Итоги: Валюта 12.11.12

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Повідомлення Додано: Пон 12 лис, 2012 13:19

Итоги: Валюта 12.11.12

После повышения до отметки $1,2737 курс евро/доллар снизился к 09.00 Киева до уровня $1,2695. С одной стороны, поддержку курсу евро оказало сообщение о том, что 11-го греческий парламент принял бюджет на 2013 год, предложенный правительством.

Также отмечаются положительные экономические данные в Китае, которые свидетельствуют об увеличении положительного сальдо торгового баланса до максимального уровня почти за четыре года.

С другой стороны, давление на евро оказывают разговоры о том, что 12 ноября министры финансов еврозоны могут не выделить очередной транш финансовой помощи для Греции. Министр финансов Германии заявил, что тройка международных инвесторов вряд ли представит полный доклад по Греции к понедельничному заседанию Еврогруппы.

Министерство финансов Греции заявило, что стране придется отложить погашение облигаций более чем на €5 млрд., поскольку велика вероятность того, что до 16 ноября страна может не получить очередной транш финансовой помощи.

Перед открытием торгов в Европе в понедельник, 12 ноября, евро резко пошел вниз. Участники торгов пока реагируют на вышедшие данные из азиатского региона: они неоднозначны. Япония вновь скатывается в рецессию, а Китай, наоборот, набирает обороты. В итоге к 10.00 Киева евро достиг отметки $1,271, иена, напротив, в небольшом «плюсе», и один доллар оценен в ¥79,45.

Валовой внутренний продукт (ВВП) Японии в реальном выражении за III квартал 2012г., по предварительным данным, сократился на 0,9% относительно II квартала с.г. Такие данные со ссылкой на доклад правительства страны приводит Reuters. Реальный ВВП за отчетный квартал в перерасчете на год сократился на 3,5%.

Понижение ВВП Японии в III квартале на 0,9% совпало с ожиданиями аналитиков. Дефлятор ВВП в III квартале 2012г. составил минус 0,7%.

Профицит торгового баланса Китая в октябре 2012г. составил $32 млрд. Об этом говорится в отчете Таможенной службы Китая. Рост экспорта в октябре 2012г. по сравнению с аналогичным периодом годичной давности составил 11,6%. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали, что положительное сальдо внешнеторгового баланса составит 26,9 млрд долл., а рост экспорта - около 9%.

Рост импорта в октябре 2012г. составил 2,4%, что оказалось ниже прогноза на 0,7%. По оценкам экспертов, рост экспорта является сигналом, что вторая по величине экономика в мире восстанавливается после спада. Вместе с тем министр коммерции КНР Чен Деминь, выступая с комментариями по поводу текущей ситуации, сделал предупреждение, что национальные экспортеры должны приготовиться к ухудшению ситуации, поскольку расчеты, проведенные ведомством, показывают снижение глобального спроса на продукцию, и на фоне роста ее себестоимости.

Китайские экспортеры ведут себя агрессивно и смогли нарастить продажи. В то же время импорт в страну не может похвастаться столь высокой динамикой. Это говорит о том, что страны все больше покупают у китайских производителей, но предложить им взамен нечего. Как результат, высокий показатель положительного сальдо торгового баланса. Но для мира в целом и для Европы и Японии в частности эти данные сигнализируют о дальнейшем проигрыше в глобальной конкурентной борьбе с Китаем. Как результат - бегство от риска, а значит продажи евро против доллара и также продажи доллара против иены.


Евро дорожает по отношению к доллару в ходе азиатских торгов понедельника перед совещанием министров финансов еврозоны (Еврогруппы).

Греция в ночь на понедельник одобрила бюджет на 2013 год, являющийся одним из условий предоставления ей следующего транша международных кредитов на €31,5 млрд. В то же время эксперты не ожидают серьезных решений по Греции на встрече Еврогруппы, которая начнется 12 ноября поздно вечером.

Евро в ходе торгов 12 ноября по состоянию на 07.20 Киева кв поднялся до $1,2732 с $1,2714 по итогам торгов в Нью-Йорке в пятницу.
Иена в паре с евро снизилась до ¥101,19 со ¥101,01 на закрытие в пятницу. Курс доллара к иене не изменился и составляет, как и на закрытие, ¥79,49
.

Единая европейская валюта с начала торгов в Азии в понедельник демонстрирует попытки подняться выше, и дилеры не исключают некоторой коррекции выше в краткосрочной перспективе, отмечая наличие стопов на прорыве $1,2735. Впрочем, «быкам» не стоит рассчитывать на легкий реванш - хороший интерес к продаже сохраняется в области $1,2750/1,2760 и $1,2780/1,2785, тогда как для улучшения настроя евро необходим рывок выше двадцать восьмой фигуры. Биды остаются в районе $1,2720 и в области $1,2705/1,2700 со стопами ниже $1,2690. Дальнейший спрос отмечен уже около $1,2685, но следом, по слухам, также размещены стопы, исполнение которых придаст дополнительный стимул для снижения к $1,2655/1,2650.

Евро начал новую неделю с подъема. К 06.30 Киева в понедельник, 12 ноября, его курс достиг отметки $1,273. Участники торгов покупают единую валюту на благоприятных новостях из Греции - страна пытается сократить свои траты.

Реализация мер бюджетной экономии в Греции предусматривает дальнейшее сокращение окладов госслужащих, пенсионных выплат и социальных пособий с одновременным ростом налоговой нагрузки. Ожидается, что совокупный эффект от этого должен принести в бюджет дополнительные €13,6 млрд. В обмен на это группа международных кредиторов направит Афинам новый транш кредита.

