Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
На мировых рынках в пятницу, 30 ноября, царит отличное настроение. На валютных торгах доллар падает против евро - к 10.30 Киева единая валюта смогла преодолеть отметку $1,300 и достигла значения $1,302. Слабеет и иена - она близка к минимумам, невиданным с апреля.
Хорошие новости поступают со всех фронтов: накануне отличились США и Европа, а в пятницу обнадеживающие данные поступили из Японии. В частности, власти этой страны одобрили новый раунд стимулирования экономики в размере ¥880,3 млрд ($10,7 млрд.). Предыдущий пакет симулирующих мер был принят в конце октября 2012г. Его размер составил ¥422,6 млрд ($5,1 млрд.). Таким образом, о новом пакете мер объявлено через месяц после предыдущего, он направлен главным образом на финансирование социальных программ и создание рабочих мест.
По словам представителей японского кабинета министров, новый раунд стимулирования поможет добавить 0,2 п.п. к экономическому росту страны. Напомним, в III квартале 2012г. реальный ВВП Японии, по предварительным данным, в перерасчете на год сократился на 3,5%. Кроме того, очередной пакет мер должен помочь улучшить обстановку на рынке труда, поспособствовав созданию около 80 тыс. рабочих мест.
Стоит отметить, что не только экономическая, но и политическая ситуация в стране является напряженной: правящая Демократическая партия испытывает давление из-за приближающихся парламентских выборов, запланированных на 16 декабря с.г. Согласно результатам последних опросов, оппозиционная Либеральная партия имеет значительные шансы одержать победу по результатам голосования.
Новости о стимулировании экономики Японии привели к ослаблению иены. Капитал побежал из страны и нашел пристанище в евро. Впрочем, японской экономике уже давно нужны встряска и заметно более высокий уровень инфляции. Курс иены завышен, и новости о том, что власти Страны восходящего солнца произведут новые вливания, позитивно сказались на всех рынках. Похоже, что ралли на рынках набирает обороты.
Доллар снижается в паре с евро утром пятницы, приближаясь к минимальной отметке с начала ноября. Американская валюта дешевеет из-за сохраняющихся разногласий между республиканцами и демократами США по поводу налоговых льгот и сокращения госрасходов. Белый дом и республиканцы не достигли в четверг прогресса на бюджетных переговорах, призванных предотвратить наступление с 1 января 2013 года «фискального обрыва».
Иена дешевеет к большинству валют и торгуется у самого низкого уровня за семь месяцев по отношению к единой валюте, поскольку данные о ценовой стагнации в Японии повышают шансы на дополнительные меры денежно-кредитного стимулирования.
Евро на 07.30 Киева 30 ноября стоил $1,2998 против $1,2979 на конец торгов в Нью-Йорке в четверг.
В паре с евро японская нацвалюта снизилась до ¥107,16 со ¥106,58 по итогам прошлой сессии.
Курс доллара повысился до ¥82,41 с ¥82,12 на закрытие в четверг.
В пятницу, 30 ноября, планетарный валютный рынок пребывает в состоянии эйфории. Евро к 06.30 Киева стоил $1,299, и в течение дня игроки пойдут в атаку на отметку $1,30. Причиной такого настроя трейдеров стали позитивные данные о росте ВВП США, опубликованные накануне.
По пересмотренным данным, валовой внутренний продукт США в III квартале 2012г. по сравнению с предыдущим кварталом вырос на 2,7% в перерасчете на годовые темпы (annual rate), сообщило Министерство торговли страны (US Department of Commerce). Аналитики ожидали, что ВВП США в III квартале вырастет на 2,8%. Это вторая оценка американского ВВП из трех от Бюро экономического анализа при Минторге. Первая оценка, опубликованная месяц назад, свидетельствовала о темпах роста экономики на уровне 2%. Таким образом, Минторг США повысил оценку роста экономики в июле - сентябре сразу на 0,7 п.п. в сравнении с первоначальными расчетами.
Аналитики отмечают, что значительный вклад в официальное значение пересмотренного показателя ВВП внесло накопление товарно-материальных запасов. Так, деловые запасы выросли, по пересмотренным данным, на $61,3 млрд. в сравнении с ростом на $41,4 млрд. в предыдущем квартале и прибавили к показателю роста ВВП 0,77 п.п. Без учета изменения деловых запасов ВВП в III квартале вырос лишь на 1,9% (во II квартале 2012г. - на 1,7%).
