Итоги: Валюта 20.09,11

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Повідомлення Додано: Вів 20 вер, 2011 11:58

Итоги: Валюта 20.09,11

Евро немного отыгрывает утренние потери, и к 11.00 Киева достиг отметки $1,367 за евро. Технический отскок вызван не оптимизмом относительно развития ситуации в Европе, а слабостью американского доллара.

Накануне международные кредиторы Греции - Евросоюз (ЕС) и Международный валютный фонд (МВФ) предоставили властям этой страны список из 15 мер по сокращению бюджетного дефицита. Однако власти Греции не поддерживают эти меры. Более того пошли слухи о проведении референдума и о выходе этой страны из ЕС.

Но во вторник вышло опровержение. Власти Греции не обсуждают вопрос об организации референдума по вопросу выхода из еврозоны. Об этом сообщил представитель правительства республики Ангелос Толкас. Ранее в правительстве неоднократно озвучивали планы по вынесению вопросов о политических реформах в стране, однако отвергали возможность того, что граждан попросят высказать мнение в отношении членства обремененной долгами республики в валютном блоке. По словам А.Толкаса, направленный накануне правительством в парламент законопроект определяет лишь параметры референдума, без уточнения его предмета.

Несколько успокоенные игроки ослабили давление на европейскую валюту.

Тревожные сигналы поступают из Германии. Промышленные цены в этой стране в августе 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем снизились на 0,3%. Такие данные содержатся в опубликованном отчете Федеральной статистической службы страны. Аналитики прогнозировали, что показатель не изменится в месячном исчислении. По сравнению с августом 2010г. промышленные цены в Германии в том же месяце 2011г. увеличились на 5,5%. В июле 2011г. промышленные цены в
месячном исчислении выросли на 0,7%, а в годовом - поднялись на 5,8%.

Резкое замедление инфляции свидетельствует о спаде в экономике страны, и это не может не вызывать беспокойство инвесторов. Тем не менее, дефляция вряд ли перейдет на потребительский сектор, и пока сильного беспокойства эти новости не вызывают. И все же сигналы, поступающие из Германии, настораживают.

Информационный центр из Европы постепенно смещается в США. Президент страны Б.Обама представил план сбора дополнительных налогов на сумму в $1,5 трлн. в течение ближайших десяти лет. Налоговая программа Б.Обамы предусматривает $800 млрд. дополнительных бюджетных доходов за счет сворачивания налоговых льгот. Еще $700 млрд. поступят в казну из-за изменений в Налоговом кодексе США. В частности, Б.Обама хочет увеличить налоговую нагрузку на миллионеров и миллиардеров, которые платят относительно меньше налогов, чем представители среднего класса. Таким образом, глава Белого дома предлагает сократить дефицит федерального бюджета примерно на $3 трлн., то есть добавочные налоговые поступления должны обеспечить половину предполагаемой суммы сокращений.

Лидер республиканского большинства в сенате Конгресса США Митч Макконнелл раскритиковал обнародованную президентом программу, назвав предложения главы Белого дома «массированным увеличением налогов». По мнению М.Макконнелла, инициатива президента не станет рецептом по стимулированию экономического роста или увеличению числа рабочих мест и даже не приведет к значительному сокращению бюджетного дефицита.

Такого мнения в целом придерживается вся оппозиционная партия. Как заявил член палаты представителей от штата Техас республиканец Кевин Брейди, несмотря на возможность нахождения компромисса по сокращению дефицита бюджета, инициатива Б.Обамы будет отвергнута как оппозицией, так и американским народом. Таким образом, республиканцы фактически сказали «нет» предложению правящей партии, передает Reuters. А конфронтация по поводу бюджетного дефицита в США продолжает набирать обороты. К чему это может привести - было наглядно продемонстрировано в августе 2011г. Когда США лишились рейтинга.

Во вторник, 20 сентября, евро вновь теряет цену. К 08.00 Киева его курс находится на отметке $1,361 за евро, и на понижение стоимости валюты вновь играют события, разворачивающиеся на европейских полях финансовых сражений.

Главная новость дня - международное рейтинговое агентство Standard and Poor's (S&P) понизило суверенный кредитный рейтинг Италии на одну ступень - с A+ до А, прогноз по рейтингу «негативный». Основными причинами понижения рейтинга Италии названа нестабильность экономики, в частности, налогово-бюджетной сферы, а также проблемы политического характера. По мнению аналитиков агентства, у Италии - третьей по объему экономики стране еврозоны на данный момент нет предпосылок к экономическому росту, во многом из-за управленческой слабости правящей коалиции, неспособной принимать решения для эффективной борьбы с кризисом.

«Мы считаем, что из-за снизившихся темпов экономической активности Италии ее властям будет сложнее реализовать поставленные цели по сокращению бюджетного дефицита». - полагают специалисты S&P.

Реакция азиатских трейдеров на новость в целом пока умеренно негативна. Однако открытие торгов на европейских площадках и особенно на рынке облигаций может вызвать очередной шквал распродаж европейской валюты, и паническое бегство из зоны обращения евро. К тому же понижение рейтинга страны в последующие дни сопровождается понижением рейтингов ее компаний. Именно поэтому в ближайшие часы нужно ожидать понижение рейтинга итальянских банков и крупнейших компаний, что также не лучшим образом скажется на устойчивости единой европейкой валюты.

Но события, развивающиеся в этой стране, меркнут на фоне итальянских проблем. Тем не менее, опыт Греции бесценен в том плане, что он показывает, по какому сценарию может пойти развитие европейского кризиса суверенных долгов. Для получения кредитного транша Афинам необходимо в кратчайшие сроки реализовать программу сокращения бюджетного дефицита, состоящую из 15 пунктов, иначе стране грозит дефолт.

