Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро дешевеет 19-го утром в паре с долларом перед размещением госбумаг Испании и Франции, которое может показать сохранение неблагоприятных условий на европейских долговых рынках.
Иена дешевеет на данных о японском экспорте и ожиданиях, что Банк Японии на заседании 27 апреля предпримет дополнительные меры по ослаблению нацвалюты.
Евро на 08.10 Киева стоил $1,3119 против $1,3123 на конец предыдущего торгового дня в Нью-Йорке.
Курс евро к японской валюте поднялся к этому времени до ¥106,82 против ¥106,62 в среду.
Стоимость доллара к иене повысилась к 08.10 Киева до ¥81,44 по сравнению с ¥81,26 вечером в Нью-Йорке в среду.
На четверговых долговых аукционах Испания и Франция планируют привлечь в общей сложности €13,5 млрд.
Мадрид размещает гособлигации со сроками обращения 2 года и 10 лет, верхний плановый предел составляет €2,5 млрд. Париж рассчитывает получить как максимум €11 млрд. за счет продажи нескольких выпусков госбумаг, включая векселя с погашением в 2017 году и привязанные к инфляции облигации с погашением в 2018 году.
На утренней сессии четверга, 19 апреля, евро торгуется нейтрально и оценен рынком $1,311. Игроки опасаются покупать валюту на хороших новостях из Греции и все больше продают ее на фоне разгорающегося в еврозоне кризиса. Об этом свидетельствует упавшая доходность немецких облигаций.
Иена сдает позиции перед долларом после публикации данных статистики. К 08.00 Киева курс японской валюты составил ¥81,35 за доллар.
Дефицит торгового баланса Японии в 2011г. составил $54 млрд. Об этом говорится в предварительном отчете Министерства финансов Японии. Дефицит торгового баланса стал крупнейшим за всю историю Японии. Правительство Японии объясняет это возросшей зависимостью от импорта нефти и газа после катастрофического цунами в марте 2011г.
2010 год Япония закончила с положительным сальдо торгового баланса в размере около $57 млрд. Землетрясение и цунами также отрицательно сказались на промышленности. В финансовом 2011 году, который закончился 31 марта 2012г., экспорт упал на 3,7%, в то время как импорт вырос на 11,6%.
Аналитики утверждают, что дальнейшая зависимость от импорта энергоносителей станет ударом для экономики Японии. Это говорит о не самых радужных перспективах иены. Скорее всего, в ближайшее время японская валюта продолжит терять вес на фоне двойного дефицита - бюджетного и торгового. Однако пока это не главная тема. Все внимание рынка сосредоточено на проблемах еврозоны.
Греция, по неофициальным данным, получит €25 млрд. в виде облигаций Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) на рекапитализацию банков, передает Reuters со ссылкой на анонимные источники в греческих правительственных кругах. Как ожидается, в ближайшее время облигации EFSF будут переданы Греческому фонду поддержки банков (HFSF) в рамках второй программы финансовой помощи от тройки международных кредиторов (Международный валютный фонд, Еврокомиссия и Европейский центральный банк) объемом €130 млрд.
Решение об активации второго пакета финансовой помощи кредиторы Греции приняли после того, как правительство страны обнародовало результаты программы PSI (private sector involvement), предусматривающей участие частного сектора в реструктуризации греческих долгов. PSI подразумевает обмен греческих гособлигаций на новые бумаги с дисконтом в размере 53,5%, за счет чего частные инвесторы «простят» Греции более €100 млрд. долга по старым облигациям.
Ожидается, что к 20 апреля 2012г. греческие власти представят план рекапитализации банков, ставших жертвами программы реструктуризации долга страны. Пока греческое правительство исполняет взятые на себя обязательства. Это хороший сигнал для рынка, и евро мог бы прибавить в весе, однако этому мешает долговой кризис, перекинувшийся на другие страны Европы.
Накануне Германия провела аукцион по размещению двухлетних гособлигаций, по итогам которого казначейству удалось привлечь €4,2 млрд. Общий объем поданных заявок составил €7,67 млрд., таким образом, спрос на прошедшем аукционе превысил предложение в 1,8 раза.
