Итоги: Валюта 21.11.11

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Повідомлення Додано: Пон 21 лис, 2011 12:54

Итоги: Валюта 21.11.11

После открытия сессии в Европе в понедельник, 21 ноября, единая валюта резко начала терять в стоимости. К 10.30 Киева ее курс по отношению к доллару составил $1,346. Игроки агрессивно распродают евро, как и прочие рисковые активы, ожидая большой встряски в течение дня.

В минувшее воскресенье в Испании прошли выборы, победу на которых одержала оппозиция - правоцентристская «Народная партия». Инвесторы оптимистично отнеслись к этому событию, ожидая позитивных перемен в финансовой политике страны.

Из южных стран еврозоны пришла еще одна важная новость: бывший премьер-министр Италии Сильвио Берлускони заявил, что глава временного правительства страны Марио Монти обязался не выставлять свою кандидатуру на пост главы правительства на следующих выборах.
«Мы потребовали от него и его министров публично обещать не выдвигать свои кандидатуры на новых выборах», - сказал С.Берлускони, отметив, что М. Монти согласился это сделать в присутствии итальянского президента Джорджо Наполитано.

С.Берлускони подчеркнул, что считает необходимым дать возможность правительству М. Монти управлять страной до 2013г., добавив, что поддержка нового правительства со стороны партии экс-премьера «Народ свободы» обусловлена гарантиями, который нынешний глава кабинет министров Италии ей предоставил.

13 ноября 2011г. Дж. Наполитано уполномочил М. Монти сформировать новый кабинет министров. Основная задача, которую президент поставил перед ним, заключается в проведении в стране экономических реформ, направленных на скорейший выход Италии из долгового кризиса, захлестнувшего страну и охватывающего всю еврозону.

Некоторая стабилизация политического фона все же не смогла уберечь евро от обвального падения. Единая валюта снижается на фоне сообщений о том, что комитет, занимающийся вопросом госдолга США, не смог прийти к согласию.

Члены специального комитета Конгресса США за три месяца работы так и не смогли договориться о порядке сокращения бюджетного дефицита. Источник подчеркнул, что, несмотря на месяцы усилий, представители демократов и республиканцев так и не пришли к компромиссу.

Таким образом, рынки вот-вот снова увязнут в пучине долгового кризиса. Раньше он беспокоил только Европу, теперь же проблемы начались и на другой стороне Атлантики. Из-за этого стабильность всех рисковых активов сильно пошатнулась: падают цены на сырье, акции и, конечно, евро, и такая ситуация сохранится еще некоторое время
.

В ходе понедельничных торгов доллар и иена дорожают по отношению к большинству наиболее активно торгуемых валют мира на фоне ослабления инвесторского аппетита к риску в связи с опасениями провала бюджетных переговоров в США.

Кроме того, инвесторы разочарованы результатами выборов в Испании, согласно предварительным итогам которых оппозиционная партия получит большинство в парламенте.

Курс евро к 07.20 Киева составил $1,3518 по сравнению с $1,3525 на закрытие торгов в Нью-Йорке в пятницу.

Доллар к этому времени стоил ¥76,83 против ¥76,91 по итогам предыдущей сессии.

Евро в паре с японской нацвалютой подешевел со ¥104,02 до ¥103,84
.

Евро на 07.00 Киева в понедельник, 21 ноября, был оценен в $1,353. Начало недели пока не принесло на валютные торги никаких новых идей: игроки осторожно распродают единую валюту и ждут открытия сессии в Европе. Однако фокус внимания участников рынка начинает перемещаться на США.

Члены специального комитета Конгресса США не смогли договориться о порядке сокращения бюджетного дефицита, сообщает Reuters со ссылкой на источник в Республиканской партии. Официальное заявление на этот счет ожидается после 10.00 Киева в понедельник. Источник подчеркнул, что, несмотря на месяцы усилий, представители демократов и республиканцев так и не пришли к компромиссу.

Напомним, ранее конгрессмены создали специальный двухпартийный комитет, в задачи которого входит разработка программы экономии бюджетных средств и снижения бюджетных расходов. Комитет должен представить стратегию сокращения бюджетного дефицита по меньшей мере на $1,2 трлн. не позднее 23 ноября с.г. В случае неудачи властям США неизбежно придется сократить бюджетные расходы на аналогичную сумму любым возможным путем, что станет ударом для хрупкой американской экономики.

Относительно совместного заявления известно, что оно будет сделано республиканцем из Палаты представителей Джебом Хенсарленгом и сенатором-демократом Пэтти Мюрей. Как ожидается, они сообщат, что комитет из 12 членов не пришел к соглашению относительно того, каким образом добиться сокращения бюджетных расходов на $1,2 трлн. в следующие десять лет. В ходе обсуждения предполагалось урезать различные расходы, в частности, наибольшее секвестрование ожидали ассигнования на армию и на систему медицинского страхования. С другой стороны, предполагалось увеличить налоговое бремя на корпоративный сектор. Однако прийти к консенсусу не удалось.

По прогнозам финансовых аналитиков, официальное заявление о провале может нанести серьезный удар по рыночным котировкам по всему миру. Основной же удар, по всей видимости, придется на доллар: при бегстве от проблем игроки будут предпочитать консервативные валюты. На этом фоне иена уже начала укрепляться к американской валюте и достигла отметки ¥76,8 за доллар.

Власти Китая готовы повысить гибкость юаня в валютной торговле. Такое заявление сделал премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао, передает Reuters со ссылкой на государственное телевидение республики.

