Итоги: Валюта 07.10.11

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Повідомлення Додано: П'ят 07 жов, 2011 12:23

Итоги: Валюта 07.10.11

К киевскому полудню евро стабилен в пятницу, 07 октября, благодаря позитивной макростатистике по Европе. К 12.00 Киева его курс по отношению к доллару составил $1,344.

Отрицательное сальдо торгового баланса Франции в августе 2011г. с учетом сезонных колебаний снизилось к предыдущему месяцу и составило 5 млрд евро. Такие данные представило в своем отчете Главное таможенное управление Франции. Аналитики ожидали, что отрицательное сальдо торгового баланса Франции в августе 2011г. составит €5,9 млрд. В июле 2011г. дефицит торгового баланса Франции, по уточненным данным, составил €6,4 млрд (ранее сообщалось, что он достиг €6,5 млрд).

Объем экспорта Франции в августе 2011г. составил €37,420 млрд (месяцем ранее - €35,265 млрд), а объем импорта - €42,387 млрд (по сравнению с €41,628 млрд в июле с.г.). Таким образом, снижение курса евро, которое наблюдалось уже в августе, благотворно сказалось на экспортном потенциале Франции. Возможно, что торговый баланс страны будет выглядеть еще более уверенно в статистике за сентябрь. А экспорт может привести к заметному ускорению роста экономики.

Промышленные цены в Великобритании в сентябре 2011г. выросли на 6,3% по сравнению с тем же месяцем 2010г. Такие данные содержатся в опубликованном отчете Национального статистического бюро Великобритании. Аналитики ожидали роста этого показателя на 6,2%. По сравнению с августом 2011г. промышленные цены в Великобритании за минувший месяц выросли на 0,3%. Индекс промышленных цен, отражающий изменение стоимости при продаже товаров непосредственно с заводов, является ключевым показателем для определения будущей инфляции на уровне потребителей.

Таким образом, промышленные цены в Великобритании продолжают расти с огромной скоростью. Некогда резервная валюта обесценивается. При этом Банк Англии ничего не может противопоставить этому явлению. Уж слишком слаба экономика страны, чтобы пережить повышение ключевых ставок. В тоже время долгосрочный тренд на обесценивание фунта может больно сказаться на внутреннем спросе, стоимости капитала для компаний и привести к еще большей депрессии в экономике страны. Но игроки склонны воспринимать эту новость как позитивную, так как ждут ответной реакции Банка Англии. К 12.00 Киева фунт достиг отметки $1,551 за фунт.

Еще один центральный банк решал вопрос о ключевой ставке. В пятницу им стал банк Японии. Чуда не произошло - ставка сохранена на прежнем уровне 0,1% 0,0-0,1%. Такая информация содержится в материалах банка. Решение о сохранении целевой процентной ставки по займам overnight на прежнем уровне было единогласно принято по итогам состоявшегося голосования членов правления банка. Это решение прогнозировалось большинством аналитиков. Банк Японии сообщил, что рост экономики страны начинает постепенно набирать обороты, и сама экономика вскоре вступит на путь умеренного восстановления. В то же время у экспертов японского центробанка сохраняется обеспокоенность темпами роста экономик США и Европы.

«Экономический рост зарубежных стран замедлится, но сама тенденция к росту будет оставаться крепкой благодаря развивающимся странам», - говорится в опубликованных в пятницу комментариях банка Японии.

Одновременно японский центробанк принял решение продлить на шесть месяцев программу экстренного кредитования банков, оперирующих в пострадавших от катастрофы 11 марта 2011г. регионах. Объем программы составляет ¥1 трлн ($13 млрд.). Предыдущий этап программы, стартовавший весной 2011г., должен завершиться в конце октября. Иена на решение центрального банка не прореагировала, и к 12.00 Киева ее курс составил ¥76,65 за доллар
.

Курс евро к доллару США слегка снижается утром пятницы. Однако европейская валюта может завершить неделю ростом на ожиданиях, что поддержка регуляторами европейских банков будет способствовать ослаблению долгового кризиса в еврозоне.

В четверг глава ЕЦБ Жан-Клод Трише, выступая в ходе пресс-конференции по итогам заседания, на котором было принято решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 1,5% годовых, объявил о ряде дополнительных мер по поддержке банковского сектора региона.

Стоимость европейской валюты к доллару к 08.20 Киева составила $1,3430 по сравнению с $1,3437 на закрытие рынка в четверг. С начала этой неделе евро подорожал относительно доллара на 0,3%.

Курс доллара к иене опустился в ходе торгов в пятницу до ¥76,61 по сравнению с ¥76,72 накануне.

Стоимость евро относительно японской нацвалюты снизилась до ¥102,88 со ¥103,09 в четверг
.

В пятницу, 07 октября, евро на Forex на 08.00 Киева стоил $1,343. Столь высокая цена является следствием положительных новостей из Европы. Главными событиями текущей недели стали прошедшие накануне заседания Банка Англии и ЕЦБ, и оба регулятора смогли порадовать рынки.

Банк Англии решил оставить базовую учетную ставку без изменения - на самом низком в истории уровне в 0,5% годовых. Это решение совпало с ожиданиями аналитиков. Но неожиданностью стало сообщение о том, что регулятор направит £75 млрд (€87,8 млрд) на стимулирование экономики. Таким образом, британский ЦБ возобновил программу количественного смягчения, предусматривающую выкуп активов для защиты экономики Великобритании от долгового кризиса. В рамках этой схемы Банк Англии создает новые деньги, на которые приобретает облигации высокого качества (главным образом правительственные долговые инструменты). Это позволяет напрямую вливать дополнительные деньги в экономику, что, как считается, стимулирует ее рост.

Программа была объявлена в марте 2009г. и приостановлена в январе 2010г., когда Банк Англии принял решение не изменять объема выкупа активов, оставив его на уровне £200 млрд. Таким образом, общий объем количественного смягчения составляет £275 млрд (€322,1 млрд).

