Записки дрянной девчонки...

Вторник принес рынкам второй день потерь подряд. Торговля проходила вчера в довольно вялой манере, без четко определенного направления движения, хотя индексы и завершили сессию в минусе и вблизи минимумов дня.

NYSE потерял за вчера 0.6%, S&P 500 потерял 0.4%, Nasdaq опустился на 0.2%. Объем торгов вырос по сравнению с уровнем понедельника, что придает значение вчерашним потерям.

Падение на возросшем объеме обозначило для каждого из индексов первый день с признаками профессиональной продажи, на текущем аптренде. Конечно, для покупателей очень неприятно, что такой день они видят, так скоро после разворотного дня от 26 июля, который обозначил новый восходящий тренд.

Однако, пока, несмотря на этот неприятный момент, все индексы удерживаются довольно уверенно выше своих 50-дневных средних скользящих. И кроме этого, отметим положительное закрытие месячной свечи также для всех индексов. За июль S&P 500 вырос на 1.3%, NYSE на 0.8% и Nasdaq на 0.2%.

Действия участников были несколько слабо выражены, так как рынку необходимо было осмыслить мощный рост прошлого четверга и пятницы. Многие участники, скорее всего, находятся так сказать в режиме ожидания результатов заседания ФРС, которые должны быть опубликованы сегодня. Также рынок ожидает публикацию результатов заседания ЕЦБ, которая должна быть уже в четверг.

Большинство экономических новостей вышедших во вторник были позитивными. Индекс доверия потребителей и индекс активности производителей в Чикаго, оба выросли, хотя аналитики ожидали здесь снижение. Кроме того, цены на жилье в мае выросли сильнее чем ожидалось.

Ведущие на наш взгляд акции вчера как и рынок не показывали яркой динамики, однако, многие показали силу.

Fresh Market прибавил 5% на высоком объеме торгов, обновив новый максимум. Allot Communications показала бычий разворот, тоже на высоком объеме торгов, и сократила потери в 13% всего до 0.4%. Apple прибавил 3%, наконец в акции появился объем, что позволило бумаге восстановить уровень в 600 долларов и всего на 1.5% ниже урвоня мощного сопротивления расположенного на отметке 619.97. Похоже, акции Apple почерпнули из сильного квартального отчета Cirrus Logic, который получает львиную долю прибыли в Apple. Cirrus, в свою очередь, взлетел на 23%.

В свете имеющего место восходящего движения на рынке, хотелось бы посоветовать участникам рынка быть максимально бдительными и осторожными в своих покупках. Следует сосредоточиться на бумагах, явно демонстрирующих уверенное восходящее движение и избегать слабой динамики.

Рынок продолжает оставаться очень нервным и на наш взгляд даже слабым, поэтому на наш взгляд, логичным было бы выполнить вход для начала на половину депозита, и затем только, если акция подтвердит правильность входа, добавлять покупки.

Гранкина Анна

На вчерашних торгах, серия данных, касающихся экономического развития США, явно сыграла свою негативную роль и давила на рыночные котировки. С одной стороны, выплаты в частном секторе, согласно отчету ADP, вышли лучше ожиданий. Более полная картина по рынку труда будет сформирована в ближайшую пятницу. С другой стороны, индекс деловой активности в промышленности, показывает сокращение до отметки 49.8 в июле. Июньские расходы по строительству и продажи автомобилей в июле, также вышли хуже ожиданий рынка.

Несмотря на то, что количество акций обновляющих максимумы все еще превышает количество акций обновляющих минимумы, вчера многие акции показывали снижение, на фоне заявления ФРС о нежелании стимулировать экономику в дальнейшем.

Ведущие на наш взгляд акции снижались, однако, объем не был значительным.

Nasdaq вчера потерял больше других индексов снизившись на 0.7%. Вчерашняя сессия стала уже третьей подряд, когда ведущий на рынке индекс позволил прибылям в первой половине торгов обратиться в убытки для покупателей.

Подобная динамика не является признаком здорового восходящего тренда.

Тем не менее, пока Nasdaq остается в плюсе на 12.1% по итогам текущего года. Кроме того, общее отклонение за три дня, составившее 1.3%, опустило индекс всего на одну треть от мощного прироста за прошлую неделю, в течение которой он прибавил 3.6% всего за два дня.

Этот не слабый рост был во многом спровоцирован заявлением председателя ЕЦБ Марио Драги, о том, что пока он жив, будет жить и евро как валюта. Сегодня, кстати, будут очередные заявления со стороны ЕЦБ.


