Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро в четверг торгуется вблизи самой низкой отметки за 22 месяца по отношению к доллару, достигнутой накануне. 23 мая канцлер Германии Ангела Меркель после встречи лидеров Евросоюза в очередной раз обозначила крайне жесткую позицию Берлина по вопросу о совместных бондах еврозоны.
Евро остается в «медвежьем» тренде. Очевидно, следует уделить больше внимания теме роста, но в то же время необходим надежный долгосрочный план бюджетной и долговой консолидации в еврозоне. В комплекте с неотложной инициацией структурных реформ.
Евро к 08.00 Киева 24 мая стоил $1,2574 по сравнению $1,2582 по итогам торгов в Нью-Йорке в среду, когда единая валюта падала до минимальных с 13 июля 2010 года $1,2545.
В паре с японской нацвалютой евро снизился до ¥99,94 со ¥100,00 накануне.
Курс доллара к иене приподнялся до ¥79,50 по сравнению с ¥79,48 накануне.
В четверг, 24 мая, евро торгуется недалеко от минимумов за 22 месяца. Таких низких цен на европейскую валюту рынок не видел с середины 2010г. Драматично, что падение евро происходит на фоне тупика в реформировании еврозоны. К 07.00 Киева курс евро составил $1,2580.
На неформальном саммите ЕС в Брюсселе Германия выступила против выпуска общеевропейских долговых обязательств. По словам канцлера страны Ангелы Меркель, введение евробондов нарушит договоры ЕС и не будет способствовать бурному экономическому росту. Оппонентом А.Меркель выступил президент Франции Франсуа Олланд, который заявил о желательности обсуждения идеи евробондов. Вопреки сложившейся традиции, французский президент не стал встречаться с канцлером Германии перед началом саммита. И если премьер-министр Ирландии Энда Кенни заявила, что главы государств ЕС все же планируют обсудить выпуск общеевропейских долговых обязательств, то А.Меркель в ответ подчеркнула, что саммит является неформальным и проводится для обсуждения проблем, а не принятия решений. По ее словам, дискуссии на саммите 23 мая помогут при выработке решений на запланированном саммите ЕС в Брюсселе 23-24 июня 2012г.
Против введения евробондов выступают также Австрия и Нидерланды. При этом исполнительный орган власти Европейского союза - Еврокомиссия - является сторонником создания евробондов.
Напомним, введение общеевропейских долговых обязательств позволит снизить процентную ставку их обслуживания и облегчит положение Италии, Испании и Ирландии. Однако в этом случае более богатые государства, например Германия, будут вынуждены взять на себя часть долговых обязательств более бедных. На аукционе по продаже долговых обязательств 23 мая немецкие бонды торговались с нулевой процентной ставкой, в то время как ставка испанских бондов составляет около 6%.
Помимо евробондов комитет Еврогруппы (объединение министров финансов государств еврозоны) обсуждал последствия выхода Греции из еврозоны. Накануне анонимные источники сообщали, что комитет должен разработать план на случай выхода Греции из еврозоны. Договоренности о фактическом начале подготовки к выходу Греции из еврозоны были достигнуты в ходе телеконференции комитета 21 мая 2012г. По другим данным, каждая страна должна разработать свой собственный комплекс мероприятий на случай отказа Афин от евро. Министерство финансов Греции отрицает существование подобных договоренностей в рамках Еврогруппы.
Более того, во время неформального саммита в Брюсселе главы государств Евросоюза призвали Грецию сохранить евро. «Мы бы хотели, чтобы Греция осталась в еврозоне, но мы настаиваем на том, чтобы греки соблюдали достигнутые ранее договоренности», - сказала канцлер Германии. За сохранение Греции в еврозоне выступил и президент Франции Франсуа Олланд. Он предложил использовать для стимуляции роста экономики Греции структурные фонды ЕС.
Президент ЕС Херман ван Ромпей также высказался за сохранение Грецией евро. Он отметил, что с 2010г. Евросоюз и МВФ выделили на спасение греческой экономики около €350 млрд. Президент ЕС ожидает, что греки определятся с судьбой евро на парламентских выборах 17 июня 2012г.
В целом все идет по греческому плану. Страна смогла перехватить инициативу, и, похоже, готова «подоить» Евросоюз еще немного. По всей видимости, в ближайшее время грекам вернут часть льгот. А помимо них, через надевропейские структуры начнут закачивать десятки миллиардов евро в греческую экономику. Все для того, чтобы недовольные греки поумерили пыл и сохранили евро.
