Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Во вторник, 08 ноября, евро демонстрирует стабильность. К 11.00 Киева его курс составил $1,377. Росту европейской валюты способствуют сильные данные статистики стран зоны евро, а также теряющие остроту проблемы Греции.
Положительное сальдо торгового баланса Германии в сентябре 2011г. с учетом сезонных колебаний по сравнению с августом 2011г. выросло до 15,3 млрд евро, сообщило Федеральное статистическое агентство Германии. Аналитики ожидали значения этого показателя на уровне €12,5 млрд. В августе 2011г. профицит торгового баланса Германии, по пересмотренным данным, составил €13,9 млрд с учетом сезонной коррекции против ранее приводившихся €13,8 млрд.
Без учета сезонной поправки профицит торгового баланса Германии в сентябре 2011г. равнялся €17,4 млрд. Объем экспорта Германии в сентябре 2011г. (с учетом сезонного и календарного факторов) составил €91,3 млрд, повысившись по сравнению с показателем предыдущего месяца на 0,9%. Объем импорта сократился на 0,8% - €76,1 млрд.
Но несколько подпорти ощущения данные из Франции. Отрицательное сальдо торгового баланса страны в сентябре 2011г. с учетом сезонных колебаний увеличилось к предыдущему месяцу и составило €6,3 млрд. Такие данные представило Главное таможенное управление Франции. Аналитики ожидали, что отрицательное сальдо торгового баланса Франции в августе 2011г. составит €6,0 млрд.
Таким образом, несмотря на замедление внутреннего спроса в Германии, внешние операции поддержали экономку, и, скорее всего, рост показателей продолжится. А вот Франция становится все ближе к понижению ее рейтинга с высшего уровня. Дефицит торгового баланса нужно будет покрыть займами, частично государственными, частично корпоративными, и хронический дефицит рано или поздно даст о себе знать.
А вот данные отчетности финансовых организаций все чаще свидетельствуют о глубоком кризисе Европы. Так, во вторник появилась информация о том, что чистая прибыль (доступная для распределения среди держателей акций) немецкой перестраховочной компании Munich Re по итогам III квартала 2011г. снизилась на 62,6% - до €286 млн против показателя годом ранее в размере €764 млн.
Результаты компании по итогам июля-сентября 2011г. оказались ниже прогнозов аналитиков по показателям чистой и операционной прибыли. Этому способствовали последние события в Европе и более значительный объем списаний по греческим гособлигациям, отмечается в сообщении Munich Re. Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали, что чистая прибыль, доступная для распределения среди держателей акций Munich Re по итогам III квартала 2011г. составит €525 млн.
Чистый убыток британской банковской группы Lloyds Banking Group - одной из крупнейших в Великобритании - за 9 месяцев 2011г. составил £2,78 млрд (€3,24 млрд), при этом годом ранее группа получила прибыль в размере £1,6 млрд.
Несмотря на заметные убытки и продолжающееся шатание группы, инвесторам понравился отчет банка. Его акции взлетели на 7%. Укрепился и фунт стерлингов. Однако к 11.00 Киева рост несколько замедлился, а курс фунта к доллару составил $1,605.
Курс евро во вторник снижается к доллару в преддверии голосования в итальянском парламенте об утверждении исполнения бюджета за 2010 год.
По состоянию на 09.40 Киева евро подешевел к доллару до $1,3737 за евро с $1,3777 за евро на закрытии торгов днем ранее.
Курс американской валюты к японской понизился до ¥78,03 за доллар с ¥78,05 за доллар в понедельник.
Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США вырос на 0,06% - до 77,06 пункта.
Парламент Италии во вторник проведет голосование по отчету правительства об исполнении бюджета за 2010 год, который имеет непосредственное влияние на дальнейшее формирование бюджета. При этом голосование по этому документу увязано с голосованием о вотуме доверия правительству Сильвио Берлускони. Если палата депутатов откажет в доверии правительству Берлускони, президент Италии Джорджо Наполитано определит дальнейшее развитие политических событий в стране. Он может поручить формирование нового кабинета другому политику, а может и распустить национальный парламент или одну из его палат.
«Действительно, создается впечатление, что рынок будет удовлетворен, только когда Берлускони уйдет в отставку, и мы получим технократическое правительство, готовое выполнять то, что хочет Европа. Если Берлускони уйдет и риски на рынках возрастут, я предпочту воспользоваться этой возможностью для продажи евро», - цитирует агентство Bloomberg старшего аналитика Westpac Banking Corp. Роберта Ренни.
Во вторник, 08 ноября, на 07.00 Киева евро оценен рынком в $1,375, и столь высокая оценка валюты связана с частичным разрешением греческого кризиса, принявшего менее острую форму. Однако теперь игроки все большее внимание уделяют новому потенциальному эпицентру европейского кризиса - Италии.
Руководство зоны евро потребовало от властей Греции письменных гарантий выполнения Афинами условий европейского антикризисного плана. Об этом сообщил по итогам заседания Еврогруппы - совета министров финансов 17 стран зоны евро ее председатель Жан-Клод Юнкер, передает Associated Press.
