Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Ближе к полудню четверга, 15 сентября, евро пользуется уверенным спросом и достиг на 11.30 отметки $1,377 за евро. Спрос на единую европейскую валюту - реакция рынка на заявления политиков и финансистов по поводу разразившегося кризиса в еврозоне.
Главной новостью предыдущего дня были заявления глав Франции и Германии о том то, что Грецию оставят в еврозоне, при этом будет сделано все возможное, чтобы не допустить ее дефолта. Как вариант спасения утопающей страны - введении единых еврооблигаций.
Все просто: еврозона была изначально скверно продуманным и на скорую руку осуществленным проектом. Как это вообще могло работать вообще? Натурально, сегодня получаем ответы.
Теперь европейским властям придется принимать исключительно сложные решения: как спасти еврозону, или какую альтернативу ей найти. Ясно одно: статус-кво сохранить уже не получится - по сути, это сильнейший удар по блоку и единой валюте.
В четверг финансист, спекулянт-«медведь» и миллиардер Джордж Сорос также призвал к созданию единого европейского казначейства, которое будет наделено полномочиями как по обложению налогами, так и по привлечению средств. Только это, по его мнению, поможет избежать повторения глобального кризиса. Великая депрессия образца ХXI века, которая, по мнению Дж.Сороса, грозит миру, будет спровоцирована затяжным долговым кризисом в Греции. Избежать такого развития событий позволят лишь радикальные меры, на которые пока не готовы идти лидеры развитых европейских государств.
Как сообщил Дж.Сорос, одной из необходимых мер является передача контроля над банковским сектором в руки единого европейского органа. Именно он (а не национальные структуры, как сейчас) должен будет осуществлять надзор за банками Европы. «Разумеется, все это будет стоить денег. И у Европы нет другой альтернативы, кроме как добавить недостающий ингредиент, а именно: единое европейское казначейство», - убежден Дж.Сорос. Финансист сообщил, что работать над созданием этого органа необходимо начинать уже сейчас, так как данный проект потребует от Европы пересмотра существующих соглашений.
Дж.Сорос признал, что данный подход к разрешению долгового кризиса в Европе понравится далеко не всем и вызовет горячие дебаты, прежде всего в Германии, где зреет недовольство политикой правительства, направленной на оказание помощи европейской периферии.
«Немецкий народ до сих пор полагает, что у него есть выбор в вопросе оказания/неоказания финансовой помощи проблемным странам. Однако это заблуждение», - отметил эксперт.
«В европейской финансовой системе на базе единой европейской валюты тесно переплетены все активы и долги, и крушение евро вызовет масштабный кризис, который не в силах будут сдержать никакие власти», - пояснил инвестор, добавив, что «чем больше времени потребуется Германии, чтобы осознать это, тем выше будет цена, которую придется заплатить ей и всему остальному миру».
Ну а пока в Германии осознают, что сдавать Грецию нельзя и оставлять тоже, кризис в Европе может разразиться с новой силой, так как помимо Германии в Европе есть еще и Франция, банки которой надежно погрязли в долгах Греции. Также существуют еще долги Испании, Португалии и главное - Италии. Все это создает зыбкий фундамент под ногами еврозоны.
Евро дешевеет к доллару и иене из-за опасений, что риски дефолта Греции поднимут стоимость заимствования для остальных стран еврозоны.
Подтверждением этого могут стать аукционы гособлигаций Испании и Франции, которые пройдут в четверг. Доходность госбумаг Италии при размещении резко выросла по итогам нескольких аукционов на этой неделе.
Курс евро упал к 08.35 Киева в четверг до $1,3722 с $1,3755 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке.
В паре с японской нацвалютой евро подешевел до ¥105,24 против ¥105,39 накануне.
Доллар поднялся до ¥76,70 с ¥76,62 по итогам торгов в среду.
В четверг, 15 сентября, евро находится под давлением, и к 08.00 Киева его курс по отношению к доллару составил $1,371 за евро. Хотя торги происходят в «красной зоне», все же единая европейская смогла забраться очень высоко.
Главной поддерживающей рынок новостью стало сообщение из Италии. В ночь со среды на четверг палата депутатов Италии в заключительном чтении одобрила план жестких мер экономии, передает Associated Press. За его поддержку проголосовали 314 депутатов нижней палаты, 300 высказались против. Верхняя палата - сенат - уже одобрила указанные меры.
В рамках принятой программы правительство страны намерено через повышение налогов и снижение госрасходов в течение трех лет добиться сокращения государственного долга на €54 млрд. Однако для страны, долг которой в настоящий момент составляет приблизительно €1,9 трлн, что больше, чем совокупный долг Греции, Испании и Португалии, этого может оказаться недостаточно. Накануне появилась информация, что помимо внутренних резервов Италия намерена использовать внешние, и даже ведет переговоры с Китаем. По неофициальным данным, Пекин уже скупил 4% итальянских долгов.
Известие о принятии мер спровоцировало в Риме акции протеста, которые вылились в беспорядки возле здания нижней палаты законодателей.
