Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Американские фондовые индексы в понедельник снизились на 0,2-0,3% в рамках коррекции после серьезного роста на прошлой неделе и на фоне падения мировых цен на нефть.
Прошлую неделю фондовые площадки США завершили в плюсе, индекс S&P 500 достиг максимального уровня с 2007 года, благодаря решению ФРС о дополнительных мерах по стимулированию американской экономики.
В понедельник инвесторов расстроило отсутствие позитивных результатов двухдневной встречи министров финансов 27-ми стран Евросоюза на Кипре, которые не смогли договориться о конкретных решениях по срокам и общим условиям создания в еврозоне единого механизма надзора за банками, заявив о намерении продолжить дискуссию по этому вопросу в ближайшее время.
Также негативными оказались данные по индексу деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка (Empire State Manufacturing Index), который в сентябре продолжил падение и оказался на отметке в минус 10,4 пункта. Аналитики прогнозировали, что показатель составит 0 пунктов. В августе индекс впервые за девять месяцев перешел к отрицательному значению, что свидетельствует о сокращении деловой активности в регионе.
Оптимизм инвесторов несколько убавился из-за беспокойств об усилении экономического спада в Китае. Так, американский банк Citigroup сократил прогноз по росту ВВП Китая в 2013г. с 8% до 7,6% на фоне ослабления внешнего спроса. Помимо Citigroup прогноз по росту ВВП уже сократили как минимум 13 крупных банков. Кроме того, ряд китайских экономических экспертов вынесли предупреждение, что власти КНР должны с осторожностью проводить кредитно-денежную политику, поскольку запущенный в США новый раунд количественного смягчения может создать препятствия для контроля над инфляцией. Кроме того, негативный фон торгам обеспечили новости из Европы. По итогам заседания Еврогруппы, прошедшего 14 сентября с.г. в столице Кипра г.Никосия, министры финансов еврозоны не смогли договориться о сроках и принципах создания общеевропейского банковского союза.
При этом аналитики ожидают, что прекращение ралли будет кратковременным, поскольку действия американского центробанка значительно «разогрели» фондовый рынок и стали причиной возросшего аппетита инвесторов к риску.
На подобном фоне в «красную зону» ушли представители американского финансового сектора и сырьевые компании. Так, акции Bank of America, JPMorgan Chase, Morgan Stanley и Wells Fargo упали в цене более чем на 2,5%.
Ралли горнодобывающих компаний, вызванное рекордными ценами на ресурсы, сменилось распродажей активов на фоне сокращения спроса на сырье и роста количества невостребованных металлов на складах. Так, акции производителя алюминия Alcoa подешевели на 2,64%, производителя меди Freeport-McMoRan Copper - на 2,88%. Дополнительное давление на котировки ведущего в США производителя железной руды Cliffs Natural Resources (-7%) оказало снижение рейтинга ценных бумаг компании американским банком JPMorgan Chase.
Бумаги высокотехнологичной Apple, крупнейшей по объему компании США, подорожали на 1,23% на фоне крайне высокого спроса на новую модель популярного смартфона компании Apple - iPhone 5. Количество предварительных заказов на iPhone пятого поколения превысило 2 млн. за первые 24 часа. Результат стал максимальным показателем в истории компании, вдвое опередив прежний рекорд по предварительным заказам, который принадлежал модели iPhone 4S.
По итогам торгов 17 сентября 2012г. индекс Dow Jones снизился на 40,27 пункта (-0,30%) - до 13553,10 пункта, индекс S&P - на 4,58 пункта (-0,31%) до 1461,19 пункта, индекс Nasdaq - на 5,28 пункта (-0,17%) и составил 3178,67 пункта.
Европа
Фондовые торги в Европе 17 сентября 2012г. завершились небольшим понижением основных индексов, после того как на торгах в пятницу, 14 сентября с.г. они резко взлетели вверх, установив 14-месячный максимум. На этом фоне незначительное снижение было продиктовано выжидательным отношением инвесторов, желающих прежде прояснения вопроса, будет ли Испания обращаться за финансовой помощью для выхода из долгового кризиса. Напомним, Мадрид должен официально обратиться за помощью и взять на себя обязательство по соблюдению строгих условий, прежде чем ЕЦБ сможет приступить к скупке облигаций.