Международные кредиторы недовольны реализацией бюджетных задач страны, из-за чего пригрозили Греции задержать очередной кредитный транш, если она не уложится в запланированные показатели дефицита бюджета. Накануне власти Греции начали экстренное совещание в режиме конференц-связи с кредиторами - представителями так называемой «тройки»: Евросоюза, Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Международного валютного фонда (МВФ). По прошествии первого этапа переговоров было решено продолжить обсуждение 20 сентября.

Власти Греции надеются, что 20 сентября им удастся договориться с кредиторами о предоставлении кредитного транша в рамках программы помощи на сумму 110 млрд евро, передает Reuters. По словам представителя Министерства финансов Греции, греческие власти удовлетворены результатами первого дня переговоров: «Совещание прошло в положительной обстановке, дискуссия была продуктивной: мы близки к заключению сделки и надеемся, что это произойдет уже во вторник».

В то же время пока помимо попыток договориться с регуляторами греки активно шантажируют ЕС. Так, во вторник, появилась информация о том, что власти Греции рассматривают возможность проведения референдума по вопросу членства в Европейском союзе (ЕС), передают местные СМИ. Таким образом, планируется укрепить позицию Греции либо как члена еврозоны, активно борющегося с долговым кризисом, либо как самостоятельного государства.

По мнению премьер-министра Греции Георгиоса Папандреу, референдум может стать эффективной ответной мерой на усиливающееся давление международных кредиторов, призывающих к скорейшему сокращению расходов, а также на ежедневные широкомасштабные демонстрации населения против введения новых мер жесткой экономии.

Ранее Г.Папандреу выступал категорически против референдума, однако сейчас греческий премьер-министр полагает, что по результатам народного голосования правительство страны получит поддержку в вопросе реализации пакета антикризисных мер. В ближайшие дни парламент Греции вынесет окончательный вердикт о возможном проведении референдума.

Таким образом, греческие власти в истерике, доверие к еврозоне падает. И нет ничего удивительного в том, что игроки активно сворачивают свои операции в евро и бегут в тихие гавани.


Евро дешевеет с утра во вторник по отношению к большинству основных валют мира, включая доллар США и японскую иену. Инвесторы опасаются, что снижение суверенного рейтинга Италии свидетельствует об углублении долгового кризиса в еврозоне.

Стоимость евро снизилась к 07.45 Киева во вторник до $1,3618 с $1,3689.

В паре с японской валютой евро опустился со ¥104,775 до ¥104,29, а доллар вырос с ¥76,545 до ¥76,59.


В этом году в еврозоне уже были снижены рейтинги таких стран, как Испания, Ирландия, Португалия, Кипр и Греция.

Очень ранним утром вторника форекс поразило неожиданное коварство рейтингового агентства. Автор втайне ждал от этих организаций «подлянки», но сложно было найти более неподходящее для этого время, чем ночь на «судьбоносный» вторник.

Решение агентства S&P понизить кредитный рейтинг Италии с А+ до А при сохранении негативного прогноза стало громом среди ясного неба в ходе начинавшейся достаточно спокойно азиатской сессии.

Пара за несколько минут, поглотив остатки бидов в районе $1,3675/1,3670, спикировала к свежим минимумам чуть выше тридцать шестой фигуры и теперь пытается использовать их для стабилизации. Дилеры отмечают, что новости оказались созвучны общему негативному настрою в отношении единой европейской валюты, однако отмечают, что пониженная ликвидность и исполнение стопов привели к тому, что реакция на них, возможно, оказалась чрезмерно сильной. Впрочем, давление на пару сохраняется, и они предупреждают об очередной серии стопов ниже фигуры, тогда как более крупных стоп-ордеров стоит ожидать следом за $1,3585/1,3580
.

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии понедельника, 19 сентября, в Нью-Йорке понизились и составили: золото - $1779,5 за унцию (-1,88%), серебро - $39,75 за унцию (-2,48%), платину - $1777 за унцию (-2,05%), палладий - $719 за унцию (-2,33%).

Драгоценные метлы продолжают терять цену, и «медвежий» тренд на этом рынке затянулся. Аналитики винят в распродажах европейские банки, которые столкнулись с кризисом ликвидности, и для того, чтобы хоть как-то восстановить денежную позицию, продают все, что имеют, в том числе и самое драгоценное - металлы. Сколько еще будет продолжаться давление, пока сказать сложно, однако абсорбировать излишки предложения могут азиатские покупатели, традиционно проявляющие активность во второй половине года в связи с подготовкой к национальным праздникам.

Во вторник, 20 сентября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1784,63 за унцию (+0,32%), серебро - $39,56 за унцию (+1,02%), платину - $1780,2 за унцию (+0,46%), палладий - $717,6 за унцию (+0,77%).


После снижения до уровня $1,3585 курс евро/доллар вырос более чем на 130 пунктов до отметки $1,3718. Поддержу курсу оказала коррекция фондовых индексов после снижения при открытии торгов.

Давление на курс доллара оказывает ожидание решения Комитета открытого рынка ФРС США в среду, а также падение доходности 30-летних государственных облигаций США до минимального уровня с января 2009 года.

Согласно прогнозам, ФРС примет решение о дальнейшем ослаблении кредитно-денежной политики. Одним из возможных вариантов называют перераспределение портфеля банка между долгосрочными и краткосрочными облигациями.

Подобные ожидания и беспокойство относительно того, что европейские политики пока не могут договориться относительно помощи Греции, оказывает давление на курс золота. Курс золота упал до уровня $1770,70 за тройскую унцию.

Курс доллар/йена упал до отметки ¥76.30. Спрос на йену вызван ее статусом спасительной валюты.

В четверг и пятницу пройдет заседание Большой Двадцатки.

