Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро дешевеет к доллару, так как переговоры о формировании правительства ни к чему не привели. Новые выборы усиливают опасения выхода Греции из еврозоны.
К 08.10 Киева 16 мая евро опустился до $1,2714 по сравнению с $1,2733 на закрытие торгов во вторник.
В паре с иеной единая валюта поднялась со ¥102,07 до ¥102,20.
Доллар подорожал к японской валюте на 0,2% - до ¥80,36.
[b]В среду, 16 мая, евро вновь оказался под давлением. Его цена к 07.00 Киева составила $1,272. Игроки агрессивно скидывают валюту уже не первую неделю. На этот раз поводом послужили заявления главы МВФ.
«Необходимо рассмотреть возможность выхода Греции из еврозоны и подготовить соответствующий юридический механизм»,— заявила накануне глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард, передает France24. «Безусловно, мы надеемся, что этого не произойдет, - сообщила К.Лагард, отвечая на вопрос о возможном выходе Греции из еврозоны. - Но в том случае, если это произойдет, мы должны быть подготовлены юридически».
«Процедура будет рискованной и затратной, но возможность выхода Греции нужно иметь в виду», - добавила она. Ситуация в Греции серьезным образом отражается на положении во всей еврозоне, так как от ее исхода зависит, будет ли продолжено оказание стране финансовой помощи от международных кредиторов. При неблагоприятном исходе аналитики прогнозируют выход Греции из единого валютного пространства Европы, объявление Афинами дефолта и, как следствие, самые серьезные последствия для простых граждан, большинство из которых окажется за чертой бедности.
«Выход Греции из еврозоны приведет к катастрофическим последствиям. Идея о том, что в Европе существует защитный механизм, препятствующий распространению кризиса, не более чем фантазия. Этот механизм сделан из сухих дров, и небольшой искры достаточно, чтобы он весь был охвачен пожаром. Если Греция выходит из еврозоны, а у вас депозит в банке Ирландии, Испании или Италии, вы захотите вывести деньги. Вся эта ситуация показывает, что единая валюта в Европе не функционирует», - заявил Bloomberg главный экономист UBS Пол Донован.
«Все знают, что выход Греции из еврозоны будет проблемой, но никто не знает, каков будет масштаб ущерба. Этим и объясняется рекордно низкая доходность немецких и британских гособлигаций и близкая к рекордно низкой доходность Treasures. Европе нужна политика, больше ориентированная на поддержку экономического роста, и возможно, на реструктуризацию долгов. Нужно, чтобы ЕЦБ мыслил более широко. Пока мы этого не увидим, уход от риска будет продолжаться», - считает главный стратег по облигациям Westpac Рассел Джонс.
«Проблемы еврозоны не отражаются в полной мере на курсе евро - $1,2700 - это очень неплохо, с учетом высокой вероятности выхода Греции из валютного союза. Я думаю, это связано отсутствием альтернативы. Держатели крупных резервов продолжают покупать евро. Иена растет в условиях снижения риска-аппетита, но все думают, что в долгосрочном периоде ее курс должен быть ниже. В США ожидается третий раунд количественного смягчения, поэтому доллар - тоже не лучший вариант», - констатирует безальтернативность европейской валюты стратег по процентным ставкам Citigroup Патрик Перрет-Грин. Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 15 мая в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1545,3 за унцию (-0,78%), на серебро - $27,82 за унцию (-1,63%), на платину - $1437 за унцию (-0,35%), палладий - $598 за унцию (+0,51%).
гоСтоимость золота к концу торгов вторника достигла минимальной отметки в 2012 году на фоне роста неопределенности в политической ситуации Греции, где накануне политикам в очередной раз не удалось сформировать коалиционное правительство.
«Сырьевой сектор терпит убытки из-за продаж активов, связанного с опасениями участников рынка относительно замедления глобальных экономических темпов и европейскими проблемами», - считает эксперт 7:00s Report Том Эссей, слова которого приводит агентство MarketWatch.
Греция, экономика которой сократилась в первом квартале сразу на 6,2%, рискует покинуть еврозону из-за разногласий политиков по формированию нового кабинета и невыполнения обязательств перед кредиторами. Накануне переговоры лидеров партий и президента страны в очередной раз завершились неудачей, в связи с чем страну ожидают новые досрочные парламентские выборы.
На этом фоне директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард не исключила возможности «упорядоченного выхода» Греции из еврозоны в случае отказа властей страны выполнять обязательства по сокращению дефицита бюджета. «Европу продолжает лихорадить, а перспективы полномасштабного кризиса лишь увеличиваются», - считает Эссей.