Полюбовное решение проблемы вернет интерес к евро на рынке. Однако что будет делать еврозона с долгом Португалии и Испании и недовольными гражданами этих стран, пока вопрос открытый. Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 23 мая в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1563,3 за унцию (-0,38%), на серебро - $27,94 за унцию (-1,28%), платину - $1430 за унцию (-1,39%), палладий - $597 за унцию (-2,79%).
Стоимость золота заметно снизилась к концу торгов среды на фоне ожидания инвесторами новостей от лидеров стран ЕС, собравшихся в Брюсселе для обсуждения текущей ситуации в европейской экономике, а также роста курса доллара.
Падение котировок драгметалла замедлилось после того, как стало известно, что продажи новых домов в США в апреле выросли на 3,3% до 343 тысяч, хотя рост ожидался более скромный - на 2,1% до 335 тысяч.
Рост цен на золото в 2011 году составил почти 10%. В результате одиннадцатилетний период роста стоимости металла является самым продолжительным, по крайней мере, с 1920 года. За первый квартал 2012 года металл подорожал на 6,7%, за апрель цены на металл сократились на 0,5%.
Основными факторами поддержки стоимости золота, которое рассматривается инвесторами как более надежная альтернатива нестабильным валютам и подверженным серьезным колебаниям акциям компаний, остаются долговой кризис в Европе и ускорение инфляции в разных странах.
Протесты на крупнейшем платиновом руднике в мире Rustenburg в ЮАР продолжаются второй день, напоминают аналитики Commerzbank. До сих пор потери производства (на руднике приводят цифру в 3 тыс. унций/день) не затронули цены на платину, которые, наоборот, накануне упали до 4-месячного минимума в $1420 за унцию, отразив сильную тенденцию к уходу от рисков. Принимая во внимание, что эксперты Johnson Matthey прогнозируют избыток на мировом рынке платины в 400 тыс. унций, потери производства кажутся вполне контролируемыми, если только протесты снова не будут продолжаться несколько недель, как это отмечалось в начале года, считают в Commerzbank. На 07.00 Киева в четверг фьючерсы на золото находились на отметке $1560,04 за унцию (+0,75%), серебро - $27,76 за унцию (+0,87%), платину - $1420,8 за унцию (+0,74%), палладий - $592,45 (+0,23%).
Курс евро/доллар упал на американской сессии в ночь на четверг до уровня $1,2543, минимального с июля 2010 года. Курс евро/фунт снизился до отметки £0,7995. Курс евро/йена упал до уровня ¥99,51, минимального с 23 января. На рынке присутствует беспокойство относительно того, что возможный неконтролируемый дефолт Греции и ее выход из еврозоны может ухудшить экономическую ситуацию в регионе и углубить долговой кризис.
Давление на курс евро оказало падение фондовых индексов, цен на нефть, драгоценные металлы и более рисковые инструменты. Впоследствии курс евро/доллар несколько скорректировался. Поддержку курсу оказало повышение американских фондовых индексов ближе к закрытию торгов на биржах, а также коррекция курсов драгоценных металлов и более рисковых инструментов.
23-го проходит неформальная встреча лидеров стран еврозоны, на которой обсуждаются возможные пути поддержки экономического роста в регионе. Лидер Франции выступает за выпуск единых еврооблигаций, его поддерживают Испания, Италия и Еврокомиссия. Германия выступает против выпуска единых облигаций.
На рынке проявилась информация о наличии договоренностей между властями стран еврозоны о том, что каждая страна региона должна самостоятельно подготовиться к возможному выходу Греции из еврозоны.
23 мая спрос на немецкие двухлетние облигации был так высок, что инвесторы покупали их с нулевой доходностью.
Количество продаж новых домов (New home sales) в США за апрель 343K (прогноз 335K, предыдущее значение 328K).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 24 мая вырос на 24,44 копейки и составил 31,6247 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения во вторник на 1 коп. в среду снизился на 0,6 коп. до 8,0710 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0630-8,0740 UAH/USD, к 11.00 котировки выросли до 8,1000-8,1200 UAH/USD, а после 12.00 котировки снизились до 8,0670-8,0750 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0710 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,39% с 8,0400 UAH/USD до 8,0710 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 23 мая гривна overnight котировалась банками по 2,0/4,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,0/7,0% и USD: 2,0/5,0%.
Стало быть, регулятор на валютный межбанк носа не казал. Предоставив это сделать своему верному «вассалу» Ощадбанку. Который и «залил» долларами пребывающий в состоянии квазиажитации рынок вначале по курсу 8,085 UAG/USD, а затем и по 8,072 UAH/USD.
Это, собственно, и стало главной причиной мягкой девальвации гривны в течение торгов среды.
