Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Резким падением основных котировок завершились в четверг торги на Нью-йоркской фондовой бирже. Американские фондовые индексы завершили торги четверга снижением после публикации статистики с рынка труда.
Министерство труда США сообщило о росте числа первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 15 июня, на 18 тысяч — до 354 тысяч. Данные оказались заметно хуже прогнозов аналитиков, предполагавших увеличение до 340 тысяч.
Кроме того, негативная динамика бирж связана со сделанным в среду заявлением главы ФРС Бена Бернанки о том, что масштабы выкупа активов в рамках программы количественного смягчения могут быть скорректированы в этом году при условии стабильного улучшения ситуации в экономике.
Как поясняют эксперты, такое закрытие торгов на Уолл-стрит - реакция инвесторов на заявления главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанки, сделанные им в среду. По его словам, банковские власти США с умеренным оптимизмом оценивают перспективы экономики страны, и если ее состояние и впредь будет улучшаться, то ФРС может пойти на постепенное сворачивание программы скупки гособлигаций на $85 млрд. в месяц, причем не исключено, что уже в текущем году. Полностью же программа может завершиться к середине 2014 года.
На этом фоне заявления, сделанные Национальной ассоциацией риэлторов, о том, что продажи жилья в стране в мае выросли на 4,2%, остались незамеченными.
Снижение котировок на американских торговых площадках последовало и на фоне обвала на товарных биржах. К концу дня 20 июня цены на нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet опустились на 3%, что вызвало снижение капитализации нефтегазовых компаний. Нефть дешевела из-за ликвидации длинных позиций, обусловленной опасениями ослабления глобального спроса на энергоносители. Сигналом к активным продажам нефтяных фьючерсов послужили данные о замедлении темпов роста экономики Китая. По предварительным данным международного инвестиционного банка HSBC, в июне индекс деловой активности в промышленности КНР Flash Manufacturing PMI составил 48,3 пункта против 49,2 пункта в предыдущем месяце. Ниже ключевой отметки 50 пунктов данный показатель остается второй месяц подряд и теперь опустился до самого низкого значения с сентября 2012г. Тем временем аналитики ранее прогнозировали, что в июне предварительное значение индекса HSBC Flash Manufacturing PMI составит 49,4 пункта.
На фоне слабых данных из КНР снижением котировок отметились и горнодобывающие компании: акции алюминиевого гиганта Alcoa понизились в цене на 1,17%, медедобывающей Freeport McMoRan - на 5,04%.
Негативная динамика наблюдалась и среди американских банков: котировки Bank of America опустились на 2,27%, Citigroup - на 3,29%, US Bancorp - на 0,37%.
С интересом инвесторы наблюдали за битвой двух гигантов авиастроительной индустрии, развернувшейся на полях в Ле Бурже и завершившейся без явного перевеса в ту или иную сторону.
Так, американский Boeing по итогам юбилейного авиасалона «насобирал» в Ле Бурже заказы на 442 самолета на общую сумму $66 млрд., в то время как европейский Airbus завершил выставку в Ле Бурже с заказами на 466 машин на общую сумму $68,7 млрд. Котировки Boeing на закрытии торговой сессии опустились на 2,55%.
По итогам торгов 20 июня индекс Dow Jones опустился на 353,95 пункта (-2,34%) - до 14 758,24 пункта, индекс S&P просел на 40,70 пункта (-2,50%) - до 1588,23 пункта, индекс Nasdaq - на 78,56 пункта (-2,28%) - до 3364,64 пункта.
Европа
Фондовые торги в Европе 20 июня завершились резким падением индексов. Европейские фондовые индексы достигли в ходе торгов 20 июня 2013г. 18-месячного минимума на фоне новостей от Федрезерва США. Накануне на пресс-конференции в Вашингтоне по итогам двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке глава ФРС Бен Бернанки заявил, что ЦБ может начать сворачивание мер по стимулированию экономики уже в конце 2013 г. и полностью прекратить покупку облигаций к середине 2014 г., если прогнозы по укреплению экономики оправдаются. ФРС подтвердила, что в ближайшее время продолжит покупку облигаций в объеме $85 млрд. в месяц и повторно заверила, что готова повысить или снизить темп покупки в зависимости от инфляции и перспектив развития рынка труда.