Впрочем, 15-го золото выступило немного лучше остальных драгметаллов, в особенности серебра. Пусть это слегка утешит инвесторов, делающих ставку на рост «желтого металла». Соотношение цен золото/серебро достигло нового четырехмесячного максимума - свыше 55, поскольку на рынке серебра продолжается массовая ликвидация позиций после падения цен ниже ключевой поддержки на отметке $30. Теперь серебру предстоит снижение до нового уровня ключевой поддержки - $27-26,2 за унцию. Главным недостатком золота, полагаю, является наблюдающаяся в настоящий момент тесная корреляция с рисковыми активами. И хотя текущие уровни выглядят уже вполне привлекательно, не исключается откат котировок ближе к декабрьским минимумам, после чего рынок может взять передышку. Инвесторы по-прежнему чутко реагируют на любую негативную макроэкономическую статистику, а на текущей неделе такой статистики будет достаточно.
Рост цен на золото в 2011 году составил почти 10%. В результате одиннадцатилетний период роста стоимости металла является самым продолжительным, по крайней мере, с 1920 года. За первый квартал 2012 года металл подорожал на 6,7%, за апрель цены на металл сократились на 0,5%. Основными факторами поддержки стоимости золота, которое рассматривается инвесторами как более надежная альтернатива нестабильным валютам и подверженным серьезным колебаниям акциям компаний, остаются долговой кризис в Европе и ускорение инфляции в разных странах. На 07.00 Киева в среду фьючерсы на золото находились на отметке $1535,14 за унцию (-1,4%), на серебро - $27,4 за унцию (-2,4%), на платину - $1432 за унцию (-1,0%), палладий - $593 за унцию (-1,35%).[/b] Вторничная встреча представителей политических партий Греции у президента страны не увенчалась какими-либо договоренностями по вопросу формирования правительства. Таким образом, вероятнее всего, в стране будут проведены новые парламентские выборы. Это увеличивает вероятность выхода страны из еврозоны и способствует тому, что на финансовых рынках инвесторы закрывают длинные позиции по рисковым инструментам. Как следствие, растет спрос на «спасительные» инструменты, которыми считаются доллар США, йена и швейцарский франк.
Курс евро/доллар опустился во вторник почти на 150 пунктов до отметки $1,2720, нового минимума за последние четыре месяца. Курс фунт/доллар упал более чем на 120 пунктов до уровня $1,5987, минимального за последний месяц. Цена золота опустился более чем на $22 до отметки $1541,20 за унцию, минимальной с декабря прошлого года. Цена на нефть в Нью-Йорке также продолжила падение и достигла уровня $93,10 за баррель.
Объем покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов (данные TICS) в млрд. долларов за март составил +36.2 (прогноз был +19.0, предыдущее значение +10.1). Индекс производственных запасов и товаров на складах (Business inventories) в США за март составил +0.3% (прогноз был +0.3%, предыдущее значение +0.6%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 16 мая вырос на 64,59 копейки и составил 30,9758 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 0,35 коп. во вторник сохранился на уровне 8,0365 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0350-8,0380 UAH/USD и весь день проходили в этом диапазоне. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0365 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,04% с 8,0400 UAH/USD до 8,0365 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 15 мая гривна overnight котировалась банками по 2,0/4,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,0/8,0% и USD: 2,0/5,0%.
Курсовая стабильность «зеленого» безнала на торгах вторника «в степях Украины» проистекала из относительного постоянства курсоформирующих факторов:
Во-первых, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора изменились незначительно, приподнявшись с уровня 19 553,0 млн. грн. к отметке 20 162,4 млн. грн., «потяжелев» «всего лишь» на 609,4 млн. грн. Кроме того, ввиду понедельничного роста курса доллара на 0,35 коп., вопреки снижению этого показателя с уровня 20 413,1 млн. грн. к отметке 19 553,0 млн. грн.. можно считать, что вторничной стабильностью «зеленого» безнала восстановлен статус кво.
Во-вторых, об относительной стабильности гривневого ресурса дала понять неизменность ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo, оставшихся на отметке 2,0/4,0% годовых.
В-третьих, на стабилизацию рынка долларового безнала «намекал» регулятор, не изменивший официальный курс доллара на 15 мая — 7,9900 UAH/USD.
Ну а сама вышеозначенная стабильность достигалась «на практике» ходом вторничной сессии по «зеленому» безналу, стартовавшая с уровней 8,0350/8,0385 UAH/USD, опустившая цену доллара с 11.00 до уровня 8,0343/8,0375 UAH/USD, где заокеанская валюта и пребывала до 14.40. Ну а сами торги завершились по сути теми же уровнями, которыми и отрывались: 8,0355/8,0385 UAH/USD.