«Еврогруппа уже выступила в поддержку выделения этих средств. Теперь мы ожидаем подтверждения со стороны МВФ. Когда оно поступит, мы должны получить письменное заявление греческого правительства о его согласии с условиями второй программы помощи Греции», - заявил Ж.-К.Юнкер.
Он дал понять, что такие письменные гарантии станут условием представления Греции любых новых видов международной финансовой помощи, включая ожидаемый с начала сентября шестой транш МВФ и зоны евро в размере €8 млрд. Ж.-К.Юнкер выразил надежду, что Греция сможет получить эти деньги до конца ноября.
Если греческое правительство справится с трудностями, то дефолта стране удастся избежать, хотя положение и остается патовым. Европейская бюрократия может дожать греческое правительство, и оно просто физически не успеет получить обещанные Евросоюзом деньги.
Долговой кризис еврозоны удастся побороть в ближайшие пару лет. Такое заявление сделал член управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Юрген Штарк.
«Я полагаю, что через год-два кризис будет взят под контроль. Поэтому больше нет необходимости прибегать к болезненным решениям. Я не думаю, что все более объемные пакеты экономической помощи являются решением проблемы, так как в конечном итоге они тяжким бременем ложатся на экономически крепкие и надежные страны», - заявил Ю.Штарк.
Кроме того, Ю.Штарк выразил обеспокоенность растущим протекционизмом в еврозоне, в частности, интервенциями на валютный рынок, и отметил, что данный вопрос недостаточно подробно был разобран на саммите «Большой двадцатки» (G20) во французских Каннах. Ю.Штарк также раскритиковал программу ЕЦБ по выкупу облигаций охваченных кризисом стран, несмотря на то, что многие аналитики рассматривают ее как единственный способ успокоить рынки. С точки зрения Ю.Штарка, это неверный подход, так как ответственность за проведение экономических реформ должна полностью лежать на пострадавших от кризиса странах, а вмешательство ЕЦБ может лишь снизить их стимул к реформированию.
Таким образом давление на Италию продолжается, и, похоже, в ближайшие дни ЕЦБ оставит без поддержки итальянские бонды, доходность которых накануне превышала 6,6% по десятилетним займам - очень высокий уровень доходности, если помнить, что к точка невозврата находится в районе 7%. Именно после достижения этой отметки Португалия и Греция были вынуждены просить помощи у ЕС.
Все это создает гремучую смесь политики, экономики и финансов вокруг кризиса в Европе, и чем дальше он продолжается, тем острее становится ситуация. С каждым днем ее все сложнее разрешить, правда, при этом евро выглядит стабильно. Но эта стабильность мнимая. Любой намек на обострение ситуации приведет к резкому падению курса валюты. Тем более долгосрочная причина для этого есть - ставки в зоне евро пошли вниз, сырьевые валюты от этого выиграют.
Евро продолжает двухдневное снижение в ожидании ключевого голосования по бюджету в парламенте Италии.
Кроме того, инвесторы ждут слабых данных о германском экспорте, которые, вероятно, подтвердят замедление роста крупнейшей экономики еврозоны.
Курс евро к 06.20 Киева во вторник опустился до $1,3752 по сравнению с $1,3776 на закрытие торгов в Нью-Йорке в понедельник.
Доллар к этому времени стоил ¥78,04 против ¥78,02 по итогам предыдущей сессии.
Евро в паре с японской нацвалютой подешевел со ¥107,52 до ¥107,30.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 07 ноября в Нью-Йорке повысились и составили: золото - $1796,0 за унцию (+2,37%), серебро - $35,08 за унцию (+2,49%), платина - $1663 за унцию (+1,41), палладий - $665 за унцию (+0,92%).
Ставки в зоне евро пошли вниз на фоне растущей инфляции. Это - новая политика ЕЦБ. Она столь же агрессивная, как и текущая полтика ФРС США, а когда два регулятора наперебой накачивают мировые рынки дешевой ликвидностью, это создает благоприятнейшую почву для ралли на рынках товаров. Все-таки количество сырья на планете ограничено, в отличии от количества денег которые могут напечатать крупнейшие регуляторы планеты. На этом фоне спрос на драгоценные металлы неминуемо будет агрессивным, и уже до конца года цены на золото вполне могут обновить исторический максимум.
Во вторник на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1794,51 за унцию (+0,19%), серебро - $34,86 за унцию (+0,1%), платина - $1655,5 за унцию (-0,15%), палладий - $661,3 за унцию (-0,09%).
Курс евро/доллар установился на американской сессии в пределах $1,3720-1,3811. Дилеры отмечают, что активность на рынке форекс 07-го невысока. По-прежнему сохраняется неопределенность относительно состава греческого правительства и его дальнейших действий по принятию плана помощи со стороны Европейского Союза. Также на рынке циркулируют слухи об отставке премьер-министра Италии Берлускони, которые пока не получили официального подтверждения. Подобная ситуация способствует тому, что инвесторы пока не стремятся предпринимать какие-либо серьезные действия.
В условиях подобной неопределенности растет спрос на нефть и драгоценные металлы. Курс золота вырос в течение дня более чем на $50 и достиг отметки $1796.60 за тройскую унцию.
Курс фунт/доллар находится в пределах $1,6004-1,6062. Курс доллар/йена стабилен около отметки ¥78,00.