На вчерашнем выступлении, ФРС похоже, подрасстроило участников, своим банальным заявлением, о желании продолжать политику «дешевых денег», как минимум до конца 2014 года. В своем пресс релизе, ФРС признает, что «активность в экономике немного ослабела за последние полгода».

Объем вчерашних торгов на Nasdaq можно охарактеризовать как выше среднего, однако, он существенно ниже, если сравнивать объем с предыдущими сессиями. Это намекает нам на то, что участники с самыми глубокими карманами, пока не покинули рынок.

NYSE на вчерашней сессии развернулся из плюсовой зоны в 0.4% и завершил торги в минусе на 0.3%. S&P 500 также потерял 0.3%. Объем торгов на NYSE вчера вырос.

В целом, текущее состояние рынка можно охарактеризовать как восходящий тренд, правда, довольно вялый и не уверенный. Покупки на рынке совершать можно, но проявление максимальной осторожности сейчас в приоритете.

Гранкина Анна

Однако, пока сломить его не могут.

Вчерашняя сессия поставила быков в стойло и стала уже четвертой по счету сессией подряд, на которой верх одерживают медведи.

Nasdaq потерял вчера 0.4%, нырнув внутри дня в минус на 1%. S&P 500 упал на 0.8%, индекс NYSE закрылся в минусе на 1%.

Объем торгов вырос на Nasdaq и упал на NYSE.

Вчерашняя сессия принесла один день с признаками профессиональной распродажи для Nasdaq. Другие индексы сумели избежать получение такого дня, частично, потому что объем торгов среды был «надут» техническими сбоями в программном обеспечении торговых площадок.

Однако, очевидно, что рынок испытывает какие то трудности, даже не принимая во внимание, технические «глюки».

В течение пяти сессий после разворотного дня от 26 июля, мы постоянно отмечаем какое то давление продавцов. Понятно, что потери рынка на усиленном объеме обозначают выход из бумаг институциональных инвесторов. Появление таких дней вскоре после формирования растущего тренда, однозначно, является признаком слабости движения.

Технически рынок находится в восходящем тренде, однако, движение его вверх остается очень «рваным» и нервным. Рассмотрим дневной график индекса S&P 500. После достижения 19 июня локального максимума на отметке 1363.46, индекс почти не сдвинулся с места. Обратите также внимание на «пилообразное» движение после 19 июня. Движение в ту или иную сторону, как видим, менялось буквально через каждые пару сессий.

Такое поведение рынка очень затрудняет поиск бумаги, которая могла бы принести прибыль.

Однако, сказать что рынок падает мы тоже никак не можем и поэтому, взгляд остается прежним – рынок в восходящем тренде, который пока не сломлен.

Экономические новости в четверг вышли разнородные. Обращения по безработице оказались не такими плохими как того опасались участники. Зато, объем промышленных заказов понизился существенно. Розничные продажи сетевых магазинов вышли сильнее ожиданий.

Наибольшее разочарование участников вновь принесли новости из Европы. ЕЦБ подпитывает надежды участников о скором решении своих проблем, однако, никаких реальных действий не предпринимает.


Гранкина Анна




http://fotohost.org/images/a1ecc042-181kB.jpg

Рынок резко ускорился в росте, однако объем торгов упал.

Рынок акций в пятницу прервал серию падений, состоящую из четырех сессий подряд. Объем торгов, однако, существенно снизился, что заставляет задумываться о истинности прошедшего роста.

NYSE взлетел на 2.2%, Nasdaq вырос на 2%, а S&P 500 прибавил 1.9%. S&P 500 закрылся на максимально высоком уровне аж с 3 мая, NYSE закрылся на максимальном уровне который в последний раз был отмечен 7 мая. Nasdaq, все же пока воюет с сопротивлением расположенным на отметке 2975 которое пока не взято покупателями.

Еще раз подчеркнем, что объем торгов на пятничной сессии существенно припал, что говорит о том, что тылы быков не так уж и богаты, как они это рисуют.

Экономические новости в пятницу выходили в целом позитивные, что заставляло аналитиков метаться в мнениях. С одной стороны позитив в новостях, с другой стороны отсутствие реакции на этот позитив хорошим объемом на покупке.

