Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Фондовые торги в США завершились 19 ноября 2013г. снижением всех ведущих индексов в широком разбросе - от «бокового» движения Dow Jones до понижения Nasdaq почти на 0,5%. Второй день подряд американский рынок в ходе сессии преодолевает психологически важные барьеры, но затем, к концу торгов, «отскакивает» от них вниз. Для индекса Dow это значение в 16000 пунктов, для S&P - 1800 пунктов, а для высокотехнологичного Nasdaq - 4000 пунктов. По мнению большинства аналитиков, снижение на площадках на фоне приближения к многолетним рекордам - следствие опасений трейдеров по поводу перегрева рынка.
Эти опасения поддерживает и культивирует известный финансист, корпоративный рейдер и «инвестор-авантюрист» Карл Айкан. Накануне он заявил о том, что сейчас на рынке надувается очередной «мыльный пузырь». Такое высказывание противоречит заявлению заместителя главы Федерального резерва США Дженет Йеллен, которая 14 ноября уверила сенаторов из комиссии по банкам, что «пузыря» сейчас нет, а если он и появится, то ФРС жестко пресечет его рост.
Как минимум, за последние несколько недель продолжительные ралли, сменяемые краткосрочными и слабыми снижениями, как раз и привели к «перегреву» рынка, уверен К.Айкан. По его словам, прибыли многих компаний обеспечены лишь дешевыми кредитами, а не реальной толковой работой их руководителей. К.Айкан уверен, что обратная покупка акций, а не их прибыльность, является главным драйвером роста рынков ценных бумаг. Высказывания некоторых аналитиков в поддержку слов К.Айкана заставляют трейдеров осаживать самих себя и систематически переходить к фиксации прибыли.
На корпоративном фронте важнейшей новостью в ходе торгов стало достижение договоренности между Минфином США и банком J.P.Morgan Chase. Соглашение положило конец расследованию американских регуляторов в отношении нарушений банка при продаже ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами, которые привели к финансовому кризису 2007-2008гг. J.P.Morgan Chase заплатит $13 млрд. штрафов и компенсаций, включая $4 млрд., которые пойдут на компенсацию ущерба, нанесенного ряду домовладельцев в результате допущенных банком нарушений.
Несмотря на огромный размер уплаты, инвесторы рассматривают соглашение как хороший знак для J.P.Morgan, поскольку оно завершает затянувшееся разбирательство властей с банком. По итогам торгов котировки J.P.Morgan выросли на 0,7%. Повышается и рыночная капитализация компаний сектора: Bank of America (+1,9%), Citibank (+0,8%) и Wells Fargo (+0,4%).
Еще до открытия сессии 19 ноября свои финансовые результаты за июль-сентябрь 2013г. опубликовали несколько ритейлерских компаний.
Во-первых, это сеть магазинов электроники Best Buy. Компания отчиталась практически в полном соответствии с прогнозами аналитиков (продажи составили $9,36 млрд., чистая прибыль - $54 млн.). Однако заявление руководителей фирмы о том, что серьезная конкуренция может привести к снижению продаж в текущем квартале, обвалило котировки Best Buy, в результате - падение на 11,0% по итогам торгов.
Затем ритейлер спортивных товаров Dick's Sporting Goods показал в III квартале 2013г. результаты, хоть и примерно сопоставимые с данными предыдущего года, однако заметно более позитивные, чем ожидали эксперты. Однако в итоге рыночная капитализация компании снизилась вместе с рынком - на 0,4%.
Наконец, это сеть магазинов по продаже товаров для дома Home Depot. Фирма не только побила прогнозы аналитиков (показав за июль-сентябрь 2013г. рост чистой прибыли на 43% в годовом исчислении), но и пересмотрела собственные ожидания от результатов за 2013г. Учитывая общее снижение на торговой площадке, цена на акции Home Depot выросла достаточно неплохо (+0,9%). Крупный производитель продуктов питания, включая популярные супы, Campbell Soup отчитался за июль-сентябрь 2013г. довольно неудачно. Чистая прибыль за этот период в годовом исчислении снизилась на 30% - до $172 млн. Как итог, серьезное проседание рыночной капитализации (-6,2%).
Несмотря на то, что акционеры Nokia все же согласились с продажей отдела по производству мобильных аппаратов компании Microsoft, котировки обеих фирм снизились: Microsoft - на 0,5%, а Nokia - на 3,2%.
По итогам торговой сессии 19 ноября 2013г. индекс Dow Jones снизился на 8,99 пункта (-0,06%) - до 15967,03 пункта, индекс S&P понизился на 3,66 пункта (-0,20%) - до 1787,87 пункта, а индекс Nasdaq - на 17,51 пункта (-0,44%) - до 3931,55 пункта.