Потребительский кредит (Consumer credit) в США за сентябрь в млрд. долларов составил +7.4 (прогноз был +4.9, предыдущее значение -9.7).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 08 ноября просел на 6,80 копейки и составил 30,5014 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке в понедельник снизился на 0,1 коп. до уровня 8,0170 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0150-8,0210 UAH/USD, к середине дня котировки снизились до 8,0140-8,0200 UAH/USD, после чего сузились до 8,0150-8,0200 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0170 UAH/USD. Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9807 UAH/USD и продавать по 7,9910 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,65% с 7,9650 UAH/USD до 8,0170 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 07 ноября гривна overnight котировалась банками по 6,0/15,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/18,0% и USD: 3,0/6,0%.
«Официальная причина» «сиротского» гривнеукрепляжа на торгах понедельника – возвращение на отечественный рынок ресурсов в нацвалюте призрака гривнедефицита. Об этом недвусмысленно заявила динамика гривневых же остатков на транзитных и коррсчетах НБУ, продемонстрировав снижение с сенсационных пятничных 21 055,0 млн. грн. к понедельничным 17 351,2 млн. грн. Без малого четыре миллиарда «минуса» - серьезная заявка на скрип по резьбе закручиванием монетарной «гайки» сатрапами из департамента монетарного регулирования.
Ну что ж, причина столь радикального решения профильного отдела регулятора очевидна: международные резервы Украины в октябре 2011 года сократились на 2,3%, или на $0,788 млрд. — до $34,16 млрд. В этом стыдливо сознался сам Национальный банк Украины на веб-сайте в понедельник. В целом за январь-октябрь международные резервы уменьшились на 1,2%, или на $414,1 млн. с $34,576 млрд. Стало быть, налицо очевидный «кризис жанра»: бездумное расходование валюты, ускорившееся в последний месяц.
Однако, судя по характеру торговли СКВ на валютном межбанке, октябрь так ничему не научил Арбузова со товарищи, продолжающего с ослиным упрямством удерживать курс гривни, попутно монетарной политикой загоняя экономику в гривневый Голодомор.
Меж тем, ситуация с гривневой ликвидностью рисковала стать запутанной после обеденного перерыва, в разгар работы межбанковского кредитного рынка, продемонстрировавшего падение цен на «ночную» гривню рынка Depo с пятничных 10,0/20,0% к понедельничным 6,0/15,0% годовых. Столь заметный диссонанс в индикаторах вызывает естественную тревогу. Ведь следуя логике столь внушительное падение ставок по гривневым кредитам overnight на фоне сужения гривневого ресурса, как индицировали остатки на коррсчетах регулятора может означать одно: отсутствие спроса на деньги, являющееся признаком опасной финансовой апатии.
Внимательные читатели, впрочем, могут указать автору на вероятную причину гривнеукрепляжа: выход регулятора с долларовой интервенцией по курсу 7,0907/7,9910 UAH/USD. Думаю, «дежурная» заливка НБУ «топливных баков» своего верного «вассала» Ощадбанка на излете торгов, ближе к 17.00 Киева, уже никакого влияния на жалкие остатки рынка долларового безнала, не могла оказать. Так что гипотеза о пока еще «легком гривневом голоде» остается наиболее вероятной.
Курсовые хроники торгов 07 ноября на валютном межбанке не отличались особой оригинальностью: сессия стартовала традиционно, от пятничного закрытия (8,0150/8,0210 UAH/USD), причем эти цены оказались максимальными в течение понедельника.
К обеду цены понизились до 8,0113/8,0183 UAH/USD, а на момент закрытия курс вышел на уровень 8,0150/8,0200 UAH/USD.
О том, что характер торгов безналичным долларом в понедельник был лишен «традиционной естественности» свидетельствует динамика его ликвидности. Напомним, «медвежий» тренд валютного рынка предполагает рост оборотов. И намедни, 07-го, все пошло не так.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 07-го упал с уровня $1344,6 млн., к отметке $814,3 млн., объем продажи долларов США тоже просел с уровня $1221,3 млн. к отметке $680,3 млн.
Пока мы не видим причин, чтоб отказаться от озвученного ранее предположения о переходе рынка безналичного доллара на более высокий базовый уровень цены, где он и будет, скорее всего, какое-то время «резвиться» по бдительным присмотром регулятора и его «вассалов», совершая разнополярные колебания «в окрестностях» отметки 8,02 UAH/USD.
Коррекция цены на безналичный доллар должна была оказать влияние на настроения обоих сегментов «неформального» рынка наличных. И оказала. Но лишь отчасти. Посредством полукопеечного снижения оферов и бидов оптового доллара в течение понедельника. Полагаю, впрочем, что заставила оптовиков снизить цены открытия (8,07/8,08 UAH/USD) после обеда на полкопейки по обеим позициям нулевая ликвидность. Дилеры применили традиционную «дисконтную терапию» от подобного недуга.
Меж тем, в розничном сегменте «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска в течение понедельника цены открытия, в которые, к слову уже был заложен полукопеечный дисконт по бидам по сравнению с закрытием пятницы, не изменились.