Рост потребительских расходов в III квартале составил, по пересмотренным данным, 1,4% (самое низкое значение со II квартала 2011г.), тогда как ранее сообщалось о повышении этого важнейшего для экономики США показателя на 2%.
Данные о ВВП оказались интересными, констатирует экономический редактор Bloomberg Майкл Макки.
«Они продемонстрировали неожиданное падение потребительских расходов. С другой стороны, выросли расходы компаний, а экспорт упал меньше, чем ожидалось. Наконец, запасы оказались вдвое выше первоначальных подсчетов. Это означает, что компании либо готовятся к улучшению состояния экономики, либо не успели отреагировать на падение спроса. Возможно второе, но наверняка мы не узнаем еще пару месяцев. В любом случае, пока экономика растет быстрее, чем ожидалось, нет никаких признаков рецессии - посмотрим, что покажут данные за IV квартал», - добавил эксперт.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в четверг, 29 ноября, в Нью-Йорке повысилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1726,8 за унцию (+0,35%), серебро - $34,37 за унцию (+1,48%), платину - $1619 за унцию (+0,37%), палладий - $689 за унцию (+1,04%).
Полагаю, нелишне вернуться к событиям на рынке металлов полуторасуточной давности.
Компания CME Group, управляющая золотым фьючерсным рынком COMEX, заявила, что падение цены на золото в среду, 28-го, на которое обратили внимание участники форума «Валютный рынок в контексте» сайта Finance.ua, не было вызвано «толстым пальцем», то есть человеческой ошибкой. Торги не были достаточно быстрыми даже для того, чтобы вызывать панику на (торговой платформе) Globex, добавила CME.
Одно можно сказать с уверенностью – на рынке в Нью-Йорке произошел массивный концентрированный сброс 35,000 золотых контрактов (3,5 млн. унций) в результате чего цена упала с $1 735 до $1 711 с 08.25 до 08.30 утра по нью-йоркскому времени. Один из приказов на продажу оценивается в 24 тонны или 770 000 унций. Невероятно, но 35% ежедневного объема торгов прошло лишь за 60 секунд. Сброс, как и все необычные, нелогичные и резкие распродажи за последние несколько месяцев, произошел на бирже COMEX и контракты COMEX приняли удар на себя, что вызвало дальнейшие продажи из-за активации стоп лоссов.
Продажи могли быть вызваны «бумажными» спекулянтами на COMEX. Это могла быть алго, то есть компьютерная продажа, хотя это менее вероятно.
Было бы наивно полностью отвергать возможность того, что слитковый банк, занимавший короткую позицию на рынке драгоценных металлов, попытался защитить свои концентрированные короткие позиции. Данные Комиссии по срочным рынкам CFTC показывают, что некоторые слитковые банки продолжают занимать большие концентрированные короткие позиции, по поводу которых все еще ведется расследование.
Информированные комментаторы задавали вопросы о причинах такого явления, так как крупный институционный трейдер на бирже COMEX обычно продает позиции такого размера постепенно, для увеличения прибыли.
Другой гипотезой было оптовая распродажа драгоценных металлов и других ресурсов, вызванная вынужденным закрытием ряда спекулятивных позиций неким фондом после получения им предупреждения от регуляторов о возбуждении дела по обвинению в инсайдерском трейдинге (Wells notice). Некоторые аналитики заявили, что возможной причиной этих событий явился период экспирации фьючерсов и опционов. Устойчивая позиция золота ночью и восстановление утром четверга вселяет надежду, так как обычно после такого резкого движения вниз происходят дополнительные распродажи. Индексы золотодобытчиков также выросли 28-го, что говорит о том, что участники рынка драгоценных металлов видят в происходящем рутинное колебание цены в рамках «бычьего» рынка металлов.
Ну а теперь вернемся к более свежим профильным новостям и сводкам.
В четверг, 29 ноября, в начале мировой торговой сессии котировки золота и серебра консолидировались после снижения, происходившего накануне. При этом цены держались в узких диапазонах ввиду сдержанной активности инвесторов в преддверии очередных переговоров между Белым домом и представителями Конгресса касательно бюджета США. Однако, в ходе европейской сессии металлам все же удалось повыситься ввиду позитивной динамики основной валютной пары на фоне роста оптимизма инвесторов, так как цены на драгоценные металлы, выраженные в валюте США, становятся более привлекательными для держателей других валют.