Меж тем, возвращаясь к теме причин долларового ралли на торгах межбанка, автор склоняется к мысли об очень мягком варианте ремейка легендарной осени-1998 года, когда вослед за девальвацией рубля, вниз отправилась и гривня, которой, кстати, на то время исполнилось всего 2 годика.
Основным же посылом для «почти синхронного» снижения цен на российскую и украинскую нацвалюту стали события мирового масштаба. В частности, обострение кризиса в еврозоне.
Пессимизм на мировых площадках и падение цен на нефть привели к ослаблению рубля. Бегство в американский доллар из всех рисковых активов спровоцировало новую волну ослабления курсов российской и нашей национальных валют.
Игроки, работавшие доллар на межбанке и видевшие очевидное «попустительство» регулятора, сочли это поводом «качнуть лодку валютного рынка» посильнее. Натурально, пробитие вверх уровней курса доллара до отметки 8,010/8,120 UAH/USD разбудило Институтскую, которая и привлекла для неформальных долларовых интервенция Ощадбанк. В общих чертах, ничего нового. Такую технологию мы уже имели сомнительное удовольствие наблюдать ранее.
На этом фоне внутренние курсоформирующие факторы удивляли своей рутинностью.
Во-первых, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ 23-го просели с уровня 20 248,2 млн. грн. к отметке 19 473,9 млн. грн.. индицируя незначительное сжатие гривневой ликвидности, которое, впрочем, не прочувствовали ставки по гривневым кредитам overnight, оставшихся на уровне 2,0/4,0% годовых.
Во-вторых, официальный курс доллара на 23-е, однако, немного (на 0,1 коп.) вырос к отметке 7,9925 UAH/USD, не давая, впрочем, весомых оснований для межбанковских ажитаций.
Так что, остается остановиться на вышеприведенных предположениях о «внешних» причинах обострения девальвационного процесса «в степях Украины», усугубленных внутренними «злоумышленниками» и попустительством регулятора. Строго говоря, обстановка в отечественной экономике а также состояние «флирта» Киева с международными кредитными организациями таково, что девальвация гривни «по рыночным» причинам выглядела бы вполне естественно.
Впрочем, не будем на себя примерять одежды «пятой колонны» — полагаю, эволюция событий на отечественном валютном рынке прекрасно обойдется без «подталкивания в спину».
Хроники торгов безналичным долларом характеризовались резким взлетом курса доллара, достигнувшего около 11.00 уровня 8,100/8,120 UAH/USD, где и пребывал до первого выхода «вассала» с интервенцией, результатом которой стало падение цены до 8,075/8,085 UAH/USD около 11.30.
Одной интервенции регулятору показалось недостаточно, и Ощадбанк вторично «залил» доллар уже по более низкому курсу 8,072 UAH/USD.
В этом контексте неафишируемое участие регулятора в торгах 23-го по курсам 7,9925/8,0200 UAH/USD – суть восполнение валютных потерь своего верного «вассала».
Вышеперечисленные возможные причины подскока курса «зеленого» безнала в среду не содержат вмешательства «противоестественных сил». А меж тем динамика ликвидности торгов долларом 23 мая противоречила общеизвестным традициям, сулящим падение оборотов на фоне опережающего роста цен.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 23-го вырос с уровня $861,1 млн. к отметке $1320,7 млн. При этом аналогичная картина наблюдалась и с динамикой объема продажи долларов США, который тоже вырос с уровня $663,0 млн. к отметке $1011,9 млн.
Обострение «бычьего» тренда на торгах безналичным долларом не могло не оказать влияние на состояние дел рынка наличных. Сводки сессии по «зеленом» безналу встревожили дилеров «налички» а также их клиентов. Результатом этого стало закономерное сворачивание реальной торговли наличными в Днепропетровске в первой половине дня на фоне взвинчивания (перестраховочного, надо думать) цен на наличную «зелень». После обеда, впрочем, на фоне снижения курсов обмена до более-менее «божеского» уровня, работа стартовала, причем, по итогам сессии среды и оптовый и розничный сегменты «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировали «хороший» уровень итоговой ликвидности.
Впрочем, по порядку.
Торги 23 мая в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,070/8,11 UAH/USD, евро – 10,20/10,30 UAH/EUR, рубль – 0,255/0,259 UAH/RUB.
В течение торгов среды спрос розничной «зелени» прибавил полкопейки, предложение подскочило на 2,5 коп.
Кроме того, по сравнению с закрытием вторника, 22 мая, биды розничного наличного доллара выросли на 1,0 коп., позиция «предложение» прибавила 2,5 коп.