В горнодобывающем секторе акции Rio Tinto Group и BHP Billiton Ltd. потеряли в цене 4,8% и 5,1% соответственно. Британский золотодобытчик Randgold Resources Ltd. лишился 7,3% стоимости акций: цена на золото упала до минимума с 2010г. Бумаги российской компании Polymetal International Plc подешевели на 12%, их стоимость сегодня оказалась самой низкой с начала торгов в октябре 2011г. В автомобильной отрасли лидером падения стал концерн Renault, чьи акции упали в цене на 6,8%, за ним следует Bayerische Motoren Werke AG, потерявший 5,1%. Привилегированные акции Volkswagen AG подешевели на 4,8%.
Крупнейший производитель швейцарских часов Swatch и Financiere Richemont SA - владелец бренда Cartier потеряли по 5,5% каждый. Согласно заявлению Федерации швейцарской часовой промышленности, стоимость экспорта в мае с.г. снизилась на 3,9% по сравнению с показателями годичной давности.
Котировки оператора тоннеля под Ла-Маншем Eurotunnel снизились на 12%. Согласно сообщениям французских СМИ, Еврокомиссия намерена требовать снижения тарифов на грузовые и пассажирские перевозки, поскольку нынешняя их стоимость была расценена как «чрезмерная».
Акции крупнейшей шотландской финансовой управляющей компании Aberdeen Asset Management Plc упали в цене на 8,3% после того, как Goldman Sachs Group понизила их рейтинг до «нейтрального».
Показатели всех 19 отраслевых групп в Stoxx 600 снизились. Количество проданных акций выросло на 32% по сравнению со среднемесячным значением.
Национальные фондовые индексы упали на всех западноевропейских рынках.
По итогам торгов 20 июня 2013 г. британский индекс FTSE 100 снизился на 2,98% - до отметки в 6159,51 пункта, немецкий индекс DAX опустился на 3,28% - до 7928,48 пункта, французский CAC-40 упал до 3698,93 пунктов (-3,66%).
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 по итогам сессии достиг отметки в 1146,22 пунктов (-2,9%).
Азия
Фондовые торги в Японии 21 июня 2013г. завершились повышением индекса Nikkei на 1,66%, чему способствовало ослабление иены, традиционно благоприятно влияющее на котировки компаний-экспортеров, получающих значительный процент выручки от реализации продукции за рубежом. В то же время давление на котировки оказывал внешний фон, характеризующийся обвалом биржевых индикаторов на американских торговых площадках в среднем на 2,3% на фоне неблагоприятных макроэкономических новостей и пессимизма инвесторов, связанного с намеченным на середину 2014г. сворачиванием программы скупки активов Федеральной резервной системы США.
Снижение котировок компаний отдельных секторов вызвал обвал на товарных биржах. К концу дня 20 июня с.г. цены на нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet опустились на 3%, что вызвало снижение капитализации нефтегазовых компаний.
Нефть дешевела из-за ликвидации длинных позиций, обусловленной опасениями ослабления глобального спроса на энергоносители. Сигналом к активным продажам нефтяных фьючерсов послужили данные о замедлении темпов роста экономики Китая.
На негативном информационном фоне понижением котировок отметился финансовый сектор. Так, акции инвестиционной Nomura Holdings потеряли в цене 3,9%, котировки кредитных организаций Mitsubishi UFJ Financial Group и Mitsui Financial Group потеряли 2,6% и 0,8% соответственно. В целом сектор снизился на 4%.
Кроме того по итогам торгов заметно «просели» котировки нефтегазового сектора. На 1,56% понизились в цене акции Inpex.
Бумаги компаний-экспортеров преимущественно росли в цене: акции производителя робототехники Fanuc выросли в цене на 2,95%, производителя потребительской электроники Sony - на 0,59%, производителя фототехники Canon - на 1,71%.