Кроме того, беспокойство инвесторов об усилении экономического спада в Китае перевесило оптимизм, вызванный запуском третьего раунда количественного смягчения (QE3) Федеральной резервной системой (ФРС) США. Так, американский банк Citigroup сократил прогноз по росту ВВП Китая в 2013г. с 8% до 7,6% на фоне ослабления внешнего спроса. Ряд китайских экономических экспертов вынесли предупреждение, что власти КНР должны с осторожностью проводить кредитно-денежную политику, поскольку запущенный в США новый раунд количественного смягчения может создать препятствия для контроля над инфляцией.
Акции Barclays понизились на 0,46%, Lloyds Banking - на 0,40%. Акции HSBC Holdings подешевели на 0,21%, Royal Bank of Scotland - на 1,65%.
Стоимость бумаг французского Societe Generale в плюсе на 1,13%, капитализация Credit Agricole и BNP Paribas увеличилась на 0,79% и 0,51% соответственно.
Котировки немецкого Commerzbank поднялись на 3,85%, его конкурента Deutsche Bank - на 1,10%.
Торги оказались не слишком благоприятными для европейских автопроизводителей. Немецкий концерн Volkswagen AG за день подешевел на 0,44%, Daimler AG - на 0,59%, BMW AG - на 0,08%.
Французский автопроизводитель Renault SA понизился на 2,10%, в то время как его ведущий конкурент концерн PSA поднялся на 0,61%.
Акции шведского производителя стали SSAB подешевели на 6,93%, после того как компания объявила, что из-за падения спроса на железную руду ожидается сокращение прибыли в I квартале 2013г.
По итогам торгов 14 сентября 2012г. британский индекс FTSE 100 снизился на 22,03 пункта (-0,37%) - до 5893,52 пункта, индекс DAX опустился на 8,44 пункта (- 0,11%) до 7403,69, французский CAC 40 - на 27,89 пункта (-0,78%) и достиг отметки 3553,69 пункта, швейцарский SMI - на 6,84 пункта (-0,10%) до 6552,32 пункта, голландский AEX - на 1,13 пункта (-0,33%) и остановился на отметке 337,15 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSE Eurofirst 300 по итогам сессии понизился на 0,3% и составил 1116,58 пункта.
Азия
Фондовые торги в Японии 18 сентября 2012г. закрылись понижением индекса Nikkei на 0,39%. В наибольшей степени уходу индекса в «красную зону» способствовало падение котировок экспортно ориентированных компаний, большая часть продаж которых приходится на рынок КНР.
Дипломатический конфликт между Пекином и Токио привел к снижению спроса на японские товары и серии антияпонских выступлений в Китае, в результате чего многие японские компании вынуждены временно сворачивать производство в КНР. Напомним, причиной конфликта двух стран стала проведенная японской стороной национализация территории спорных островов Сенкаку (китайское название - Дяоюйдао) путем выкупа ее у частных владельцев.
На этом фоне акции производителя автомобилей Nissan Motor, лидера по продажам в Китае среди конкурентов, упали в цене на 5,01%. Бумаги Honda и Toyota подешевели на 1,6 и 0,6% соответственно. Котировки машиностроительных компаний Komatsu и Hitachi Construction Machinery, зависящих от спроса в КНР, понизились на 1,8 и 2,6% соответственно.
Ритейлер Fast Retailing, который был вынужден закрыть 42 магазина одежды Uniqlo в Китае, продемонстрировал снижение котировок на 7%. Акции ритейлера Aeon подешевели на 2,8%, поскольку убытки компании в Китае составили ¥2,5 млрд. ($32 млн.).
Положительным фоном для торгов продолжает оставаться запуск третьего раунда количественного смягчения (QE3) Федеральной резервной системой (ФРС) США. Так, производитель фототехники Canon, продажи которого на 60% зависят от рынков США и Европы, отметился ростом котировок на 1,04%.
Акции производителя электроники Sony выросли на 4,5% на фоне информации о том, что компания планирует инвестировать около ¥50 млрд. в производителя оптики и фототехники Olympus и начать совместное производство оборудования для медицинских исследований.
