Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара во вторник снижается по отношению к большинству мировых валют, поскольку ожидания сильных статданных в США снижают спрос на более надежную американскую валюту.
По состоянию на 10.20 Киева курс доллара к корзине шести валют стран – основных торговых партнеров США опустился на 0,13%, до 78,78 пункта.
Евро подорожал к доллару до $1,3353 за евро с $1,3320 за евро днем ранее.
Курс доллара к иене сократился до ¥82,06 за доллар против ¥82,08 за доллар в понедельник.
Бюро переписи населения министерства торговли США во вторник обнародует данные по объему промышленных заказов в стране в феврале текущего года. Аналитики полагают, что показатель вырос на 1,5% после снижения на 1% месяцем ранее.
«Сильные статданные из США, определенно, поддерживают мировой экономический рост с точки зрения стабильности ее перспектив, - приводит агентство Bloomberg слова стратега RBS Грега Гиббса. - В этих условиях курс доллара имеет тенденцию к снижению».
Кроме того, в центре внимания инвесторов во вторник могут оказаться протоколы заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США от 13 марта и мнение регулятора относительно состояния национальной экономики.
Во вторник, 03 апреля, евро торгуется в небольшом «плюсе». К 08.00 Киева его курс составил $1,3330. Курс валюты поддерживает расширение мощи антикризисных механизмов в Европе. В то же время укрепиться более основательно евро мешают тревожные сигналы из периферийных стран еврозоны.
Греческая экономика сократится в 2012г. на 5%, а уровень безработицы достигнет 20%, что сильно затруднит для правительства страны достижение целевых показателей по сокращению дефицита бюджета, полагают эксперты Фонда экономических и промышленных исследований Греции (IOBE). Обнародованный квартальный отчет IOBE, посвященный прогнозам развития национальной экономики, содержит гораздо более пессимистичные оценки на текущий год, чем аналогичные документы Еврокомиссии и Международного валютного фонда, которые предусматривают сокращение греческого ВВП в 2012г. в районе 4,7-4,8%.
Как отмечается в материалах IOBE, греческая экономика не сможет восстановиться вплоть до 2014г., учитывая принимаемые правительством меры жесткой экономии в обмен на кредиты «тройки» (Евросоюз, МВФ, Европейский центробанк). В рамках второй программы финансовой помощи от международных кредиторов объемом 130 млрд евро Афины обязуются придерживаться программы фискальной консолидации, которая не позволит экономике страны избежать рецессии в текущем году. Эксперты IOBE ожидают, что рецессия будет достаточно глубокой, и единственным способом «смягчить» ситуацию является привлечение иностранных инвестиций за счет программы приватизации.
Аналитики греческого Фонда экономических и промышленных исследований прогнозируют, что инфляция в текущем году замедлится до 1% (или еще более низкого уровня) против 3,1% в 2011г. на фоне ослабления внутреннего спроса, при этом уровень безработицы поднимется до 20% и побьет тем самым рекорд, установленный на отметке 17,3% по итогам 2011г.
При этом, население активно сопротивляется принимаемым правительством мерам, что ставит под угрозу выполнение программы экономии бюджетных средств. На этом фоне все чаще звучат предположения о том, что третьего пакета финансовой помощи избежать не удастся, а долговой кризис еще далек от завершения.
Управляющий директор Standard & Poor's Джон Чемберс так прокомментировал ситуацию в Европе. «Я бы не сказал, что теперь кризис в Европе подходит к концу. У нас негативный прогноз по рейтингам 14 из 17 стран еврозоны, еще одно государство - с рейтингом "избирательный дефолт". Мы считаем это не столько кризисом бюджетной политики, сколько кризисом платежного баланса. Пока производство и потребление не будут приведены к балансу, проблемы будут продолжаться. Программы рефинансирования ЕЦБ не являются лекарством, но их можно считать хорошим обезболивающим - у периферийных стран есть три года на то, чтобы развить экспортный сектор. Согласно нашему основному сценарию, Италия и Испания не будут обращаться за финансовой помощью. Они могут сохранить доступ к рынкам, если продрожат проводить преобразования согласно уже объявленным планам», - заявил Дж. Чемберс Bloomberg.
На этом фоне текущий курс евро кажется завышенным, так как игроки вкладывают в него уж слишком оптимистичный исход европейского кризиса.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 02 апреля в Нью-Йорке повысились и составили: золото - $1678,0 за унцию (+0,5%), серебро - $33,09 за унцию (+2,2%), платина - $1657 за унцию (+0,73%), палладий - $661 за унцию (+0,61%).