Средневзвешенная доходность бумаг опустилась до рекордно низкого уровня в 0,14%. В рамках предыдущего аналогичного аукциона 21 марта 2012г. доходность гособлигаций со сроком погашения два года составила 0,31%. На прошлой неделе ФРГ привлекла €3,78 млрд. за счет размещения 10-летних гособлигаций, доходность которых опустилась до исторического минимума в 1,77%.
Возросший аппетит инвесторов к госбумагам с низкими рисками объясняется неудачным размещением гособлигаций Испании, вызвавшим опасения усиления долгового кризиса зоны евро. Кроме того, по мнению аналитиков, рекордно низкая доходность свидетельствует о том, что инвесторы отдают предпочтение сохранению капитала, а не генерации прибыли.
На этом фоне любой «сквознячок» с долгового рынка Испании или Португалии вновь может превратить в кошмар только стабилизировавшийся курс евро. Поэтому лучше уже сейчас продавать европейскую валюту - впереди либо новые волнения по поводу Испании или новые вливания от ЕЦБ. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 18 апреля в Нью-Йорке понизились и составили: золото - $1643,0 за унцию (-0,48%), серебро - $31,73 за унцию (-0,25%), платина - $1581 за унцию (-0,32%), палладий - $661 за унцию (-0,76%).
Динамика цен на золото в этом году слабее, чем многие ожидали, но это не удивляет. В последние несколько лет цены на золото достигают нового максимума через 18 месяцев после предыдущего пика. Последний пик был в середине 2011г., поэтому мы считаем, что новый максимум мы увидим не раньше 2013г. В этом году цены на золото будут постепенно повышаться.
По мнению сырьевого аналитика UBS Wealth Management Доминика Шнайдера, в ближайшее время падение цен на сырье будет продолжаться, причем не только из-за слабой макроэкономической статистики. «Китай во II квартале будет импортировать меньше - в I квартале его импорт был очень большим, поэтому мы видим рост запасов. Я думаю, цены на сырье начнут расти во втором полугодии. II квартал является переходным периодом для экономики Китая. Кроме того, во втором полугодии ситуация в Европе должна улучшиться. Когда цены на сырьевые товары упадут еще на 5-10%, нужно будет покупать», - считает Д.Шнайдер. В четверг на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1641,49 за унцию (+0,12%), серебро - $31,54 за унцию (+0,16%), платину - $1582,6 за унцию (+0,21%), палладий - $658,1 за унцию (+0,13%). Курс фунт/доллар вырос на американской сессии до отметки $1,6040, максимальной за последние две недели.
Курс евро/фунт после падения на 50 пунктов установился в узком диапазоне £0,8172-0,8193. Поддержку курсу фунта оказывают данные протокола последнего заседания Комитета по денежной политике Банка Англии. Согласно этим данным, вероятность дальнейшего ослабления кредитно-денежной политики Банком Англии заметно снизилась.
Рост курса фунт/доллар оказал поддержку курсу евро/доллар, который скорректировал свое дневное падение и поднялся до уровня $1,3134. Дилеры отмечают, что курс евро/доллар продолжает совершать колебания в пределах $1,3000-1,3200.
Курс доллар США/канадский доллар установился в диапазоне $0,9880-0,9913. Управляющий Банка Канады вновь заявил в среду, что повышение уровня основных процентных ставок в стране, возможно, будет необходимо.
Итак, на торгах в среду иена продолжила дешеветь против большинства основных валют после слов заместителя управляющего Банка Японии Киохико Нишимуры о готовности ЦБ продолжить программу количественного ослабления. Луни укрепился против других товарных валют на фоне роста ожиданий сильного экономического роста в Канаде и грядущего повышения ставок, а фунт привлек покупателей после публикации протокола заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии, из которого следует, что член MPC Адам Позен присоединился к большинству и перестал настаивать на увеличении дальнейшего стимулирования.
Последние пару дней оказались довольно непривычными: мы не видели метаний инвесторов между эйфорией и паникой. Вместо этого рынок переключился на поиск активов, имеющих хорошие фундаментальные показатели, и сфокусировался на перспективах экономического роста. В случае реального роста темпов восстановления мировой экономики аутсайдером окажется иена, а главным бенефициаром — луни.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 19 апреля вырос на 1,44 копейки и составил 29,5122 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке, сохранявшийся неизменным во вторник, 17 апреля, в среду, 18 апреля, снизился на 0,3 коп. до 8,0250 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0210-8,0230 UAH/USD, к 11.50 котировки выросли до 8,0220-8,0240 UAH/USD, а к концу торгов — до 8,0240-8,0260 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0250 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 8,0400 UAH/USD до 8,0250 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 18 апреля гривна overnight котировалась банками по 1,0/3,0%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,0/8,0% и USD: 2,0/5,0%.
