Записки дрянной девчонки...

Рынок встречает сезон отчетности не дружелюбно.

Во вторник фондовый рынок США отступил назад, однако, основные индексы понесли не очень значительные потери и завершили торговую сессию в верхнем диапазоне торгового дня.

Тем не менее, отметим возросший объем торгов по сравнению с уровнями понедельника, что придает вчерашнему снижению немного большую важность.

Вчерашнее снижение на возросшем объеме торгов «начислило» по одному дню с признаками профессиональной продажи каждому из индексов. Таким образом, теперь у Nasdaq таких дней пять, а у S&P 500 и NYSE по четыре. Увеличение количества этих дней может заставить нас пересмотреть тренд на рынке. Правда пока об этом говорить рано, так как индексы не понесли под давлением продавцов сильных продаж и не отдали своих позиций завоеванных 31 декабря и 2 января, когда участники ликовали по поводу сделки связанной с финансовым разрывом в США.

S&P 500 продолжает удерживаться выше пика середины декабря в районе 1450 пунктов, и находится всего на 1% ниже максимума на отметке 1475 пунктов, который он достиг 14 сентября.

Сейчас все внимание участников приковано к началу сезона отчетности, который реально может всколыхнуть рынок. Экономические новости не будут обильными на этой неделе, тем сильнее будет привлекать к себе внимание участников отчетность компаний за четвертый квартал.

Кстати, начавшая сезон отчетности Alcoa показала неплохие результаты по прибыли и выручке. Посмотрим, что покажут остальные компании.

Пока восходящий тренд в силе, однако мы как и раньше рекомендуем покупки только на половину депозита и очень осторожно следить за состоянием портфеля, с момента входа в акции рынок вырос весьма незначительно и любой мощное движение вниз может одним махом убить всю накопившуюся прибыль.


Гранкина Анна

В среду фондовый рынок США восстанавливался после потерь предыдущих двух сессий. Объем торгов прошел по рынку смешанный.

Пока семинедельное восхождение рынка остается не сломленным. Акции, которые мы выделяем в качестве лидерских бумаг не показывают слабины, что предполагает дальнейшее движение в сторону роста котировок.

Nasdaq вырос вчера почти на 0.5%, «убрав» незначительные потери понедельника и вторника. Даже падающий на 1.5% Apple не смог помешать росту.

Отставив в сторонку Apple, увидим, что группа акций производящих софт и микросхемы, куда входит и сам Apple в общем то совсем не падала, но даже и прибавила примерно 1%.

Скажем, Seagate Technology, известный производитель жестких дисков, входящий в Nasdaq, вчера взорвался ростом примерно в 7% на высоком объеме.

Обратим внимание на акции Facebook, которые мощно рекламировались СМИ к покупке, когда они выходили на IPO в мае 2012 года. Тогда мы настойчиво рекомендовали участникам не покупать этого «популярного новичка» и акция после IPO «скатилась» на 54% вниз от цены предложения в 38 долларов. Теперь же акция ведет себя довольно сильно и достойна занимать место в портфеле.

NYSE вчера прибавил примерно 0.4% при этом рост проходил на повышенном объеме торгов. S&P 500 набрал по вчерашним итогам 0.3%. Индекс акций крупной капитализации вчера останавливали кое какие акции финансового сектора, а также некоторые представители нефтегазового сектора.

Поведение котировок в последние дни, в целом, выглядит довольно ободряющим. Взгляните на Nasdaq: начиная с 3 января по вчерашнее закрытие среднее изменение цены от внутридневного максимума до минимума составило меньше чем 0.7%. Разве это сила медведей?

Конечно, быть может, участники замерли в ожидании отчетности за четвертый квартал 2012 года и не спешат отправлять рынок в какую-либо из сторон своими действиями. Но, согласитесь, говорить о смене тенденции до проявления этого желания на рынке будет преждевременно. Пока же имеем в качестве пищи для размышлений отчет Alcoa, и также в качестве пищи для размышлений отметим мощную «медвежью» дневную свечу в среду, странным образом образовавшуюся после позитивной отчетности компании. Подозрительно, правда?

