Итоги: Мировой фондовый рынок 20.09.10

США

Индекс потребительского доверия в США в сентябре 2010 года, по предварительным данным, составил 66,6 пункта.

Об этом сообщается в опубликованном 17 сентября докладе Мичиганского университета. По прогнозу аналитиков показатель должен был составить 70 пунктов.

Рынок США завершил ростом третью неделю подряд

В пятницу, 17 сентября, торги на фондовом рынке США открылись ростом котировок благодаря сильным финансовым отчетам Oracle и Research in Motion. Индекс S&P даже сумел на несколько минут подняться выше ключевого на данный момент уровня сопротивления 1130 пунктов, который летом 2010г. дважды прервал восходящую тенденцию. Однако слабая макроэкономическая статистика вызвала откат котировок вниз.

Согласно опубликованному докладу Мичиганского университета, значение индекса потребительского доверия в Соединенных Штатах, по предварительным данным, в сентябре 2010г. составило 66,6 пункта. Аналитики же ожидали, что индикатор с августовских 68,9 пункта вырастет до 70 пунктов. Падение показателя было обусловлено переоценкой перспектив состояния американской экономики в худшую сторону. Новые данные привели к консолидации фондовых индексов вблизи уровней закрытия сессии в четверг.

По итогам торгов 17 сентября индекс Dow Jones повысился на 13,02 пункта (+0,12%) - до 10607,85 пункта, NASDAQ вырос на 12,36 пункта (+0,54%) - до 2315,61 пункта, S&P поднялся на 0,93 пункта (+0,08%) - до 1125,59 пункта.

Опережающую динамику индекса высокотехнологичных компаний NASDAQ обеспечил взлет капитализации второго по величине производителя программного обеспечения в мире - компании Oracle Corp. - на 8,36%.

Компания сообщила о росте чистой прибыли за I квартал 2010-2011 финансового года на 20,2% (с учетом колебаний валютных курсов) - до $1,35 млрд. - против аналогичного показателя, зафиксированного годом ранее на отметке $1,12 млрд. Результат оказался лучше ожиданий отраслевых экспертов, рассчитывавших на меньший прирост - до $1,19 млрд.

Кстати, объем продаж Oracle увеличился на 48,4% и достиг $7,5 млрд., а гендиректор компании Ларри Элисон заявил, что это далеко не предел и компания способна нарастить показатели. Остальные производители программного обеспечения тоже немного подросли: Automatic Data Processing Inc. - на 0,49%, Symantec Corp. - на 0,27%, McAfee Inc. - на 0,08%.

Бумаги еще одного представителя высокотехнологичного сектора - компании Research in Motion (RIM), производящей смартфоны Blackberry, поднялись в цене на 0,49% после того, как показатели ее выручки и прибыли превзошли прогнозы аналитиков. Компания связывает хорошие финансовые результаты с повышением спроса на продукцию. У аналитиков, правда, есть вопросы, на которые компания пока не дала ответа. В их числе проблема с удержанием доли рынка на фоне растущей популярности iPhone от Apple Inc. (-0,43%) и устройств на базе операционной системы Google Android. Эксперты Avian в пятницу на всякий случай понизили прогноз динамики стоимости акций RIM с «позитивно» до «нейтрально».

Американский производитель компьютерных систем Dell Inc. объявил о том, что собирается потратить $100 млрд. в ближайшие десять лет на развитие своего бизнеса в Китае. Намерения компании инвестировать столь значительные средства в крупнейшую из развивающихся экономик мира объясняются высокими темпами роста бизнеса в Китае и значительным потенциалом этой страны. При этом выручка Dell, по подсчетам самой компании, за прошедшее десятилетие выросла в 11 раз, а продажи в Китае только за последний квартал увеличились на 52%. На основе анализа нынешней ситуации на рынке КНР, эксперты Dell пришли к выводу, что компания является вторым крупнейшим поставщиком высокотехнологичной продукции на рынке Китая. Весьма оптимистичным выглядит прогноз экономистов Dell о том, что до 2014г. спрос на компьютерные системы в Китае будет расти в среднем на 21% в годовом исчислении. Инвесторы, правда, этим оптимизмом не прониклись, и акции Dell завершили сессию приростом лишь на 0,25%. Немного подросла International Business Machines Corp. (+0,4%), а Hewlett-Packard Co. потеряла в цене 3%.

Кроме того, стоит отметить взлет стоимости акций нидерландского производителя вакцин Crucell N.V., обращающихся на NASDAQ, на 55,89%. Спекулятивный интерес к бумагам компании был вызван пятничным сообщением крупнейшего в мире производителя товаров для здоровья - американского Johnson & Johnson - о том, что он находится на завершающей стадии переговоров о покупке оставшейся доли Crucell (сейчас J&J владеет 17,9%). Согласно предложению американской компании, выкуп будет произведен по $24,75 за акцию наличными, что заметно выше рыночной стоимости Crucell по состоянию на закрытие торгов 16 сентября. По мнению представителей J&J, вероятность того, что кто-то попробует «перебить» предложение, мала. Правда, в пятницу торги акциями Crucell завершились на отметке $32,02 за акцию. Johnson & Johnson подорожал на 0,46%.

