Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Ближе к полудню вторника, 27 сентября, на 11.00 Киева евро оценен рынком в $1,354. Торги валютой идут вяло. Всплесков активности на рынке не наблюдается, игроки ждут новых данных для принятия решений.
Игроки продолжают следить за развитием кризиса в Европе, и за мерами регуляторов для борьбы с ним. Накануне евро получил поддержку на слухах о расширении фонда европейской стабильности (EFSF) с текущих 440 млрд евро. На рынки просочилась информация о том, что его размеры могут достичь 3 трлн евро, однако эта информация до сих пор не получила никакого подтверждения. Да и источники этих средств не ясны. Явно что ни Германия, ни Франция, ни страны ЕС вместе взятые, не проведут это решение в жизнь.
Еще один факт, вызвавший спекуляции - решение по ставке ЕЦБ. Сразу несколько представителей банка высказались накануне по этому поводу. Однако единство во мнении отсутствует, и этот факт так же несколько волнует рынок.
Пожалуй, основной новостью дня пока стало сообщение о том, что «тройка» международных кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ) может возобновить работу в Афинах 28 сентября 2011г. Об этом сообщил один из представителей группы инспекторов, которые контролируют процесс выполнения Афинами взятых на себя обязательств в рамках программы сокращения бюджетного дефицита страны. По итогам проверки «тройка» примет решение о выделении или невыделении очередного транша кредита.
Ранее инспекторы прервали свою работу в Греции, сославшись на то, что местные власти не выполняют программу сокращения расходов в соответствии с требованиями международных кредиторов и взятыми на себя обязательствами, а потому консультации по вопросу выделения Греции очередного транша кредита будут заморожены. После этого, греческие власти сообщили о введении дополнительного ряда мер жесткой экономии.
Но главное событие еще впереди. Министр финансов Греции Эвангелос Венизелос проведет во вторник 27 сентября в 12.00 Киева специальную пресс-конференцию по данному вопросу.
Каких-то революционных вещей рынки вряд ли услышат. Тем не менее, нужно быть настороже. Дело в том, что возобновление работы «тройки» может вызвать как эйфорию среди рыночных игроков - как мощную волну покупок евро, так и заметный пессимизм. Е.Венизелос может объявить о начале программы реструктуризации долга Греции. И хотя такой исход маловероятен, но его нельзя исключать. Это может вызвать коллапс на рынке Forex, с заметным падением курса евро.
Евро с утра незначительно подешевел по отношению к иене, но остался стабилен по отношению к доллару.
Доллар в паре с иеной к 08.10 Киева торговался на уровне ¥76,34, что на 0,06% ниже, чем при открытии.
По отношению к евро доллар остался стабилен. Евро в паре с долларом торговался на уровне $1,353.
По отношению к иене евро подешевел и торговался на уровне ¥103,29.
Утром во вторник, 27 сентября, евро на Forex отыгрывает часть понесенных накануне потерь. К 08.00 Киева он торговался на отметке $1,352. Видимо, игроки закладывают в котировки на позитивный исход европейского кризиса.
Поддержку евро накануне оказали споры о монетарной политике ЕЦБ. Члены регулятора по-разному смотрят на перспективу снижения ключевой ставки в регионе, в то время как финансовые рынки ждут ее резкого уменьшения в свете нарастающего экономического кризиса, передает Reuters.
В частности, член Управляющего совета ЕЦБ Ив Мерш назвал «дикими» слухи о возможном снижении ставки на 50 базисных пунктов уже на заседании в октябре. А вот другой представитель ЕЦБ - Эвальд Новотны из Австрии заявил, что уменьшения ставки исключать нельзя. «Европейский центробанк никогда не дает обещаний заранее, и сокращения ставки исключить нельзя. Все это зависит от будущих событий», - сказал он.
Таким образом, в европейском регуляторе нет единства по вопросу будущей политики организации. К этому стоит добавить, что уже в октябре текущий глава банка – Жан-Клод Трише покинет свой пост, и это тоже привносит некоторую неопределенность в дальнейшие действия ЕЦБ.
В понедельник. 26 сентября, вышел ряд статданных по Германии. В частности, институт IFO опубликовал информацию о деловом климате в стране. Цифры оказались лучше ожиданий аналитиков, а президент IFO Ханс-Вернер Зинн сообщил Bloomberg, что в отличие от данных предыдущего месяца в сентябре оценка текущих экономических условий не ухудшилась - уровень этого показателя все еще нормален.