Тем не менее, в начале американской торговой сессии, драгоценные металлы утратили часть ранее достигнутых позиции на фоне релиза позитивных макроданных по количеству первичных заявок по безработице и ВВП США. Ухудшению настроений инвесторов также способствовало заявление спикера Палаты представителей США Джона Бонера о том, что он не видит существенного прогресса на переговорах по так называемому бюджетному обрыву. Падение котировок металлов вскоре было остановлено комментариями других политиков.
В 2013г. вероятность роста рынков впервые за несколько лет перевешивает риск падения, потому что стало меньше источников неопределенности, уверен главный инвестиционный директор Allianz Global Investors Андреас Утерманн.
«Евросоюз уже может вздохнуть свободнее, власть в Китае сменилась, "жесткой посадки" не произошло. Кроме того, Америка, возможно, начнет нормально расти, если проблема "фискального обрыва" будет решена и восстановление рынка недвижимости продолжится. Европейские рынки в 2013г. опередят американские площадки, если выражать рост в местной валюте. Но в следующем году возможно ослабление евро против доллара, и, инвестируя в европейские активы, следует учитывать валютный риск», - заявил Bloomberg эксперт.
Для рынка драгоценных металлов 2013 год создаст идеальную среду. Тяга к риску, дешевеющий доллар и боязнь дешевых валют могут вывести золото на исторические максимумы.
В пятницу, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с повышением, ориентируясь на динамику валютных курсов. Тем не менее, инвесторы все еще соблюдают осторожность и воздерживаются от крупных сделок на фоне нехватки четких торговых ориентиров. Политические баталии между законодателями США также сдерживают активность участников рынка металлов. Это обстоятельство указывает на то, что текущая консолидация котировок драгоценных активов пока не завершена, поэтому в краткосрочной перспективе драгоценные металлы, вероятно, по-прежнему будут торговаться неровно.
Оказать влияние на настроения инвесторов и стоимости драгоценных металлов сегодня также может запланированная экономическая статистика из США. В центре внимания участников рынка будут данные по индексу потребительских расходов за октябрь, а также цифры по индексу деловой активности Chicago PMI за ноябрь. Согласно ожиданиям показатели из-за океана, вероятно, будут свидетельствовать о некотором улучшении ситуации, и усилят позиции американской валюты, в связи с чем, драгоценные металлы могут снизиться.
Однако, если вопреки прогнозам данные из США выйдут хуже, металлы могут и вырасти. При этом котировки металлов останутся крайне чувствительными к новостным заголовкам по поводу финансового обрыва в США.
На 06.00 Киева в пятницу, 30 ноября, фьючерсы на золото находились на отметке $1728,85 за унцию (-0,04%), серебро - $34,24 за унцию (-0,55%), платину - $1615,6 за унцию (-0,24%), палладий - $685,85 за унцию (-0,23%).
Курс евро/доллар упал на американской сессии в ночь на 30 ноября с уровня $1,3011 до $1,2975. Курс австралийский доллар/доллар США опустился до отметки $1,0416, что на 60 пунктов ниже максимума четверга. Дилеры отмечают, что закрытию позиций по рисковым инструментам способствовало заявление спикера Палаты Представителей США Бонера. Бонер заявил, что значительного прогресса на переговорах по предотвращению «фискального обрыва» не наблюдается. Бонер также выразил надежду относительно того, что представители Белого Дома, участвующие в переговорах, начнут относиться к вопросу более серьезно.
Интересен тот факт, что заявления Бейнера от 28 ноября, которые передавали информационные агентства, имели совершенно противоположный смысл.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю составило 393K (прогноз был 397K, предыдущее значение пересмотрено с 410K до 416K). Уточненное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за III квартал составило +2,7% за год (прогноз был +2,8% за год, предварительное значение +2,0% за год).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 30 ноября просел на 24,55 копейки и составил 30,8110 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после роста в среду на 1,9 коп. в четверг сохранился на уровне 8,1860 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1825-8,1910 UAH/USD, к 11.00 курс немного понизился и составил 8,1818-8,1905 UAH/USD. На 13.00 цены составили 8,1830-8,1910 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,1778-8,1892 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,1860 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 1,82% с 8,040 UAH/USD до 8,1860 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 29 ноября гривна overnight котировалась банками по 4,33/8,67%, доллар - по 3,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 27,67/37,00% и USD: 5,0/7,0%.