По итогам торгов 18 сентября 2012г. индекс Nikkei понизился на 35,62 пункта (-0,39%) - до 9123,7 пункта. Курс доллара к иене снизился приблизительно на ¥0,07 к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥78,64 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: акции Сбербанка - много и недорого, в нужном месте. Торговая сессия на российском фондовом рынке в понедельник завершилась на отрицательной территории. Индекс ММВБ снизился на 0,33% - до 1530,36 пункта, а РТС - на 0,48% - до 1581,74 пункта. Объем торгов составил более 421,15 млрд руб.
Начались торги на рынке наших дорогих соседей существенным снижением цен, которые проходили на фоне коррекции рынков в Азии и в Европе и наблюдавшегося небольшого отката цен на нефть. Частично это было связано с коррекцией после бурного роста в конце прошлой недели.
На рынке РФ в понедельник было масса интересных новостей. Наиболее важной стало известие Банка России о продаже до 7,58% акций Сбербанка. Банку России принадлежит 57,58% уставного капитала Сбербанка (60,25% голосующих акций). В результате доля Банка России в уставном капитале Сбербанка снизится до 50% плюс одна голосующая акция, доля обращающихся на рынке акций. В понедельник Сбербанк начинает встречи с инвесторами в преддверии SPO, книгу заявок закроют 17 или 18 сентября. Минимальная цена предложения определена на уровне 91 руб.
Предполагается продать акции Сбербанка без привлечения якорных инвесторов. С 17 по 19 сентября ЦБ часть пакета от 10% до 15% от 7,58% продадут на ММВБ. Часть акций на сумму до 20 млрд. руб. на общих основаниях может выкупить дочернее предприятие Сбербанка ООО «Сбербанк Инвестиции». В дальнейшем Сбербанк намерен использовать акции, которые «Сбербанк инвестиции» могут выкупить в рамках SPO, на опционную программу для руководства банка. Вопрос о конвертации привилегированных акций в обыкновенные пока не рассматривается. После таких заявлений цены привилегированных акций Сбербанка опережающим темпом покатились вниз. Можно сказать, что в процессе размещения акции Сбербанка будут проявлять сдержанность и тяготеть к нижней цене размещения.
После размещения динамика цены будет сильно зависеть от его результатов. Но вот даже увеличение free float почти на 18% позволит увеличивать привлекательность акций хотя бы за счет того, что почти автоматически приведет к увеличению веса акций Сбербанка в индексе MSCI…
А пока на рынке РФ огромные объемы торгов по акции и заметное тяготение к нижней границе диапазона.
Но были и растущие бумаги. Так, акции ЛУКОЙЛа весь день держались в хорошем плюсе. На руку росту стало заявление вице-премьера Аркадия Дворковича о том, что правительство РФ не планирует с 2013 года дополнительного увеличения акцизов на бензин и дизельное топливо для того, чтобы не допустить снижения доходов дорожных фондов.
Для компании Газпром из Европы пришла положительная новость - президент Франции запретил добычу сланцевого газа. Ранее Олланд отклонил семь заявок на разработку сланцевых месторождений в связи с «высоким риском для здоровья людей и состояния окружающей среды». Как будет в дальнейшем решаться противостояние, покажет время, а пока такого рода решения в европейских странах на руку Газпрому как наиболее крупному поставщику газа. Акции газового гиганта показали слабую динамику близкую к рынку.
Рынки пока ищут равновесные значения после бурных событий прошлой недели. (Хотя для некоторых графиков таких как индекс РТС, графики успокоились и стали накапливать силы для дальнейшего движения.
Стимулирующие факторы со стороны ФРС были очень умеренными и не позволяют раскручиваться безоглядному росту, но, с другой стороны, центробанки настроены решительно и в очередной раз это доказали.
В понедельник Резервный банк Индии принял решение снизить норму обязательного резервирования для банков сохранив при этом ключевую процентную ставку. (Напомним, что последние решения ЦБ РФ по повышению ставки немного выпадают из общего тренда).