«Власти КНР будут внимательно следить за валютными операциями с юанями и намерены повысить гибкость национальной валюты», - отметил он. По мнению аналитиков, заявление китайского лидера свидетельствует о возможности расширения коридора валютных колебаний национальной валюты страны, который устанавливается Народным банком Китая. В настоящее время суточная динамика (укрепление и ослабление) юаня к доллару не превышает 0,5% от официального курса.

Напомним, на Западе уже долгое время считают, что курс юаня искусственно занижен, что дает преимущество китайскому экспорту, и призывают Пекин укрепить национальную валюту. В начале сентября с.г. власти КНР объявили о планах сделать юань свободно конвертируемой валютой к 2015г. В настоящее время юань является ограниченно конвертируемой валютой - правительство сохраняет жесткие ограничения по валютным операциям, связанным с движением капитала. Курс юаня контролируется китайским центробанком и определяется в привязке к корзине валют. В целях валютного регулирования Пекин вынужден продавать юани на внутреннем рынке и аккумулировать огромные валютные резервы, которые в 2011г. превысили $3 трлн. и продолжают расти.

Заявления китайского правительства также способны привести к ослаблению доллара. В ожидании появления новых проблем в развитом мире стоит обратить внимание на консервативную иену и попробовать сыграть на ее укрепление против евро.

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 18 ноября, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1725,8 за унцию (+0,28%), серебро – $32,51 за унцию (+2,21%), платину – $1597 за унцию (+0,7%), палладий – $607 за унцию (-1,32%).

Цены на драгоценные металлы в последние дни очень волатильны, виной тому информация, поступающая от потребителей. С одной стороны, ювелирный сектор все меньше устраивают текущие цены на драгметаллы, с другой – просевший спрос со стороны реального сектора вполне заменяют покупки центральных банков. Однако новых сил для роста у рынка пока нет, а ведь именно новый спрос толкает цены вверх. Так что в ближайшие недели цены на драгметаллы, по всей видимости, продолжат консолидацию.
В понедельник, 21 ноября, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1724,6 за унцию (-0,03%), серебро – $32,2 за унцию (-0,69%), платину – $1591,5 за унцию (+0,17%), палладий – $602,5 за унцию (-0,45%).


После повышения на европейской сессии до уровня $1,3611 курс евро/доллар скорректировался во время торгов в Америке до отметки $1,3493. Поддержку курсу евро 18-го оказали разговоры о том, что ЕЦБ и МВФ могут договориться относительно поддержки европейских стран, которые испытывают трудности с обслуживанием своих долгов.

Считается, что ЕЦБ может справиться с этой задачей. Однако на рынке все же присутствует беспокойство относительно того, что долговой кризис периферийных стран Европы может оказать негативное влияние и на другие страны и регионы.

В условиях неопределенности на американском фондовом рынке поддержку курсу доллара оказывают последние положительные экономические данные в США. Эти показатели увеличивают оптимизм инвесторов относительно состояния экономики США.

Во время торгов в Америке произошло усиление курса доллара против йены, швейцарского франка и курсов более рисковых инструментов. Объемы торговых операция на рынке форекс снизились, отмечалось перераспределение позиций в преддверии выходных и сокращенной рабочей недели в США.

На рынке появилась информация о том, что существуют разногласия между властями Германии и Великобритании по поводу того, как быстро нужно принимать меры для решения долгового кризиса в Европе.

Инвесторы продолжают следить за поведением доходности европейских облигаций. Сегодня доходность несколько снизилась.

На выходных внимание инвесторов будет направлено на выборы в парламент Испании.

Следующая неделя будет укороченной для Японии и США. В США в четверг будет День благодарения. А пятницу в стране начнется важный период предрождественских распродаж.

Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за октябрь +0.9% (прогноз +0.5%, предыдущее значение +0.2%).

Россия

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 21 ноября вырос на 5,03 копейки и составил 30,9593 RUB/USD.

Украина

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения в четверг в пятницу укрепился на 0,6 коп. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,01900-8,02250 UAH/USD, к середине дня котировки сузились до 8,0100-8,0140 UAH/USD после чего установились на 8,0100-8,0150 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0150 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил
.

С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,63% с 7,9650 UAH/USD до 8,0150 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.

На Depo рынке 18 ноября гривна overnight котировалась банками по 8,0/18,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 15,0/25,0% и USD: 2,0/5,0%.

Стало быть, с 11-го по 17-е ноября включительно итоговый курс безналичного доллара точно приклеенный, не покидал отметку 8,021 UAH/USD. Переломный момент наступил в пятницу. Ведомый прогнозированным «календарным фактором» (преддверием 20-го числа) интерес нацвалюте превзошел значимость второго курсоформирующего фактора, заставляющего игроков накануне выходных по мере сил и возможностей, входить «старый надежный доллар».

Полагаю, руку к пятничному сюжету приложили монетаристы с Институтской, часть регулирующих функций которых была делегирована «вассалу» регулятора. Предположительно, Ощадбанк на истекшей неделе инициировал экзерсисы на рынке гривневых ресурсов. Со слов непосредственных участников пятничной сессии, все игроки испытывали острую нехватку гривни. А меж тем, индикатор «в лице» остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ показывал обратное: они по сравнению с четвергом, выросли с уровня 14 618,7 млн. грн. к отметке 14 746,3 млн. грн.