Итак, на торгах «зеленым» безналом стабилизация. Рукотворная, как мы выяснили после «консилиума» с нашим постоянным консультантов, матерым валютным дилером коммбанка-бегемота.
Этот своеобразный боковой тренд, как мы уже указывали в предыдущих обзорах, «зрел» несколько сессий подряд и, думается, стал следствием текущей стратегии финансовых властей Украины. Последние, поддерживаемые 50%-ной «обязаловкой» (законодательно оформленной обязательной продажей валютной выручки на межбанке), решили «без шума и пыли», не снижая уровень гривневой ликвидности и, следовательно, предотвращая массовый суицид голодающих мышек в Казначействе, поднять курс доллара «в степях Украины» до таргетированого уровня 8,25-30 UAH/USD. И, судя по всему, в этот четверг на межбанке был достигнут некоторый промежуточный этап. Ставший возможным благодаря долларовым оферам от «обязаловки».
В пользу этого, родившегося стараниями нашего уважаемого консультанта, сценария говорит достаточно высокий уровень гривневой ликвидности, позволивший регулятору снять напряженность с гривневыми платежами в бюджетной сфере.
О том, что на рынке гривневого ресурса если не полный ажур, то во всяком случае, отсутствие «голода», свидетельствует достаточно высокий уровень остатков в нацвалюте (20 977,9 млн. грн. против 21 301,8 млн. грн. накануне) а также просевшие с уровня 5,67/10,67% к отметке 4,33/8,67% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Иначе говоря: на фоне появившегося на межбанке какого-никакого доллара экспортеров, у регулятора отпала необходимость бороться с девальвацией посредством монетарных рычагов. Вызывая побочные «неприятности» в Казначействе, грозящие ростом социальной напряженности.
Кроме того, как мы только что указали, дополнительные доллары межбанка дают возможность дополнительной эмиссии гривни. Чтоб с одной стороны «плавненько» подвести курс доллара к вышеуказанному предположительному таргету 8,25-30 UAH/USD, с другой, не вызывать серьезных перекосов в текущих бюджетных выплатах.
Возвращаясь к хроникам четверговой сессии, отметим очевидное стремление курса «зеленого» безнала к стабильности. Которую с одной стороны поддерживали объемы появившейся экспортной «зелени», с другой, провалить курс доллара из-за его наличия на межбанке не давала выросшая гривневая ликвидность.
Вдобавок, не исключено, что охладили интерес к валюте США «в степях Украины» новости с международного валютного рынка, где с утра и до 17.30 Киева четверга индекс доллара USDX, характеризующий отношение «американца» к остальным валютам, практически не изменился, символически скорректировавшись с уровня 80,25 к отметке 80,22 пунктов. Натурально, преувеличивать степень интегрированности отечественного валютного рынка в мировой форекс не стоит, однако и не учитывать нельзя.
Наконец, вхождение рынка безналичного доллара в полосу стабильности не могло не отразиться на уровне ликвидности торгов в этих условиях, динамика которого робко намекнула на риски «боковика».
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 29-го по сравнению со средой едва заметно просел, опустившись с уровня $1498,0 млн., к отметке $1420,8 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США: он немного снизился с уровня $1118,4 млн. к отметке $985,4 млн.
Немного иные настроения были на торгах «неформальных» веток рынков наличных в крупных валютообменных центров Украины, где по сравнению с предыдущим днем было отмечено подорожание американской валюты, спровоцированное как ее подорожанием на торгах межбанка в среду, так и сохраняющимся «недоверием» обывателя и бизнеса к текущим мероприятиям и намерениям регулятора.
Впрочем, по порядку.
Торги 29 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,20/8,22 UAH/USD, евро – 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,265 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничного доллара прибавили 1,0 коп., позиция предложение не изменилась.
По сравнению с закрытием среды, спрос на розничную «зелень» вырос на копейку, предложение не изменилось.