Европа
Фондовые торги в Европе 19 ноября 2013г. завершились понижением ведущих индексов на фоне негативных комментариев, данных американским инвестором-миллиардером Карлом Айканом по поводу периода корпоративной отчетности. К.Айкан обратил внимание на то, что, несмотря на позитивную в целом тенденцию, прибыль многих фирм в значительной мере поддерживалась за счет низкой стоимости кредитования, а не путем повышения производительности. Хотя комментарии К.Айкана относились главным образом к США, они дали повод инвесторам сосредоточиться на оценке корпоративных успехов в целом.
В Европе доходы компаний пока еще не совсем отражают тенденции в экономике. С начала года аналитики неуклонно сокращают прогнозы прибыли европейских фирм, в то время как котировки за тот же период выросли в среднем на 15% благодаря стимулированию со стороны центробанков и первым признакам восстановления экономики после кризиса.
Организация экономического сотрудничества и развития (ОСЭР) снизила глобальный прогноз экономического роста на 2013-2014гг. Ожидается, что мировая экономика вырастет на 2,7% в текущем году и на 3,6% - в следующем. В мае с.г. ОЭСР прогнозировала рост на 3,1% и 4% соответственно.
Кроме того, на настроения инвесторов повлияло ожидание публикации 20 ноября 2013г. протоколов очередного заседания Федеральной резервной системы США. Есть вероятность, что ФРС планирует утвердить сокращение программы покупки активов с $85 до $70 млрд. на конференции 18-19 марта 2014г.
Котировки бельгийской группы KBC, предоставляющей банковские и страховые услуги, упали на 2,7% после того, как акционеры KBC, Ancora и Cera, выставили на торги акции группы по цене в среднем €39,15 за акцию. Cera продала 14,1 млн. акций, что составляет более половины ее пакета в KBC, а Ancora - 4,7 млн. Intertek Group потеряла 2,9% стоимости акций.
Британская компания, предоставляющая услуги в области стандартизации и сертификации, заявила, что ее доходы без учета приобретений за III квартал 2013г. выросли на 3%, тогда как в первом полугодии этот показатель составил 6,3%.
Акции EasyJet выросли сразу на 7,5%. Второй по величине европейский лоукостер предложил выплатить по $0,71 на акцию в дополнение к регулярному дивиденду в $0,54. Прибыль компании до налогообложения за 12 месяцев до 30 сентября 2013г. выросла на 51% до $768,38 млн., что превышает первоначальный прогноз в $765,17 млн.
Котировки Royal KPN выросли на 1,4%. Аналитики Credit Suisse повысили рейтинг ценных бумаг нидерландской телефонной компании с «нейтрального» до «выше рынка», что равнозначно «покупать». Эксперты предсказывают рост акционерного капитала компании по завершении продажи германского сегмента испанскому провайдеру Telefonica.
По итогам торгов 19 ноября 2013г. британский индекс FTSE 100 опустился на 29,36 пункта (-0,44%) - до отметки в 6694,10, немецкий индекс DAX просел на 30,51 пункта (-0,33%) - до 9194,92 пункта, французский CAC 40 понизился на 46,02 пункта (-1,07%) - до 4274,66 пункта.
Швейцарский SMI снизился на 47,30 пункта (-0,57%) - до 8304,08 пункта, голландский AEX опустился на 1,25 пункта (-0,31%) - до 395,73 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 по итогам сессии снизился на 0,6% и достиг отметки 1295,92 пункта.
Азия
Фондовые торги на Токийской бирже 20 ноября завершились понижением индекса Nikkei на 0,33%. Аналитики считают, что инвесторы будут придерживаться осторожной тактики после недавнего ралли котировок, сам Nikkei сейчас отступил с максимумов последних 6 месяцев, которых он достиг 18 ноября. Тем не менее, в среднесрочной перспективе аналитики прогнозируют, что котировки японского рынка продолжат расти на фоне слабеющей иены.
Трейдеры по-прежнему внимательно следят за любыми новостями Федеральной резервной системы (ФРС) США, чтобы понять, когда американский центробанк может начать сокращение программы QE3 (количественного смягчения). 19 ноября ФРС опубликовала протокол заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) от 30-31 октября. Председатель ФРС Бен Бернанки сообщил, что учетная ставка американского центробанка сохранится на близком к нулю уровне достаточно долгое время после того, как центробанк начнет сворачивать программу «количественного смягчения». В то же время он солидарен со своей коллегой Джаннет Йеллен, которая наиболее вероятно сменит Б.Бернанки на его посту в январе 2014г., в том, что экономика все еще нуждается в поддержке.