Стартовав 23-го с уровней закрытия предыдущей сессии (8,065/8,085 UAH/USD), розничный сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска уже около 10.40 под давлением первых сводок с торгов валютного межбанка взвинтил цену до уровня 8,070/8,11 UAH/USD. Натурально, работа в таких условиях отсутствовала полностью, стартовав лишь после полудня, с «нормализацией» курсов безналичного доллара, позволившего дилерам розницы также сделать «шаг навстречу клиенту», снизив офера на 2,0 коп.: 8,070/8,11 UAH/USD. Этими же ценами торги среды и закончились, констатировав приличную итоговую ликвидность (она заслужила от здешних дилеров оценку «четыре с минусом», повторив результат вторника) и естественное доминирование клиентского спроса на мелкие партии «зелени».
С известными допущениями эти же слова можно повторить и в отношении торгов 23 мая в оптовом сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска, где сессия среды завершилась ценами 8,070/8,100 UAH/USD. В течение среды биды оптового доллар не изменились на фоне двухкопеечного привеса оферов.
По сравнению с закрытием вторника, позиция «спрос» оптовой «зелени» прибавила полкопейки, предложение подскочило на две с половиной копейки.
Курсовые хроники и, собственно, ход торгов «чемоданными» партиями доллара в Днепропетровске повторяли сюжет для розницы: старт с уровней, близких к закрытию вторника(8,07/8,08 UAH/USD), к 10.40 реакция на сводки с торгов межбанка(8,070/8,13 UAH/USD) и послеобеденные дисконты по оферам. Последнее было необходимо в силу доминирования клиентского спроса на оптовый доллар.
Кстати, несмотря на внутридневной и межсессионный рост курса оптовой «зелени», по итогам торгов среды дилеры опта констатировали прогресс в ликвидности, заслужившей, с их слов, оценку «четыре».
Несколько отвлекаясь от днепропетровского рынка наличных, укажем на отличие последнего от столичной «налички», дилеры которой, встав пораньше, умудрились до пика ажитаций на валютном межбанке «затариться» долларом по 8,080 UAH/USD, реализовав его вскоре уже по 8,090 UAH/USD. Полагаю, пример расторопности киевских валютчиков дает основание считать обострение ажитаций на торгах «зеленым» безналом несущественной причиной для сворачивания работы. Впрочем, последнее – вещь добровольная, и каждый валютный дилер вправе избирать свою стратегию работы на рынке в условиях «адреналина».
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 23 мая ценами 10,15/10,28 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные двухкопеечные потери по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием вторника, спрос на оптовый евро упал на 13,0 коп., предложение потеряло 7,0 коп.
Поскольку в течение среды цена оптового доллара, одного из курсоформирующих факторов для евронала, пребывала в состоянии «бычьего» тренда, поиски причин «медвежьей» внутридневной эволюции бидов и оферов оптовой пары евро-гривня попытаемся найти на мировом форексе.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2672 к отметке $1,2585. Став «легче», таким образом, на «изрядные» 85 пунктов.
Таким образом, «медвежья» динамика кросс-курса евро-доллар на планетарном валютном рынке вполне могла компенсировать внутридневное подорожание пары доллар-гривня, приведя пару евро-гривня к откату в течение среды.
Но, несмотря на это пояснение случившегося, покидать мировой форекс мы не будем, надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник среды пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2685, кросс-курс евро-доллар вначале просел к отметке $1,2675, где и пребывал, совершая низкоамплитудные колебания до 11.00 Киева, когда случилась следующая коррекция. На сей раз до уровня $1,2640. Отдохнув на этой отметке до 15.50, индикатор предпринял попытку отскока, которая привела его к локальному максимуму ($1,2682) около 16.05.
С этого момента «за евро» «пришли» более «свирепые медведи», а следствием визита «косолапых» стало ускоренное падение кросс-курса евро-доллар, успевшего к 17.50 «отметиться» в «яме» $1,2570, выбравшись из которой, индикатор финишировал около 18.00 Киева на более «приличной» цифре $1,2585.
После 18.00 Киева «неприятности» для евро не исчерпались, и уже на американской сессии индикатор в рамках затяжной коррекции достиг очередного минимума ($1,2560) около 20.00. Засим, немного восстановившись до уровня $1,2568 на 20.45, индикатор уже успокоился, прекратив хаотичные колебания, выдававшие «нервозность» трейдеров форекса…. Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар упал на европейской сессии к 13.45 Киева до отметки $1,2613, минимальной с августа прошлого года. Курс евро/иена упал в течение дня более чем на 130 пунктов до уровня ¥100,14.
Дилеры отмечают, что курс евро продолжает оставаться под давлением, так же как и другие рисковые инструменты на финансовых рынках.
В заявлении Бундесбанка от 23 мая говорится, что выход Греции из евро будет серьезным вызовом, однако еврозона с этим может справиться.