Парламент Греции в ночь с воскресенья на понедельник утвердил закон о бюджете на 2013г. За принятие документа проголосовали 167 депутатов. Получение необходимого большинства голосов обусловлено тем, что закон был поддержан всеми тремя партиями правящей коалиции.

Наблюдатели отмечают, что утверждение этого документа было ожидаемым, поскольку голосование по наиболее непопулярной программе мер жесткой бюджетной экономии уже прошло 08 ноября с.г., завершившись принятием поправок.

Ожидается, что следующая встреча Еврогруппы состоится 12 ноября с.г., она будет посвящена точному определению того, насколько Греция отклонилась от ранее установленных для нее показателей. Примечательно, что в случае разногласия среди участников встречи в отношении рисков предоставление Греции очередного транша (объемом €31,5 млрд.) может быть снова отложено. А значит, страна опять подходит к опасной черте, за которой начинаются дефолт и, как следствие, выход из еврозоны.

Не все настроены оптимистично в отношении Греции. Так, немецкий экономист и член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен полагает, что долг страны к 2020г. может составить 140% ВВП, если она коренным образом не изменит как экономический, так и политический подход к решению своих финансовых проблем, передает Reuters. По его словам, греческому правительству пока не удается справиться с нарастанием долговой нагрузки.

Комментируя ситуацию с развитием греческой экономики в кратко- и среднесрочной перспективе, Й.Асмуссен отметил, что, согласно договоренностям, которые были достигнуты перед началом второй программы финансовой помощи Афинам в марте 2012г., греческое правительство намеревалось сократить задолженность до 116,5% ВВП. Однако после смены двух составов парламента и месяцев несогласованной политики от указанной цели пришлось отказаться.

Й.Асмуссен добавил, что совокупный долг Афин в настоящий момент составляет 175% ВВП, а уже через год этот показатель может приблизиться к отметке 190% ВВП. «Желание членов еврозоны провести вторую волну реструктуризации долга низко как никогда», - сообщил Й.Асмуссен.

Конечно, тройка международных кредиторов вновь пойдет на уступки Греции и выделит ей очередной транш. Однако вряд ли это остановит коллапс страны. Проблемы Греции масштабны, и ей нужно искать точки роста для выхода из кризиса, а не пытаться решить вопросы дефицита бюджета, убивая экономику. Ясно, что с драхмой это сделать будет намного проще, но пока к такому сценарию не готовы ни сама Греция, ни ее кредиторы.

Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в пятницу, 09 ноября, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1731,8 за унцию (-0,06%), серебро - $32,73 за унцию (+0,99%), платину - $1558 за унцию (+0,85%), палладий - $611 за унцию (-1,31%).

Стоимость золота выросла по итогам торгов в пятницу на фоне повышения интереса инвесторов к надежным активам в связи с сохраняющейся слабостью экономики еврозоны и вероятностью значительного ухудшения ситуации в экономике США.

За прошедшую неделю цены на драгметалл впервые за пять недель продемонстрировали рост - на 3,3%.

Основные опасения участников торгов относительно американской экономики связаны с вероятностью того, что правительству страны в начале следующего года придется провести значительное сокращение расходов и повысить налоги, что может существенно ослабить крупнейшую экономику мира.

Экономическая ситуация в еврозоне, а именно ухудшение макроэкономических данных и нерешенность вопроса с выделением Греции финпомощи, также заставляют инвесторов воздержаться от вложений в рисковые активы.

В то же время более сильный рост цен на золото сдерживается удорожанием американской валюты, что делает драгметалл менее привлекательным для держателей других валют. К концу торговой сессии пятницы курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США вырос до 81,04 пункта с 80,8 пункта в четверг.

Цены на металлы стабилизировались, и не последнюю роль в этом сыграла благоприятная статистика из Китая.

«В краткосрочном периоде мы - "быки" по Китаю: там начинается циклическое ускорение роста, - заявил Bloomberg портфельный менеджер Eaton Vance Эрик Штайн. - Но в более долгосрочной перспективе темпы роста в этой стране снижаются. Китаю будет трудно переключиться с экспорта и инвестиций на внутренний спрос. Какую политику будет проводить в дальнейшем КНР, сказать трудно, но можно с уверенностью говорить, что она будет продолжать отвязываться от доллара и переориентировать экономику на внутренний спрос. И это будет способствовать постепенному укреплению юаня».

Таким образом, доллар, по всей видимости, ждет снижение не только против евро, но и против юаня. Впрочем, в последнее время на рынках наблюдается неразбериха.

«В последние дни доходность Treasuries снижалась, доллар рос, евро падал, а в золоте шла консолидация, - рассказывает управляющий директор Spectrum Asset Managemen Майкл Гурка. - Мы получили подтверждение того, что ФРС будет и дальше проводить мягкую монетарную политику, так что я ожидаю, что цены на золото вернутся на последние максимумы - в район $1800. В этом месяце и в октябре наблюдалось отсутствие связи между долларом, золотом и нефтью».

Пока цены на золото и другие драгметаллы консолидируются, не обращая внимания на американский доллар. Однако вскоре на фоне подъема в Китае валюта США ляжет в стабильный нисходящий тренд, а металлы, напротив, вернутся к росту.

«На прошедшей неделе доллар и золото, которые традиционно считаются активами-убежищами, продемонстрировали хороший рост», - сказал главный экономист BullionVault Бен Трайнор, цитируемый агентством MarketWatch.

При этом многие аналитики прогнозируют, что рост цен на драгметалл продолжится.

«Ноябрь – месяц значительного роста стоимости золота и серебра. Декабрь, январь и февраль также является периодом положительной динамики цен на драгметалл. Удешевление золота можно ждать лишь в марте», - приводит агентство слова аналитиков GoldCore.