Тем не менее, отметим увеличение количества рабочих мест на 160,000 в июле, подобную сильную динамику мы помним только во времена Президента Рейгана или Клинтона. Тем не менее эта динамика ожидалась рынком и нельзя сказать, что она стала сюрпризом. И, еще один момент который может спустить быков с небес на землю – прирост количества рабочих мест, примерно соответствует статистическому приросту населения.

Так что вполне может быть, что реально большие деньги, знают о каких то других причинах, по которым они не хотят участвовать в этом празднике игроков на повышение. Мы занимаем сторону сильного игрока и предпочитаем позицию кэш.

Подливал масла в огонь роста и институт США ISM, также выпустивший положительный отчет о секторе услуг в экономике США.

Тем временем, европейские рынки также взлетели вверх на фоне более позитивных интерпретаций высказываний председателя ЕЦБ Марио Драги, которые были опубликованы в четверг. Интерпретации, правда пока сводятся всего лишь к тому что Драги все таки собирается что то предпринять, просто меры пока откладываются.

Несмотря на отсутствие объема торгов в пятницу, кое какие технические характеристики рынка все таки были ободряющими. Так, растущие акции по количеству превысили падающие в соотношении 9-2 на NYSE и 7-2 на Nasdaq.

Хотелось бы отметить еще и то, что локомотивами вчерашнего роста, впрочем как и по итогам недели, стали акции не отличающиеся сильными экономическими характеристиками. Рост показывали в основном неповоротливые и «тяжелые» для рынка сектора.

Все те же прорывы из консолидаций, на которые мы постоянно обращаем внимание, довольно скудны, а там где они происходят рост какой то вялый и не уверенный.

И все же рост пятницы свел на нет все потери рынка за прошлую неделю.

Итак, за прошедшую неделю S&P 500 прибавил 0.4%, Nasdaq и NYSE прибавили по 0.3%. Индекс Dow подрос на 0.2%.

Гранкина Анна

Нарушитель спокойствия в последнее время МоторСич. Взглянем на его дневной график. Как видим, 200-дневка по преднему продолжает сдерживать пыл покупателей. Тем временем, судя по углу наклона 100-дневки нанесенной зеленым цветом, она явно вознамерилась пересечь 200-дневку сверху вниз, что может вызвать довольно мощное снижение. Пока отскок последних нескольких недель ничего не изменил. Акция остается слабой и участвовать в покупках, считаю довольно опасным занятием. Так что всем рекоммендую позицию кэш.


http://fotohost.org/images/a1221c09-248kB.jpg

Рынки закрылись вчера отступив от максимальных уровней. Тем не менее, по итогам закрытия, зафиксирован рост, и это уже вторая сессия роста подряд.

Nasdaq вырос на 0.7%, NYSE прибавил 0.3%, S&P 500 0.2%. Когда индексы находились на максимумах внутри дня, они прибавляли от 0.6% до 1.1%.

Объем торгов резко упал на обеих площадках, обозначая второй день роста на падающем объеме торгов. Растущие акции опередили по количеству падающие в соотношении менее чем 2-1.

Конечно, то что рынок преодолевает максимумы на малом объеме не вселяет в нас уверенности в продолжении движения. Снижение объема торгов обозначает, что аппетит профессиональных участников не сильно то и «нагулян» динамикой. А ведь уровни очень важные и именно здесь должен проявить себя объем.

Хотя, конечно, можно допустить, что объем снизился в виду сезонности. Как правило в летние месяцы объемы торгов падают, так как трейдеры идут в отпуск.

Несмотря на вчерашний довольно резкий откат в конце торгов, все три основные индекса находятся на максимально высоких уровнях с мая этого года. Однако, сейчас перед рынком стоят довольно существенные ключевые отметки, преодолеть которые будет не так то и просто.

Nasdaq и S&P 500 пытаются взобраться выше психологических уровней. Для Nasdaq, это круглая отметка в 3000 пунктов. S&P 500 находится вблизи 1400 пунктов. Фактически, S&P 500 не может уверенно преодолеть этот уровень уже год. И лишь однажды, 2 апреля индексу удалось не надолго оседлать эту отметку достигнув уровня 1422.

Вобщем, рынок продолжает находиться в восходящем тренде, однако, уверенности в движении мы так и не наблюдаем. Рынок продолжает довольно нервно воспринимать негатив СМИ, особенно Европейских. Так что осторожность сейчас превыше всего.

Динамика сильных на наш взгляд бумаг вчера также не отличалась единством роста. Количество выросших и упавших бумаг, которые мы выделяем как лидеров, примерно равное.