Остается предположить, что сей «обезличенный» индикатор в значительной степени показывал состояние счетов «вассалов» Нацбанка.

Кроме того, о росте гривнедефицита отчасти сигнализировала цена гривневых кредитов overnight, выросшая с четверговых 8,0/14,0% к пятничным 8,0/18,0% годовых.

Сами же курсовые хроники пятничной сессии валютного межбанка уместно разделить на две неравноценных доли: с 10.00 до 11.00 Киева и с 11.00 до финиша торгов.

В течение первой части сессии курс доллара еще «держался» на уровне предыдущих торгов — старт по обыкновению с уровней закрытия четверга 8,0190/8,0225 UAH/USD, который, собственно, оказался максимальным за всю сессию. В 11.00 курс понизился до 8,0140/8,0207 UAH/USD, к 11.40 случился провал «зеленого» безнала к отметке 8,0083/8,0158 UAH/USD а в обед составил 8,0100/8,0150 UAH/USD. На момент закрытия торговой сессии цены не изменились.

Как мы указали выше, регулятор и его «вассалы» в торгах 18 ноября участия не принимали. Не было нужды. Рынок доллара стараниями доморощенных монетаристов из Ощадбанка, аккумулировавших все гривневые излишки, обвалился.

О том, что межбанковский рынок (если закрыть глаза на очередное закручивание гаек монетаризма) 18-го был «естественным» говорит динамика ликвидности, коей традиция предписывает рост на фоне «медвежьего» рынка.

В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 18-го несколько вырос с уровня $691,1 млн., к отметке $741,4 млн., объем продажи долларов США также поднялся с уровня $526,3 млн. к отметке $595,2 млн.

Привесы крайне незначительны, что говорит о том, что наш рынок отнюдь не вышел из состояния апатии, на которое мы указывали в предыдущих обзорах. Длившуюся неделю курсовую стабильность на этом фоне сменила очередная попытка ревальвации нацвалюты. Полагаю, регулятор всерьез встревожился состоянием своих золотовалютных закромов и понял, что одними спорадическими долларовыми интервенциями до парламентских выборов не дотянет. Помешает массовый суицид мелких грызунов, которые «с голодухи» начнут к весне-2012 сводить счеты с жизнью. Натурально, был избран второй путь валютного регулирования, неоднократно, впрочем, применявшийся и ранее. С известным с приснопамятных времен слоганом: «Нет гривни – нет проблем». Натурально, возникла ассоциация с иным девизом «тех времен» («Лес рубят – щепки летят»), однако, похоже, руководство регулятора равно как и менеджмент Кабмина, мало волновали нынешние «щепки» в виде коллапса коммерческого кредитования экономики из-за резкого падения гривневой ликвидности.

Возникает закономерное в подобных случаях подозрение, что не надеясь сохранить власть на следующих парламентских выборах, нынешнее киевское руководство старается максимально-возможно осложнить жизнь своим наследникам. Прием из общемировой политики известный: партия, уже не питающая иллюзий относительно следующих выборов, старается путем бездеятельности или откровенного саботажа «нагадить» своим политическим оппонентам, принимающим от них страну в полном расстройстве.

Впрочем, это несколько выходит за рамки валютного рынка, который, тем не менее, в виде стабильности нацвалюты является одним из показателей эффективности деятельности нынешней исполнительной власти. Какой ценой будет достигнута эта стабильность, второй вопрос.

Меж тем, как и ожидалось, смена настроения на рынке «зеленого» безнала, практически не затронула «неформальную» ветку рынка наличных, где вот уже почти полмесяца, если не больше, царит все та же апатия.
Говоря «официальным» языком, и валютный межбанк и рынок наличных вошли в так называемый боковой тренд, характеризуемый курсовой стабильностью и «сиротским» уровнем ликвидности.

Стало быть, апатия с рынка «зеленого» безнала перекочевала на рынок наличных, где оба сегмента «неформальной» его ветки в Днепропетровске констатировали упадок в ликвидности на фоне все той же курсовой стабильности.

Торги 18 ноября в сегменте мелкого опта и розницы на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD, евро – 10,85/10,95 UAH/USD, рубль 0,260/0,264 UAH/RUB.

В течение пятницы биды розничной «зелени», равно как и ее офера не изменились.

По сравнению с закрытием четверга спрос и предложение розничного доллара не изменились.

Таким образом, налицо курсовая стабильность, первый признак трясины бокового тренда. Итоговые обороты 18-го оказались очень низкими, а здешние дилеры характеризовали торги пятницы как «болото, извините, дохлого баланса спрос/предложение».

Как и накануне, низколиквидная двусторонняя торговля мелкими партиями доллара констатировала очевидный факт: на рынок выходили лишь те клиенты, которым позарез надо было купить или избавиться от доллара.

В оптовом сегменте, меж тем, несмотря на некоторое отличие(со слов оптовиков, в пятницу здесь доминировал клиентский спрос) и такие же курсы закрытия (8,055/8,065 UAH/USD), никаких сколь-нибудь значительных подвижек в ликвидности по сравнению с предыдущими торгами, не случилось. Остается предположить, что здешним, более «солидным» клиентам требуются более значительные «сигналы», способные разбудить их алчность. Или, разумеется, сколь-нибудь серьезные объемы нацвалюты.

По сравнению с финишем четверга, 17-го, ни спрос, ни предложение оптовых партий «зелени» не изменились.

Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в пятницу уровнями 10,85/10,95 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность обеих позиций.