Президент Еврокомиссии Баррозу в среду заявил, что будет сделано все возможное, чтобы Греция осталась в зоне евро.
Курс австралийский доллар/доллар США упал на 70 пунктов до уровня $0,9727, самого низкого с ноября прошлого года. Цена на нефть в Нью-Йорке опустилась ниже отметки $91,00 за баррель.
Курс фунт/доллар опускался до отметки $1,5677, минимальной за последние два месяца. Негативное влияние на курс фунта оказали данные в Великобритании, свидетельствующие о самом значительном падении уровня розничных продаж за последние два года.
Индекс розничных продаж (Retail sales) в Великобритании за апрель составил -2,3% за месяц, -1,1% за год (прогноз был -1,0% за месяц, +0,5% за год, предыдущее значение +1,8% за месяц, +3,3% за год). Согласно экономическому обзору Британской конфедерации промышленников (CBI industrial order books balance), баланс производственных заказов в Великобритании за май составил -17% (прогноз был -10%, предыдущее значение -8%).
Согласно опубликованному в среду протоколу заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 9-10 мая, один член Комитета проголосовал за увеличение суммы, выделяемой на количественное ослабление кредитно-денежной политики, на £25 млрд. Остальные члены Комитеты проголосовали за то, чтобы сумма в £325 млрд. не была изменена. За решение оставить процентную ставку по сделкам репо (Repo rate) без изменения проголосовали все девять членов Комитета. В результате ставка была оставлена без изменения на уровне 0,50%.
Платежный баланс (Trade balance) в еврозоне за март в млрд. евро составил +7,5 (предыдущее значение -5,6). Индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в Италии за май составил 86,5 (прогноз был 87,0, предыдущее значение 88,8).
Полагаю, «покращення» на Континенте и не пахнет, о чем недвусмысленно заявили цифры статистики.
Чуть погодя, к 14.20 Киева, курс евро к доллару США остается у самой низкой отметки за 21 месяц в ожидании результатов неформальной встречи европейских лидеров, тогда как иена дорожает относительно всех 16 основных мировых валют после решения Банка Японии не принимать дополнительных мер стимулирования экономики.
Евро на указанный час упал до $1,2659 с $1,2673 по итогам сессии в Нью-Йорке во вторник. Ранее в ходе торгов единая европейская валюта опускалась до минимума с августа 2010 года - $1,2615.
Курс американской нацвалюты к японской снизился до ¥79,36 за доллар против ¥79,96 накануне. Евро рухнул почти 1% - со ¥101,42 до ¥100,50.
Форекс отрабатывал важное для Континента событие: главы государств и правительств ЕС вечером среду соберутся на неформальный рабочий ужин в Брюсселе в рамках подготовки к следующему саммиту лидеров, назначенному на 28-29 июня. В центре их внимания будут вопросы занятости и экономического роста в Европе.
Японский ЦБ по итогам заседания в среду сохранил без изменений параметры денежно-кредитной политики, как и ожидали участники рынка. Базовая процентная ставка ЦБ осталась в диапазоне 0-0,1%, параметры программы покупки активов, которая была расширена на предыдущем заседании, также не изменились.
Полагаю, не следует удивляться, если случится иены до ¥70 за доллар на фоне европейского долгового кризиса и усиления спроса на защитные активы.
Несмотря на то, что негативный фон в Еврозоне по-прежнему преобладает, однако, на наш взгляд, на валютных рынках уже заметен некоторый «эффект привыкания» - на очередные негативные новости курсы валют реагируют уже не столь эмоционально, как это было, например, пару недель назад.
Напомним, что ключевой интригой среды является возможность нахождения консенсуса между новым президентом Франции и канцлером Германии. Так, после прошедшего на выходных саммита G8, где оба лидера высказались в поддержку того, чтобы Греция оставалась в Еврозоне, положительные ожидания по итогам встречи лидеров ЕС едва заметно превалируют.
В целом же, следует признать, что негативный фундаментальный фон продолжает оказывать понижательное давление на рынки. При этом отдельные новости приводили к кратковременным всплескам продаж. Так, курс единой валюты просел после того, как эксперты ОЭСР понизили свои прогнозы по темпам роста экономики Еврозоны и ЕС.
Снижению риск-аппетитов также способствовало и вторничное решение агентства Fitch понизить кредитный рейтинг Японии до уровня A+. При этом перспективы изменения рейтинга по второй экономике Азии были объявлены негативными.
На этом фоне жесткие заявления экс-премьера Греции Пападемоса никак не способствовали снижению градуса беспокойства на финансовых рынках, скорее наоборот. Напомним, что Пападемос 22-го предупредил соотечественников о том, что у Греции есть лишь два сценария будущего - выход из Еврозоны, или принятие программу жесткой экономии.
