Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро к доллару США стабилен в пятницу, но завершает снижением четвертую неделю подряд. Внимание рынка направлено на отчет по американскому рынку труда: инвесторы рассчитывают, что эти данные помогут им лучше понять, стоит ли ожидать начала сокращения Федрезервом объемов «количественного смягчения» (QE) на декабрьском заседании.
Минтруда США опубликует данные о безработице за прошлый месяц в пятницу в 15.30 Киева. По оценкам экспертов, опрошенных Bloomberg, число рабочих мест в американской экономике увеличилось в ноябре на 185 тыс. после повышения на 204 тыс. месяцем ранее, безработица опустилась до 7,2% с 7,3%.
«Стоит ждать резкого падения курса доллара в том случае, если число рабочих мест в США увеличилось в прошлом месяце на 160 тыс. или меньше, а безработица не изменилась», - отмечает старший валютный аналитик National Australia Bank Ltd. в Сиднее Эмма Лоусон.
Курс доллара США к евро на торгах в пятницу на 10.00 Киева составляет $1,3661 по сравнению с $1,3667 на закрытие рынка в четверг. С начала этой недели стоимость американской валюты опустилась на 0,6% относительно евро.
ФРС проведет очередное заседание 17-18 декабря. Протокол предыдущего заседания Федрезерва, опубликованный 3 ноября, показал, что руководители американского ЦБ готовы начать сокращение ежемесячного объема программы выкупа облигаций, составляющего в настоящее время $85 млрд, в ближайшие месяцы при улучшении экономических показателей.
Министерство торговли США в четверг повысило оценку роста ВВП в III квартале 2013 года до 3,6% в пересчете на годовые темпы - максимального уровня с первого квартала 2012 года, свидетельствуют обнародованные в четверг пересмотренные данные.
Стоимость доллара по отношению к японской иене увеличилась до ¥102,13 против ¥101,79 накануне. Пара евро-иена торгуется на уровне ¥139,28 по сравнению с ¥139,11 по итогам предыдущей сессии.
В пятницу, 06 декабря, на 06.30 Киева евро торговался на отметке $1,367. Накануне после заседания ЕЦБ единая валюта сделала заметный рывок вверх, а затем легла в боковой тренд. В целом на текущий момент евро выглядит сильно, и причиной тому являются хорошие фундаментальные данные.
Евроцентробанк ожидает, что ВВП еврозоны вырастет в будущем году на 1,1% (в сентябре предполагался рост на 1%). В то же время прогноз инфляции на 2014г. теперь составляет 1,1% (прежняя оценка - 1,3%). Об этом на пресс-конференции во Франкфурте сообщил президент ЕЦБ Марио Драги.
Согласно оценкам еврорегулятора, по итогам этого года экономика еврозоны сократится на 0,4% (как и ожидалось ранее), а инфляция составит 1,4% (ранее прогнозировался показатель в 1,5%). Кроме того, ЕЦБ представил первые прогнозные оценки экономического роста и инфляции на 2015г.: он ожидает, что рост экономики ускорится до 1,5%, а инфляция - лишь до 1,3%.
Таким образом, ЕЦБ вплоть до 2016г. ожидает пониженных темпов роста потребительских цен в зоне евро по сравнению с целевым ориентиром на уровне чуть ниже 2%.
М.Драги на пресс-конференции заявил, что ЕЦБ в полной мере осознает риски от продолжительной низкой инфляции и будет пристально следить за развитием ситуации. При этом он подчеркнул, что еврозоне не угрожает дефляция в стиле «Японии 1990-х гг.».
Кроме того, глава ЕЦБ указал, что регулятор располагает широким спектром монетарных инструментов по стимулированию кредитной активности в еврозоне и «готов рассматривать все доступные инструменты», включая новый раунд долгосрочных дешевых кредитов банкам (LTRO) и отрицательную ставку по депозитам. В частности, М.Драги сообщил, что 5 декабря ЕЦБ «коротко обсудил» возможность отрицательных депозитных ставок.