Но настоящие проблемы с итальянским долгом еще впереди. Главные события развиваются вокруг Греции. На этой стране происходит проверка на прочность Евросоюза. Если с проблемами Греции удастся справиться, то ЕС сможет справиться и с проблемами более крупных стран. Если Грецию сдадут, то, скорее всего, через полгода - год мы увидим кризис и в других странах еврозоны.
«Сейчас в Европе настал момент, когда уже действительно нужно чего-нибудь делать, и я вижу два возможных варианта. Либо Меркель и Саркози заявляют, что готовы гарантировать любые долги Греции, либо также напрямую заявляют о том, что необходим дефолт. Я утверждаю, что второй вариант предпочтителен: помощь стране, переживающей финансовый хаос, уходит в никуда, и лишь ослабляет Германию и Францию. На мой взгляд, на новости о греческом дефолте будет ралли - участников рынка успокоит единственное реалистичное решение проблемы», -заявил Bloomberg старший стратег Newedge Group Билл Блейн.
С этим согласен и старший валютный стратег Brown Brothers Harriman Кристофер Готтард.
«Канцлер германии Ангела Меркель заявила о том, что в Греции не должно быть никакого беспорядочного дефолта - это вполне может быть намеком на упорядоченный дефолт. Резкого обрушения евро мы не ждем, однако плавное падение курса единой валюты продолжится. Доллар тоже чувствует себя не лучшим образом - в план Обамы, призванный оживить рынок труда, явно не поверили. Определенности на валютном рынке нет никакой, но пока замедление экономического роста во всем мире остается теорией, советую обратить особое внимание на сырьевые валюты, такие, как австралийский доллар», - подчеркивает эксперт.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 14 сентября в Нью-Йорке изменились разнонаправлено и составили: золото - $1822,1 за унцию (-0,71%), серебро - $40,85 за унцию (-0,95%), платина - $1819 за унцию (+0,11%), палладий - $723 за унцию (-0,55%).
«Все, что сейчас происходит, мы уже видели в 2008г.: банковский кризис в Европе, боязнь общеевропейского заражения, замедление экономики США с ярко выраженным давлением на потребителя. Правда, сейчас это называется медленным восстановлением. Надо понимать, что банковский кризис не удержать в рамках Европы, а значит, риски глобальной рецессии существенно возрастают. Инвесторы находят тот же выход и ту же защиту, что в 2008г. - золото. В условиях тотального ухода от риска лучше не идти против этой тенденции», заявил Bloomberg cтратег Blackrock Росс Костерич.
В четверг, 15 сентября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1817,61 за унцию (-0,48%), серебро - $40,57 за унцию (+0,08%), платину - $1805,6 за унцию (-0,56%), палладий - $725,95 за унцию (+0,68%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на 15-е до отметки $1,3781, что почти на 200 пунктов выше минимума от 14-го. Дилеры отмечают, что ослаблению курса доллара и росту спроса на рисковые инструменты способствовал значительный рост котировок на американских фондовых рынках. Кроме того, как заявил в среду премьер-министр Греции во время видеоконференции с президентом Франции и канцлером Германии, правительство страны предпримет все необходимые действия для претворения в жизнь реформ, которые ранее были одобрены ЕС и МВФ.
Курс евро/фунт вырос до отметки 0.8724, что почти на 90 пунктов выше минимума 14-го. Курс евро/йена поднялся на 100 пунктов до отметки ¥105,56.
Индекс промышленных цен (PPI) в США за август составил 0.0% (прогноз был 0.0%, предыдущее значение +0.2%). Индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (PPI excluding food and energy) в США за август составил +0.1% (прогноз был +0.2%, предыдущее значение +0.4%).
Индекс розничных продаж (Retail sales) в США за август составил 0.0% (прогноз был 0.0%, предыдущее значение +0.5%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей (Retail sales excluding auto) в США за август составил +0.1% (прогноз был +0.1%, предыдущее значение +0.5%). Индекс производственных запасов и товаров на складах (Business inventories) в США за июль составил +0.4% (прогноз был +0.5%, предыдущее значение пересмотрено с +0.3% до +0.4%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 сентября вырос на 13,99 копеек и составил 30,5042 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после снижения во вторник на 0,15 коп. в среду сохранился на уровне 8,0010 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0000-8,0030 UAH/USD и весь день проходили в этом диапазоне. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0010 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,45% с 7,9650 UAH/USD до 8,0010 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 14 сентября гривна overnight котировалась банками по 2,0/7,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 9,0/20,0% и USD: 2,0/5,0%.
Похоже, рынок безналичного доллара вошел в полосу стабильности. Во всяком случае, сколь-нибудь заметных попыток «раскачать валютное плавсредство» на все еще не по-осеннему теплой воде мы не обнаружили.
Не исключено, что к подобному «раскладу» валютный межбанк подвели превентивные мероприятия регулятора на монетарном участке, где методично обескровливался рынок гривневых ресурсов, следствием чего и стала очевидная «скука» на торгах безналичной «зеленью». Удерживая количество «относительно свободной» гривни в рамках «достаточного минимума», о чем говорят остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, с 17 августа не поднимающиеся выше индикатива 18 млрд. грн. Поэтому ползучее «послабление» на этом участке (с 12 сентября индикатор вырос с уровня 11 550,4 млн. грн. к отметке 15 586,4 млн.) по сути «косметика», не затрагивающая «основ» кредитно-денежной системы. Иначе говоря, спекулировать («заниматься злоупотреблениями») на валютном межбанке просто нечем — не хватает гривневого инструмента.