Но не только перечисленные выше обстоятельства сделали рынок дня интересным. В понедельник на рынке день экспирации фьючерсов и опционов. Игроки, застрявшие в опциона, старались нарисовать нужную для них цену и дергали на споте цены некоторых акций. День у россиян получился насыщенным и интересным.
По мнению автора, в ближайшее время на ход торгов у россиян и у нас могут повлиять новости из Азии.
Во-первых, участники рынка будут наблюдать за развитием конфликта между Китаем и Японией, а во-вторых, 18 сентября стартует двухдневное заседание Центрального банка Японии: инвесторы ждут от Страны Восходящего Солнца стимулирующих мер по аналогии с решением американского регулятора.
Динамика индекса ММВБ, как и 17-го, может сильно зависеть от котировок крупнейшего банка страны (Сбербанка). Уже 19 сентября будет объявлена цена SPO. Но при текущей ситуации спрос на бумаги может оказаться довольно высоким, и акции вряд ли будут размещены по нижней границе объявленного диапазона.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 17 сентября, вырос на 6,57 пункта или 1,71% до 391,46 пункта. Объем торгов за день составил 220 784 726,64 грн., акциями наторговали 1 272 795,11 грн., корпоративными облигациями - 997 461,56 грн., гособлигациями - 218 385 177,88 грн., инвестиционными сертификатами - 129 292,09 грн.
Как сообщалось, в пятницу, 14 сентября, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 7,05 пункта или 1,87% до 384,89 пункта.
С начала года ПФТС-индекс просел на 142,97 пункта или 26,75% с 534,43 пунктов.
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 17 сентября, сессия в ПФТС.
Во-первых, ключевые фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона открыли торги понедельника преимущественно ростом на фоне оптимизма инвесторов в связи с планами Федеральной резервной системы (ФРС) США по запуску третьего этапа программы количественного смягчения.
Южнокорейский KOSPI укрепился на 0,12%, достигнув 2009,89 пункта. Австралийский индекс S&P/ASX 200 в начале торгов также набрал 0,12%, составив 4389,96 пункта. Гонконгский Hang Seng поднялся на 0,6%, составив 20758,5 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite после открытия торгов понизился на 0,23% - до 2118,98 пункта. Токийская фондовая биржа в понедельник закрыта в связи с национальным праздником в Японии. В минувшую пятницу фондовые индексы по всему миру росли на фоне решения американского регулятора с 14 сентября начать новую программу выкупа ипотечных облигаций, расходуя на эти цели $40 миллиардов ежемесячно. Эти меры должны способствовать понижению ставок на недвижимость и ускорению экономического роста. Ранее Европейский центробанк также принял решение о начале новой безлимитной программы по выкупу гособлигаций со вторичного рынка.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 17 сентября снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ просел на 0,55% - до 1526,89 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1580,47 пункта, что на 0,56% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
По нашим наблюдениям, на мировых рынках 17-го наблюдается коррекционное снижение: фьючерс на индекс S&P500 откатился вниз от локального сопротивления 1475 пунктов, что связано с небольшой фиксацией роста, сформированного после сообщения о внедрении Федеральной резервной системой (ФРС) США очередного раунда стимулирующей программы - QE3. Формированию «медвежьих» настроений способствовали европейские события: в минувшие выходные дни, 15 и 16 сентября с.г. в Португалии и Испании прошли протесты против сокращения бюджетных расходов. Опасение вызывает тот факт, что Испания рискует пойти по греческому сценарию и в последнее время также находится под особо пристальным наблюдением инвесторов.
Поэтому в понедельник на открытии торгов у россиян можно ожидать выхода соседских фондовых индексов в незначительный «минус», чему будут способствовать отступление американских индикаторов от максимумов дня 14 сентября, а также коррекционное снижение с утра. В дальнейшем биржи РФ традиционно будут ориентироваться на настроения за рубежом, при этом давление на акции Европы может оказать отсутствие прогресса в вопросе реформы банковского сектора региона.
Думается, день обещает быть спокойным на макроэкономическую статистику и если рынкам не удастся найти новые поводы для роста, утреннее снижение вполне может получить продолжение.
С рынка нефти поступают умеренно-позитивные сигналы. Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в Нью-Йорке по итогам торгов 14 сентября 2012г. повысилась на $0,69 и составила $99,00 за баррель. Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) по итогам торгов 14 сентября 2012г. повысилась на $0,78 и составила $116,66 за баррель.