Что касается дальнейших перспектив фондового рынка США, то они остаются неизменными, поскольку ключевой уровень сопротивления пока не пройден и резкой смены настроя на рынке тоже не наблюдается. Позитивная тенденция сохраняется: в пятницу индекс Dow Jones завершил ростом 11-тую сессию из последних 13-ти, и третью неделю подряд. Впрочем, мы настроены «умеренно пессимистично». С учетом того, что 17 сентября одновременно истек срок действия опционов и фьючерсов на американские индексы и акции, наши эксперты прогнозируют высокую вероятность нисходящей коррекции на новой неделе.

Европа

Торги на европейских биржах акций 17-го вновь завершились снижением.

Торги акциями в Европе в пятницу, 17 сентября, начались бурным ростом котировок бумаг вслед за позитивным закрытием американских рынков накануне и положительной динамикой на торгах в Азии в последнюю сессию недели. Однако в середине дня цены акций начали резко снижаться. По всей видимости, многие игроки предпочли избавиться от бумаг перед выходными. В лидерах падения оказались акции банковского сектора на фоне вновь возникших опасений по поводу состояния ирландской экономики. Бумаги Barclays обесценились на 3,21%, Royal Bank of Scotland - на 1,24%, Lloyds Banking Group - на 1,28%, BNP Paribas - на 1,96%, Deutsche Bank - на 2%.

Негативная динамика цен на нефть и металлы усилила продажи в акциях нефтяных и металлургических компаний. Фондовые торги в США открылись разнонаправленным изменением ведущих индексов на фоне макроэкономических новостей. Как сообщено выше, индекс потребительского доверия в США, по предварительным данным, в сентябре 2010г. составил 66,6 пункта, при этом аналитики ожидали, что значение индекса составит 70 пунктов. В результате фондовые индексы Европы опустились ниже уровней закрытия четверга.

По итогам сессии французский индекс CAC 40 упал на 0,38% - до 3722,02 пункта, германский DAX опустился на 0,64% - до 6209,76 пункта, а британский FTSE 100 потерял 0,57% и составил 5508,45 пункта.

Акции Carrefour SA выросли сразу на 4,64%. Французский ритейлер инвестирует €1,5 млрд в модернизацию магазинов. Как сообщило руководство компании, инвестиционная программа рассчитана на повышение привлекательности сети Carrefour. При этом денежные средства будут направляться на улучшение точек продаж сразу в пяти европейских государствах - Бельгии, Греции, Испании, Италии и Франции. Главной целью проекта станет рост объема продаж сети. По планам Carrefour, к 2013г. объем продаж должен достигнуть €105 млрд, а к 2015г. - €120 млрд.

Бумаги крупнейшего в Европе производителя полупроводников STMicroelectronics выросли в цене на 2,31%. Акции британского производителя проводников ARM Holdings PLC подросли на 0,31% после того, как Oracle и производитель Blackberry Research in Motion представили финансовые отчеты, превзошедшие прогнозы аналитиков. Так, чистая прибыль второго по величине производителя программного обеспечения в мире - американской компании Oracle Corp. - за I квартал 2010-2011 финансового года выросла на 20,2%.

Статистика, опубликованная 17 сентября правительством Германии, оказалась не очень позитивной. Федеральное статистическое агентство страны сообщило, что индекс промышленных цен в августе 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем не изменился, тогда как аналитики прогнозировали рост на 0,3%. Кроме того, по сравнению с августом 2009г. показатель вырос на 3,2%, что также оказалось несколько ниже прогноза европейских экспертов.

По итогам торгов 17 сентября 2010г. британский индекс FTSE 100 понизился на 31,69 пункта (-0,57%) - до 5508,45 пункта, немецкий DAX понизился на 39,89 пункта (-0,64%) - до 6209,76 пункта.

Французский CAC 40 снизился на 14,28 пункта (-0,38%), закрывшись на отметке 3722,02 пункта; швейцарский индекс SMI понизился на 35,14 пункта (-0,55%) и составил 6389,02 пункта.

Амстердамский AEX понизился на 0,13 пункта (-0,04%) и составил 334,54 пункта.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов понизился на 0,3% и составил 1072,87 пункта.

Азия

Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона поднялось по итогам торгов в понедельник на ожиданиях, что корпоративные прибыли будут стабильными, несмотря на замедление экономического роста в США.

Вместе с тем неблагоприятным фактором для рынка стали новости о том, что потребительское доверие в США неожиданно упало в сентябре, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific без учета Японии прибавил 0,4%, поднявшись до 436,85 пункта.