Торги 07 ноября в сегменте мелкого опта и розницы на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,060/8,075 UAH/USD, евро – 11,05/11,13 UAH/USD, рубль 0,263/0,265 UAH/RUB.
В течение понедельника биды и офера розничной «зелени» не претерпели изменений.
По сравнению с закрытием пятницы, спрос потерял полкопейки, позиция «предложение» не изменилась.
Можно считать, что по итогам понедельника, дня, когда рынок редко радует своими «откровениями», вышеупомянутая внутридневная курсовая стабильность принесла свои дивиденды: обороты 07-го от здешних дилеров заслужили оценку «четыре с минусом», оказавшись не хуже пятничной ликвидности.
В течение понедельника, как и накануне, здесь доминировал клиентский спрос на доллар.
В отличие от розницы, оптовый сегмент днепропетровской «налички» констатировал внутридневные полукопеечные потери по обеим позициям доллара, завершив сессию 07-го ценами 8,065/8,075 UAH/USD.
По сравнению с закрытием пятницы, спрос и предложение оптовой «зелени» потеряли по 0,5 коп.
Как мы указали выше, скорее всего, что случившуюся уже после полудня понедельника ревизию цен в опте спровоцировала нулевая ликвидность в этом сегменте.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в понедельник уровнями 11,06/11,13 UAH/EUR, констатировав внутридневной рост бидов на 6,0 коп., позиция «предложение» прибавила 3,0 коп.
По сравнению с закрытием пятницы спрос оптового евронала вырос на 1,0 коп., предложение потеряло 2,0 коп.
Ввиду того, что в течение понедельника оптовый доллар терял в цене по обеим позициям, искать причину внутридневной «бычьей» динамики пары евро-гривня будем на мировом форексе. В настроениях пары евро-доллар.
Так что, для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам самое время отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,3767 к отметке $1,3750. Став «легче», таким образом, на «сиротские» 17 пунктов.
Таким образом, мы тотчас обнаружили диссонанс внутридневного «бычьего» настроения оптового евронала на рынке наличных Днепропетровска с «медвежьим» характером кросс-курса евро-доллар «в миру».
Полагаю, как это не раз случалось, «дьявол таился в деталях». Дело в том, что аккурат с 16.45 до 17.20 Киева индикатор пребывал на изрядном подъеме, «в окрестностях» уровня $1,3805, на что уже на самом закрытии и отреагировали дилеры оптового сегмента днепропетровской «налички».
Меж тем, мы не можем удовлетвориться столь сжатым, хотя и красноречивым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 07 ноября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3820, индикатор уже в 04.00 опустился к отметке $1,3770, где и пребывал до 09.00 Киева. С этого времени стартовала динамичная коррекция кросс-курса евро-доллар, приведшая его на киевский полдень в локальную «яму» ($1,3690), из которой он уже к 13.00 выбрался, закрепившись на уровне $1,3760, в окрестностях которого изрядно (в рамках коридора $1,3745-1,3780) колебался до 15.00, часа, когда случился очередной провал, на сей раз на «глубину» до $1,3730.
Засим очередной рост, приведший индикатор к уже упоминаемому выше уровню $1,3805, спускаясь с которого, он и пересек финишную черту украинской части мирового форекса на цифре $1,3750.
В дальнейшем, после 18.10 Киева, на торгах американской сессии индикатор пролонгировал эту уже ставшую «вялой» коррекцию, добравшись к 19.00 Киева до уровня $1,3740… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В понедельник, 07 ноября, на 07.00 Киева евро оценен рынком в $1,377. Евро находится под умеренным давлением на фоне политического кризиса в Греции.
В ночь с воскресенья на понедельник в столице Греции Афинах закончилась встреча президента, премьера и лидера парламентской оппозиции. В ходе данного мероприятия премьер-министру Георгиосу Папандреу удалось достичь соглашения с лидером оппозиционной партии «Новой демократии» Антинисом Самарасом о порядке формирования нового правительства, заявила президентская администрация.
Вместе с тем подчеркивается, что диалог сторон продолжится 07 ноября. В частности, будет решаться вопрос о назначении главы будущего кабинета. Стоит отметить, что действующий премьер Г.Папандреу уже отказался возглавить новый исполнительный орган.
При этом в заявлении не говорится, как долго будет действовать новое правительство. В свою очередь лидеры Евросоюза потребовали от Греции в течение суток определить и представить план, каким образом будет сформировано и когда начнет действовать обновленный кабинет. В случае невыполнения данного требования будущее финансовой помощи Афинам может быть пересмотрено, так как в данном случае для европейских кредиторов фактор политической стабильности заемщика является первоочередным.
Накануне, говоря о судьбе своего кабинета, Г.Папандреу подчеркнул, что назначение новых министров не должно проводится ранее февраля-марта 2012г., когда состоится согласование всех положений о предоставлении новых траншей от кредиторов.
Напомним, лидеры еврозоны 27 октября с.г. договорились выделить Греции новое финансирование на сумму €100 млрд. Кроме того, банки - держатели греческих суверенных бондов пообещали обменять их на новые с дисконтом 50% к номинальной стоимости. Планируется, что это позволит сократить госдолг Греции к 2020г. до 120% ВВП. При этом члены еврозоны, чтобы убедить инвесторов обменять бумаги, обеспечат инструменты повышения кредитного качества новых греческих бумаг оценочной стоимостью до €30 млрд. Таким образом, объем новой частно-государственной программы помощи Греции оценивается в €130 млрд.