Валютный рынок все неделю ждал решения ЕЦБ, и хотя у регулятора остается мало «пространства для маневра» в области традиционных инструментов (ведь у базовой ставки есть нулевой предел), рынок все-таки рассчитывал на какое-то неожиданное решение по итогам заседания. Ставка по однодневным депозитам коммерческих банков ЕЦБ может быть установлена на отрицательном уровне (такие прецеденты в истории центральных банков есть), что может заставить банки «парковать» меньше свободных средств на счетах ЕЦБ и вместо этого направлять их на кредитование реального сектора. Отрицательная ставка по депозитам сделала бы евро намного менее привлекательным, чем доллар, и тогда на валютном рынке сменился бы тренд - евро перешел бы на нисходящую траекторию.
Стало быть, доллар остается около пятинедельного минимума против корзины валют в пятницу, перед важным отчетом по числу рабочих мест в США, если данные будут сильными - это поддержит доводы в пользу завершения денежно-кредитного стимулирования Федеральной резервной системой.
Евро оставался стабильным вблизи пятинедельного максимума по отношению к доллару, после того, как Европейский центральный банк в четверг не дал свежих признаков того, что готов смягчать политику в ближайшее время. В то время как президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что банк готов принять новые действия для поддержки хрупкого восстановления, он не остановился на деталях, включая вопрос возможного использования отрицательной ставки по депозитам.
Драги также отметил, что ликвидность в банковской системе улучшилась с момента последнего денежного вливания, или LTRO , и это делает возможным его повторение. Эти комментарии подняли доходность немецких облигаций до семинедельных максимумов, которые в свою очередь помогли подкрепить евро.
«Комментарии не дают на ощущение срочности со стороны ЕЦБ», - говорит Мартин Мак-Магон, экономист Commonwealth Bank. Единая европейская валюта торгуется $1,3667, поднявшись более чем на 0,5% в четверг до $1,3677, максимум с 31 октября.
Против йены евро остался на прежнем уровне ¥139,17, ниже пятилетнего пика ¥140,03, установленного в начале недели.
Индекс доллара, USDX, который измеряет стоимость доллара против корзины валют, изо всех сил пытался набрать обороты в результате отскока евро, он составил 80,286 пунктов, около пятинедельного минимума 80,231, установленного в четверг.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов в четверг, 5 декабря, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1226,1 за унцию (-1,46%), серебро - $19,54 за унцию (-1,42%), платину - $1369 за унцию (-0,51%), палладий - $740 за унцию (+1,1%).
Цены на сырьевые товары показывают слабую динамику, и больше всего досталось золоту. Главный экономист и стратег ZT Wealth Макс Вульф считает, что на нынешнем уровне, $1200 за унцию, золото уже перепродано. По его словам, интенсивные продажи сейчас могут быть связаны со стремлением инвесторов сократить налоговую нагрузку - это означает, что в январе они могут снова начать покупать. И если нефть сейчас находится на нижней границе ценового диапазона, то золото ушло за нее. «Еще более привлекательными, чем золото, являются акции золотодобывающих компаний, которые в последние несколько месяцев показывали еще более слабую динамику, чем сам желтый металл», - утверждает профильный гуру.
Цены на золото в четверг возобновили снижение на фоне оптимистичных данных США, которые поддержали ожидания инвесторов относительно того, что Федрезерв будет сворачивать «количественное смягчение».
Многие наблюдатели ожидают, что улучшение ситуации на рынке труда склонит руководителей ФРС в пользу сокращения стимулирования раньше ожиданий. В четверг Министерство труда США сообщило, что на прошлой неделе новые заявки на пособие по безработице подали 298 000 человек, тогда как экономисты ожидали 320 000 новых заявок. Заявки сокращаются третью неделю подряд. Отдельный отчет показал, что в III квартале текущего года экономика США росла быстрее, чем считалось ранее. Цены на золото, которое некоторыми инвесторами считается защитой от инфляции, в 2013 году упало на 27%. В целом это было вызвано ожиданиями, что ФРС приступит к сворачиванию покупок облигаций, ограничив рост цен. Цены на золото поднялись в среду, так как некоторые инвесторы, которые ставили на снижение цен, начали нервничать перед серией экономических данных США, намеченных к публикации на этой неделе. Кроме данных, ожидавшихся в четверг, в пятницу Министерство труда опубликует внимательно отслеживаемый ежемесячный отчет по занятости.