Южнокорейский Kospi вырос на 0,3%, индийский Sensex - на 1,4%, гонконгский Hang Seng - менее чем на 0,1%, австралийский S&P/ASX 200 опустился на 0,2%, китайский Shanghai Composite - на 0,4%. Рынки Японии были закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня почитания пожилых людей.

Рыночная стоимость Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. увеличилась на 1,3% после закупки оборудования у KLA-Tencor, так как сделка вернула инвесторам оптимизм относительно динамики капиталовложений.

Цена бумаг китайской пивоваренной компании Tsingtao Brewery Co. взлетела на 5,2% на торгах в Шанхае после того, как научный консультант Центрального банка Китая заявил, что стране необходим рост внутреннего потребления товаров и услуг.

Курс акций китайского автоконцерна BYD, одним из акционеров которого является Уоррен Баффет, вырос на 5,7% благодаря повышению оценки его бумаг банком Morgan Stanley до «выше рынка».

Стоимость бумаг ведущего телефонного оператора Австралии Telstra Corp. поднялась на 0,7%, так как брокеры сочли его акции достаточно подешевевшими для покупки. В последние три недели курс акций Telstra устойчиво снижался. Кроме того, повышение стоимости акций Telstra связывают с успешным дебютом на Нью-йоркской фондовой бирже китайского оператора веб-сайта по продаже недвижимости SouFun Holdings, в котором австралийская компания владеет мажоритарным пакетом акций. В пятницу (первый день торгов после IPO) цена акций SouFun Holdings взлетела на 73%.

Цена бумаг южнокорейской LG Electronics Inc., занимающей третье место в мире по выпуску мобильных телефонов, упала на 2% на опасениях замедления спроса.

Телекоммуникационные и генерирующие компании возглавили падение на азиатских рынках в понедельник, кроме того, эти сектора демонстрируют худшие результаты среди отраслевых групп MSCI Asia Pacific в текущем полугодии.

Акции индонезийской Gas Negara подешевели на 3,1%, Korea Electric Power Corp. - на 0,5%.

Россия

Российский фондовый рынок в пятницу, 17-го закрылся разнонаправленно. Индекс РТС вырос на 0,02%, до 1464,18 пункта.
Общий объем сделок составил $5 706 400 529.
Лидерами снижения стали акции ОАО «Сургутнефтегаз» (-2,46%). Лидерами роста стали акции ОАО «Русгидро» (+0,37%).
Индекс ММВБ снизился на 0,94%, до 1417,65 пункта.

Технические результаты пятничной сессии.

По итогам торгов 17 сентября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 0,08 пункта (0,01%) и составил 1463,8 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 10264.126 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торговой недели у россиян: интересная неделя с пессимистичным окончанием.
По итогам пятничных торгов индекс ММВБ снизился на 12,63 пункта (0,88%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1418,46. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

URSIS - цена 1,15 руб. (+5,41%), оборот 664 тыс. руб.
HYDRS - цена 1,616 руб. (+0,12%), оборот 2682 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

NLMKS - цена 95 руб. (-2,27%), оборот 20 тыс. руб.
ROSNS - цена 202,32 руб. (-1,74%), оборот 326619 тыс. руб.
SNGSPS - цена 14,441 руб. (-1,57%), оборот 5517 тыс. руб.
LKOHS - цена 1700,34 руб. (-1,53%), оборот 391422 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,0878 руб. (-1,46%), оборот 71074 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

НКНХао - цена 16,31 руб.(-2,63%), оборот 7,89 млн. руб.
Ростел-ао - цена 135,8 руб.(-2,46%), оборот 235,29 млн. руб.
ВТБ-ао - цена 0,0872 руб.(-2,13%), оборот 2453,25 млн. руб.
Газпрнефть - цена 117,71 руб.(-2,09%), оборот 176,08 млн. руб.
Сургнфгз - цена 29,48 руб.(-2,05%), оборот 359,42 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

СЗТелек-ао - цена 24,99 руб.(+5,89%), оборот 72,73 млн. руб.
СибТлк-ао - цена 2,171 руб.(+5,39%), оборот 159,77 млн. руб.
ЦентрТел - цена 26,2 руб.(+3,97%), оборот 72,62 млн. руб.
УралСвИ-ао - цена 1,205 руб.(+3,97%), оборот 1365,06 млн. руб.
ВолгаТлк - цена 114,28 руб.(+3,43%), оборот 175,68 млн. руб.

В фокусе внимания прошедшей недели было несколько важнейших событий.

Самым главным было начало дебатов в Палате Представителей Конгресса США, посвященных ситуации вокруг Китая. Итоговым вердиктом может стать признание манипуляции валютным курсом юаня. Противостояние между США и Китаем по данному вопросу достигло высокого накала. Понятно, что если манипуляции будут обнаружены, то это откроет дорогу повышению импортных пошлин на поставляемые из Китая товары, запретам на ввоз, антидемпинговым расследованиям и другим действиям, характерным для проведения торговых войн. США пожаловались на Китай в ВТО и повысили импортные пошлины на бесшовные стальные трубы.
Китай пока отвечает достаточно сдержанно. Но и у него есть в арсенале «атомное оружие» поражения американских рынков. С юношеской простотой в китайских газетах обсуждаются варианты продажи всех казначейских облигаций США. Сказать, что такое развитие событий обрушит рынок – это ничего не сказать.