Что касается токийской торговой площадки, то эти заявления продолжают укрепление доллара относительно иены, что благоприятным образом отражается на котировках японских экспортеров.
Стоимость производителя аудио- и видеооборудования Panasonic Corp. по итогам торгов выросла на 6,7%, акции Suzuki Motor прибавили 0,2%, а японский производитель электроники Sharp Corp. стал лидером роста по итогам сессии, и его бумаги подорожали на 7,6%.
Некоторые недавние фавориты рынка, взяли паузу, например банки и страховые компании, специализирующиеся на видах страхованиях, отличных от страхования жизни, недавно продемонстрировавшие интенсивный рост котировок на фоне позитивных финансовых показателей. Таким образом, стоимость акций страхователя имущественного ущерба MS&AD Insurance Group Holdings Inc. снизилась на 1,8%, в то время как бумаги финансового страховщика NKSJ Holdings Inc. просели на 2,2%.
В банковском секторе теряют в стоимости Mitsubishi UFJ Financial Group (-0,8%), Mizuho Financial Group (-1,4%) и Sumitomo Mitsui Financial Group (-1%).
По итогам торгов 20 ноября 2013г. индекс Nikkei снизился на 50,48 пункта (-0,33%) и составил 15076,08 пункта. Курс доллара к иене снизился по отношению к курсу предыдущего торгового дня на ¥0,17 и составил на закрытии фондовых торгов ¥100,01 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: инвесторы на рынке акций пытаются минимизировать риски — торги на российском рынке акций завершились без определенной динамики. Значение индекса ММВБ практически не изменилось по сравнению с началом сегодняшней торговой сессии, закрепившись на отметке 1511,19 пункта. Индекс РТС к концу торговой сессии понизился на 0,54% - до 1455,04 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 400,9 млрд руб. Лидерами роста к концу торгового дня стали акции ГУМа (+5,4%), «Синергии» (+5,3%), «префы» «Башнефти» (+3,6%). В лидерах падения значились бумаги «Мечела» (-5,2%), ЦУМа (-4,1%), «Интер РАО» (-3,2%).
Торги на российском рынке акций во вторник, 19 ноября, начались ростом ведущих индексов. Внешний новостной фон снова был смешанным. Сессия в Японии завершилась снижением индекса Nikkei на 0,25% - инвесторы предпочли осторожную тактику как из-за опасений сворачивания ФРС США программы количественного смягчения, так и вследствие некоторого укрепления иены, продолжающего оказывать давление на крупных экспортеров страны. Главным событием недели обещает стать публикация протоколов заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), состоявшегося 30-31 октября. Игроки рассчитывают, что «минутки» дадут представление о дальнейших шагах ФРС в деле сокращения QE3.
Фондовые торги в Европе 19 ноября открылись ощутимым снижением основных индексов - в среднем на 0,5%. Уход индикаторов региона глубоко в «красную зону» стал следствием ситуации на фондовых площадках в США. Американские инвесторы тем временем нервно ожидали публикации полной версии уже упоминавшихся протоколов заседания FOMC. Разумеется, трейдерам хотелось бы отсрочить урезание стимулов на как можно больший срок. С другой стороны, детали доклада могут раскрыть причины, по которым сокращение QE3 было отложено. Как известно из заявлений чиновников ФРС, основная причина - недостаточно быстрое восстановление американской экономики. Таким образом, в протоколах могут быть малоприятные макроэкономические данные.
На настроение трейдеров по всему миру давило также заявление инвестора-миллиардера Карла Айкана. По его словам, фондовые рынки сейчас явно перегреты, при этом прибыли многих компаний обеспечены лишь дешевыми кредитами, а не реальной толковой работой их руководителей. Предостерегая от образования финансового «пузыря», К.Айкан выразил мнение, что обратная покупка акций, а не их прибыльность, является главным драйвером роста рынков ценных бумаг.
Из макроэкономической статистики Европы стоит отметить рост индекса деловых ожиданий еврозоны - в ноябре его значение составило 60,2 пункта против 59,1 пункта в октябре. Индекс деловых ожиданий Германии в ноябре также вырос и составил 54,6 пункта против 52,8 пункта месяцем ранее. Аналитики же прогнозировали значение индикатора на уровне 54 пункта. Стоит отметить, что индекс деловых ожиданий Германии обновил рекорд октября 2013г. (тогда он вырос до самого высокого значения с апреля 2010г.). Между тем индекс текущих экономических условий в Германии в ноябре, напротив, немного сократился - с 29,7 пункта в октябре до 28,7 пункта. Аналитики же прогнозировали рост до 31 пункта.