В среду рынок «зеленого» безнала несколько нарушил спокойное и отчасти скучное течение торгов, констатировав прирост курса доллара на 0,3 коп. Впрочем, у автора сомнения относительно столь «значительного» «привеса» американской валюты по итогам среды — ведь по сути до 11.20 Киева котировки «зеленого» безнала не покидали уровни предыдущей сессии и лишь затем инициировали рост. Который, к слову, прекратился уже около 13.20.
Впрочем, сводка о дневной ликвидности констатирует очевидное стремление рынка безналичного доллара к стагнации, показывая снижение оборотов и, следовательно, облегчая спекулянтам текущие задачи по раскачиванию лодки валютного рынка.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 18-го просел с уровня $712,9 млн. к отметке $697,6 млн. Заметно потерял и объем продажи долларов США, стал «легче» и опустившись с уровня $581,2 млн. к отметке $551,4 млн.
Ну а формальным поводом для роста курса доллара на торгах среды стал перелом понижательной тенденции на рынке гривневого ресурса, о котором дал понять рост остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня с уровня 19 772,2 млн. грн. к отметке 20 275,8 млн. грн.
В этом контексте, добавим, дополнительным свидетельством относительного «гривневого изобилия» стали ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo, опустившиеся по оферам с уровня 1,0/4,0% к отметке 1,0/3,0% годовых.
Стало быть, отечественная кредитно-денежная система за 2 дня до 20 апреля еще не почувствовала влияния «синдрома 20-го числа». И, несколько забегая вперед, рискнем предположить, что с таким подходом к делу, может его и не ощутить.
Необходимо сказать пару слов о «нюансах» торговой сессии по «зеленому» безналу. Сразу скажем: таковых не было — как мы анонсировали выше, до 11.20 котировки доллара не покидали уровни 8,0210/8,0235 UAH/USD, иногда проваливаясь даже ниже (8,0200/8,0235 UAH/USD), а с 11.25 и до 13.20 росли, добравшись к указанному часу отметки 8,0240/8,0254 UAH/USD).
Вопреки ожиданиям, послеполуденная «бычья» динамика рынка безналичного доллара не оказала никакого воздействия на настроения обоих сегментом рынка наличных Днепропетровска. Кроме, разумеется, ощутимого падения уровня ликвидности, которое, впрочем, вполне уместно «списать» на «бычий» характер торгов главного «первоисточника» и ориентира «налички», безналичного доллара. Интересно заметить, что, как и предполагалось, вторничный всплеск торговой активности в оптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска, оказался недолговечным — как и розница, рапортовавшая по итогам торгов среды о «посредственных» оборотах, дилеры опта доложили о «слабой» ликвидности сессии от 18 апреля.
В контексте неизменности (с закрытия вторника) цен на оптовую и розничную «зелень», полагаю, можно с уверенностью считать оба сегмента днепропетровской «неформальной» «налички» вошедшими в боковой тренд.
Торги 18 апреля в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,03/8,04 UAH/USD, евро – 10,48/10,58 UAH/EUR, рубль – 0,270/0,273 UAH/RUB.
В течение торгов среды спрос и предложение розничного доллара не претерпели изменений.
По сравнению с закрытием вторника, 17 апреля, биды и офера розничного наличного доллара не изменились.
Со слов дилеров розницы, в течение среды здесь со значительными перерывами доминировал клиентский спрос на мелкие партии «зелени», предназначенные, очевидно, для обслуживания валютных кредитов и дальнейшего «матрасного» хранения. Очевидно, эти перерывы в торгах и стали главными причинами сохранения низкой итоговой оценки за сессию 18 апреля: здешние дилеры поставили «тройку».
В отличие от предыдущих торгов, по итогам которых оптовики рапортовали о «нормальной» ликвидности, среда принесла им ожидаемое разочарование по части оборотов, от которого сегмент не спасла даже вялая торговля долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Сессия среды в оптовом сегменте днепропетровской «налички» завершилась ценами 8,03/8,04 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием вторника позиция «спрос» выросла 0,2 коп., офера «потяжелели» на 0,5 коп.