Стабилизация цен на «зеленый» безнал, по всей видимости, стала одной из причин прогресса на участке ликвидности.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 15го вырос с уровня $725,7 млн. к отметке $811,6 млн. Несколько при этом прибавил и объем продажи долларов США, став «тяжелее» и поднявшись с уровня $577,8 млн. к отметке $582,6 млн.
Как и следовало ожидать, понедельничное появление «быков» на торгах безналичным долларом по прошествии требовавшегося времени, во вторник вечером отразилось на динамике цен рынка наличного доллара «неформальной ветки» днепропетровской «налички».
Если розничный сегмент «выдержал паузу» временного лага достаточно скрупулезно, подняв цену доллара уде после обеда 15-го, дилеры опта «сыграли на опережение» прибавив по обеим позициям своих цен по полкопейки уже в дебюте вторничной сессии.
Однако, вернемся к традиционному стилю изложения.
Торги 15 мая в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,045/8,055 UAH/USD, евро – 10,27/10,37 UAH/EUR, рубль – 0,263/0,267 UAH/RUB.
В течение торгов вторника спрос и предложение розничной «зелени» прибавили по 0,5 коп.
Кроме того, по сравнению с закрытием понедельника, 14 мая, биды и офера розничного наличного доллара также «потяжелели» на 0,5 коп. не изменились.
Стартовав 15-го с уровней закрытия понедельника, розничный сегмент Днепропетровска достаточно быстро настроился на работу, уже с 10.00 Киева обслуживая доминировавший клиентский спрос. Собственно, это настроение сохранилось на протяжении всего торгового дня, став дополнительным (кроме вышеупомянутого) поводом для послеобеденной ревизии цен.
Со слов дилеров розницы, итоговая ликвидность вторничной сессии стала немногим ниже оборотов 14-го, заслужив оценку «четыре с минусом». Не исключено, что этими незначительными потерями розница обязана повышением цены на пользовавшийся спросом доллар.
Если в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска дилерам по итогам вторничных торгов было о чем рапортовать, не исключено, что превентивное повышение цен на 0,5 коп. по обеим позициям доллара днепропетровскими оптовиками, сыграло с ними злую шутку, вынудив провести вторник в унылом бездействии. Мы не можем утверждать наверняка, что именно полукопеечные «привесы» бидов и оферов оптовой «зелени» «подкосили» итоговую ликвидность, но ведь об этом говорит и традиция, предупреждающая о неизбежных потерях в оборотах на фоне роста цены.
Так или иначе, сессия по «зеленому» опту в Днепропетровске завершилась 15 мая безрезультатно курсами 8,045/8,055 UAH/USD. Констатировав внутридневную курсовую стабильность на фоне полукопеечных привесов по обеим позициям по сравнению с закрытием понедельника.
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 15 мая ценами 10,27/10,37 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные трехкопеечные потери по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение оптового евро также потеряли по 3,0 коп.
Поскольку в течение вторника цена оптового доллара, одного из курсоформирующих факторов для евронала, не изменилась, причину внутридневного трехкопеечного отката бидов и оферов оптового евро мы будем искать на мировом форексе.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2826 к отметке $1,2780. Став «легче», таким образом, на «скромные» 46 пунктов.
Причина внутридневного снижения оптовой пары евро-гривня найдена достаточно быстро.
Но, несмотря на это прояснение, покидать мировой форекс мы не будем, надеюсь, хотя и сомневаюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник вторника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2838, кросс-курс евро-доллар вначале не покидал этой отметки до 09.00 Киева, времени, с которого начался его рост. Результатом которого стало достижение индикатором около 11.00 Киева внутридневного максимума ($1,2870). Закономерная коррекция с которого опустила кросс-курс евро-доллар к отметке $1,2850, где индикатор пребывал до 16.00 Киева. С этого момента, стараниями «греческих популистов-шантажистов», так и не сумевших достичь договоренности, индикатор обвалился к отметке $1,2780 около 16.10. Засим до 18.00 Киева последовал период относительной стабильности, который уже после 18.10 сменил очередной «минипровальчик» к отметке $1,2760 уже на американской сессии. В дальнейшем, до 20.00 Киева кросс-курс евро-доллар не покидал уровня $1,2770 на фоне упавшей волатильности….Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар вырос на 14.00 Киева до уровня $1,2867. Однако впоследствии курс стабилизировался в относительно узком ценовом диапазоне. Поддержку курсу евро оказали более высокие значения индексов ВВП во Франции, Германии и еврозоне.
