Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро/доллар установился на азиатской сессии к 08.15 Киева в пределах $1,3450-1,3483. Дилеры отмечают, что участники рынка ожидают результатов второго тендера ЕЦБ по долгосрочному кредитованию банков.
Объявление результатов планируется в среду около 10.15 Гринвича.
Интерес вызывает также нынешнее выступление председателя ФРС США Бернанки, которое запланировано на 15.00 Гринвича.
Курс фунт/доллар находится в узком диапазоне $1,5897-1,5935.
Курс доллар/иена совершает колебания вблизи отметки ¥80,50. Активность на рынке форекс остается невысокой.
Управляющий Банка Японии Ширакава заявил, что целевым уровнем для инфляции определена отметка +1.0% за год. Член Управляющего Совета Банка Японии Камезаки заявил, что вероятность того, что американская экономика будет расти высокими темпами, невелика. Камезаки отметил, что высокие цены на нефть оказывают негативное влияние на мировую экономику, высокие затраты на энергоносители снижают уровень доходов и последующих расходов.
Предварительное значение индекса промышленного производства (Industrial production) в Японии за январь составило +2.0% за месяц, -1.2% за год (прогноз был +1.5% за месяц, -1.6% за год, предыдущее значение +3.8% за месяц, -4.3% за год). Индекс новых строительств (Housing starts) в Японии за январь составил -1.1% за год (прогноз был -3.3% за год, предыдущее значение -7.3% за год). Индекс заказов на строительство (Construction orders) в Японии за январь составил +24.6% за год (предыдущее значение +1.5% за год).
Индекс цен на импорт (Import prices) в Германии за январь составил +1.3% за месяц, +3.7% за год (прогноз был +0.7% за месяц, +3.1% за год, предыдущее значение +0.3% за месяц, +3.9% за год). Индекс потребительских затрат (Consumer spending) во Франции за январь составил -0.4% за месяц, -2.2% за год (прогноз был -0.2% за месяц, -2.5% за год, предыдущее значение -0.2% за месяц, -3.1% за год).
Индекс доверия потребителей (Gfk consumer confidence) в Великобритании за февраль составил -29 (прогноз был -27, предыдущее значение -29).
29 февраля с утра евро дорожает в парах с большинством наиболее активно торгуемых валют мира, приблизившись к максимуму за 3 месяца по отношению к доллару США, в преддверии результатов второго аукциона трехлетних кредитов Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Снижению стоимости доллара также способствуют ожидания полугодового отчета главы Федерального резерва Бена Бернанки о денежно-кредитной политике перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. Б.Бернанки представит отчет в нижней палате 29-го в 17.00 Киева, а в четверг его ждут с аналогичным докладом в Сенате.
Между тем иена дешевеет по отношению ко всем основным валютам на сильных статданных из США и Японии, поддержавших аппетит к риску.
Евро на 07.11 Киева стоил $1,3486, что является самым высоким уровнем с декабря, по сравнению с $1,3458 по итогам торгов во вторник.
Между тем в паре с иеной единая европейская валюта поднялась на 0,2% - до ¥108,35.
Курс доллара к иене составил к 07.11 Киева ¥80,35.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии во вторник, 28 февраля, в Нью-Йорке повысились и составили: на золото - $1784,9 за унцию (+0,89%), серебро - $37,03 за унцию (+4,15%), платину - $1723 за унцию (+0,65%), палладий - $725 за унцию (+2,42%).
«В этом году металлы и нефть, в целом сырьевые товары покажут положительную динамику, - сообщил Bloomberg стратег Saxo Bank Оле Хансен. - В 2012г. мы видели самый сильный старт, сильнее, чем кто-либо ожидал. Конечно, нужно еще будет посмотреть, как отразится на экономике подорожание топлива. Но в целом мы уверены в долгосрочном повышении цен на сырьевые товары. Сейчас, если ситуация на Ближнем Востоке стабилизируется, цены на нефть могут довольно сильно упасть, но по остальным сырьевым товарам не было открыто такого количества спекулятивных позиций. В ближайшее время инвестиционный спрос на сырье вырастет благодаря новой программе рефинансирования ЕЦБ». В среду, 29 февраля, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1788,33 за унцию (-0,01%), серебро - $36,96 за унцию (-0,48%), платину - $1726,5 за унцию (+0,17%), палладий - $720,85 за унцию (+2,2%).