По сравнению с закрытием четверга спрос прибавил 3,0 коп., предложение оптового евронала не претерпело изменений.

Поскольку в течение пятницы оптовый доллар не изменялся в цене, мы тотчас обнаружили первый источник внутридневной стабильности оптовой пары евро-гривня. Впрочем, скорее всего, главной «реальной» причиной неизменности обеих позиций пар евро-гривня стала потеря клиентского интереса к очень «неспокойной» и рисковой единой валюте.

Однако, для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам самое время отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».

Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3476 к отметке $1,3520. Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 44 пункта.

Думаю, вряд ли стоит принимать всерьез это «лежащее на поверхности» противоречие с настроениями в паре евро-гривня, а просто следует боле подробно ознакомиться с «нюансами» торговли долларом и евро на планетарном форексе.

Стало быть, мы не можем удовлетвориться столь сжатым, хотя и красноречивым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 18 ноября.

Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3465 индикатор оставался стабильным до 04.00 Киева, после чего был дан старт ралли, проходившему в рамках технологии «курсовой пилы». Закономерным результатом этого проекта был внутридневной максимум ($1,3613), достигнутый кросс-курсом евро-доллар около 14.40 Киева.
Засим последовала закономерная в подобных случаях коррекция, проходившая строго по алгоритму «пилы», но уже «медвежьего» варианта. На этом этапе мировой форекс и пересек финишную черту украинской части на цифре $1,3520.

В дальнейшем, после 18.05 Киева, индикатор вошел в полосу стабильности, практически не изменяясь на торгах американской сессии. Лишь около 21.15 Киева, была предпринята попытка роста, приведшая кросс-курс на указанное время к отметке $1,3538… Но это, как говорится, уже совсем другая история.

Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.

Евро на утренней сессии в пятницу, 18 ноября, на 07.00 Киева оценен в $1,348. Участники торгов не спешат покупать евровалюту до открытия сессии в регионе.

Итальянская экономика, вероятно, уже вступила в фазу рецессии, а непростая обстановка в еврозоне дополнительно усложняет задачи, которые стоят перед новым правительством страны во главе с Марио Монти. Соответствующая позиция экспертов Fitch содержится в обнародованном докладе международного рейтингового агентства по ситуации в Италии после смены власти.

Приоритет в политике новых властей будет отдан проведению фискальных реформ (мер бюджетно-налогового оздоровления), при этом на первом месте в списке задач антикризисной программы правительства стоит вопрос о снижении уровня госдолга. Чтобы подстегнуть экономический рост и вернуть доверие инвесторов, новому правительству страны придется изрядно потрудиться: предпринять шаги по сокращению госрасходов, либерализации экономики и повышению гибкости рынка труда, отмечает Fitch.

В докладе указывается, что возвращение доверия инвесторов является первостепенной задачей для итальянского правительства на фоне роста доходности гособлигаций страны. Напомним, в ходе торгов 9 ноября рыночная доходность 10-летних бондов Италии превысила отметку 7%. Стоимость заимствований на таком уровне расценивается участниками рынка как критическая: при подобных ставках покрытие бюджетного дефицита и гладкое рефинансирование истекающих обязательств становится затруднительным. Именно после того, как ставки по аналогичным госбумагам Греции, Португалии и Ирландии превысили 7%, эти страны еврозоны были вынуждены обращаться за международной финансовой помощью.

Fitch полагает, что европейские и международные структуры вмешаются в ситуацию и постараются спасти любую системно значимую суверенную единицу в валютном блоке, включая Италию. В то же время смещение акцента на участие частного сектора в программе экстренной помощи и второстепенная позиция требований частных кредиторов (ЕС и МВФ будут обладать первостепенными правами) обуславливают значительные риски, которые несут держатели бондов, хотя внешняя поддержка со стороны ЕС и МВФ снижает кредитный риск в краткосрочной перспективе. Fitch отмечает, что суверенные рейтинги Италии зависят от способности страны привлекать финансирование на рынке.

Таким образом, Италия попала в довольно затруднительное положение: с ее огромным долгом привлекать внешнее финансирование становится все труднее и дороже. Разомкнуть этот круг может финансирование ЕЦБ.

Европейский центральный банк может прокредитовать страны еврозоны, включая крупнейших ее членов, посредством МВФ. Такой сценарий обсуждали представители фонда и валютного блока, передает Reuters со ссылкой на информированные источники. «Этот шаг может стать одним из вариантов обхода законодательных норм, запрещающих ЕЦБ напрямую кредитовать проблемные страны», - отметил собеседник агентства.

В настоящее время все больше европейских политиков склоняется к тому, чтобы посредством получения помощи от ЕЦБ выиграть время на проведение жизненно важных реформ в своих странах. По их мнению, использование ресурсов финансового регулятора Старого Света может помочь предотвратить распространение бюджетно-долгового кризиса на большее число стран Евросоюза, например на Италию или Францию.

Экономисты в свою очередь считают, что лишь ЕЦБ может выступить надежным гарантом стабильности финансовых рынков: у аналитиков усиливаются сомнения, что одобренное ранее увеличение кредитоспособности Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до €1 трлн. будет в итоге реализовано.

Таким образом, нормы ЕС могут быть обойдены, а ЕЦБ выступит кредитором последней инстанции. Это значит, что он напечатает столько евро, сколько нужно, и курс единой валюты на этом фоне может заметно снизиться.