Заметим, что особенно жестко противостояние развивалось в курсе британского фунта, который по итогам трехнедельного снижения, уже вдвое сократил свой рост с начала 2012 года. Напомним, что во вторник давление на курс стерлинга оказали публикации, свидетельствующие о снижении уровня инфляции в Великобритании, который достиг в итоге минимальных с февраля 2010 года уровней.
Дополнительное давление на курс фунта оказали вторничные рекомендации МВФ. Напомним, что эксперты Фонда, указав на текущую экономическую ситуацию в Великобритании, рекомендовали Банку Англии рассмотреть возможность расширения количественного ослабления кредитно-денежной политики, а также вновь понизить уровень основной процентной ставки в стране с текущего уровня 0,50%.
В итоге, курс фунта против доллара потерял вчера более фигуры, сохранив при этом неповрежденными уровни пятничной поддержки.
На наш взгляд, курс фунта, в случае усиления бычьих настроений, в ближайшие дни может выступать в роли своеобразного опережающего индикатора рыночных настроений, одним из первых возглавив коррекционный рост.
Пока же «медведи» однозначно доминируют по всему спектру валютного рынка, без особых усилий продавливая ключевые уровни поддержек.
Меж тем ожидания повышательной коррекции несколько затягиваются – «медведи» продолжают наращивать «шорты» по всем рынкам. Однако, есть уверенность, что ждать осталось недолго - до конца текущей недели.
Ну а теперь еврорезюме, в котором пессимизма больше, чем надежд на благополучный исход последней евротусовки.
Полагаю, лидеры Евросоюза в ходе саммита в Брюсселе вряд ли смогут найти решение и предложить варианты преодоления долгового кризиса, считают аналитики – на этом фоне евро падает в паре с долларом до минимумов августа прошлого года.
Курс евро упал до своего самого слабого с августа 2010 года уровня по отношению к доллару на спекуляциях о том, что лидеры ЕС в ходе сегодняшнего саммита не смогут договориться о каких-либо мерах по борьбе с долговым кризисом региона. Так, пара евро-доллар коснулась в среду отметки $1,2615, минимума с 25 августа 2010 года, а к вечеру среды замедлила падение и торгуется на уровне $1,2578.
Думается, евро будет оставаться под давлением, потому что есть много неопределенности в отношении результатов нынешней брюссельской встречи. Рынок продает риск, и трудно понять, как европейские лидеры могут придать ему оптимизма. Напомним, что основное внимание инвесторов сегодня приковано к Греции, где после парламентских выборов 06 мая так и не было сформировано правительство, из-за разногласий партий в отношении программы сокращения дефицита бюджета в рамках получения финансовой помощи от ЕС и МВФ.
Накануне экс-премьер-министр Греции Лукас Пападимос заявил о том, что существует реальная возможность выхода страны из еврозоны, что оказало еще большее давление на евро.
Японская иена продолжает укрепляться после решения Банка Японии сохранить уровень выкупа активов в рамках поддержки экономики страны на сумму ¥40 трлн., тогда как в феврале и апреле программа была расширена. Более того, участники рынка ждали, что регулятор примет дополнительные меры по поддержке экономики, после того как во вторник рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Японии в иностранной валюте с АА до А+, а в местной – с АА- до А+ с «негативным» прогнозом, из-за высокого уровня госдолга страны.
Тем не менее, японская иена растет в паре с долларом США до отметки ¥79,47, а против евро поднимается до уровня ¥100,76.
Британский фунт дешевеет в паре с «гринбэком» до отметки $1,5733 после публикации статистических данных – розничные продажи в Великобритании за апрель снизились на 2,3%, тогда как аналитики ждали снижения показателя на 0,8%.
В дебюте американской сессии в среду пара евро-доллар опустилась до минимумов августа 2010 года на фоне роста опасений того, что на брюссельском саммите европейские лидеры не сумеют согласовать новые меры по борьбе с кризисом. Отдадим себе отчет: эта встреча закончится ничем, и рынку будет сложно найти драйверы для роста.
Пробитие годового минимума предполагает наличие потенциала для дальнейшего снижения единой валюты. Отметим, что, в соответствии с индексом, рассчитываемым JPMorgan, подразумеваемая волатильность 3-месячных опционов на валюты G7 достигла максимального с января значения, что делает высокодоходные валюты менее привлекательными для покупки.
Германия не пойдет на уступки по вопросу о выпуске странами еврозоны совместных облигаций, несмотря на всю настойчивость Франции, поскольку экономика ФРГ недостаточно сильна, чтобы оплачивать долги других государств, заявил в среду заместитель министра финансов страны Томас Штеффен.