После резкого падения до уровня $1,3387 курс евро/доллар так же стремительно вырос и достиг на американской сессии отметки $1,3468. Поддержку курсу евро оказывает рост фондовых индексов и ожидание вливания ликвидности в банковский сектор Европейским центральным банком 29 февраля.
Считается, что это повысит спрос на более рисковые активы. Отмечаются также хорошие результаты размещения итальянских 10-летних облигаций.
Цена золота выросла во вторник до уровня $1789,50 за тройскую унцию.
Курс австралийского доллара находится вблизи максимального уровня за вторник день $1,0785.
Вторничные экономические данные в США оказались сильно неоднозначными. Индекс заказов на товары длительного пользования в США вышел на минимальном уровне за последние три года. В то же время индекс доверия потребителей в США оказался самым высоким за год.
Рост курса евро сегодня произошел несмотря на решение рейтингового агентства Standard & Poor's уменьшить кредитный рейтинг Греции до уровня «выборочного дефолта». 28 февраля также было заявлено о том, что в Ирландии пройдет референдум по вопросу новой европейской бюджетной дисциплины.
ЕЦБ заявил, что он временно прекращает принимать греческие облигации в качестве залога при операциях кредитования.
Индекс заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders) в США за январь составил -4.0% (прогноз был -1.0%, предыдущее значение +3.2%).
Предварительное значение индекса потребительских цен (CPI) в Германии за февраль составило +0.7% за месяц, +2.3% за год (прогноз +0.5% за месяц, +2.1% за год, предыдущее значение -0.4% за месяц, +2.1% за год).
Индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в США за февраль 70.8 (прогноз 63, предыдущее значение 61.1).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 29 февраля вырос на 7,50 копеек и составил 29,0253 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в понедельник на 0,5 коп. во вторник укрепился на 1 коп. до 7,9900 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9990-8,0020 UAH/USD, затем котировки снизились до 7,9920-7,9960 UAH/USD, после чего снова снизились до 7,9860-7,9930 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9900 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,62% с 8,0400 UAH/USD до 7,9900 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 28 февраля гривна overnight котировалась банками по 5,0/12,0%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 9,0/14,0% и USD: 3,0/6,0%.
Как и накануне, качественно картина торгов на отечественном рынке безналичного доллара не изменилась: цену заокеанской валюты формировала сохранившаяся гривневая диета, о чем говорила динамика остатков в средств в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, оставшихся заметно ниже пороговой отметки 18,0 млрд., хотя и выросших с уровня 14 361,8 млн. грн. к отметке 15 862,1 млн. грн.
Отчасти некоторое снижение остроты с безналом в нацвалюте показали ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo, не изменившиеся еще с пятничных уровней 5,0/12,0% годовых.
Как и накануне, вышеуказанного «послабления» оказалось маловато, о чем с одной стороны дала понять пролонгация ревальвации все еще дефицитной нацвалюты, хотя с другой, определенную тревогу начали вызывать очевидные «кумулятивные» эффекты гривневой диеты. Перманентное содержание страны на «голодном пайке», судя по динамике курса «зеленого» безнала а также уровня ликвидности, вызвали с одной стороны ускорение ревальвационного процесса, с другой подняли обороты сделок по «сливу» безналичного доллара с целью выручить толику нацвалюты на текущие нужды. Поэтому, несмотря на «правильное» движение индикатора (остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах растут), проблемы с гривней настолько глубоко вошли «в быт» отечественной экономики, что, не исключено, мы их будем расхлебывать еще достаточно долго. Даже на фоне гривневого изобилия.
Полагаю, пример с ургентным больным, которого вначале спасали от смерти «сильными» средствами, а потом лечили «посаженные» пациенту этими «средствами» печень и почки, вполне уместен и для теперешнего состояния отечественной кредитно-денежной системы и, в частности, как следствия, валютного рынка.