В то же время беспокойство инвесторов по поводу возможного выхода Греции из еврозоны оказывает в настоящее время давление на курс евро. Также отмечается более значительное падение объема ВВП в Италии и низкое значение индекса деловых ожиданий ZEW в Германии. Таким образом, ЕЦБ может быть вынужден принять дополнительные меры по стимулированию экономики еврозоны.
Сегодня в 11.00 Гринвича началась встреча между лидерами политических партий в Греции. На ней может решиться, будет ли сформировано новое правительство, или будет необходимо провести очередные выборы в парламент. Считается, что новые выборы могут привести к отходу Греции из евро.
Цена золота выросла на европейской сессии до уровня $1563,00 за тройскую унцию. Курс австралийского доллара поднялся до отметки $1,0013.
Во вторник внимание инвесторов будет направлено на экономические данные в США. В последнее время на рынке появились разговоры о том, что ФРС США в следующем месяце может принять меры, направленные на дальнейшее ослабление кредитно-денежной политики.
Индекс деловых ожиданий немецкого центра экономических исследований (ZEW economic expectations index) в Германии за май 10,8 (прогноз 16,7, предыдущее значение 23,4).
Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в Европе(17) за первый квартал 0,0% за квартал, 0,0% за год (прогноз -0,2% за квартал, -0,2% за год, предыдущее значение -0,3% за квартал, +0,7% за год).
Несколько позже курс евро к доллару растет в ходе торгов во вторник, восстанавливаясь с самого низкого уровня за четыре месяца, благодаря превысившим ожидания данным о динамике ВВП Германии и еврозоны.
Кроме того, рост евро поддерживает заявление премьер-министра Люксембурга Жан-Клода Юнкера, возглавляющего Еврогруппу - совет министров финансов еврозоны, о том, что Греции может быть предоставлено дополнительное время для восстановления приемлемых бюджетных показателей.
Условием является формирование в Греции правительства, приверженного идее жесткой бюджетной экономии.
Евро на 14.20 Киева 15 мая стоил $1,2840 против $1,2824 по итогам предыдущей сессии в Нью-Йорке, ранее в ходе торгов единая валюта опускалась до самой низкой отметки с 18 января - $1,2814.
В паре с иеной евро вырос со ¥102,39 до ¥102,67. Курс доллара к иене почти не изменился, оставшись у отметки ¥79,85, достигнутой на завершение торгов в понедельник.
Еврозоне удалось избежать второй рецессии за три года благодаря превзошедшему ожидания подъему экономики Германии.
Объем ВВП 17 стран еврозоны не изменился в первом квартале 2012 года как по сравнению с предыдущими тремя месяцами, так и относительно января-марта 2011 года. Вместе с тем аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения обоих показателей на 0,2%. ВВП Германии прибавил в I квартале 2012 года 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом и вырос на 1,7% в годовом выражении, тогда как экономисты ожидали повышения первого показателя на 0,1%, второго - на 0,9%.
После трех неудачных попыток сформировать правительство в Греции под руководством соответственно трех крупнейших партий на минувшей неделе в переговорный процесс вмешался президент страны Каролос Папулиас. Консультации при его посредничестве прошли в воскресенье и понедельник и продолжаются во вторник уже третий день. Президент предложил сформировать временное неполитическое правительство «технократов», однако, по-видимому, его предложение не получит поддержки основных партий.
Единая европейская валюта во вторник пыталась подрасти, воспользовавшись лучшими, чем ожидали аналитики, предварительными данными по ВВП Германии за I квартал. Евро во второй половине дня во вторник продолжает консолидироваться у январских минимумов, несмотря попытку отрасти в течение дня. К моменту публикации обзора пара евро-доллар снижается до уровня $1,2820 против отметки $1,2842, достигнутой в течение дня. Минимума 18 января пара коснулась накануне в понедельник, опустившись до отметки $1,2814.
Поддержку евро оказали данные по ВВП Германии: крупнейшая экономика Европы в первом квартале, по предварительным данным, выросла на 0,5%, тогда как аналитики прогнозировали увеличение на 0,1%.
Тем не менее, индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW Германии в мае упал с 23,4 пункта в апреле и составил 10,8 пункта, тогда как ожидалось 19,0 пункта.
Кроме того, согласно предварительным данным, ВВП еврозоны в первом квартале не изменился, тогда как аналитики прогнозировали снижение показателя на 0,2% в квартальном сопоставлении. При этом в IV квартале ВВП еврозоны упал на 0,3% в квартальном сопоставлении.