А вот решение Европейского ЦБ сохранить учетную ставку на уровне 1,5% вызвало резонанс среди участников торгов. Тем не менее, на пресс-конференции председатель регулятора Жан-Клод Трише указал на «усилившиеся риски» экономических перспектив еврозоны. По мнению аналитиков, это означает, что в последующие месяцы ЕЦБ может прибегнуть к понижению базовой ставки рефинансирования.

Помимо этого Ж.-К.Трише объявил о возобновлении ряда нестандартных мер смягчения денежно-кредитных условий в финансовой системе еврозоны. Так, ЕЦБ возобновит предоставление банкам кредитов сроком на год. Кроме того, он начнет новую программу выкупа облигаций с покрытием (covered bonds), на этот раз ее объем составит €40 млрд. С июля 2009г. по июнь 2010гг. ЕЦБ приобретал облигации с покрытием на первичном и вторичном рынках в рамках программы объемом €60 млрд. Программа, в ходе которой ЕЦБ покупал обеспеченные облигации (например, с ипотечным покрытием), была направлена на то, чтобы «разгрузить» балансы банков и стимулировать кредитование.

Новая программа выкупа обеспеченных облигаций продлится с ноября 2011г. по октябрь 2012г. Кроме того, управляющий совет ЕЦБ решил провести два раунда рефинансирования банков сроком приблизительно на год - в октябре и декабре 2011г. Ранее антикризисные тендеры по предоставлению банкам ликвидности сроком на 12 месяцев проводились с июня по декабрь 2009г. и пользовались рекордным спросом.

Еще одной поддерживающей евро новостью стало сообщение о том, что парламент Нидерландов одобрил внесение этим государством вклада в размере €25 млрд в Европейский фонд финансовой стабильности, созданный для борьбы с долговым кризисом, сообщает Associated Press. Вклад Голландии составит 5,7% от общего объема фонда.

Нидерландский министр финансов Ян Кис де Ягер заявил, что не исключает в дальнейшем внесение Амстердамом новых вкладов в Европейский фонд финансовой стабильности. Он также отметил необходимость введения санкций для стран Евросоюза, которые нарушают предельный лимит дефицита бюджета, установленный блоком. Этот лимит составляет сейчас 3% от ВВП.

Таким образом, были созданы предпосылки для отскока европейской валюты от достигнутых минимумов. Ралли евро будет продолжаться еще какое-то время, и у игроков появится возможность купить по выгодному курсу к евро какую-нибудь консервативную валюту, например иену
.

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 06 октября, в Нью-Йорке повысились и составили: на золото – $1651,3 за унцию (+0,47%), серебро – $32,03 за унцию (+4,56%), платину – $1517 за унцию (+1,68%), палладий – $608 за унцию (+5,6%).

Цены на драгоценные металлы резко пошли вверх. Наибольшим спросом пользуются самые пострадавшие из них за время распродаж на рынках – серебро и палладий. Золото и платина немного отстают в росте. Тем не менее, с точки зрения перспектив восстановления цен именно платина сейчас выглядит фаворитом. До конца года цены на этот металл могут превысить цены на золото.
В пятницу, 07 октября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1663,65 за унцию (+0,63%), серебро – $32,37 за унцию (+1,15%), платину – $1538,5 за унцию (+2,01%), палладий – $611,5 за унцию (+2,11%).

После падения до уровня $1,3240 курс евро/доллар стремительно вырос и достиг уровня $1,3431. Поддержку курсу евро оказало четверговое решение ЕЦБ оставить основные процентные ставки без изменения, а также последующие заявления президента ЕЦБ Трише.

Трише заявил, что инфляция в регионе остается высокой. Он также сказал, что будут приняты дополнительные меры, направленные на обеспечение необходимого уровня ликвидности. Принята программа по покупке обеспеченных облигаций в размере €40 млрд.

Президент ЕЦБ также сказал, что существует большая неопределенность и высокий уровень риска ухудшения экономической ситуации в регионе.

Поддержку курсу евро оказывает намерение властей еврозоны оказать поддержку европейским банкам и провести их рекапитализацию. Также отмечается рост мировых фондовых индексов.

Президент Еврокомиссии Баррозу заявил 06-го, что предлагается провести координированную рекапитализацию европейских банков в условиях долгового кризиса.

В пятницу внимание инвесторов будет направлено на важные данные обзора рынка труда США.

Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 01.10 составило 401K (прогноз был 405K, предыдущее значение пересмотрено с 391K до 395K).

Россия

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 07 октября снизился на 30,80 копеек и составил 32,2005 RUB/USD.

Украина

Курс доллара на межбанке после роста в среду на 0,3 коп. в четверг снизился на 0,75 коп. до уровня 8,0065 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0120-8,0160 UAH/USD, затем котировки снизились до 8,0100-8,0140 UAH/USD, после чего еще снизились до 8,0010-8,0100 UAH/USD.

Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0065 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9710 UAH/USD и продавать по 7,9910 UAH/USD
.

С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,52% с 7,9650 UAH/USD до 8,0065 UAH/USD.

Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.

На Depo рынке 06 октября гривна overnight котировалась банками по 10,0/25,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/18,0% и USD: 3,0/6,0%.