Стало быть, несмотря на очевидное «смягчение» гривнедефицита, его проблема отнюдь не была снята с повестки дня, а ускорение падения курса доллара (с полукопейки накануне до копейки во вторник) на фоне роста оборотов долларовых продаж на межбанке, дали понять: риски перекоса финансовой системы страны растут.
Меж тем, как и ожидалось, ликвидность сделок по «зеленому» безналу 28 февраля выросла.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) во вторник поднялся с уровня $732,3 млн. к отметке $901,2 млн., стал выше и объем продажи долларов США, «подтянувшись» с уровня $544,3 млн. к отметке $641,5 млн.
Полагаю, «списать» эту динамику исключительно на традицию, сулящую прогресс в оборотах при «медвежьем» рынке, будет делом не совсем корректным — как мы указали выше, речь идет о массовом сбросе дешевеющего доллара на фоне нехватки гривневых ресурсов.
Удручающее настроение на межбанковском валютном рынке не могли не повлиять на состояние дел рынка наличных.
Сессия 28 февраля в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,015/8,025 UAH/USD, евро – 10,71/10,81 UAH/EUR, рубль – 0,274/0,278 UAH/RUB.
В течение вторника спрос и предложение розничной «зелени» не изменились.
По сравнению с закрытием понедельника обе позиции розничного наличного доллара также не изменились.
Со слов дилеров розничного сегмента, в течение вторника, стартовав с некоторым опозданием, сегмент работал незначительные объемы «зеленой» СКВ в условиях приблизительного баланса спрос/предложение. Этими же настроениями, которые, полагали, и сыграли решающую роль во внутридневной курсовой стабильности, розничный сегмент днепропетровской «налички» и завершил сессию вторника. Заслужившую, со слов здешних дилеров итоговую оценку «три с плюсом». Повторив, стало быть, результат понедельника.
В качественной оценке общего настроения вторничного торгового дня дилеры розницы упомянули эпитет «сонное», ставший по всей видимости следствием пасмурной и тоже отчасти «сонной» погоды с мокрым снегом, не благоприятствующей активным валютообменным мероприятиям.
Меж тем оптовики по итогам вторника отметили некоторое оживление, предсказанное нами в предыдущем обзоре, чему в немалой степени способствовали попытки «двусторонней» торговли «чемоданными» партиями доллара.
Сессия 28-го здесь завершилась ценами: 8,015/8,025 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную курсовую стабильность, с другой, показав неизменность цен по сравнению с закрытием понедельника. Не исключено, что некоторым оживлением сегмент обязан второму дню новой недели, сессия которого более «объективна» и богата на «откровения». Кроме того, наверняка свое слово сказало приближение весеннего праздника, чреватого ростом розничного товарооборота и вероятной конвертацией части гривневой выручки в СКВ.
Так или иначе, результаты вторника в оптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска превзошли «плинтусовые» обороты понедельника.
Меж тем, оптовый евронал к финишу торгов 28 февраля пытались работать по курсам: 10,74/10,80 UAH/EUR. Констатировав внутридневную стабильность обеих позиций.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение оптового евро не претерпели изменений.
Поскольку в течение вторника цена оптового доллара, также не менялась, мы тотчас обнаружили первую причину курсовой стабильности оптовой пары евро-гривня.
Однако, полагаю, для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам придется отправиться на мировой валютный рынок, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,3443 к отметке $1,3420. Став «легче», таким образом, на «очень скромные» 23 пункта.
Таким образом, уже в самом начале «экскурсии» на планетарный форекс мы обнаружили причину пассивности дилеров опта и их нежелании что-либо менять в паре евро-гривня. Тем более, в условиях отсутствия интереса у потенциальных клиентов сегмента к этому «вопросу мирозданья».
Но планетарный форекс мы не покинем — как и требуется, нам предстоит заняться «нюансами» внутридневной динамики кросс-курса евро-доллар на мировом валютном рынке — «традиции обязывают».
Торги парой евро-доллар 28-го стартовали на азиатской сессии с уровня $1,3410 и вначале плавно и спокойно, а после 07.00 Киева с нарастающей волатильностью, выразившейся в значительном размахе разнополярных колебаний, индицировали рост кросс-курса до 10.15, времени, когда индикатор «отметился» на внутридневном максимуме ($1,3457).