На 06.00 Киева в понедельник, 12 ноября, фьючерсы на золото находились на отметке $1734,8 за унцию (+0,22%), серебро - $32,61 за унцию (+0,04%), платину - $1565,8 за унцию (+0,41%), палладий - $608,8 за унцию (-0,37%).


После падения до уровня $1,2688, минимального с 7 сентября, курс евро/доллар совершает колебания на американской сессии между уровнями $1,2700 и $1,2724. Внимание инвесторов в настоящее время направлено на решение проблемы возможного «фискального обрыва» в США и на долговую ситуацию в еврозоне.

Президент США Обама пригласил лидеров Конгресса на следующей неделе в Белый дом для переговоров. В то же время президент вновь заявил о своей приверженности повысить налоги для богатых, против чего выступают республиканцы. Таким образом, ожидается, что переговоры по вопросу недопущения фискального обрыва будут проходить в сложной обстановке.

На рынке появилась информация о том, что министры финансов еврозоны в понедельник могут не выделить очередной транш финансовой помощи для Греции. В воскресенье внимание будет направлено на голосование в греческом парламенте по поводу бюджета на 2013 год.

Курс доллара к европейской валюте увеличился в ходе последних торгов прошедшей недели на фоне статданных из еврозоны и США, а также нерешенности вопроса с предоставлением финансовой поддержки Греции.

К концу торговой сессии пятницы доллар подорожал к евро до $1,2711 за евро с $1,2747 в четверг. При этом в ходе торгов пятницы курс евро к доллару опускался до минимальной с 7 сентября отметки в $1,2688 за евро. К японской валюте курс доллара подрос до ¥79,49 за доллар с ¥79,48 к концу предыдущих торгов. Курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США вырос до 81,04 пункта с 80,8 пункта в четверг.

По мнению многих аналитиков, в настоящее время одной из основных причин снижения курса евро к доллару является вопрос с предоставлением Греции очередного транша финпомощи. На прошедшей неделе все чаще высказывалось мнение о том, что европолитики на текущий неделе вряд ли смогут согласовать данный вопрос, решение по которому, вероятно, будет достигнуто лишь в конце ноября.

«В то время как существующая вероятность ухудшения экономической ситуации в США остается основным фактором, определяющим отношение инвесторов к рисковым активам, динамика курса евро по-прежнему связана с перспективами экономики еврозоны. Если в Европе не произойдут никакие позитивные политические изменения или улучшатся макроэкономические данные, евро может продолжить дешеветь до $1,2660 за евро», — сказал стратег Canadian Imperial Bank of Commerce в Лондоне Джереми Стретч, слова которого приводит агентство MarketWatch.

Опасения за экономику региона усиливают слабые макроэкономические данные из стран-участниц валютного блока. Так, в пятницу стало известно, что промышленное производство во Франции в сентябре сократилось на 2,7% в месячном и на 2,5% — в годовом выражении. Статистика оказалась значительно хуже прогнозов: аналитики ожидали сокращения на 1% и 0,1% соответственно.

Аналогичный показатель по Италии в сентябре также продемонстрировал негативную динамику, снизившись на 1,5% в месячном выражении и на 4,8% в годовом. Эксперты прогнозировали снижение на 1,6% и 4,7% соответственно.

При этом увеличение спроса на американскую валюту также поддержали макроэкономические новости из США. Так, индекс потребительских настроений Мичиганского университета в ноябре, по предварительной оценке, вырос до максимальной отметки с июля 2007 года в 84,9 пункта с 82,6 пункта в октябре.

Аналитики при этом прогнозировали увеличение индекса до 82,9 пункта.
Лучше прогнозов оказались и данные по объему запасов на оптовых складах в США. В сентябре показатель увеличился на 1,1% и составил в денежном выражении $494,15 миллиарда при прогнозе роста на 0,4%.

В преддверии длинного выходного дня в США и Канаде активность инвесторов на рынке форекс относительно невысока. Поддержку курсу доллара оказывают четверговые и пятничные данные в США. Также отмечается рост доходности американских облигаций. Индекс настроений потребителей Мичиганского университета вырос до максимального уровня более чем за пять лет, что оказало поддержку фондовых индексам.

Давление на курс евро оказывали пятничные слабые данные во Франции и Италии. Правительство Германии заявило об ожидании замедления темпов роста экономика страны в IV квартале 2012 года и первом квартале будущего года.

Банк Франции заявил, что в IV квартале текущего года индекс ВВП в стране составит -0,1%. Поскольку темпы роста в III квартале ожидаются отрицательными, что это будет технической рецессией.

В понедельник в США и Канаде будет выходной день.

Россия

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 12 ноября вырос на 10,91 копейки и составил 31,6053 RUB/USD.

Украина

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в четверг на 1,1 коп. в пятницу снизился на 2 коп. до 8,2200 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1988-2,070 UAH/USD, к 11.00 курс составил 8,2013-8,2102 UAH/USD, в 12.10 курс доллара достиг своего максимального значения(8,2400-8,2550 UAH/USD), затем к 13.00 цены консолидировались на уровне 8,2218-8,2320 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,2140-8,2260 UAH/USD.

Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,2200 UAH/USD.

Национальный банк на рынок не выходил
.

С начала года курс гривни на межбанке снизился на 2,24% с 8,0400 UAH/USD до 8,220 UAH/USD.

Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.

На Depo рынке 09 ноября гривна overnight котировалась банками по 27,5/36,50%, доллар - по 3,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 32,50/40,00% и USD: 5,0/7,0%.