«В то же время ожидания продолжают ухудшаться, но не так стремительно, как в предыдущем месяце. То есть все волнения на рынках и политические события влияют лишь на ожидания, но в настоящее время германский бизнес прочно стоит на ногах. С тех пор как начались проблемы в периферийных странах еврозоны, Германия стала получать сильную поддержку от внутренних инвестиций. Я абсолютно уверен, что рецессии в Германии не будет. В США - сокращение ВВП в скором времени возможно с вероятностью в 50%, в Германии - невозможно. Не думаю, что ЕЦБ способен существенно помочь еврозоне на данном этапе, его возможности уже сильно ограничены. Главная проблема - это избыточные расходы периферийных стран, нужно чтобы они прошли этот болезненный процесс возврата к реальности и пересмотрели свою бюджетную политику», – заявил Х.-В.Зинн.
Между тем с представителем Германии не согласен главный экономист High Frequency Economics Карл Вайнберг.
«В Европе очень мало кто осознает всю опасность ситуации. Правительство Германии, например, не понимает. Нужно принять необходимые меры до того, как у Греции закончатся деньги, а на данный момент ничего не сделано - банковская система в опасности. Греция должна была получить деньги в конце этого месяца, но этого, как мы знаем, не произойдет. Возможно, она сможет продержаться только пару недель – часы уже тикают», - предупреждает эксперт.
«Переговоры МВФ разочаровывают инвесторов, и это продолжает оказывать давление на евро, - говорит в свою очередь главный валютный стратег BNP Paribas в Европе Стивен Сэйвэлл. - Но я думаю, что мы уже подходим к такому уровню, на котором евро будет сильно перепродан. Сейчас на рынке присутствует тотальная уверенность, что единая валюта будет падать дальше, а история показывает, что в такие моменты происходит разворот. Отскок по евро может произойти на новостях об утверждении расширения полномочий EFSF национальными парламентами европейских стран. Я не могу сказать, на каком уровне нужно покупать евро, - все зависит от политических событий.»
С точки зрения технических индикаторов евро, возможно, и перепродан, тем не менее, открывать длинные позиции по нему не стоит. Дело в том, что сейчас идет активная борьба игроков за отметку $1,35. Если она устоит, это будет мощным «бычьим» сигналом. Но говорить об этом можно будет лишь после прорыва линии нисходящего тренда вверх. Пока этого не произошло, по евро продолжают доминировать «медведи». Ближайшей целью для них остается отметка $1,33, среднесрочной – $1,30, а долгосрочной – $1,19.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в понедельник, 26 сентября, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото – $1629 за унцию (-1,76%), серебро – $30,85 за унцию (-0,58%), платину – $1567 за унцию (-3,17%), палладий – $635 за унцию (-0,95%).
«Цены на сырьевые товары с опозданием повторяют динамику акций и снижаются, несмотря на подъем фондовых индексов, - сообщил Bloomberg президент SIB Equity Options Cкотт Бауэр. - Цены на золото упали уже почти на $300, я считаю, что в краткосрочном периоде нужно перекладываться из золота в серебро, даже при нынешних ценах это будет выгодно. Отношение золота к серебру сейчас около 52 - судя по графику, этот показатель еще может существенно снизиться».
Во вторник, 27 сентября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1645,3 за унцию (+3,16%), серебро – $31,27 за унцию (+4,3%), платину – $1567,2 за унцию (+1,17%), палладий – $635,6 за унцию (+1,3%). Курс евро/доллар установился на американской сессии в ночь на 27 сентября между уровнями $1,3413 и $1,3527. Внимание инвесторов направлено на поведение фондовых индексов и курсов более рисковых инструментов. Поддержку курсу евро оказало 26 сентября повышение оптимизма инвесторов относительно того, что европейские политики решат проблему долгового кризиса в еврозоне.
Член Управляющего совета ЕЦБ Смаги высказался за необходимость превратить Европейский фонд стабильности в эффективный механизм решения долговых проблем.
Поддержку курсу евро оказывает более высокое по сравнению с прогнозом значение индекса деловой активности в Германии. В то же время данные с рынка недвижимости в США оказали поддержку курсу доллара. Количество продаж новых домов оказалось несколько лучше прогноза.
На этой неделе в парламентах Германии, Словении и Финляндии будут обсуждать вопрос ратификации создания Европейского фонда стабильности. Также на этой неделе комиссия МВФ должна вернуться в Грецию.
Количество продаж новых домов (New home sales) в США за август 295K (прогноз 292K, предыдущее значение 298K).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 27 сентября снизился на 20,14 копеек и составил 32,2201 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения в пятницу в понедельник снизился на 0,2 коп. до уровня 8,0050 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0000-8,0065 UAH/USD, затем котировки выросли до 8,0040-8,0090 UAH/USD, после чего снизились до 8,0015-8,0085 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0050 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,50% с 7,9650 UAH/USD до 8,0050 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD. до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 26 сентября гривна overnight котировалась банками по 3,0/8,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 7,0/15,0% и USD: 2,0/5,0%.
«Формальным» поводом для понедельничного подорожания безналичного доллара на 0,2 коп. стало некоторое «послабление» на рынке гривневых ресурсов. Об этом просигнализировала динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, продемонстрировав рост с уровня 13 978,6 млн. грн. к отметке 14 593,1 млн. грн.