К слову, о таком варианте развития событий говорит падение объема операций на последних сессиях. В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 14-го упал с уровня $1084,4 млн. к отметке $757,4 млн., кроме того, объем продажи долларов США также снизился с уровня $874,4 млн. к отметке $564,3 млн.
Так что, термин «скука» в отношении характеристики последних сессий по безналичному доллару вполне уместен.
Занятно, что некоторое «послабление» с гривней, которое, впрочем, из-за затянувшейся голодовки не привело к росту курса доллара, отразилось на ценах рынка Depo — ставки по гривневым кредитам overnight снизились с уровня 6,0/15,0% к отметке 2,0/7,0% годовых.
Курсовые хроники сессии от 14 сентября по «зеленому» безналу тоже оказались «однообразными». Стартовав с уровня 8,0000/8,0030 UAH/USD и поначалу просев к отметке 7,9979/8,0024 UAH/USD, цены около полудня «отметились» на внутрисессионном максимуме (8,0017/8,0045 UAH/USD) и к закрытию торгов скорректировались — 7,9995/8,0035 UAH/USD.
Как и накануне, во время достижения котировками доллара своего максимального значения(около 12.00) на рынке стартовали продажи (часть игроков избавлялась от «зелени», пытаясь запастись все еще дефицитной гривней), установив на торгах приблизительный баланс спрос/предложение на фоне всплеска торговой активности.
Стабилизация курса безналичного доллара оказала ожидаемое воздействие на курсовую динамику наличного доллара в обоих сегментах. В частности, в течение среды биды понесли потери. Кроме того, сохранилась достаточно приличная ликвидность торгов «зеленой» «наличкой».
Заметим при этом, что была соблюдена известная традиция, сулящая прогресс в ликвидности после терминации «бычьего» тренда.
Cессия 14 сентября в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась ценами: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD, евро – 10,95/11,08 UAH/EUR, рубль – 0,263/0,266 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную полукопеечную потерю бидов на фоне неизменной позиции «предложение».
По сравнению с закрытием вторника, спрос и предложение розничной «зелени» потеряли по 0,5 коп.
Со слов дилеров розницы, в течение сессии от 14 сентября в сегменте доминировал устойчивый спрос на доллар и евро, обеспечивая «нормальную» ликвидность. Последняя, со слов здешних валютчиков, заслужила оценку «четыре с минусом», повторив успех вторника.
Курсовые хроники розничной «зелени» ограничились «единовременной» коррекцией после обеда, когда утренние уровни цен (8,02/8,03 UAH/USD) просели по бидам на полкопейки.
В дальнейшем, до самого закрытия торгов, цены на розничный доллар не изменялись. Причем, со слов дилеров розницы, работа по удовлетворению клиентского спроса велась с утра и до самого закрытия, не прерываясь даже на обед.
Подобно рознице, цены на оптовый доллар в течение среды вели себя аналогичным образом. Стартовав с уровня 8,02/8,03 UAH/USD, они уже после обеденного перерыва скорректировались по бидам, потеряв по этой позиции те же полкопейки: 8,015/8,030 UAH/USD. Этими же уровнями сегмент и завершил сессию среды.
По сравнению с закрытием вторника, спрос и предложение оптовой «зелени» потеряли по полкопейки.
Со слов оптовиков, реальная работа в сегменте, как и прежде, стартовала пополудни, по мере накопления клиентских заявок. Как и накануне, в результате здесь наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение, который, судя по всему, и обеспечил приличную ликвидность, повторившую успех вторника.
Остается констатировать старую сентенцию: как и в розничном сегменте, прогресс по части оптовой торговли валютами, хорошо «ложится» на «гарантию» традиции, сулившей рост оборотов при терминации «бычьего» тренда.
Торги оптовыми количествами евронала 14 сентября завершились ценами: 10,98/11,08 UAH/EUR, констатировав трехкопеечные привесы по обеим позициям.
При этом по сравнению с закрытием вторничной сессии, спрос вырос на 3,0 коп. на фоне шестикопеечного привеса оферов.
Характер внутридневных ценовых перемен в паре евро-гривня соответствует «двусторонней» торговле евро. Попросту говоря, с целью стимулировать клиентские принос и покупки евро дилеры опта сообразно и «модернизировали» цены.
К слову, как показали итоги, сделано это было своевременно, принеся определенные дивиденды на участке ликвидности.
В контексте вышеозначенной терминации «бычьего» тренда на рынке оптового доллара, такое поведение цен на евронал могло «проистекать» только из «внешних обстоятельств». Поэтому, полагаю, для окончательного «приговора» по этому «делу» нам надлежит ознакомиться с характером «телодвижений» второго курсоформирующего «первоисточника», пары евро-доллар на мировом валютном рынке.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар изменялся с уровня $1,3640 к отметке $1,3675, обозначив достаточно скромный прирост в 35 пунктов. Собственно, на этом можно было и закончить, поскольку мы сразу же обнаружили источник внутридневного роста пары евро-гривня в оптовом сегменте рынка наличных.