Есть предположение, что двухдневным долларовым ралли, в течение которого безналичная гривня относительно валюты США упала на 3,1 коп., с уровня 8,189 UAH/USD к отметке 8,220 UAH/USD, отечественный валютный рынок обязан вульгарной и неафишируемой эмиссии. Основанием для настоящей гипотезы стали задержки в выплатах пенсий на фоне гривнедефицита. К пятнице нехватка безналичной гривни уже не ощущалась столь остро (во всяком случае, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ выросли с уровня 18 404,6 млн. грн. к отметке 20 923,4 млн. грн.), а на торгах «зеленым» безналом стартовало более динамичное «зеленое» ралли, чем накануне.
И хотя к 11.30 ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo поднялись с четверговых 26,5/32,5% к пятничным 27,5/36,5%, уже ничто не могло удержать агрессивных «зеленых быков», сумевших практически «безответным» спросом к 12.10 Киева взвинтить цены безналичного доллара с уровня открытия (8,1988/2,070 UAH/USD) до внутридневного максимума (8,2400/2,2550 UAH/USD) на фоне которого явственно ощущалась растерянность регулятора.

Не исключено, что именно страх не позволил ни самому Нацбанку, ни его «вассалу» появиться на пятничных торгах: не исключено, что они резонно руководствовались известной мудростью («аппетит приходит во время еды) и не хотели раззадоривать демпинговыми курсами долларовых интервенций резвящихся на межбанке спекулянтов.

Меж тем, вряд ли будет корректным «списать» все ажитации пятничной сессии по «зеленому» безналу на происки коварных спекулянтов. Это предположение подтверждается выросшей ликвидностью торгов безналичной валютой в конце недели.

В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 09-го по сравнению с четвергом вырос, поднявшись с уровня $1175,7 млн. к отметке $1260,2 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США, который также «потяжелел» в пятницу с уровня $801,8 млн. к отметке $946,0 млн.

Возвращаясь к дополнительным драйверам «бычьего» тренда рынка безналичного доллара, напомним о все еще действующей стратегии регулятора на валютном рынке, заключающейся в управляемой девальвации нацвалюты. Эта простая, как апельсин «стратегия» катализировалась естественным на фоне текущих макроэкономических показателей отечественной экономики и очевидной, извините, импотенции экономического блока отечественного Кабмина в сфере его прямых должностных обязанностей желанием украинского бизнеса от греха и от столь «эффективных» менеджеров подальше спрятаться в «старый надежный доллар» при первой же возможности.

Остается добавить, что в течение пятницы индекс доллара USDX, являющийся отношением «американца» к корзине из шести основных его конкурентов, вырос с уровня 80,80 к отметке 81,08 пункта, прибавив, стало быть, 0,35%.

Впрочем, не стоит преувеличивать степень интегрированности «так называемого» украинского валютного рынка в планетарный форекс. Хотя, разумеется, наши «продвинутые» валютчики наверняка продолжали начатый еще в четверг пересмотр содержимого своих валютных портфелей «в пользу» доллара, частью покинув евро.

«Бычьи» сводки с торгов валютного межбанка не могли не оказать свое влияние на настроение и курсовую динамику рынка наличного доллара. Причем, как и накануне, первыми это почувствовали киевские валютчики, приподнявшие цены доллара на тамошней «неформальной» ветке с уровня 8,22/8,25 UAH/USD четверга к отметке 8,23/8,26 UAH/USD 09-го.

Кроме того, «пазл сложился» с помощью отдела неторговых операций днепропетровского системного банка-«бегемота», установившего утром курс продажи наличного доллара (легитимный вариант) на отметке 8,22 UAH/USD.

Однако «неформальная» ветка рынка наличных в лице дилеров и их клиентов оказалась, извините, в идиотском положении: вроде и доллар имелся по достаточно приемлемой цене, и желание его приобрести имелось. А вот со средствами в гривне наблюдалась «напряженка». В Днепропетровске до полудня гривни ни у потенциальных клиентов оптового, главным образом, сегмента, ни у самих оптовиков, не было. Это обстоятельство, подтвердившее нашу вышеприведенную гипотезу об эмиссионном происхождении вызвавшей долларовые ажитации на межбанке гривни, вынуждало клиентуру «неформальной» ветки днепропетровской «налички» сдавать «кровные баксы» чтоб выручить толику остродефицитной гривни. Оговорится, что «солидный» клиент пользовался сервисом «неформальной» части рынка наличных, поскольку цены приема доллара там были гораздо привлекательней, чем на «окнах» касс коммбанков.

Лишь пополудни в городе появилась какая-никакая гривня, с одной стороны давшая возможность дилерам опта приподнять цены открытия (8,23/8,25 UAH/USD) к отметке 8,23/8,26 UAH/USD, чтоб хоть немного «соответствовать» настроениям межбанка, с другой, подорожание стало причиной паузы в сделках и, в конечном счете, к закрытию оптовики Днепропетровска были вынуждены вернуться к ценам открытия: 8,23/8,25 UAH/USD, непечатной «латынью» комментируя монетарные экзерсисы регулятора.

Возвращаясь к привычному стилю изложения, укажем, что торги 09 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,230/8,255 UAH/USD, евро – 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,264 UAH/RUB.

В течение пятницы биды и офера розничного доллара не изменились, хотя около 12.30, аккурат с появлением в городе толики гривневой ликвидности, цена оферов розничной «зелени» выросла: 8,23/8,26 UAH/USD.

По сравнению с закрытием четверга, спрос на розничный доллар не изменился, предложение прибавило 0,5 коп.

Со слов дилеров розницы, в течение пятничной сессии в сегменте сформировался итоговый баланс спрос/предложение, хотя до 12.00 здесь преобладал клиентский спрос, изрядно «разбавленный», впрочем, предложением.