В контексте превентивности «бычьего» тренда, посетившего рынок наличных ранее «зеленого» безнала, мы не можем пройти мимо дополнительной версии о «происхождении» роста курса доллара на торгах межбанка по итогам сессии 18-го: не исключено, что тамошний «бычий» энтузиазм мог быть «импортирован» с «неформальной ветки» рынка наличных.
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 18 апреля ценами 10,48/10,58 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне трехкопеечного «привеса» позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием вторника, на фоне трехкопеечной коррекции позиции «спрос» двухкопеечный откат оферов.
Поскольку в течение среды цена оптового доллара не изменялась, «зажатая в рамки коридора» вялой «двусторонней» торговли, нам придется поискать причины столь противоречивой внутридневной и межсессионной динамики оптовой пары евро-гривня на мировом валютном рынке. В настроениях кросс-курса евро-доллар.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,3117 к отметке $1,3125. Став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 8 пунктов.
Таким образом, мы сразу нашли здесь причину внутридневного роста оферов оптовой пары евро-гривня «на тэрэнах Украины».
Но, несмотря на обнаруженную причину «одностороннего бычьего» тренда пары евро-гривня, покидать мировой форекс мы не будем, думаю, небезынтересными будут «нюансы» хроник среды пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3128, кросс-курс евро-доллар, вначале медленно, а после 09.35 Киева ускоренными темпами, снижался. Делая это в полном соответствии с технологией пресловутой «курсовой пилы» («медвежий вариант»), неоднократно прерывая коррекцию многочисленными и достаточно высокими отскоками. Итогом этого падения стал внутридневной минимум ($1,3063)кросс-курса евро-доллар, достигнутый им около 15.50 Киева.
Последовавшая засим закономерная «реабилитация» индикатора, проводимая весьма динамично и в рамках все той же «пилы», но «бычьего» варианта, привела его на финише украинской сессии форекса к цифре $1,3125.
Уже в разгар американской сессии, после 18.00 Киева, пара евро-доллар, миновав очередной локальный минимум ($1,3110) около 18.30 и немного успокоившись, снова приподнялась к отметке $1,3120, обнаружив очевидное желание больше не изменяться…. Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Кросс-курс евро-доллар снизился на европейской сессии к 14.25 Киева до уровня $1,3066.
Давление на курс оказывает снижение европейских фондовых индексов и беспокойство инвесторов относительно ситуации на финансовом рынке в Испании. В этих условиях наблюдается высокий спрос на немецкие облигации. Доходность новых 2-летних облигаций в Германии на проведенном 18-го аукционе достигла рекордно низкого уровня 0,14%.
Банк Испании заявил в среду, что объем плохих кредитов в испанских банках достиг максимального уровня с 1994 года.
Некоторое давление на курс евро оказывает заявление президента Франции Саркози о том, что высокий курс евро негативно влияет на развитие европейского экспорта.
Член Управляющего совета ЕЦБ Вайдманн заявил, что нет необходимости рассматривать возможность очередного раунда кредитования европейских банков.
Также отмечается падение курсов драгоценных металлов и более рисковых инструментов. Цена золота упала до уровня $1639,40 за тройскую унцию.
Курс австралийского доллара снизился до отметки $1,0347.
Курс фунт/доллар вырос до уровня $1,5997, максимального с 3 апреля.
Курс евро/фунт упал до отметки £0,8175, самой низкой с сентября прошлого года. Поддержку курсу фунта оказывает уменьшение вероятности принятия дальнейших мер, направленных на ослабление кредитно-денежной политики в Великобритании.
Это следует из данных протокола последнего заседания Комитета по денежной политике Банка Англии. В нем отмечается, что, вследствие высоких цен на нефть, инфляция в стране будет снижаться более медленными темпами, чем это ожидалось ранее.
Также отмечается тот факт, что член комитета Поузен, который в последнее время выступал за продолжение смягчения кредитной политики, на последнем заседании отказался от этой идеи.
Евро пополудни Киева дешевеет в ходе торгов в среду по отношению к доллару в ожидании новых позитивных сигналов с рынков труда и жилья США.