Напомним, что главный фактор снижения евро – политическая неразбериха в Греции. Прошедшие накануне переговоры между президентом Греции Каролосом Папульясом и лидерами партий страны по созданию правящей коалиции так ни к чему и не привели, продолжались и во вторник.
Полагаю, участникам валютных торгов стоило внимательно следить за событиями на этих переговорах, поскольку сейчас все более реальной становится перспектива выхода Греции из зоны евро – уже звучали комментарии и от представителей ЕЦБ, и от европейских экономистов о том, что уход Греции может стать реальностью, но вовсе не обязательно нанесет смертельный удар по еврозоне.
Попросту говоря, инвестиционное сообщество начинает потихоньку свыкаться с перспективой реализации самого, казалось бы, экстремального сценария – потери одного из членов зоны евро. Все это весьма неблагоприятно для единой европейской валюты, поэтому не стоило удивляться новым минимумам пары евро-доллар буквально через пару часов.
Между тем на саммите министров финансов ЕС в Брюсселе глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер заявил, что будут предприняты все возможные меры, для того чтобы Греция осталась в еврозоне. Так, в ходе встречи было отмечено, что ЕС не собирается приостанавливать транши финансовой помощи Греции.
Доллар США, тем временем, укрепляется в паре с японской иеной до уровня ¥79,97, а против швейцарского франка растет до отметки 0,9389.
Поддержку американской валюте оказывают статистические данные: индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка составил в мае 17,09 пункта, в то время как аналитики ждали рост показателя до 8,50 пункта с 6,56 пункта в апреле.
В то же время в апреле розничные продажи в США выросли на 0,1% против роста на 0,8% в марте, а аналитики ждали роста показателя на 0,2%.
Новости о том, что договоренности о формировании правительства в Греции не удается достичь, к 16.00 Киева подкосили «быков» по евро, которые отказывались верить в такой поворот событий, хотя вероятность его и оценивалась как весьма высокая. Опционный барьер на $1,2800 был пройден, что позволило проверить на прочность биды около $1,2770, которые пока сдерживают натиск «медведей». Дилеры отмечают, что активность продавцов на росте остается высокой, и риски смещены в пользу новых попыток снижения к барьеру на $1,2750.
Стало быть, евро похерил подъем к доллару после того, как лидер партии «Независимые эллины» Панос Камменос признал провал переговоров о формировании правительства и необходимость новых выборов в стране.
Аналогичное заявление сделал и глава ПАСОК Эвангелос Венизелос. П.Камменос и Э.Венизелос во вторник приняли участие в очередном раунде переговоров о создании правительства. Евро на 16.10 Киева 15 мая стоил $1,2785 по сравнению с $1,2824 по итогам предыдущей сессии в Нью-Йорке, часом ранее его курс колебался у $1,2850.
Спустя 2 часа пара евро-доллар остается под давлением и на 18.00 Киева приближается к минимумам сессии поблизости от $1,2770.
Дилеры, между тем, отмечают, что инвесторы на фоне негативных сигналов из Азии демонстрируют все меньший интерес к рисковым активам на emerging markets, что находит свое отражение в оттоке капитала. Последний заставляет центральные банки проводить интервенции (продавать доллары) с целью поддержания курса национальной валюты, однако подобные операции предполагают последующую необходимость в ребалансировании резервов, в свете чего регулярные сообщения об активности азиатских центробанков на стороне продавцов евро выглядят вполне естественными. Дилеры отмечают, что в ближайшее время изменения ситуации ждать не приходится, и сообщают, что на рынке опционов в последние дни большой популярностью пользуются краткосрочные контракты со страйками ниже $1,2600.
Пришла пора традиционного еврорезюме. Которое нынче сводится к констатации очевидного факта: исключительная вредность и несговорчивость греческих политиканов компенсировали весь вторничный позитив макроэкономической статистики. Меж тем, в очередной раз напоминаем и предупреждаем: Греция – только цветочки. Урожай «горьких ягод» форексу и остальным рынкам мира может преподнести более крупная Испания…
Итак, во вторник в начале европейских торгов евро и австралийский доллар отступили от локальных минимумов на фоне некоторого восстановления аппетита инвесторов к риску после выхода превысивших прогнозы данных ВВП Германии, указавших на то, что крупнейшей в Европе экономике пока удалось избежать рецессии. К 11.00 Киева пара евро-доллар достигла отметки $1,2870 после утреннего снижения к $1,2813, пара «осси»-«гринбэк» немного превысила линию паритета.