Мир наблюдает за разрешением политического кризиса в маленькой европейской стране, которой способен поставить на колени самую крупную экономику в мире - ЕС.
Немногим ранее - 04 ноября завершился саммит «группы двадцати» (G20), который проходил во французском курортном городе Канны. По общему признанию наблюдателей, саммит завершился без конкретных результатов: Европа не смогла заручиться финансовой поддержкой развивающихся держав, лидеры также не договорились об увеличении ресурсов Международного валютного фонда (МВФ), лишь пообещав работать в этом направлении.
Главы финансовых ведомств G20 должны провести дополнительную встречу до февраля 2012г. Такое мнение высказал министр финансов Канады Джим Флаэрти, передает Reuters. По его мнению, не нужно ждать запланированной на февраль 2012г. встречи в Мехико, а как можно скорее собраться для принятия конструктивных решений по восстановлению мировой экономики и репутации на финансовых рынках стран, пострадавших от долгового кризиса в Европе.
«Все ведет к тому, что нам придется провести внеочередную дополнительную встречу, и чем раньше, тем лучше. Этого мнения придерживаются все мои коллеги. Нам необходимо урегулировать ситуацию на финансовых рынках, и с этим нельзя тянуть», - заявил Дж. Флаэрти в беседе с заместителем министра финансов Германии Йоргом Асмуссеном.
Пока лидеры ведущих мировых стран не смогли договориться о разрешении ситуации в Европе и лишь открыто заявили, что репутация европейских стран как заемщиков подорвана. А это многого стоит. На этом фоне лучше всего уже сейчас покупать консервативные валюты, тем более, что они значительно подешевели в последние дни.
В ходе понедельничных торгов стоимость евро снижается по отношению к доллару, иене и к большинству других активно торгуемых мировых валют, поскольку и оппозиция, и сторонники итальянского премьера Сильвио Берлускони призывают его подать в отставку до ключевого голосования по бюджету в парламенте, которое назначено на 08 ноября.
Курс евро к 07.20 Киева составил $1,3773 по сравнению с $1,3829 на закрытие торгов в Нью-Йорке в пятницу.
Пара доллар/иена торговалась к этому времени у отметки ¥78,12 против ¥78,18 по итогам предыдущей недели.
Евро подешевел к японской нацвалюте на 0,3% - до ¥107,58.
Стоимость швейцарского франка снижается после того, как центральный банк Швейцарии объявил о своей готовности к решительным действиям, если укрепление нацвалюты создаст угрозу экономической стабильности в стране.
С.Берлускони теряет поддержку в нижней палате итальянского парламента, отмечают политологи. Доходность итальянских госбумаг подскочила до рекордных отметок за все время существования евро из-за политической нестабильности.
Как отмечает аналитик валютного подразделения Nomura Securities Co. Юносукэ Икеда, внимание рынка перемещается на Италию. Он не исключает, что доходность итальянских бондов, вероятно, продолжит расти, если Берлускони не уйдет в отставку. «Евро, скорее всего, будет слабо снижаться на фоне целого потока негативных данных из Европы», - говорит эксперт.
Между тем в Греции премьеру страны Георгиосу Папандреу и лидеру оппозиции Антонису Самарасу удалось договориться сформировать правительство национального единства под руководством нового премьера. При этом Г.Папандреу объявил о готовности уйти в отставку сразу после проработки деталей соглашения.
Евро стремительно идет вниз на торгах в понедельник, 07 ноября. К 10.00 Киева его курс составил $1,371 за евро. Риски в зоне евро продолжают расти, а угроза дефолта Греции становится все более осязаемой.
В Греции политический кризис. Действующий премьер министр Георгиос Папандреу складывает с себя полномочия. До конца дня должно быть формировано новое правительство. Однако оно будет временным. И это может отразиться на трансфертах со стороны Евросоюза в пользу южного государства. По нашим данным, в Греции уже сейчас наблюдаются трудности с платежами. Некоторые аналитики говорят, что страна будет вынуждена объявить дефолт в течение недели.
Но политические проблемы в Греции привели к тому, что ЕС не может оказывать поддержку погрязшей в долгах стране. Именно поэтому уже сейчас министры финансов ведущих стран Европы озаботились внутренними проблемами, чтобы выдержать, видимо, уже неминуемый удар.
Рассказывая национальным СМИ о прогнозах на предстоящий год, министр финансов Франции Франсуа Баруэн заявил, что, несмотря на прирост ВВП, необходимо проявлять осторожность и продолжать работу по повышению эффективности сбора налогов в стране. Стоит отметить, что невзирая на прирост национальной экономики на 1%, недавно этот показатель был пересмотрен в сторону уменьшения с 1,7%, сообщает Reuters. «Осторожность нужна Франции, она нужна и Германии, которая уже, как и мы, скорректировала рост своего ВВП. Мы приложим все усилия, чтобы достичь поставленных показателей», - говорится в заявлении министра.