«Необходимы большие усилия, чтобы развернуть рынок, - говорит Ральф Престон, аналитик Heritage West Financial в Сан-Диего. - Инфляция отсутствует. Настроения понижательные».
«Рынок может продемонстрировать резкое снижение» до новых минимумов, если отчет по рынку труда в пятницу укажет на продолжение роста рабочих мест, считает Престон.
В пятницу, 06 декабря, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1225,7 за унцию (-0,5%), серебро - $19,34 за унцию (-1,17%), платину - $1358,1 за унцию (-0,4%), палладий - $733,7 за унцию (-0,43%).
После падения до отметки $1,3541 курс евро/доллар резко вырос на американской сессии и достиг впоследствии уровня $1,3675, максимального с 31 октября. Вначале поддержку курсу доллара оказали экономические данные в США, которые свидетельствуют об уменьшении числа заявлений на пособие по безработице и об увеличении темпов роста экономики.
Доходность 10-летних государственных облигаций США поднималась 05-го до уровня 2,8625%, максимального за три месяца.
Впоследствии поддержку курсу евро оказали заявления президента ЕЦБ Драги. Он заявил, что риска дефляции в еврозоне нет. В то же время ожидается длительный период низкой инфляции. Драги сказал, что в случае необходимости могут быть приняты дополнительные меры по стимулированию экономики. Однако какие именно меры, пока неизвестно. Курс евро/фунт вырос до уровня £0,8377. Курс евро/йена поднялся до отметки ¥139,54.
Поддержку курсу евро/доллар оказал рост курса евро против норвежской кроны до максимального уровня за последние четыре года.
Президент ФРБ в Атланте Локхарт заявил, что высокое значение индекса ВВП в США не является отражением текущей экономической ситуации. Тем самым он напомнил, что прогнозы на IV квартал выглядят заметно ниже.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 30.11 составило 298K (прогноз был 325K, предыдущее значение 321K).
Уточненное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за III квартал 2013 года составило +3.6% (прогноз был +3.1%, предварительное значение +2.8%).
Индекс производственных заказов (Factory orders) в США за октябрь -0.9% (прогноз -1.0%, предыдущее значение +1.7%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 06 декабря просел на 16,26 коп. и составил 32,9514 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после роста в среду на 3,6 коп. в четверг опустился на 1,7 коп. до уровня 8,2610 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,2800/8,2970 UAH/USD, и к 11.00 курс составил 8,2790/8,2940 UAH/USD. В 13.00 цены откатились до 8,2555/8,2655 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии скорректировались до 8,2500/8,2600 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,2610 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, делегировав свои функции верному «вассалу». Ощадбанк продавал полученные от «сюзерена» по 8,1501 UAH/USD накануне доллары вначале по 8,2850 UAH/USD, затем по 8,2700, медленно впоследствии продолжая снижать цену продажи.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 2,62% с 8,050 UAH/USD до 8,2610 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 05 декабря гривна overnight котировалась банками по 6,33/9,33%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6,50/9,75% и USD: 4,25/6,25%.
Фундамент заметного (на 1,70 коп.) снижения курса безналичного доллара на торгах четверга, полагаю, был заложен накануне, когда НБУ де-факто рефинансировал своего верного «вассала», продав ему некий, как показали результаты торгов 05 декабря, достаточно заметный объем доллара по демпинговому курсу 8,1501 UAH/USD. Поскольку по обыкновению эта сделка прошла после закрытия торгов среды, участие полученные Ощадбанком доллары в сессии 04-го не принимали. Думается, с известной целью. В частности, дав «американцу» как следует взлететь в среду с тем чтобы впоследствии…Впрочем, по порядку.