Тем не менее, после 16.00 Киева инвесторы возобновили продажи рискованных активов после сообщений, что в ходе состоявшегося 15-го заседания лидерам греческих политических партий вновь не удалось достичь соглашения о формировании коалиционного правительства, и стране необходимы повторные парламентские выборы. На этом событии пара евро-доллар опустилась к отметке $1,2770, австралийский доллар снизился до $0,9955 против доллара США.
Согласно опубликованным во вторник данным, в I квартале 2012 года ВВП Германии вырос на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом после сокращения на 0.2% за последние три месяца 2011 года. Расширение объемов экспорта и увеличение потребительских расходов в Германии в начале текущего года позволили компенсировать сокращение бизнес-инвестиций. Аналитики прогнозировали рост ВВП в I квартале на 0,1%.
Вместе с тем, данные ВВП других стран Еврозоны указывают на неравномерность развития экономики региона, подчеркивая необходимость применения дифференцированного подхода в управлении экономикой на данном этапе. Все просто: рост ВВП Германии является дополнительным свидетельством того, что «сильная Европа не может существовать, если сильна только Германия».
В частности, ВВП Голландии сократился третий квартал подряд, снизившись на 0,2% с января по март 2012 года. Экономический спад в Голландии усугубляется внутриполитическим кризисом: отказ лидера правой Партии Свободы Гирта Вилдерса голосовать за предложенные премьер-министром сокращения бюджетных расходов на €16 млрд. привел к отставке правительства и роспуску парламента. По мнению экспертов, Голландия – пятая по величине экономика зоны евро – начинает отставать от лидеров валютного блока (Германии, Люксембурга, Финляндии), поэтому в скором времени страна может лишиться своего наивысшего кредитного рейтинга.
Более оптимистично выглядит экономика Австрии: в I квартале ВВП стране вырос на 0,2%. Снижение ВВП Португалии в I квартале замедлилось до 0,1% в сравнении со спадом на 1,3% в IV квартале 2011 года. Греция по-прежнему остается ахиллесовой пятой региона: ВВП страны в I квартале 2012 года сократился на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после снижения на 7,5% в IV квартале. По оценке ведущих экономистов, за период с 2008 по 2012 г.г. греческая экономика сократится на 20%.
В целом, ВВП еврозоны в I квартале не изменился как по сравнению с предыдущим кварталом, так и в сравнении с аналогичным периодом 2011 года. С одной стороны, динамика ВВП явно улучшилась после его сокращения на 0,3% в IV квартале. Но с другой – стагнация экономики никак не поможет решить монетарные проблемы региона, а вышедшие ранее макроэкономические отчеты за апрель-май указывают на высокую вероятность сокращения ВВП еврозоны во II квартале. Совокупный ВВП Евросоюза, в который входят 27 европейских стран (против 17-ти в еврозоне), за период с января по март также не изменился, но вырос на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Индекс настроений в деловых кругах Германии, рассчитываемый институтом ZEW, в мае снизился до 10.8 пункта против 23.4 в апреле и прогноза в 19.1 пункта. Индекс оказался хуже прогнозов впервые в этом году и снизился впервые с ноября, свидетельствуя о негативном влиянии кредитного кризиса в регионе на настроения немецких инвесторов.
Сообщение о том, что ВВП Франции в I квартале не изменился по сравнению с предыдущим кварталом стало позитивной новостью для нового президента Франции Франсуа Олланда, официально вступившего в должность во вторник. Угроза рецессии во Франции пока отступила, однако компоненты ВВП указывают, что его рост связан с увеличением правительственных расходов, тогда как бизнес-инвестиции сократились на 0,7%. Экономисты предупреждают, что меры по сокращению дефицита госбюджета Франции, предусматриваемые Фискальным пактом ЕС, выведут ВВП страны в отрицательную область, поэтому предвыборные заявления Олланда о необходимости пересмотра Фискального пакта могут обрести зримые очертания во вторничных переговорах с канцлером Германии Ангелой Меркель. Стагнация французской экономики на фоне роста германского ВВП может стать дополнительным аргументом для Олланда, который, вероятно, попытается убедить Меркель в необходимости смягчения требований к фискальной дисциплине в Европе.