«Неформально» считаем уместным добавить еще одно обстоятельство, оказавшее давление на рынок безналичного доллара: положительная обратная связь с рынка наличных, который с этого понедельника уже вполне разделился на легитимный, с копированием всех страниц, включая титульную, паспорта клиента и «неофициальный», где можно паспорт не предъявлять, действуя с проверенными временем и невзгодами клиентами, однако это стоит «наценки за конспирацию».
Возвращаясь к торгам «зеленым» безналом, укажем на один «нюанс» понедельничной сессии. Речь о росте количества относительно свободной гривни, случившемся несмотря на скорый финиш месяца и III квартала. На это «обстоятельство» регулятор посмотрел сквозь пальцы, не предпринимая никаких превентивных мер. И, полагаю, делов вовсе не в более низкой, чем пороговые 18 млрд. грн. цифре остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. Думаю, именно сейчас Институтской хотелось бы поднять градус ажитаций валютного межбанка повыше. С экспансией адреналина на уже «раздвоенный» рынок наличных.
Но об этом чуть ниже…
А пока вкратце «пройдемся» по торгам «зеленым» безналом.
Сессия 26-го по доллару стартовала с уровней 8,0000/8,0060 UAH/USD. К 11.00 курс доллара приподнялся до 8,0010/8,0080 UAH/USD. Около 13.00, пройдя через внутридневной «апофегей» (на 11.30 «зеленый» безнал подскочил в цене до 8,005/8,015 UAH/USD), к 13.00 цены установились на отметке 8,0020/8,0098 UAH/USD. На финише торгов валюту США ожидала традиционная коррекция: 8,0010/8,0080 UAH/USD.
Торги понедельника «зеленым» безналом характеризовались «разнобоем» в динамике ликвидности.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 26-го просел с уровня $855,8 млн., к отметке $796,0 млн., зато объем продажи долларов США вырос с уровня $582,5 млн. к отметке $623,2 млн.
Сказать, что на «раздвоенный» рынок наличных повлияли хроники торгов безналичной «зеленью» было бы откровенным лукавством.
Легитимные курсы в силу специфики ментальности нашего потенциального клиента рынка наличных были малоинтересны и лишены сопутствующей романтики, невольно возвращающие нас в легендарные 90-ые, чему в немалой степени сопутствовали и содействовали долларо-рублевые ажитации на рынках братской России.
Строго говоря, утверждать о стопроцентном совпадении нижеприведенных цифр нельзя. Поскольку речь пойдет о «неофициальном» рынке наличных. Однако, какое-никакое представление о динамике и настроениях¸ царивших в этой сфере.
По нашим прикидкам, торги «неофициального» рынка наличных Днепропетровска (мелкий опт и розница) в понедельник завершились ценами: доллар - 8,05/8,10 UAH/USD, евро - 10,78/11,00 UAH/EUR, рубль РФ – 0,247/0,253 UAH/RUB.
Констатировав, приблизительное внутридневное снижение долларовых бидов на 5,0 коп. на фоне десятикопеечной потери позиции «предложение».
Наверняка в этом сегменте доминировал клиентский спрос, который, судя по курсовой динамике, удовлетворялся с корректировкой цен. Это свидетельствует в пользу нашего более раннего предположения об исключительно рыночных механизмах здешнего ценообразования.
По некоторым признакам, из-за неустоявшихся механизмов, неотработанности связей и прочей «кухни», итоговая ликвидность скорее всего понесла потери по сравнению с пятницей. Однако, что-то нам подсказывает, что эти потери были незначительными, и сегмент вполне заслужил оценку «четыре с минусом».
Меж тем условия работы «неофициального» оптового сегмента рынка наличных Днепра были более «жесткими». Объемы сделок здесь были «объемнее», а риски повыше. Отсюда и более высокие цены оферов на финише понедельника: 8,05/8,12 UAH/USD.
По сравнению с открытием, позиция «спрос», таким образом, не претерпела изменений на фоне трехкопеечной потери оферов. Эта внутридневная курсовая динамика оптового сегмента свидетельствует также о несомненных рыночных механизмах курсообразования, «отягощенных» резонными в подобных обстоятельствах перестраховками.
По некоторым сведениям, итоговая ликвидность понедельничной сессии была ниже, чем в пятницу на фоне доминирования клиентского спроса.
Тем временем оптовый евронал, несмотря на распространение на этот участок все той же паспортизации, был не столь интересен, как доллар и отчасти лишен романтического флера. Торги оптовым евро 26-го завершились ценами 10,85/10,95 UAH/EUR, констатируя внутридневную стабильность оферов на фоне десятикопеечного снижения позиции «предложение».
Одна из причин внутридневного отката оферов оптового евро лежит на поверхности: трехкопеечное снижение позиции «предложение» оптового доллара.