Из новостей о России внимания заслуживает доклад Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), посвященный экономическим тенденциям в мире на перспективу в два-три года. В нем, в частности, говорится, что в случае структурных реформ экономики (и фискальной политики в частности) Россию ожидает ускорение роста ВВП к 2015г. По мнению аналитиков ОЭСР, динамичному росту российской экономики могут способствовать крупные инвестиции в инфраструктуру, а также увеличение выпуска промышленной продукции (если экономика еврозоны начнет активное восстановление и у России появится больше возможностей для экспорта). Другую основу роста ВВП России ОЭСР видит в инвестициях и господдержке горнорудного сектора экономики. В целом рост экономики РФ специалистами ОЭСР оценивается в 1,5% в 2013г., 2,3% в 2014г. и 2,9% в 2015г.
Как сообщил Росстат, цены производителей промышленных товаров в России в октябре, по предварительным данным, снизились по сравнению с предыдущим месяцем на 1,2%. По сравнению с октябрем 2012г. этот показатель увеличился на 2%, с начала текущего года - на 4,2%. Кроме того, по данным Федерального казначейства РФ, профицит консолидированного бюджета России в январе - сентябре 2013г. снизился в годовом выражении на 42,4% - до 913 млрд. руб. Доходы в январе - сентябре 2013г. составили 17,417 трлн. руб., расходы - 16,504 трлн руб.
После позитивного начала торгов на российском рынке активность покупателей возросла, в результате чего индекс ММВБ сумел достичь внутридневного максимума - 1517,34 пункта. Однако удержаться на указанной отметке ему не удалось, и во второй половине сессии индикатор опустился до 1505,63 пункта. Тем не менее под занавес торгов ММВБ частично отыграл потери, завершив день на уровнях закрытия понедельника.
По итогам торговой сессии 19 ноября индекс ММВБ повысился на 0,04%, остановившись на отметке 1511,19 пункта, а РТС опустился на 0,54% - до 1455,04 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 402,35 млрд руб.
Российские акции завершили сессию вторника разнонаправленно. «Мечел», остававшийся несколько дней подряд в лидерах роста, на этот раз стал аутсайдером, подешевев на 5,07%. Вместе с ним хуже рынка торговались акции сектора электроэнергетики. Так, ФСК ЕЭС подешевела на 2,41%, «Интер РАО» - на 3,28%, «Россети» - на 1,94%, ОГК-2 - на 4,44%. Заметные продажи наблюдались также в бумагах «Аэрофлота» (-2,07%), ГАЗа (-3,03%) и КАМАЗа (-1,75%).
Лидером роста по итогам дня стали акции «ВСМПО-Ависмы», взлетевшие на 7,02%. Кроме того, на 4,54% подорожал «ТрансКонтейнер», на 2,9% - «Дикси», на 2,22% - «Северсталь». Остальные бумаги показали менее заметный подъем.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, с преобладанием негатива, чему способствовало снижение цен на «черное золото».
Давление на нефтяные котировки оказывала предстоящая 21 ноября публикация еженедельных данных Министерства энергетики США (United States Department of Energy) о запасах нефти и нефтепродуктов в стране, которые с середины сентября стабильно растут. Так, по официальной информации, коммерческие запасы сырой нефти в США за последние восемь недель (с 13 сентября по 8 ноября) увеличились на 32,4 млн. барр. Аналитики не исключают, что по итогам недели, которая завершилась 15 ноября, тенденция к росту нефтяных запасов в США прервалась, в результате чего они первый раз за девять недель уменьшились (приблизительно на 0,5 млн. барр.). Однако участники рынка не торопятся открывать длинные позиции и ждут предварительных данных аналитической организации «Американский институт нефти» (American Petroleum Institute, API), которые будут опубликованы после завершения торгов вторника на биржах в Лондоне и Нью-Йорке.
Ростом в секторе завершили день акции «Татнефти» (+0,14%), «Сургутнефтегаза» (+0,51%), а также обыкновенные и привилегированные акции «Башнефти», которые подорожали на 1,11% и 3,63% соответственно. Остальные бумаги по итогам сессии потеряли часть стоимости. В частности, Газпром подешевел на 0,55%, «Газпром нефть» - на 0,13%, «Роснефть» - на 0,05%, привилегированные акции «Транснефти» - 0,09%, акции ЛУКОЙЛа - на 0,23%, НОВАТЭКа - на 1,46%. Председатель совета директоров последнего Александр Наталенко на форуме «Газ России» во вторник сообщил, что НОВАТЭК рассматривает возможность расширения мощности проекта «Ямал СПГ» до 25-30 млн. т в год. Он также добавил, что ресурсной базой для расширения проекта могут стать запасы Салмановского (Утреннего) и Геофизического месторождений.