Курсовые хроники торгов безналичной «зеленью» 05-го напоминали игру в одни ворота. Уже с 10.50, под прессингом «неформальных» интервенций Ощадбанка, которые начались с уровней 8,285 UAH/USD, снижаясь транзитом через 8,270 UAH/USD и ниже. Особенный динамизм коррекции курса доллара наблюдался с 11.00 до 11.40, затем с 12.20 до 13.00 Киева. В первом случае, полагаю, виновником «обострения патриотизма» была массированная «неформальная» заливка Ощадбанком по падающему с 8,285 до 8,270 UAH/USD курсу. Засим после часового периода стабильности и даже некоторых попыток отскока, вызванных паузой в заливках, пришло время обеденной трапезы. Ряды игроков поредели, рынок стал тонким, что в период с 12.20 до 13.00 Киева в значительной степени облегчило задачу «вассалу», возобновившему интервенции по более низкому, чем 8,270 UAH/USD, курсу. Не исключено, что после 13.00, когда, собственно, все отторговались, оставшиеся на рынке спекулянты могли «квазипаническим» сливом доллара посодействовать Ощадбанку, уронив курс «американца» к «официальному» закрытию торгов до 8,2500/8,2600 UAH/USD.
Кроме достаточно объемных интервенций Ощадбанка, коррекции курса доллара способствовала динамика гривневой ликвидности, о чем дал понять главный ее индикатор.
Во-первых, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора к четвергу снизились с уровня 23 818,0 млн. грн. к отметке 22 982,1 млн. грн.
Во-вторых, в период с 02-го по 04-е декабря НБУ рефинансировал ряд банков на сумму 2 214,5 млн. грн., однако разместив в это же время свои депозитные сертификаты на 2 640,0 млн. грн., в итоге снизил гривневый ресурс.
Впрочем, справедливости ради стоит указать, что при этом ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo снизились с уровня 7,00/9,67% к отметке 6,33/9,33% годовых, однако вряд ли эта динамика могла сколь-нибудь значительно повлиять на сюжет четвергового гривневого реванша.
Возвращаясь к теме стоимости очередного «обострения патриотизма», к которому отечественный валютный рынок усердно склоняли «вассалы» и сам НБУ, укажем, что «брутто»-обороты сессии от 05 декабря удивили.
В частности, по сравнению с сессией 04 декабря, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) в четверг, 05-го вырос, подскочив с уровня $2185,9 млн. к отметке $2644,6 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который поднялся с уровня $1711,5 млн. к отметке $1954,9 млн.
Полагаю, последняя «цифра», заняв по объему почетное третье место в течение настоящего года, представляет особый интерес.
Для справки, этот результат превзошли торги 01 июля ($2 026,4 млн.) и недавняя сессия от 29 ноября ($2 065,8 млн.).
Если только что приведенные скачки объема продажи доллара были вызваны отложенным спросом из-за длинных выходных в Украине и в США, то последний «залет» «брутто-ликвидности мы, полагаю, имеем право «списать» на усердие проводившего «неформальные» интервенции Ощадбанка. «Чистый» объем долларовых заливок 05-го нам неизвестен, однако, думается, это мероприятие нанесло существенный урон изрядно «похудевшим» в последние дни золотовалютным резервам НБУ.
Пожалуй, самое время перейти к мотивам последнего ревальвационного проекта регулятора с присными. Как мы неоднократно подчеркивали на профильной ветке «Валютный рынок в контексте» портала Finance.ua, в четверг НБУ предпринял попытку одним выстрелом застрелить нескольких зайцев.
Во-первых, объемные заливки «вассала» должны были продемонстрировать валютному люду Украины и, не исключено, зарубежью, что регулятор контролирует ситуацию и «не допустит».