Также оптимизм инвесторов по-прежнему поддерживает повышение прогнозов Международного валютного фонда (МВФ) для мировой экономики.
В ходе послеобеденных торгов 18 апреля евро опустился до $1,3070 с $1,3127 по итогам сессии в Нью-Йорке во вторник.
Иена снизилась до ¥81,48 за доллар с ¥80,84 накануне, евро в паре с японской нацвалютой укрепился на 0,4% - до ¥106,54.
Предполагается, что число первичных обращений за пособием по безработице в США снизилось на прошлой неделе на 10 тыс. - до 370 тыс. Министерство труда обнародует соответствующий отчет в 15.30 Киева в четверг.
В этот же день будут опубликованы данные Национальной ассоциации риэлторов США о продажах домов на вторичном рынке. Как прогнозируют опрошенные Bloomberg экономисты, продажи домов в США выросли в прошлом месяце на 0,7% - до 4,62 млн. домов в пересчете на годовые темпы.
Около 15.30 Киева, время близится к фиксингу ЕЦБ, а пара евро-доллар понемногу восстанавливает позиции. К сожалению, по словам дилеров, позитивного импульса не достаточно чтобы вернуть пару в область выше $1,3100. Хотя евро сейчас играет на вторых ролях, оставаясь в тени других, более важных событий. В паре евро-доллар зафиксированы биды азиатских инвесторов на уровне $1,3080, однако, модельные счета активно продают евро против доллара и фунта в течение дня. Офера расположены на уровне $1,3100.
Британский фунт в среду укрепляется после публикации протокола апрельского заседания Банка Англии – члены Комитета по денежной политике не обсуждали новых мер стимулирования британской экономики.
Британский фунт в среду растет в паре с долларом США до отметки $1,5977 после публикации протокола апрельского заседания Банка Англии. В паре с евро британский фунт растет до уровня €1,222.
Из протокола заседания регулятора следует, что Адам Позен, один из сторонников дальнейшего увеличения программы количественного смягчения британской экономики, не стал призывать членов комитента принять новые стимулирующие меры. Поддержать увеличение QE предложил лишь один из девяти членов Комитета по денежной политике – Дэвид Майлз.
Кроме того, в протоколе отмечено, что регулятор обеспокоен сохранением в Великобритании высокого уровня инфляции (3,5% в настоящий момент) дольше, чем ожидалось ранее. Таким образом, на рынке появились спекуляции о том, что Банк Англии на майском заседании не предпримет шагов по введению новых экономических стимулов. Напомним, что на заседании 4–5 апреля Банк Англии сохранил ключевую ставку на рекордно низком уровне 0,5% годовых и объем программы выкупа активов – £325 млрд.
Крона Швеции растет по отношению к большинству торгуемых валют на Forex, после того как Банк Швеции сохранил процентную ставку на отметке 1,5% на сегодняшнем заседании, ожидая восстановления экономики региона.
После обеда шведская крона торгуется в паре с долларом на отметке 6,7719.
Единая европейская валюта дешевеет в паре с долларом США до уровня $1,3072.
Напомним, что с утра давление на единую валюту оказывали итоги аукциона долговых бумаг Испании. Так, во вторник страна продала 12- и 18-месячные векселя на сумму €3,2 млрд, хотя планировалось привлечь €2–3 млрд. При этом доходность 12-месячных бондов выросла до 2,623% с 1,418% на аналогичном аукционе в марте, а доходность 18-месячных облигаций выросла до 3,110% с 1,711% ранее. Тем не менее, спрос на 12-месячные бонды превысил предложение в 2,9 раза, тогда как на аналогичном аукционе в марте показатель вырос в 2,1 раза. В четверг, 19 апреля, Испания предложит рынку облигации со сроком погашения в 2014 и 2022 годах.
Японская иена в среду продолжила снижение, после того как Банк Японии отметил готовность продолжать смягчение монетарной политики в случае возникновения необходимости. Об этом заявил заместитель главы японского регулятора Киехико Нисимура. На этом фоне иена в паре с долларом США опускается до уровня ¥81,35, а против евро растет до отметки ¥106,35.
Индекс доллара после публикации протоколов Банка Англии и падения пары евро- доллар, обновил вторничный максимум. А это есть «бычий» сигнал.