Во-вторых, ЦБ Япония в среду провел интервенцию с целью ослабления иены. В результате доллар вырос на ¥3 (с ¥83 до почти до ¥86 за доллар), а евро вырос как минимум на ¥4.

По оценкам объем интервенции составил порядка ¥2 трлн. Напомним, что Банк Японии резервировал на это дело до ¥10 трл. иен. Китайские товарищи с ехидцей отмечают, что некоторым интервенции проводить можно. Но кстати недовольство проведением интервенций высказали и в Европе и в США.

В-третьих, произошло очень резкое снижение рубля против бивалютной корзины.

Единица бивалютной корзины за неделю выросла с 34,5 до 35,3 рублей. Особенно резким рост был относительно евро. О причинах столь резкого обвала рубля все теряются в догадках. Предстоящие платежи по внешним долгам до конца года само по себе не должны были вызвать такого резкого падения. Скорей всего медленно вызревавший навес, связанный с опережением рублевой инфляции роста цен в долларах и в евро был обрушен не только выводящими деньги нерезидентами и резидентами, готовящими долговые выплаты.

Кстати возможен вариант, что Лукойл начал аккумулировать валюту для выкупа своих акций. Возможно, что в эту струю добавились покупки конфликтантов вокруг кресла московского мера, да и неспокойная ситуация на продовольственном рынке тоже располагает к хеджирующим покупкам валюты.

Цены на драгоценные металлы решили не ожидать полного прояснения ситуации и пустились на обновление рекордов. В итоге за унцию золота давали уже больше $1280, а серебро покупали почти по $21.

А вот рост цен на нефть в последнюю неделю сменился снижением. Авария трубопровода из Канады в США оказалась не такой значительной, как представлялось вначале и нарисованный после 9 сентября пик был полностью отыгран назад.

На прошедшей неделе было закрытие сентябрьских фьючерсов у наших соседей на биржах и переход на октябрьские фьючерсы и опционы на фьючерсных площадках в США. Тем не менее, к закрытию торгов в пятницу особенно сильных суммарных движений не было ни на кривых доходности облигаций, ни на кривых фондовых индексов.

На фондовом рынке РФ было относительно спокойно. Дергания вверх и вниз не дали большого недельного результата. Хотя некоторые акции показали выразительную динамику.

Хорошее подрастание показали акции Транснефти. Вновь обсуждались приватизационные планы. Продажами пакетов государственных компаний планируют покрывать будущий дефицит бюджета. В пятницу В.Путин сообщил, что дефицит бюджета в 2010 году может составить по итогам года менее 5,3% от ВВП страны. (В 2009г. бюджетный дефицит составил 5,9% от ВВП, а на 2011г. запланирован на уровне 3,6% от ВВП). На этих же планах покупали акции Роснефти, но их недельный результат существенно скромнее. Из нефтегазового сектора можно обратить внимание на рост акций НОВАТЭК.

В электроэнергетике наиболее впечатляющие результаты получились у акций ОГК-4, ТГК-1. Очень хороший рост акций МРСК Холдинг.

На росте цен золота наблюдался хороший рост цен акций Полиметалла. Но вот акции Полюс Золото оказались в минусе по случаю конфликта кампании с правительством Казахстана. Приближение собраний акционеров и закрытие реестров заставляет нервничать акционеров телекомов. В среднем они заметно подросли при снижении рынка. Особенно брутальной оказалась динамика акций Ростелекома – спред между обычкой и префами за неделю вырос на 18%. Ажиотажно завышенные цены привилегированных акций на прошедшей неделе активно корректировались, а вот обыкновенные акции, 14 сентября накрыла запоздалая волна покупок. В результате, несмотря на последующий откат цены акций за неделю показали хороший плюс.
Конфликт акционеров Норильского Никеля на прошедшей неделе выплеснулся на сайт Русала, на котором были опубликованы нелицеприятные вопросы к менеджменту компании. А еще стороны по разному оценивали письмо Генеральной прокуратуры по поводу нарушения на прошедшем собрании акционеров. Бог им судья, но пугливые акционеры продавали акции компании.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 17 сентября, вырос на 4,62 пункта или 0,59% до 793,99 пунктов.
Объем торгов за день составил 92,828,682,22 грн., акциями наторговали 16 386 757,62 грн., гособлигациями - 76,441,924,60 грн.

Как сообщалось, в четверг, 16 сентября, индекс цен на акции в ПФТС просел на 8,30 пункта или 1,04% до 789,37 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 221,08 пунктов, или на 38,59% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла пятничная, 17 сентября, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона растут в пятницу и завершают ростом уже третью неделю подряд.