Навскидку сам исход четверговой сессии по долларовому безналу понятен: «зелень» упала в цене на 0,75 копеек потому что: а) с гривней возникла напряженка, о которой дала понять динамика остатков в нацвалюте на коррсчетах регулятора (снижение с уровня 17 358,7 млн. грн. к отметке 12 797,67 млн. грн.) а также рост цен на гривневые «овернайты» с 5,0/18,0% до 10,0/25,0% годовых; б) «Нафтогаз» перечислил деньги «Газпрому» за сентябрьский газ еще в среду, исключая его «сафари» за долларом; в) цена безналичной «зелени» в предыдущие сессии, начиная с понедельника, 03-го удерживалась выше концептуальнозначимой отметки 8,010 UAH/USD, тревожа Институтскую и провоцируя спекулянтов на фиксацию полученной прибыли…

В этом предельно ясном раскладе в очевидной дисгармонии пребывает участие Нацбанка в четверговой сессии. Судя по ее динамике, рынок, настроенный на коррекцию, превосходно обходился своими силами. Остается предположить, что Институтская вылезла со своими «тремя копейками» либо для осуществления «дежурного вспомоществования» своему верному «вассалу» Ощадбанку, который, предположительно, поиздержался на предыдущей, 05 октября, сессии, либо же с попыткой «усугубить» ситуацию, вызвав сообразную реакцию на рынке наличных с выбросом адреналина и активизацией торговли «неофициальных» ветвей этого бизнеса.

Так или иначе, «странная» интервенция состоялась на фоне коррекции.

Ход торгов «зеленым» безналом был достаточно разнообразным: со старта и до 11.00 цены на доллар падали, не пробивая, впрочем, уровень 8,010 UAH/USD, затем к 11.40 сформировался локальный отскок, в результате которого доллар приподнялся к отметке 8,0125 UAH/USD и уже пополудни, с пробитием вниз указанной отметки (8,010 UAH/USD) на фоне расширения спрэда власть на межбанке была захвачена «медведями».

Зачем надо было приходить сюда «интервентам» с Институтской непонятно. Если, разумеется, не принимать в расчет вышеприведенные рассуждения о «потратившемся» накануне Ощадбанке.

К слову, в пользу нашего «недоумения» относительно очевидной пролонгации «разбазаривания» золотовалютных резервов по демпинговым ценам (курс долларовой «заливки» на 1,55 копейки ниже цены большинства состоявшихся в четверг сделок покупки/продажи СКВ) свидетельствует сводка о ликвидности четверговой сессии.

В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 06-го почти не изменился, поднявшись с уровня $1 283,9 млн., к отметке $1 285,1 млн., а вот объем продажи долларов США, противореча самому факту нацбанковской интервенции, просел с уровня $1125,1 млн. к отметке $923,1 млн.

«Медвежий» тренд на рынке «зеленого» безнала должен был оказать влияние на настроения «неофициального» рынка наличных. И отчасти в этом преуспел: в течение четверга цена оптового и розничного доллара снизилась. А вот традиции, в частности, в розничном сегменте, были нарушены: вопреки ожиданиям, ликвидность четверговых торгов здесь снизилась.

Сама же сессия 06 октября в сегменте мелкого опта и розницы на «неофициальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,05/8,08 UAH/USD, евро – 10,75/10,85 UAH/USD, рубль 0,247/0,250 UAH/RUB.

В течение четверга биды розничной «зелени» потеряли копейку, позиция «предложение» откатилась на полкопейки.

Меж тем, по сравнению с закрытием среды наблюдалась такая же динамика: спрос потерял 1,0 коп., офера стали «легче» на полкопейки.

В течение четверга в розничном сегменте рынка наличных доминировал клиентский спрос, который начал дилерами удовлетворяться с изрядным опозданием: реальные сделки пошли после 11.20 Киева.
Со слов дилеров, итоговая ликвидность четверговых торгов заслужила оценку «три с плюсом», оказавшись хуже оборотов среды.

Автор не исключает, что главной причиной регресса ликвидности стала «медвежья» динамика на сессии валютного межбанка: обыватель и мелкий бизнесмен, главные клиенты розницы, небезосновательно рассчитывали на более существенное снижение цен предложения. Отложив на некоторое время свои валютообменные проекты.
Натурально, внутридневные дисконты розницы по спросу и предложению или опоздали, либо же их значение не устраивало «лишенных адреналина» клиентов.

Курсовые хроники розничного доллара исчерпываются послеобеденными «несимметричными» дисконтами цен, выдающими «перестраховку» дилеров, небезосновательно рассчитывающих на возобновление роста курса в обозримой перспективе.

В отличие от розницы, оптовый сегмент рынка наличного доллара Днепропетровска рапортовал о «двусторонней» торговле после полудня. Полагаю, определенным прогрессом по части ликвидности этот участок с одной стороны обязан «своевременной» ревизии цен (около 11.40 утренние котировки опта (8,070/8,085 UAH/USD) по оферам потеряли полкопейки), а также все той же традиции, сулящей рост ликвидности на фоне «медвежьего» тренда. Натурально, нельзя не учитывать и торговлю долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, обеспечившей дополнительные бонусы.
Модернизация цен в оптовом сегменте днепропетровской «налички» отнюдь не исчерпывалась одной дополуденной ревизией — четверговая сессия здесь завершилась ценами 8,065/8,075 UAH/USD, констатировавшими внутридневную полукопеечную потерю бидов на фоне копеечного отката позиции «предложение».

Не исключено, что акцент здешних дисконтов на офера также стал причиной некоторого прогресса в оборотах.

Меж тем, по сравнению с закрытием среды, спрос на оптовый доллар потерял полкопейки на фоне копеечного отката позиции «предложение».

Наконец, сравнивая противоположные динамики ликвидностей оптового и розничного сегментов, нельзя исключать вероятную миграцию потенциальных клиентов второго в направлении первого. Из-за более привлекательных цен как спроса, так и предложения.

Меж тем оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в четверг уровнями 10,74/10,80 UAH/EUR, констатировав внутридневное повышение бидов на 4,0 коп. на фоне двухкопеечного отката позиции «предложение».

По сравнению с закрытием среды, спрос на оптовый евро вырос на 2,0 коп., предложение не изменилось.