Ведущие российские аналитики ожидают нейтральной динамики ММВБ в ближайшие несколько дней. По их словам, американские площадки торгуются на исторических максимумах и локально выглядят перегретыми. До конца недели по индексу S&P 500 может пройти коррекция, которая охладит пыл участников российского фондового рынка. Думается, ММВБ в ближайшие дни останется в диапазоне 1500-1520 пунктов. Вместе с тем автор сохраняет позитивный взгляд на период до конца года с целью 1580 пунктов по ММВБ.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник, 19 ноября просел на 2,98 пункта или на 0,98%, установившись на уровне 302,61 пунктов. Объем торгов за день составил 851 539 430,84 грн., акциями наторговали 84 656 610,07 грн., корпоративными облигациями - 2 980 171,71 грн., гособлигациями - 763 799 708,44 грн., инвестиционными сертификатами - 102 940,62 грн.
Как сообщалось, в понедельник, 18 ноября, индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС вырос на 4,62 пункта или на 1,53%, установившись на уровне 305,59 пунктов.
С начала года индикатор просел на 26,08 пункта или на 7,93% с 328,69 пункта.
За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252-х сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 19 ноября, сессия в ПФТС. Во-первых, в ходе вторничных торгов фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона изменяются разнонаправленно. Гонконг и материковый Китай продолжают подъем благодаря объявленным властями КНР реформам.
Японский рынок ушел в «минус» на фоне укрепления курса иены. Кроме того, инвесторы активно обсуждают вероятность сокращения программ стимулирования в США в ближайшие месяцы.
Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific опустился на 0,1% с начала сессии. Без учета Японии индикатор повысился на 0,2% после роста на 3,2% за предыдущие три сессии.
Японский Nikkei 225 и австралийский S&P/ASX 200 снизились на 0,6%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,3%, южнокорейский Kospi - 0,9%.
«Рынок все еще с оптимизмом воспринимает подробный план реформ, обнародованный Китаем. Поскольку многие фондовые менеджеры держали сокращенные позиции на рынках Гонконга и Китая, теперь некоторые из них могут увеличить вложения», - считает Тереза Чжоу из RBC Investment (Asia) Ltd.
Котировки акций крупнейшей китайской страховой компании China Life Insurance Co. подскочили на 5,2% на торгах в Гонконге после того, как аналитики Citi заявили, что реформы в КНР пойдут на пользу компании.
Цена бумаг японского производителя фотоаппаратов и медицинского оборудования Olympus Corp. увеличилась на 3,5% на сообщениях в местных СМИ об ожидаемом расширении мощностей для производства эндоскопов на 30%.
Рыночная стоимость Commonwealth Property Office Fund поднялась на 4,6% на торгах в Сиднее благодаря получению предложения о поглощении компании.
Вместе с тем курс ценных бумаг японского автоконцерна Honda Motor Co. уменьшилась на 1,2% вслед за укреплением курса иены на 0,2% к доллару и 0,1% к евро.
Во-вторых, торги на российском рынке акций 19 ноября 2013г. начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ вырос на 0,2% - до 1513,64 пункта. Индекс РТС поднялся до 1463,48 пункта, что на 0,03% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сложившийся к началу торгов внешний фон уместно оценивать как «смешанный». Эксперты МФЦ полагают, что «быкам», сумевшим в ходе предыдущих торгов поднять индекс ММВБ выше 1500 пунктов, будет непросто развить успех.
У рынка РФ нет весомого катализатора, кроме движения Газпрома вверх на фоне прекращения конфликтной ситуации с Украиной. Киев начал закупку газа у российского монополиста и будет приобретать «голубое топливо» до конца отопительного сезона, но пока неясны моменты со среднесрочными ценами на контракты.
Полагаю, 19-го следует ожидать низкой активности на российском рынке акций на фоне ожиданий окончания переговоров в Женеве и публикации протокола последнего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы США. Именно обнародование этих документов, намеченное на 20 ноября, станет, по мнению ряда экспертов, ключевым событием этой недели. Инвесторы рассчитывают, что публикация протоколов поможет пролить свет на вопрос о сроках сворачивания программы «количественного смягчения», которая уже достаточно долго служит надежной опорой американской экономике.
Думается, намеки на приближающее сворачивание стимулирующих программ (QE) ФРС способны спровоцировать коррекцию изрядно перекупленных западных фондовых индексов, что станет неблагоприятным фактором для российского рынка, экономический фундамент которого остается слабым.
В-третьих, фондовые торги в Европе 19 ноября 2013г. открылись ощутимым снижением основных индексов региона в среднем на 0,5%. Уход европейских индексов глубоко в «красную зону» отражает состояние на фондовых площадках в США. Американские инвесторы в свою очередь нервно ожидают публикацию полной версии протоколов заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США. Предыдущее заседание FOMC состоялось 30-31 октября 2013г., на нем было предпринято решение отодвинуть сокращение стимулирующей программы «количественного смягчения» (QE3) еще дальше в будущее.
