09.02-1-3: 40 лет без золотого стандарта «на доверии». Ч III

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Архів відео дяді Саші. Обговорення економічних питань, а також відео. Підбиття підсумків і висновки, аналіз статистики, енергетики та промисловості
Повідомлення Додано: Чет 09 лют, 2012 09:48

09.02-1-3: 40 лет без золотого стандарта «на доверии». Ч III

40 лет без золотого стандарта и «на доверии». Ч III


Audio: 40 лет без золотого стандарта и «на доверии». Ч III


Итак, официальная дата рождения валютного рынка в современном понимании — 15 августа 1971 года. Страны договорились колебать курсы своих валют в небольших пределах относительно друг друга, потом пределы увеличили, появились концепции «валютной змеи», потом «валютной змеи в коридоре», оптимальных валютных зон и т. д. Наконец вообще похерили идею взаимного регулирования валют – курсы стали свободные, плавающие. Правда, Европа через все эти сложные концепции волевым порядком перешла к единой валюте.
Интрига в том, что теперь валюты колеблются друг относительно друга — а значит, как оценить – они вместе падают или растут? У денег нет теперь никакого абсолютного измерителя, только относительные – валютные курсы.
Попытаемся косвенно оценить, что происходило с деньгами за последние 40 лет.

Вот итоги сорокалетия без золотого стандарта.
– Потребительские цены выросли в США в 5,5 раза. За предыдущие 40 лет (1931—1971) инфляция была вдвое ниже — 2,7 раза.
– Фондовый рынок вырос на пике в 14 раз, если судить по индексу Dow Jones. Оборот фондового рынка вырос на пике более чем в 500 раз.
– Недвижимость: медианная цена нового дома в США на пике (начало 2006 года) выросла в 10 раз. При росте объемов продаж вдвое.
– Рынок производных ценных бумаг вырос с нуля до $680 трлн годового оборота (это 10 годовых ВВП всего мира!). Цены на эти бумаги устроили настоящее ралли в нулевые годы на биржевые товары — нефть, металлы, продовольствие. Эти цены росли иногда в 1,5–2 раза в год.
– Наконец, золото. Его цена выросла за 40 лет в 50 раз. За предыдущие 38 лет до 1971 года цена золота не менялась, хотя именно на эти годы выпала Великая депрессия, самая разрушительная мировая война, разруха, послевоенное восстановление и бум.

Количество денег в обращении в США выросло за 40 лет в 15 раз при росте ВВП США только в 3 раза – пятикратное опережение. Причем речь идет только о монетарном агрегате М2, только о внутриамериканском обороте. Данные по М3, включающие в себя доллары, гуляющие по всему миру, с некоторых пор в США перестали публиковаться. Совершенно очевидно, что, хотя валютные курсы менялись не так сильно друг относительно друга, это скрывает реальный факт стремительного обесценения денег. Лишь в меньшей части это обесценение отразилось на потребительской инфляции, в гораздо большей – на инфляции активов.

За спрятанную в 1933 году 100-долларовую бумажку, в 1971 году можно было получить около $40. Утаенный примерно на ту же сумму 100-граммовый золотой слиток принес бы все те же $100. Но это пустяки по сравнению с тем, что произошло потом. В 2012-ом вы получили бы соответственно $6 или $5 000.
Как говоря в Одессе, почувствуйте разницу: не в 2,5, а без малого в 1000 раз. Теперь понятно, что такое отмена золотого стандарта?

За последние 40 лет многие мировые экономические и политические проблемы поменяли свое содержание на противоположное, во многом именно благодаря изменению природы денег.
Раньше считалось, что инфляция — это однозначно плохо. Забавно, что большая часть инфляции теперь воспринимается как положительный фактор. Речь об инфляции активов. В самом деле: это же только здорово, что растет стоимость моего дома и акций, которыми я владею... хотя это лишь инфляция.

Раньше считалось, что капитализм может жить только на основе захвата рынков (именно поэтому империализм считался у марксистов высшей стадией капитализма). Теперь развитые страны отдают рынки, отдают даже свои собственные рынки товарам развивающихся стран, которые активно наращивают экспорт на основе заниженных курсов своих нацвалют.
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 67746
З нами з: 29.05.06
Подякував: 4295 раз.
Подякували: 7813 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 2 гостей
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
0 3429
Переглянути останнє повідомлення
Чет 09 лют, 2012 09:50
дядя Caша
0 3289
Переглянути останнє повідомлення
Чет 09 лют, 2012 09:44
дядя Caша
0 3270
Переглянути останнє повідомлення
Чет 09 лют, 2012 09:37
дядя Caша
Топ
відповідей
Топ
користувачів
Реклама