За вторым первоисточником нам следует пойти на мировой форекс,
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3412 к отметке $1,3470, прибавив, стало быть, заметные 58 пунктов. Таким образом, ввиду диссонанса этой динамики с настроения в паре евро-гривня «в степях Украины», «есть предложение» считать рынок наличного евро «автономным», сиречь, ориентирующимся исключительно на «внутренние» причины и обстоятельства. Особенно в контексте «последних решений Партии и Правительства», то есть, «всеобщей паспортизации» валютообменного процесса.
Но, в силу ряда причин мы не можем удовлетвориться столь сжатым и отчасти «притянутым за уши» резюме, но приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 26 сентября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3480, кросс-курс евро-доллар уже к 02.00 Киева «организовал» изрядную «свечу», отметившись на ее пике у отметки $1,3548. Триумф длился недолго, и стараниями спекулянтов индикатор, следуя технологии «курсовой пилы» к 09.00 обвалился в локальную «яму»: $1,3360.
Из этой «ямы» был инициирован очередной «поход в горы», результатом которого стала очередной локальный максимум($1,3530), случившийся около 14.10.
С этой «вершины» обвал кросс-курса оказался послабее предыдущего: около 17.00 Киева индикатор провалился до уровня $1,3430, от которого и была затеяна новая «бычья» авантюра, в процессе коей случилось пересечение финишной черты украинской части форекса при цифре $1,3470.
В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на торгах американской сессии около 18.45 «отметился» на уровне $1,3530… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Европейская валюта в понедельник, 26 сентября, остается под колоссальным давлением. К 08.00 Киева ее курс по отношению к доллару составил $1,34, и, похоже, с открытием сессии в Европе давление на валюту региона повысится. Миру грозит новый кризис, вызванный высокой государственной задолженностью, и в его эпицентре находится зона евро, сообщил в выходные глава ЕЦБ Жан-Клод Трише.
«Мы оказались перед лицом кризиса, порожденного госдолгами, и его эпицентр – еврозона», – указал он. Глава ЕЦБ отметил, что «правительства и лидеры стран Евросоюза отдают себе отчет в опасности финансового кризиса еврозоны, однако им требуется время для его преодоления».
Но мрачен в прогнозах не только Ж.-К.Трише. В частности, глава МВФ Кристин Лагард сообщила, что денег фонда не хватит на решение проблем, которые могут возникнуть из-за кризиса.
«Наши возможности почти в $400 млрд. выглядят достаточными сегодня, но бледнеют в сравнении с потенциальными финансовыми нуждами нестабильных стран и наблюдателей во время кризиса», - сказала она, передает ВВС.
При этом ЕЦБ не выработал решения о продолжительности интервенций на вторичном рынке гособлигаций, передает Reuters слова члена исполнительного комитета организации Хосе Мануэля Гонсалеса-Парамо.
«ЕЦБ проводит политику скупки долговых бумаг стран еврозоны без какого-либо давления со стороны правительства этих стран. Нам только предстоит определить конечные сроки на данном направлении, но я подчеркиваю - здесь нет правительственной подоплеки, мы, пожалуй, самое независимое финансовое учреждение в мире», - говорится в заявлении Х. Гонсалеса-Парамо. Высказывание функционера ЕЦБ можно расценивать как ответ на критику действий финансового регулятора. Ее противники выступают скорее за более жесткий контроль инфляции, нежели растрату средств на вторичном рынке.
Страна - виновница финансового кризиса в Европе, Греция, поняв, что европейские государства близки к решению не спасать ее от дефолта, ускорено принимает самые жесточайшие решения в сфере бюджетной экономии, и они наталкиваются на недовольство населения. Так, около 2 тыс. человек вышли в минувшие выходные на улицы греческой столицы с требованием прекратить действие мер жесткой экономии. С лозунгом «Мы не будем платить за ваш кризис!» протестующие окружили здание парламента и стали кидаться бутылками в полицейских. В ответ на это стражам порядка пришлось прибегнуть к слезоточивому газу.
Демонстрации заставили оправдываться министра финансов страны Эвангелоса Венизелоса на встрече членов Международного валютного фонда в Вашингтоне. Проблемы пошатнувшегося государственного аппарата Греции являются препятствием для борьбы с долговым кризисом, однако власти страны сделают все возможное, чтобы выполнить взятые обязательство и удовлетворить требования кредиторов, сказал он.
«Греция приняла окончательное и бесповоротное решение не отступаться от обязательств, данных партнерам, и работать во благо еврозоны», - сообщил Э. Венизелос. Обращаясь к главам регуляторов, он поблагодарил их за намерение участвовать в оказании экономической помощи Афинам.
Пока в Европе бушует кризис, помимо цен акций ускоренно покатились вниз и котировки сырья. Это привело к возникновению давления на валюты стран - экспортеров сырьевых товаров.