Полагаю, такой внутридневной и межсессионной курсовой динамикой розничный сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска с одной стороны обязан сложившемуся в сегменте настроению. С одной стороны обеспечивая интерес клиентов к покупкам стабильностью оферов, с другой, поддерживая ручеек приноса СКВ выросшими на копейку бидами. С учетом наблюдавшегося в четверг доминирования спроса, такая стратегия оправдала себя, обеспечив по итогам сессии «четверку с минусом» за обороты.
Напомним, итог четверга по сути повторил результаты предыдущих торгов, на которых также преобладал клиентский спрос на небольшие партии доллара.
С известными оговорками, касающимися, прежде всего, более позднего старта реальной торговли, эти же слова уместны и в отношении сессии 29 ноября в оптовом сегменте днепропетровского рынка наличных, которая завершилась ценами 8,200/8,215 UAH/USD.
С одной стороны, констатировав внутридневной копеечный привес бидов на фоне полукопеечной коррекции позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием среды, биды оптового доллара в Днепре стали выше на копейку, офера потеряли полкопейки.
Думается, такой внутридневной курсовой динамикой оптовый доллара «неформальной» ветки рынка наличных родины застоя обязан с одной стороны стремлением поддержать (полукопеечным дисконтом) покупки клиентов, с другой, ростом бидов обеспечить подпитку «зеленых» запасов.
В этом контексте, полагаю, нелишне указать, что после «ориентировочного» старта с отметок закрытия среды (8,19/8,22 UAH/USD) цены оптовой «зелени» около 11.20 выросли к уровню 8,20/8,22 UAH/USD, от которого дилеры опта уже начали свои ревизии и «тонкие настройки».
Как и в рознице, внутридневной ревизией цен оферов оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска обязан, прежде всего, стремлением обеспечить ликвидность, а, кроме того, отдавая дань доминировавшему в четверг клиентскому спросу, индицировавшему сохранение недоверие бизнеса к «телодвижениям» регулятора в комплекте с девальвационными ожиданиями.
Стало быть, в течение четверга в оптовом сегменте днепропетровской «налички» доминировал спрос, эффективность удовлетворения которого здешними дилерами заслужила «тройку», повторив результат предыдущей сессии и, со слов дилеров опта, отнюдь не удовлетворив их «притязания».
В этом контексте нелишне напомнить о том, что межсессионный рост курса оптового доллара 29-го наблюдался не только в на родине застоя: в столице, которая, как известно, первой определяет тенденции, впоследствии подхватываемые «на местах», доллар вырос с уровней среды (8,185/8,200 UAH/USD) к 8,19/8,22 UAH/USD на полдень четверга.
Меж тем оптовый евронал завершил торги четверга на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,60/10,70 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные семикопеечные привесы обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптового евронала также прибавили по 7,0 коп.
Поскольку в течение четверга цена более значимого спроса оптового доллара выросла, первый источник внутридневного «бычьего» тренда в оптовой паре евро-гривня мы обнаружили сразу.
За вторым придется идти на мировой валютный рынок.
Так что, согласно нашей «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,2950 к отметке $1,2978. Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 28 пунктов.
Таким образом, на зарубежных рынках нашелся повод для внутридневного и межсессионного подорожания пары евро-гривня «в степях Украины».
Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник четверга пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2935, кросс-курс евро-доллар, чуть приподнявшись, до 10.00 Киева не покидал рамки коридора $1,2940-1,2960, инициировав с указанного часа ралли. Рост привел пару евро-доллар к локальному внутридневному максимуму ($1,3010), где она «отметилась» «белой свечой» около 17.00 Киева, дав старт очень динамичной коррекции, в течение которой и была пересечена финишная черта украинской сессии форекса на цифре $1,2978.
Однако, как это не раз бывало «евромедведи» (или «зеленые быки»?) на этом не остановились, пролонгировав снижение курса единой валюты уже на американской сессии. Около 18.35 там случился еще один динамичный обвал пары евро-доллар (с уровня $1,2980 к отметке $1,2955, однако евро нашел в себе силы и уже к 1940 Киева сумел компенсировать часть потерь, поднявшись до уровня $1,2970… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар вырос на европейской сессии к 13.15 Киева до уровня $1,2996. Курс евро/фунт поднялся до отметки £0,8110. Курс евро/йена вырос до уровня ¥106,73.