Принимая во внимание мощный рост прошлой недели, спокойная динамика акций рассматривается нами как позитив. Она прежде всего обозначает, что профессионалы, несмотря на задранные вверх котировки не спешат расставаться с бумагами по текущим ценам. Тем не менее, не следует пренебрегать «счетчиком» профессиональных продаж бымаг, который мы постоянно ведем. Сейчас, у Nasdaq пять таких дней, напомним, один из них «отпал» в связи с истечением срока давности. Рынок, сам по себе, представляя собой систему, может «переварить» эти продажи, и продолжить восхождение, сформировав при этом удачные консолидационный формации для покупок. Однако, если продавцы надавят своими продажами чуть сильнее, то рынок скорее всего уже не оправится от удара и тренд изменит направление. Настоящий восходящий тренд остается очень тонким и опасным, так что мы рекомендуем очень внимательно наблюдать за портфелем и при первом проявлении слабости покинуть бумаги.

Гранкина Анна

Восходящее движение в силе.

На торгах в четверг после довольно неоднозначной динамики, индексы сумели по итогам торговой сессии показать рост.

NYSE вел на вчерашнем росте, прибавив 0.9%. S&P 500 и Nasdaq выросли на 0.8% и 0.5%, соответственно. Индекс малой капитализации S&P 600, который опережал по динамике роста основные индексы последние семь недель 2012 года, прибавил 0.2%.

Объем торгов возрос на обеих площадках.

Наконец начали просыпаться бумаги, которые мы выделяем в качестве лидеров. Это хорошая новость для восходящего движения. Всегда приятно видеть, как рост ведут реально сильные акции, а не искусственно надутые «тяжелые» промышленные гиганты. Такой рост показывает, так сказать, «качество» динамики рынка, поскольку профессионалы предпочитают именно качественные акции с сильными показателями, а не то что постоянно маячит на мониторе и вытягивает индекс в ту, или иную сторону.

В пользу продолжения движения вверх говорит также и объем торгов, который растет на росте и падает на откате. Это подсказывает нам, что профессиональные участники рынка не спешат расставаться с акциями, какими бы высокими ценники нам ни казались.

Тем не менее промышленные группы тоже вчера чувствовали себя очень уверенно. Самую лучшую динамику вчера показали обычно отстающие бумаги золотодобывающих предприятий. Худшую динамику вчера «нарисовали» строительные компании, но опять же отметим слабый объем на продажах этих бумаг.

Экономические новости были в общем позитивными. Китай сообщил о росте экспорта до семимесячного максимума. Марио Драги неплохо отозвался об экономике Еврозоны. Из негатива, пожалуй, можно отметить только первоначальные обращения за пособиями по безработице в США, которые вышли больше чем того ожидал рынок.


Гранкина Анна

Прошла вторая неделя роста, говорить о развороте пока рано.

Пятничную динамику можно охарактеризовать как «флэт». Nasdaq прибавил по итогам 0.1%, S&P 500 и NYSE потеряли чуть менее 0.1%.

Объем торгов вырос на Nasdaq и упал на NYSE.

Динамика акций, которые мы выделяем в качестве бумаг с сильными экономическими показателями пока опережает динамику основных индексов. Эта тенденция наблюдается уже пять недель и свидетельствует о сбалансированном росте внутри рынка. В среднем, если такой срез акций прибавил в январе 5%, то основные индексы прибавили всего 3%.

Отсутствие яркой динамики в пятницу, позволяет сделать ряд интересных выводов и наблюдений. Прежде всего «отпал» один день с признаками профессиональной продажи в Nasdaq, в связи со сроком давности. Таким образом, сейчас, количество таких дней равно четырем для каждого из индексов. Это немного высоковато, но не смертельно.

Уровни поддержки и сопротивлений тоже заставляют обратить на себя внимание. S&P 500 тестирует сентябрьский максимум. Nasdaq также намеревается перебить максимумы. NYSE выглядит посильнее своих собратьев, удерживаясь вблизи свежего максимума, который индекс обозначил уже в этом году на первой же сессии.

Анализ бычьих и медвежьих настроений по рынку дает нам примерно такую картину. По состоянию на сейчас, количество игроков на повышение составляет примерно 51%, это самое высокое соотношение опять же с сентября прошлого года. Опасная зона, согласно нашему опыту обычно приходится на отметку в примерно 55%.