В-третьих, фондовые торги в Европе 17 августа 2012г. открылись понижением ведущих индексов. Беспокойства об усилении экономического спада в Китае перевесили оптимизм инвесторов, вызванный запуском третьего раунда количественного смягчения (QE3) Федеральной резервной системой (ФРС) США. Американский банк Citigroup сократил прогноз по росту ВВП Китая в 2013г. с 8% до 7,6% на фоне ослабления внешнего спроса. Кроме того, ряд китайских экономических экспертов вынесли предупреждение, что власти КНР должны с осторожностью проводить кредитно-денежную политику, поскольку запущенный в США новый раунд количественного смягчения может создать препятствия для контроля над инфляцией. Объявленный 14 сентября с.г. QE3 направлен на ежемесячный выкуп ипотечных облигаций на $40 млрд. Кроме того, ФРС продлила ожидаемый период сохранения учетной ставки вблизи нуля до середины 2015г. Операции по увеличению среднего срока погашения бумаг в своем портфеле (неофициально - операция Twist) будут продлены до конца 2012г. В рамках этой программы Федеральный резерв продает краткосрочные бумаги и покупает на ту же сумму более долгосрочные. С учетом этих операций портфель долгосрочных бумаг ФРС будет увеличиваться примерно на 85 млрд долл. ежемесячно до конца года. По мнению ФРС, указанные действия будут способствовать дальнейшему снижению долгосрочных ставок, окажут поддержку ипотечному рынку и сделают финансовые условия в целом более благоприятными.
Акции шведского производителя стали SSAB дешевеют на 9,3%, после того как компания объявила, что из-за падения спроса на железную руду ожидается сокращение прибыли в I квартале 2013г.
Второй по величине в Европе ритейлер одежды H&M демонстрирует падение котировок на 2,14%, после того как компания обнародовала результаты по объему продаж в III квартале текущего фингода, оказавшиеся хуже прогнозов аналитиков. Бумаги одного из ведущих операторов сотовой связи в мире Vodafone падают в цене на 0,85%, поскольку компания, ранее отказавшая от уплаты налогов в размере 2,2 млрд долл. в Индии, объявила о намерении зарезервировать средства для покрытия юридических рисков.
По состоянию на 11.15 Киева британский индекс FTSE 100 снизился на 5,22 пункта (-0,09%) - до уровня 5910,33 пункта, немецкий индекс DAX - на 10,30 пункта (-0,14 %) - до 7401,83 пункта, французский CAC 40 - на 12,89 пункта (-0,36%) и составил до 3568,69 пункта, швейцарский SMI - на 10,89 пункта (-0,17%) - до 6570,05 пункта.
Торги на отечественном рынке акций, после пятничного ралли, открылись разнонаправленной динамикой: индекс «Украинской биржи» (УБ) по состоянию на 11.00 Киева снизился на 0,64% - до 1092,62 пункта; индекс ПФТС - вырос на 0,42%, до 386,49 пункта.
Утром на УБ больше остальных снижались акции Райффайзен Банка Аваль (-1,94%), Центрэнерго (-1,05%) и ЕМЗ (-0,6%).
На ПФТС снижались в цене акции Укртелекома (-4,43%), Укрсоцбанка (-1,25%) и Стахановского вагоностроительного завода (-0,6%). Росли только бумаги концерна «Стирол» (+0,7%).
Думается, «бычья» эйфория на нашем рынке акций в понедельник, скорее всего, закончится. Рынок будет консолидироваться ввиду отсутствия важных новостных драйверов. Фактор экспирации сентябрьского фьючерса на индекс УБ может усилить волатильность в ходе торговой сессии.
Полагаю, возрастающие девальвационные риски не позволяют украинским акциям преодолеть ниспадающий тренд. Вместе с тем, QE3 может ослабить доллар США, повысить цены на металлы, другие товары и снизить риски девальвации гривни.