Однако, в силу ряда причин мы не можем удовлетвориться столь сжатым резюме и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 14 сентября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3680, кросс-курс евро-доллар до 03.00 Киева не предпринимал никаких попыток покинуть эту отметку. Затем подскочив к уровню $1,3700, индикатор инициировал коррекцию, таргетом которой была отметка $1,3630, в «окрестностях» коей, он и совершал колебания вплоть до 10.00 Киева.
Полоса относительной стабильности сменилась ростом. Последний привел кросс-курс евро-доллар на уровень $1,3720 около 13.30. Судя по всему эта цифра «глянулась» — индикатор здесь задержался до 16.30, инициировав с этого времени очередную коррекции, в процессе которой и была пересечена финишная черта украинской части мирового форекса на фоне цифры $1,3675.
В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на финише европейской сессии в рамках технологии «курсовой пилы» («бычий вариант»), добравшись около 21.00 Киева к отметке $1,3780… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Ранним утром среды на мировом форексе сложился следующий антураж.
Европейская валюта четвертый день подряд испытывает давление со стороны иены на фоне обеспокоенности участников рынка ситуацией с долгами Греции, что может вызвать повышение стоимости кредитов для других стран региона, включая Испанию, которая завтра проводит аукцион по продаже облигаций. Испания планирует провести аукцион по размещению облигаций со сроком погашения в 2019 и 2020 году.
Во вторник Италия в рамках аукциона по размещению 5-летних облигаций продала бумаги на сумму €3,9 млрд. со средней доходностью 5.6%, что выше средней доходности прошлого аукциона (4,93%). Соотношение спроса и предложения снизилось до 1,28 по сравнению с предыдущим значением этого показателя на прошлом аукционе (1,93).
«Мы видим, что доходность по облигациям Италии и Испании приближается к тем уровням, которые делают невозможным самофинансирование на рынке», - комментирует ситуацию Майк Барроу, валютный стратег Bank of New Zealand в Веллингтоне.
14 сентября премьер-министр Греции Георгиос Папандреу проводит селекторное совещание с Канцлером Германии Ангелой Меркель и президентом Франции Николя Саркози. Также на этой неделе группа, состоящая из представителей МВФ, ЕЦБ и комиссии ЕС, возвращается в Грецию для рассмотрения ситуации в экономике страны. По результатам этой поездки будут выработаны рекомендации по предоставлению 6 кредитного транша в рамках программы спасения Греции, которая была принята в мае прошлого года.
В течение двух последних дней доллар США дешевеет по отношению к иене на фоне беспокойств в отношении замедления американской экономики, что порождает в стане участников рынка разговоры о том, что Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США по результатам двухдневного заседания 20 и 21 сентября может принять решение о дополнительных стимулах со стороны монетарной политики.
Если опасения окажутся оправданы, то наметившийся в последнее время тренд роста доллара окажется под угрозой.
Полная неопределенность в отношении долговой ситуации в еврозоне и экономической ситуации в США с невозможностью более точно оценить перспективы денежно-кредитных политик указанных регионов создают лишь повышенную волатильность валютных курсов, заставляя их пока отказаться от устойчивого движения в каком-либо направлении.
Евро утром среды вновь под давлением. К 08.00 Киева в среду, 14 сентября, его курс по отношению к доллару составил $1,363, и пока на рынке правят те же страхи - дефолт Греции, а затем и Италии.
Главной новостью на рынке Forex накануне стали сообщения о том, что Италия вступила в переговоры с Китаем о покупке итальянских бондов. Представитель министерства финансов Италии сказал во вторник, что на минувшей неделе глава Минфина Джулио Тремонти встречался с китайской делегацией. Источник, близкий к переговорам, сказал, что в состав китайской делегации вошел и председатель китайского суверенного фонда благосостояния China Investment Corp (CIC) Лоу Цзивэй, а также чиновники, контролирующие инвестиции и активы с фиксированной доходностью Китая.
Конечно, эта информация несколько успокоила игроков, однако спокойствие оказалось временным. И понять рынки можно. Проблемы Италии - это проблемы Италии и решить их могут только итальянцы. Китайцы на этом могут только заработать.
Еще одной «бычьей» новостью стало заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что Европа делает все, что в ее силах, для предотвращения дефолта в Греции и что необходимо любой ценой избежать выхода страны из еврозоны, так как это спровоцирует «эффект домино».
Заявления А.Меркель смогли удержать рынки от продолжения падения, однако по прогнозу аналитиков Bloomberg, вероятность дефолта Греции в ближайшие 5 лет составляет 98%, и, похоже, канцлер Германии своими заявлениями больше играла на публику, чем действительно ратовала в пользу греков.