Россия

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 сентября вырос на 62,80 копейки и составил 31,4960 RUB/USD.

Украина

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в пятницу на 0,35 коп. в понедельник снизился на 0,15 коп. до уровня 8,0095 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0060-8,0100 UAH/USD, затем котировки сузились до 8,0040-8,0090 UAH/USD, после чего выросли до 8,0075-8,0125 UAH/USD.

Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0095 UAH/USD.

Национальный банк на рынок не выходил
.

С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,56% с 7,9650 UAH/USD до 8,0095 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.

На Depo рынке 19 сентября гривна overnight котировалась банками по 2,0/5,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 7,0/15,0% и USD: 2,0/5,0%.

Как оказалось, понедельничного сужения рынка гривневого ресурса, о чем просигнализировало снижение остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 18 001,2 млн. грн. к отметке 16 077,4 млн. грн., оказалось недостаточно, чтоб терминировать «бычий» тренд на торгах долларовым безналом. Натурально, темпы девальвации гривни заметно снизились (с 0,35 коп. в четверг и пятницу до 0,15 коп. 19-го), но сам процесс еще не остановился.

Однако, стало очевидной обеспокоенность регулятора, который, судя по всему, как и мы уповал на «всемогущество» «синдрома 20-го числа». Ну что ж, пока не получилось. Будем считать, что 19-го случился форс-мажор. В виде «незапланированных» гривневых утечек с рынка казенных облигаций. Кроме того, не исключено, что наши игроки были озадачены сохранением укрепления валюты США относительно евро на мировом форексе.

Так или иначе, доллар сохранил «бычий» тренд, замедлив, впрочем, темпы роста.

Сессия по «зеленому» безналу стартовала с уровня 8,0060/8,0100 UAH/USD и, пройдя через «реальный» внутридневной курсовой максимум (8,008/8,012 UAH/USD) около 12.30 Киева, завершила день уже не имеющими отношения к реальности курсами 8,0075/8,0125 UAH/USD, сопровождаемыми уже нулевой ликвидностью.

О наиболее вероятных причинах сохранения «бычьего» тренда на торгах безналичным долларом мы вкратце сообщили выше.

Остается добавить, что, как и следовало ожидать, ликвидность понедельничной сессии оставляла желать лучшего. В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 19-го упал практически вдвое (с уровня $1177,5 млн. к отметке $644,6 млн.), кроме того, объем продажи долларов США также обвалился более, чем вдвое, с уровня $1044,40 млн. к отметке $491,7 млн.

Так что, кроме вышеизложенных «нюансов», отметим соблюдение общеизвестной традиции, сулящей потери в оборотах на фоне роста цен.

Наконец, о наличии достаточного для пролонгации роста курса доллара на торгах валютного межбанка количества гривневого инструмента говорила неизменность цен на рынке Depo — ставки по гривневым кредитам overnight остались на пятничном уровне: 2,0/5,0% годовых.

Синдром понедельника, общий рост уровня «стремности» в мировых масштабах, все это наложилось на динамику торгов «зеленым» безналом, которая в свою очередь, оказала влияние на состояние дел на рынке наличных.

Прежде всего укажем на сохранение концептуально-значимых отличий в ходе торгов оптового и розничного сегментов днепропетровской «налички». Если первый проявлял установившуюся еще в пятницу «сдержанность», второй констатировал достаточно ликвидную работу.

Полагаю, главная причина отличия в стратегиях потенциального «солидного клиента» опта. Не исключено, что дилеры сегмента вместе с их потенциальными клиентами синтезируют схемы сохранения в неприкосновенности «банковской тайны», сиречь, вариантов избежания огласки о конвертируемых суммах и ФИО клиента.

Так или иначе, в прежнем режиме оптовый сегмент рынка наличных нынче не работает и вряд ли станет работать в перспективе. Тема деликатная, и мы не станем в ней копаться слишком долго и глубоко. Важно другое: так или иначе, не гривневой диетой, так «паспортными» нововведениями регулятор загнал значительную часть рынка наличных «в подполье».

Меж тем сессия 19 сентября в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась ценами: доллар – 8,02/8,03 UAH/USD, евро – 10,93/11,03 UAH/EUR, рубль – 0,257/0,261 UAH/RUB.

Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневной полукопеечный прирост более значимой позиции «спрос» на фоне неизменного предложения.

По сравнению с закрытием пятницы спрос и предложение розничного доллара не изменились.

Со слов дилеров розницы, в течение сессии от 19 сентября в сегменте доминировал устойчивый спрос на доллар и евро, изрядно «разбавленный» клиентским приносом. Последнее и обеспечило некоторый прогресс на участке ликвидности, которая по итогам понедельника, со слов здешних дилеров, заслужила оценку «четыре с минусом», оказавшись выше оборотов пятницы.

Таким образом, сложилось впечатление, что рост процента «двусторонней» торговли долларом и евро с одной стороны индицировало «равнодушие» клиентов розничного сегмента к перипетиям пары евро-доллар на мировом форексе, а выросший «принос» дал понять, что «синдром 20-го числа» все-таки коснулся рынка наличных, по сути не затронув сессию валютного межбанка.

Курсовые хроники торгов розничным и мелкооптовым наличным долларом свелись к единоразовой ревизии цен, которая случилась уже после обеда и заключалась в банальном повышении бидов на полкопейки на фоне прежней позиции «предложение».

Думаю, дилеры розницы были вынуждены «модернизировать» цены из-за сохранения преобладания клиентского спроса на доллар на фоне очевидного роста входной его цены как следствия «бычьего» тренда на «зеленой» секции межбанка.

В отличие от розницы, констатировавшей достаточно ликвидную торговлю, оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска по итогам понедельника, как и 16-го, не мог рапортовать об успехах на поприще оборотов. Очевидно по этой причине в течение 19 сентября цены на оптовую «зелень» не претерпели никаких изменений, финишировав теми же ценами, что и стартовали: 8,015/8,025 UAH/USD.