Засим последовала закономерная коррекция, приведшая кросс-курс евро-доллар в локальную «яму» ($1,3437), где он и пребывал с 11.20 до 14.00 Киева.
Последовавшая после 14-ти попытка ралли привела кросс-курс евро-доллар к локальному пику($1,3455), с которого обвал был весьма «разрушительным»: индикатор к 17.15 пробил вниз отметку $1,3400, коснувшись «дна» ($1,3397) второй, более глубокой «ямы».
Выбираясь из этой «неприятности», евро и пересек финишную черту украинской части мирового форекса на цифре $1,3420.
Уже на американской сессии форекса сдержанный оптимизм не оставил кросс-курс евро-доллар, удерживая его в состоянии стартовавшего около 17.30 ралли. Которое к 18.35 Киева привело его к отметке $1,3467, превысившей дневное достижение индикатора… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Евро пополудни (по Киеву) во вторник дорожает в парах с большинством наиболее активно торгуемых валют мира на сильных данных о доверии к экономике еврозоны.
Кроме того, инвесторы с оптимизмом ждут результатов второго аукциона трехлетних кредитов Евроцентробанка. Рост евро также поддерживают хорошие итоги размещения гособлигаций Италии. Евро на 12.55 Киева 28 февраля стоил $1,3434 по сравнению с $1,3398 по итогам торгов в понедельник.
Между тем в паре с иеной единая европейская валюта отыграла утреннее падение и поднялась со ¥107,99 до ¥108,08.
Курс доллара к иене понизился на 0,2% - до ¥80,46.
Сводный индекс делового и потребительского доверия в еврозоне вырос в феврале до 94,4 пункта с 93,4 пункта в январе, свидетельствуют данные Европейской комиссии. В то же время аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали повышения показателя до 94 пунктов.
Улучшение доверия в еврозоне продолжается уже второй месяц подряд.
ЕЦБ начнет прием заявок на 3-летние кредиты во вторник, результаты аукциона будут опубликованы в среду после 12.15 Киева. Как ожидается, банки еврозоны займут около 470 млрд евро в рамках этой программы.
Италия во вторник разместила госбумаги со сроками обращения 5 и 10 лет на общую сумму €6,25 млрд. - по верхней границе запланированного диапазона. Благодаря выпуску 10-летних облигаций удалось привлечь запланированные €3,75 млрд. Средневзвешенная доходность этих эталонных бондов составила минимальные с сентября 5,5% годовых.
Таким образом, во вторник евро держится близ трехмесячных максимумов против доллара в ожидании «свежих» денег от Евроцентробанка и, как следствие, интереса к рисковым активам.
Единая валюта также укрепилась против иены.
Инвесторы, как мы и предполагали, оставили без внимания новость о том, что рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило рейтинг Греции до «селективного дефолта». Мало кто сомневался в том, что попытки Афин снять с себя часть долговых обязательств приведут к другим последствиям.
Также не исключено, что ЕЦБ временно перестанет принимать греческие облигации в качестве обеспечения займов.
Между тем, жизнь евро после LTRO выглядит серо и безрадостно. Позитивный эффект аукциона, если таковой вообще будет, окажется недолгим. Потом на рынки в полной мере вернутся все страхи и опасения новых снижений рейтинга в других европейских странах и ухудшение ситуации на европейской периферии. В этой ситуации ЕЦБ, очевидно, сохранит аккомодационную валютную политику, что также окажет давление на евро.
Стало быть, большую часть вторника евро растет в ожидании аукциона ЕЦБ.
В среду Евроцентробанк намерен во второй раз предоставить банкам региона неограниченные кредиты под низкие процентные ставки, что позитивно оценивается покупателями евро.
Единая европейская валюта во второй половине дня во вторник растет до трехмесячного максимума по отношению к доллару США перед тем, как ЕЦБ выделит европейским банкам трехлетние кредиты под низкие процентные ставки для улучшения ликвидности в регионе.