Акции высокотехнологических компаний дорожают на позитивной отчетности Research In Motion Ltd. и Oracle Corp., в то время как ослабление иены поддерживает стоимость бумаг японских экспортеров, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific поднялся с открытия торгов на 0,9% - до 124,32 пункта. С начала недели индикатор прибавил 2,1%.

Японский Nikkei 225 вырос на 1,1%, южнокорейский Kospi - на 0,5%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,8%, тайваньский Taiex - на 1,1%.

Стоимость акций южнокорейской Samsung Electronics, лидера в производстве чипов, ЖК-экранов и мобильных телефонов в Азии, выросла на 1,6%. Акции тайваньского производителя смартфонов HTC прибавили в цене 3,1%.

Цена акций японского автомобилестроительного концерна Honda Motor Co., получающего более 80% выручки за рубежом, увеличилась на 1,9%, Toyota Motor Corp. - на 1,3%.
Курс ценных бумаг ведущей горнодобывающей корпорации мира BHP Billiton Ltd. поднялся на 0,9% на торгах в Сиднее вслед за повышением цен на металлы и нефть.

Котировки акций крупнейшего японского производителя стали Nippon Steel Corp. поднялись на 1%.

Компания N1 в Австралии по добыче золота Newcrest Mining Ltd. увеличила капитализацию на 2,3% после повышения цен на золото до рекордного уровня в третий раз за неделю. В ходе торгов в пятницу цена золота достигла нового рекорда - $1279,55 за тройскую унцию, что на 0,3% выше уровня на закрытие торгов в четверг.

Во-вторых, индекс ММВБ вслед за индексом РТС начинает торговую сессию повышением на позитивном внешнем фоне.

Росту индексов способствует положительная динамика американских фьючерсов. Цены на нефть 17-го с утра закрепились в зеленой зоне, что также оказывает благоприятное влияние на рынки.

Фондовая Азия торгуется «в плюсе».

Индикатор на 10:00 Киева прибавил 0,62% и составил 1 439,98 пункта.

Индекс РТС к 10:00 повысился на 0,99% - до 1478,37 пункта.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись 17 сентября 2010г. ростом ведущих индексов. Инвесторы по большей части ориентируются на благоприятные корпоративные новости, но немаловажное значение возымела также макроэкономическая статистика, опубликованная сегодня правительством Германии. Так, Федеральное статистическое агентство страны сообщило, что индекс промышленных цен в августе 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем не изменился, тогда как аналитики прогнозировали рост на 0,3%. Кроме того, по сравнению с августом 2009г. показатель вырос на 3,2%, что также оказалось несколько ниже прогноза европейских экспертов.

С чрезвычайным энтузиазмом инвесторы отреагировали на прошедшую сегодня в европейских СМИ неофициальную информацию о том, что американский производитель потребительских товаров и крупнейший в мире производитель товаров для здоровья Johnson & Johnson находится на стадии переговоров с нидерландским производителем вакцин Crucell N.V. о полном выкупе его акций приблизительно за 1,75 млрд евро наличными. На этом фоне котировки ценных бумаг нидерландской компании подскочили на 55%.

На открытии торговой сессии европейские игроки также с большой охотой покупают акции французского ритейлера Carrefour S.A. Компания сообщила о своих планах реформировать сеть в Западной Европе, а также представила прогноз по объему продаж и чистой прибыли до 2015г. Оценки Carrefour оказались оптимистичнее оценок сторонних аналитиков, а потому ее котировки повысились уже на 6,6%.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 вырос на 45,57 пункта (+0,82%) - до 5585,71 пункта, швейцарский SMI - на 37,58 пункта (+0,58%) - до 6461,74 пункта, французский CAC 40 - на 40,87 пункта (+1,09%) - до 3777,17 пункта, а немецкий DAX - на 51,95 пункта (+0,83%) - до 6301,60 пункта.

Внешний антураж, а также три сессии отката дали нашему рынку акций шанс отскочить по итогам пятничной сессии.

Как индицирует текущая сводка, в драйверах высоковероятного перехода рынка в «бычий» тренд ГМК-«элита» (ЕМЗ, Алчевский МК, Азовсталь, Авдеевский КХЗ), банковские «фишки», Запад-, Днепр- и Центрэнерго, Укрнефть и Крюковский вагонзавод.

Препятствуют отскоку торгующиеся в «красной зоне» Полтавский ГОК, Мариупольтяжмаш и Сумское НПО им. Фрунзе. Как впоследствии оказалось, бумагами сумчан не торговали вовсе, Мариупольтяжмаш вырвался «в плюс», а ПГОК все-таки оправдал наши надежды, откатившись в цене на 0,27%.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 17 сентября, в процессе терминации вернувшегося 14-го «медвежьего» тренда, сопровождаемого скромным (+0,59%) отскоком главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в пятницу обе торговавшиеся акции сектора выросли в цене;

Б) ГМК – 17 сентября из 9-ти торговавшихся акций сектора 7 подорожали, еще одна предпочла стабильность, и еще одна упала в цене;

В) ЭНЕРГО – в пятиницуиз двух торговавшихся «ЭНЕРГОфишек» одна подорожала, вторая откатилась.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» прежний лидер: машиностроительные бумаги сектора обеспечили индикатору 100,00%.