Как мы и предупреждали в утреннем видеосюжете от 17 сентября, после того, как на рынках прошла основная фаза эйфории и безудержного роста, у многих возникает много вопросов о потенциальной эффективности принятых мер. Все логично: по сути ФРС просто объявила о покупке того, в чем не нуждается, так как ставки по ипотечным бумагам и так находятся на низком уровне. Здесь явно прослеживается интерес третьих лиц, и никакой слабостью рынка труда объяснять QE3 не стоит. Регулятор просто забирает у банков риски невозврата ипотечных кредитов. Кроме того, бюджет QE3 составляет $40 млрд. в месяц, это всего лишь $480 млрд. в год, что заметно меньше мощности предыдущих программ.
Поэтому утреннее снижение украинского рынка, к послеобеденной сиесте может быть поддержано снижением американских площадок, где на дневных графиках есть все предпосылки к локальному развороту вниз.
Отечественные фондовые индексы завершили торги в понедельник разнонаправленно: индекс «Украинской биржи» (УБ), несмотря на предпринятую попытку роста, к вечеру последовал за отрицательной динамикой биржевых индикаторов США и по итогам дня просел на 0,59% - до 1093,21 пункта, индекс ПФТС вырос на 1,71% - до 391,46 пункта.
Объем торгов на фондовом рынке УБ составил 56,3 млн. грн., ПФТС - 220,8 млн грн.
Тройку лидеров снижения «индексной корзины» УБ составили акции Райффайзен Банка Аваль (-2,15%), Алчевского меткомбината (-1,44%) и ЕМЗ (-1,15%).
С ростом завершили сессию бумаги Авдеевского КХЗ (+0,76%), Центрэнерго (+0,46%) и Укрсоцбанка (+0,21%).
Среди индексных акций ПФТС лучший рост показали бумаги Авдеевского КХЗ (+3,83%), Ясиновского КХЗ (+2,22%) и Крюковского ВСЗ (+2,12%).
Худшие результаты по итогам торгов зафиксированы по акциям Западэнерго (-10,53%), Райффайзен Банка Аваль (-2,26%) и Полтавского ГОКа (-1,67%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukrain в понедельник подскочил на 1,83% - до 726,08 пункта при объеме торгов 6,385 млн злотых.
Больше всех при этом подорожали акции «Агротона» (+11,45%), «Овостара» (+5,15%) и «Садовая Груп» (+4,17%).
В отрицательной динамике лидировали акции Coal Energy (-0,69%), агрохолдинга ИМК (-0,54%) и KDM Shipping (-0,4%).
Со слов очевидцев, сигнал для продаж на УБ поступил еще в первой половине дня, когда азиатские площадки преимущественно закрылись в «минусе». Этому способствовали спекуляции на том, что запуск программы бессрочного выкупа активов ФРС США, вероятно, подтолкнет вверх инфляционные показатели страны, что, в свою очередь, заставит китайские власти пересмотреть свои планы по стимулированию экономики. Помимо этого, безрезультатной оказалась встреча министров финансов еврозоны. "В очередной раз между участниками всплыли разногласия относительно единого надзорного механизма, что создает препятствия для внедрения новой системы финансового регулирования.
На этом фоне единственным активом «быков» была сложившаяся к понедельнику очевидная перепроданность наших активов.
Думается, участникам фондового рынка будет сложно удержать положительную динамику индексов на фоне отсутствия глобальных драйверов роста. Кроме того, достаточно низкие мировые цены на металл будут создавать давление на котировки бумаг сырьевого сектора.
В перспективе на динамику фондовых рынков могут повлиять данные по индексу PMI в производственном секторе Китая, обнародование которого ожидается в четверг утром. Как ожидается, китайский PMI отразит дальнейшее замедление экономики страны: если это случится, то необходимость в политических мерах станет еще насущнее. Таким образом, пока власти страны не отреагируют на происходящее экономическое замедление, отношение инвесторов к китайскому рынку будет оставаться крайне нервозным. С соответствующей реакцией остальных площадок.
К полудню вторника, 18 сентября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, ключевые фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) открыли торги вторника преимущественным снижением на фоне конфликта между Китаем и Японией.
К началу торгов японский Nikkei 225 упал на 0,04% - до 9155,49, южнокорейский KOSPI вырос на 0,16%, достигнув 2005,59 пункта. Австралийский индекс S&P/ASX 200 в начале торгов снизился на 0,17%, составив 4402,53 пункта.