По итогам торгов 21 июня 2013г. индекс Nikkei повысился на 1,66% и составил 13230,13 пункта. Курс доллара к иене повысился по отношению к курсу предыдущего торгового дня на ¥0,89 и составлял на закрытии фондовых торгов в Токио ¥97,79 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: разочарование игроков стоило ММВБ поддержки 1300 пунктов — фондовые торги в РФ завершились существенным снижением. Торговая сессия на российском фондовом рынке завершилась 20 июня снижением основных индексов. ММВБ опустился на 2,01%, закрепившись на отметке 1297,01 пункта. Индекс РТС просел к концу торговой сессии на 3,75% - до 1243,32 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 428,8 млрд руб. Лидерами роста к концу торгового дня стали акции ВСМПО-АВИСМА (+2,3%), МРСК Северо-Запада (+2,03%), «префы» ТНК-ВР (+1,56%). В лидерах падения значились бумаги Сбербанка (-3,4%), «Ростелекома» (-4,4%) и «Северстали» (-4,02%).
Торги на российском рынке в четверг, 20 июня, начались гэпом вниз, ведомые обнародованием итогов двухдневного заседания ФРС США, и прежде всего содержанием пресс-конференции главы ФРС Бена Бернанке. По итогам встречи ФРС, как и ожидалось, оставила курс денежно-кредитной политики и объемы программы выкупа активов без изменения. При этом Б.Бернанки заявил, что Соединенные Штаты могут сократить объемы месячной скупки бондов, если американская экономика продолжит быстро восстанавливаться. Снижение объемов скупки, по его словам, будет крайне умеренным и может начаться в середине 2014г. или ранее, если условия для роста экономики США будут благоприятными.
Б.Бернанки уточнил, что программа стимулирования экономики США будет сокращена только в том случае, если рынок труда будет демонстрировать стабильное улучшение. В настоящее время ФРС ежемесячно скупает на $40 млрд. обеспеченные ипотекой ценные бумаги и на $45 млрд. казначейские ценные бумаги.
Заявления главы ФРС стали причиной активного снижения не только российского, но также японского и европейских рынков. Сигнал от ФРС был воспринят как повод для сокращения QE3 в обозримом будущем, тем более что против сохранения прежних объемов выкупа проголосовали уже два члена FOMC.
Вышедшая днем европейская макростатистика особо не влияла на торги.
Предварительный гармонизированный индекс деловой активности в еврозоне в июне повысился с майских 47,7 до 48,7 пункта. При этом наибольшие позитивные изменения претерпел индекс деловой активности в секторе услуг - до 48,6 с 47,2 пункта в мае. Розничные продажи в Великобритании выросли за май на 2,1% при ожиданиях роста на 0,8%. Объемы торгов в Европе оказались на треть выше среднего показателя за последний месяц.
Опубликованная во второй половине дня американская макростатистика только добавила рынкам негатива. В США количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 15 июня 2013г., повысилось до 354 тыс. вместо ожидавшихся аналитиками 340 тыс.
Что касается российских новостей, то министр финансов РФ Антон Силуанов в четверг заявил, что не ожидает негативных последствий для России от сворачивания стимулирующих программ ФРС США. «Если следовать словам главы ФРС, то отток с финансовых рынков стран с развивающейся экономикой может произойти. Но Россию это не должно коснуться, поскольку большого количества спекулянтов в России в данный момент нет», - сказал министр.
Опубликованная в четверг российская макростатистика оказалась не слишком позитивной. Как сообщило Федеральное казначейство РФ, профицит консолидированного бюджета РФ снизился в январе - апреле 2013г. на 38% - до 396,1 млрд руб. Напомним, что профицит консолидированного бюджета РФ в январе - марте текущего года составил 290,87 млрд руб., что на 44% ниже показателя I квартала 2012г.
Инвестиции в основной капитал в РФ в январе - мае 2013г., по предварительным данным, по сравнению с аналогичным периодом 2012г. снизились на 0,4%, сообщил Росстат. При этом объем международных резервов РФ по состоянию на 14 июня 2013г. в еженедельном исчислении увеличился за отчетную неделю на $3,6 млрд., или на 0,7%.
На российском рынке акций после негативного открытия сессии давление продавцов возросло, и оба индикатора устремились вниз. Индекс ММВБ пробил вниз отметку 1300 пунктов, но на уровне 1293,26 пункта развернулся вверх. Большую часть сессии ММВБ оставался в диапазоне 1300-1307 пунктов. Под занавес торгов между продавцами и покупателями завязалась борьба за отметку 1300 пунктов, победителем из которой все же вышли «медведи».