Поддержку курсу евро оказывают сделанные накануне заявления высокопоставленных американских политиков относительно того, что договоренности по недопущению «фискального обрыва» будут достигнуты.
Также необходимо отметить рост фондовых индексов и сегодняшние положительные экономические данные в Германии, Италии и еврозоне.
Поддержку курсу евро оказывает снижение рыночной доходности 10-летних итальянских облигаций на прошедшем сегодня аукционе до минимального уровня за последние два года.
Цена золота продолжила свою коррекцию и выросла до уровня $1727,50 за тройскую унцию.
В четверг должна состояться встреча министра финансов США Гейтнера и лидеров Конгресса США.
Количество безработных (Unemployment) с учетом сезонных колебаний в Германии за ноябрь +5K (прогноз +15K, предыдущее значение +20K). Безработица без учета сезонных колебаний (Unemployment rate, unadjusted) в Германии за ноябрь 6.5% (предыдущее значение 6.5%).
Индекс деловых настроений (Economic sentiment index) в странах еврозоны за ноябрь 85,7 (прогноз 84,2, предыдущее значение 84,5). Индикатор делового климата (Business climate indicator) в монетарном союзе за ноябрь -1,19 (прогноз -1,61, предыдущее значение -1,62).
Евро, таким образом, укрепляется относительно доллара США на фоне роста спроса на рискованные активы, обусловленного оптимизмом инвесторов в отношении способности американских законодателей предотвратить «бюджетный обрыв» в США.
Курс евро к американской валюте поднялся в ходе послеобеденных (по Киеву) торгов до $1,2996 по сравнению с $1,2953 на закрытие рынка в среду.
Накануне, напомним, президент США Барак Обама выразил надежду, что к Рождеству будет достигнуто соглашение с Конгрессом в отношении «бюджетного обрыва» - автоматического повышения налогов и сокращения госрасходов в общей сложности на $607 млрд.
В четверг «главный переговорщик» американской администрации по вопросу о «бюджетном обрыве» - министр финансов Тимоти Гейтнер - встретится со спикером палаты представителей Конгресса США республиканцем Джоном Бонером и другими лидерами Конгресса для согласования позиций и обсуждения дальнейших шагов. Дж.Бейнер выразил оптимизм в отношении того, что законодатели смогут предотвратить «бюджетный обрыв».
Поэтому в четверг мы наблюдаем некоторое увеличение спроса на рискованные активы на фоне комментариев Дж.Бейнера в отношении бюджетного кризиса, что оказывает поддержку евро. Благоприятным для евро является и тот факт, что доходности облигаций периферийных стран еврозоны снижаются.
Италия в четверг разместила два выпуска гособлигаций на €6 млрд., по верхней границе прогнозного диапазона, при этом стоимость заимствования для страны снизилась до минимума за два года. Средневзвешенная доходность 10-летних бондов упала в ходе аукциона до 4,45%, самой низкой отметки с ноября 2010 года, по сравнению с 4,92% на предыдущем аукционе этих бумаг, прошедшем 30 октября.
Курс евро относительно иены поднялся до ¥106,61 против ¥106,31 на закрытие рынка в среду. Пара доллар/иена торгуется в четверг на уровне ¥82,1 против ¥82,08 накануне.
Полагаю, вечерняя, после 17.10 Киева, динамичная коррекция с одной стороны могла стать отражением непростого хода переговоров Тимоти Гейтнера со спикером палаты представителей Конгресса США республиканцем Джоном Бонером. С другой, нелишне напомнить, что аккурат 29-го в США идет последнее, намеченное на текущую неделю, размещение нот Казначейства, сопровождаемое, как известно, укреплением американской валюты. Мы об этом неоднократно предупреждали, так что вечернее («ситуативное»?) снижение в паре евро-доллар не должно вызывать тревог.
Итак, в четверг евро вырос по отношению к доллару после комментариев политиков США, которые возродили надежды, что будет достигнута договоренность и предотвращено резкое ужесточение фискальной политики в крупнейшей экономике мира.
Евро также получил приток сил для подъема от снижения доходности итальянских 10-летних облигаций, которая на сегодняшних торгах установила новый минимум с декабря 2010 упав на 1,2% до 4,478%, что подтверждает мнение, что сделка на этой неделе по греческому долгу ослабила давление на другие страны еврозоны с высокой задолженностью.