«Серебро», как и полагается, у «вечновторого» ГМК. Его «индекс оптимизма» намного отстал от нынешнего лидера: 77,78%.

Непрестижной «бронзой», как и накануне, пришлось довольствоваться энергетикам. У этих бумаг не хватило потенциала, чтобы превысить «пороговый» уровень индикатора: 50%.

«Бронзой» энергетики обязаны «плюсу» Днепрэнерго(+2,06%), который компенсировался «минусом» Центрэнерго(-0,04%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 835 210,00 грн. и 1 410 685,75 грн. соответственно.

«Серебро» ГМК добывали выросшие в цене бумаги сектора: Азовсталь(+0,36%), ЕМЗ(+0,16%), Авдеевский КХЗ(+1,29%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+2,81%), Северный ГОК(+4,74%), Ясиновский КХЗ(+5,22%) и Конструкционные материалы(+0,47%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 749 399,05 грн., 1 645 693,48 грн., 1 552 753,79 грн., 1 055 897,50 грн., 260 858,89 грн., 250 602,12 грн. и 84 402,18 грн. соответственно.

Не изменившимся в цене Алчевским МК в пятницу наторговали 580 382,00 грн.

Оборот торгов просевшими на 0,27% акциями Полтавского ГОКа составил 244 804,84 грн.

Лидерство в рейтинговой гонке машиностроителям обеспечивали подорожавшие отраслевые бумаги: Лугансктепловоз(+1,10%) и Мариупольтяжмаш(+1,28%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 251 009,26 грн. и 240 929,67 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, с оптимизмом здесь было много лучше: 66,67%. Снова рынок во власти «быков».

«Тему обеспечивали» выросшие в цене бумаги банковских «фишек»: Укрсоцбанка(+0,73%) и Аваля(+1,66%), которыми наторговали 240 887,30 грн. и , 11 475,00 грн. соответственно.

Сделки по не изменившимся в цене акциям АБ «Форум» составили изрядные 927 559,80 грн.

Полагаю, возвращение оптимизма в банковский сектор – многообещающий и приятный «анонс» на предстоящие ближайшие торги.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги пятницы, завершившиеся закономерным отскоком, стали дополнительным аргументом этой сентенции. Впрочем, де-факто, начиная с 18 июня наш рынок акции де-факто пребывает в очень «либеральном» боковом тренде, топчась на месте и совершая колебания по индикатору в пределах одного процента и не предпринимая никаких усилий, чтоб вырваться из этой трясины. Особенно очевиден «боковик» на последних шести-семи сессиях, когда амплитуда колебаний индикатора уменьшилась до предела, а его абсолютное значение не выходило за рамки 790-810 пунктов.

Остается надеяться на оптимистичное развитие внешнего антуража и на этой почве исподволь развивать успех и на наших площадках, в сопровождении сообразной ликвидности.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «европейском фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы долгов стран Континента, в частности, Италии, и рисков дефолта Венгрии, а также Испании. Кроме того, нельзя исключить выросшие риски вхождения планетарной экономики в новую волну кризиса. На сей раз из-за бюджетного дефицита(см. профильный видеосюжет от 25 августа) а также ожидания сохранения стимулирующих экономику» «мероприятий» в еврозоне и очевидного торможения роста мировой экономики, включая и страны БРИК(см.видеосюжет от 21 августа, «видеострашилку» от 27 августа, путинские «откровения» «по поводу» от 30 августа, а также резюме о американо-мировых экономических качелях от 01 сентября; нелишним представляется и видеорезюме о поведении международных рынков на излете августа, когда индексы фондов напоминали норштейновского ежика в тумане).

Кроме того, мы по-прежнему считаем, что прежде чем наступит вторая волна рецессии, наступит вторая волна долгового кризиса в Европе. Следующие кандидаты (после Греции) на роль «мальчиков для битья» в еврозоне уже четко определились - это Ирландия и Португалия. Нынче в росте доходности госдолга лидирует Португалия - уже 5,64% по десятилетним бумагам. Доходность ирландских бумаг пока затормозилась на отметке 5,75%.
Не внушает особенной радости и обнародованная 08-го Бежевая книга в США, свидетельствующая, что экономический рост в Америке замедляется(см. видеосюжеты от 16-17 сентября). В этот же день гуру Рубини, предсказавший кризис-2008, повторил свое предупреждение относительно высокой вероятности наличия второго дна у рецессии «штатовского розлива» и буквально в пятницу «порадовал» общественность 30%-ной вероятностью распада Еврозоны.