«Очень либеральная монетарная политика сначала в США, потом в Европе, а теперь еще и в Китае, которому нужно стимулировать экономический рост, означает одно, что приближается волна инфляции. Эти ожидания подпитывают спрос на золото. Другим фактором спроса является традиционное восприятие золота как "тихой гавани". Главным сдвигом за последние три года стала изменившаяся роль центральных банков. Раньше они были нетто-продавцами золота, сейчас они - нетто-покупатели. Примерно 30% всей мировой добычи золота потребляется инвесторами, и роль центральных банков в этой сфере очень возросла. Они покупают золото для диверсификации валютных резервов, собираются держать золото долго, и эта тенденция, я думаю, сохранится на много лет», - заявил Bloomberg президент Newmont Mining Ричард О'Брайен. Во вторник на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1681,25 за унцию (+0,09%), серебро - $32,04 за унцию (-0,17%), платину - $1669,2 за унцию (+0,86%), палладий - $664,2 за унцию (+0,82%). Курс доллар США/канадский доллар опустился на американской сессии на 100 пунктов до отметки $0,9886, минимальной за последние две недели. Поддержку курсу канадского доллара оказали высказывания Управляющего Банка Канады, который заявил, что состояние канадской экономики улучшается. Также было отмечено, что уровень инфляции в стране несколько выше, нежели прогнозировалось ранее.
Данные, свидетельствующие о росте уровня деловой активности в Китае, способствуют росту спроса на сырьевые валюты и некоторые рисковые инструменты.
Курс австралийский доллар/доллар США после падения до отметки $1,0364 вновь вырос к уровню $1,0440.
Курс фунт/доллар установился к закрытию дня около отметки $1,6030.
Единая европейская валюта под конец дня сумела частично восстановить понесенные 02 апреля потери, однако настрой не блещет оптимизмом, и дилеры полагают, что в ближайшее время от пары можно ожидать дальнейшей консолидации. Они также обращают внимание на то, что восходящий импульс начинает подавать признаки ослабления, и предупреждают, что, пока евро держится ниже $1,3340, биды около $1,3280 остаются под угрозой тестирования, равно как и поддержка вблизи $1,3250.
Курс доллар/иена остается под давлением, курс опустился на американской сессии до уровня ¥81,86, что на 140 пунктов ниже понедельничного максимума. Дилеры отмечают, что негативное влияние на курс оказывает снижение рыночной доходности 10-летних государственных облигаций США.
Вместе с курсом доллар/иена под давлением оказался и курс евро/иена, который упал за день более чем на 200 пунктов до отметки ¥108,93.
Индекс деловой активности Института менеджмента (ISM index) в США за март составил 53.4 (прогноз был 52.7, предыдущее значение 52.4). Индекс затрат на строительство (Construction spending) в США за февраль составил -1.1% (прогноз был +0.7%, предыдущее значение пересмотрено с -0.1% до -0.8%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 03 апреля просел на 5,35 копеек и составил 29,2944 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в пятницу, 30 марта, на 0,3 коп. в понедельник, 02 апреля также снизился на 0,3 коп. до 8,0370 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0320-8,0350 UAH/USD, затем котировки выросли до 8,0350-8,0400 UAH/USD, а к концу торгов сузились до 8,0350-8,0390 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0370 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,04% с 8,0400 UAH/USD до 8,0370 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 02 апреля гривна overnight котировалась банками по 1,0/4,0%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6,0/11,0% и USD: 2,0/5,0%.
Формальными поводами для пролонгации «зеленого» ралли на торгах межбанка 02 апреля стали: начало нового месяца и квартала, своего рода начало «новой жизни с относительно чистого» листа; сохранение объема остатков на транзитных и коррсчетах регулятора выше порогового уровня 18,0 млрд. грн. (их объем 02-го просел с уровня 21 161,8 млн. грн. к отметке 18 862,4 млн. грн., оставшись выше «порога», но при этом попав в так называемую «зону турбулентности» или между 18,0 и 20,0 млрд. грн.).
Кроме того, о некотором «послаблении» на рынке гривневых ресурсов дала понять динамика ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo, упав с пятничных 3,0/7,0% к понедельничным 1,0/4,0% годовых.
Наконец, мы связываем подорожание заокеанской валюты на первых торгах межбанка в апреле со скорой датой платежа «Нафтогаза» за потребленный в марте российский газ. Ситуация здесь осложняется приближением Пасхи западного обряда с сообразными каникулами и сложностями в своевременном валютировании. Поэтому, не исключено, наш «НАК» начал готовиться к апрельскому «оброку» заблаговременно. Впрочем, судя по динамике ликвидности сделок с «зеленым» безналом, «Нафтогаз» если и приступил ко скупке доллара на межбанке, делал это «спустя рукава».
Во всяком случае, сохранение активности «быков» на «зеленых лужайках» межбанка, как и требовала традиция, нанесла урон ликвидности.
В частности, доминирование «быков» индицировалось падением общего объема продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте), который 02-го снизился с уровня $928,1 млн. к отметке $655,3 млн. Кроме того, заметно потерял и объем продажи долларов США, упав с уровня $666,6 млн. к отметке $483,1 млн.
В этом контексте остается дополнить вышеизложенное общеизвестной сентенцией о том, что в дебюте новой недели торги валютного межбанка редко радуют игроков «откровениями» по части ликвидности.