Итоговая ликвидность торгов пятницы заслужила оценку «четыре с минусом», оказавшись немного ниже «хороших» оборотов четверга.

Те же слова, уместны и в отношении курсовой динамики в оптовом сегменте «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги пятницы которой, как мы заметили выше, завершились ценами 8,23/8,25 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием четверга, спрос и предложение оптового доллара также не претерпели изменений.

О том, что около 12.30 цены оферов оптовой «зелени» «ситуативно» выросли на копейку, мы указали выше.

Со слов дилеров днепропетровского опта, итоговая ликвидность торгов пятницы, в течение которых сложился итоговый баланс спрос/предложение, заслужила оценку «три», заметно снизив «хорошие» показатели предыдущей сессии.

Меж тем оптовый евронал завершил торги пятницы на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,45/10,55 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные двухкопеечные потери обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием четверга, биды и офера оптовой пары евро-гривня не изменились.

Ввиду вышеупомянутой внутридневной стабильности оптовой пары доллар-гривня, поиски причин коррекции оптового евронала нам предстоит вести на мировом валютном рынке.

Так что, согласно «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию. Так что, поехали.

Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2775 к отметке $1,2710. Став «легче», таким образом, на «заметные» 65 пункта, исчерпывающе «оправдывающие» внутридневные двухкопеечные потери обеих позиций оптовой пары евро-гривня «в степях Украины» и «в отдельно взятом Днепропетровске» в частности.

Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник пятницы пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.

Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2746, кросс-курс евро-доллар с 04.30 Киева инициировал динамичный рост, в результате которого уже в 05.25 оказался вначале на отметке $1,2780, а спустя 2 часа, на 07.25 Киева, на вершине «свечи»: $1,2787.

С этого момента взяла старт затяжная, хотя и достаточно динамичная коррекция, результатом которой стало достижение кросс-курсом евро-доллар «ямы» ($1,2695) около 15.10 Киева.

Натурально, «амбициозный» евро попытался это исправить, инициировав очередной рост, в процессе которого и бала пересечена финишная черта украинской сессии форекса на цифре $1,2710.

На этом пара евро-доллар не остановилась, и уже на американских торгах пролонгировала рост, добравшись около 19.38 к уровню $1,2725, где судя по всему, не собиралась «засиживаться», стремясь хоть частично реабилитировать себя за «позор джунглей» от 09 ноября… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.

К открытию торгов в Европе в пятницу, 09 ноября, евро начал сдавать позиции. На 10.00 Киева его курс составил $1,276. Накануне прошла пресс-конференция главы ЕЦБ, на которой игроки не услышали ничего позитивного. В пятницу вышли показатели инфляции в Германии, пожалуй, ключевой индикатор для ЕЦБ. Они не дают возможности регулятору слишком уж агрессивно смягчать денежно-кредитную политику.

Европейский центробанк (ЕЦБ) ожидает слабого развития европейской экономики, сообщил глава ведомства Марио Драги на пресс-конференции по итогам заседания регулятора, передает Reuters. «Экономическая активность в еврозоне останется низкой», - подчеркнул М.Драги, предупредив об отсутствии до конца текущего года веских поводов для оптимизма. Соответствующие выводы можно сделать, проанализировав последнюю макроэкономическую статистику, подытожил он.

Иллюстрируя свою точку зрения, М.Драги ссылается на последние данные о деловой активности в Германии (которую эксперты давно окрестили локомотивом европейской экономики). В октябре 2012г. индикатор опустился до самого низкого уровня с февраля 2010г. Не способствуют оптимизму, по словам М.Драги, и показатели промпроизводства, объем которого в зоне евро продолжает сокращаться на протяжении 15-го месяца подряд.

М.Драги подтвердил прогноз ЕЦБ по инфляции, согласно которому в 2013г. показатель опустится ниже таргетируемых 2%. Напомним, что в октябре 2012г. потребительские цены в еврозоне выросли на 2,5%.

Потребительские цены в Германии, гармонизированные с Евросоюзом (ЕС), в октябре 2012г., по окончательным данным, в годовом исчислении выросли на 2,1%. Такие данные опубликовала в пятницу Федеральная статистическая служба Германии. Аналитики также ожидали роста цен на 2,1%.

Ранее сообщалось, что инфляция в октябре с.г. (гармонизированная с ЕС) в годовом исчислении составила 2,1%. По сравнению с сентябрем 2012г. потребительские цены в Германии в октябре с.г. повысились на 0,1%, как и сообщалось ранее.

Потребительские цены в Германии, не гармонизированные с ЕС, в октябре 2012г. выросли на 2% в годовом исчислении и не изменились в месячном исчислении.

Статистика, вышедшая в Германии, двоякая. С одной стороны, тренд на замедление роста цен на лицо, с другой - накопленное с начала года обесценение денег не дает возможности ЕЦБ и дальше пренебрегать критикой, звучащей из Берлина, в адрес главы Европейского центробанка. Эта критика и так заставляет М.Драги постоянно оглядываться на Германию при принятии решений, а с учетом роста цен ожидать новых стимулирующих мер не приходится. На этом фоне слабый экономический рост или вовсе его отсутствие и дальше будет подтачивать опоры европейской валюты.

Курс евро/йена с утра до обеда пятницы снизился на 130 пунктов и на 13.00 Киева составил ¥100,42, минимального за последний месяц. Дилеры отмечают, что накануне выходных дней некоторые инвесторы уменьшают объем своих рисковых позиций.

Падение кросс-курса оказало давление на курсы евро/доллар и доллар/йена. Курс доллар/йена опустился на 50 пунктов до уровня ¥79,05. Курс евро/доллар упал почти на 100 пунктов до уровня $1,2700.