Дилеры отмечают спрос на евро в конце месяца, но сообщают об оферах, установленные выше $1,30, которые могут ограничить любую прибыль валюты против доллара США.
Спикер Палаты представителей Конгресса США Джон Бонер выразил оптимизм, что республиканцы могут заключить сделку с Белым домом, чтобы избежать «финансового обрыва» из повышения налогов и сокращения расходов в связи с началом следующего года. Барак Обама заявил в среду, он надеется достичь соглашения с Конгрессом перед Рождеством.
В контексте вышеизложенного образовавшийся некоторый комфорт из позитивных новостей по американскому «финансовому обрыву» оказывал в течение четверга изрядную поддержку евро.
Еще одним позитивом для евро стали результаты опросов, показывающие улучшение экономического морального климата в еврозоне в ноябре. Однако, этих положительных сигналов недостаточно, чтобы вытащить монетарный союз из рецессии.
Иные гуру предупреждают, что евро все еще уязвим перед экономическими данными и опасениями относительно деталей сделки помощи Греции, упоминая надвигающуюся проблему возможности осуществления Афинами полного выкупа своего долга. Кроме того, остается надежда на обращение за помощью Испанией, что будет позитивом для евро, так что еще есть большой потенциал для неожиданных приятных сюрпризов для европейской валюты, связанных новостями из зоны евро.
В остальном, полагаю, следует все-таки сосредоточиться на новостях из-за океана, где, как мы неоднократно подчеркивали, готовится «основное блюдо» пары евро-доллар посредством высоковероятной коррекции «американца» в течение ближайших недель, открывая путь евро вначале к отметке $1,32, а ближе к тамошнему Рождеству и повыше, до $1,35.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и не без некоторой «нервозности» на американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое вполне сообразно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, более занятый, впрочем, работой с американской валютой.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот четверг, дилеры мелкого опта и розницы в течение 29 ноября, констатировали внутридневной семикопеечный рост спроса на фоне пятикопеечного повышения оферов этой СКВ: 10,60/10,70 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив в течение четверга 20 пунктов по спросу и потяжелев на столько же по предложению.
Торги 29 ноября здесь завершились ценами 0,263/0,266 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды и офера оптового рубля прибавили по 20 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 29-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в четверг оказалась «посредственной», по сути повторив результаты торгов среды, 28 ноября.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 29 ноября в Днепропетровске пытались работать по выросшим с закрытия среды на 8,0 коп. бидам и «потяжелевшим» на 7,0 коп. оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 29 ноября по спросу прибавили 20 пунктов, по предложению стали выше на 10 пунктов.
Судя по всему, наученный опытом торгов среды НБУ посредством «тонкой регулировки» гривневой ликвидности, которая облегчается близостью финиша месяца, а также наличием на рынке предложения «зелени» из обязательных продаж экспортерами части выручки, небезуспешно пытался снизить темпы гривневой девальвации, «затолкав» рынок безналичного доллара в полосу стабильности без применения монетарных рычагов, сиречь, сохраняя приличный уровень гривневой ликвидности.
Впрочем, судя по динамике оборотов сделок четверга с безналичной валютой, держатели доллара не очень охотно с ним расставались, резонно рассчитывая на пролонгацию девальвационного процесса. Как минимум, до таргета 8,25-30 UAH/USD. Следует уточнить, что эти цифры приблизительные и делать из них фетиша не стоит.
На последних торгах недели и месяца на рынке «зеленого» безнала будут сражаться два курсоформирующих фактора: с одной стороны финиш месяца «подразумевает» рост интереса к нацвалюте, с другой, грядущие выходные в это неспокойное время надлежит проводить, максимально-возможно войдя в «старый надежный доллар». Безотносительно уровня его предложения на межбанке со стороны экспортеров.
Мы не беремся определить победителя в противостоянии этих тенденций сейчас, поскольку арбитром в этом «поединке» будет выступать Нацбанк, как говорится в подобных случаях, «лицо заинтересованное».
Меж тем, на рынке наличных, похоже, миновала скучная полоса нулевых оборотов и относительной курсовой стабильности. Клиент «поверил» в девальвацию и начал брать СКВ. Насколько надолго протянется это осторожное ралли, определит динамика гривневой ликвидности, точнее, монетарного агрегата М0 (наличные вне банков).