В-третьих, вопреки традициям (терминация вернувшегося в наш рынок акций «медвежьего» тренда на фоне роста цен на бумаги, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 17 сентября заметно (+16,08%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 17 сентября по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 14 116 075,89 грн., до уровня 16 386 757,62 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось неожиданным и изрядным(-21,62%) сужением ассортимента работавшихся акций: если в четверг 16 сентября, в торгах принимали участие 37 акций отечественных предприятий, пятница «ознаменовалась» торговлей уже 29-ью бумагами.

Из этих 29-ти торговавшихся 17 сентября акций, цена последней сделки выросла у 18-ти, 4 акции предпочли стабильность, у 7-ми бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в пятницу, 17-го, оказалось на 62,07% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 13,79%, а «медведям» достался участок в 24,14%.

Налицо гармония полученных процентов и значения(+0,59%) пятничного, 17 сентября, отскока индикатора.

В этом контексте напомним, предыдущие, 16 сентября торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 24,32%, «конформисты» - 13,51% и «медведи» - 62,19%), заслужили аналогичный комментарий: очевидна гармония полученных процентов и значения(-1,04%) четвергового отката ПФТС-индекса.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне пятничной торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» отскоком (+0,59%) главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся накануне концепции: в действие 16-го вступила менее свойственная для «фишек» «лояльность», которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, пятничное сужение ассортимента работавшихся акций на 21,62% было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, в четверг, 16-го, работались 18 «фишек», в пятницу, 17 сентября, «на работу вышли» уже 15 представителей «элиты».

Из этих 15-ти реально работавшихся 17 сентября «фишек» цена последней сделки выросла у 12-ти представителей «голубой элиты»: Крюковский вагоностроительный завод(+1,20%), Ясиновский КХЗ(+5,22%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+2,81%), Аваль(+1,66%), Днепрэнерго(+2,06%), Укртелеком(+2,64%), Авдеевский КХЗ(+1,29%), ЕМЗ(+0,16%), Азовсталь(+0,36%), Укрсоцбанк (+0,73%), Мариупольтяжмаш(+1,28%) и Укрнефть(+0,78%); Алчевский МК не изменился в цене, а оставшиеся две «фишки» понесли потери: Полтавский ГОК(-0,27%) и Центрэнерго (-0,04%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 17 сентября сложился расклад («быки» - 80,00%, «конформисты» - 6,67% и «медведи» - 13,33%), который, полагаю, качественно соответствует значению (+0,59%) пятничного отскока индикатора. Не без «перегибов» здешних, «голубых» «быков».

В этом контексте напомним: предыдущие, 16 сентября, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 11,11% и «медведи» - 88,89%), который, также заслужил аналогичный, хотя и «зеркальный» комментарий пребывая в качественном соответствии со значением (-1,04%) четвергового отката ПФТС-индекса. Натурально, не обошлось без «перегибов» здешних, «голубых» «медведей».


В заключение конспективно о недельной торговле нашими акциями.

Истекшая неделя (13 – 17 сентября) констатировала сохранение вернувшегося в предыдущую пятидневку на наш рынок акций «медвежьего» тренда, что материализовалось в недельном откате ПФТС-индекса на 11,26 пункта или 1,40%(индикатор просел с уровня 805,25 до отметки 793,99 пункта). Обороты торгов за неделю составили 72,53 млн. грн.

Предыдущая неделя (06 – 10 сентября) констатировала возвращение на наш рынок акций «медвежьего» тренда, что материализовалось в недельном откате ПФТС-индекса на 1,73 пункта или 0,21%(индикатор просел с уровня 806,98 до отметки 805,25 пункта). Обороты торгов за неделю составили 73,91 млн. грн.

К полудню понедельника, 20 сентября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, большинство фондовых рынков Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в начале торгов в понедельник. Пессимизм инвесторов усилили статданные о падении потребительского доверия в США.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific без учета Японии почти не изменился.

Южнокорейский Kospi опустился на 0,4%, австралийский SP/ASX 200 - на 0,7%.

Рынки Японии закрыты в понедельник в связи с праздничным днем.

Дешевеют акции добывающих компаний вслед за снижением цен на металлы, сообщает агентство Bloomberg.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 20-го ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,14% - до 1419,69 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1465,05 пункта, что на 0,08% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,22% - до 9663,41 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,33%), ВТБ (+0,92%), Газпрома (+0,15%), ГМК "Норильский никель" (+0,32%), "Роснефти" (+0,29%) и "Ростелекома" (+1,39%). В РТС растут котировки Сбербанка (+0,29%), ВТБ (+1,17%), "Норникеля" (+0,48%) и "Татнефти" (+0,14%).

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце минувшей недели торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,94%, а индекс РТС прибавил 0,02%. Предыдущая торговая сессия на фондовых биржах США при этом завершились небольшим приростом основных индикаторов.