Доллар утром пятницы дешевеет по отношению к большинству основных мировых валют на ожиданиях, что Федеральная резервная система (ФРС) предпримет дополнительные меры для снижения стоимости кредитования и поддержки экономического роста.

Предполагается, что данные Национальной ассоциации риэлторов о продажах жилья в США, которые будут обнародованы 21 ноября, подтвердят тенденцию к ослаблению американской экономики.

Между тем евро завершает в «минусе» третью неделю подряд на опасениях, что европейские власти не смогут остановить распространение долгового кризиса на такие страны, как Испания, Италия и Франция.

Евро на 07.25 Киева в пятницу стоил $1,3475 по сравнению с $1,3458 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке. С начала недели евро подешевел в паре с долларом примерно на 2%.

В паре с японской нацвалютой евро почти не изменился и торгуется на уровне ¥103,59 по сравнению с ¥103,60 на закрытие.

Доллар подешевел к этому времени до ¥76,81 против ¥76,98 накануне.

Евро к 10.00 Киева пятницы, 18 ноября, оценен в $1,351. Участники настроены оптимистично и ждут развития ситуации в Европе. Торги по итальянским облигациям проходят ниже уровня 7% доходности, по французским – ниже 3,65%. Долговые рынки постепенно успокаиваются.

Власти Греции заложат в проект бюджета на 2012г. целевой показатель дефицита бюджета на уровне 5,4% от ВВП в случае, если запланированный обмен старых облигаций этой страны на новые с 50% дисконтом все-таки состоится. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на государственное радио Греции. Если обмена не будет, показатель составит 7,0% от ВВП по сравнению с 9,0% от ВВП по итогам 2011г.

Правительство республики намерено направить итоговый проект главного финансового документа в парламент в пятницу во второй половине дня. Ранее в греческих СМИ появилась информация о том, что дефицит бюджета страны по итогам 2011г. может составить 9,3% от ВВП, а не 9,0%, как на минувшей неделе предполагал премьер-министр страны Лукас Пападимос.

Накануне управляющий директор Международного института финансов (IIF) Чарльз Даллара сообщил, что держатели греческих гособлигаций рассчитывают завершить переговоры о параметрах обмена облигациями в ближайшие недели. За счет обмена облигаций Греция планирует сократить свой долг примерно на €100 млрд. Потери же инвесторов при обмене бондов определяются исходя из так называемой чистой приведенной стоимости (Net Present Value, NPV) новых бумаг, которая, в свою очередь, зависит от их срока и купонной доходности. Как сообщили на днях греческие СМИ, IIF на переговорах с властями Греции будет добиваться, чтобы потери банков по NPV не превысили 54%.

Дефицит бюджета Греции может снизиться до 5,4% от ВВП в 2012г. Цифра небольшая и наверняка не учитывает дальнейшего сокращения греческой экономики. При этом долг сократится до 120% от ВВП, но видимо и дальше Греция не сможет его обслуживать. Поэтому говорить о завершении кризиса в стране рано. Похоже, пока ЕЦБ не начнет агрессивную политику на ослабление евровалюты, Греция не справится со своими проблемами.

Но евро растет не только на данных из Греции - заметную поддержку валюте оказывает слабеющий доллар США. Накануне два представителя ФРС США выразили беспокойство по поводу слабого восстановления экономики. Один из них намекнул о возможности введения новых стимулирующих мер. Еще один представитель ФРС - президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард - сказал, что последние экономические данные «приятно удивили» и он не поддержит дальнейшее смягчение монетарной политики, если прогноз не ухудшится.

«Нас не могут удовлетворить текущее состояние экономики или прогноз на следующие несколько лет, - заявил президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, выступая в Военной академии Вест-Пойнта. - Если мы решим, что дополнительный выкуп активов целесообразен, возможно, нужно будет провести больше таких операций на рынке бумаг, обеспеченных закладными», передает Reuters.

Таким образом, всплывает конфликт, который сейчас протекает в ФРС. С одной стороны, регулятор видит, что экономика США слаба и темпы ее роста очень медленные, с другой стороны, это все же рост, а не рецессия и принимать экстраординарные меры пока не стоит. Тем не менее, игроки уже сейчас закладывают в курс доллара вероятность очередного витка рецессии в мире, а следовательно, возможность новой волны ослабления курса доллара посредством печатного станка.

Курс евро/доллар вырос на европейской сессии к 13.30 Киева до отметки $1,3611, что на 160 пунктов выше пятничного минимума. Дилеры отмечают, что поддержку курсу евро вновь оказали покупки государственных долговых обязательств Италии и Испании Европейским Центральным Банком.

Кроме этого, на рынке появились спекуляции относительно того, что ЕЦБ может предоставить ссуду МВФ, а МВФ, в свою очередь, будет предоставлять эти средства нуждающимся в ликвидности европейским странам. По сути, это означало бы начало количественного ослабления кредитно-денежной политики в Европе(17) от чего ЕЦБ пока строго отказывался.

Необходимо отметить, что министр финансов Германии заявил 18-го, что будет выступать против того, что бы ЕЦБ стал кредитором последней инстанции.

Ослабление курса доллара против евро способствовало снижению курса доллара и против других валют. Курс фунт/доллар вырос на 150 пунктов до отметки $1,5886. Курс доллар/йена опустился до отметки ¥76,55, минимальной за последние три недели.

Евро дорожает в ходе торгов в пятницу на ожиданиях, что покупка ЕЦБ гособлигаций Италии и Испании поможет остановить резкий рост стоимости заимствования для многих стран региона.