Как и мы предполагали, столь затянувшаяся резвость «быков» на «зеленых лужайках» межбанка (с 23 марта по 02 апреля долларовый безнал прибавил 1,5 коп., «потяжелев» с уровня 8,022 к отметке 8,037 UAH/USD) вызвала очень сдержанную реакцию рынка наличных, где понедельник на днепропетровской «наличке» характеризовался внутридневной и межсессионной стабильностью на фоне более чем скромного результата по части оборотов. Во всяком случае, в оптовом сегменте.
Эти же слова уместны и в отношении «неформальной» ветки рынка наличных столицы.
Торги 02 апреля в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,04/8,05 UAH/USD, евро – 10,68/10,78 UAH/EUR, рубль – 0,272/0,276 UAH/RUB.
В течение торгов понедельника спрос и предложение розничной наличной «зелени» не претерпели изменений.
По сравнению с закрытием пятницы, 30 марта, биды и офера розничного наличного доллара также не изменились.
По итогам понедельничной сессии в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска, здешние дилеры констатировали некоторый прогресс по части ликвидности, которая заслужила 02 апреля оценку «четыре с минусом» на фоне доминирования здесь клиентского спроса.
Полагаю, позитивной динамикой в ликвидности розничный доллар обязан стартовавшему «сезону» выплат жалованья, часть из которого могла попасть к ним для конвертации в «зелень» для последующего «матрасного» хранения или текущих платежей по СКВ-кредитам. В пользу этого предположения говорит позднее начало реальной торговли розничным долларом, стартовавшей пополудни. То есть, аккурат, после обналичивания зарплатных карточек в банкоматах.
К вышеизложенному в отношении некоторого оживления торгов долларом в розничном сегменте остается добавить, что, судя по всему, здешний клиент уже адаптировался к выросшим с вечера четверга ценам оферов доллара.
В отношении адаптации более солидного клиента оптового сегмента рынка наличных пока прогресс отсутствует. Во всяком случае, завершив понедельничную сессию теми же уровнями, что и начали (8,040/8,050 UAH/USD) и продемонстрировав при этом неизменность цен с закрытия пятницы, дилеры опта констатировали практически стопроцентное отсутствие реальных сделок по «чемоданным» партиям наличного доллара.
К вышеупомянутой неадаптированности потенциальных клиентов опта к приподнявшимся с 29 марта ценам, остается добавить «фактор понедельника» (начало недели в оптовом сегменте не балует ликвидностью) а также вполне естественные надежды здешних клиентов на высоковероятный «медвежий» сигнал с рынка безналичного доллара. Надежды эти не лишены ratio — если судить по стартовавшему еще в пятницу тренду на сжатие гривневой ликвидности, сигнал о котором поступил с транзитных и коррсчетов НБУ, где объем гривневых остатков на 02-е установился в «полушаге» от пороговой отметки 18,0 млрд. грн., ниже которой страна будет погружена в гривневую диету.
Тем временем оптовый евронал в понедельник завершил торги ценами 10,72/10,77 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневной двухкопеечный привес позиции «спрос» на фоне неизменных оферов, с другой, по сравнению с закрытием пятницы биды оптового евро выросли на 2,0 коп., предложение оптового евронала потеряло 1,0 коп.
Поскольку в течение понедельника цена оптового доллара по обеим позициям не изменялась, первый первоисточник внутридневной курсовой стабильности (строго говоря, в течение 02 апреля котировки оптового евро просто сузили спрэд за счет роста бидов) пары евро-гривня мы обнаружили сразу. Поиски второго придется расширить до мирового форекса. Думается, там обнаружим второй источник вышеозначенной курсовой динамики евро «в степях Украины».
Так что, кратковременной заграничной «командировки» нам не избежать. И, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i», отправимся на глобальный валютный рынок.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,3340 отметке $1,3300. Став «легче», таким образом, на «скромные» 40 пунктов.
Полагаю, эти перемены в паре евро-доллар мирового форекса, случившиеся во время украинской сессии мирового валютного рынка уже после 15.00 Киева, могли быть просто «не учтены» «потерявшими бдительность» оптовиками. К тому же до 15.00 Киева пара евро-доллар пребывала выше уровня открытия (например, $1,3378 на 12.00 Киева).
К тому же, ввиду практически нулевой ликвидности сделок по оптовой паре евро-гривня, от дилеров опта сложно было дождаться скрупулезного следования динамике пары евро-доллар на мировом форексе.
Но покидать мировой форекс мы не будем, думаю, небезынтересными будут «нюансы» хроник понедельника пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3370, кросс-курс евро-доллар вначале очень динамично, а с 04.30 Киева медленно снижался, добравшись уже около 06.30 к уровню $1,3334, с которого и началось его ралли.