«Сейчас возможны два сценария дефолта Греции. Один из них - это дефолт по расписанию, заранее подготовленный европейскими лидерами и ЕЦБ. Но даже на данном этапе возможен и другой вариант, который вызовет новые потрясения на рынках, хотя все, казалось бы, к этому готовы. Это произойдет, если в Афинах решат, что лучше раньше, чем позже, что у них больше нет денег, что они не в состоянии выполнять план сокращения госрасходов, как обещали. И при этом Греция останется в Еврозоне. Я считаю этот вариант менее вероятным, но риск существует», – сообщил Bloomberg cтарший аналитик The Vanguard Group Джонатан Лемко.
На этом фоне нет ничего удивительного в том, что валюты - тихие гавани пользуются ажиотажным спросом. Однако японская иена по отношению к евро и так находится на 10-летнем максимуме. Поэтому защиту, скорее всего, нужно искать в сырьевых валютах. Например, в австралийском долларе.
Ближе к полудню среды, 14 сентября, с началом сессии в Европе интерес к единой европейской валюте начал возвращаться. К 11.30 Киева ее курс по отношению к доллару составил $1,364 за евро.
Думаю, главным событием дня стала активизация рейтинговых агентств. В среду международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило рейтинги двух французских банков - Societe Generale и Credit Agricole - в связи с тем, что они являются держателями гособлигаций Греции. Moody's снизило рейтинги Societe Generale по банковским депозитам до ступени АА3 с АА2. При этом агентство понизило рейтинг банковской устойчивости Credit Agricole на одну ступень - до C с C+, а также долгосрочный рейтинг по банковским депозитам до AА2 с AА1. Одновременно Moody's сообщило, что продолжает наблюдать за рейтингами BNP Paribas (на уровне АА2), которые находятся в списке на пересмотр с возможностью снижения. Если Moody's примет решение их снизить, то, скорее всего, только на одну ступень.
На открытии европейских фондовых торгов котировки BNP Paribas обвалились на 7%, Credit Agricole - на 3,2%, Societe Generale - на 5%.
Тем не менее, председатель банка Франции Кристиан Нуайе считает понижение международным агентством Moody's рейтингов французских банков Credit Agricole и Societe Generale «относительно хорошей новостью». Соответствующую позицию К. Нуайе высказал в СМИ, указав, что французские банки имеют достаточно капитала, чтобы покрыть потенциальные убытки.
«Рейтинги французских банков находятся на прекрасном уровне - на том, что и рейтинги других европейских банков - HSBC, Barclays, Deutsche Bank, Credit Suisse. Поэтому нельзя назвать эти новости плохими. Кроме того, Moody's сообщило, что уровень капитала французских банков позволит им покрыть потенциальные убытки от держания суверенных долгов», - заявил К. Нуайе. При этом глава французского центробанка сообщил, что считает снижение рейтингов французских банков со стороны Moody's незначительным. «Такое понижение ставит рейтинги французских банков на тот же уровень, что и рейтинги других европейских банков, или чуть-чуть выше», - отметил он.
Еще одним ударом по евро стало заявление китайского премьера Вэнь Цзябао на Всемирном экономическом форуме. Он сообщил, что европейские страны должны заниматься сокращением бюджета и созданием рабочих мест, а не ждать поддержки от Китая.
«Страны должны сначала навести порядок в своих домах. Развитые страны должны проводить ответственную финансовую и монетарную политику. Главное сейчас - предотвратить дальнейшее распространение долгового кризиса в Европе», - заключил Цзябао.
Сообщение заметно испортило настроение игрокам, однако было компенсировано другой новостью о том, что европейская комиссия в скором времени представит проект единых облигаций еврозоны. Об этом сообщил в среду глава комиссии Жозе Мануэль Баррозу. В то же время Ж.-М.Баррозу подчеркнул, что принятие данных мер не сможет положить конец кризису. «Следует сказать откровенно: это не решит всех наших проблем - скорее, это станет частью комплексного подхода к дальнейшей экономической и политической интеграции», - добавил он.
Ж.-М.Баррозу отметил необходимость углубления интеграции еврозоны. По его словам, разрешение долгового кризиса начнется лишь тогда, когда страны еврозоны смогут показать, что они в состоянии выполнить свои намерения.
Таким образом, европейский кризис вновь получил паузу в своем развитии. Единые евробонды могут оказаться заманчивым инструментом, который отвлечет внимание инвесторов от кризиса в Греции, и даст время на рефинансирование долгов этой южной страны. Тем не менее, кардинально долговые проблемы единые евробонды это не решат, но могут предоставить тайм-аут для более радикальных реформ.
После обеда, евро в ходе торгов в среду ликвидировал падение к доллару и иене и перешел к росту вслед за подъемом фондовых рынков и снижением доходности итальянских и испанских облигаций, которое привело к ослаблению опасений распространения кризиса на экономики Испании и Италии.
Курс евро также поддерживают слухи о покупках Европейским центральным банком (ЕЦБ) итальянских облигаций и предстоящем размещении 10-летних общеевропейских бумаг на €5 млрд.
Оптимизма всем рынкам Европы добавили сообщения о том, что Китай все еще хочет покупать облигации стран, пострадавших от долгового кризиса. Об этом заявил заместитель председателя Государственного комитета КНР по развитию и реформам Чжан Сяоцян.