По итогам торговой сессии 20 июня индекс ММВБ понизился на 2,01% и остановился на отметке 1297,01 пункта, индекс РТС упал на 3,53% - до отметки 1246,16 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 432,59 млрд руб.
Российские акции завершили сессию с преобладанием негатива. Наибольшее снижение к закрытию торгов четверга показывали акции «Дикси» (-4,04%), АФК «Система» (-4,4%), группы «Разгуляй» (-3,92%), ВТБ (-4,12%), Сбербанка (-3,46%), НЛМК (-3,54%), «Ростелекома» (-4,03%). Глава Минкомсвязи России Николай Никифоров в кулуарах Санкт-Петербургского экономического форума в четверг сообщил, что правительство России в данный момент не обсуждает схему приватизации ОАО «Ростелеком».
Рост наблюдался лишь в некоторых бумагах. «ВСМПО-Ависма» выросла на 2,35%, «Мечел» - на 1,33%, «Энел ОГК-5» - на 1,56%.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно. При этом цены на нефть вечером в четверг торговались в отрицательной зоне, а Brent держалась на отметке $102 за баррель. Газпром завершил день падением на 2,67%, «Башнефть» (привилегированные) - на 2,55%, «Татнефть» - на 2,03%, «Сургутнефтегаз» - на 1,33%. Ростом по итогам сессии отметились привилегированные акции ТНК-ВР Холдинга (+1,56%), акции «Газпром нефти» (+0,72%), привилегированные акции «Транснефти» (+0,92%), НОВАТЭКа (+0,01%) и «Роснефти» (+0,53%).
«Роснефть» подготовила контракт на $60 млрд. о поставках сотен миллионов тонн нефти в Китай. Об этом в четверг сообщил президент РФ Владимир Путин на встрече с первым заместителем премьера Госсовета КНР Чжан Гаоли. «Подготовлен крупномасштабный, беспрецедентный контракт с компанией "Роснефть"», - подчеркнул глава Российского государства. В.Путин также выразил надежду на плодотворное сотрудничество с китайской стороной российских газовых компаний - Газпрома и НОВАТЭКа. Мы очень сомневаемся в «заоблачной» прибыльности этого «контракта века»: наверняка Поднебесная всерьез «отжала» русский контрагентов по части стоимость тонны «черного золота».
Определенную поддержку котировкам НОВАТЭКа и «Роснефти» оказало также сообщение министра энергетики Александра Новака о том, что Минэнерго РФ не исключает появления 21 июня 2013г. информационных поводов в отношении заявок НОВАТЭКа и «Роснефти» по экспорту сжиженного природного газа (СПГ). «Есть предложения. Я думаю, завтра будут соответствующие информационные поводы», - сказал он, отвечая на вопрос, получало ли Минэнерго информацию о планах НОВАТЭКа и «Роснефти» по экспорту СПГ. Напомним, что в РФ обсуждается возможность либерализации экспорта СПГ. «Роснефть» и НОВАТЭК, которые планируют строить заводы по сжижению газа, ведут работу по поиску новых потребителей СПГ и привлечению инвесторов.
Итоги заседания ФРС США были восприняты рынками отрицательно, и задолго до открытия российского рынка было понятно, что его ждет серьезное снижение.
На наш взгляд, Б.Бернанки в очередной раз не сказал ничего такого, чтобы свидетельствовало бы о скором сворачивании QE3, а до устойчивого роста экономики и показателей безработицы в 6,5% еще очень далеко. Значит, скоро оптимизм вновь придет в рисковые активы. Собственно, и ход торгов на российском рынке подтвердил, что никакой паники нет: акции нефтегазового сектора чувствовали себя лучше рынка, торгуясь большую часть сессии на положительной территории. Хуже рынка были бумаги банков, но тут причина в ослаблении рубля, которое также выглядит чрезмерным. При удержании уровня в 1300 пунктов по индексу ММВБ мы ожидаем плавного восстановления рынка акций РФ.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 20 июня просел на 0,39 пункта или на 0,12%, достигнув уровня 309,72 пунктов. Объем торгов за день составил 620 827 599,23 грн., акциями наторговали 104 280 870,04 грн., корпоративными облигациями - 16 751 640,81 грн., гособлигациями - 499 749 593,38 грн., инвестиционными сертификатами - 45 495,00 грн.