Результатом «бычьего» тренда пары евро-доллар стало достижение этим кроссом около киевского полудня внутридневного максимума ($1,3378), к которому индикатор «добирался» в рамках технологии «курсовой пилы» («бычий вариант»). Засим последовала закономерная коррекция кросс-курса евро-доллар, происходившая все по той же «курсовой пиле» («медвежий вариант»). Откат «самоутвердился» в «яме» ($1,3285), где индикатор «отметился» около 17.20 Киева.
Во время прогнозированного («реабилитационного»?) выхода кросс-курса из локального провала и была пересечена финишная черта украинской сессии форекса на фоне цифры $1,3300.
Новое ралли евро на этом не закончилось и, будучи пролонгированным уже на американской сессии, привело кросс-курс евро-доллар к уровню $1,3335 около 19.45 Киева…. Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В понедельник, 02 апреля, евро к полудню вышел в «плюс». К 12.00 Киева его курс составил $1,3370. Игроки настроены оптимистично к еврозоне, к тому же сводки поступающие с некогда самого «горячего фронта» - Греции, становятся все более радужными.
Греция долго шла по пути реформ и получила шанс преодолеть долговой кризис, хотя для этого стране придется пойти на дополнительные меры экономии. Соответствующее заявление сделала канцлер ФРГ Ангела Меркель в интервью чешским СМИ. По словам А.Меркель, она хочет, чтобы Греция осталась членом еврозоны. При этом канцлер Германии выразила надежду, что Греция и другие страны валютного блока будут выполнять обязательства по сокращению бюджетного дефицита.
«Согласованная программа реструктуризации греческих долгов была проведена должным образом, и Греция получила шанс на преодоление кризиса. Я не стремлюсь приукрасить действительность: Афинам все еще предстоит тяжелая работа, хотя значительная часть дистанции уже позади», - цитирует чешская пресса заявление немецкого канцлера.
При этом А.Меркель отметила, что не видит альтернативы программе серьезных комплексных структурных реформ, которые должны затрагивать все сферы: начиная от сферы государственных финансов и заканчивая реформами рынка труда. Канцлер ФРГ указала также на необходимость проведения административных реформ и принятия мер, которые позволят оптимизировать процесс сбора налогов.
Несмотря на оптимистичный тон заявлений немецкого канцлера, ситуация в Греции все еще остается достаточно напряженной. Накануне премьер-министр страны Лукас Пападимос не исключил возможности того, что Афинам может потребоваться третий пакет финансовой помощи от международных кредиторов, если принимаемые правительством меры жесткой экономии не дадут результатов и доверие финансовых рынков не восстановится. Многие аналитики и представители европейского сообщества указывали, что несмотря на достигнутые успехи, Афинам следует более тщательно подходить к программе бюджетной экономии и прилагать больше усилий, чтобы достичь целевых показателей по сокращению дефицита бюджета.
В то же время даже выполнение всех пунктов программы бюджетной экономии не гарантирует Афинам выхода из кризиса. Греческая экономика находится в глубокой рецессии, население активно сопротивляется принимаемым правительством мерам, что ставит под угрозу выполнение программы экономии бюджетных средств. На этом фоне все чаще звучат предположения о том, что третьего пакета финансовой помощи избежать не удастся, а долговой кризис еще далек от завершения.
Для латания бюджетных дыр греческое правительство проводит массовую приватизацию активов. Например, на торги выставлена греческая газовая компания DEPA. Интерес к тендерной процедуре проявили 17 компаний. Потенциальные покупатели являются представителями 12 государств, включая Италию, Алжир, Азербайджан, Японию и Израиль, сообщил греческий фонд по управлению приватизацией (HRADF), передает Reuters. О начале тендерной процедуры по приватизации государственной газовой корпорации DEPA правительство Греции объявило 29 февраля 2012г.
В настоящее время Греции принадлежит 65% акций DEPA, еще 35% находятся в собственности у местной нефтеперерабатывающей компании Hellenic Petroleum S.A.
В целом усилия, которые принимает Греция для выхода из кризиса, не могут не вызывать оптимизма. Тем не менее, доверия кредиторов греки до сих пор не добились. Доходность десятилетних облигаций страны составляет 21,08% годовых. А это значит, что рынки заемного капитала закрыты для страны. Международные регуляторы добились того, что греческий фактор пока перестал влиять на курс евро напрямую, тем не менее, на рынки облигаций Европы этот фактор будет оказывать давление. Таким образов, в среднесрочной перспективе долговые проблемы вновь останутся актуальными.
К 13.00 Киева иена отыграла потери к доллару, а более рискованные валюты, включая австралийский доллар, отошли от максимумов сессии по мере возобновления озабоченности инвесторов состоянием мировой экономики.
Иена на указанное время почти не изменилась к доллару и евро, торгуясь вблизи отметок ¥82,74 и ¥110,50 соответственно. Австралийский доллар прибавил около 0,4% к доллару США до $1,0390 и поднялся до ¥86,30 к иене.