Евро в пятницу снижается по отношению к большинству мировых валют, подешевев до минимума за 4 недели к иене и за 2 месяца - к доллару США, на слабых данных о промышленном производстве во Франции и Швеции.

Евро к 13.20 Киева стоил минимальные с 7 сентября $1,2716 по сравнению с $1,2747 в четверг вечером на торгах в Нью-Йорке.

Курс доллара к японской нацвалюте опустился на 0,3% - до ¥79,23. Евро подешевел в паре с иеной на 0,5% - до ¥100,76.

Шведская крона и фунт стерлингов также демонстрируют понижательный тренд к большинству мировых валют.

Не без толики злорадства констатируем: европейские валюты страдают и, скорее всего, поделом. В целом макроэкономические данные по Континенту были очень плохими в последнее время.

Объем промышленного производства во Франции в сентябре 2012 года упал на 2,7% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало рекордным сокращением с января 2009 года. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения всего на 1%.

В Швеции промпроизводство упало в сентябре на 4,1% относительно августа при прогнозировавшемся сокращении на 1,5%.

С начала недели евро подешевел на 0,9% к доллару и на 2,4% к иене. По данным индекса Bloomberg Correlation-Weighted, за минувшие 12 месяцев единая валюта упала на 6,1% к корзине валют развитых стран, продемонстрировав самое сильное снижение в этой группе, тогда как доллар вырос на 0,7%, а иена опустилась на 1,4%.

Меж тем, курс европейской валюты к доллару продолжает снижаться в пятницу на фоне статистики по промышленному производству европейских стран, а также усилившейся осторожности инвесторов в преддверии голосования в парламенте Греции по проекту бюджета-2013, которое состоится 11 ноября.

К 13.45 Киева подешевел к доллару до $1,2719 за евро с $1,2747 в четверг. К японской валюте доллар подешевел до ¥79,21 с ¥79,47 к концу предыдущих торгов.

Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США укрепился на 0,14% - до 80,92 пункта.

Ранее в пятницу стало известно, что промышленное производство в Италии в сентябре продемонстрировало негативную динамику, снизившись на 1,5% в месячном выражении и на 4,8% в годовом. Эксперты прогнозировали снижение на 1,6% и 4,7% соответственно.

Все справедливо: курс европейской валюты в пятницу снижается и, вероятно, так оно и должно быть. Макроэкономические данные очень слабые. А европолитики на текущей неделе не смогли ничем на это ответить, что разочаровывает участников торгов форекса и фондовых рынков.

Тем временем Около 14.35 Киева пара евро-доллар вплотную приблизилась к отметке $1,2700, являющейся, как известно, значимым опционным барьером. Вероятно, это окажет паре некоторую поддержку, однако за пробитием данного уровня может последовать каскадное исполнение стопов, в результате чего единая валюта может быстро снизиться в область $1,2670, где наблюдается спрос со стороны суверенных счетов…

На 15.00 Киева, перед началом американской сессии евро продолжает дешеветь против доллара и иены после того, как данные по промышленному производству во Франции и Швеции оказались существенно слабее прогнозов, как будто в подтверждение четвергового заявления Марио Драги о слабости экономики региона. В пятницу стало очевидно, что европейские валюты — главные аутсайдеры валютного рынка, что, впрочем, абсолютно обоснованно. Макроэкономическая статистика становится раз от раза все хуже, а ЕЦБ «безмолвствует», что, естественно, не может радовать инвесторов. Теперь внимание рынка вновь возвращается к Греции, где 11 ноября парламент должен одобрить бюджет на следующий год.

Таким образом, пятница, 09-го, претендует на звание «черной» для единой валюты, поскольку именно в этот день вышедшие макроэкономические данные по еврозоне окончательно похоронили наши надежды на то, что III квартал в монетарном союзе продемонстрирует рост.

Промпроизводство Франции в сентябре вышло провальным, вместо ожидаемого спада на 1% м/м, сократившись на 2,5% м/м (слегка смягчил негатив пересмотр данных за август вверх с +1,5% до +1,9% м/м).

Промпроизводство Италии в сентябре вышло на уровне -1,5% м/м против прогноза -1,6% м/м и августовских +1,7% м/м.
Учитывая, что ранее опубликованное промпроизводство Германии в сентябре показало спад на 1,8% м/м налицо весьма неблагоприятная картина по промпроизводству в трех крупнейших странах еврозоны в сентябре.

В контексте только что приведенных процентов, вряд ли стоит удивляться тому, что промпроизводство еврозоны за сентябрь, которое будет опубликовано 14-го, в среду, ожидается теперь со спадом на 2,0% м/м.
Учитывая, что в июле и августе промпроизводство Еврозоны показывало рост на 0,6%, в итоге получаем за три месяца изрядный «минус».
И хотя по розничным продажам еврозоны за три месяца III квартала в итоге все же получается рост несмотря на спад в сентябре (+0,1%, +0,2%, -0,2%), все же очевидно, что в итоге провальное сентябрьское промпроизводство выводит экономику монетарного союза на итоговый «минус» по итогам III квартала (даже учитывая, что промпроизводство в современной экономике составляет небольшую часть).

Цифры по динамике ВВП Еврозоны в III квартале будут опубликованы 15 ноября, и по первой оценке ожидается минус 0,1% кв/кв. Впрочем, это лучше, чем -0,2% кв/кв во II квартале или -0,3% в IV квартале 2011 года.

Так что утверждать, что состояние экономики еврозоны катастрофически ухудшается, все-таки нельзя.