Пара евро-доллар растет до отметки $1,3454, тогда как днем коснулась отметки $1,3487, максимальной с 5 декабря. Одновременно в паре с японской иеной евро растет до уровня ¥108,35, а в паре со швейцарским франком – до отметки 1,2051. До известной степени эта мера расценивается игроками позитивно, но эффект от этого уже может быть заложен в цены; в среднем аналитики прогнозируют размер ссуд в районе €0,5–1 трлн.
На часовом срезе евро оттолкнулся от линии восходящего тренда, и, похоже, вновь собирается тестировать линию сопротивления на уровне $1,3465, пробитие которого откроет дорожку на $1,3600.
Поддержку евро оказывает тот факт, что парламент Германии в понедельник одобрил выделение второго транша финансовой помощи Греции. Поддержку Греции одобрили 496 депутатов немецкого парламента из 591.
Таким образом, евро проигнорировал новости о сокращении кредитного рейтинга Греции агентством Standard & Poor's. Агентство, повторимся, понизило кредитный рейтинг Греции сразу на две ступени, до «выборочного дефолта» с уровня СС. По мнению аналитиков Standard & Poor's, Греция нарушает первоначальные условия долговых обязательств введением норм коллективного действия для всех частных кредиторов, владеющих облигациями Греции с датой выпуска до 31 декабря 2011 года. При этом для введения этой нормы около 66% инвесторов должны согласиться на условия обмена облигаций.
Доллар и иена падают на фоне спроса на риск, вызванного ожиданиями аукциона ЕЦБ, и в преддверии вторничной статистики из Штатов. Согласно прогнозам, индекс потребительского доверия в США от Conference Board за февраль вырастет до 63,0 пункта, против 61,1 пункта в январе. Доллар в паре с японской иеной снижается до отметки ¥80,53.
Британский фунт растет в паре с долларом до отметки $1,5861 после выхода статистики из Великобритании. Баланс розничных продаж в стране за февраль составил минус 12 пунктов против минус 22 пунктов в январе.
Ближе к вечеру ситуация изменилась.
Пара евро-доллар потерял 25 пунктов, опустившись до области $1,3425. Очевидно, что покупатели, добравшись до уровня $1,3450, переосмыслили свою стратегию, вероятно, задумались о ее целесообразности.
Пока не было замечено никаких «подозрительных» потоков в рамках движения, хотя некоторые трейдеры отмечают, что ближневосточные инвесторы покупают пару на спадах к $1,3420. Текущий курс пары евро-доллар на 15.40 Киева $1,3435.
А вот уже в непосредственной близости от финиша украинской части форекса «свое веское слово» сказала макроэкономическая статистика США, мимоходом напомнив о месте, где главным образом и совершается таинство курсоформирования пары евро-доллар.
После 17.10 Киева пара евро-доллар устремилась вниз после выхода неожиданно хороших данных по потребительскому доверию и деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности.
Кроме того, со слов дилеров, пара британских клиринговых счетов продает евро-доллар. На указанное время пара приблизилась к «пороговым» $1,3400, спрос зафиксирован на уровне $1,3385, чуть ниже минимумов текущей сессии.
Меж тем, аналитики Goldman советуют не обращать особого внимания на неблагоприятные данные по заказам на товары длительного пользования. Они считают, что в январе имеют место сезонные факторы. Кроме того, изменения в налоговом законодательстве (с 2012 года компании смогут списать на расход только 50% стоимости оборудования), также могли повлиять на динамику заказов.
А сейчас традиционное еврорезюме. На сей раз мы дадим отдохнуть Америке, сосредоточившись, главным образом на делах Континента. И Японии. Похоже, иена становится моей слабостью.
Итак, Standard & Poor's в понедельник сообщило о снижении долгосрочного рейтинга Греции до уровня «селективный дефолт» (SD). При этом S&P отметило, что после завершения всех процедур облигационного свопа кредитный рейтинг Греции будет возвращен в категорию ССС.
Греция официально запустит процедуру облигационного свопа в пятницу на этой неделе. В соответствии с условиями сделки, владельцы облигаций должны будут принять потери в размере 53,5% от номинальной стоимости греческих облигаций, которыми они владеют. Реальные потери частных владельцев греческих облигаций могут составить до 75%.