Официальный индекс активности в производственном секторе Китая (PMI) неожиданно подскочил в марте до максимума 11 месяцев 53,1 пункта, объявило правительство КНР в воскресенье. Кроме этого сообщения, на японскую валюту повлиял более низкий, чем ожидалось, индекс настроений крупных японских производителей - так называемый «Танкан».
Похоже, что инвесторы сохраняют осторожность в ожидании данных о секторе услуг Китая, выходящих на этой неделе, в то время как ничто не указывает на смягчение политики центробанка в ближайшее время в ответ на замедление экономики.
Евро стабилизировался к доллару вблизи $1,3351, почти не отреагировав на сообщение о снижении производственной активности в еврозоне в марте и ускорении этого снижения.
Меж тем, налицо повышение риска продолжительной рецессии в Европе, и экономические показатели говорят в пользу дальнейшей коррекции евро с понижением. Собственно, несколько забегая вперед, этого пара евро-доллар и дождалась около 17.20 Киева.
02 апреля инвесторы ждут данных о состоянии производственного сектора США, надеясь, что они покажут продолжение экономического роста.
Стало быть, пополудни Киева доллар дешевеет в ходе послеобеденных торгов по отношению к большинству мировых валют, поскольку спрос на наиболее безопасные активы снижается в ожидании новых сильных статданных из США. Однако подъем евро сдерживают негативные данные о производственной активности в еврозоне.
Евро на 14.45 Киева в понедельник стоил $1,3348 против $1,3343 на закрытие торгов в Нью-Йорке в пятницу. За I квартал евро подорожал на 3%, что является лучшим квартальным результатом за год.
Доллар подешевел к японской нацвалюте до ¥82,60 против ¥82,86 в пятницу.
Стоимость евро снизилась на указанное время 02 апреля до ¥110,23 по сравнению со ¥110,57 по итогам прошлой недели.
Производственная активность в еврозоне снизилась в марте восьмой месяц подряд, свидетельствует окончательное значение индекса менеджеров закупок (PMI), рассчитанного исследовательской организацией Markit Economics.
Производственный PMI упал в прошлом месяце до 47,7 пункта по сравнению с 49 пунктами в феврале. Значение индикатора ниже 50 пунктов говорит о сокращении активности в промсекторе.
Кроме того, в понедельник стало известно, что безработица в еврозоне в феврале этого года выросла до 10,8% - максимума с июня 1997 года, по сравнению с 10,7% месяцем ранее.
В 17.00 Киева в понедельник Институт управления поставками (ISM) обнародует мартовское значение индекса деловой активности в производственной сфере США - ISM Manufacturing. Как ожидается, показатель поднялся в прошлом месяце до 53,3 пункта по сравнению с 52,4 пункта в феврале, что будет говорить о том, что промышленный сектор продолжает оставаться застрельщиком экономического роста, несмотря на не вполне благоприятную экспортную конъюнктуру.
К 15.20 стало ясно: евро в ходе торгов оказывается во власти «медведей».
Пара евро-фунт предприняла попытку подобраться к восемьдесят третьей фигуре, однако на указанное время безрезультатно. Сильный спрос на пару сохраняется на подходе к £0,83. Тем временем, кросс евро-доллар скатился от области $1,3350 к $1,3315, где смог нащупать опору.
Среди участников рынка ходят слухи о том, что продажи евро могут быть связаны с приближением фиксинга ЕЦБ.
Интерес к покупке пары евро-доллар ощущается в области $1,3310/1,3300. Как сообщают дилеры, ранее настрой инвесторов подорвало сообщение о том, что Бундесбанк отказывается принимать облигации некоторых стран, включая Португалию, в качестве обеспечения. Однако затем немецкий ЦБ опроверг данные сообщения. В то же время, Ли Хардман из BTM-UFJ отмечает: «Риски затяжной рецессии Еврозоны увеличиваются, а экономические фундаментальные факторы свидетельствуют в пользу дальнейшего снижения евро».
На этом фоне к 16.00 Киева по словам очевидцев и профильных гуру, американский доллар незначительно снизился против основных валют.
Неожиданно хорошие данные по индексу PMI в секторе обрабатывающей промышленности Китая (53,1 против 51,0 в феврале и прогноза 50,5) привели к ослаблению доллара, однако, неблагоприятные данные по PMI в Еврозоне несколько сгладили негативную динамику».
Пара евро-доллар уже несколько раз тестировала область $1,3400, но так и не смогла ее преодолеть, это значит, что в ближайшее время форекс ждет консолидация в диапазоне.
Следует также отметить, что 3-месячная подразумеваемая волатильность снизилась на фоне восстановления евро в I квартале. «Есть мнение», что снижение волатильности - как сжатая пружина, готовая сработать при малейшем стимуле.
Стало быть, евро, укреплявшийся в первой половине дня по отношению к доллару на решении министров финансов ЕС увеличить объемы антикризисных фондов региона до €700 млрд, после обеда (по Киеву) корректируется.
В лидерах роста остается австралийский доллар благодаря статистике из Китая.