Как сообщалось, в среду, 19 июня индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС вырос на 1,04 пункта или на 0,34%, достигнув уровня 310,11 пунктов.
С начала года индикатор просел на 18,97 пункта или на 5,77% с 328,69 пункта.
За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 20 июня, сессия в ПФТС.
Во-первых, снижение деловой активности в промышленности КНР и вероятность сокращения программы количественного смягчения в США приводят к снижению крупнейших фондовых индексов Тихоокеанского региона.
По состоянию на 08.40 Киева японский Nikkei Stock Average 225 снизился на 1,92% - до 12991,39%, TOPIX - на 1,46%, достигнув 1090,42 пункта. Корейский KOSPI снизился на 2,24% и составил 1845,99 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite потерял 1,66%, достигнув 2107,88 пункта. Гонконгский Hang Seng уменьшился на 2,66% - до 20434,35 пункта. Сингапурский Straits Times Index снизился на 2,13% и составил 3145,23 пункта. Австралийский S&P/ASX200 снизился на 2,30% - до 4749,70 пункта.
По оценке HSBC, индекс деловой активности в промышленности Китая в июне, по первоначальной оценке, снизился до минимальной за последние 9 месяцев отметки в 48,3 пункта с 49,2 пункта. Аналитики при этом ожидали снижения показателя до 49,1 пункта.
Негативную динамику индексов также поддерживают новости от американского Федрезерва - Комитет по открытым рынкам ФРС подтвердил намерение продолжить выкуп гособлигаций и ипотечных бумаг на общую сумму $85 миллиардов ежемесячно. При этом глава регулятора сообщил, что ФРС скорректирует масштабы выкупа активов в рамках программы количественного смягчения в текущем году при условии стабильного улучшения ситуации в экономике.
В то же время Федрезерв несколько ухудшил экономический прогноз на 2013 год, теперь ожидается роста ВВП на 2,3-2,6% против 2,3-2,8%, прогнозировавшихся в марте. Инфляция в текущем году составит 0,8-1,2% (1,3-1,7% по прошлой оценке), уровень безработицы будет находиться в пределах 7,2-7,3% (7,3-7,5% согласно мартовскому прогнозу).
«Что стало неожиданностью для рынка, так это ожидания ФРС того, что восстановление рынка труда может пройти быстрее, чем прогнозировал сам рынок. Следовательно, сокращение QE3 может наступить быстрее, чем ожидается в настоящее время», - сказал агентству MarketWatch трейдер CMC Markets Мигель Ауденсиаль.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались падением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ опустился на 1,94% - до 1297,84 пункта. Индекс РТС упал до 1250,91 пункта, что на 3,16% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сложившийся к началу торгов внешний фон аналитики оценивают как негативный. То, что инвесторы начали день с распродаж, эксперты объясняют вчерашним снижением европейских и американских фондовых индексов, негативной статистикой из Китая и плохими данными с сырьевого рынка.
Для российского рынка риском является и снижение мировых цен на нефть: хотя колебания Brent остаются всего лишь в боковом коридоре, отечественные спекулянты не склонны держать позиции долго, а технические факторы еще вчера сигнализировали о завершении восходящей коррекции. Так что теперь получаем новую волну снижения по российским фондовым индексам.
Что касается событий, которые могут оказать влияние на рынки в четверг, отметим, что во второй половине дня стоит обратить внимание на американские макроданные и новости с открывающегося 20-го Петербургского международного экономического форума. Подчеркнем, однако, что эти данные вряд ли помогут сдержать «медведей». Весомых доводов для покупок российских акций мы пока не видим.
В-третьих, фондовые торги в Европе 20 июня 2013г. открылись снижением ведущих индексов на фоне комментариев главы ФРС США Бена Бернанки по итогам двухдневного заседания комитета по операциям на открытом рынке FOMC американского Центробанка.
В ходе своего выступления Б.Бернанки назвал сроки сворачивания программы по скупке активов, сообщив, что QE3 может быть прекращена уже в следующем году, если экономика страны, как и прогнозируют аналитики, продемонстрирует признаки восстановления. Стимулирующие меры начнут постепенно сокращаться уже в конце 2013г. и к середине 2014г. программа скупки активов ФРС будет прекращена, сказал Б.Бернанки.