Во всяком случае, нынешний «европад», произошедший на этой неделе, вызван, по всей видимости, не негативом по Континенту, а обострившимся вниманием к проблеме «фискального обрыва».
Укажем на сложившуюся, сродни отечественного валютного рынка, парадоксальную ситуацию: если комментарии долговых проблем в монетарном союзе всегда вызывали падение евро, то муссирование темы долгов США провоцирует доллара и опять же падение евро. Представляется, что эта «парадоксальная» корреляция вряд ли будет продолжаться долго.

Не исключено, что вняв предупреждениям РА Fitch Ratings и Moody's не затягивать с решением проблемы «фискального обрыва», переизбранный в президенты Б. Обама постарается убедить всех, что возможно и не сокращать расходы (предотвратить «фискальный обрыв»), и сократить дефицит. Не исключено, что тезисы запланированного на 20.00 Киева в пятницу выступления президента США именно по этой теме, Б.Обама сочинял при участии Б.Бернанки, лоббировавшего именно такой вариант выхода из ситуации, избрав рост ВВП ценой увеличения долга.

Натурально, экономика исключает одновременность сохранения расходов, стимулирующих ВВП, и сокращения дефицита. Но, полагаю, главная задача пятничного спича Обамы успокоить американскую и мировую общественность. Как нам представляется, все разрешится привычным для Америки сюжетом: будет сделан вид, что работа над сокращением дефицита идет, и в долгосрочном периоде долговая нагрузка на экономику США упадет. Конечно, это откровенная ложь, но если Обама соврет убедительно, рынки вполне могут «ответить» возвращением к оптимизму, параллельно с которым, глядишь, воспрянет и евро.


Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и без лишних «нервов».

Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.

Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту пятницу, дилеры мелкого опта и розницы в течение 09 ноября, констатировали внутридневные двухкопеечные потери бидов и оферов этой СКВ: 10,45/10,55 UAH/EUR.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение 09-го ни по спросу, ни по предложению.

Торги 09 ноября здесь завершились ценами 0,260/0,263 UAH/RUB.

По сравнению с закрытием четверга, биды оптового рубля не изменились, офера прибавили 10 пунктов.

Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 09-го была «очень низкой».

Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в пятницу оказалась «посредственной», «усугубив» «хорошие» результаты торгов четверга.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 09 ноября в
Днепропетровске пытались работать по не изменившимся с закрытия четверга бидам и оферам.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 09 ноября по спросу и по предложению прибавили по 10 пунктов.

Стоило гривневой ликвидности (согласно выросшим остаткам в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБК выросшим с уровня 18 404,6 млн. грн. к отметке 20 923,4 млн. грн.) «приподнять голову», как на валютный межбанк сбежались спекулянты, которые в условиях «безмолвствия» регулятора «бодро-весело» подняли курс «зеленого» безнала к отметке 8,240/8,255 UAH/USD, поставив валютный межбанк на грань «легкой паники», а итоговую цену валюты США на 2,0 коп., к отметке 8,22 UAH/USD.

Заметим, что достаточно оперативно спохватившись, профильный департамент НБУ принял должные меры, о которых намекнули выросшие с уровня 26,5/32,5% к отметке 27,5/36,5% годовых ставки по гривневым кредитам overnight. Однако, судя по всему, у спекулянтов «с собой было». Во всяком случае, со слов очевидцев, «хорошая» ликвидность торгов дорожающим безналичным долларом обеспечивалась с одной стороны не успевшими «попрятаться» держателями СКВ, с другой, агрессивно настроенными «раскачивателями лодки» отечественного валютного рынка.

Как водится, на фоне столь заметных курсовых подвижек безналичного доллара рынок наличных оказался «не у дел». Прежде всего, из-за банальной «заморозки» операций встревоженными межбанком руководителями профильных департаментов коммбанков. А во-вторых, по причине очередной реализации известной фольклорной ироничной мудрости: «Бідному женитись – ніч коротка». Или, что точнее, «Бодливой корове рога не даны».

Иначе говоря, ажитации на торгах «зеленым» безналом рынок наличных встретил жесточайшим гривнедефицитом. Который с одной стороны связывал руки дилерам «неформальной» ветки «налички», не давая им возможности сообразно отреагировать курсами, с другой поставив с идиотское, извините, положение страдающих от той же нехватки гривни их клиентов, вынужденных на фоне «бычьего» беспредела на межбанке расставаться с кровными долларами ради гривни по демпинговой цене.

Пополудни, впрочем, гривня на рынке Днепропетровска появилась, но «поезд уже ушел», и в силу вступили «праздничные» варианты цен с низкими значениями бидов и приподнявшимися оферами.

В перспективе, полагаю, подобные пятничному, «набеги» «быков» на торги межбанка будут повторяться. Особенно на фоне набравшего в рот воды руководства регулятора. Впрочем, не исключено, что последнее всерьез рассчитывает что динамичный рост курса безналичного доллара рано или поздно сбалансирует рынок, который с другой стороны к такому сюжету исподволь подталкивает департамент монетарного регулирования, изымая с рынка гривневую ликвидность.
Остается пустячок: «вычислить» курс доллара, при котором его дальнейшее подорожание остановится, заторможенное необходимостью продаж СКВ клиентами, не выдержавшими жесткой гривневой диеты.

С известными оговорками эти же слова уместны и в отношении спорадически страдающего от гривнедефицита рынка наличных. Причем автору видится неслучайным задержка на 2-3 дня выплаты приподнявшихся накануне выборов пенсий.

Так что, в перспективе общий «стратегический» «бычий» тренд курса доллара сохранится, сопровождаемый разнообразными «нюансами», подобными пятничным ажитациям на межбанке.

Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в понедельник
12 ноября, виртуально стартовали с уровня закрытия пятницы: 8,214/8,226 UAH/USD tom и таковыми безоборотно и неподвижно оставались до 10.36 Киева.
Ввиду выходного дня в США и Канаде (День ветеранов) безналичная «зелень» «в степях Украины» торговалась валютированием завтра, сиречь, Tom, режиме, непопулярном среди наших валютчиков. Поэтому столь вялое и виртуальное открытие на фоне предположений о столь же «сонной» сессии.

Около 10.38, не изменив свою «виртуальную» сущность, доллар начал расти: 8,22/8,23 UAH/USD tom.

Спустя 40 минут, к 11.15, котировки «завтрашнего» доллара «обрели реальность», однако на фоне практически нулевой ликвидности сделок по валюте США, ее цены не изменились 8,22/8,23 UAH/USD tom.

Через 15 минут, на 11.40, на фоне нулевой по сути ликвидности, котировки «зеленого» безнала на торгах межбанка выросли до уровня 8,23/8,24 UAH/USD tom.

Не исключено, что энтузиазм у «зеленых быков» появился после вышедшей информации об очередном росте гривневой ликвидности, о которых вначале дали понять упавшие с уровня 27,5/36,50% к отметке 20,0/26,5% ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo, а затем и сводка о том, что остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ 12-го выросли с уровня 20 923,4 млн. грн. к отметке 22 235,7 млн. грн.

К 12.40 Киева рынок безналичного «завтрашнего» доллара «приказал долго жить, толком не родившись». Именно как прокомментировал текущую ситуацию матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота», указав на неизменность цен (8,23/8,24 UAH/USD tom).

Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 12 ноября с уровней: доллар – 8,19-20/8,21-24 UAH/USD, евро – 10,40/10,60 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,260 UAH/RUB.

По сравнению с открытием пятницы, 09 ноября, курс доллара по спросу вырос на 1-2 коп., по предложению прибавил полторы – две копейки.

Евро по сравнению с открытием пятницы по спросу и по предложению потерял по 5,0 коп.

Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по просел на 10 пунктов, по предложению упал на 30 пунктов.

В дебюте сессии 12 ноября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на понедельник «обрадовал» ростом кросс-курса евро-доллар к отметке $1,2730.

Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.

Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 12-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,24/8,26 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 1,0 коп., предложение прибавило полкопейки); евро – 10,45/10,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 09 ноября, спрос и предложение просели на 2,0 коп.); рубль - 0,258/0,262 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение потеряли по 20 пунктов).

На открытии торгов 12-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.

Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник стартовал с уровней: доллар – 8,24/8,27 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 1,0 коп., прибавило 2,0 коп.); евро – 10,45/10,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 09 ноября, спрос и предложение потеряли по 2,0 коп.); рубль - 0,259/0,262 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение стали «легче» на 10 пунктов.).

В дебюте сессии от 12 ноября в оптовом сегменте реальной работы не было, но нервозность присутствовала.

Около 11.30 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие значимых перемен в ценах открытия (доллар - 8,24/8,27 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,258/0,262 UAH/RUB) на фоне предельно низкой ликвидности и доминирования спроса.

Оптовики Днепра на 11.44 рапортовали о новых ценах (доллар - 8,25/8,27 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,262 UAH/RUB) и об отсутствии реальной торговли валютой на фоне идущего согласования цен с немногочисленными потенциальными клиентами.

Ближе к обеденному перерыву, на 12.46, розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал неизменность установившихся цен (доллар - 8,24/8,27 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,258/0,262 UAH/RUB) на фоне предельно очень ликвидности сделок по удовлетворению преобладавшего на моменте спроса.

У оптовиков на это время ситуация также не изменилась: ликвидность оставалась практически нулевой из-за клиентской пассивности, а лишенные «практических» ориентиров с межбанка, дилеры опта не меняли действующие ранее цены: доллар - 8,25/8,27 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,262 UAH/RUB.

В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.

Утренние уровни «черного» рынка наличных 12 ноября по «городам и весям» Украины: Харьков – 8,24/8,27 UAH/USD, евро – 10,45/10,55, рубль 0,259/0,262, Донецк – 8,23/8,27 UAH/USD, евро – 10,50/10,56 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,263, Киев опт — 8,250/8,275 UAH/USD, розница (окна)– 8,170/8,199 UAH/USD, евро (опт) 10,48/10,55 UAH/EUR, розница – 10,40/10,59 UAH/EUR, рубль – 0,259/0,263 UAH/RUB, Хмельницкий – 8,23/8,27 UAH/USD, евро – 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,263, Одесса – опт – 8,250/8,265 UAH/USD, розница - 8,24/8,27 UAH/USD, Запорожье – 8,24/8,27, евро – 10,45/10,55 UAH/EUR.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

www.bloomberg.com, http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/, www.ukranews.com, http://www.mineral.ru, http://bin.com.ua,/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 63348
З нами з: 29.05.06
Подякував: 3797 раз.
Подякували: 7200 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 0 гостей
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
Итоги: Валюта 20.04.18
дядя Caша » П'ят 20 кві, 2018 12:21
0 97
Переглянути останнє повідомлення
П'ят 20 кві, 2018 12:21
дядя Caша
Итоги: Валюта 19.04.18
дядя Caша » Чет 19 кві, 2018 12:37
0 138
Переглянути останнє повідомлення
Чет 19 кві, 2018 12:37
дядя Caша
Итоги: Валюта 18.04.18
дядя Caша » Сер 18 кві, 2018 12:33
0 134
Переглянути останнє повідомлення
Сер 18 кві, 2018 12:33
дядя Caша
реклама
Топ
відповідей
Топ
користувачів