В Афинах объявили, что они ждали таких действий со стороны рейтинговых агентств, а рынки практически вообще не отреагировали на сообщение о снижении рейтинга. Более того, евро на азиатской торговой сессии и в начале европейской, даже вырос против доллара. Это становится уже привычной реакцией единой европейской валюты на снижение рейтинга европейских стран, вспомним реакцию на предыдущее массированное снижение рейтинга Франции и еще ряда стран еврозоны. Возможно, наступает пора пересмотра теоретических положений фундаментального анализа – чем ниже рейтинг, тем выше евро.
«Аналитическая поддержка» со стороны крупных банков и новостных агентств объясняет рост евро тем, что главным событием для рынков сейчас является LTRO ЕЦБ, намеченное на среду.
В ожидании его успеха инвесторы начали покупать рисковые активы, в числе которых растет и евро, а рейтинг Греции уже не играет особой роли. Что ж, возможно, это так и есть, фьючерсы на американские фондовые индексы, в самом деле, растут, в Азии резко вырос Nikkei, европейские индексы тоже подрастают.
Должен заметить, что разброс ожиданий вокруг LTRO весьма велик, и определенности в них тоже нет. Даже ожидаемая сумма колеблется от €300 млрд. до €1 трлн., поэтому о реакции кроссов Евро на валютном рынке можно строить практически любые предположения. Возможно, сумма кредитов будет маленькая, это будет свидетельствовать о том, что в банковской системе Еврозоны достаточно денег, и вообще, все не так уж плохо. Это может оказаться стимулом для роста евро.
Если сумма кредитов LTRO будет большая, это укажет инвесторам на улучшение финансирования европейских банков и активизацию их деятельности. И это тоже можно оценить, как явный позитив для евро, который заставит его расти.
Можно выстроить логику для диаметрально противоположных ожиданий реакции евро на рост ликвидности на рынке, который по всем канонам должен привести к снижению евро против доллара и других валют. Это можно связать как с ростом аппетита к риску, так и с его снижением, при этом просто изменится корреляция направления движения курса евро с движением котировок фондовых индексов. Таким образом, предсказать, что будет на самом деле невозможно, объяснить потом – можно как угодно.
Если говорить об аналогиях, то первый декабрьский LTRO в целом поддержал интерес к рисковым активам и способствовал росту спроса на евро, однако, вряд ли кто-то может дать гарантию, что и сейчас будет так же.
Если попробовать оценить настрой, или превалирующие мнения, то большинство, вроде бы, склоняется к росту евро при любых обстоятельствах. Вообще, есть ощущение, что всех нас уговаривают (и автор в том числе!) покупать евро и другие рисковые активы. Или по-другому, уговаривают продавать доллар.
Строго говоря, все это становится все меньше похожим на свободный рынок, и все больше – на тяжелую борьбу неких мощных группировок за свои интересы, большая часть которых остальному миру доподлинно неизвестны. И хотя основной вектор этой борьбы, вроде бы, известен, он направлен в сторону продажи доллара и покупки рисковых активов, все это совсем не так просто, и содержит в себе массу всевозможных нюансов, которые вполне могут изменить хотя бы на время направления движений большинства рынков.
В этом отношении интересно то, что происходит в паре доллар-иена (мы вновь возвращаемся к «имениннице» 27 февраля (см. предыдущий обзор).
В последние годы иена значимо выросла против доллара, и рост продолжался несмотря не несколько физических валютных интервенций, проведенных японским правительством на валютном рынке. Японцы тратили на них огромные деньги из своих резервов, но это не могло остановить рост иены. Но вот Банк Японии впервые за долгие годы предпринял реальные шаги по воздействию на кредитно-денежную политику, объявив о введении в действие фактически «самурайского» QE. Все изменилось на рынках практически мгновенно, пара доллар-иена и остальные иеновые кроссы развернулись, и пошли в нужном японским властям направлении.