Ф. Баруэн особо подчеркнул, что власти будут использовать различные возможности для сокращения налоговых гаваней и способов уклонения от обязательных выплат. Напомним, накануне стало известно, что власти Франции намерены перенести окончательное закрепление пенсионного возраста в стране до отметки 62 года ранее, чем планировалось. Кроме того, 07 ноября 2011г. ожидается объявление о дополнительных сокращениях в размере от €6 млрд. до €8 млрд., проводимых для удержания бюджетного дефицита.
Таким образом Франция начинает жестко экономить, чтобы не потерять высший рейтинг облигаций. Но сосредоточившись на внутренних проблемах, можно упустить из виду проблемы внешние. Коллапс Греции может провоцировать «эффект домино». Пока же Германии и Франции никак не удается взять под контроль этот кризис.
Власти государств еврозоны могут утратить доверие к единой валюте и вновь ввести в обращение национальные денежные единицы, передает мнение председателя международного инвестиционного банка Goldman Sachs Asset Management Джима О'Нила информационное агентство Reuters. По его словам, Португалия, Ирландия, Финляндия и Греция охотнее вернутся к собственным денежным системам, чем продолжат дальнейшую интеграцию. Вместе с тем он отметил, что Европейский центробанк (ЕЦБ) должен более настойчиво и четко проводить свою работу, так как это поможет снизить напряжение инвесторов.
«Германия хочет большей финансовой интеграции и более жесткого надзора в данной области, т. е. фактически речь идет о создании единого министерства финансов еврозоны. Но мне трудно представить, что все страны хотят этого, в особенности те, что испытывают сейчас серьезные проблемы (Греция)», - заявил Д. О'Нил. Он также добавил, что только экономика Германии, Франции и стран Бенилюкса (Бельгия, Нидерланды и Люксембург) способны нормально функционировать в данных условиях, так как их обменные курсы были относительно равными.
По мнению Д.О’Нила, ЕЦБ необходимо продолжить скупать государственные облигации. Несмотря на то что с момента возобновления данной программы регулятор выкупил долговых обязательств примерно на €100 млрд., ставка на итальянские облигации с 10-летним сроком обращения выросла с 6,38% до 7%. Данная динамика может говорить, что Италия - следующая страна, которой грозит удар накопившегося долгового груза. Но наряду с этим, говоря о действиях ЕЦБ, Д. О'Нил подчеркнул, что излишнее воздействие банка на рынок может иметь негативные последствия.
Пополудни по Киеву евро дешевеет в ходе торгов в понедельник по отношению к доллару, иене и большинству других активно торгуемых мировых валют на фоне усиления политических противоречий в Италии и Греции.
Курс евро к 13.10 Киева 07-го опустился до $1,3745 по сравнению с $1,3829 на закрытие торгов в Нью-Йорке в пятницу.
Вместе с тем сообщения о том, что EFSF готовит размещение облигаций со сроком погашения в 2022 году на €3 млрд, помогли сократить падение единой европейской валюты. Ранее в ходе торгов евро снижался до $1,3682.
И оппозиция, и сторонники итальянского премьера Сильвио Берлускони призывают его подать в отставку до ключевого голосования по бюджету в парламенте, которое назначено на 08 ноября. Эксперты опасаются, что итальянское правительство утратит поддержку парламентского большинства, что может повлечь за собой досрочные парламентские выборы.
Доходность итальянских госбумаг подскочила до рекордных отметок за все время существования евро из-за политической нестабильности. Между тем премьер-министр Греции Георгиос Папандреу и лидер оппозиции Антонис Самарас договорились сформировать правительство национального единства под руководством нового премьера. При этом Г.Папандреу объявил о готовности уйти в отставку сразу после проработки деталей соглашения.
Пара доллар/иена на 13.10 Киева торгуется у отметки ¥78,06 против ¥78,18 по итогам предыдущей недели. Евро подешевел к японской нацвалюте на 0,6% - до ¥107,35.
После обеда, около 14.00 Киева евро ждет слушаний в парламенте Италии по итогам исполнения бюджета за 2010 год и голосования по очередному проекту бюджета, которые могут определить политическое положение Сильвио Берлускони.
Во второй половине дня в понедельник евро продолжает падение против большинства соперников на валютном рынке на опасениях за политическую и экономическую стабильность Италии. Пара EUR/USD падает до отметки $1,3756, а пара EUR/JPY проседает до уровня ¥107,38.
Игроки неохотно покупают евро после потока негативных новостей из региона. Проблема в Греции не была решена, и теперь рынку добавляет беспокойства Италия, притом что доходность по итальянским облигациям продолжает расти.
Так, доходность 10-летних облигаций Италии подскочила до 6,68%, приближаясь к 7%-ному уровню, критическому для облигаций еврозоны. Греция, Ирландия и Португалия запросили поддержки от международных регуляторов, когда доходность по ним превысила 7%.
Тем временем во вторник, 08 ноября, в парламенте страны пройдут слушания по итогам исполнения бюджета страны за 2010 год и голосование по очередному проекту бюджета.
