Идеи: портфель-2010 (архив)

Модель Марковица основана на том, что показатели доходности различных ценных бумаг взаимосвязана: с ростом доходности одних бумаг наблюдается одновременный рост по другим бумагам, третьи остаются без изменения, а по четвертым наоборот доходность снижается. Такой вид зависимости не является детерминированным, т.е. однозначно определенным, а стохастическим и называется корреляцией

Немного не так.
Отбираются бумаги с минимальным риском, максимальной доходностью и чтобы еще при этом была максимальная ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ корреляция доходностей попарно по всем бумагам.
Бумаги с заведомо низкой доходностью Марковиц отвергает сразу.
И тогда получается идеальная конструкция: фаза просадки одной бумаги компенсируется фазой роста другой бумаги, а в целом портфель ведет себя плавно без резких колебаний и задергов. В принципе он может расти хуже рынка, но с меньшим риском. У нас почему-то все смотрят только на доходность, а риски никто не считает. А наши риски=наши нервы)))
Но это теория все. Пока рано делать выводы, к концу года посмотрим как у нас будет.

[с 02.08.2010 мы запустили модельный портфель имени товарища Марковица:

а кто мы если не секрет?

зы.
переворот, пакупаем!!!

это уже точно последнее дно)))

[с 02.08.2010 мы запустили модельный портфель имени товарища Марковица:

а кто мы если не секрет?

Группа добровольцев-камикадзе)))
Это виртуальный портфель. Раз в месяц делаем срез и сравниваем с рынком.

Спасибо за идеи! про портфель Марковица не слышал. почитаю обязательно. Есть ли еще идеи? что скажете по неликвидам? стоит ли в портфель брать?

[с 02.08.2010 мы запустили модельный портфель имени товарища Марковица:

а кто мы если не секрет?

Группа добровольцев-камикадзе)))
Это виртуальный портфель. Раз в месяц делаем срез и сравниваем с рынком.

Донецкая железная дорога привлекла 161 млн грн от размещения облигаций серии "А"

Киев. 12 августа. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА - Государственное предприятие "Донецкая
железная дорога" в результате размещения облигаций серии "А" общей номинальной
стоимостью 150 млн грн привлекло финансирование в сумме 161 млн грн.

Согласно сообщению на веб-сайте организатора размещения - ЧАО "Украинская
межбанковская валютная биржа" (Киев), по результатам аукционов 30 июля и 9
августа 2010 года госпредприятие продало облигации на сумму 19,803 млн грн и
142,043 млн грн соответственно.

Как сообщалось, облигации серии "А" госпредприятия "Донецкая железная дорога"
были выпущены в бездокументарной форме номиналом 1 тыс. грн. Их доходность на
все 24 купонных периода была зафиксирована на уровне 24% годовых. Согласно
условиям выпуска, выплата процентов - ежемесячная.

Коллеги, сначала Одесская, теперь Донецкая ж/д разместили облигации. Гарант - УЗ? Это что? распил бабла? Я вот не пойму, зачем облигации выпускать под 24%, когда тот же ПИБ (см.выше) под 19-20%% кредиты выдает.. Или ставка 24%, но разместили дороже номинала? В чем выгода размещения облигаций перед кредитом, напомните? (когда-то читал, там с налогами мутка). Спасибо.

виртуальный портфель это красиво но от него нужно сразу отнять 10-15%. так как в реалее на рынке пакеты которые вы покупаете или продаете зависят от бидов асков, и спреда, который достигает иногда 1-5% а в нелеквиде вобще... молчу. А если у вас тем более крупный портфель по обйому, так это еще нужно отнять процентов по больше. так как при покупаке продаже на 1 млн. грн. бумага растет падает 1-7%. Нужно в реалии треноватся хотя бы маленькой суммой... тогда что-то будет. А на бумажке, как говорится в теории и на практике вещи получаются разные...

это с опыта. учтите на будущое

виртуальный портфель это красиво но от него нужно сразу отнять 10-15%. так как в реалее на рынке пакеты которые вы покупаете или продаете зависят от бидов асков, и спреда, который достигает иногда 1-5% а в нелеквиде вобще... молчу. А если у вас тем более крупный портфель по обйому, так это еще нужно отнять процентов по больше. так как при покупаке продаже на 1 млн. грн. бумага растет падает 1-7%. Нужно в реалии треноватся хотя бы маленькой суммой... тогда что-то будет. А на бумажке, как говорится в теории и на практике вещи получаются разные...

это с опыта. учтите на будущое

Бобик, что за ..? это мы запустили по посл.сделке 30.07. Портфель условный (суммы тоже, к примеру 200к или 2млн.). Если разбить на 8 бумаг, то в чем проблема? Бобик, это фишки! Все - индексные бумаги. Там ММ и спред 0,8%. Мы могли и на бидах дешевле набрать. Объемы-то небольшие. Какие 10-15%%? Бобик, а? Ну что такое?

Минпром КНР ускоряет консолидацию сталелитейной отрасли

Шанхай. 12 августа. ИНТЕРФАКС-КИТАЙ - Министерство промышленности и
информационных технологий КНР опубликовало новые указания, направленные на
консолидацию сталелитейной индустрии страны и вывод из эксплуатации устаревших
мощностей.

В июне 2010 года Госсовет КНР распространил заявление об объявлении эмбарго на
выдачу разрешений на строительство новых сталелитейных мощностей до конца 2011
года. Сообщалось также, что власти намерены ускорить процесс консолидации
сталелитейной отрасли - с тем, чтобы к 2015 году 10 крупнейших компаний
контролировали свыше 60% совокупного объема сталелитейных мощностей страны. В
2009 году на их долю приходилось 44%.

Коллеги, сначала Одесская, теперь Донецкая ж/д разместили облигации. Гарант - УЗ? Это что? распил бабла? Я вот не пойму, зачем облигации выпускать под 24%, когда тот же ПИБ (см.выше) под 19-20%% кредиты выдает.. Или ставка 24%, но разместили дороже номинала? В чем выгода размещения облигаций перед кредитом, напомните? (когда-то читал, там с налогами мутка). Спасибо.

Сан, это может быть схемный выпуск для оптимизации зарплатных проектов. Если у кого-то есть знакомые в УЗ - можно поинтересоваться: предлагают ли сотрудникам ж/д покупать (на бумаге) эти облигации. Действительно не понятно, зачем им публичный выпуск да еще по такой ставке...