Разумеется, трейдерам хотелось бы отсрочить урезание (тейперинг) на как можно больший срок.
С другой стороны, детали доклада могут раскрыть причины, по которым сокращение QE3 было отложено. Как известно из заявлений чиновников Федрезерва, основные причины - это недостаточно быстрое восстановление американской экономики. Таким образом, в протоколах могут быть малоприятные цифры по макроэкономике. На негативное настроение трейдеров по всему миру влияет также заявление корпоративного рейдера, миллиардера Карла Айкана. По его словам, фондовые рынки сейчас явно «перегреты», а прибыли многих компаний обеспечены лишь дешевыми кредитами, а не реальной толковой работой их руководителей. Предостерегая от образования финансового «пузыря», К.Айкан выразил мнение о том, что обратная покупка акций, а не их прибыльность, является главным драйвером роста рынков ценных бумаг.
Из макроэкономической статистики 19-го (12.00 Киева) ожидается отчет исследовательского института ZEW (Центр европейских экономических исследований) по индексу деловых ожиданий в Германии в текущем месяце. Аналитики прогнозируют значение показателя на уровне 54,0 пункта (в октябре 2013г. показатель составлял 52,8 пункта).
Ценные бумаги европейских банков торгуются также в «красной зоне».
Так, котировки британского Royal Bank of Scotland снижаются на 1,3%, акции Lloyds Banking снижаются в цене на 1,6%, а рыночная капитализация Barclays уменьшается на 0,1%.
Акции французского Societe Generale дешевеют на 1,1%, котировки BNP Paribas понижаются на 1,3%, а рыночная капитализация Credit Agricole снижается на 1,1%.
Ценные бумаги немецкого Commerzbank дешевеют на 1,7%, а акции конкурирующего с ним Deutsche Bank снижаются в цене на 0,6%.
Торги по бумагам телекоммуникационных компаний Европы проходят с тенденцией к снижению. Котировки Vodafone понижаются на 1,0%, акции Telecom Italia убавляют в цене 1,6%, котировки Orange снижаются на 0,5%, а акции Deutsche Telekom дешевеют на 0,4%.
По состоянию на 11.15 Киева 19 ноября британский индекс FTSE 100 снизился на 42,04 пункта (-0,63%) - до 6681,42 пункта, немецкий DAX понизился на 41,25 пункта (-0,45%) - до 9183,91 пункта, французский CAC 40 снизился на 28,02 пункта (-0,65%) - до 4292,66 пункта, а швейцарский SMI - на 45,49 пункта (-0,54%) - до 8305,89 пункта.
Отечественный рынок акций начал торги во вторник разнонаправленной динамикой фондовых индикаторов: индекс «Украинской биржи» (УБ) после незначительной просадки в начале сессии вскоре развернулся вверх и к 11.20 Киева вырос на 0,5% - до 924,17 пункта, индекс ПФТС, корректируясь после трехдневного роста, к этому времени просел на 0,05% - до 305,44 пункта.
В индексе УБ утром лучший рост демонстрировали акции Азовстали (+1,95%), Алчевского меткомбината (+1,9%) и Донбассэнерго (+1,47%). Дешевели только акции Райффайзен Банка Аваль (-1,1%) после опровержения его материнской структурой в понедельник вечером сообщения о продаже банка.
Среди индексных акций ПФТС торговались только бумаги Полтавского ГОКа (-1,72%), концерна «Стирол» (-1,07%) и Северного ГОКа (+0,01%).
Думается, влияние основных мировых фондовых рынков, пребывающих нынче в состоянии «демисезона» на поведение инвесторов в Украине 19-го может быть минимальным. Кроме того, ожидаемая в течение дня зарубежная статистики, несмотря на ее важность, скорее всего, будет проигнорирована доморощенными спекулянтами. Не исключено, что наши игроки во вторник попытаются более осмысленно подойти к текущей ситуации на рынке и попробуют для начала закрепиться на уже достигнутых уровнях перед следующим рывком наверх.
Торги на украинском рынке акций во вторник завершились снижением биржевых индикаторов: индекс «Украинской биржи» (УБ) рухнул в «красную зону» во второй половине сессии и по итогам дня просел на 0,44% - до 915,48 пункта; индекс ПФТС - на 0,98%, до 302,61 пункта.
Объем торгов на УБ составил 62 млн грн, в том числе на срочном рынке - 14 млн грн; на ПФТС - 851,5 млн грн.