Интересен также анализ количества открытых шортовых позиций. Так по нашим оценкам, количество таких позиций в последнее время постоянно снижается. Тем не менее, как мы считаем, оно пока остается довольно высоким и если рынок окажется способным двинуть котировки еще немного вверх, может произойти лавинообразное движение вверх в связи с принудительным закрытием оставшихся коротких позиций. Рынок развернется только тогда, когда весь шорт на рынке будет убит и медведей можно будет пересчитать на пальцах одной руки. Хотя, это второстепенный индикатор и он имеет свойство ошибаться.

Пока же, рынок продолжает оставаться в восходящем тренде и говорить о начале коррекции рано.

За прошедшую неделю Nasdaq прибавил 0.8%, NYSE прибавил 0.5%, S&P 500 вырос на 0.4%.

Следующая неделя по идее должна принести еще больше эмоций, в связи с большим количеством корпоративной отчетности.

Гранкина Анна

Восходящая динамика в силе.

Акции, на торгах в США показали смешанное закрытие в понедельник, при этом Apple понизился на 4%. Это снижение естественно утянуло за собой значение Nasdaq, добавив ему один день с признаками профессиональной продажи.

Nasdaq по итогам потерял 0.3%, S&P 500 закрылся в минусе на 0.1%, а NYSE меньше всего поддающийся влиянию со стороны Apple, прибавил 0.1%. Котировки Apple рухнули на фоне новостей, что компания прервала заказы на изготовление запчастей на iPhone 5, в связи со слабым спросом. Акция обновила 11-месячный минимум и при этом закрылась ниже круглой отметки в 500 долларов.

Объем торгов уменьшился по сравнению с пятницей на NYSE. Однако, он возрос на Nasdaq, где на мощном объеме проторговались акции все того же Apple и Dell.

Усилившийся объем торгов на Nasdaq добавляет ему один день с признаками профессиональной продажи и поднимает счет таких дней до пяти. Напомним, в пятницу, количество таких дней снизилось до четырех, однако, теперь их опять пять и это начинает вновь вызывать опасения.

И все же, пока рынок демонстрирует нормальную динамику и не похоже что он как то шокирован последними продажами. Для S&P 500 и NYSE, счетчик остается на отметке четыре, что всего немного превышает нормальное количество для продолжения тренда.

Из интересных событий понедельника можно отметить выступление Главы ФРС Бэна Бернанке. Он призвал политиков поднять потолок госдолга, и поддержать инициативу Обамы. Бернанке также заявил, что не опасается значительного повышения инфляции в связи с выкупом облигаций.

Кроме того, после закрытия рынка, отчиталась Lululemon Athletica, которая на предыдущем восходящем тренде была лидером движения. В целом отчетность компании соответствовала ожиданиям рынка, однако акция напоролась на мощные продажи и закрылась в минусе.

На этой неделе также будет представлена отчетность, строительной компании Lennar, а также EBay и Goldman Sachs которые отчитаются в среду.


Гранкина Анна

Восходящая динамика не сломана.

На торгах во вторник мы увидели слабое открытие, но довольно неплохую динамику внутри дня. Объем торгов носил смешанный характер.

Nasdaq рванул вниз сразу после открытия сессии и ушел в минус примерно на 0.8% буквально за первые 30 минут торгов. Затем индекс развернулся и сумел сократить минус до 0.2%. Объем торгов здесь слегка сократился, но остался выше среднего.

S&P 500 и NYSE, сумели проделать путь из минуса на старте в плюс к закрытию. Оба индекса выросли примерно на 0.2%, при этом объем торгов в NYSE возрос. Последний момент как раз указывает на то, что шортить, несмотря на сильное желание, пока рано.

Вчерашние данные по розничным продажам способствовали покупкам. Розничные продажи выросли на 0.5% за прошлый месяц, при этом оказались выше ожиданий аналитиков.

А ведь сильные розничные продажи это можно сказать жизненно важный орган экономики, так как часто говорят, что две трети экономической активности обеспечивают расходы потребителей.