Единая валюта рухнула против фунта, и на этом фоне через кроссы изменился баланс с другими парами. Пара фунт-доллар 18-го выделилась из группы, через кроссы сама ушла на север, а другие однонаправленные валюты с долларом отправила на юг. Спрэд между этими парами расширился и когда давление в кроссах ослабнет, произойдет сужение или сжатие рынка. Фунт-доллар снизится, а другие пары с долларом вырастут. Индекс доллара тоже сдаст позиции.
Пришло время промежуточного резюме.
Без роста к $1,3155/1,3160 пара евро-доллар снизилась до $1,3075. Единая валюта упала против доллара и свалилась против британского фунта после выхода экономической статистики по Великобритании. Почему однонаправленные пары евро-доллар и фунт-доллар разошлись в разные стороны, и что именно вызвало такой рост по фунту?
Из протоколов Банка Англии следует, что решение по ставке было принято единогласно. За сохранение объемов покупки активов проголосовало 8 против 1. Дэвид Майлз голосовал за увеличение объемов покупки активов на 25 млрд фунтов. Отмечены инфляционные риски.
Резкий рост фунта последовал из-за того, что изменилось соотношение голосовавших за программу выкупа облигаций. Инвесторы не ожидали, что Позен не будет голосовать за расширение объемов покупки облигаций. Курс EUR/GBP на новостях по Британии свалился с 0,8237 до 0,8197. На этом фоне баланс сил изменился, евро/доллар снизился до $1,3075, фунт-доллар вырос до $1,5992. Дополнительную поддержку фунт получил от данных по рынку труда в Великобритании. Уровень безработицы и число обратившихся за пособием по безработице снизились.
Когда кросс-курс евро-доллар начал снижаться, «медведи» стали «подогревать» рынок слухами переманивая наблюдателей и стоящих в длинных позициях на свою сторону. Слух такой, что 19-го испанский аукцион провалится и вызовет новую волну антирисковых настроений. Плюс к этому добавили вторничные заявления Саркози, что сильный евро вредит европейским экспортерам.
Британская валюта укрепляется по всему рынку, другие основные пары с долларом снижаются, так как на них оказывают давление кроссы с фунтом. Полагаю, что когда давление ослабнет, евро немного вырастет против доллара. Тут важно, чтобы рынок к четверговому аукциону отдохнул. Резкие колебания нежелательны, как в среду были по фунту и кроссу евро-фунт. Если «медведи» достанут крупные стопы «быков», то они способны завалить евро на $1,3030…
А сейчас «полноценное» еврорезюме. Выдержанное достаточно туманно и многозначительно-неопределенно. Давая пищу для размышлений и фантазий.
С дебюта нынешней недели пара евро-доллар торгуется, как это ни странно выглядит, с повышением. Во вторник, 17 апреля, евро находился уже выше отметки $1,31. Давление на единую валюту стало слабее благодаря относительно успешным результатам аукциона по продаже облигаций Испании, а также неожиданному улучшению экономических настроений в Германии. А вот в США тем временем выходили довольно слабые данные.
Между тем спрос на рисковые активы, к которым относится и евро, подстегнуло и повышение МВФ прогнозов роста мировой экономики в этом году. Полагаю, самое время европейским регуляторам крайне важно не допустить нового пожара на рынках.
Идеологическому центру Франция-Германия сейчас важно удержать рынки в равновесии, пока фонды EFSF и ESM начнут работать в полную силу, а МВФ расширит свой резерв, чтобы в случае экстренных ситуаций оперативно поддержать ту или иную европейскую страну.
При этом игроки пока ограничивают покупки евро, поскольку наиболее показательным будет следующий аукцион по размещению долгосрочных испанских бумаг, который запланирован на четверг, 19 апреля.
Евро сейчас - как молодой человек из известного «трамвайного» анекдота: «развалился и ничего не делает». Несмотря на выросшие риски испанского дефолта, о которых мы рассказали в утреннем, 18 апреля, видео от ДС.
Не исключено, что эта европассивность обусловлена тем, что по доллару инвесторы настроены тоже негативно. В 1990-х гг. прирост рабочих мест в США за месяц мог составлять 500-700 тыс., а сейчас, после триллионных накачек ликвидности и при нулевых ставках, янки радуются 200 тыс. Если это циклическое восстановление, то каким же будет следующий кризис? Думается, это одна из причин того, что евро никак не пробьет вниз порог $1,300.