Стало быть, курс евро к большинству мировых валют снижается утром понедельника в связи с ожиданиями, что статданные засвидетельствуют ухудшение делового доверия в Германии до минимума за 15 месяцев, что в очередной раз подтвердит ослабление экономики еврозоны.
Между тем Греция по-прежнему ожидает решения вопроса о выделении ей очередного транша международных кредитов, а Бельгия готовится к размещению гособлигаций на фоне резкого увеличения стоимости заимствования по всей еврозоне. Доллар США и японская иена растут в цене на снижении инвесторского аппетита к риску.
Курс евро упал к 09.00 Киева в понедельник до $1,3396 с $1,3521 на закрытие торгов в пятницу в Нью-Йорке.
В паре с японской нацвалютой евро снизился со ¥103,40 до ¥102,19, приблизившись к минимальной отметке с июня 2001 года.
Доллар подешевел с ¥76,61 до ¥76,29.
В понедельник, 26 сентября, ближе к полудню, евро нашел поддержку и к 11.30 Киева достиг отметки $1,344 за евро. Рост европейской валюты - лишь отскок после прошедшей тяжелой недели.
Несмотря на заявления греческого правительства о том, что оно сделает все возможное, чтобы не допустить дефолта, мировые регуляторы все же так не считают. Главной новостью на валютном рынке стало сообщение BBC о том, что МВФ разрабатывает план, который предполагает списание 50% греческого долга. Это его негативная часть. Позитивная - подразумевает повышение объема фонда финансовой стабильности (EFSF) до €2 трлн. О введении плана в жизнь может быть объявлено в течение 5-6 недель. Сумма умопомрачительная, однако пока непонятно, откуда МВФ ее возьмет.
Но если еврозона одобрит повышение этого фонда до обозначенных размеров, то мировые фондовые рынки ждет устойчивое ралли. А вот евро может сильно сдать по отношению к доллару, так как столь существенные суммы поддержки еврозоны напоминают программы количественного смягчения от ФРС, результатом которых стало значительное ослабление доллара США ко всем мировым валютам.
Стимулом же для роста евро стали данные из Германии. Индекс делового климата Германии, рассчитываемый немецким экономическим институтом Ifo, снизился в сентябре 2011г. до 107,5 пункта с августовского значения 108,7 пункта. В то же время данные оказались лучше ожиданий - аналитики прогнозировали, что индекс составит в сентябре 106,5 пункта.
Это неожиданный позитив, которого так не хватало игрокам в последние недели. Несмотря на кризис в финансах, деловой климат в Германии остается благоприятным. А это дает надежду на восстановление экономического роста в странах еврозоны в ближайшем будущем. В то же время данные о деловом климате по большому счету опережающий индикатор, и могут разниться со статистикой о промышленном производстве и данных о росте ВВП.
Говоря о перспективах развития еврозоны, можно констатировать, что для возобновления роста есть все предпосылки. Но фактор Греции будет продолжать довлеть над экономикой ЕС. Для решения проблем Европе придется пойти на реструктуризацию долга, что может вызвать шок среди инвесторов. И вот здесь то и понадобятся средства EFSF для поддержания финансовой системы на плаву: во-первых, для поддержания курса облигации Испании, Италии и Португалии, во-вторых, для докапитализации банковской системы.
За то после того как европейские банки спишут со своих балансов невозвратные греческие долги и убедятся в стабильности испанских, итальянских и португальских облигаций, то за этим может последовать уверенный рост курса европейской валюты в краткосрочной перспективе. Это может вызвать мощный рост курсовой стоимости, после этого евро ляжет в долгосрочный нисходящий тренд.
Курс евро к доллару США стабилизировался в ходе торгов в понедельник пополудни после резкого снижения в первой половине дня, однако в паре с иеной единая валюта продолжает торговаться у минимальной отметки за десятилетие.
Европейские политики активизируют переговорный процесс по поводу способов борьбы с долговым кризисом в регионе, в частности, расширения Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Также ведется обсуждение возможности использования части средств фонда на рекапитализацию банковской отрасли ЕС.
Курс евро упал к 14.25 Киева в понедельник до $1,3522 с $1,3521 на закрытие торгов в пятницу в Нью-Йорке. Ранее в ходе торгов евро опускался до минимальных с января $1,3364.
В паре с японской нацвалютой евро снизился со ¥103,40 до ¥103,15. Доллар подешевел с ¥76,61 до ¥76,29.
Позитива рынку добавили новости о том, что Бельгия в понедельник разместила четыре транша гособлигаций по верхнему пределу прогнозного диапазона - 3,5 млрд евро. При этом было отмечено снижение доходности бельгийских госбумаг, в том числе для 10-летних бондов - с 3,884% до 3,751%.
Между тем Греция по-прежнему ожидает решения вопроса о выделении ей очередного транша международных кредитов.
Индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны упал в сентябре до 107,5 пункта - минимального уровня с июня 2010 года - по сравнению со 108,7 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные исследовательского института Ifo. Однако снижение индикатора было менее значительным, чем ожидали экономисты, прогнозировавшие его обвал до 106,5 пункта.
Пара EUR/USD во второй половине дня в понедельник приостановила падение и поднимается до отметки $1,3503.
Продажи риска приостановились, и пауза эта, вероятно, продлится пару дней, Однако многие профильные гуру не спешат заявлять о завершении продаж. Цели по основным парам еще не отработаны, EUR/USD еще не сходила к $1,30, а AUD/USD не тестировала диапазон $0,94–0,96. И если «австралиец» еще может претендовать на какую-то поддержку при существующих ценах, то евро, по их мнению, еще не отпадал.
Европейские власти наотрез отказываются принимать какие-то серьезные меры и, похоже, до сих пор верят, что их риторика еще способна на что-то повлиять. Объективно кризис перешел уже в совершенно другую стадию и сейчас развивается совершенно бесконтрольно.
Напомним, что нижняя палата парламента Германии будет голосовать за увеличение Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) 29 сентября. Планируется расширить финансовые средства до €440 млрд ($591 млрд.). При этом процесс увеличения фонда происходит годом раньше запланированного срока.
Напомним, что над евро по-прежнему довлеет неопределенность относительно судьбы Греции. 26-го пресс-секретарь Еврокомиссии Амадеу Альтафаж-Тардио заявил, что министры финансов еврозоны на предстоящем 03 октября заседании вряд ли примут решение о выделении стране очередного транша финансовой помощи из-за того, что «Тройка» пока не подготовила заключение о продвижении правительства Греции в выполнении условий предоставления поддержки.
Тем временем дополнительным поводом для продаж евро, помимо отсутствия решений по Греции, является очередное заседание ЕЦБ 06 октября – мы предполагаем, что регулятор вполне способен понизить процентную базовую ставку для успокоения рынка с текущих 1,5%. Поддержку евро в понедельник оказали и статистические данные.
Так, индекс делового оптимизма IFO составил в сентябре 107,5 пункта, тогда как ожидалось 106,5 пункта.
Еще один повод для поддержки евро дали французские банки.
Акции BNP Paribas утром в понедельник дорожают на 5,16%, Credit Agricole прибавляют порядка 2%, что, полагаю, может быть предвестником того, что уже в ближайшие дни мы можем услышать о тех или иных положительных решениях по европейской или французской банковской системе. Новости о том, что BPN или ACA будут рекапитализированы за счет, к примеру, частных инвесторов Ближнего Востока, могли бы в моменте поддержать мировые рынки акций и единую европейскую валюту.
Однако в паре с франком евро дешевеет до отметки 1,2206, а пара EUR/JPY падает до уровня ¥102,96.
Доллар США укрепляется до 0,9048 в паре с франком, а в паре с иеной снижается до отметки ¥76,33.
В паре с британским фунтом доллар снижается до отметки $1,5533.
В целом доллар в настоящий момент остается защитной валютой на Forex из-за опасений относительно экономического состояния ЕС.
Австралийский доллар подрастает до отметки $0,9808 в паре с долларом США. Новозеландский доллар в паре с «гринбэком» подрастает до отметки $0,7777.
Ближе к 18.00 Киева евро/доллар восстанавливается от ранее достигнутого минимума в $1,3410 и прорывается к области выше тридцать пятой фигуре. По словам одного из дилеров, разговоры об интересе к продаже пары, связанные с фиксингом курса в Лондоне, оказались преждевременными.
Участники рынка отмечают, что дополнительный импульс паре придают американские акции, которые на этот момент сокращают потери.
Кроме того, среди покупателей пары замечены хеджевые фонды.
Тем не менее, говорить об ослаблении антирисковых настроений слишком рано. Ранее евро/доллар столкнулся с активными продажами в области $1,3540. Игроки полагают, что указанный уровень продолжит обеспечивать прочное сопротивление.
Текущий курс евро/доллар на 18.15 $1,3494.
А теперь традиционное еврорезюме. В традиционном «мажорном» стиле.
Прежде всего повторим пятничную сентенцию. В качестве преамбулы: данные за сентябрь по экономике США обещают быть хорошими. Меж тем греческому правительству, видимо, ничего не остается делать, как пойти на требуемые ЕС массовые увольнения в госсекторе в целях сокращения расходов.
Итак, нынешнюю неделю пара евро-доллар открыла довольно бодро, поднявшись ночью до отметки $1,3550. Масса сделанных в выходные заявлений относительно амбициозных планов по стабилизации ситуации в ЕС, включая мультиплицирование кредитной мощи фонда EFSF с помощью предоставляемого ЕЦБ «плеча» и форсирование принятия Европейского Механизма Стабильности, должны были пойти евро на пользу.