По сравнению с закрытием пятницы, спрос и предложение оптового доллара потеряли по полкопейки.
Полагаю, этими симметричными полукопеечными дисконтами дилеры опта пытались реанимировать обвалившиеся в конце предыдущей недели обороты. Как выяснилось вечером в понедельник, эта «терапия» видимых улучшений не принесла. Впрочем, как мы анонсировали выше, вероятная причина застоя на участке оптовых оборотов таится вовсе не в курсовой конкретике.

Ну что ж, нам не остается констатировать очевидный отход от традиции, которая, несмотря на коррекцию цен, не принесла оптовикам дивидендов.

На участке оптового евронала царила такая же, если не глубже, тишина, как и в сегменте оптовой «зелени».

Торги оптовыми количествами евро 19 сентября завершились ценами: 10,95/11,04 UAH/EUR, констатировав внутридневную курсовую стабильность обеих позиций.

При этом по сравнению с закрытием предыдущей сессии, спрос на оптовый евро упал на 10,0 коп., предложение потеряло 11,0 коп.

О наиболее вероятной причине такой внутридневной стабильности мы только что упомянули, «обвинив» в отсутствии перемен в «зеленом» секторе нулевые обороты. Те же слова, полагаю, уместны и в отношении евро.

В целом же, в силу производности от курсовой динамики оптового доллара, неизменность цен на оптовый евро не должен вызывать вопросов.
Однако межсессионные потери в паре евро-гривня требуют комментариев.

Так что, для полноты картины нам недостает знакомства с настроениями в паре евро-доллар на мировом форексе, являющейся вторым курсоформирующим фактором для евро «в степях Украины».

Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.

Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар опускался с уровня $1,36625 к отметке $1,36150, обозначив остаточно скромный откат в 47 пунктов.

Впрочем, в силу ряда причин мы не можем удовлетвориться столь сжатым резюме и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 19 сентября.

Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3700, кросс-курс евро-доллар до 05.00 Киева «ползуче» снижался, добравшись к указанному часу до отметки $1,3665.

Затем, простояв около трех часов на уровне $1,3665, кросс-курс евро-доллар «для начала» «провалился» в «минияму» ($1,3650) около 08.30, из которой тотчас же выбрался, инициировав достаточно активный рост, вернувший его к ценам открытия ($1,3700), где он и пребывал с 09.30 до 11.30.

Засим последовала очередная коррекция и «яма» ($1,3640), выбравшись из которой индикатор с 14.00 до 16.30 не покидал рамки валютного коридора $1,3640-1,3670.

Перед самым финишем украинской части форекса последовала новая коррекция, результатом которой стало «касание» кросс-курсом евро-доллар отметки $1,3600.
В процессе отскока и случилось пересечение финиша украинской части мирового валютного рынка, на фоне конечной цифры $1,3615.

В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на излете европейской сессии добрался около 19.00 Киева к отметке $1,3650… Но это, как говорится, уже совсем другая история.

Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.

Ранним утром понедельника (на 02.50 Киева) отсутствие каких-либо позитивных новостей со стороны министров финансов ЕС, чья встреча проходила на этих выходных в Польше, а также новый приступ страхов относительно долговых проблем негативно сказались на динамике евро, который начал новую неделю с открытия на уровнях, существенно ниже тех, что можно было наблюдать в пятницу.

Дилеры отмечают, что объемы торгов пока достаточно небольшие, но их тональность остается негативной, и, в то время как биды около $1,3680 пока удерживают евро от развития снижения, а более крупные ордера на покупку остаются в области $1,3660, перспективы пару сложно назвать позитивными.

На рынке ходят слухи о крупных стопах ниже $1,3650, и их исполнение, как ожидается, откроет дорогу к тридцать шестой фигуре.

Офера, тем временем, видны в области $1,3695/1,3705 со стопами на $1,3710; дальнейший интерес к продаже отмечен в районе $1,3735 и на подходе к $1,3750.

На утренних торгах в понедельник, 19 сентября, евро торгуется под давлением, после того как на открытии потерял гэпом вниз 1,5 фигуры (150 пунктов), и к 08.00 Киева его курс по отношению к доллару составил $1,36625 за евро. Столь мощное падение евро - свидетельство нарастающих рисков в еврозоне.

Пожалуй, главной новостью выходных стало решение международного рейтингового агентства Moody's продлить на месяц рассмотрение вопроса о понижении суверенного рейтинга Италии, который на данный момент находится на уровне Aa2. Согласно сообщению Moody's, «в свете все более сложной и нестабильной экономической и финансовой ситуации и происходящих политических изменений в регионе, Moody's продолжит оценку госбумаг Италии в контексте выявленных ранее рисков. Аналитики агентства приложат все усилия для завершения оценки в течение месяца». В последние месяцы Италия, третья экономика еврозоны, стала объектом беспокойства инвесторов из-за экономического застоя и крупного госдолга.

Агентство поставило на рассмотрение вопрос о понижении рейтинга Италии 17 июля 2011г. и установило испытательный срок длительностью в 90 дней. Решение о пересмотре рейтинга Италии было принято по нескольким причинам: во-первых, аналитики агентства учли возможные негативные последствия налогово-бюджетной консолидации, необходимой Италии для сокращения госдолга. Во-вторых, приняли во внимание тот факт, что для стран еврозоны с растущим госдолгом применяются альтернативные условия финансирования, а также упомянули структурные проблемы в макроэкономической ситуации страны.