Apple хоть и преодолел отметку 619.97 и вышел из консолидации, но объем упал на 24%ниже среднего, и вчера мы наблюдали самую слабую по объемам сессию за последние несколько недель в этой бумаге. Однако, отметим, что до этого в этой акции случались прорывы на малом объеме которые приводили к довольно значительному росту. Так, например, было 18 января, когда бумага преодолела отметку 427.85 на слабом объеме и после этого выросла на 50%.


Гранкина Анна

Рост продолжается, рынок обновляет локальные максимумы.

Восходящее движение получило во вторник более яркое выражение в виде новых максимумов за последние три месяца.

Nasdaq вырос на 0.9%, NYSE прибавил 0.7%, S&P 500 0.5%. Каждый из индексов показал рост третью сессию подряд.

Объем торгов усилился на обеих площадках, по сравнению с уровнями понедельника, и его можно охарактеризовать как выше среднего для Nasdaq, что демонстрирует более решительный настрой покупателей. Напомним, что в последние два дня роста, объем торгов мы наблюдали довольно вялый.

Nasdaq и S&P 500 сумели по итогам вчерашней сессии закрыться выше своих круглых отметок: 3000 и 1400. NYSE также оседлал отметку в 8000 пунктов. Индексы не показывали такого результата с самого начала мая этого года.

Во вторник мы не сумели выделить какой то явный драйвер роста. Рынок похоже просто сам по себе вселил в участников какую то уверенность в продолжении восходящего движения.

Начиная с разворотного дня 26 июля, когда начался текущий восходящий тренд, Nasdaq прибавил 4%, S&P 500 и NYSE подросли на 3%. Для нас не будет удивительным увидеть в ближайшее время достаточно глубокую коррекцию, принимая во внимание прошедший рост, и то, что рынок в последнее время показывает себя довольно нервно.

Ведущие бумаги во вторник в целом вели себя не плохо.

Правда, совсем не многие из них обновили максимумы на высоком объеме, однако, многие зато сумели продолжить путь вверх после преодоления сопротивлений. Таковыми стали FEI Co., Jarden, Rentech Nitrogen и Vitamin Shoppe.

Гранкина Анна

В среду фондовый рынок взял паузу, чтобы перевести дыхание после трехдневного весьма приличного роста.

Nasdaq потерял по итогам вчерашнего дня менее 0.2%. Незначительные потери среды прервали три дня роста с динамикой в 2%, 0,7% и 0.9%, соответственно. NYSE и S&P 500 решили и вовсе не брать паузу в росте и завершили сессию на 1 пункт выше.

Вообще этот год явно благоволит акциям с крупной капитализацией, нежели более мелким компаниям.

Рассматривая индекс S&P 500, можно отметить что по состоянию на сейчас он вырос уже 11.5% по итогам текущего года, тогда как индекс малой капитализации S&P 600, прибавил 8.7%.

На это может быть три причины.

Первая, это то, что проблемы мировой экономики, начиная с Испании или Италии и заканчивая Китаем, вероятно подталкивают профессионалов покупать компании, которые не должны распасться в ближайшей перспективе.

Вторая, это то что, сейчас слово «дивиденды» стало гораздо важнее, чем мощная позитивная динамика акции. А большие компании гораздо легче и больше вознаграждают своих акционеров.

И, наконец, в третьих, предприятия крупной капитализации могут попросту наверстывать упущенное, так как они уже долгое время никак не могут «догнать» динамику более легких компаний.

Вчерашний день с точки зрения экономических новостей вчерашний день стал позитивным. Правительство США сообщило о росте производства за второй квартал на 1.6%. Еще кое-какие экономические показатели свидетельствуют, что инфляция начинает набирать обороты.

Пока рассматривая динамику всех секторов по рынку, можно выделить явное проявление интереса к двум из них: сектор обеспечения здоровья и строительный.

Гранкина Анна

В Алчевке как видим ничего не изменилось и акция в принципе готовится к значительному снижению, отработав всю ширину нисходящего канала "плоской" коррекции. Любопытно, что MACD так и не подал сигнал на покупку в этой бумаге.
http://fotohost.org/images/a11cdd9b-305kB.jpg

Вот в Моторе ситуация ситуация для медведей похуже. Пока не понятно справится ли акция с 200-дневкой, пока видим, что динамика у нее довольно не плохая. И MACD здесь просигналил на покупку и продолжает восходящее движение. Но все равно покупки как по мне, так очень опасны.


http://fotohost.org/images/a1230059-397kB.jpg