Во второй половине дня в понедельник единая европейская валюта остановила рост по отношению к доллару и торгуется на отметке $1,3288, тогда как днем в паре с американской валютой евро находился на уровне $1,3300.
Напомним, что с конца прошлой недели единую валюту поддерживало решение Еврогруппы увеличить объемы финансирования фондов финансовой стабильности региона до €700 млрд с €500 млрд. Однако, по мнению аналитиков, данный фактор оказывает лишь краткосрочную поддержку евро – объемы финансирования недостаточны и способны оказать давление на бюджеты европейских стран с устойчивой экономикой.
Кроме того, 02-го вышла статистика из еврозоны, в целом совпавшая с ожиданиями аналитиков.
Так, уровень безработицы в феврале поднялся с 10,7% в январе и составил 10,8%, как прогнозировали аналитики. При этом индекс деловой активности в промышленности еврозоны в марте остался на февральском уровне и составил 47,7 пункта, как и ожидалось.
Доллар США несколько позже ждала статистики по деловой активности за март.
Так, согласно прогнозам аналитиков, индекс деловой активности в производственном секторе США за март вырос до 53,0 пункта с 52,4 пункта в феврале.
Японская иена корректируется после утреннего снижения на публикации сильных данных об активности в производственном секторе Китая. Напомним, что индекс менеджеров закупок в Китае, как стало известно в воскресенье, поднялся до 53,1 пункта в марте с 51 пункта в предыдущем месяце, что, в свою очередь, оказало давление на безопасную «японку».
Тем не менее, во второй половине дня иена растет в паре с евро до отметки ¥109,22, а против доллара подтягивается до уровня ¥82,23.
Меж тем статистика из Китая – крупнейшего торгового партнера Австралии – поддерживает динамику «осси».
Так, в понедельник пара «осси»-«гринбэк» укрепляется до отметки $1,0377. В паре с евро австралийский доллар поднимается до отметки 0,781.
Реакция «австралийца» на данные из КНР была незамедлительной, но краткосрочной, ввиду их разнородности – он повысился более чем на 100 пунктов в начале торгов в Азии, но удержаться ему на достигнутых отметках так и не удалось. Добавим, что некоторые пессимисты в отношении Поднебесной продолжают негативно смотреть на дальнейшее развитие событий в КНР, и, согласно их мению, возможно, что в обозримом будущем страна может стать новым очагом негативных новостей.
Ближе к вечеру, около 16.30 Киева, низкодоходная иена, склонная к падению на фоне роста интереса к рисковым активам, потеряла 0,2% против доллара, опустившись до ¥82,59, и 0,4% против евро до ¥110,04.
Полагаю, инвесторы сохраняют осторожность, поскольку на этой неделе публикуются данные по сектору услуг в Китае, которые, вероятно, не смогут оправдать срочные стимулирующие меры китайского правительства в ответ на охлаждение экономики.
В этом контексте рискнем предположить, что мировой форекс ждет короткая неделя низкой ликвидности перед пасхальными каникулами в Европе, что ограничивает активность инвесторов на рынке. Между тем, японская валюта оказалась под давлением после публикации отчета Танкан, который показал ухудшение настроений среди крупных предприятий обрабатывающей промышленности страны. Не исключено, что Банк Японии снова ослабит политику уже на следующей неделе.
А сейчас традиционное еврорезюме, выдержанное в «размытых» тонах, поскольку все цифры и проценты относительно статистики стран-эмитентов евро, подробно изложены выше.
Итак, в полном соответствии с ожиданиями, данные МВФ за IV квартал, опубликованные в пятницу, показали, что общий объем валютных резервов вырос до $10 197 трлн. по сравнению с $10 164 трлн. в III квартале.
На доллар США приходится 62,1% всех резервов, а на евро – 25,0% по сравнению с 61,8% и 26,0% в IV квартале 2010 года соответственно.
Китай остается «темной лошадкой», так как не предоставляет информацию о составе своих резервов. Однако, по некоторым косвенным признакам, Поднебесная, скорее всего, уже не скупает доллары теми же темпами, что и прежде, по трем причинам. Во-первых, отток капитала становится проблемой для страны; во-вторых, валютная либерализация уже проникла на политическую повестку дня, что привело к сокращению числа и объема интервенций. И, наконец, процесс интернационализации юаня вносит искажение в общую картину движения капитала.
На этом фоне консолидация Индекса доллара выше февральских минимумов сигнализирует о намерении американской валюты возобновить рост в ближайшее время.
Предположение подтверждается следующими факторами: 1) пара евро-доллар формирует двойную вершину в области $1,3380 и линией шеи около $1,3250; 2) дифференциал доходности американских и немецких бондов сокращается; 3) пар доллар-иена формирует двойное дно, готовясь возобновить аптренд; 4) фунт-доллар так и не сумел закрыться выше 200-недельной средней, сформировав «медвежье» расхождение на 4-часовом графике.