Стоит отметить, что на фоне приближения конца испытательного периода, акции крупнейших финансовых институтов еврозоны - итальянского банка UniCredit и французских BNP Paribas и Credit Agricole - резко пошли вниз, несмотря на общую положительную картину на европейских финансовых рынках. Таким образом, Moody's очередной раз напомнило о рисках в еврозоне.

Интересная ситуация наблюдается в Греции. Премьер-министр страны Георгиос Папандреу в субботу, 17 сентября, отменил визит в США из-за финансового кризиса. Изначально планировалось, что Г.Папандреу встретится в Нью-Йорке с генеральным секретарем ООН Пан Ги Муном и главой МВФ Кристин Лагард. Однако после консультации с министром финансов Евангелосом Венизелосом он изменил свои планы. Тем самым Г.Папандреу очередной раз продемонстрировал наличие конфликта между правительством этой страны и представителями ЕС и МФВ.

Резонансное решение премьера страны вынудило оправдываться министра финансов Греции Е. Венизелоса. Он назвал разговоры о скором дефолте страны безосновательными и подчеркнул, что отмена визита Г.Папандреу в США произошла из-за ситуации, требующей немедленного принятия решений. «Все комментарии и аналитические исследования на тему скорого дефолта или банкротства не только безответственны, но и смешны», - говорится в заявлении министра.

«В конце каждой недели Греция становится объектом атаки спекулянтов разных международных площадок», - добавил он, комментируя ситуацию, касающуюся появлению подобной информации. По мнению Е. Венизелоса, распространяя подобные слухи, заинтересованные люди хотят сыграть на негативных ожиданиях инвесторов, что в действительности вредит экономике.

Вместе с тем глава финансового министерства в комментариях по поводу отмены визита Г.Папандреу в США заметил, что глава правительства предпочел остаться на родине для завершения процесса принятия непростых решений, которые необходимо сделать до выделения следующего кредитного транша.

Ситуация в Греции доходит до полного абсурда, и на этом фоне осторожные профильные гуру считают, что лучше отказаться от покупок европейской валюты, как это уже сделали азиатские трейдеры в понедельник. Дескать, лучше всего ставить на падение евро.

Далее, в понедельник, 19 сентября, евро восстановил часть потерь и к 11.00 Киева достиг отметки $1,3700 за евро. Однако отскок больше похож на закрытие коротких позиций, нежели желание игроков запастись европейской валютой.

На этой неделе центр внимания участников торгов постепенно будет смещаться из европейского региона на рынки США. Во-первых, рынки будут ожидать новых идей по восстановлению экономики от президента страны Барака Обамы, во-вторых, на этой пятидневке глава ФРС Бен Бернанки может озвучить новые меры по стимулированию американской экономики.

Так, президент США Барак Обама в понедельник представит Конгрессу проект по сокращению дефицита бюджета. Согласно его идее, уменьшить дефицит на $3 млрд. будет возможно путем увлечения налогообложения миллионеров и крупных компаний. Кроме того, на $250 млрд. «похудеет» государственное медицинское обеспечение, а $1 трлн. можно будет выручить благодаря выводу американских войск из Афганистана и Ирака.

Ожидается, что план Б.Обамы повысить налоги встретит серьезное сопротивление в Конгрессе. Республиканская партия, которая контролирует Палату представителей (нижняя палата американского парламента), выступает резко против роста налогов. Ожидая нового витка противостояния, рынки пытаются найти «тихую гавань». Среди них и доллар США.

Но, конечно же, основным спикером на неделе станет глава ФРС Бен Бернанки. Трейдеры по всему миру ждут от регулятора новых мер по стимулированию роста американской экономики. Самые агрессивные - ожидают нового старта печатного станка, правда прошлый опыт - QE2 - зарекомендовал себя не лучшим образом, и участники ждут новых неординарных мер от регулятора, и если они будут предприняты, то основная их цель будет направлена на снижение стоимости американского доллара.

Самый тревожный сигнал поступит от Б.Бернанки, если тот ограничиться общими словами о замедлении роста и о том, что ФРС следит за уровнем безработицы. Рынок сильно разочаруется, однако на этом фоне может сильно вырасти доллар США.

В целом, основные волнения на рынке еще впереди. Общий тренд - негативное отношение к евро, и пока нейтральное - к доллару. Яркую окраску американская валюта получит по ходу недели, хотя власти страны заинтересованы в его ослаблении и постараются сделать все, что бы он подешевел против валют контрагентов. Именно поэтому альтернативой евро и доллару может выступить японская иена, или сырьевые – канадский и австралийские доллары.

Меж тем евро дешевеет днем в понедельник по отношению к доллару и иене вторую сессию подряд на усугубляющихся опасениях, что европейский долговой кризис продолжит распространение за пределы Греции, поскольку руководители финансовых ведомств еврозоны в очередной раз не смогли согласовать новые меры его преодоления.

Итоги прошедшего на выходных совещания министров финансов и глав центробанков еврозоны оказали неутешительными: участники встречи в очередной раз обсудили вопросы, связанные с новым пакетом финансовой помощи Греции, укреплением банковской системы, введением налога на финансовые операции, но так и не приняли никаких существенных решений.

Учитывая отсутствие прогресса на переговорах и высокую степень неизвестности, рынок продолжит «психовать». Это оказывает и окажет в ближайшие часы негативное давление на евро.

Решение греческого вопроса отложено до октября: если не возникнет дополнительных проблем, то на следующем заседании они одобрят дополнительную помощь Греции. Однако министры финансов и главы центробанков региона договорились о применении превентивных санкций к нарушителям финансовой дисциплины. Поправки к Европейскому пакту о стабильности могут вступить в силу уже в этом году.

Опасения относительно последствий европейского долгового кризиса для перспектив мировой экономики поддерживают высокий спрос на валюты «тихой гавани», в первую очередь доллар, который дорожает относительно большинства основных мировых валют.