Во-вторых, требовалось снять напряжение на рынке наличных, где дефицит доступного в цене доллара ощущался особенно сильно.
В-третьих, надо было «проучить» спекулянтов, доселе «с особым цинизмом» раскачивавших плавсредство отечественного валютного рынка, дестабилизировавших национальные финансы и «подрывавших основы украинской государственности». Сам урок не представлял особой изощренности: требовалось лишь допустить заметный подскок курса иноземной валюты, взбудоражив умы спекулянтов и обывателей, а затем демонстративно обвалить котировки доллара, вызвав болезненные ощущения в известной части организма «зловмысныкив», которые, как предполагалось, подобно грушам, свалятся на твердую по сезону и холодную землю.
Думаю, отчасти Институтской сей проект удался, о чем с одной стороны говорил заметный (по нынешним масштабам) откат курса доллара, с другой, по нашим наблюдениям после 13.00 в пролонгации коррекции курса «американца» на межбанке участвовали «сливающие» падающие в цене доллары сами спекулянты. Большей эффективности планированного НБУ мероприятия с одной стороны помешала нерешительность Институтской, испугавшейся чрезмерного роста курса доллара на торгах 04-го, с другой, «показательная порка» спекулянтов была смазана …обеденным перерывом и по сути уже завершившейся сессией. Так что, круг участников сего проекта был весьма ограниченным, а ликвидность в завершающей стадии просто мизерной. Впрочем, последнее могло стать следствием банального истощения долларового материала, выделенного Ощадбанку под сей проект.
В-четвертых, на фоне текущих валютных ажитаций активизировались российско-украинское газовые переговоры, причем открытым оставался вопрос платежа «Нафтогаза» за августовские поставки газа. Около $800 млн. Поэтому, полагаю, не надо исключать, что в процессе четвергового «баксопада» готовилась почва для прихода на межбанк НАКа с целью приобретения СКВ для уплаты «долга чести». Кстати, в процессе послеполуденной коррекции доллара на межбанке был отмечен ряд покупок «американца».
Рынок наличных страны достаточно оперативно отреагировал на четверговую коррекцию «зеленого» безнала на 1,7 коп. Речь, разумеется, идет о «неформальной» ветке наличных — департаменты неторговых операций коммбанков единожды установив курсы обмена, уже в течение торгового дня не могли их ревизовать. В этом смысле «неформальные» валютчики были более свободными. В частности, дилеры оптового сегмента столичной «налички» под влиянием настроения межбанка в к вечеру четверга опустили позицию «спрос» для «чемоданных» партий доллара на 4,0 коп., офера «похудели» на 5,0 коп. В первой столице уже после обеда доллар по спросу и по предложению «сел» на 1,0 коп. В оптовом сегменте «неформальной» ветки рынка наличных родины застоя к вечеру биды оптовой «зелени» потеряли 5,0 коп., офера стали ниже на 2,0 коп.
Впрочем, по порядку.
Торги 05 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,28/8,35 UAH/USD, евро – 11,20/11,37 UAH/EUR, рубль – 0,251/0,253 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничного доллара просели на 5,0 коп., офера потеряли 2,0 коп.
По сравнению с закрытием среды спрос на розничный доллар стал ниже на 4,0 коп., предложение не претерпело изменений.
Полагаю, некоторый «разнобой» во внутридневной динамике цен (биды снизились больше, чем офера) свидетельствовал с одной стороны о сохранении «недоверия» к четверговой ревальвации гривни на валютном межбанке, с другой, индицировал банальную нехватку наличного доллара.
Со слов дилеров розничного сегмента рынка наличных родины застоя, в течение 05 декабря, как и накануне, велась торговля долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Причем, со слов дилеров розницы, обороты снова заметно выросли, заслужив от них «четверку». Думается. здесь сработала общеизвестная традиция, сулящая рост ликвидности на «медвежьем» рынке. Страждущие доллара спешили его приобрести по просевшим ценам, не особенно веря в продолжительность «обострения патриотизма» на валютном межбанке, а охотящиеся на гривню опасались пролонгации коррекции доллара и торопились его «слить» по еще пока «божеской» цене.