Итак, индекс деловой активности сектора производства еврозоны в марте опустился до 47,7. Т.е. окончательно укрепился ниже граничного уровня 50 (в феврале 49). Экономика региона в ближайшие месяцы будет сокращаться. Индекс PMI Германии в марте опустился до трехмесячного минимума – до 48,4 (в феврале 50,2).
Кроме того, отчет по безработице региона показал рост уровня безработицы в марте до 10,8%. В феврале 10,7%.
Экономика Европы втянута в финансовый кризис, что вынудило власти ужесточить меры экономии и подтолкнуло экономики Испании и Ирландии в рецессию. Внутренний спрос сдерживается ужесточение налогово-бюджетной политики во многих странах Еврозоны. Рост безработицы также не способствует росту потребления. В то же время выделение второго пакета помощи Греции в прошлом месяце помогает восстановить доверие, что свидетельствует о том, что экономика Еврозоны может бороться за восстановление.
PMI Китая вырос до годичного максимума 53,1 в марте. Показатель, отражающий динамику изменения объема новых заказов, сократился более быстрыми темпами в марте, зафиксировано падение занятости в течение второго месяца.
Данные не хороши, однако, котировки пары евро-доллар не обнаруживают интереса игроков к безрисковым к активам и к доллару.
Решение властей Континента настраивает игроков на положительные ожидания, однако уверенности в том, что запланированные суммы помогут избежать обострения кризиса нет, тем более, что предыдущие решения заметных улучшений в ситуацию ряда стран не принесли, а соблюдение бюджетной дисциплины конкурентоспособности периферийным странам Европы придать не сумели.
Следовательно, как мы и предполагали ранее, на фоне «относительного нейтралитета» Америки, для пролонгации «бычьего» тренда курса евро новостей нет. Но и для «откровенного» падения поводов, вероятно, тоже не достаточно. Впрочем, коррекция кросс-курса пары евро-доллар к области $1,3150-1,3200 будет вполне оправданной. Для этого, впрочем, требуется сущий пустяк: пробить поддержку на уровне стодневной средней – $1,3290.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, причем нельзя не отметить некоторое повышение уровня волатильности со стартом американских торгов.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно, хотя и безоборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот понедельник, дилеры розницы в течение 02 апреля констатировали внутридневные копеечные коррекции обеих позиций этой СКВ: 10,68/10,78 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу ни по оферам.
Торги 02 апреля здесь завершились ценами 0,273/0,275 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, 30 марта, биды оптового рубля не изменились, офера стали ниже на 10 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 02-го была «практически нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник так и не оторвалась от «уровня плинтуса». Во всяком случае, обороты были такими низкими, что оптовики снова затруднились достоверно определить доминировавшее 02-го здесь настроение.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 02 апреля в Днепропетровске пытались работать по выросшему с закрытия пятницы на 1,0 коп. спросу и потерявшему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 02 апреля по спросу потеряли 10 пунктов, по предложению не изменились.
Дебютные, 02 апреля, торги на валютном межбанке с одной стороны подтвердили наши предыдущие прогнозы относительного «бычьего» открытия II квартала по «зеленому» безналу, с другой, как и ожидалось, «не удивили» откровениями по части ликвидности. Собственно, так в нынешних условиях и полагается по традиции.
В ближайшей перспективе, скорее всего, может понадобиться «ситуативное» или локальное «вмешательство» регулятора, поскольку «бычий» рынок безналичного доллара рискует выйти из-под контроля Институтской, вызвав «ненужные последствия» как на рынке наличных, так и в «политической сфере». На фоне приближающихся выборов действующим властям это не нужно.
Посему в обозримой перспективе, думаю, следует ожидать сколь-нибудь решительным «поступков» Институтской на участке гривневой ликвидности, где, к слову, уже в пятницу наметилось ее сужение. Сводка о состоянии транзитных и коррсчетов регулятора на утро понедельника подтвердила это предположение на 100%.
Так что, активизация в департаменте монетарного регулирования НБУ налицо. С известными последствиями для гривневого ресурса в ближайшее время и, следовательно, гипотетического «замораживания» «бычьего» тренда на торгах межбанка по доллару.
Дополнительным «формальным» поводом для повторной «посадки» страны на гривневую диету станет идущие сейчас последние 2 недели самого жесткого режима Поста.
В этом контексте рынок наличного доллара также рискует попасть под прессинг «махрового монетаризма». Причем здесь наряду с задачами курсового регулирования будут решаться проблемы инфляции.
Кроме того, как известно, у «неформальной» ветки рынка наличных имеется свой очень строгий контролер: ликвидность. Именно за оборотами последнее слово в вопросах формирования цен.
Поэтому, несмотря на случившееся по итогам понедельника повышение цен на «зеленый» безнал на «дежурные» 03 коп., вряд ли это событие найдет достойный и сообразный по ликвидности отклик на рынке наличных. Скорее всего, мы станем свидетелями сохранения достигнутых к пятнице, 30 марта, цен на наличный доллар.