Стоимость евро снизилась к 14.35 Киева в понедельник до $1,3671 с $1,3796 по итогам торгов 16 сентября в Нью-Йорке.

В паре с японской нацвалютой евро опустился со ¥105,95 до ¥104,85, а доллар - с ¥76,795 до ¥76,698.

Ближе к вечеру проблема греческого долга продолжает опускать евро – саммит министров финансов ЕС не принес ожидаемых результатов, а впереди переговоры представителей ЕС и МВФ с министром финансов Греции.

Во второй половине дня на валютном рынке не утихают продажи евро, вызванные негативным новостным фоном относительно ситуации по предоставлению финансовой помощи Греции. Так, пара EUR/USD к 15.40 опускается до уровня $1,3639, пара EUR/JPY падает до отметки ¥104,61, а пара EUR/CHF проседает до 1,206.

Евро отступает против основных соперников с вечера пятницы, 16 сентября, когда СМИ сообщили о том, что по итогам заседания Еврогруппы в польском городе Вроцлаве в пятницу и субботу было решено отложить до октября решение по предоставлению финансовой помощи Греции, тогда как рынки ждали от министров финансов ЕС более решительных действий.

«Сухой остаток» или итог: взаимопонимание полностью отсутствует. Полностью. Самим министрам наверняка было понятно еще до встречи, что договориться ни о чем не удастся. Зачем тогда Гейтнер потратился, долетев до Польши, остается загадкой. Не исключено, что состоялись какие-то закулисные дебаты, о которых рынок не знает. А то, о чем рассказали, инвесторов разочаровало. Несколько европейских коллег откровенно раскритиковали прилетевшего «бедного Тима».

Министр финансов Австрии г-жа Фектер прямо заявила, что американцы не имеют права что-то там рекомендовать – пусть следят за своим бюджетом и решают свои проблемы. В ответ зарубежный гость отказался поддержать введение налога на финансовые транзакции.

Тем не менее, Греция не перестает убеждать международных регуляторов том, что она сумеет ввести меры по сокращению дефицита бюджета. Так, премьер-министр Греции Георгиос Папандреу отменил визит в США, чтобы провести в воскресенье экстренное собрание правительства. 19-го представители ЕС и МВФ проведут переговоры с министром финансов Греции Евангелосом Венизелосом о том, как страна намерена сокращать дефицит бюджета.
Однако будут ли иметь обещанные им меры эффективный результат – это вопрос очень и очень спорный. Будем откровенны: госдолг в размере более 150% от ВВП – цифра просто фантастичная, и справиться со столь серьезной долговой ямой посредством сокращения рабочих мест в госинститутах кажется несколько неразумным решением. Эти же люди выйдут потом на улицу и будут призывать всех к свержению нынешнего правительства, и все может кончиться тем, что чиновники, которые сейчас еще что-то пытаются сделать, к тому времени просто потеряют всякую веру.

Потеря аппетита к риску приводит и к снижению курса доллара в паре с иеной – пара USD/JPY падает до отметки ¥76,7. Тем не менее, пара USD/CHF растет до уровня 0,8835.

Меж тем инвесторы негативно смотрят на доллар в преддверии заседания ФРС США, которое стартует во вторник и будет длиться два дня.

Переход с QE на операции по типу twist (твист) уместно, полагаю, рассматривать не как фактор риска для доллара США, а скорее как аргумент в пользу укрепления штатовской валюты. Впрочем, нельзя исключать того, что валютный рынок до публикации итогов заседания ФРС может негативно смотреть на доллар, однако по факту их выхода ждем снижения пары EUR/USD.

В паре с долларом падает британский фунт – пара GBP/USD опускается до отметки $1,5691.

На бегстве от рисков продолжает снижаться австралийский доллар – пара AUD/USD падает до $1,0228, а пара NZD/USD также продолжает падение, до отметки $0,8221.

Ближе к 17.00 Киева евро/доллар пробивает поддержку, расположенную на уровне $1,3620, и устанавливает новый минимум сессии в области $1,3607.

Интерес к покупке пары ощущается в области $1,3600/1,3595, где $1,3600 представляет собой 76.4% коррекцию движения $1,3495/1,3937.

Стопы расположены на $1,3595/1,3590.

Фунт/доллар также ощутил на себе давление медведей. Пара установила новый минимум сессии в $1.5662 и к указанному часу торгуется в области $1,5670.
По мнению одного из дилеров, теперь ближайшая поддержка пары находится в области $1,5620/1,5610, а потенциально и на $1,5580/1,5575.

Тем временем, евро/доллару удалось отыграть часть движения. Текущий курс пары $1,3617.

А теперь пришла пора еврорезюме.

Стало быть, проблемы Греции и откровенная слабость фондовых рынков пока давят на евро. Меж тем, фундаментально евро куда сильнее, чем доллар, поскольку Европа уже более года проводит политику сокращения расходов, а США только наращивают расходы.

Итак, евро в понедельник открылся с гэпом вниз.
Со слов профильных гуру, это связано с тем, что в выходные министры финансов ни о чем не договорились по Греции.

Впрочем, нам непонятно, чего, собственно, можно было бы дополнительно предпринять: ведь от Греции ничего не требуется кроме как выполнения уже взятых на себя обязательств.

Истина заключается в том, что до сих пор Греция мало чего сделала для сокращения расходов. «Тройка» выставила Греции жесткие условия предоставления очередного транша (в том числе сокращение рабочих мест в госсекторе на 100 тыс. человек) и вопрос сейчас в том, когда, наконец, Греция выполнит условия и получит очередной транш, после чего все разговоры о дефолте прекратятся до времени выплаты следующего транша.

Конечно, Евросоюз мог бы проявлять меньшую жесткость, тогда вокруг происходящего было куда меньше шума, но тогда Греция превратилась бы в бездонную бочку Данаид, пожирающую все больше и больше денег. Без видимого эффекта.