Аналогичные слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента днепропетровской «налички», торги четверга в котором завершились ценами 8,28/8,35 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневной пятикопеечный откат бидов на фоне двухкопеечной коррекции позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием среды, биды оптового доллара просели на 4,0 коп., офера не изменились.
Как и в розницы, по итогам торгов 05-го оптовики родины застоя констатировали некоторое «покращення», давшее основания дилерам сегмента поставить по итогам четверговой сессии «тройку с плюсом», что лучше «посредственных» результатов сессии от 04 декабря.
Тем временем, оптовый евронал завершил торги четверга уровнями 11,20/11,37 UAH/EUR, констатировав внутридневную девятикопеечную потерю бидов на фоне шестикопеечной коррекции оферов.
По сравнению с закрытием 04 декабря, биды единой евровалюты просели на 5,0 коп., офера прибавили 2,0 коп.
Поскольку в течение четверга обе позиции оптового доллара заметно теряли в цене, внутренние причины внутридневного «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
Внешние будем искать в дальнем зарубежье.
Но прежде заметим, что, вероятнее всего, своими радикальными потерями в течение оптовый евронал обязан «днепропетровскому еврофеномену» — единая валюта на родине застоя по непонятным причинам почему-то не пользуется особой популярностью в регионе.
Итак, мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3605 к отметке $1,3655, став «тяжелее», таким образом, на «заметные» 50 пунктов.
Полагаю, главный «евроукрепляж», случившийся на мировом форексе уже ближе к закрытию украинских торгов (после 15.45 Киева) в комплекте с вышеозначенным «днепропетровским еврофеноменом», не могли превозмочь внутридневную коррекцию пары доллар-гривня.
Меж тем, несмотря на это прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии четверга с уровня $1,3590, пара евро-доллар не покидала его до 07.00 Киева, инициировав с указанного часа первую «пробную» и двухступенчатую попытку роста, результатом которой стал локальный максимум ($1,3635), в окрестностях которого единая валюта пребывала до 10.00, инициировав с этого часа вначале медленную, а с 15.30 более динамичную коррекцию, увлекшую евро к $1,3550. Этот провал довольно быстро исчерпался, и уже с 15.45 евро начал новое, более основательное ралли.
Около 17.00, отметившись на внутридневном максимуме ($1,3664), пара евро доллар слегка просела, миновав финишную черту украинской сессии на цифре $1,3605.
В дальнейшем приподнявшись около 18.40 до уровня $1,3666, единая валюта уже на американской сессии форекса не покидала ее до 21.00 Киева, предприняв на закрытии уже американских торгов очередную попытку роста…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Комитет по денежной политике Банка Англии в четверг принял решение оставить основную процентную ставку по сделкам репо в Великобритании без изменения на уровне 0,50%. Сумма, выделенная на количественное ослабление кредитно-денежной политики, была оставлена без изменения на уровне £375 млрд.
Управляющий совет Евроцентробанка решил в четверг на своем заседании оставить процентные ставки в еврозоне без изменения. Ставка рефинансирования осталась на уровне 0,25%.
Подобные решения центральных банков прогнозировались большинством экономистов и не стали неожиданностью для участников рынка.
Курс евро/доллар после подъема до отметки $1,3637 к 13.00 Киева вновь опустился к уровню $1,3580. Дилеры отмечают, что в условиях пониженной ликвидности некоторые инвесторы спекулятивными операциями спровоцировали срабатывание стоп-ордеров на покупку евро вблизи уровней $1,3600 и $1,3620. Впоследствии курс полностью скорректировал это движение.
Курс фунт/доллар опустился с уровня $1,6401 до $1,6325. Некоторые инвесторы уменьшали объем своих длинных позиций по фунту перед объявлением результатов заседания Банка Англии. Необходимо отметить, что зона $1,6400-1,6450 является достаточно серьезной зоной сопротивления.
