искать те бумаги, которые только сформировали платформу для восхождения.


Гранкина Анна

Восходящий тренд в силе.

Вчера мы увидели лучшую динамику фондового рынка за последнюю неделю. Вчерашний рост также примечателен тем, что оборвал трехдневное снижение предшествовавшее четвергу.

Nasdaq прибавил 1.2%, S&P 500 прибавил 0.8%.

Объем торгов возрос на NYSE и упал на Nasdaq. Тенденция снижения объемов на Nasdaq продолжается уже пятую сессию, что заставляет нас признать что вчерашний выстрел быков был можно сказать холостым.

Рост S&P 500 с некоторыми оговорками можно назвать аккумуляцией.

Сам по себе рост на высоком объеме, который собственно, и мог бы обозначать институциональную покупку в последний месяц представляет собой редкость. Как раз наоборот, дни с признаками профессионального выхода из рынка, сопровождающиеся объемом на продажах, в последнее время встречаются все чаще. Текущий месяц начинался всего с тремя такими днями для Nasdaq и двумя для S&P 500. С того времени, как видим, количество дней удвоилось на Nasdaq и более чем удвоилось для S&P 500.

В целом, глядя на рынок, мы приходим к выводу, что крупные игроки пока более настроены в пользу продаж, нежели покупки.

И все же, динамика рынка пока не поддерживает наше предположение, рынок продолжает находиться в восходящем тренде и исторически, как мы уже не раз отмечали, конец года обычно сопровождается ростом. Действительно, за последние 40 лет, S&P 500 завершал период с 31 октября до конца года ростом, примерно 65% раз. Как видим, статистика тоже в пользу продолжения роста.

Экономические новости четверга тоже благоволили росту. Индекс цен производителей вырос за октябрь на 0.3%, это самый слабый рост за последние четыре года. Низкая инфляция дает ФРС возможность продолжить стимулирование экономики.

Банковский комитет Сената также добавил позитива. Коллегия одобрила Джанет Йеллен как номинанта на пост главы ФРС, передав теперь право назначить ее на должность целиком в ведение Сената. Йеллен ассоциируется у участников рынка с продолжением политики количественного смягчения.

Тем временем, первоначальные обращения по безработице вышли ниже ожиданий рынка, а индекс покупательской способности оказался сильнее ожиданий. Ложку дегтя добавил лишь ФРС Филадельфии, поскольку ее обзор общего состояния бизнеса вышел слабее ожиданий участников Wall Street.

В целом, экономические данные дали рынку то, чего он ждал: вероятность продолжения мягкой политики со стороны ФРС.

Гранкина Анна

Восходящий тренд пока в силе.

В пятницу фондовый рынок открылся ростом и практически без оглядки продолжал двигаться вверх.

Nasdaq прибавил по итогам 0.6%, S&P 500 в плюсе на 0.5%.

Объем торгов в пятницу получился ниже на NYSE, но выше на Nasdaq, оборвав пятидневную тенденцию снижения объемов на Nasdaq. И все же, объем торгов на Nasdaq пока остается на уровне ниже среднего, что очень настораживает и заставляет задуматься относительно истинности роста.

Акции-лидеры рынка, которые мы выделяем в отдельный сектор не демонстрировали однозначной динамики, часть из них направилась на север, часть уверенно ищет юг. В целом, за прошедшую неделю алгоритм движения рынка не был идеален. Ни быки, ни медведи, никак не могут получить того чего хотят, однозначного сваливания рынка в ут или иную сторону на высоком объеме.

Несмотря на то, что рынок продолжает находиться в восходящем движении, есть некоторые сигналы, заставляющие нас постоянно осматриваться по сторонам и держать руку на пульсе, чтобы при первом проявлении слабости, моментально выйти из бумаг. Первым таким нервирующим фактором является низкий объем торгов, несмотря на то, что индексы зависли на своих максимумах.

Количество дней с признаками проявления силы продавцов очень велико для уверенного восхождения, но тем не менее медведи пока так и не могут оборвать ралли. Смешанная динамика лидеров тянет за собой главный вопрос: это лидеры начинают проявлять слабость или это банальная ротация внутри сектора? Ответ на этот вопрос даст сам рынок чуть позже.

За прошедшую неделю, Nasdaq и S&P 500 прибавили 0.1% и 0.4%, соответственно.


Гранкина Анна

Восходящий тренд пока не сломлен.

В понедельник индексы показали смешанную динамику. Вчерашняя сессия была примечательна тем, что основные индексы успели обновить исторические максимумы перед началом проявления слабости внутри дня.