Котировки оптового евро изменились практически перед самым закрытием рынка, обнаружив аналогичные тенденции в паре евро-доллар мирового форекса, на которых, впрочем, мы остановимся чуть ниже.

Поскольку в течение четверга цены на оптовый доллар снижались, нельзя не учитывать эту поправку в контексте противоположного «тренда» второго первоисточника курсоформирования пары евро-гривня, кросс-курса евро-доллар мирового форекса.

Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.

Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3328 к отметке $1,3400, прибавив, стало быть, заметные 72 пункта. Таким образом, мы «оправдали» внутридневное и межсессионное повышение более значимых бидов пары евро-гривня.

Меж тем, в силу ряда причин мы не можем удовлетвориться столь сжатым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 06 октября.

Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3340, кросс-курс евро-доллар оставался на нем до 05.00 Киева, инициировав с этого часа робкую коррекцию, результатом которой стали новые уровни ($1,3330), от которых были инициированы две попытки роста. Первая привела около 09.30 к локальному «минимаксимуму» ($1,3350), вторая оказалась более результативной: $1,3400 на 11.05.

С этой отметки индикатор инициировал традиционный провал ($1,3260 около 15.20) на фоне заседания комиссии ЕЦБ, обсуждавшей судьбу ставок и формирования новых стратегий главного банка Континента, охваченного долговым кризисом, переходящим в кризис банковский.

Затем в рамках тех же традиций последовал мощный отскок ($1,3430 на 17.30 Киева), неспешный спуск с которого и случился во время пересечения финиша украинской части форекса при цифре $1,3400.

В дальнейшем, после 20.00 по Киеву на торгах американской сессии индикатор повторил восхождение, закрепившись на уровне $1,3450…
Но это, как говорится, уже совсем другая история.

Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.

Евро в четверг дешевеет в паре с долларом и торгуется у уровня закрытия предыдущего дня в паре с иеной. Рынок не исключает возможность смягчения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка по итогам заседания 06 октября.

Евро опустился к 07.15 Киева в четверг до $1,3333 с $1,3348 по итогам сессии 5 октября.

В паре с японской нацвалютой евро стоил ¥102,31 против ¥102,34 в среду.

Курс доллара составил к этому времени ¥76,74 против ¥76,79 накануне.

Вместе с тем евро удержал двухдневный рост по отношению к швейцарскому франку и фунту стерлингов благодаря ожиданиям, что европейские власти усилят меры поддержки банков и предпримут другие шаги для преодоления долгового кризиса.

В четверг, 06 октября, утром евро на Forex оценен в $1,333. Участники торгов в целом играют на понижение валюты США, но пока не принимают судьбоносных решений по паре евро/доллар, и причин тому две. Во-первых, понижение рейтинга Италии агентством Moody's, а во-вторых, ожидание решения ЕЦБ по процентной ставке в зоне евро.

Напомним, накануне агентство Moody's понизило долгосрочный рейтинг государственных облигаций Италии с уровня Аа2 до А2. Прогноз по рейтингу – «негативный». Между тем в самой Италии мнения властей по поводу произошедшего разошлись.

Так, премьер министр Италии Сильвио Берлускони заявил, что решение Moody's было вполне ожидаемым после того, как двумя неделями ранее агентство Standard and Poor's понизило суверенный кредитный рейтинг страны на одну ступень - с A+ до А, передает Reuters. «Италия продолжит следовать намеченному пути. Правительство не покладая рук работает над внедрением мер по стимулированию экономического роста. Главы ЕС поддерживают нас в этом начинании, а мы в свою очередь сделаем все, чтобы выполнить взятые обязательства по укреплению государственных финансов», - заявил премьер.

При этом президент Италии Джорджо Наполитано высказал противоположную точку зрения. По его мнению, решение Moody's вызывает серьезные опасения и должно подтолкнуть правительство к конкретным действиям. «Кризис в еврозоне не только требует строгости и дисциплины со стороны правительств европейских стран, но и солидарности, сплоченности и скоординированного управления всего мирового сообщества», - отметил он.

Не остались в стороне также представители промышленности и финансового сектора Италии. Так, глава ведущей промышленной ассоциации страны Confindustria Эмма Марчегалья подвергла критике правительство, обвинив властей в бездействии. По ее мнению, понижение рейтинга может закрыть итальянским банкам доступ к кредитам на мировых рынках, что негативно скажется на притоке инвестиций.

В то время как итальянцы дискутировали о произошедшем снижении рейтинга, агентство Moody's времени даром не теряло и пересмотрело рейтинги провинций и регионов Италии. Прогнозы по всем итальянским административным единицам – «негативные». Основной причиной такого решения стало ухудшение суверенной кредитоспособности Италии, большое количество долговых обязательств и необходимость следовать плану жесткой экономии. Однако из-за особенностей территориального деления страны кредитный рейтинг некоторых административных единиц превышает суверенный.

Главным событием недели станет решение ЕЦБ по ключевой ставке, которое будет оглашено в четверг. Аналитики делают различные прогнозы. Так, старший экономист Principal Global Investors Роберт Баур сообщил Bloomberg, что ЕЦБ в ближайшее время приступит к понижению ставки - не исключено, что это произойдет даже на предстоящем в четверг заседании. «Евро выживет в бушующем шторме, однако в среднесрочной перспективе опустится существенно ниже текущих уровней», - добавил эксперт.

В свою очередь исполнительный директор Bank Sarasin Филип Баертши отмечает, что ЕЦБ стоит понизить ставку: данные об инфляции были устаревшими.

«Индексы производственного сектора показывают, что еврозона на пороге рецессии, - говорит эксперт. – Раньше, когда PMI опускался ниже 50 пунктов, ЕЦБ понижал ставки. Лучше всего, если он решительно понизит ставку - на 50 базисных пунктов. Никаких экономических препятствий этому я не вижу, разве что главу ЕЦБ Жан-Клода Трише могут сдерживать политические факторы. Что касается стратегии - мы пока избегаем рисковых активов, не хотим "ловить падающий нож" - нужно еще подождать».