Курс доллар/йена стабилизировался вблизи уровня ¥102,00.
Курс евро к доллару был относительно стабильным в четверг в ожидании решений ЕЦБ и новых статданных из США, сообщает агентство Bloomberg. Вместе с тем иена дорожает третью сессию подряд к большинству мировых валют вслед за падение на рынках акций. Евро на 13.20 Киева стоил $1,3590 по сравнению с $1,3593 по итогам предыдущей сессии. Курс евро к иене к указанному времени в четверг находился на уровне ¥138,64 против ¥139,13 накануне, доллар в паре с японской нацвалютой опустился до ¥101,99 со ¥102,36 накануне.
Фунт немного отошел от максимума более чем за два года в паре с долларом перед обнародованием решений британского ЦБ и на 13.20 стоил $1,6352. Между тем индийская рупия подскочила до максимума за 5 недель к доллару, а норвежская крона обвалилась до самой низкой отметки за 4 года по отношению к евро.
Рынки соблюдают осторожность перед масштабными событиями в конце этой недели. Многие заранее подготовились к отчету о занятости в США, ожидая новых сигналов о перспективах свертывания WE3.
После сильных данных ADP о ноябрьском росте занятости в США участники рынка, вероятно, уделят больше внимания докладу Минтруда страны о новых обращениях за пособием по безработице на прошлой неделе.
Однако ключевым докладом недели будут ноябрьские данные о безработице в США, которые выйдут в пятницу. По оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, число рабочих мест в американской экономике увеличилось в прошлом месяце на 181 тыс. после повышения на 204 тыс. в октябре. Безработица в ноябре снизилась до 7,2% с 7,3%, прогнозируют аналитики.
Ближе к вечеру, после довольно резкого роста доллара по всему спектру рынка, вызванного публикацией в США сильных данных по ВВП и рынку труда, евро перехватил инициативу, подорожав против всех основных валют на фоне довольно жесткого комментария главы ЕЦБ.
Кроме того, форекс увидел на новостных лентах больше количество комментариев целого ряда банков о том, что сильная «заглавная» цифра по ВВП не отражает слабости некоторых его компонентов и, похоже, участники рынка вновь начинают отказываться от мысли о том, что ФРС вот-вот приступит к сворачиванию QE. Это полагаю, дало основание предположить, что именно эти «сомнения» вызвали возобновление продаж доллара.
К 17.00 евро вырос до пятинедельного максимума по отношению к доллару, поскольку глава Евроцентробанка Марио Драги не дал никаких намеков на возможное введение отрицательной ставки по депозитам в целях стимулирования роста. Единая валюта укрепилась по отношению ко всем 16-ти основным валютам после того, как ЕЦБ оставил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0,25% на нынешней встрече во Франкфурте. Фунт ослаб на протяжении третьего дня по отношению к евро, поскольку Банк Англии сохранил процентную ставку на рекордно низком уровне. Крона Норвегии упала до четырехлетнего минимума по отношению к евро.
Драги промолчал и это подталкивает курс евро выше. В его речи не было никаких намеков на введение отрицательных ставок по депозитам или иное дальнейшее смягчение кредитно-денежной политики.
Драги заявил на пресс-конференции, что в то время как ЕЦБ «технически готов» сократить ставку по депозитам ниже нуля, совет управляющих лишь вкратце обсудил отрицательные ставки на своем заседании 05-го. Ставка по депозитам – это ставка, по которой коммерческие банки еврозоны размещают свои средства на счетах в ЕЦБ. В настоящее время она установлен на уровне нуля.
ЕЦБ прогнозирует, что экономика монетарного союза сократится на 0,4% в этом году, но вырастет на 1,1% в 2014 году и 1,5% в 2015 году. Инфляция составит в среднем 1,4% в этом году, 1,1% - в 2014 году и 1,3% - в 2015 году. Таковы последние официальные прогнозы регулятора.