Меж тем Франция имеет меньше влияния в ЕС, чем Германия. Финансовый кризис и долговой кризис в зоне евро выявил уязвимость французской экономики: она теряет конкурентоспособность. В домашних условиях Меркель может оказаться ослабленной, особенно учитывая поражение ее партии в Северной Рейн-Вестфалии и все большую изолированность проводимой ею европолитики, которая подвергается критике со стороны Вашингтона и МВФ. Но Меркель по-прежнему очень популярна в Германии и является наиболее могущественным лидером в ЕС. Она не изъявляет намерений пересмотреть Фискальный пакт, который последовательно критикуется Олландом. Олланд может оказаться не готовым к закрытому от остальных диалогу с Меркель».
В преддверии намеченного на вторник заседания министров финансов ЕС, на котором планируется достичь соглашения о требованиях к уровню базового капитала европейских банков, министр финансов Испании Луис де Гуиндос дал недвусмысленный сигнал SOS своим партнерам. Он заявил, что ЕЦБ должен помочь Испании при оценке совокупных банковских активов, которая производится независимыми экспертами. Министры финансов еврозоны оказывают давление на Испанию, требуя ускорить этот процесс, однако Гуиндос говорит, что оценка может завершиться не ранее, чем через два месяца. На данный момент нынешнее правительство Испании действует в фарватере идеологии Ангелы Меркель, пытаясь сократить госрасходы, осуществить фискальную консолидацию и провести ключевые реформы на рынке труда. Однако испанские власти не в состоянии остановить падение стоимости своих госбондов на вторичном рынке, доходность которых достигла максимального уровня с ноября прошлого года. Поэтому Гуиндос полагает, что долговому рынку Испании необходима активная поддержка европейских партнеров. «Сейчас нам нужна кооперация, сотрудничество с еврозоной и скоординированный ответ рыночным спекулянтам», - заявил министр финансов Испании… Во избежание больших неприятностей.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, страдая, впрочем, от некоторой волатильности, которая привычно упала на американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое вполне сообразно, хотя и безоборотно, «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот вторник, дилеры розницы в течение 15 мая, констатировали внутридневные трехкопеечные потери обеих позиций этой СКВ: 10,27/10,37 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», потеряв в течение вторника 10 пунктов по спросу и не изменившись по позиции «предложение».
Торги 15 мая здесь завершились ценами 0,2630/0,2670 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, 14 мая биды рубля стали ниже на 5 пунктов, предложение, тем не менее, выросло на 20 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 15-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник была, со слов дилеров сегмента на «плинтусовом» уровне, повторив сомнительный «успех» понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 15 мая в Днепропетровске пытались работать по потерявшим по 6,0 коп. с закрытия понедельника спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 15 мая по спросу потеряли 10 пунктов, не изменившись по предложению.
Похоже, отечественный рынок безналичного доллара переключился с внешних «волнительных» курсоформирующих факторов на внутренние драйверы. Во всяком случае, во вторник, представляется, игроки на межбанке больше реагировали на изменения гривневой ликвидности, чем на сводки с мировых рынков. Добавим, что в силу очевидного крена мирового форекса и остальных рынков в сторону стабилизации, отечественный рынок безналичного доллара притормозит свой «бычий» тренд и по итогам вторника сохранится на достигнутых накануне уровнях.
Рынок наличных на таком фоне вряд ли станет менять действующие цены. Благо. Какая-никакая торговля долларом в мелкооптовом сегменте днепропетровской и киевской наличке идет. Другой вопрос, что делать оптовикам, которые во вторник приняли решение «замутить воду», приподняв цены на «чемоданные партии» «зелени». Думается, в конечном счете, не сегодня, так завтра, им придется возвращаться к прежним, суточной давности, уровням.
В течение этой недели, скорее всего, на рынке наличного доллара сохранится относительная стабильность, позволяющая нам считать рынок пребывающим в трясине «боковика».
Отчасти денежные наличные потоки и их направление в ближайшее время будут определяться результатами первого «свидания» руководства европейских стран-лидеров: Франсуа Олланда и Ангеле Меркель, которое состоится в Берлине 15-го. Если исход встречи приведет к констатации «общих знаменателей» в отношении вывода Континента из рецессии, можно будет расчитывать на «ренессанс» упавшей намедни единой валюты, который, разумеется, отразится и на настроениях рынка наличных Украины. Пока свои коррективы в это «прагматичное рандеву» в Берлине попыталась внести стихия: в аэроплан, на котором Франсуа Олланд летел «на свиданку» попала молния. По счастью, все обошлось: «ушибленный» самолет вернулся в Париж, а пересевший на новый летательный аппарат новоиспеченный президент Франции повторил попытку все-таки долететь до фрау канцлерин. Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 16 мая, стартовали с уровня закрытия вторника: 8,0355/8,0385 UAH/USD.