Предварительные данные по индексу PMI (индекс менеджеров по закупкам) КНР за июнь 2013г., рассчитываемые экспертами HSBC Holdings Plc и Markit Economics, свидетельствуют о том, что значение индикатора составило 48,3 пункта, что ниже прогнозов аналитиков на уровне 49,1 пункта. Значение индекса ниже 50 пунктов свидетельствует о сокращении активности в секторе.
На фоне слабых данных из КНР заметным снижением котировок на открытии торгов отметились горнодобывающие компании: акции британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto понизились в цене на 3,4% и 3,8% соответственно.
Повышением котировок на 0,3% отметилась британская банковская группа Lloyds Banking Group на фоне информации о том, что правительство Великобритании, которому принадлежит 39% акций в кредитной организации, может в скором времени приватизировать группу. Это может произойти быстрее, чем в случае с Royal Bank of Scotland, котировки которого опускаются на 0,53%.
Бумаги французских кредитных организаций BNP Paribas и Societe Generale также торгуются в «минусе» (котировки опускаются на 1,75% и 2,07% соответственно), акции немецкого Commerzbank опускаются на 1,22%. Накануне второй по величине банк Германии Commerzbank подтвердил информацию о сокращении 5,2 тыс. рабочих мест в рамках программы по снижению издержек. Как сообщал ранее Commerzbank, избыточное количество сотрудников особенно наблюдается в розничном бизнесе - в различных подразделениях Commerzbank работают в общей сложности 56 тыс. человек. Согласно принятому решению, в основном сокращения пройдут в розничных подразделениях Commerzbank в Германии.
По состоянию на 11.05 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 98,05 пункта (-1,54%) - до 6250,77 пункта, немецкий DAX опустился на 176,97 пункта (-2,16%) - до 8020,11 пункта, французский CAC 40 - на 71,10 пункта (-1,85%) - до 3768,24 пункта, а швейцарский индекс SMI отступил на 95,29 пункта (-1,23%) - до 7637,73 пункта.
Отечественный рынок акций начал торги в четверг снижением фондовых индексов на фоне заявления главы ФРС США Бен Бернанки о вероятном сокращении в текущем году мер стимулирования американской экономики: индикатор «Украинской биржи» (УБ) к 11.20 Киева просел на 0,87% - до 863,89 пункта, индекс ПФТС - на 0,09%, до 309,84 пункта.
Больше всех среди индексных акций УБ на внешний негатив отреагировали бумаги Донбассэнерго (-1,34%), Мотор Сичи (-1,2%) и Укрнефти (-1,09%). С ростом рыночной стоимости торговались только акции Авдеевского КХЗ(+0,06%).
На ПФТС утром сделки прошли с бумагами Полтавского ГОКа (-2,95%), Северного ГОКа (-0,23%) и концерна «Стирол» (+4,48%).
Двух-трех фраз главы ФРС оказалось достаточно, чтобы быть воспринятыми как призыв к распродажам. В то же время в целом эксперты оценивают итоги заседания как вполне позитивные.
Как и ожидалось, Федрезерв продолжит закупку долговых бумаг в прежних объемах, а расширение экономической активности и некоторое улучшение ситуации на рынке труда не являются достаточным основанием для сокращения программы QЕ3.
Безусловно, ожидать на этом фоне роста котировок украинских акций не следует, однако потенциал снижения индексных бумаг также ограничен.
Несмотря на нынешний негативный настрой инвесторов, есть резон покупать на текущей коррекции наиболее ликвидные украинские бумаги с перспективой от 1 месяца - близится время публикации полугодовой отчетности, и мы полагаем, что результаты лидеров энергогенерации, машиностроения и банковского сектора могут приятно удивить инвесторов.
Анализируя итоги заседания ФРС, отметим очевидное: монетарная политика Федрезерва стала более понятной. Теперь рынки еще больше внимания будут уделять данным по рынку труда, в том числе по динамике получения пособий по безработице, данные о которых будут обнародованы в четверг. Вместе с тем мы считаем, что рынки в настоящее время могут переоценивать потенциал ужесточения монетарной политики. Речь пока идет о вербальной «медвежьей» интервенции рынка, проверке его реакции и, самое главное, - реакции экономики на угрозу сокращения QE3.