Стоит отметить, что 06 октября не один ЕЦБ принимает решение о ключевой процентной ставке - Банк Англии тоже будет решать о вопрос о монетарной политике в Великобритании. Понижать ключевую ставку в стране уже некуда, поэтому вопросов здесь меньше. Тем не менее, будет интересно услышать комментарии регулятора к своему решению. Более того, возможно Банк Англии объявит о каких-либо новых стимулах, что может сильно ослабить фунт.

Ближе к полудню четверга евро и фунт стабильны на торгах 06 октября. Игроки ждут решений Банка Англии и ЕЦБ относительно процентных ставок. К 11.00 Киева курсы валют составили: $1,335 за евро и $1,545 за фунт.

Мировая экономика на грани кризиса, поэтому Великобритании придется пройти долгий путь к процветанию и экономической стабильности. Такое заявление сделал премьер министр Великобритании Дэвид Кэмерон на ежегодном съезде Консервативной партии в Манчестере. По его словам, правящая партия будет строго придерживаться принятых мер жесткой экономии, при этом не нужно надеяться на некий «кратчайший путь», который быстро простимулирует экономический рост в стране. Стоит отметить, что меры жесткой экономии крайне непопулярны и ставят правящую партию под удар со стороны государственного сектора, где из-за запланированного правительством сокращения расходов более 300 тыс. человек могут потерять работу.

Центробанк Великобритании планирует 06 октября объявить о начале программы дополнительного финансирования экономики страны, которая, по данным аналитиков, за минувший год так и не продемонстрировала рост и в целом вошла в период стагнации. Британский премьер подчеркнул, что появившиеся ранее сообщения в прессе о том, что он призывает население жить по средствам и постараться свести траты на нет, крайне преувеличены. На самом деле правящая партия призывает британцев набраться терпения, не унывать и дать время властям и центробанку возродить экономический рост в стране путем сохранения низких процентных ставок.

По мнению Д. Кэмерона, единственным выходом для Великобритании является приведение государственных финансов в порядок и строительство новой экономики, основанной на передовой обрабатывающей промышленности, развитии технологий, здравоохранения и медико-биологических наук. Однако власти признают, что на данный момент экономику Великобритании, всецело зависящую от ситуации в еврозоне, нельзя обезопасить от разгоревшегося там долгового кризиса, но, несмотря на это, правительство сделает все.

Но помимо госфинансов, под удар в Англии попал и финансовый сектор. Так в четверг вышла информация о том, что британская банковская группа HSBC Holdings ведет переговоры о продаже тройке ведущих японских страховых компаний - MS&AD Insurance, Tokio Marine и NKSJ Holdings - своего бизнеса общего страхования, передает Reuters со ссылкой на осведомленные источники. По предварительным оценкам, сумма сделки может превысить $1 млрд.

Как ожидается, первый этап предстоящего тендера состоится в середине октября с.г. На активы HSBC могут претендовать также немецкая Allianz SE и французская Axa SA. В настоящее время на продажу выставлены бизнес HSBC по общему страхованию в Гонконге, Сингапуре, ряде стран Латинской Америки и Франции. Ранее группа продала свои британские активы общего страхования. По данным кредитной организации, по итогам 2010г. доналоговая прибыль общего страхового бизнеса банка составила около $1 млрд. При этом страховые взносы этого сегмента составили $1,3 млрд.

Таким образом, английский банк вынужден продавать прибыльные бизнесы ради того, что бы выручить средства. Все это говорит о продолжающемся кризисе в Европе и Великобритании. В этом свете стоит порекомендовать избавляться от британского фунта. В среднесрочной перспективе он будет выглядеть слабо, так как поддержки этой валюте ждать неоткуда. Дела плохи как в госсекторе, так и в финансовом секторе страны. Высокий уровень инфляции и запуск печатного станка - все это способно сильно понизить курс валюты Великобритании.

К киевскому полудню евро укрепляется в ожидании решений ЕЦБ о дополнительных мерах стимулирования европейской экономики, в частности о поддержке банковского сектора. Тем не менее, технически тренд по паре EUR/USD пока остается нисходящим.

Единая европейская валюта в четверг укрепляется в паре с долларом на 12.00 Киева до отметки $1,3391, восстанавливаясь после достижения девятимесячных минимумов на отметке $1,3146 по состоянию на 4 октября.

В паре с иеной евро укрепляется до отметки ¥102,67, а с франком – до отметки 1,2373.

В четверг внимание игроков форекса и фондового рынка приковано к заседанию Евроцентробанка, на котором в последний раз будет председательствовать Жан-Клод Трише.

Решения заседания станут известны в 14.45 Киева. Большинство экспертов считают, что процентная ставка ЕЦБ пока сохранится на отметке 1,5%, несмотря на спекуляции на тему ее понижения. Однако уже к декабрю она может быть понижена на 25 базисных пунктов, через два-три месяца – еще на 0,25%, с тем, чтобы создать максимально возможные мягкие условия для экономики, находящейся в сложном положении из-за длительных долговых проблем.
Скорее всего, в этот раз Трише создаст почву для работы следующего главы ЕЦБ г-на Драги, который приступит к своим обязанностям уже в ноябре этого года.

Как мы анонсировали ранее, на заседании европейского регулятора вместо понижения процентной ставки могут быть объявлены дополнительные меры стимулирования экономики. Скорее всего, речь пойдет о неограниченных кредитах банкам, чтобы обеспечить подход к ликвидности, что в целом позволит сохранить стабильное их положение и не повторить судьбу Dexia.