Опасения участников торгов вызывают отношения Китая и Японии, которые обострились, после того как Япония в начале прошлой недели национализировала три из пяти спорных островов Сенкаку (китайское название Дяоюйдао), выкупив их у частного лица. В связи с этим в КНР начались многотысячные антияпонские выступления, а многие японские компании, включая крупных автопроизводителей Honda и Nissan, предпочли приостановить работу своих предприятий в КНР.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались сегодня снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ просел на 0,41% - до 1524,08 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1561,27 пункта, что на 1,32% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Полагаю, открытие российского фондового рынка 18 сентября будет нейтральным. Внешний фон неоднозначен: фьючерс на индекс S&P500, как и ожидалось, удержал отметку 1450 пунктов и не пошел ниже данной важной поддержки, при этом сигналы с сырьевого рынка не так позитивны - фьючерс на нефть марки Brent в моменте опускался ниже $112 за баррель. Таким образом, индекс ММВБ в начале дня все же может оказаться под давлением снизившихся цен на нефть, но при этом просадка по «черному золоту» уже частично восстановлена (фьючерс на нефть марки Brent вернулся в район $114 за баррель).
В течение сессии на ход торгов у россиян может повлиять выходящая статистика, а именно потребительская инфляция в Великобритании, а также индекс доверия инвесторов к экономике Германии ZEW. Из американских данных стоит выделить платежный баланс и вложения нерезидентов, также участникам рынка может быть интересно выступление главы Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильяма Дадли, которое пройдет уже после завершения основной сессии на российском рынке.
Также 18-го стартует двухдневное заседание Центробанка Японии, от которого многие участники рынка ждут стимулирующих мер.
18 сентября на открытии торгов у наших соседей можно ожидать выхода российских фондовых индексов в «красную зону», чему будет способствовать как снижение на американских площадках, так и падение цен на нефть. У игроков пока нет поводов для возобновления покупок, что побуждает их зафиксировать полученную в ходе ралли прошлой недели прибыль.
В-третьих, ведущие европейские фондовые индексы начали торги вторника снижением на фоне ухудшения прогнозов по росту ВВП властями Швейцарии и сохраняющейся напряженности между КНР и Японией.
В первые минуты торгов немецкий DAX 30 снизился на 0,7% - до 7348,60 пункта. Французский CAC 40 уменьшился на 0,6%, достигнув 3532,05 пункта. Британский FTSE 100 потерял 0,4% и составил 5867,30 пункта.
Отечественные фондовые индексы во вторник утром сохраняют установившееся днем ранее разнонаправленное движение: индекс «Украинской биржи» (УБ), следуя за миром, к 11.00 Киева просел на 2,19% - до 1069,32 пункта, индекс ПФТС повысился на 0,06% - до 391,68 пункта.
На УБ утром в снижении лидировали акции Донбассэнерго (-4,19%), Укрсоцбанка (-3,92%) и Укрнефти (-3,58%).
На ПФТС, вопреки растущему индексу, все торгуемые утром индексные акции снижались в стоимости: Авдеевский КХЗ (-3,47%), Алчевский меткомбинат (-2,89%) и Азовсталь (-2,51%).
Как и предполагалось, ситуацию на нашем рынке отягощают просевшие днем ранее европейские и американские индексы, а также снижающиеся утром фондовые индексы Азии, цены на нефть и металлы. Учитывая несколько возросшую на рынке перекупленность, рискнем предположить, что индекс УБ в ближайшее время, скорее всего, будет оставаться диапазоне 1060-1100 пунктов. В целом же коррекционное движение вниз на рынке сохранится в силу некоторой «перегретости» рынка.
Впрочем, ситуация может измениться с обнародованием ожидаемых в этот день зарубежных макростатистических данных.
В этом контексте напомним, что во вторник будут обнародованы данные по розничным продажам в США.
Пусть «символически», но положительные показатели могут оказать поддержку локальным площадкам, и наш рынок имеет все шансы завершить торговый день с нейтральной динамикой индексов или с небольшим их снижением.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