Укреплению евро не помешали даже заявления главы ЕЦБ Марио Драги, выразившего несогласие с мнением политиков и инвесторов, которые требуют от Центробанка принятия дополнительных мер для преодоления долгового кризиса. М.Драги также раскритиковал европейских лидеров, неспособных решить наиболее актуальные проблемы еврозоны.

Евро на 13.35 Киева в пятницу стоил $1,3531 по сравнению с $1,3458 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке. В понедельник-четверг евро подешевел в паре с долларом на 2,1%.

В паре с японской нацвалютой евро поднялся к 13.35 Киева со ¥103,60 до ¥103,86 иены.

За доллар давали к этому времени ¥76,76 против ¥76,98 накануне.

Евро все еще крайне уязвим, но единственным фактором, который удерживал его от обвала на этой неделе, были сообщения о том, что каждый день ЕЦБ покупал облигации проблемных стран, и евро позитивно реагировал на эти сообщения.

Определенную поддержку евро оказывают ожидания того, что ЕЦБ еще может сделать.

По данным информированных источников Bloomberg, ЦБ еврозоны в пятницу приобрел госбумаги Италии и Испании. Официальные представители ЕЦБ отказались прокомментировать эту информацию.

Доходность двухлетних бондов Италии упала в ходе торгов в пятницу на 18 базисных пунктов - до 6,09%, а аналогичных по сроку госбумаг Испании - на 6 базисных пунктов, до 5,43%.

Стало быть, сообщения о возможном кредитовании МВФ Европейским Центробанком спровоцировали рост евро.

В пятницу во второй половине дня евро резко вырос против доллара США на слухах о том, что ЕЦБ может начать кредитование МВФ, чтобы Фонд смог предоставлять займы проблемным странам зоны евро.

Действующие законы ЕС запрещают ЕЦБ напрямую финансировать правительственные займы.

К 14.40 Киева пара EUR/USD достигла внутридневного максимума $1,3614, подорожав на 1% по сравнению с четверговым закрытием. По сообщению Reuters, рост евро ускорился благодаря серии стоп-лоссов, исполненных в области $1,3550.

Если консенсус о кредитовании МВФ Европейским ЦБ будет достигнут, соглашение может быть подписано на саммите ЕС, намеченном на 08 декабря. Это соглашение поможет обойти множество структурных формальных препятствий, мешающих европейским властям активно противодействовать разрастанию кризиса. Наиболее важно то, что подобная сделка позволит избежать политических рисков, связанных с необходимостью изменения действующих договоров ЕС, которое может потребовать не только моральных, но и существенных временных затрат.

Кроме того, жесткие требования, характерные для МВФ, могли бы обеспечить необходимую дисциплину и гарантировать продолжение начатых фискальных реформ в проблемных странах, которые обратятся за займами в МВФ. При этом сопротивление Германии расширению финансовой поддержки проблемных стран региона может быть сглажено тем, что немецкий избиратель может счесть приемлемой подобную схему.

Вместе с тем, следует учитывать, что сообщения о кредитовании ЕЦБ/МВФ может оказаться из того типа кратковременных новостей, которые провоцируют резкий шортосквиз, но не оказывают длительного влияния на рынок. Обсуждение этого вопроса может затянуться, и под влиянием критических комментариев ведущих экспертов инвесторы быстро разочаруются в очередном нежизнеспособном плане по выходу Европы из долгового кризиса.

На эти выходные рынок ожидал сообщений из Испании, где состоялись парламентские выборы. Согласно результатам недавних социологических исследований, правящая Социалистическая партия может потерпеть сокрушительное поражение.
Опрос, проводившийся в 50 провинциях Испании и затронувший более 17 000 респондентов, свидетельствует о том, что Социалистическая партия, членом которой является нынешний премьер-министр Луис Сапатеро, получит чуть менее 30% голосов избирателей, в то время, как её главный соперник - Народная партия (Partido Popular или PP), сможет рассчитывать на 46.6%.

По мнению экспертов, победа Народной партии будет воспринята инвесторами позитивно, учитывая обещания ее лидеров провести реформу рынка труда с тем, чтобы понизить текущий уровень безработицы, находящийся на отметке 21%, и стимулировать экономический рост

Кроме того, 20 ноября является крайним сроком для Греции по представлению окончательного варианта госбюджета на 2012 год, в соответствии с которым инспекторы тройки кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ) примут решение о предоставлении очередного кредитного транша и запуске второй программы финансовой помощи.

К 15.00 Киева, в то время как участники рынка продолжают обсуждать слухи о том, что, несмотря на скептицизм немецких официальных лиц и представителей ЕЦБ, последний готов рассматривать схему, при которой он будет предоставлять кредиты МВФ, а фонд будет оказывать помощь странам Еврозоны, позитивный эффект этих сообщений, кажется, исчерпал себя.

Дилеры отмечают активизацию хедж-фондов на стороне продавцов евро вблизи тридцать шестой фигуры, а также обращают внимание на статью в Frankfurter Allgemeine Zeitung, согласно которой руководство ЕЦБ все более скептично оценивает эффективность программы по покупке облигаций проблемных стран Еврозоны и установило лимит в €20 млрд. в неделю. Дилеры предупреждают о стопах ниже $1,3570, исполнение которых может спровоцировать более активную коррекцию к $1,3550/1,3540, а потенциально и к $1,3510/1,3500.