В понедельник с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют около 0,1%. На торгах в Азии наблюдается смешанная динамика, в то время как стоимость нефти и ряда металлов укрепляется. Торги в Японии 20-го не проводятся в связи с национальным праздником, говорят эксперты.

По их словам, в понедельник в США, как и в Европе, не ожидается публикации заслуживающих внимания макроэкономических данных, поэтому вероятно, что инвесторы проведут день в ожидании выхода данных по рынку жилья и итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Индекс ММВБ завершил предыдущие торги ниже уровня поддержки 1435 пунктов, однако следующей поддержки, расположенной на значении 1410 пунктов, пока также не достиг.

Полагаю, нелишне напомнить, что текущая неделя будет богата на макроэкономические данные в США, поэтому внимание инвесторов будет приковано к ситуации за океаном. В фокусе внимания инвесторов на текущей неделе - заседание ФРС США, которое состоится 21 сентября. Рынок не ожидает повышения ставки рефинансирования, но ждет детального анализа состояния крупнейшей мировой экономики. В отсутствие иных сигналов любое заявление представителей регулятора может двинуть рынки как вверх, так и вниз.

По нашему мнению, текущая неделя пройдет в США под знаком статистики по сектору недвижимости, который наиболее сильно пострадал в ходе последнего кризиса. Уже сегодня в 17:00 Киева будут опубликованы данные по индексу жилья строительных компаний. 21 сентября будет обнародована статистика по объему строительства нового жилья в США (ожидается падение показателя), а в конце недели ждем цифры по продажам существующего и нового жилья. На российских площадках мы сегодня не исключаем умеренный рост фондовых индексов. Однако дальнейшая динамика будет продиктована происходящим на мировых фондовых площадках. Цены на нефть растут, что окажет поддержку российскому рынку. Думаю, инвесторам надо сохранять позиции.

В-третьих, фондовые торги в Европе 20 сентября открылись повышением ведущих индексов в преддверии заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое состоится 21 сентября. После снижения котировок 17 сентября выходные выдались весьма удачными: плохих новостей не поступало, отмечают эксперты, поэтому основное внимание будет приковано к предстоящему заседанию ФРС. Отметим, что его итоги, вероятно, будут определять настроение инвесторов в ходе последующих нескольких торговых сессий.


На открытии фондовых торгов вверх ушли котировки банковского сектора: акции британских Barclays, Lloyds Banking Group, HSBC Holdings и Royal Bank of Scotland поднялись в цене на 0,6%, 0,7%, 0,2% и 0,9% соответственно. Бумаги французских Credit Agricole и BNP Paribas подорожали на 1,8% и 1% соответственно.

Оказывают поддержку фондовому рынку сегодня и новости с сырьевых бирж. На фоне повышения цены на нефть и металлы в «плюсе» оказались котировки европейских энергетических и горнодобывающих компаний. Значительнее всего подорожали бумаги британской нефтегазовой BP (+1,7%), которой, наконец, удалось полностью справиться с утечкой нефти в Мексиканском заливе. Ранее компания сообщила, что полностью зацементировала аварийную скважину, откуда произошла самая масштабная утечка нефти в истории США. Информацию о завершении работ подтвердил и Тад Аллен, который был назначен руководителем аварийного штаба по ликвидации последствий аварии.

Акции французской Total прибавили в цене 1,2%, британо-голландской Royal Dutch/Shell - 1,1%, британской BG Group - 1,5%, итальянской ENI SpA - 1,2%.

Сходная динамика наблюдается и среди горнодобывающих компаний: акции британо-австралийских Rio Tinto и BHP Billiton поднялись в цене на 1,2% и 1,3% соответственно, швейцарской Xstrata - на 1,2%.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 вырос на 41,16 пункта (+0,75%) - до 5549,61 пункта, швейцарский SMI - на 38,88 пункта (+0,61%) - до 6427,90 пункта, французский CAC 40 - на 28,82 пункта (+0,77%) - до 3750,84 пункта, а немецкий DAX - на 29,05 пункта (+0,47%) - до 6238,81 пункта.

Текущие сводки с торгов нашими акциями с биржи ПФТС на фоне «нейтрального» внешнего фона дают нам основания ожидать в финале торгов «умеренного минуса» по индикатору.

Драйверами возвращения сюда «медвежьего «тренда будут торгующиеся в»красной зоне» акции Авдеевского КХЗ, Азовстали, ЕМЗ, Аваля, Укрсоцбанка, Днепрэнерго, Укрнефть, Крюковский вагоностроительный завод, Мариупольтяжмаш и Укртелеком.

Сохраняют оптимизм, ограничивая значение высоковероятных потерь индикатора Алчевский МК, Полтавский ГОК, Центр- и Западэнерго а также Сумское НПО им. Фрунзе.

Предположительно, ликвидность сессии от 20 сентября в нашем рынке акций вряд ли будет высокой.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/