Курс евро к доллару США вырос к 14.30 Киева в среду до $1,3725 с $1,3678 на закрытие рынка во вторник. Стоимость европейской валюты относительно иены повышается впервые за пять дней - к 14.30 Киева она составила ¥105,38 по сравнению со ¥105,25 по итогам предыдущей сессии.
Доллар США в паре с иеной подешевел до ¥76,78 с ¥76,96 накануне.
Премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао, выступая на Всемирном экономическом форуме в Даляне в среду, заявил, что развитые страны должны сокращать бюджетные дефициты и создавать рабочие места, а не надеяться на то, что Китай спасет мировую экономику.
Между тем Вэнь Цзябао подтвердил, что Китай может «предоставить руку помощи» Европе за счет инвестирования средств в регион.
Президент Франции Николя Саркози, канцлер ФРГ Ангела Меркель проведут в среду вечером видео-конференцию с греческим премьер-министром Георгиосом Папандреу, где обсудят ситуацию в Греции и в еврозоне в целом.
Ближе к вечеру среды евро укрепляется к доллару после дневной просадки в ожидании телеконференции между Николя Саркози, Ангелой Меркель и Георгиосом Папандреу относительно долговых проблем Греции.
Единая европейская валюта во второй половине дня в среду начинает подрастать по отношению к доллару после дневной просадки, вызванной понижением рейтингов двух французских банков – Credit Agricole SA и Societe Generale SA на одну ступень из-за того, что они владеют греческими облигациями и могут пострадать в случае дефолта Греции.
Тем не менее, днем глава французского Центробанка Кристиан Нуайе отметил, что у банков достаточно капитала, чтобы покрыть все убытки в случае дефолта, и что рейтинги Credit Agricole и Societe Generale по-прежнему высоки, несмотря на понижение, так как совпадают с рейтингами других агентств.
Помимо этого, сегодня должна состояться телеконференция между президентом Франции Николя Саркози, канцлером Германии Ангелой Меркель и премьер-министром Греции Георгиосом Папандреу относительно вопросов стабилизации ситуации в последней.
Первые двое станут убеждать третьего в том, что болезненные реформы необходимы – на случай, если он еще этого не понял. Но главное – они могут пообещать ему еще денег. И если «Меркози» в среду по телефону действительно заявят о готовности перевести третий транш помощи, евро может еще немного подрасти.
К слову, единая валюта неожиданно уверенно чувствовала себя накануне. Когда рынок утопал в самого разного рода слухах, покупки в EUR проходили на заметно больших объемах, чем продажи. Мы рассматриваем это как признак присутствия существенного спекулятивного «шорта», но предполагаем, что это в основном «шорт» мелких участников, которых вымывает с рынка небольшим движением в 50–100 пипсов.
В результате около 15.00 Киева пара EUR/USD растет до отметки $1,3716, в паре с иеной евро поднимается до уровня ¥105,25, но в паре с франком падает до 1,2031.
Тем временем доллар падает против франка и иены, до отметки 0,8771 и ¥76,73 соответственно.
Статистика, опубликованная в США, вновь оказалась слабой. Так, розничные продажи в августе остались без изменений, тогда как ожидалось повышение на 0,2%, индекс цен производителей в августе не изменился, в то время как аналитики прогнозировали падение на 0,1% по сравнению с июлем.
Британский фунт также растет на слабости доллара – пара GBP/USD поднимается до отметки $1,579. Помимо этого, в среду стало известно, что уровень безработицы в Великобритании в июле составил 7,9%, как и ожидалось.
На фоне продажи риска продолжают дешеветь высокодоходные валюты – австралийский доллар в паре с долларом США проседает до уровня $1,0254.
Новозеландский доллар, тем не менее, пытается корректироваться после падения накануне и поднимается до уровня $0,8240 в паре с долларом США.
Ближе к закрытию украинкой части форекса единая валюта снова упала под давлением негативных новостей.
«Медведи» по евро активизировались после появления сообщения о том, что австрийский парламент отверг обновленный план по увеличению EFSF.
Евро/доллар установил минимум европейской сессии в области $1,3640, однако затем скорректировался к $1б3685, чему способствовало появившееся в прессе уточнение о том, что, возможно, австрийский парламент не окончательно отверг план, а лишь отложил его рассмотрение. По словам одного из дилеров, интерес к покупке пары может проявиться в области тридцать шестой фигуры, где ранее ощущался спрос со стороны полуофициальных счетов. Текущий курс евро/доллара на 17.30 Киева $1,3667.
Стало быть, можно констатировать удивительный феномен по итогам среды: евро поднимается от минимумов несмотря на отсутствие какого-либо для него позитива. Единая валюта в среду поднималась до отметки $1,3746 несмотря на весь негатив.
Итак, евро начинает оправляться от провала прошлой недели, хотя ни на долговом рынке, ни на новостном фоне ничего хорошего для евро пока не появилось.
Доходности 10-летних итальянских облигаций поднялись до 5.62%, аналогичных испанских до 5.35%, но больше всех продолжает впечатлять обвал на долговом рынке Греции. Здесь выпуск бондов, погашаемых в 2020 году, торгуется уже на уровне 37,50% от номинала, доходность 10-летних бондов составляет 25,53%.