Однако позже в азиатскую сессию евро без видимого повода ушел на новые минимумы, показав к позднему утру отметку $1,3361, затем пошел вверх и поднялся до $1,3540, к вечеру провалился до 1,3416 и затем вновь поднялся к $1,3500. Полагаю, утренняя волна роста евро была вызвана заявлением ЕЦБ о том, что центробанк снова начнет покупать с рынка облигации, обеспеченные с ипотекой (covered bonds), а также возобновит проведение аукционов по предоставлению ликвидности сроком на год. Скорее всего, смягчение позиции ЕЦБ вызвано тем, что «еврократы» в ЕС удовлетворены ходом идущих интеграционных процессов, и решили не «перегибать палку» с давлением, которое оказывает долговой кризис на суверенные страны Еврозоны и ослабили «удавку».
В целом полученные за последние сутки новости свидетельствуют, что долговой кризис в Еврозоне находится под полным контролем, и в любой момент может оказаться, что все долговые проблемы Европы вовсе не стоят того веса, какой им придается.
На горизонте для евро не видно опасностей. Все разговоры о «греческом кризисе» прекратятся, как только Греция получит добро на очередной транш помощи, а «Тройка» возвратится в Грецию уже на этой неделе. Греческому правительству, видимо, ничего не остается делать, как пойти на требуемые ЕС массовые увольнения в госсекторе в целях сокращения расходов. Так что «греческий кризис» вскоре может сойти «на нет», как минимум, до момента выделения очередного транша.
Довольно оптимистично сегодня настроены и другие рынки.
Индекс DAX показывает рост на 2,58%(+143.49); FTSE 100 INDEX 5,086.92 (+20.11); CAC 40 INDEX 2,860.68 (+50.57), а цена на нефть сумела выбраться из пике, в котором оказалась утром и к вечеру торгуется «в нуле», на отметке $106,66 за баррель.
Еще раз хочется подчеркнуть, что паника относительно возможности «второй волны кризиса» не имеет под собой оснований.
Уже появившиеся 26 сентября прогнозы на данные по занятости за сентябрь в США (Nonfarm Payrolls) показывают, что ожидается прирост рабочих мест на уровне +73 тыс., а в частном секторе на 100 тыс. Скорее всего, и данные за прошлый месяц, показавшие нулевой прирост рабочих мест, пересмотрят вверх, очень уж они идут вразрез с данными от ADP и от опросов домохозяйств.
Так что через десять дней настроения на рынке могут быть гораздо более оптимистичными, чем сейчас. Соответственно, уже к этому моменту евро будет выше, а когда данные по штатовской экономике действительно выйдут сильным, рост аппетитов к риску взбодрит рынки. С известными последствиями для кросс-курса нашей «сладкой парочки».
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка с некоторой «настороженностью», хотя и весьма оперативно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое не вполне адекватно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска внутридневной «медвежьей» динамикой пары евро-гривня.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, более реалистично настроенные дилеры розницы, изредка работавшие евронал для клиента, также не «принимали во внимание» понедельничные «судороги» пары евро-доллар мирового форекса и поэтому констатировавшие внутридневной откат евро по спросу на 7,0 коп., и по предложению на 5,0 коп.: 10,78/11,00 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно, удрученный очередным конфузом на валютных торгах Москвы относительно доллара. Торги 26 сентября здесь завершились ценами 0,248/0,253 UAH/RUB. По сравнению с закрытием пятницы спрос опустился на 20 пунктов, предложению не претерпело изменений.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 26-го, как и накануне, была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник, 26 сентября, была «ниже среднего», оказавшись несколько ниже, чем в пятницу. Причины очевидны: «всеобщая паспортизация валютообменных процессов».
Торги рынка наличных в понедельник с одной стороны подтвердили наше предположение об уходе значительной его части в подполье, с другой, тамошняя динамика курса доллара обозначила наличие «рыночного» подхода к процессу курсоформирования. В частности, отсутствие должных оборотов вынудило тамошних дилеров заметно дисконтировать цены.
Очевидно, этот сегмент рынка, столь интенсивно работавший в «легендарные» 90-ые, может получить развитие, оказывая конкуренцию «легитимной» части рынка наличных. Что, представляется, тоже делом «невредным».
Более спокойные рассуждения относительно истинных причин «всеобщей паспортизации» валютообменного процесса, затеянные автором в попытках найти какое-никакое ratio в этом проекте, привели к простому и отчасти парадоксальному выводу.