«Совместные бонды фактически означают, что мы подпишемся на 100%-ную ответственность за новые долги в еврозоне. Мы не можем этого сделать, экономически мы недостаточно сильны. Я просто не представляю, что наше федеральное правительство смягчит позицию по этому вопросу», - сказал немецкий финансист.
По его словам, совместные облигации подорвут бюджетную дисциплину в еврозоне, которая и так оставляет желать лучшего.
Главы государств и правительств ЕС в среду проводят неформальный рабочий ужин в Брюсселе в рамках подготовки к следующему саммиту лидеров, назначенному на 28-29 июня. Коллеги канцлера ФРГ Ангелы Меркель, как ожидается, будут оказывать на нее давление с целью принятия решения о единых облигациях еврозоны.
Т.Штеффен заявил также, что Германия примет любые итоги греческих перевыборов в парламент 17 июня, и рекомендовал финансовым рынкам сделать то же самое. В опросах общественного мнения сейчас лидирует леворадикальный блок СИРИЗА, лидеры которого выступают против соблюдения обязательств Греции перед Международным валютным фондом и Евросоюзом по полученным двум программам помощи.
«Выборы - свободное волеизъявление греческого народа, и рынкам следует принять это, - сказал замминистра. - Тем не менее, поскольку мы собираемся соблюдать наши обязательства перед народом Греции, выполняя договоренности о предоставлении помощи до 2014 года, мы также ожидаем, что греки выполнят свои обязательства по консолидации бюджета».
Таким образом, Берлин недвусмысленно заявил «спасателям» Греции и остальных стран PIIGS: «Немецкий Боливар всех «свинок» не вывезет и рекомендует им двигаться самостоятельно в пешем порядке в нужном направлении: кому из еврозоны, кому прочь из рецессии». Иначе говоря, финансовая демократия на марше.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, страдая, впрочем, от избытка волатильности, которая снизилась в дебюте американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно, хотя и низкооборотно, «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в эту среду, дилеры розницы в течение 23 мая, констатировали внутридневной двухкопеечный привес бидов на фоне стабильности и оферов этой СКВ: 10,20/10,30 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение среды по спросу 20 пунктов и не изменившись по оферам.
Торги 23 мая здесь завершились ценами 0,255/0,258 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, 22 мая биды рубля стали ниже на 30 пунктов, предложение потеряло 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 23-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду была, со слов дилеров сегмента на «хорошем» уровне.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 23 мая в Днепропетровске пытались работать по упавшему 7,0 коп. с закрытия вторника спросу и потерявшему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 23 мая по спросу снизились на 20 пунктов, по предложению потеряли 10 пунктов.
Как мы указали выше, главными причинами внутридневных «бычьих» ажитаций на торгах «зеленым» безналом стал рост «уровня стремности» в общемировых масштабах, вызвавший выход инвесторов из рисковых активов «в пользу» доллара. Украина не стала исключением, причем очевидный «зевок» регулятора усугубил напряженность на последней сессии по доллару и стал причиной возобновления присутствия на торгах долларом верных «вассалов» Институтской.
Кроме внешних, для пролонгации девальвации гривны, которую уже начали сдерживать, не считаясь с потерями в золотовалютных «закромах», есть немало внутренних общеизвестных причин.
В целом же, на отечественном валютном рынке не произошло ничего экстраординарного: стартовала плохо управляемая девальвация нацвалюты, о которой уже предупреждали «говорящие головы» Нацбанка. Скверная организация процесса и стала причиной ажитаций и треволнений. В дальнейшем, полагаю, ввиду вхождения рынка в режим «курсовой пилы» («бычий вариант» ), мы не исключаем «скоропостижную» коррекцию курса доллара. Который, впрочем, не вернется (из-за алгоритма «два шага вверх – один вниз») к уровням начала мая.
Только что изложенное, полагаю, уместно и для рынка наличных, где, как, впрочем, и на межбанке, «возможны варианты» в виде очевидного включения монетарных рычагов — думается, топ-менеджменту Нацбанка транжирить золотовалютные резервы «на ровном месте» никто не позволит. А «дежурная отмазка» в виде втридорога купленного у придворных банков «стремного» сегодня евро вряд ли спасет Арбузова со товарищи от гнева гаранта и его присных.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 24 мая, стартовали с уровня закрытия среды: 8,0680/8,078 UAH/USD.
На 10.40 Киева сделки по «зеленому» безналу привели его котировки к подскочившим до отметки 8,0692/8,0792 UAH/USD уровням на фоне низких оборотов.