Видимо, ЕЦБ по-прежнему не выходит с интервенциями на долговой рынок Греции. Такие уровни цен по греческому долгу, как сейчас, говорят о том, что рынок не верит в реальность принятия реформы EFSF и одобрения II пакета помощи Греции. Ведь в планах реструктуризации и добровольного участия инвесторов в ней озвучивался 30%-ным дисконт, но никак не с дисконт в 60%. Получается, что рынки ждут дефолта Греции в ближайшее время и не верят в реальность того, что парламенты стран Еврозоны примут изменения EFSF (хотя Франция уже одобрила их). Однако если Тройка одобрит передачу очередного транша Греции, чрезмерный пессимизм может сократиться.
Стало быть, кросс евро-доллар 14-го поднимался до отметки $1,3746 несмотря на весь негатив.
Во вторник агентство Moody's понизило рейтинги двух крупнейших французских банков Societe General и Credit Agricole.
За последнюю неделю множество международных банков понизили прогноз курса евро.
Озабоченность ситуацией в Европе высказывает Китай. В среду премьер КНР Вэнь Цзябао заявил, что «страны-участники ЕС должны сначала навести порядок в своем собственном доме». Глава правительства Китая настаивает, что страны Еврозоны должны сокращать дефицит и создавать новые рабочие места, а не полагаться на помощь со стороны второй в мире экономики.
Высказался по поводу происходящего и министр финансов США Гейтнер. По его мнению, «невозможно, чтобы страны Европы обрекли свои институты на риск на глазах у рынков».
Гейтнер, выступая на конференции в Нью-Йорке, рассказал о том, что Ангела Меркель не один раз уверяла, что «мы не собираемся получить здесь Lehman Brothers» (банкротство Lehman Brothers считается детонатором кризиса 2008 года). «Я думаю, она понимает, что они должны сделать больше для обеспечения доверия мира», — сказал Гейтнер.
По-прежнему, однако, думается, что проблемы Еврозоны сильно преувеличиваются масс-медиа. Ведь на текущий момент ЕЦБ купил в рамках программы SMP на свой баланс только €143 млрд. В то время как в ходе двух циклов смягчения ФРС США выкупила бумаг на $2,35 трлн.
И это при сопоставимых размерах экономик США и Еврозоны, и при большем размере отношения госдолга к ВВП у США. К тому же США вот-вот объявят о новом раунде количественного смягчения, который необходим даже не столько как стимулирующая сама по себе мера, сколько как способ монетизировать новые госзаймы США, предназначенные для финансирования стимулирования экономики (например, для планируемой Б. Обамой программы на $447 млрд. по созданию рабочих мест).
Так что в среднесрочной перспективе предпочтение следует отдавать евро, а не доллару.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка с некоторой волатильностью и весьма оперативно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно адекватно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от евроопта, более реалистично настроенные дилеры розницы, 14-го, обеспечивали внутридневную курсовую стабильность позиции спрос на фоне трехкопеечного роста «оферов»: 10,95/11,08 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни по спросу, ни по предложению. Торги 14 сентября здесь завершились ценами 0,263/0,266 UAH/RUB. По сравнению с закрытием вторника спрос потерял 10 пунктов, предложение не изменилось.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 14-го была «невысокой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду, 14 сентября, была «чуть выше среднего», повторив успех вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 14 сентября в Днепропетровске пытались работать по не изменившемуся со вторника спросу и прибавившему 3,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 сентября по спросу просели на 5 пунктов, по предложению стали ниже на 10 пунктов.
Торги валютного межбанка в среду, 14-го, «вчерне» повторяли сюжет предыдущей сессии. За исключением небольшого «нюанса». Текущие котировки безналичной «зелени» в среду были выше, чем 13 сентября, что, впрочем, не отразилось на конечном результате.
Первоисточник этого таился в пролонгации пошаговой либерализации рынка гривневых ресурсов, о чем не замедлили «сообщить» цифры гривневых остатков на коррсчетах НБУ, обнаружившие рост с уровня 13 227,2 млн. грн. к отметке 15 587,4 млн. грн.
Как мы отмечали ранее, это «обстоятельство» способно обеспечить незначительное подорожание итогового курса безналичного доллара. Впрочем, мы не особенно удивимся, если этого не случится.
В отличие от рынка безналичного доллара, обнаруживавшего некоторые, едва заметные «симпатии» к «быкам», рынок наличных уже с утра дал понять, что предпочитает более «приземленные» идеалы, сосредоточившись на ликвидности. Несомненно именно с этой целью игроки розницы проигнорировали слабовыраженную «бычью» текучку с валютного межбанка, уже с утра снизив офера в котировках доллара. Эту же операцию провели и дилеры опта.
Справедливости ради стоит заметить, что отчасти их на такую ревизию могло сподвигнуть вторничное снижение курса «зеленого» безнала на 0,25 коп., однако мы все-таки больше уверены, что первопричиной полукопеечных дисконтов стало стремление игроков обоих сегментов «налички» обеспечить «нормальные» обороты. К слову, сводки с других городов также констатировали откатные тенденции курса наличного доллара.