Отечественный фондовый рынок завершил торги в четверг снижением фондовых индексов, отыгрывая заявление ФРС США о вероятности скорого сокращения программы количественного стимулирования: индекс «Украинской биржи» (УБ) упал на 1,47% - до 858,67 пункта, индекс ПФТС – на 0,12%, до 309,72 пункта.
Торговый оборот на фондовом рынке УБ составил 21,4 млн грн, ПФТС – 620,8 млн грн.
Среди индексных бумаг УБ наиболее подешевели акции Донбассэнерго (-3,03%), Центрэнерго (-2,52%) и Укрсоцбанка (-1,88%). Повысить капитализацию по итогам дня удалось только Алчевскому меткомбинату (+0,23%).
В индексе ПФТС лидерами снижения были акции Полтавского ГОКа (-8,74%), Укртелекома (-4,94%) и Донбассэнерго (-3,11%). Лучший рост зафиксирован по бумагам Харцызского трубного завода (+2,99%) и концерна «Стирол» (+1,92%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukrain в четверг просел на 3,54% - до 544,86 пункта при объеме торгов 14,043 млн злотых (35,3 млн грн). Почти все индексные бумаги завершили сессию в «красной зоне». Лидерами снижения при этом были акции Coal Energy (-3,77%), «Агротона» (-8,68%) и «Овостара» (-6,86%). Устоять перед отрицательной динамикой удалось лишь бумагам KSG Agro, подорожавшим на 0,56%, а также «Астарты» и KDM Shipping, цена которых не изменилась.
Как мы указывали в предыдущем обзоре, на заседании FOMC ФРС США не принимались какие-либо решения о немедленном сворачивании программы стимулирования экономики, однако инвесторов встревожили комментарии главы центробанка Бена Бернанки, указывающие на то, что подобное сокращение может быть начато к концу текущего года ввиду улучшения экономических перспектив.
Вместе с тем обратим внимание, что наши инвесторы не проявляют высокой активности в игре на понижение, учитывая низкие ценовые уровни локального рынка по сравнению с внешними площадками. Учитывая это, а также отсутствие поводов для игры на повышение на рынке, автор прогнозирует вялое боковое движение отечественных индексов в пятницу с возможным повышением в рамках коррекции после четвергового «минуса».
К полудню пятницы, 21 июня, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют понижательный тренд. При этом их падение за последние две сессии является максимальным с сентября 2011 года.
Как сообщает агентство Bloomberg, инвесторы обеспокоены тем, что Федеральная резервная система (ФРС) может перейти к сокращению стимулирования в обозримом будущем, а замедление экономического роста в Китае усилится.
«Люди столько всего скупали в последние годы, поскольку процентные ставки были такими низкими. Эта эра подходит к концу, и цены активов отразят это. Общий фон на мировых рынках неплохой, поскольку состояние экономики США улучшается, но Китай остается большой угрозой. Китай - тот единственный фактор, который может вывести рынки из равновесия», - считает Марк Мэтьюз из Bank Julius Baer & Co.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific упал в ходе торгов 21 июня на 0,9%, до 126,45 пункта.
Японский Nikkei 225 потерял 0,8%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,7%, южнокорейский Kospi - 1,9%.
Курс акций китайской меднорудной компании Jiangxi Copper Co. упал на 2% на торгах в Гонконге вслед за снижением цен на медь. Рыночная стоимость ведущего австралийского производителя золота Newcrest Mining Ltd. рухнула на 6,7%, поскольку цены на драгметалл опустились до минимума с сентября 2010 года.
Крупнейший японский банк Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. сократил капитализацию на 2,6% после того, как его подразделение в США в досудебном порядке урегулировало претензии американских властей в связи с переводами миллиардов долларов в страны, на которые распространяются международные санкции (Иран, Судан, Мьянма).
Резкое падение на торгах в Токио также демонстрируют пивоваренная компания Kirin Holdings Co. (-2,3%) и автоконцерн Hino Motors Ltd (-5,2%).