Гранкина Анна

Восходящий тренд остается в силе.

Основные индексы США показали смешанное закрытие в среду, и это был уже второй день с неоднородным закрытием.

Nasdaq сумел прибавить 0.2% и прервал таким образом серию продаж из двух предыдущих дней. Объем торгов здесь понизился. Торговля проходила в узком диапазоне от 3106 пунктов до 3124 пункта, что составляет менее чем 0.6%. Напомним, в прошедшие несколько дней индекс потерял менее чем 0.3%.

S&P 500 продвинулся вверх менее чем на один пункт. Здесь также торги проходили внутри узкого диапазона котировок. Закрытие индекса состоялось вблизи максимума торговой сессии, что является позитивным знаком для быков.

NYSE ведомый довольно мощными продажами среди акций автомобильных, аэрокосмических, сельскохозяйственных удобрений, переработчиков руды, потерял 0.3%. Объем торгов внутри этого индекса прошел большой, что добавляет этому индексу пятый день с признаками профессиональной продажи. В этом году NYSE в целом пока показывает плюсовую динамику в 3.2%, но вчерашние продажи стали пятым днем с отрицательной динамикой в этом году. При этом каждый из дней с отрицательной динамикой показывал снижение в менее чем 0.4%.

Несмотря на повышение количества дней с признаками профессиональной продажи, большинство из акций которые мы выделяем в качестве лидеров рынка ведут себя довольно уверенно. Поэтому последние продажи связываются нами скорее с атакой на стопы, нежели с началом полноценной коррекции.


Гранкина Анна

Grankina Anna
твоих рук дело?

http://fotohost.org/images/a16ff41a-22kB.png

Индексы в четверг на возросшем объеме, покинули свои консолидационные формации, что никак пока не говорит о коррекции.

Nasdaq и S&P 500 подросли на 0.6%. NYSE прибавил 0.4%. Индекс малой капитализации S&P 600 смог подрасти еще больше и прибавил 1.1%.

Объем торгов возрос. Вчера, кстати, был первый день, с прошедшего четверга, когда объем существенно вырос.

Графический анализ не показывает нам никакого негатива. Закрытие индексов внутри вчерашнего дня произошло довольно высоко, что обычно рассматривается как сила покупателей.

Количество новых максимумов на рынке опережает количество новых минимумов, что также в пользу быков.

Еще один признак силы рынка, растущие бумаги опередили падающие в соотношении 3-1 на NYSE и 2-1 на Nasdaq.

Все это позволило S&P 500 двинуть к своим максимальным уровням с конца 2007 года.

Экономические новости четверга в целом были позитивными. Обращения за пособиями по безработице вышли слабее чем того ожидал рынок. Порадовало строительство новых домов в декабре. Однако, количество разрешений на новое строительство вышло хуже ожиданий.

Из негатива можем отметить Филадельфийский индекс производства, который в декабре оказался существенно слабее ожиданий.

Текущий восходящий тренд протекает очень не определенно. Количество дней с признаками профессиональной продажи довольно велико, что сильно ослабляет тренд. Именно поэтому мы рекомендуем участвовать в тренде на половину депозита и добавлять покупки, только в случае реального подтверждения силы акции. Если количество дне с признаками профессиональной продажи увеличится, мы сразу же пересмотрим тренд.
Положительным моментом, является то, что такие дни раскиданы во времени далеко друг от друга, и таким образом течение времени позволяет отбрасывать их один за одним, так как эти продажи теряют свою актуальность. Тем не менее рынок не может развернуть крылья в связи с тем что эти дни прибивают рост как только он начинается.

Не нужно гадать, где будет рынок завтра, это проблема предсказателей. Необходимо внимательно следить, что делает рынок сейчас и таким образом появится возможность сказать о вероятности движения в будущем. А по состоянию на сейчас мы видим, что пока рынок сильный.

Пока, те кто удерживал лонг с момента когда мы обозначили восходящий тренд никак не проиграли. Так что если ваша акция не показывает никакого сигнала на продажу или слабость в динамике, нет смысла ее продавать.

Гранкина Анна

San

Нет, к сожалению ))

Но от UX сильно отличается правда? ))