Однако здесь надо отметить, что именно по такому пути наименьшего сопротивления идут сейчас США – все проблемы в экономическом росте решаются за счет наращивания госрасходов. И пока доходности Treasuries находятся на рекордно низком уровне, нет такой силы, которая могла бы заставить США отойти от такой политики.

Однако, смею надеяться, рано или поздно, при таком раскладе доверие к доллару будет подорвано и ремейк «МММ», эта долговая пирамида США уже не сможет расти.

А вот тогда Америку ждет такая же перспектива, что и Грецию – придется сокращать расходы, а это чревато уходом в жесточайшую рецессию, ведь и тот экономический рост, что США сейчас с трудом демонстрируют, достигается за счет гигантских госрасходов, за счет дефицита бюджета в размере 10% ВВП.

Стало быть, с фундаментальной точки зрения, евро нынче куда сильнее, чем доллар, поскольку Европа уже более года проводит политику сокращения расходов, а США только наращивают расходы. Это уже не говоря о том, что США ежемесячно имеют дефицит с Европой в размере $11 млрд. А если евро еще упадет, то европейские производители получат еще большее конкурентное преимущество (американские аэропланы Boeing станут еще дороже, самолеты Airbus еще дешевле).

Любые проблемы с ликвидностью в банковской системе или с высокими доходностями по госдолгу ЕЦБ может легко решить, выкупив на баланс активы, просто ЕЦБ и ЕС в действительности не заинтересованы в окончании долгового кризиса. Как показала ситуация в Италии, как только проблемы отступают, страны тут же норовят свернуть реформы, а ведь цель «еврократов», сидящих в Брюсселе – максимальная интеграция Евросоюза, то есть передача полномочий от отдельных стран правительству ЕС.

Так что все разговоры о проблемах евро – не более чем новостной шум. Сейчас, когда в результате очередного «раздувания» греческой темы, евро-доллар значительно упал и находится над отметкой $1,36, создается ощущение, что Еврозона дышит на ладан. Но на этом же уровне $1,36 за евро, пара находилась в конце 2004 года, на пике своей мощи, после четырех лет непрерывного роста. Впрочем, ко многим другим валютам (канадский, австралийский доллары, швейцарский франк и т.п.), евро находится на исторических минимумах, и это скорее говорит в пользу того, что евро недооценен, так как европейские производители и здесь имеют конкурентное преимущество. Единственное, что представляет для евро сейчас опасность – это сценарий 2008 года. Но пока, несмотря на слабость фондовых рынков (сегодня германский DAX опять сильно падает, на 3,35%), нет оснований ждать новой волны кризиса. Скорее ФРС в среду объявит о новых мерах по монетарной поддержке экономики и доллар на этом анонсе просядет
.

Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка с некоторой волатильностью и весьма оперативно. Однако у автора сложилось впечатление, что участники мирового форекса 19-го в значительной степени продолжали «тянуть резину», дожидаясь 2мудрого руководящего слова» от Бена Бернанки в среду, не совершая значительных курсовых телодвижений. На более низком, впрочем, уровне кросс-курса пары евро-доллар.

Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно адекватно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска межсессионным провалом пары евро-гривня.

В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от евроопта, более реалистично настроенные дилеры розницы, констатировали внутридневное пятикопеечное снижение позиции спрос на фоне четырехкопеечной потери оферов: 10,93/11,03 UAH/EUR.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «индифферентно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу, ни по предложению. Торги 19 сентября здесь завершились ценами 0,259/0,262 UAH/RUB. По сравнению с закрытием пятницы спрос и предложение потеряли по 20 пунктов.

Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 19-го была «никакой».

Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник, 19 сентября, была «плинтусовой», повторив сомнительный «успех» пятничной сессии.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 19 сентября в
Днепропетровске пытались работать по упавшему на 14,0 коп. с пятницы спросу и потерявшему 14,0 коп. предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 сентября по спросу провалились на 50 пунктов, по предложению потеряли 30 пунктов.

В несвойственной для понедельника активности «зеленых быков» на валютном межбанке, которую не смогли погасить даже очевидные подвижки в направлении очередного «гривнедефицита» (остатки на коррсчетах снизились с уровня 18 001,2 млн. грн. к отметке 16 077,4 млн. грн.), автор склонен «винить» выросший уровень волатильности (в общеукраинских и планетарных масштабах), подталкивающий игроков ко вхождению в доллар, а также появлению на рынке Украины «неучтенной» толики «относительно свежей» нацвалюты, которую, недолго думая, решили конвертировать в доллар на межбанке.

Как и предполагалось, сохранение «бычьего» тренда на валютном межбанке «обошло стороной» рынок наличных, где, по сравнению с пятницей, цены на доллар в первой половине дня просели. Отчасти виновата в этом упавшая ликвидность (с проблемой дилеры решили бороться дисконтной терапией) а также появившееся клиентское предложение. В частности, об этом рапортовали дилеры днепропетровской розницы.

Не исключено, что в ближайшее время «календарный фактор», катализированный «монетарными рычагами» Институтской, «возьмет свое» и «бычий тренд» на торгах межбанка если не сменится доминированием «медведей», то, во всяком случае, сменится периодом стабильности.

Последнее, не исключено, «понравится» рынку наличных, получившему поддержку традиционному росту ликвидности на таком фоне.

Меж тем, в стратегическом масштабе, регулятор, полагаю, решил пока не отказываться от управляемой и неспешной девальвации гривни. Но, скорее всего, произойдет это «по-настоящему» уже в дебюте нового месяца и квартала
.

Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.23 Киева во вторник, 20 сентября, стартовали «пристрелочно широко и виртуально» с уровней 8,007/8,013 UAH/USD.