До 10.25 Киева на межбанке в секторе доллара было тихо и нерезультативно. На фоне цен открытия: 8,0357/8,0385 UAH/USD.
На 10.26 безналичный доллар на фоне «виртуального» рынка и доминирования спроса заметно подскочил в цене: 8,042/8,052 UAH/USD. «Истерика без оборотов»,— прокомментировал ситуацию матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Похоже, нынче Папа будет брать у «придворных» банков евро по официальному курсу.
В период с 10.40 по 11.08 курс «зеленого» безнала прошел через локальный максимум(8,0500/8,0540 UAH/USD), после чего пошла «обратка», первые плоды которой рынок пожал около 11.09: 8,045/8,050 UAH/USD на фоне доминирования спроса и ликвидности «ниже среднего» уровня.
Около 11.35 котировки безналичной «зелени» просели: 8,0420/8,0500 UAH/USD, сопровождаемые жестким доминированием спроса и «средней» ликвидностью.
С 11.56 на торгах «зеленым» безналом возобновился рост, приведший американскую валюту к указанному часу на уровень 8,0500/8,0520 UAH/USD. При этом здесь сохранилось жесткое «доминирование» спроса на фоне «средней» ликвидности.
К 12.30 безналичный доллар, похоже, исчерпал «бычий» энтузиазм, консолидировавшись своими ценами на отметке 8,0480/8,510 UAH/USD в сопровождении доминирования спроса и упавшей «ниже среднего уровня» ликвидности торгов.
Мы не исключаем, что «двукратный» всплеск «бычьей» активности на рынке «зеленого» безнала мог быть вызван очередным, и достаточно значительным «послаблением» на рынке гривневой ликвидности, о котором дали понять выросшие с уровня 20 162,4 млн. грн. к отметке 21 408,9 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Таким образом, несмотря на то, что этот индикатор покинул «зону турбулентности» (18,0 – 20,0 млрд. грн.), внешние негативные новости добавляли нашему рынку доллара своего, «импортного» адреналина.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 16 мая с уровней: доллар – 8,020/8,045 UAH/USD, евро – 10,15/10,35 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 15 мая, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу упал на 12,0 коп., по предложению потерял 8,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу откатился на 40 пунктов, по предложению потерял 20 пунктов.
В дебюте сессии 16 мая настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» возобновлением снижения и установившимися на отметке $1,2715 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и пролонгировавшим коррекцию «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 16-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,045/8,060 UAH/USD по сравнению с открытием вторника спрос прибавил 0,5 коп., предложение выросло на 1,0 коп.); евро – 10,18/10,30 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 15 мая, спрос откатился на 12,0 коп., предложение потеряло 10,0 коп.); рубль - 0,258/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос стал ниже на 60 пунктов, предложение потеряло 40 пунктов).
На открытии торгов 16-го в розничном сегменте велась низколиквидная работа по обслуживанию доминировавшего спроса.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,050/8,060 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.); евро – 10,20/10,30 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 15 мая, спрос и предложение потеряли по 10,0 коп.); рубль - 0,258/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос упал на 60 пунктов, предложение стало ниже на 40 пунктов).
В дебюте сессии от 16 мая в оптовом сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Около 11.20 Киева в розничном и мелкооптовом сегменте днепропетровской «налички» цены на работаемые валюты не изменились: доллар - 8,045/8,060 UAH/USD, евро - 10,18/10,30 UAH/EUR, рубль - 0,258/0,263 UAH/RUB. Дилеры розницы сообщили о возникшей паузе в торгах, сменившей шедшую доселе низколиквидную работу по удовлетворению клиентского спроса.
На указанное время у оптовиков действовали старые цены: доллар - 8,05/8,06 UAH/USD, евро - 10,22/10,30 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,261 UAH/RUB на фоне сохранившейся с открытия напряженной тишины.
Пополудни в розничном и мелкооптовом сегменте днепропетровской «налички» цены на работаемые валюты и настроение не изменились: доллар - 8,045/8,060 UAH/USD, евро - 10,18/10,30 UAH/EUR, рубль - 0,258/0,263 UAH/RUB. Дилеры розницы сообщили об отсутствии реальной работы, которое могло быть вызвано волатильными сводками с торгов «зеленым» безналом, а также пролившимся на центр Днепропетровска интенсивным дождем.
На 12.10 дилеры опта доложили о постоянстве цен на фоне тишины по части ликвидности: реальные сделки здесь по-прежнему отсутствовали на фоне действовавших с утра котировок: доллар - 8,050/8,060 UAH/USD, евро - 10,22/10,30 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,261 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