Как мы освещали эту проблемы в недавнем видеосюжете от ДС, франко-бельгийский Dexia серьезно пострадал от кризиса ликвидности, несмотря на проведенную в 2010 году реструктуризацию. Ранее, 03 октября, совет директоров банка принял решение о разделении банка. Так, продав часть нормально работающих подразделений, Dexia создаст подразделение, на баланс которого будут переведены облигации на €200 млрд. и которое будет обеспечено государственными гарантиями Франции и Бельгии.

На текущий момент очевидно, что необходимых условий для понижения ставки «сей секунд» маловато: инфляция в еврозоне находится в районе 3%, что не слишком серьезно, угрозы катастрофы в ее глобальном понимании нет, рыночная паника за логичный довод не считается.
Главное, что нужно сделать быстро, – дать возможность доступа к ликвидности банкам, чтобы случай с Dexia стал единичным и потому исключительным.

Тем не менее, за сутки банк Dexia лишился более €300 млн: вкладчики забрали свои средства со счетов, испугавшись возможного дефолта Греции – банк является держателем греческих облигаций на сумму €5,4 млрд. Такая ситуация с изъятием вкладов грозит началом цепной реакции среди вкладчиков и инвесторов других банков. Ситуация с Dexia очень напоминает начало крушения американского банка Lehman Brothers, которое оказалось лишь первым шагом мирового финансового кризиса. Эту déjà vu параллель мы также упомянули в недавнем видеосюжете.

Тем временем европейские регуляторы начали активное обсуждение сложившейся ситуации. Так, поддержку евро в четверг также оказывают новости о том, что Еврогруппа обсудила в среду возможность и способ осуществления рекапитализации европейских банков.
Как сообщил еврокомиссар Олли Рен, европейские власти в настоящее время признают необходимость мер по улучшению финансового состояния банков региона.

Таким образом, пара EUR/USD в четверг вполне может получить дальнейший импульс для движения. Технически у нее еще остался потенциал коррекции в область $1,34, откуда продажи возобновятся, так как очертания спада в еврозоне становятся все более выразительными (из последнего – сентябрьский окончательный PMI упал в ЕС до 48,8 пункта).

Стало быть, евро в четверг временно дешевеет в парах с долларом и иеной, так как рынок не исключает возможности смягчения денежно-кредитной политики Евроцентробанка по итогам заседания 06 октября.

Стоимость фунта стерлингов снижается по отношению к доллару и евро после того, как Банк Англии неожиданно усилил стимулирование экономики - программа выкупа британских госбумаг была увеличена с 200 млрд фунтов стерлингов до 275 млрд фунтов, в то время как рынок ожидал ее сохранения на прежнем уровне. Британский ЦБ оставил базовую процентную ставку без изменений - 0,5%, что является ее минимальным значением за всю историю Центробанка.

Евро опустился к 14.15 Киева в четверг до $1,3313 с $1,3348 по итогам сессии 05 октября.

В паре с японской нацвалютой евро стоил ¥101,89 против ¥102,34 в среду.

Курс доллара составил к этому времени ¥76,59 против ¥76,79 накануне.

За фунт стерлингов на 14.15 Киева давали $1,5277 против $1,5460 в среду. Курс фунта к евро упал на 0,8% - до 87 пенсов.

Как прогнозируют 11 из 52 опрошенных Bloomberg News экономистов, ЕЦБ снизит базовую процентную ставку в четверг, при этом шестеро респондентов из этих 11 ожидают снижения сразу с 1,5% до 1%.

Большинство участников опроса, однако, прогнозируют сохранение стоимости кредитования на прежнем уровне.

Рынки нервничают, так как ЕЦБ может снизить процентные ставки. Рынки ждут новых известий и новых признаков каких-либо стимулов от ЕЦБ. Думаю, это неблагоприятно сказывается на евро.

Ближе к вечеру, около 17.00 Киева EUR/USD снова ощущает давление. Прорыв области $1,3260 может открыть дорогу движению по направлению к $1,3235/1,3230.

Новость о том, что ЕЦБ принял решение сохранить ставку рефинансирования на прежнем уровне 1,50%, несколько ослабилa единую валюту. Пара EUR/USD потеряла порядка тридцати пунктов и скатилась к области $1,3275, а затем установила новый минимум сессии в области $1,3260.

Думаю, на спаде пара привлекла интерес к покупке, что позволило ей скорректироваться к $1,3280, однако вскоре EUR/USD возобновилa попытки протестировать указанную поддержку. Прорыв области $1,3260 может открыть дорогу движению по направлению к $1,3235/1,3230.

На это время участники рынка ожидают комментариев Жана-Клода Трише. Текущий курс EUR/USD – $1,3273.

Чуть погодя, к 17.30 Киева, единая валюта восстанавливается от ранее достигнутых минимумов сессии и прорывается выше тридцать четвертой фигуры. На указанное время пара тестирует техническое сопротивление, расположенное в области $1,3419/1,3428, которая представляет собой 50% коррекцию движения $1,3692/$1,3146. Далее офера расположены в области $1,3460/1,3465.

Прорыв указанного уровня позволит паре развить движение вплоть до $1,3480/1,3485.
Полагаю, поддержку высокодоходным активам оказало отсутствие со стороны Трише намека на то, что процентные ставки будут снижены, а также намерение ЕЦБ покупать покрытые облигации. Текущий курс евро/доллара $1,3416.

А сейчас традиционное «еврорезюме», в котором вопреки четверговым событиям, будем мало Трише и Евроцентробанка.

Перенесемся на другой берег Атлантики. Продолжающийся выход позитивных данных по США начал, наконец, рассеивать опасения рынков. В четверг ЕЦБ не стал изменять ставку, хотя это решение было не так уж и гарантировано…

Итак, выходящая раз за разом позитивная статистика по экономике США продолжает сбивать настрой рынков на «вторую волну кризиса». В среду данные от ADP по занятости показали прирост 91 тыс. рабочих мест против прогноза 75 тыс.