То есть, иена растет против доллара, и американцы, которым нужен дешевый доллар, не возражают, а иена, о которой последние пару лет говорили практически, как об одной из самых надежных валют-убежищ, дешевеет, несмотря на приближение окончания финансового полугодия и репатриации прибылей японскими компаниями.
Да, конечно, ¥10 трлн., на которые расширена программа скупки облигаций в Японии, большие деньги, и они явно помогают иене дешеветь. Тогда почему возможное вливание в рынок до €1 трлн. в среду должно вызвать, как считает большинство, противоположную реакцию?
Дело, видимо в том, что рынками сейчас движет в большей степени политика, а не экономика. Дальнейшее удорожание иены ставит под угрозу существование любого японского правительства, поскольку может заставить японские компании сменить свою основную юрисдикцию. А падение евро поможет политическому единству еврозоны.
Похоже, что именно так и считают политические лидеры еврозоны.
Возможно, одним из немногих экономических факторов, которые на все это могут влиять, являются цены на нефть, чрезмерный рост которых может оказать реальное воздействие на все политические власти и системы. Перманентное превышение нефтяных цен за $110 для WTI, или за $124 для Brent может сыграть весьма негативную роль для любого правительства в мире. Речь идет не о нефтедобывающих странах, естественно. И если дешевый доллар сделает нефть слишком дорогой, основные направления движения на главных рынках изменятся, по крайней мере, на время. Впрочем, это, как мы уже заметили выше, совсем другая история.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, причем нельзя не отметить некоторую волатильность индикатора на европейской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое несколько пассивно, хотя и почти безоборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот вторник, дилеры розницы в течение 28 февраля констатировали внутридневные копеечные потери обеих позиций этой СКВ: 10,71/10,81 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги 28 февраля здесь завершились ценами 0,274/0,279 UAH/RUB. По сравнению с закрытием понедельника биды оптового рубля прибавили 10 пунктов, предложение стало «тяжелее» на 40 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 28-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник несколько выросла. Не удаляясь, впрочем, достаточно далеко от «плинтусового» уровня оборотов понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 28 февраля в Днепропетровске пытались работать по прибавившим по копейке с закрытия понедельника спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 28 февраля по спросу не изменились, по предложению стали выше на 10 пунктов.
Стало быть, ко вторнику, за сутки до финиша зимы, на межбанковской «арене» «все те же»: оголодавшие от гривнедефицита игроки потихоньку «льют» доллары, которые при этом падают в цене. И, судя по всему, продолжаться это «безобразие» будет какое-то и после того, как главный индикатор гривневой ликвидности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора вырастут до порогового уровня 18,0 млрд. грн. Осталось ждать сумму 2 137,9 млн. грн. Три-четыре сессии. Ну а вышеупомянутая предположительная «задержка», полагаю, станет следствием накопившихся во время гривневой диеты проблем.
В розничном сегменте рынка наличных в ближайшие сессии рискнем предположить снижение бидов из-за вероятной активизации «приноса» со стороны мужчин, озабоченных подарками для своих подруг к Женскому дню. Меж тем, полагаю, вероятный перекос клиентского предложения может быть компенсирован очередным «сезоном зарплат», часть гривни с этого участка вполне может быть направлена обывателями на конвертацию в «старый надежный доллар».
Поэтому на этом участке вряд ли стоит ожидать значительных курсовых подвижек на излете февраля и в первые, 03-07 марта, весенние сессии. А вот торговый «оживляж» не исключен. Причем ввиду четырехдневных каникул, даже в оптовом сегменте рынка наличных. Участникам которого может понадобиться наличная СКВ для кратковременного отдыха где-нибудь в теплых краях.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 29 февраля, стартовали с уровня закрытия вторника: 7,9862/7,9912 UAH/USD.
Индицировалось стопроцентное отсутствие сделок и, натурально, изменения котировок, которые наблюдались по сути до 10.32 Киева.
Около 10.32 Киева на рынке «зеленого» безнала появилось некоторое «виртуальное» подобие работы, сдвинувшее котировки по оферам: 7,9862/7,9916 UAH/USD. При этом здесь «как бы» наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение.