Впрочем, скорее всего, в связи с вероятным «ситуативным» замедлением процесса девальвации гривни на рынке «зеленого» безнала, мы не исключаем попытки вернуть долларовую «наличку» в лоно «относительной стабильности». Хотя, разумеется, все будет зависеть от желания клиентов рынка и наличия/отсутствия в должном количестве гривневого ресурса.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 30 ноября, виртуально стартовали с уровня закрытия четверга: 8,1778/8,1892 UAH/USD таковыми безоборотно и неподвижно оставались до 10.25 Киева.
К 10.25 «зелень», не без влияния «календарного фактора» (финиш месяца) консолидировалась на уровнях 8,177/8,187 UAH/USD.
На 10.50 Киева котировки «зеленого» безнала в сопровождении «хороших» оборотов ползуче снижались, добравшись к указанному часу до уровня 8,175/8,185 UAH/USD.
Около 11.25 котировки безналичного доллара сузили спрэд (8,175/8,181 UAH/USD), индицируя отсутствие фанатизма как со стороны держателей СКВ, так и страждущих ее заполучить. Обороты сохранились на «хорошем» уровне.
К 11.57 на торгах межбанка доллар в своей коррекции дошел до отметки 8,1708/8,1798 UAH/USD в сопровождении средних оборотов и приблизительным балансом спрос/предложение.
Как и прежде, главной причиной ситуативного «медвежьего» тренда на торгах «зеленым» безналом стала динамика гривневой ликвидности, показавшая согласно росту ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo на 11.35 Киева 7,5/15,0% против 4,5/9,0% годовых сутками ранее, возобновление ее «сжатия», следствием которого стало дополуденное снижение пары доллар-гривня на межбанке.
На 12.40 Киева коррекция безналичного доллара привела курсы последнего к отметке 8,170/8,177 UAH/USD, причем, со слов очевидцев, торги еще не заканчивались, суля после обеденного перерыва пролонгацию снижения, хотя и с более медленной скоростью на фоне предфинишного расширения спрэда.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 30 ноября с уровней: доллар – 8,16/8,20 UAH/USD, евро – 10,55/10,75 UAH/EUR, рубль – 0,263/0,268 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 29 ноября, курс доллара по спросу потерял 1,0 коп., по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу вырос на 2,0 коп., по предложению стал выше на 5,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу и по предложению вырос на 20 пунктов.
В дебюте сессии 30 ноября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «зеленых быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка спекулянтами» регулятора на фоне обострения темы законодательных экзерсисов валютного регулирования готовящейся «срубить денег по-быстрому» власти и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» ростом кросс-курса пары евро-доллар к отметке $1,2990.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 30-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,190/8,215 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, предложение потеряло 0,5 коп.); евро – 10,60/10,70 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 29 ноября, спрос вырос на 7,0 коп., предложение прибавило 5,0 коп.); рубль - 0,262/0,266 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
На открытии торгов 30-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,190/8,215 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, предложение потеряло 0,5 коп.); евро – 10,60/10,70 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 29 ноября, спрос и предложение выросли на 7,0 коп.); рубль - 0,263/0,266 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение прибавили по 20 пунктов).
В дебюте сессии от 30 ноября в оптовом сегменте реальной работы не было, но волнение «имело место».
К 11.28 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал заметные дисконты по обеим позициям доллара на фоне отсутствия перемен в ценах на остальные валюты: доллар - 8,18/8,20 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB на фоне предельно низкой ликвидности сделок по удовлетворению клиентского спроса.
Оптовики Днепра на 11.28 также рапортовали о новых ценах на «зелень» без изменений в остальных работавшихся валют: доллар - 8,17/8,20 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,266 UAH/RUB и о сохранении тишины по части реальной работы.
Пополудни, на 12.45 Киева розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложил о «технической паузе», сменившей вялотекущее удовлетворение «нетвердого» клиентского спроса. При этом здесь произошли незначительные изменения в ценах: доллар - 8,180/8,205 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB.
Оптовики на это время «пошли другим путем», решив стимулировать клиентский «принос» и для этого приподняли биды курса доллара: доллар - 8,180/8,195 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB. Ревизия цен с «новой концепцией» пока дивидендов не принесла: здесь по-прежнему реальные сделки отсутствовали.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