Лидерами снижения на УБ были акции Авдеевского КХЗ (-2,05%), ЕМЗ (-1,85%) и Укрсоцбанка (-1,37%). Выросли в цене бумаги Райффайзен Банка Аваль (+0,93%) и Донбассэнерго (+0,19%).
Больше остальных на ПФТС просели в цене акции Укрсоцбанка (-2,38%), Укртелекома (-1,87%) и Полтавского ГОКа (-1,72%). В авангарде роста бумаги Западэнерго (+2,7%), Днепрэнерго (+1,69%) и Алчевского меткомбината (+0,72%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukrain во вторник просел на 0,02% - до 527,51 пункта при объеме торгов 12,127 млн злотых (31,35 млн грн).
Худшие результаты были зафиксированы по акциям «Садовая Груп» (-3,16%) Coal Energy (-2,61%) и «Агротона» (-0,87%), наибольший торговый оборот зафиксировали бумаги «Кернела» (-0,05%). Повысили капитализацию KSG Agro (+1,06%), «Милкиленд» (+0,79%) и «Овостар» (+0,21%).
Со слов очевидцев, торговая активность на нашем рынке акций во вторник держалась на высоком уровне, что говорит о постепенном возвращении интереса к локальному рынку.
Как мы указали выше, торги в Европе во вторник также проходили снижением фондовых индексов вслед за волной продаж на американских рынках, спровоцированной комментариями инвестора Карла Айкана о перспективах фондовых рынков.
Полагаю, в среду следует ожидать стабилизацию украинского рынка акций на текущих ценовых уровнях, вместе с тем возможна дальнейшее вялое техническое снижение в рамках коррекции.
Из внешней макроэкономической статистики уместно выделить публикацию индекса опережающих экономических индикаторов Китая, индекса цен производителей Германии, данных по розничным продажам, индекса потребительских цен США и «минуток» последнего заседания FOMC ФРС.
К полудню среды, 20 ноября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) изменяются разнонаправленно после выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанки, а также в ожидании публикации протокола октябрьского заседания Федрезерва.
Как сообщает агентство Bloomberg, самое значительное падение в АТР показывают австралийские банки и крупнейшая нефтесервисная компания Австралии WorleyParsons Ltd.
Кроме того, участники рынка оценивают превзошедшие ожидания статданные из Японии и ожидают новых статистических отчетов из США, которые могут стать подтверждением неравномерности восстановления американской экономики.
Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов на 0,3%, до 142,42 пункта. За предыдущие две сессии индикатор прибавил 0,9%, в результате чего среднее отношение котировок акций к ожидаемой прибыли компаний поднялось до максимума за 8 месяцев.
Японский индекс Nikkei 225 почти не изменился, австралийский S&P/ASX 200 упал на 0,9%, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,3%.
Котировки акций Australia & New Zealand Banking Group Ltd. и Commonwealth Bank of Australia упали более чем на 1% на торгах в Сиднее в среду.
Рыночная стоимость WorleyParsons рухнула на 25%, так как компания ухудшила прогноз прибыли.
Цена бумаг Micronics Japan Co. взлетела на 21%, поскольку производитель электронных компонентов повысил оценку годовой прибыли.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ опустился на 0,46% - до 1504,21 пункта. Индекс РТС упал до 1446,48 пункта, что на 0,59% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сложившийся к началу торгов внешний фон уместно оценивать как «умеренно негативный».
Скорее всего, многие инвесторы сейчас предпочитают посидеть в «боковике» и подождать определенного драйвера, которым может стать готовящийся к публикации протокол последнего заседания Федеральной резервной системы, но и его соседский финансовый рынок будет отыгрывать только 21 ноября.
Ухудшающийся внешний фон, проявляющийся в снижении западных фондовых индексов вкупе с понижением цен на нефть и ослаблением рубля, не дает особых поводов для оптимизма нашим дорогим соседям. Отток капитала иностранных инвесторов с развивающихся рынков, по всей видимости, продолжается. Бразильский фондовый индекс Bovespa накануне свалился на 2,4%. Это является тревожным сигналом, поскольку значительные подвижки в индексе Bovespa в последнее время зачастую предвосхищали изменения и на российском рынке.
Автор напоминают, что во время сегодняшней российской торговой сессии будут опубликованы данные о розничных продажах, продажах новых домов и потребительской инфляции в США. Ожидается, что покупательская активность в прошлом месяце не выросла, тогда как продажи новостроек показали снижение. Вывод, который могут сделать участники рынка по итогам данных, будет содержать тезис о крайне умеренных темпах развития американской экономики и необходимости поддерживающей политики Центробанка, что может дать повод для повышения фондовых индексов.