Это, по сути, будет вотумом доверия (или недоверия) Сильвио Берлускони, а заодно и определит судьбу долгового рынка страны. Итальянский кризис не пройдет незамеченным. Если он будет развиваться по греческому пути – что сейчас и происходит – эти события окажутся намного тяжелее для банковской системы еврозоны и всего объединения в целом.
Напомним, что трое сторонников Берлускони перешли в оппозицию на прошлой неделе, а еще шестеро через газету Corriere della Sera призвали премьер-министра уйти в отставку. Неустойчивое положение Берлускони ставит под угрозу выполнение должных антикризисных мер.
При этом некоторую поддержку евро оказала встреча премьер-министра Греции Георгиоса Папандреу с Антонисом Самарасом, лидером главной оппозиционной партии по вопросам формирования коалиционного правительства. Напомним, что Папандреу обещал уйти в отставку после его формирования.
Швейцарский франк продолжает снижение – в паре с долларом до уровня 0,8971, а в паре с евро – до отметки 1,234. Правительство Швейцарии дало понять, что готово принимать новые меры по ослаблению курса валюты. Так, президент Центрального банка страны Филипп Хильдебранд сказал в интервью газете NZZ am Sonntag, что политики ожидают дальнейшего снижения курса валюты.
Британский фунт растет в паре с долларом и евро на фоне опасений за состояние экономики Италии. Продажа риска опускает пару AUD/USD до $1,0340, а пара NZD/USD, напротив, растет до уровня $0,7956.
Стало быть, «свято место долго пустым не бывает»: Италия приходит на смену Греции.
Берлускони, итальянский премьер на днях заявил, что не видит никаких проблем в местной экономике.
Однако кредиторы думают иначе. Гособлигации Италии, похоже, повторяют путь греческих бумаг, пройденный последними полтора года назад. Доходности по всему спектру итальянских облигаций (двух-, пяти-, десятилетние) в понедельник снова достигли рекордных максимумов: инвесторы не верят ни в какие заверения еврочиновников и спешно продают итальянский долг. Покупатель, похоже, остался только один – ЕЦБ. Повторение греческого сценария в Италии будет настоящей катастрофой для еврозоны. Ведь Италия – это вам не Греция, это третья экономика еврозоны и третья по объемам госдолга страна в мире (€1,8 трлн, в пять раз глубже, чем долговая яма Эллады).
Об экономических проблемах Италии можно говорить очень много. Но главная одна – евро. Иногда графики бывают красноречивее слов. Например, график относительной динамики промпроизводства в Италии и Германии до введения евро и после. До введения евро промпроизводство в Италии и Германии шли «нос к носу», введение же евро просто убило итальянскую промышленность, сделав ее неконкурентоспособной относительно северных соседей.
Слабая экономика оказывается заложницей слишком дорогой для нее валюты. Возьмем, к примеру, те же крупные страны еврозоны – Германию и Италию. В Германии большой профицит торгового баланса, в Италии, наоборот, большой дефицит.
Если бы Италия и Германия до сих пор имели бы лиру и немецкую марку, разница в торговом балансе заставила бы лиру девальвироваться, а марку – укрепиться. Более слабая лира стимулировала бы спрос на итальянский экспорт и сократила бы импорт в Италию, что стимулировало бы рост производства. Снижение безработицы увеличило бы налоговые поступления в бюджет, что, в свою очередь, сократило бы бюджетный дефицит и госдолг.
То же относится и к другим странам PIIGS: дешевые драхма и эскудо сделали бы туристический бизнес более конкурентоспособным в Греции и Португалии, дешевый ирландский фунт привлек бы инвесторов в логистические и программистские центры в Ирландии. Но при единой валюте эти дисбалансы не выправляются, а наоборот, накапливаются.
Наращивание дефицитов для сохранения уровня потребления только усложняет проблемы, так как новые долги «высасываются» более дешевым импортом, и каждый месяц экономика падает все ниже. Чтобы выйти из этой убийственной спирали, странам PIIGS приходится номинально резать пенсии, зарплаты и прочие выплаты, но этот путь выправления дисбалансов гораздо менее эффективен политически и экономически, чем открытая девальвация собственной валюты.
Кумулятивный эффект сильного евро все настойчивее толкает Италию на опасную греческую стезю. Причем опасность эта многогранна и более масштабна. На карту поставлена репутация третьей экономики еврозоны и члена G7. Дефолт Италии чреват деструкцией еврозоны и под вопросом окажется существование Евросоюза. На таком фоне неудивительно, что выходя из ненадежных валют, инвестор спешит войти в пока еще относительно дешевое золото.
На торгах в Нью-Йорке золото установило шестинедельный максимум, чему способствовали вновь обострившиеся волнения относительно ситуации в зоне евро.
Как отмечают профильные гуру, повышенный спрос на золото отражает настроение участников рынка. Они добавляют, что европейский долговый кризис усугубляется, а решение до сих пор не найдено. На торгах в Нью-Йорке золото с поставкой в декабре укрепилось на $25,20 и держалось возле отметки $1781,30 за тройскую унцию, что стало максимальным значением с 22 сентября. На торгах в Лондоне золото со срочной поставкой выросло на 1,2% и держалось на уровне $1776,10 за тройскую унцию.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка очень «нервно», хотя и адекватно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое спокойно и, в конечном счете, «сообразно» «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что не рискуя поработать евронал в этот понедельник дилеры розницы в течение 07 ноября подняли цены открытия на 2,0 коп. по спросу и не изменив по предложению: 11,05/11,13 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», сузив спрэд: подняв в течение понедельника на 30 пунктов спрос и не изменив позицию «предложение».