Около 11.10 ситуация на торгах «зеленым» безналом не изменилась: доллар продолжал дорожать, добравшись к указанному часу до отметки 8,0772/8,0872 UAH/USD на фоне невысокой ликвидности и установившегося приблизительного баланса спрос/предложение.
На 11.28 на фоне сохранения доминирования спроса котировки доллара пытаются консолидироваться у отметки 8,0792/8,0902 UAH/USD в сопровождении низких оборотов. На первый взгляд рынок не испытывает «острого» желания пролонгировать рост цен на «зелень» с утренними темпами.
Не исключении, что причиной замедления роста стало очередное сужение гривневой ликвидности, о котором поведали упавшие на миллиард (с уровня 19 473,9 млн. грн. к отметке 18 478,4 млн. грн.) остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Около 12.00 на рынке безналичного доллара цены еще чуть приподнялись (8,0817/8,0907 UAH/USD), ведомые доминированием спроса и выросшей до «среднего» уровня ликвидности.
По сути с полудня на торгах валютного межбанка стартовала «война нервов»: «заинтересованные лица» продолжали взвинчивать цены на доллар, которые к 12.57 добрались к отметке 8,0867/8,0945 UAH/USD на фоне упавшей до «ниже среднего» уровня ликвидности и доминирования спроса, наполовину «разбавленного» оферами.
По данным матерого дилера коммбанка-«бегемота», «Папа пока молчит, не видно и вассала». Полагаю, Институтскую не устраивает возвращение прежней «технологии» неформальных интервенций, истощающей золотовалютные резервы.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 24 мая с уровней: доллар – 8,05/8,11 UAH/USD, евро – 10,10/10,30 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,258 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 23 мая, курс доллара по спросу вырос на 1,0 коп., по предложению прибавил 2,0 коп.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу стал ниже на 5,0 коп., по предложению потерял 3,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу просел на 10 пунктов, по предложению потерял 20 пунктов.
В дебюте сессии 24 мая настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» возобновлением коррекции и установившимися на отметке $1,2582 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим снижение «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 24-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,080/8,110 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос прибавил 1,5 коп., предложение поднялось на 2,5 коп.); евро – 10,14/10,28 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 23 мая, спрос откатился на 4,0 коп., предложение потеряло 2,0 коп.); рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос потерял 10 пунктов, предложение стало ниже на 30 пунктов).
На открытии торгов 24-го в розничном сегменте велась работа по удовлетворению клиентского спроса с «невысокой» ликвидностью.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,08/8,10 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос вырос на копейку, предложение прибавило 3,0 коп.); евро – 10,14/10,28 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 23 мая, спрос откатился на 3,0 коп., предложение потеряло 2,0 коп.); рубль - 0,256/0,258 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос просел на 20 пунктов, предложение потеряло 10 пунктов).
В дебюте сессии от 24 мая в оптовом сегменте было тихо – реальных сделок не было.
На 11.13 Киева дилеры розницы продолжали удовлетворять доминировавший клиентский спрос на фоне прежних цен на работаемые валюты: доллар - 8,080/8,110 UAH/USD, евро - 10,14/10,28 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,2570 UAH/RUB. Ликвидность оставалась невысокой.
На указанное время у оптовиков действовали по сути прежние цены: доллар - 8,080/8,110 UAH/USD, евро - 10,14/10,28 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,2570 UAH/RUB. на фоне сохранившейся напряженной тишины и отсутствия реальных сделок.
Пополудни, к 12.02, в розничном и мелкооптовом сегменте днепропетровской «налички» цены на работаемые валюты ограничились расширением спрэда для доллара: доллар - 8,080/8,120 UAH/USD, евро - 10,14/10,28 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,227 UAH/RUB. Дилеры розницы сообщили о возникшей паузе в работе сегмента, сменившей торговлю с невысокой ликвидностью в условиях доминирования спроса.
На 12.02 дилеры опта доложили о прежних ценах (доллар - 8,08/8,11 UAH/USD, евро - 10,14/10,28 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB) на работаемые валюты на фоне отсутствия реальных сделок.
После обеда, около 13.00 в «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска в розничном сегменте настроение изменилось: на фоне прежних цен на работаемые валюты (доллар - 8,080/8,120 UAH/USD, евро - 10,14/10,28 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,227 UAH/RUB) здесь стартовала торговля ими в условиях приблизительного баланса спрос/предложение и «средней» ликвидности.
У оптовиков к 13.00 спрэд по доллару сузился (доллар - 8,09/8,11 UAH/USD, евро - 10,14/10,28 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB), однако видимых дивидендов сегменту это не принесло: оптовики сидели без работы.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