Nasdaq по итогу дня все же сумел закрыться в мизерном плюсе в 0.1%. Внутри вчерашней сессии, технологический индекс сумел коснуться отметки в 4000 пунктов. Это произошло впервые с 11 сентября 2000 года. Тем не менее закрытие состоялось ниже 4000 пунктов. S&P 500 махнул хвостом обновив хай, по итогам сессии здесь потеря в 0.1%. Зато индексу удалось закрыться выше 1800 пунктов, что само по себе неплохое достижение.

Dow Jones прибавил один фрактал, а индекс малой капитализации Russell 2000 потерял один фрактал. Оба индекса внутри дня сумели переписать исторический максимум.

Транспортно ориентированные компании, такие как авиакомпании и грузовые перевозчики вчера показывали лучшую динамику, а нефте-газовый сектор был среди аутсайдеров. Поводом для торможения тут явились новости из Ирана по поводу ядерной проблемы.

Объем торгов в понедельник немного упал на NYSE по сравнению с темпами пятницы, зато объем торгов вырос на площадке Nasdaq. Падающие бумаги опередили растущие в соотношении 5-4 на NYSE, и наоборот, растущие бумаги опередили падающие в соотношении 13-12 на площадке Nasdaq.

Повышенный объем торгов на Nasdaq вкупе со стагнирующей динамикой заставляет нас «начислить» один день с признаками силы продавцов для этого индекса. Теперь, у этого индекса семь таких дней — это количество в нормальном раскладе заставило бы нас и вовсе пересмотреть тренд, однако, сразу два дня отпали в виду истечения сроков давности. Так что тренд шаткий, но все же восходящий.

Однако, именно сейчас необходимо проявлять максимальную осторожность и время агрессивных покупок явно не пришло.

Неплохой позитив привносит то, что индексы продолжают торговаться в районе многолетних максимумов, а последние несколько месяцев в году по статистике растущие.


Мы предполагаем, что торговая активность участников спадет в последующие несколько сессий, в предверии Дня Благодарения. Фондовый рынок будет открыт в пятницу только половину торгового дня.

Гранкина Анна

Восхождение пока в силе.

Покупатели, похоже вернулись на рынок во воторник, особенно это касается Nasdaq. Неприятным моментом вчера явилась только волна продаж внутри S&P 500 в последние минуты торгового дня, что привело к появлению внутри него еще одного дня с признаками профессиональной продажи.
Nasdaq прибавил по итогам дня 0.6% и закрылся вблизи максимума сессии. S&P 500 закрылся с мизерным плюсом, растеряв рост в 0.3% за последние 30 минут торгов.

Объем торгов и на NYSE, и на Nasdaq возрос по сравнению с уровнями понедельника.

Количество дней с признаками силы продавцов остается довольно высоко и для Nasdaq, и для S&P 500, однако, один такой день от 22 октября отпал в виду истечения сроков его актуальности.

В последнее время рынок вообще очень коварно демонстрирует стагнацию цен на высоком объеме торгов, что говорит о том, что продавец аккуратно наливает продажи в рынок, не продавливая котировок.

Конечно, когда есть сигналы хотя бы смешанного характера о том, что продавец присутствует на рынке и проявляет силу, лучше разыгрывать защитную стратегию. Нельзя забывать, что мы имеем дело с рисковыми активами, и пренебрежение предостерегающими сигналами с рынка может обернуться довольно существенными убытками.

В целом дыхание рынка сегодня выглядит довольно сбивчивым. Конечно, те кто купил лидеров в начале текущего восходящего тренда сейчас сидят на прибыли, однако, она быстро может улетучиться. И с другой стороны, если вы зафиксировали прибыль, выбрать сейчас какую-то интересную бумагу для покупки довольно затруднительно. Быков это явно разочаровывает.

Те участники, которые как и мы видят слабость рынка и пытаются заработать от шорта в моменте тоже будут не правы, так как «штамповка» новых максимумов не есть коррекция на рынке, а торговать против тренда занятие очень не благодарное.

Неплохо благоволит росту строительных компаний экономическая статистика. Этот сектор резко вырос на фоне новостей о росте цен на жилье на 13.3% в сентябре. Это самый сильный рост с февраля 2006 года. Кроме этого разрешения на новые строительства подпрыгнули на 6.2% по сравнению с предыдущим месяцем, это самый сильный рост с июня 2008 года.

Гранкина Анна