Торги 07 ноября здесь завершились ценами 0,263/0,264 UAH/RUB. По сравнению с закрытием пятницы, спрос вырос на 20 пунктов на фоне не изменившегося предложения.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 07-го была «очень низкой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник оказалась «нормальной», повторив результат пятницы.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 07 ноября в Днепропетровске пытались работать по не изменившемуся с пятницы спросу и потерявшему 3,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 07 ноября по спросу выросли на 20 пунктов, по предложению не изменились.
Несмотря на низкий уровень объективности торгов отечественного валютного рынка в дебюте новой недели, кое-какие тенденции можно обнаружить и сделать соответствующие выводы.
Прежде всего, отметим возобновление включения в процесс монетарных рычагов, которые вызвали снижение количества «относительно свободной» гривни на внутреннем рынке страны.
Не исключено, что это обстоятельство и предопределило сохранение вялотекущего ревальвационного процесса на торгах 07 ноября. Впрочем, нельзя исключить и прогнозировавшуюся ранее стабилизацию. Такой вариант, похоже, устраивает и регулятор, намекающий на это неизменностью официальных курсов доллара, начиная с 03 ноября.
Очевидно, наш более ранний прогноз относительно рисков вхождения валютного межбанка в период относительной стабильности на фоне некоторого снижения оборотов обретает реальные очертания.
Те же слова уместны и в отношении рынка наличных, редко радующего откровениями в дебюте новой недели. Окончательно ситуация должна проясниться со вторника, однако уже 07-го стали очевидны проблемы с ликвидностью, которую и оптовики и дилеры розницы будут, скорее всего «лечить» прежним «лекарством»: дисконтами обеих позиций котировок наличного доллара.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.20 Киева во вторник, 08 ноября, стартовали с уровня закрытия понедельника: 8,0113/8,0165 UAH/USD. Также индицировалось полное отсутствие заявок на покупку/продажу доллара.
К 10.08 котировки изменились, добравшись до уровней 8,0173/8,0220 UAH/USD на фоне «виртуального» преобладания спроса.
Около 10.30 Киева пошли реальные сделки на фоне текущих котировок 8,0150/8,0200 UAH/USD и приблизительного баланса спрос/предложение при низкой ликвидности.
Полагаю, уже в дебюте торгов «медвежий» тренд по рынку долларового безнала всерьез заявил о себе.
Это предположение подтвердилось около 11.35, когда котировки доллара упали к отметке 8,0128/8,0183 UAH/USD на фоне изрядно выросшей ликвидности и, что самое забавное, доминирования клиентского спроса.
«Параллельно» стала известна и «официальная» причина продолжающейся вот уже третью сессию коррекции доллара: стараниями департамента монетарного регулирования острота гривнедефицита стала заметней, о чем поведали упавшие с уровня 17 351,2 млн. грн. к отметке 14 312,5 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
На 12.15 Киева торговая активность на сессии по «зеленому» безналу начала затихать, а котировки доллара продолжали снижаться (8,0128/8,0177 UAH/USD) ведомые организованной сверху «гривневой диетой» и текущим доминированием предложения.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 08 ноября с уровней: доллар – 8,03/8,08 UAH/USD, евро – 10,97/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,266 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 07 ноября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием понедельника по спросу не изменился, по предложению потерял 8,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу вырос на 20 пунктов, по предложению стал выше на 10 пунктов.
В дебюте сессии 08 ноября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и некоторая опаска все еще недоверие к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» вновь упавшими к отметке $1,37525 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим откат «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 08-го «высветили» следующие курсы: доллар: 8,065/8,075 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника, спрос вырос на 0,5 коп., предложение не изменилось); евро – 11,03/11,12 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 08 ноября, спрос не изменился, предложение потеряло 1,0 коп.); рубль 0,263/0,266 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
В дебюте сессии от 08 ноября в сегменте велась работа по обслуживанию клиентского спроса с «невысокой» ликвидностью по доллару.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,065/8,075 UAH/USD(по сравнению с открытием понедельника, спрос и предложение потеряли по 0,5 коп.); евро – 11,08/11,11 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 07 ноября, спрос подскочил на 8,0 коп., предложение прибавило 1,0 коп.); рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 30 пунктов, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте 08 ноября у оптовиков было тихо, сделки отсутствовали.
К 11.42 вторника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемен в ценах не произошло (доллар - 8,065/8,075 UAH/USD, евро - 11,03/11,12 UAH/EUR, рубль - 0,26230,266 UAH/RUB). При этом здесь сохранилась работа по удовлетворению клиентского спроса с «нормальной» ликвидностью.
У оптовиков на этот час цены открытия тоже не изменились: доллар - 8,0658,075 UAH/USD, евро - 11,08/11,11 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB. Сегмент констатировал сохранение тишины и отсутствие реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