В перспективе, полагаю, рано или поздно, пошаговая либерализация рынка гривневых ресурсов приведет к столь же замедленной и подконтрольной Нацбанку девальвации гривни. Но приобретет более выраженный характер этот процесс предположительно в начале октября.
В отношении цен на наличный доллар, рискнем предположить их относительную стабильность до конца текущей недели. С высоковероятными попытками отката в дебюте новой пятидневки.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.25 Киева в четверг, 15 сентября стартовали «широко и виртуально» с уровней 7,9995/8,0035 UAH/USD.
Виртуально, абсолютно не ликвидно и в состоянии приблизительного баланса спрос/предложение.
К 10.35 на валютном межбанке «пошла пристрелка», как заметил матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота». Котировки обрели вид: 7,995/8,005 UAH/USD. На фоне сохраняющегося баланса спрос/предложение.
Около 11.00 на валютном межбанке котировки (7,9978/8,0053 UAH/USD)обрели «реальность» на фоне доминирования спроса.
На 11.10 безналичный доллар, ведомый очередным появлением порции относительно свежей гривни пробил вверх «восьмерку» по бидам: 8,0011/8,006 UAH/USD.
К 11.20 Киева на валютном межбанке доллар заметно прибавил в цене: 8,003/8,008 UAH/USD на фоне доминирования спроса и неизменной («средней») ликвидности.
Около 11.45 после небольшой коррекции котировки доллара снова прибавили в цене: 8,0043/8,0080 UAH/USD на фоне сформировавшихся «безответных» бидов.
В 12.02 на торгах «зеленым» безналом после достижения котировками уровня 8,005/8,008 UAH/USD наконец-то появились офера, а ликвидность упала. Все это говорило о скором завершении торгов.
Около 12.15 на торгах «зеленым» безналом котировки последнего достигли своего «апофегея» (8,007/8,010 UAH/USD), что вызвало «естественную», хотя и несколько замедленную реакцию нацбанковского «вассала» — Ощадбанк выставил офера по 8,005 UAH/USD, погасив ажитацию, котировки доллара опустились к отметке 8,003/8,009 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 15 сентября с уровней: доллар – 8,000/8,035 UAH/USD, евро – 10,90/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,266 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 14 сентября, курс доллара по спросу не изменился, по предложению потерял 0,5 коп.
Наличный евро по сравнению с открытием среды по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению стал выше на 2,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу и предложению потерял по 10 пунктов.
В дебюте сессии 15 сентября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на четверг «радовал» вновь приподнявшимися к отметке $1,3720 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 15-го имели следующий вид: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием среды, потерял 0,5 коп., предложение не изменилось); евро – 10,98/11,10 UAH/EUR(по сравнению с дебютом среды, 14-го, спрос вырос на 3,0 коп., предложение прибавило 5,0.коп.); рубль – 0,262/0,265 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
В дебюте сессии 15 сентября на участке «черной» розницы и мелкого опта велась работа с ликвидностью на «нормальном» уровне по удовлетворению клиентского спроса на доллар и евро.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 15 сентября в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 8,015/8,025 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием среды потеряли по 0,5 коп.); евро – 10,95/11,10 UAH/EUR(по сравнению с дебютом среды, 14-го, спрос не изменился, предложение выросло на 5,0 коп.); рубль – 0,263/0,266 UAH/RUB(по сравнению с открытием среды, спрос откатился на 20 пунктов, предложение потеряло 10 пунктов).
На начало сессии 15 сентября на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо.
На 11.15 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD, евро – 10,98/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,265 UAH/RUB на фоне пролонгации работы в условиях доминирования спроса на доллар в условиях несколько просевшей (до «среднего» уровня) ликвидности.
В это же время у оптовиков также сохранились прежние цены на работаемые валюты (доллар – 8,015/8,025 UAH/USD, евро – 10,95/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,261/0,265 UAH/RUB). Со слов здешних дилеров, «ситуация невнятная». Но работы пока нет. Накапливаются вероятные заявки.
Около 11.50 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки доллара и других валют не изменились (доллар – 8,015/8,030 UAH/USD, евро – 10,98/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,265 UAH/RUB) на фоне пролонгации работы в условиях доминирования спроса на доллар в условиях «средней» ликвидности.
На этот же час у оптовиков на фоне прежних цен на работаемые валюты (доллар – 8,015/8,025 UAH/USD, евро – 10,95/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,261/0,265 UAH/RUB) все еще сохранялась тишина – реальных сделок не было.
К 12.30 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились (доллар – 8,015/8,030 UAH/USD, евро – 10,98/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,265 UAH/RUB) на фоне сохранения обслуживания клиентского спроса на доллар со «средней» ликвидностью.
На это же время оптовики Днепра констатировали первые робкие попытки традиционного послеполуденного «оживляжа», которых, впрочем, было недостаточно для достоверного определения характера торгов. На этом фоне действующие цены на работаемые валюты не изменились: доллар – 8,015/8,025 UAH/USD, евро – 10,95/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,261/0,265 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