Дальнейший азимут движения курса пары евро-доллар остается крайне неопределенным. В ближайшее время в фокусе внимания участников Forex останутся развитие событий в еврозоне и статистика по состоянию экономики США. Определяющим направление движения единой валюты фактором будет доходность облигаций. Если она продолжит расти, давление на единую валюту усилится. В случае снижения доходности будет наблюдаться обратная картина. Здесь стоит напомнить еще и о том, что недавно ЕЦБ заявил, что может возобновить покупки на вторичном рынке. Вмешательство регулятора также будет способствовать снижению доходности бумаг. Тем не менее, как мы отмечали в утреннем видеосюжете об «испанской грусти», проблемы касаются не только Испании, но и многих других стран региона. Монетарный союз, скорее всего, уже пребывает в состоянии рецессии, поэтому отсутствие плана поддержки роста нас уже несколько удивляет.
На новой неделе в США состоится очередное заседание ФРС, поэтому все выходящие до этого макроэкономические данные приобретают для инвесторов особую значимость. В них участники рынка по-прежнему будут искать намеки на то, запустит ли американский регулятор очередную программу стимулирования. Если статистика из США продолжит ухудшаться, это будет воспринято рынком как сигнал к началу нового этапа стимулирования, а это в свою очередь негативно скажется на позициях доллара. С другой стороны, ослабление американской экономики в этом квартале может привести к снижению аппетита к риску, а это будет положительным фактором для доллара и негативным для евро.
Так что, в перспективах пары евро-доллар пока полная неопределенность, «облагороженная» относительной «свободой выбора».
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, причем нельзя не отметить очевидное снижение волатильности уже на американской сессии форекса.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое достаточно спокойно и низкоборотно, а в целом сообразно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в эту среду, дилеры розницы в течение 18 апреля, констатировали внутридневной копеечный откат позиции «спрос» на фоне трехкопеечного «привеса» оферов этой СКВ: 10,48/10,58 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», ограничившись в течение среды расширением спрэда за счет десятипунктового снижения бидов на фоне неизменного предложения.
Торги 18 апреля здесь завершились ценами 0,270/0,273 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, 17 апреля биды оптового рубля не изменились, офера прибавили 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 18-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду заметно снизилась, опустившись до «слабого» уровня, вернувшись к оборотам понедельника-пятницы предпасхальной недели.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 18 апреля в Днепропетровске пытались работать по откатившемуся на 1,0 коп. с закрытия вторника спросу и прибавившему 1,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 18 апреля по спросу не изменились, по предложению прибавили 10 пунктов.
Как и предполагалось, некоторое повышение уровня гривневой ликвидности, индицированное ростом объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, привело по итогам торгов среды к некоторому подорожанию американской валюты на отечественном межбанке. Однако, говорить о радикальной смене тренда и терминации периода стабильности, полагаю, преждевременно. В первую очередь памятуя о преддверии 20-го числа с одноименным «синдромом», сопровождаемым, согласно традициям, ростом интереса к нацвалюте в ущерб доллару.
Так что, эпоха стабильности, граничащая с трясиной бокового тренда, на рынке безналичного доллара высоковероятно сохранится до конца текущей недели.
В этом контексте незначительный рост курса доллара, отмеченный в столице и на рынке наличных Днепропетровска, представляется, внес некоторую «сумятицу» в «умы и настроения» потенциальных клиентов «налички», следствием которой стали «перебои» в реальной торговле валютой. Кроме того, мы не исключаем наличия своеобразной «положительной обратной связи» с рынка наличных к валютному межбанку, ставшей дополнительным поводом для роста курса безналичного доллара.
Впрочем, мы не исключаем, что клиент «налички» быстро адаптируется к новым ценам при очевидной катализации процесса «бычьими» сводками с торгов «зеленым» безналом. В противном случае дилерам опта и розницы придется делать шаг навстречу клиентам, дисконтируя офера (в розничном сегменте) или поднимая позицию «спрос» у оптовиков.
Пока же видится более реальным сохранение достигнутых к вечеру вторника цен на наличные оптовый и розничный доллары на ближайшую перспективу.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 19 апреля, стартовали с уровня закрытия среды: 8,0240/8,0268 UAH/USD.