Виртуально, абсолютно не ликвидно и в состоянии приблизительного баланса спрос/предложение.

К 10.55 на валютном межбанке спрэд заметно сузился (8,000/8,0100 UAH/USD)на фоне приблизительного баланса спрос/предложения и появления робких пока «медведей». При этом ликвидность была «ниже среднего».

Причина очевидна: пролонгация сворачивания рынка гривневой ликвидности, о чем просигналила динамика остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ (снижение с уровня 16 077,4 млн. грн. к отметке 15 372,4 млн. грн.) доминирования спроса и «средней» ликвидности.

Около 11.20 на валютном межбанке котировки (8,0050/8,0100 UAH/USD)обрели «реальность» на фоне доминирования спроса и росте ликвидности.

На 11.35 участники валютного межбанка исподволь начали сужать спрэд, приподнимая биды и снижая офера: 8,0061/8,0098 UAH/USD. При этом на фоне сохраняющегося доминирования спроса появились продажи доллара.

К полудню, как и следовало ожидать, вернувшиеся проблемы с гривневой ликвидностью принесли свои плоды: котировки безналичного доллара в сопровождении приблизительного баланса спрос/предложение снизились до уровней 8,005/8,009 UAH/USD на фоне упавших оборотов.

Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 сентября с уровней: доллар – 8,00/8,04 UAH/USD, евро – 10,85/11,05 UAH/EUR, рубль – 0,250/0,258 UAH/RUB.

По сравнению с открытием понедельника, 19 сентября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.

Наличный евро по сравнению с открытием понедельника по спросу не изменился, по предложению просел на 5,0 коп.

Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу упал на 60 пунктов, по предложению потерял 50 пунктов.

В дебюте сессии 20 сентября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на понедельник «радовал» вновь опустившимися к отметке $1,3610 курсами.

Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.

Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 20-го имели следующий вид: доллар – 8,020/8,035 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием понедельника, прибавили по полкопейки); евро – 10,90/11,00 UAH/EUR(по сравнению с дебютом понедельника, 19-го, спрос и предложение потеряли по 7,0 коп.); рубль – 0,253/0,256 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос потерял 50 пунктов, предложение откатилось на 70 пунктов).

В дебюте сессии 20 сентября на участке «черной» розницы и мелкого опта велась работа с ликвидностью на «низком» уровне по удовлетворению клиентского спроса на доллар и евро.

«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 20 сентября в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 8,02/8,03 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием понедельника прибавили по 0,5 коп.); евро – 10,90/11,00 UAH/EUR(по сравнению с дебютом понедельника, 19-го, спрос упал на 5,0 коп., предложение провалилось на 4,0 коп.); рубль – 0,254/0,257 UAH/RUB(по сравнению с открытием понедельника, спрос и предложение потеряли по 50 пунктов).

На начало сессии 20 сентября на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо.

На 11.00 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 8,020/8,035 UAH/USD, евро – 10,90/11,00 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,256 UAH/RUB на фоне пролонгации «низколиквидной» работы по доллару и евро в условиях доминирования клиентского спроса.

В это же время у оптовиков также сохранились прежние цены на работаемые валюты (доллар – 8,02/8,03 UAH/USD, евро – 10,90/11,00 UAH/EUR, рубль – 0,254/0,257 UAH/RUB). Со слов здешних дилеров, «ситуация привычная». Но работы пока нет. Накапливаются клиентские заявки.

Около 11.38 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки доллара и других валют не изменились (доллар – 8,020/8,035 UAH/USD, евро – 10,90/11,00 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,256 UAH/RUB) на фоне возникшей традиционной «предполуденной паузы» в работе, сменивший идущую доселе низколиквидную работу по обслуживанию спроса на доллар и евро.

На этот же час у оптовиков на фоне прежних цен на работаемые валюты (доллар – 8,02/8,03 UAH/USD, евро – 10,90/11,00 UAH/EUR, рубль – 0,254/0,257 UAH/RUB) все еще сохранялась тишина – реальных сделок не было.

В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.

Утренние уровни «черного» рынка наличных 20 сентября по «городам и весям» Украины: Харьков – 8,025/8,035, евро – 10,95/11,05, рубль - 0,254/0,256, Донецк – 8,020/8,035 UAH/USD, евро – 10,93/11,06 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,259, Киев опт – 8,02/8,03 UAH/USD, розница - 8,000/8,035 UAH/USD, евро (опт) - 11,00/11,05 UAH/EUR, розница - 10,90/11,05 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,256 UAH/RUB, Хмельницкий – 8,01/8,03 UAH/USD, евро – 10,85/11,00 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,259, Одесса – опт – 8,025/8,030, розница - 8,020/8,035, Запорожье – 8,020/8,035, евро – 10,90/11,05 UAH/EUR.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://www.bloomberg.com, http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/, http://www.ukranews.com, http://www.k2kapital.com/, http://www.mineral.ru, http://bin.com.ua,/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 60111
З нами з: 29.05.06
Подякував: 3519 раз.
Подякували: 6784 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 0 гостей
Модератори: Irina555, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
Итоги: Валюта 14.12.17
дядя Caша » Чет 14 гру, 2017 13:25
0 74
Переглянути останнє повідомлення
Чет 14 гру, 2017 13:25
дядя Caша
Итоги: Валюта 13.12.17
дядя Caша » Сер 13 гру, 2017 14:01
0 89
Переглянути останнє повідомлення
Сер 13 гру, 2017 14:01
дядя Caша
Итоги: Валюта 12.12.17
дядя Caша » Вів 12 гру, 2017 13:35
0 116
Переглянути останнє повідомлення
Вів 12 гру, 2017 13:35
дядя Caша
реклама
Топ
відповідей
Топ
користувачів