Понедельничные обороты обоих сегментов рынка Днепропетровска, Киева и Донецка говорят о неготовности этой сферы финансового бизнеса работать в условиях приподнятых цен на «зеленую» СКВ. Впрочем, судя по решительности «монетаристов» с Институтской 9, эта «приподнятость» очень скоро может сойти на нет. Причем автор в этом контексте отнюдь не гарантирует полноценное «разговление» после 16 апреля.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 03 апреля, стартовали с уровня закрытия понедельника: 8,0350/8,0390 UAH/USD.
Индицировалось стопроцентное отсутствие сделок и, натурально, изменения котировок, которые наблюдались по сути до 10.26 Киева.
К 10.26 цена безналичного доллара «по инерции» с понедельничной сессии ушла вверх (8,0370/8,0415 UAH/USD) в сопровождении виртуальной ликвидности и преобладания предложения. Последнее наводит на мысль, что курс «задирают» держатели доллара, чтоб подороже слиться.
На 10.50 Киева котировки безналичного доллара, прогнозируемо откатившись, обрели вид: 8,0350/8,0380 UAH/USD в сопровождении приблизительного баланса спрос/предложение и ликвидности на уровне «ниже среднего».
На 11.17 на торгах «зеленым» безналом образовался устойчивый «медвежий» тренд, сопровождаемый, как и положено выросшими до «среднего» уровня ликвидностью и приблизительным балансом спрос/предложение. Котировки доллара ведомые трендом добрались к отметке 8,0330/8,0365 UAH/USD.
Около 11.42 котировки безналичного доллара сохранив «медвежий» тренд откатились до уровня 8,0320/8,0355 UAH/USD на фоне «средней» ликвидности и доминирования предложения, изрядно, впрочем, «разбавленного» спросом.
К 11.48 откат курса доллара приостановился, консолидировав цены на «зеленый» безнал у отметки 8,0335/8,0350 UAH/USD. Ликвидность упала до уровня «ниже среднего» на фоне приблизительного баланса спрос/предложение.
На 12.05 безналичный доллар возобновил ползучее снижение, достигнув к указанному часу уровня 8,0318/8,0356 UAH/USD. Ликвидность по-прежнему оставляла желать лучшего на фоне приблизительного баланса спрос/приближение.
Пополудни, с 12.10 Киева на рынке «зеленого» безнала цены ушли вниз (8,0308/8,0348 UAH/USD), сопровождаемые ликвидностью «ниже среднего» и установлением доминирования спроса на подешевевшую «зелень».
Причина столь мучительной коррекции безналичного доллара таилась в «гомеопатическом» изменении гривневой ликвидности, о чем поведала динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, «по-сиротски» просев с уровня 18 862,4 млн. грн. к отметке 18 859,3 млн. грн.
В этом контексте сложилось впечатление, что профильным департаментом регулятора руководит законченный маньяк. Страдающий при этом цифровым фетишизмом из-за пристрастия к «супертонким» регулировкам монетарных агрегатов.
На 12.30 торги безналичным долларом констатировали сохранение возобновившейся долларовой коррекции, которая привела котировки к уровню 8,0310/8,0340 UAH/USD на фоне несколько выросшей ликвидности и установления доминирования спроса на продолжающую «медленно и печально» откатываться «зелень».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 03 апреля с уровней: доллар – 8,010/8,050 UAH/USD, евро – 10,65/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,272/0,276 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 02 апреля, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием понедельника по спросу не изменился, по предложению потерял 5,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу и по предложению не изменился.
В дебюте сессии 03 апреля настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе ожидающего очередного обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» опустившимися к отметке $1,3330 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 03-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,040/8,050 UAH/USD(по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились); евро – 10,69/10,79 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 02 апреля, спрос и предложение не изменились); рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии от 03 апреля в розничном сегменте наблюдалась тишина – реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,04/8,05 UAH/USD(по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились); евро – 10,70/10,80 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 02 апреля, спрос не изменился, предложение прибавило 3,0 коп.); рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение стало выше на 10 пунктов).
Утром 03 апреля у оптовиков было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Около 11.02 вторника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска без перемен в ценах (доллар - 8,04/8,05 UAH/USD, евро - 10,69/10,79 UAH/EUR, рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB). При этом здесь сохранялась тишина по части реальных сделок — таковые отсутствовали.
У оптовиков на этот час цены открытия без перемен: доллар - 8,04/8,05 UAH/USD, евро - 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB. Здесь на указанное время было тихо: реальная работа отсутствовала.
На 12.10 в сегменте розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска реальная работа так и не стартовала. При этом утренние цены не изменились: доллар - 8,04/8,05 UAH/USD, евро - 10,69/10,79 UAH/EUR, рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB.
У оптовиков на указанное время на фоне неизменных с открытия котировок (доллар - 8,04/8,05 UAH/USD, евро - 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB) по-прежнему тихо в отношении реальной работы.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