К 10.45 котировки безналичного доллара опустившись по спросу, тем не менее, прибавили по оферам: 7,9855/7,9995 UAH/USD на фоне слегка выросшей до уровня «ниже среднего» ликвидности и установления доминирования спроса.
Спустя 25 минут, на 11.17 тренд, похоже, развернулся, ведомый доминировавшим спросом и продолжающей расти ликвидностью: 8,000/8,0022 UAH/USD.
Незадолго до полудня, около 11.48 на торгах безналичным долларом новые цифры: 7,9985/8,0042 UAH/USD на фоне выросшей до «среднего» уровня ликвидности и доминирования спроса, на треть «разбавленного» предложением.
Полагаю, нынешняя активизация «телят» (до «быков» им еще расти и расти) на валютном межбанке «проистекает» из очередного «послабления» на рынке гривневого ресурса, о котором дала понять динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, показав рост с уровня 15 862,1 млн. грн. к отметке 16 648,0 млн. грн.).
К 12.00 котировки безналичного доллара достигли уровня 7,9992/8,0047 UAH/USD. Ликвидность при этом сохранилась на «среднем» уровне на фоне доминирования спроса на треть «разбавленного» предложением.
Пополудни, около 12.31 торговая активность на сессии по «зеленому» безналу несколько просела, хотя энтузиазм «быков» сохранился: 8,0012/8,0062 UAH/USD «в сопровождении» жесткого доминирования спроса.
На 12.47 Киева на фоне резко упавшей ликвидности на торгах безналичным долларом рост цен на последний сохранился, приведя их к уровням 8,0038/8,0097 UAH/USD. При этом, не без влияния выросших курсов, возникло доминирование предложения: судя по всему, купившие накануне доллар по дешевке спекулянты, фиксировали прибыль во все еще дефицитной гривне.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 29 февраля с уровней: доллар – 7,990/8,025 UAH/USD, евро – 10,70/10,85 UAH/EUR, рубль – 0,274/0,277 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 28 февраля, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу вырос на 3,0 коп., по предложению прибавил 2,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению потерял столько же.
В дебюте сессии 29 февраля настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе слабеющего «на тэрэнах Украины» доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» выросшими к отметке $1,3468 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 29-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,015/8,025 UAH/USD(по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились); евро – 10,74/10,83 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 28 февраля, спрос вырос на 4,0 коп., предложение стало выше на копейку); рубль - 0,274/0,277 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос не изменился, предложение потеряло 10 пунктов).
В дебюте сессии от 29 февраля в розничном сегменте наблюдалась тишина, работа пока не стартовала.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,015/8,025 UAH/USD(по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились); евро – 10,75/10,85 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 28 февраля, спрос вырос на 1,0 коп., предложение стало выше на 5,0 коп.); рубль - 0,274/0,277 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос не изменился, предложение просело на 20 пунктов).
В дебюте 29 февраля у оптовиков было тихо, реальные сделки отсутствовали.
На 11.17 среды в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска некоторые перемены в ценах: доллар - 8,015/8,030 UAH/USD, евро - 10,74/10,83 UAH/EUR, рубль - 0,274/0,277 UAH/RUB. При этом здесь сохранялась тишина.
У оптовиков на этот час цены открытия не изменились (доллар - 8,015/8,025 UAH/USD, евро - 10,75/10,85 UAH/EUR, рубль - 0,274/0,277 UAH/RUB). Здесь на указанное время работы не было, хотя виртуальный спрос со стороны клиентов был очевиден.
К полудню дилеры розничного и мелкооптового сегмента рынка наличных Днепра, озадаченные паузой в работе, вернули цены доллара на утренние уровни (доллар - 8,015/8,025 UAH/USD, евро - 10,74/10,83 UAH/EUR, рубль - 0,274/0,277 UAH/RUB), а сами в ожидании клиентов, решили отобедать.
У оптовиков на это время обеденная трапеза сопровождалась работой по обслуживанию клиентского спроса(мы не исключаем, что клиенты к ним сбежали из розницы) на фоне прежних цен на работаемые валюты: доллар - 8,015/8,025 UAH/USD, евро - 10,75/10,85 UAH/EUR, рубль - 0,274/0,277 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