Исходя из того, что Нацбанк в конечном счете, оказывается «крайним» в антиинфляционных мероприятиях, мы не исключаем, что наряду с иными, лежащими на поверхности целями (искоренение валютных спекуляций, борьба с «серыми схемами» и т.д.), у «паспортизации» был достаточно тонкий расчет на особенности менталитета «пересичного украинца», которого манит как сало, запретный плод ставшего менее доступным доллара. Иначе говоря, подняв градус ажитации на рынке наличных, регулятор не мог не предполагать уход значительной его части в «тень», где «беспаспортные» операции проводились с заметной наценкой. Иначе говоря, покупки доллара обходились обывателям дороже. Следовательно, увод большей части гривневых активов в наличный доллар параллельно снижал давление избытков нацвалюты на потребительский рынок. Являясь дополнительным сдерживающим фактором на участке розничных цен. То есть, таким манером, наряду с вышеозначенными антиспекулянскими мероприятиями, Институтская косвенным образом сдерживала инфляционные процессы. Натурально, для большей эффективности последнего требовался больший «градус адреналина», заставляющий обывателя с гривной в потном кулачке бежать в обменный пункт и покупать вожделенный доллар не особенно считаясь с его ценой.
На сленге валютного рынка это называется обидным термином: «загон аленей». Причем, логического завершения сей проект достигнет на фоне «неожиданной» отмены «паспортизации» «по заявкам трудящихся» и резкого падения курса доллара. Посредством неожиданной разовой интервенции на межбанке или иным, доступным Нацбанку способом. Например, посредством тех же монетарных рычагов…
Не факт, что у менеджмента регулятора хватило ума полностью просчитать все варианты последствий затеянной паспортизации, однако мы не могли исключить и антиинфляционную составляющую сего проекта.
Возвращаясь к сегодняшним реалиям рынка «зеленого» безнала, заметим, что сводки с торгов безналичным долларом продемонстрировали кратковременность действия «положительной обратной» связи на «зеленый» безнал со стороны «неофициального» рынка наличных, где доминировали «быки» и высокая волатильность.
Полагаю, степень значимости «календарного фактора» оказалась выше «романтизма подполья» рынка наличных. Во всяком случае, невзирая на некоторые «послабления» с безналичной гривней, о чем просигнализировала динамика остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ, «бычий» тренд, появившийся в дебюте торгов на межбанке, быстро «рассосался», свернув торговлю безналичной «зеленью» к «двусторонним» (в первом приближении, разумеется) сделкам, индицируя сохранение проблем с гривневой ликвидностью.
Не исключено, что до самого финиша текущей недели безналичный доллар войдет в полосу стабильности или даже попытается просесть.
Что же касается рынка наличных, рискнем предположить постепенное сближение цен «неофициального» и «легитимного» долларов на фоне существования определенного «зазора» в котировках. Подобная наценка уже была некогда объяснена легендарным О. Бендером при расчете за услуги цирюльника: «За конспирацию», — пояснил сын турецкоподданного рост тарифа за стрижку и бритье своему компаньону по «мебельной» концессии.
А все-таки жаль, что некоторые субъекты рынка наличных недостаточно внимательно читали классику…
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.45 Киева во вторник, 27 сентября, стартовали «пристрелочно широко и виртуально» с уровней 8,001/8,0090 UAH/USD.
К 11.00 на валютном межбанке случилось повышение цен (8,003/8,011 UAH/USD) на фоне доминирования спроса и низкой торговой активности.
Спустя 20 минут, к 11.20, на межбанке началась более ликвидная и «двусторонняя» работа: установившийся приблизительный баланс спрос/предложение способствовал росту ликвидности на фоне сужения спрэда: 8,0066/8,011 UAH/USD.
Около 11.50 на торгах безналичным долларом, несмотря на некоторое (с уровня 14 593,1 млн. грн. к отметке 14 503,8 млн. грн.) снижение остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ, индицирующих о некоторых проблемах с гривневым ресурсом, установились практически «безответные» биды на фоне некоторого их подорожания: 8,0077/8,011 UAH/USD.
На 12.32 безналичный доллар опустился в цене (8,0065/8,0107 UAH/USD), из-за смены настроения: на указанное время доминировало предложение, сопровождаемое закономерным падением ликвидности.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 27 сентября с уровней: доллар – 8,00/8,08 UAH/USD, евро – 10,80/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,245/0,255 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 26 сентября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием понедельника по спросу прибавил 10,0 коп., по предложению стал выше на 5,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению не изменился.
В дебюте сессии 27 сентября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» вновь приподнявшимися к отметке $1,35225 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим отскок «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 27-го не поделились информацией о текущих ценах, подтверждая вышеозначенную сентенцию миграции в тень.
Этот же вывод касается и оптового сегмента «неофициального» рынка наличных. Однако, есть предположение, что стартовали оба сегмента от понедельничного закрытия.
К 12.30 по непроверенным данным, на «неофициальном» рынке наличного доллара доминирует спрос, хотя ликвидность оставляет желать лучшего… Особенно в оптовом сегменте рынка. Не исключено, что «виной» тому «бычий» тренд установившийся на этих участках в секторе доллара, приведший, судя по косвенным признакам, к росту бидов относительно понедельничного закрытия на 2-3 коп. на фоне повышения позиции «предложение» на 1-3 коп.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