Глядя на динамику показателя трудно найти в ней хоть какие-то признаки ухудшения ситуации. Опубликованные в четверг еженедельные заявки по безработице вторую неделю подряд показали рекордно низкое за последние месяцы значение, выйдя на уровне 401 тыс.

Также 05-го вышел лучше прогноза индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг США, на уровне 52,8 против прогноза 53,0.

Хотя показатель ниже, чем в последние месяцы, он находится на довольно высоких уровнях, сопоставимых с докризисными.

Одним словом, никаких признаков наступления рецессии в США.

Впрочем, по Еврозоне в среду вышли плохие данные по розничным продажам за август, показавшие спад с -0.4% г/г до -1.0% г/г против прогноза -0.7% г/г, а 06-го фабричные заказы Германии за август упали с 8.9% г/г до 3.9% г/г против прогноза 4.7% г/г.

Однако замедление в экономике Еврозоны абсолютно логично – оно с запаздыванием отражает резкое замедление в экономике США в I полугодии.

В четверг ЕЦБ не стал изменять ставку, хотя это решение было не так уж и гарантировано. Из 52 опрошенных экономистов 6 ждали снижения ставки ЕЦБ до 1,25%, а еще 5 (из них аналитики UBS, Bank of America и J.P. Morgan) даже сразу до 1%, средняя консенсуса была на уровне 1,42%.

Зато ЕЦБ объявил о мерах по предоставлению ликвидности банкам: будет проведено два аукциона по предоставлению кредитов сроком на год на неограниченный объем, а также объявлено о покупках бондов с покрытием (covered bonds), т.е. ипотечных бумаг на баланс ЕЦБ на сумму в €40 млрд.

Об этих мерах, впрочем, было заранее известно.

Трише также заявил, что экономика сталкивается «с интенсификацией нисходящих рисков», «рост экономики будет очень умеренным во втором полугодии», инфляционные риски «в целом сбалансированы», а также что ЕЦБ «обсуждал возможность понижения ставки».

Евро на сообщениях Трише сначала упал, потом пошел вверх и к 17.30 Киева поднялся выше отметки $1,34.

Показательна реакция фьючерсов на ставки ЕЦБ - в последние дни они демонстрировали рост ожиданий снижения ставки ЕЦБ, и еще во вторник фьючерс на сентябрь 2012 года закладывал понижение до 1%, а после четвергового выступления Трише он уже сдвинулся до 1,15%.
Впрочем, ставка ЕЦБ – это в нынешней ситуации не главное, что влияет на рынки.
По-прежнему можно ждать, что выход 07-го позитивных Nonfarm Payrolls окончательно развеет опасения инвесторов и вызовет волну аппетитов к риску.

Оптимальным для евро будет даже вариант, при котором данные за сентябрь выйдут чуть хуже прогноза, но будет пересмотр вверх данных за предыдущий месяц, что и ликвидирует опасения рецессии, и в тоже время позволит ФРС по результатам заседания 02 ноября вновь провести монетарное смягчение
.

Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно разнообразно, в конечном счете продемонстрировав оптимизм.

Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое вполне адекватно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска внутридневной «бычьей» динамикой пары евро-гривня.

В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, избегающие работы со «стремным» евроналом и сосредоточенные на долларе дилеры розницы, 06-го практически не работавшие евронал для клиента, в течение четверга подняли биды и офера евро на 5,0 коп. и 3,0 коп. соответственно: 10,75/10,85 UAH/EUR.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, и на сей раз вел себя «отстраненно», ограничившись в течение четверга сужением спрэда: подняв биды и опустив офера на 10 пунктов.
Торги 06 октября здесь завершились ценами 0,248/0,249 UAH/RUB. По сравнению с закрытием среды спрос прибавил 30 пунктов, предложение просело на 10 пунктов.

Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 06-го была «низкой».

Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг, 06 октября, оказалась несколько выше оборотов среды. О причинах, предположительно вызвавших прогресс мы уже «намекнули» выше.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 06 октября в
Днепропетровске пытались работать по выросшему с среды на 5,0 коп. спросу и прибавившему столько же предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 06 октября по спросу и предложению прибавили по 10 пунктов.

После заметного отскока на торгах среды, отечественный рынок безналичного доллара по итогам четверговой сессии имел хорошие шансы ревальвировать нацвалюту и он ими воспользовался.

Причина очевидна: очередное обострение гривнедефицита, о котором дали понять упавшие с уровня 17 358,7 млн. грн. к отметке 12 797,6 млн. грн. остатки в нацвалюты на транзитных и коррсчетах регулятора, а также выросшая стоимость «ночной» гривни с уровня 5,0/18,0% к отметке 10,0/25,0% годовых.

Меж тем, судя по всему, до рынка наличных в ряде крупных центров (Киев, Харьков, Хмельницкий) дошел «бычий» энтузиазм, наблюдавшийся на торгах среды по «зеленому» безналу. Во всяком случае, курсы наличного доллара в упомянутых городах приподнялись. На фоне очевидных потерь в ликвидности.

В этом контексте показателен «опыт» рынка наличных Днепропетровска, где цены на розничную «зелень» держатся практически третьи сутки, на фоне постепенного привыкания потенциальных клиентов к этим котировкам, за которым последовал спад в ликвидности, который отчасти успешно пытались «лечить» дисконтной терапией.

В целом, на ближайшую сессии валютного межбанка рискнем предположить незначительное подорожание безналичного доллара стараниями игроков, вознамерившихся проводить выходные в долларе. Кроме того, мы не исключаем роста интереса к упавшей на четверговой сессии на 0,75 коп. безналичной «зелени». Была бы в достаточном количестве гривня…

Меж тем, на рынке наличных особых курсовых подвижек ожидать не приходится — скорее всего, после четвергового отката, здесь сохранится период стабильности с ростом вероятности более «конструктивной» и прибыльной работы в условиях приблизительного баланса спрос/предложение
.

Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.20 Киева в пятницу
07 октября, стартовали «пристрелочно широко и виртуально»: 8,0020/8,0100 UAH/USD. От закрытия четверга.

Спустя 10 минут, около 10.30 цены немного изменились(8,005/8,015 UAH/USD) на фоне баланса спрос/предложение, однако ввиду виртуальности рынка, это никакого значения не имело.

Около 10.40 спрэд заметно сузился (8,050/8,0127 UAH/USD)на фоне смены тренда из-за доминирования предложения. Ликвидность начала расти.

К 11.04 на торгах «зеленым» безналом ввиду доминирования предложения котировки упали к уровню 7,9973/8,0089 UAH/USD на фоне выросшей ликвидности.

Поскольку динамика остатков на коррсчетах НБУ (рост с уровня 12 797,67 млн. грн. к отметке 15 354,6 млн. грн.) «намекнула» на появление некоторого количества относительно свободной гривни, мы не исключаем выход с долларовой интервенцией «вассала» НБУ Ощадбанк. Благо, накануне последний, судя по всему, получил «долларовое вспомоществование» от регулятора по цене 7,9910 UAH/USD.

«Одноразовая долларовая инъекция» Ощадбанка около 11.00 Киева подтверждается скорой сменой настроения на валютном межбанке — к 11.22 здесь снова вернулось доминирование спроса, «усугубленное» просевшими к отметке 7,9991/8,0075 UAH/USD ценами на «зеленый» безнал.

В дальнейшем торги безналичным долларом, которые «обломала» интервенция Ощадбанка, были уже малоинтересными: цены снижались на фоне падения ликвидности. Около 12.10 Киева доллар котировался на уровне 7,9980/8,0053 UAH/USD при доминировании спроса, который, впрочем, уже ничего не решал.

Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 07 октября с уровней: доллар – 8,02/8,08 UAH/USD, евро – 10,62/10,69 UAH/EUR, рубль – 0,245/0,253 UAH/RUB.

По сравнению с открытием четверга, 06 октября, курс доллара по спросу не изменился, по предложению потерял 0,5 коп.

Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу не изменился, по предложению стал выше на 1,5 коп.

Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу вырос на 20 пунктов, по предложению прибавил 30 пунктов.

В дебюте сессии 07 октября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» вновь выросшими к отметке $1,3430 курсами.

Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.

Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 07-го отчасти «высветили» цены на работаемые валюты: доллар – 8,060/8,075 UAH/USD( по сравнению с открытием четверга, спрос не изменился, предложение потеряло 1,0 коп.); евро – 10,77/10,90 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 06 октября, спрос вырос на 7,0 коп., предложение прибавило 8,0 коп.); рубль 0,247/0,251 UAH/RUB(по сравнению с открытием четверга спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).

В дебюте сессии от 07 октября здесь царила двусторонняя работа по доллару с «хорошей» ликвидностью.

Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,06/8,07 UAH/USD(по сравнению с открытием четверга, спрос потерял копейку, предложение село на полторы копейки); евро – 10,80/10,90 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 06 октября, спрос подскочил на 10,0 коп., предложение стало выше на 8,0 коп.); рубль - 0,247/0,250 UAH/RUB(по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 20 пунктов, предложение прибавило 30 пунктов).

В дебюте пятницы у оптовиков было тихо.

Около 11.30 пятницы в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска без перемен: утренние цены на работаемые валюты не изменились (доллар - 8,060/8,075 UAH/USD, евро - 10,77/10,90 UAH/EUR, рубль - 0,247/0,251 UAH/RUB) на фоне сохранения «двусторонней» торговли долларом с «хорошей» ликвидностью.

У оптовиков на этот час цены открытия (доллар - 8,06/8,07 UAH/USD, евро - 10,80/10,90 UAH/EUR, рубль - 0,249/0,253 UAH/RUB) не претерпели изменений на фоне стартовавшей торговли (преимущественно долларом) в условиях баланса спрос/предложение и «невысокой» пока ликвидности.

В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.

Утренние уровни «черного» рынка наличных 07 октября по «городам и весям» Украины: Харьков – 8,070/8,085, евро – 10,80/10,88, рубль - 0,250/0,252, Донецк – 8,06/8,08 UAH/USD, евро – 10,75/10,85 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,250, Киев опт – 8,050/8,075 UAH/USD, розница - 8,02/8,08 UAH/USD, евро (опт) - 10,80/10,85 UAH/EUR, розница - 10,70/10,90 UAH/EUR, рубль – 0,2495/32,25 RUB/USD, Хмельницкий – 8,05/8,08 UAH/USD, евро – 10,70/10,79 UAH/EUR, рубль - 0,245/0,250, Одесса – опт – 8,055/8,075, розница - 8,045/8,085, Запорожье – 8,06/8,08, евро – 10,77/10,90 UAH/EUR.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

www.bloomberg.com, http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/, www.ukranews.com, http://www.k2kapital.com/, http://www.mineral.ru, http://bin.com.ua,/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 69633
З нами з: 29.05.06
Подякував: 4454 раз.
Подякували: 8047 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 0 гостей
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
Итоги: Валюта 19.12.18
дядя Caша » Сер 19 гру, 2018 13:44
0 10
Переглянути останнє повідомлення
Сер 19 гру, 2018 13:44
дядя Caша
Итоги: Валюта 18.12.18
дядя Caша » Вів 18 гру, 2018 13:10
0 241
Переглянути останнє повідомлення
Вів 18 гру, 2018 13:10
дядя Caша
Итоги: Валюта 17.12.18
дядя Caша » Пон 17 гру, 2018 13:21
0 216
Переглянути останнє повідомлення
Пон 17 гру, 2018 13:21
дядя Caша
Топ
відповідей
Топ
користувачів
Реклама