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,3% - до 1300,85 пункта. Индекс РТС вырос до 1248,86 пункта, что на 0,45% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Утренний выход основных российских фондовых индексов на положительную территорию эксперты объясняют возобновившимся ростом цен на нефть и технической перепроданностью.
Нынче в целом ожидается спокойный на события день, тенденции к восстановлению с локальных минимумов можно ожидать главным образом ввиду технических факторов.
Также 21-го состоится второй день Петербургского международного экономического форума, сообщения с которого вновь могут оказывать поддержку акциям отдельных эмитентов.
В-третьих, фондовые торги в Европе 21 июня 2013г. открылись повышением ведущих индексов на неоднородном внешнем фоне: торговые площадки Японии завершили сессию повышением индекса Nikkei на 1,66%, чему способствовало ослабление иены. В то же время американские биржи фиксировали распродажи - ведущие индикаторы опустились на 2,3% на фоне беспокойства инвесторов, связанного с намеченным на середину 2014г. сворачиванием программы скупки активов Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Горнодобывающий сектор, оказавшийся накануне в «минусе» на фоне слабых данных из КНР, в пятницу демонстрирует рост котировок: акции британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto повысились в цене на 1,04% и 1,74% соответственно.
В то же время снижение котировок компаний нефтегазового сектора вызвано обвалом на товарных биржах.
Цены на нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet по итогам предыдущего дня опустились более чем на 3%. Нефть дешевела из-за ликвидации длинных позиций, обусловленной опасениями ослабления глобального спроса на энергоносители. Сигналом к активным продажам нефтяных фьючерсов послужили данные о замедлении темпов роста экономики Китая.
На открытии фондовых торгов в Европе понижением на 0,14% отметились акции британо-голландской Royal Dutch Shell, а также британской BG Group (-0,59%).
Бумаги испанской телекоммуникационной Telefonica выросли в цене на 1% на фоне информации о том, что американская AT&T направила неофициальный запрос властям Испании с просьбой обсудить возможную покупку Telefonica конгломератом AT&T. По информации источников в испанском правительстве, такая оферта не встретит одобрения властей. Отметим, что американская компания намеревается приобрести 29,9% испанской компании.
Бумаги фармацевтической Bayer подорожали на 1,45% после того, как эксперты Goldman Sachs повысили рекомендации по акциям компании с «нейтрально» до «покупать».
Акции немецкого разработчика программного обеспечения SAP AG снизились в цене на 2% на фоне слабых результатов американского Oracle Corp., обнародовавшего второй квартал подряд объем продаж, оказавшийся ниже ожиданий экспертов.
По состоянию на 11.00 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 30,67 пункта (+0,50%) - до 6190,18 пункта, немецкий DAX - на 36,28 пункта (+0,46%) - до 7964,76 пункта, французский CAC 40 - на 28,92 пункта (+0,78%) - до 3727,85 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 18,89 пункта (+0,25%) - до 7514,94 пункта.
Фондовый рынок Украины начал торги в пятницу дрейфуя у итоговых значений четверга: индекс «Украинской биржи» (УБ) к 11.00 Киева просел на 0,03% - до 858,45 пункта, индекс ПФТС подрос на 0,05% - до 309,88 пункта.
В индексе УБ больше всех подешевели акции Азовстали"(-0,49%), Алчевского меткомбината (-0,46%) и Донбассэнерго (-0,37%). Дорожали только бумаги Укрсоцбанка (+1,04%) и Райффайзен Банка Аваль (+0,4%).
В индексе ПФТС сделки прошли с бумагами концерна «Стирол» (+3,37%), Западэнерго (+3,14%) и Ясиновского КХЗ (+2,29%).
Как мы указали выше, каких-либо важных макроэкономических данных в пятницу не ожидается, поэтому инвесторы могут спокойно выдохнуть и взять небольшой перерыв, например, для анализа проведенных днем ранее сделок.
Меж тем нельзя не констатировать, что украинский рынок акций, несмотря на пессимизм четверга на основных мировых фондовых площадках, на удивление, проявил устойчивость - вала продаж не было и индекс УБ и сентябрьский фьючерс на индекс упали всего лишь на 1,5%. По всей видимости, в Украине остались самые смелые... Вопрос, как надолго их хватит?...
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