В-третьих, фондовые торги в Европе 20 ноября открылись снижением ведущих индексов на фоне общего проседания мировых бирж, а также сезона корпоративной отчетности, результаты которого, кажется, не радуют инвесторов.
Прохладный старт торговой сессии был задан отчасти общим негативным торговым фоном. Так, по итогам сессии 19 ноября фондовые торги в США завершились снижением всех ведущих индексов: от «бокового» движения Dow Jones до понижения высокотехнологичного Nasdaq почти на 0,5%. Психологически важные барьеры ведущих индексов - 16000 пунктов для Dow, 1800 пунктов для S&P и 4000 пунктов для Nasdaq - были вновь достигнуты, но удержать успех так и не удалось. Индексы закрыли торги ниже заветных отметок. Сессия на Токийской бирже 20 ноября завершились понижением индекса Nikkei на 0,33%.
Разочарованием для инвесторов также стал III отчетный квартал. По данным аналитиков Thomson Reuters, результаты 49% компаний, входящих в индекс STOXX Europe 600, проигрывают прогнозам по прибыли, а 63% компаний отчитываются о выручке, которая уступает ожидаемой. Кварталом ранее их процент составлял 42% и 43%, соответственно.
Все внимание инвесторов 20-го будет приковано к ожидаемой публикации протоколов заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) от 30-31 октября. Инвесторы надеются, что материалы заседания прольют свет на дальнейшие шаги Федеральной резервной системы (ФРС) США в деле сокращения программы «количественного смягчения». Также игроки ожидают значительной порции макроэкономических новостей из США, в том числе свежих данных по потребительским ценам, розничным продажам и продажам на рынке вторичного жилья.
Фармацевтическая компания Roche сообщила, что ее новый препарат Kadcyla, предназначенный для лечения рака груди, получил одобрение европейских регуляторов. Тем не менее акции Roche на общем негативном фоне теряют в цене 0,2%.
Бумаги производителя алкогольных напитков Diageo дешевеют на 1,6%. Руководство компании заявило, что у нее нет необходимости в приобретении конкурирующей Beam Inc.
Косметическая компания L'Oreal заявила, что ее подразделение, осуществляющее продажу по почте, оборот которого за последние 12 месяцев составил 87 млн евро, планирует приостановить работу в первой половине следующего года. Акции L'Oreal теряют в цене 0,3%. Днем ранее стало известно о том, что компания запустила новый завод в китайской провинции Хубэй, который теперь является самым крупным производственным объектов косметической компании в Азии. На данный момент Китай является третьим по величине рынком L'Oreal.
По состоянию на 11.00 Киева 20 ноября британский индекс FTSE 100 снизился на 13,40 пункта (-0,20%) - до 6684,61 пункта, немецкий DAX понизился на 1,36 пункта (-0,01%) - до 9191,93 пункта, французский CAC 40 снизился на 3,79 пункта (-0,09%) - до 4268,50 пункта, а швейцарский SMI - на 11,95 пункта (-0,14%) - до 8288,17 пункта.
Отечественные фондовые индексы в начале торгов в среду движутся разнонаправленно: активизировавшиеся днем ранее «медведи» упорно пытаются и далее оттеснить «быков», и к 11.00 обвалили индекс «Украинской биржи» (УБ) на 0,35% - до 912,32 пункта, индекс ПФТС, ввиду низкой активности на бирже, к этому времени повысился на символические 0,03% - до 302,7 пункта.
Среди индексных акций УБ утром больше всех подешевели акции Авдеевского КХЗ (-0,5%), Мотор Сичи (-0,28%) и Укрнефти (-0,27%). В «зеленой зоне» удерживались только акции ЕМЗ (+0,56%), Азовстали (+0,5%) и Укрсоцбанка (+0,16%).
В «индексной корзине» ПФТС с ростом торговались акции Азовстали (+1,39%), Центрэнерго (+0,25%) и Алчевского меткомбината (+0,24%). Дешевели только акции Авдеевского КХЗ (-1,17%) и Райффайзен Банка Аваль (-0,59%).
По мнению отечественных специалистов, наш рынок акций с открытия в среду пребывает под спекулятивным давлением «медведей», которое может быть нивелировано повышающимся интересом со стороны инвесторов к акциям энергогенерирующих компаний и банковского сектора. Есть вероятность, рынок в течение 20-го ляжет в «боковик».
Нелишне добавить, что в среду истекает последний срок для подготовки законопроекта, который бы решил вопрос экс-премьера Юлии Тимошенко, который является весьма важным для Украины для подписания Соглашения об ассоциации с ЕС. Рабочая группа, которая занимается разработкой законопроекта, во вторник так и не пришла к единому мнению, затягивая и откровенно саботируя процесс стараниями представителей ПР.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