Ближе к 17.00 Киева, на 16.40,стало очевидным: трейдеры все еще предпочитают продавать евро на росте, открывая короткие позиции всякий раз, когда единая валюта пытается развить восходящее движение. Ранее пара установила внутридневной максимум на уровне $1,3615, так и не добравшись до максимума четверга на $1,3640.

Далее, крупное сопротивление проходит на уровне $1,3700, который совпадает с 55-дневной скользящей средней.

В ноябре евро несколько раз пытался преодолеть этот ключевой уровень, но лишь однажды (8 ноября) закрылся выше. В октябре единой валюте везло больше, но закрепиться на максимумах и развить восходящую коррекцию ему так и не удалось. Полагаю, сопротивление линии тренда сейчас проходит в области $1,3625, его прорыв приведет к срабатыванию стопов и новым покупкам.

Итак, краткое еврорезюме.

После повышения на европейской сессии до уровня $1,3611 курс евро/доллар скорректировался во время торгов в Америке до отметки $1,3493. Поддержку курсу евро 18-го оказали разговоры о том, что ЕЦБ и МВФ могут договориться относительно поддержки европейских стран, которые испытывают трудности с обслуживанием своих долгов.

Считается, что ЕЦБ может справиться с этой задачей. Однако на рынке все же присутствует беспокойство относительно того, что долговой кризис периферийных стран Европы может оказать негативное влияние и на другие страны и регионы.

В условиях неопределенности на американском фондовом рынке поддержку курсу доллара оказывают последние положительные экономические данные в США. Эти показатели увеличивают оптимизм инвесторов относительно состояния экономики США.

Во время торгов в Америке произошло усиление курса доллара против йены, швейцарского франка и курсов более рисковых инструментов. Объемы торговых операция на рынке форекс снизились, отмечалось перераспределение позиций в преддверии выходных и сокращенной рабочей недели в США.

На рынке появилась информация о том, что существуют разногласия между властями Германии и Великобритании по поводу того, как быстро нужно принимать меры для решения долгового кризиса в Европе.

Инвесторы продолжают следить за поведением доходности европейских облигаций. 18-го доходность несколько снизилась.

На выходных внимание инвесторов будет направлено на выборы в парламент Испании.


Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне адекватно и без излишней волатильности.

Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое, весьма «равнодушно», хотя и не по своей вине «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.

В этом контексте нелишне заметить, что, по-прежнему старательно избегая работы с евроналом, в этот четверг, дилеры розницы в течение 18 ноября повысили обе позиции пары евро-гривня на 2,0 коп. 10,85/10,95 UAH/EUR.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению.

Торги 18 ноября здесь завершились ценами 0,259/0,263 UAH/RUB. По сравнению с закрытием четверга, спрос просел на 20 пунктов, предложение не изменилось.

Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 18-го была «предельно низкой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.

Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в пятницу сохранилась на «плинтусовом» уровне, повторив сомнительные «успехи» четверга.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 18 ноября в
Днепропетровске пытались работать по выросшему на 3,0 коп. с четверга спросу и прибавившему столько же предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 18 ноября по спросу потеряли 10 пунктов, по предложению не претерпели изменений.

Как и предполагалось ранее, не ограничившись участием в торгах безналичной «зеленью», которое главным образом заключалось в «неформальных» и отнюдь небесполезных для своего кармана долларовых интервенциях, верные «вассалы» НБУ, предположительно начали активничать на рынке гривневых ресурсов. В частности, первым проявлением этой «новизны» стали «удивительные» торги долларом в эту пятницу. Казалось бы, с безналичной гривней если не полный ажур, то, согласно сводке о состоянии корсчетом НБУ, ситуация далека от катастрофической. Но, со слов непосредственных участников сессии по «зеленому» безналу, гривни у игроков нет.

Остается предположить, что все или почти все «излишки» нацвалюты скопились на счетах казенных банков.
Это обстоятельство и заставило участников торгов валютного межбанка «лить» «зелень» с целью выручить толику «на ровном месте» ставшей остродефицитной нацвалюты. С известными последствиями для курса доллара.

Иначе говоря, грубое насилие над отечественным валютным и вообще, всем денежным рынком со стороны регулятора и его приспешников продолжается, усугубляя ситуацию как на рынке валют, так и в экономике в целом. Коллапс прохождения денежных платежей чреват неприятностями, с которых началось банкротство приснопамятного Lehman Brothers в сентябре 2008 года, ознаменовавшее «официальное» начало мирового финансового кризиса.

Стремление любой ценой, даже, ценой общеукраинского финансового кризиса удержать непонятно с какой целью курс нацвалюты до парламентских выборов индицирует истинный уровень экономического проФФесионализма нынешнего руководства страны, судорожно цепляющегося за власть, равно как и тамошние приоритеты.

При таком подходе к политике кредитно-денежного регулирования от рыночных реалий вскорости не останется ничего. Уготовив в лице похеренной реальности настоящую ловушку для гг. Арбузова и Азарова.

Натурально, делать прогнозы при таком положении дел – занятие неблагодарное.

Полагаю, «эпоха застоя» на рынке наличных, сопровождаемая спорадическими попытками двусторонней торговли валютой, продлится до конца текущего месяца.
А вот в дебюте декабря, после гривнедефицитного финиша последнего месяца осени, «возможны варианты». В том числе и «бычьи».


Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.10 Киева в понедельник,
21 ноября, стартовали с уровня закрытия пятницы: 8,0100/8,0150 UAH/USD. Также индицировалось стопроцентное отсутствие сделок. Эти цены держались на фоне нулевых оборотов до 10.30 Киева. «Синдром понедельника» в одном пакете с «фактором 20-го числа»!

К 10.30 котировки «зеленого» безнала обвалились, добравшись до уровней 8,003/8,0135 UAH/USD на фоне преобладания спроса и появившихся первых реальных сделок.

Спустя 25 минут, к 10.55 на межбанке возникла пауза в торгах на фоне приподнявшихся бидов: 8,0070/8,0135 UAH/USD.

На 11.09 котировки доллара сохранили «бычий», но безоборотный тренд: 8,0080/8,0140 UAH/USD.

Около 11.15 «зеленый» безнал на фоне сохранившегося доминирования спроса обвалился к уровням 7,9997/8,0050 UAH/USD.

Этот ларчик, как оказалось, «просто открывался»: несмотря на вышеозначенную констатацию очевидного факта о падении объективности этого индикатора, сводка понедельника не могла не удивить: остатки на транзитных и коррсчетах НБУ буквально обвалились с уровня 14 746,3 млн. грн. к отметке 9 888,5 млн. грн., индицируя резкое обострение гривнедефицита с известными последствиями на 20-е число для курса безналичного доллара.

На 11.57 Киева курс безналичного доллара продолжал «валиться», добравшись к указанному часу до уровня 7,9973/8,0035 UAH/USD. При этом ликвидность снижалась на фоне сохранения доминирования спроса.

Впоследствии, с 12.25 котировки безналичного доллара растянулись (7,995/8,0032 UAH/USD) и «в сопровождении» прибавившей ликвидности приготовились сворачивать понедельничную сессию, не обнаруживая в дальнейшем тяги к переменам.

Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 21 ноября с уровней: доллар – 8,03/8,07 UAH/USD, евро – 10,75/10,88 UAH/EUR, рубль – 0,257/0,265 UAH/RUB.

По сравнению с открытием пятницы, 18 ноября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.

Наличный евро по сравнению с открытием пятницы по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению стал выше на 1,0 коп.

Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу не изменился, по предложению потерял 10 пунктов.

В дебюте сессии 21 ноября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и некоторая опаска и недоверие к евроналу, который с ночи на понедельник «обрадовал» вновь выросшими к отметке $1,3525 курсами.

Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.

Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 21-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD(по сравнению со стартом пятницы, спрос и предложение не изменились); евро – 10,83/10,89 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 18 ноября, спрос не изменился, предложение потеряло 4,0 коп.); рубль 0,260/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос просел на 20 пунктов, предложение упало на 30 пунктов).

В дебюте сессии от 21 ноября в сегменте наблюдалась «двусторонняя» торговля долларом с невысокой ликвидностью.

Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в понедельник стартовал с уровней: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD(по сравнению с открытием пятницы, спрос и предложение не изменились); евро – 10,85/10,90 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 18 ноября, спрос не изменился, предложение потеряло 5,0 коп.); рубль - 0,261/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 20 пунктов, предложение не изменилось).

В дебюте 21 ноября у оптовиков было тихо, сделки отсутствовали.

На 11.24 понедельника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемен в ценах не произошло (доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 10,83/10,89 UAH/EUR, рубль - 0,258/0,261 UAH/RUB). При этом здесь продолжалась «двусторонняя», но очень низколиквидная торговля долларом.

У оптовиков на этот час цены открытия тоже не изменились: доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 10,85/10,90 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,263 UAH/RUB. Сегмент констатировал прежнюю тишину и отсутствие реальных сделок.

В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.

Утренние уровни «черного» рынка наличных 21 ноября по «городам и весям» Украины: Харьков – 8,060/8,065, евро – 10,83/10,95, рубль - 0,259/0,261, Донецк – 8,050/8,065 UAH/USD, евро – 10,8/10,9 UAH/EUR, рубль - 0,258/0,264, Киев опт – 8,05/8,06 UAH/USD, розница - 8,02/8,08 UAH/USD, евро (опт) - 10,80/10,87 UAH/EUR, розница - 10,75/11,00 UAH/EUR, рубль – 0,257/0,260 UAH/RUB, Хмельницкий – 8,05/8,07 UAH/USD, евро – 10,84/10,94 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,260, Одесса – опт – 8,055/8,065, розница - 8,05/8,07, Запорожье – 8,055/8,065, евро – 10,83/10,90 UAH/EUR.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

www.bloomberg.com, http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/, www.ukranews.com, http://www.k2kapital.com/, http://www.mineral.ru, http://bin.com.ua,/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 59532
З нами з: 29.05.06
Подякував: 3487 раз.
Подякували: 6747 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 4 гостей
Модератори: Irina555, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
Итоги: Валюта 24.11.17
дядя Caша » П'ят 24 лис, 2017 13:41
0 54
Переглянути останнє повідомлення
П'ят 24 лис, 2017 13:41
дядя Caша
Итоги: Валюта 23.11.17
дядя Caша » Чет 23 лис, 2017 13:48
0 73
Переглянути останнє повідомлення
Чет 23 лис, 2017 13:48
дядя Caша
Итоги: Валюта 22.11.17
дядя Caша » Сер 22 лис, 2017 13:30
0 69
Переглянути останнє повідомлення
Сер 22 лис, 2017 13:30
дядя Caша
реклама
Топ
відповідей
Топ
користувачів
cron