До 10.34 индицировалось стопроцентное отсутствие сделок, хотя цены несколько просели (8,0240/8,0260 UAH/USD), сопровождаемые отсутствием признаков жизни. К 10.35 цена безналичного доллара растянула спрэд (8,0238/8,0262 UAH/USD), намекая на стабильность тренд. При этом обороты пребывали на «плинтусовом» уровне и доминировал спрос.
На 10.40 безналичный доллар индицировал робкую попытку роста: 8,0240/8,0270 UAH/USD на фоне «сиротской» ликвидности.
Около 11.08 на торгах межбанка сохранилась вялотекущая сессия на фоне смены настроения — началось преобладание предложения доллара, вызванное, полагаю, выросшими до уровня 8,0240/8,0280 UAH/USD ценами. Собственно, мы не исключаем, что превентивным ростом курса рынок обязан продавцам «зелени», старающимся «слиться» подороже в преддверии 20-го числа.
Похоже, рост цен таки «расшевелил» торги межбанка, где к 11.30 очередная смена настроения (доминирование спроса) и рост к «среднему» уровню ликвидности. На этом фоне котировки доллара консолидировались на отметке 8,0250/8,0280 UAH/USD.
Причина «бычьего энтузиазма» на торгах четверга осталась прежней: главным поводом для сохранения присутствия на рынке безналичного доллара «быков» стал рост гривневой ликвидности, о которой намекнули поднявшиеся с уровня 20 275,8 млн. грн. к отметке 22 568,7 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Около 11.47 стараниями предшествовавшего «бычьего» тренда курс безналичного доллара консолидировался на уровне: 8,0247/8,0277 UAH/USD на фоне выросшей до «нормального» уровня ликвидности и доминирования спроса, на 2/3 «разбавленного» оферами.
Пополудни, к 12.08 Киева, на торгах безналичным долларом новые уровни цен на «зелень»: 8,0270/8,0290 UAH/USD, куда их загнала выросшая (по слухам, посредством печатного станка) гривневая ликвидность.
Около 12.50 Киева котировки «зеленого» безнала поднялись еще выше (8,0270/8,0300 UAH/USD), однако некоторое «недоверие» к этим ценам вызывала упавшая ликвидность на фоне «безоговорочного» доминирования спроса.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 19 апреля с уровней: доллар – 8,00/8,04 UAH/USD, евро – 10,45/10,60 UAH/EUR, рубль – 0,269/0,272 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 18 апреля, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу и по предложению не изменился.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу не изменился, по предложению упал на 20 пунктов.
В дебюте сессии 19 апреля настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе ожидающего очередного «боковика» из-за обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» сохранением относительной стабильности и установившимися на отметке $1,3120 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и прекратившим «размашистые телодвижения» «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 19-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,03/8,04 UAH/USD(по сравнению с открытием среды спрос и предложение не изменились); евро – 10,49/10,58 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 18 апреля, спрос не изменился, предложение стало выше на 3,0 коп.); рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
В дебюте сессии от 19 апреля в розничном сегменте наблюдалась низколиквидная работа по обслуживанию доминировавшего спроса.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,03/8,04 UAH/USD(по сравнению с открытием среды спрос и предложение не изменились); евро – 10,48/10,58 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 18 апреля, спрос не изменился, предложение прибавило 3,0 коп.); рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос потерял 10 пунктов, предложение не изменилось).
Утром 19 апреля у оптовиков было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Около 11.12 четверга в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска никаких перемен в ценах (доллар - 8,03/8,04 UAH/USD, евро - 10,49/10,58 UAH/EUR, рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB) на фоне продолжения низколиквидной работы по удовлетворению доминирующего спроса на «зелень».
У оптовиков на этот час цены открытия без перемен: доллар - 8,03/8,04 UAH/USD, евро - 10,48/10,58 UAH/EUR, рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB. Здесь на указанное время было тихо: реальная работа отсутствовала.
На 12.10 в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска прежние цены (доллар - 8,03/8,04 UAH/USD, евро - 10,49/10,58 UAH/EUR, рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB). При этом здесь сохранилась низколиквидная работа по удовлетворению доминирующего клиентского спроса.
У оптовиков на указанное время тоже без перемен: отсутствие реальных сделок и прежние котировки: доллар - 8,03/8,04 UAH/USD, евро - 10,48/10,58 UAH/EUR, рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