Драги заявил, что оценки инфляционных рисков в целом сбалансированы и это означает, что они не должны снижать ставку по депозитам. В итоге евро вырос.
Фунт снизился со своего двухлетнего максимума по отношению к доллару после того, как Банк Англии оставил свою ключевую процентную ставку на уровне 0,5%. Канцлер казначейства Джордж Осборн в своей речи в парламенте заявил, что потребности Великобритании в новых займах будут снижаться в ближайшие годы, ссылаясь на прогнозы сильного роста. Все совпало с ожиданиями. Решение Банка Англии не было неожиданностью, но его «минутки» будут намного интереснее. Что касается выступления Осборна, оно полно хороших новостей, но в значительной степени это ожидалось на рынке. Фунт-доллар выходит из истории так же, как он входил в нее.
Ранее участники рынка активно отреагировали на позитивные новости из США. Данные о количестве безработных и пересмотр показателей роста американской экономики значительно превзошли ожидания. Единственным негативным моментом отчета по ВВП был чрезвычайно высокий рост складских запасов. В итоге, можно сказать, что инвесторы проигнорировали весь этот позитив и переключились на выступление Драги, которое возвели во главу угла сегодня. Не помогли доллару и комментарии президента Федерального резервного банка Атланты Денниса Локхарта, который заявил в четверг, что считает подходящим момент для того, чтобы приступить к рассмотрению вопроса о сворачивании масштабной покупки активов ФРС на ближайшей встрече.
Таким образом, пара евро-доллар продолжает удивлять валютную общественность.
Выход под закрытие среды нейтрально-позитивной «Бежевой Книги» ФРС вообще не вызвал никакой реакции рынка. А утром, после 06.00 Киева пар евро-доллар без видимого повода пошел вверх, обновив максимумы последнего месяца, показав отметку $1,3638. Правда, потом упал обратно к $1,36 перед заседанием ЕЦБ.
Как и ожидалось, ЕЦБ к 14.45 Киева не стал менять ставки. Затем в 15.30 вышли данные по американской экономике и одновременно начал выступать глава ЕЦБ Драги.
Статистика по США вышла сенсационно позитивная: рост ВВП США в III квартале пересмотрели вверх с 2,8% годовых до 3,6% (прогноз был 3,1%), а еженедельные заявки по безработице за неделю до 30 ноября вышли на новом минимуме последних недель, на уровне 298 тыс., против прогноза 320 тыс.
Такой супероптимистичный расклад по текущей статистике резко повышает шансы на то, что 18 декабря ФРС может начать сворачивание QE3, лишь бы 06-го Nonfarm Payrolls вышли бы такими же позитивные как данные ADP в среду.
Но особый интерес представляет реакция рынка на эти новости.
Сначала евро провалился до $1,3542 на американской статистике, но потом пошел вверх.
Новостные ленты, как мы указали выше, поясняют это движение в обратную сторону содержанием и характером спича главы ЕЦБ Драги.
Дело якобы в том, что Драги сообщил, что не стоит обязательно рассчитывать на скорое понижение депозитной ставки, а также сообщил о повышении прогноза роста ВВП на 2014 год с 1,0% до 1,1% и снижении прогноза инфляции на 2014 год с 1,3% до 1,1%. В свою очередь мы полагаем, что значимость данных из США была заметно выше новостей от Драги.
В результате эффект от американской статистики был полностью нивелирован, а пара евро-доллар показала 130 пунктов роста от минимума и новый максимум месяца на отметке $1,3672. Не остается иного, кроме как в очередной раз удивляться тому, с какой настойчивостью евро выкупают против любых новостей. Впрочем, если завтра выйдут сильные Nonfarm Payrolls, думается, это уже будет трудно игнорировать. Следовательно, приходится, набравшись терпения, ждать пятничных данных по рынку труда США.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно своеобразно, как мы только что заметили, уповая на пятничные цифры Nonfarm Payrolls и проценты американской безработицы.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса равнодушно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, сосредоточившись на внутридневном «баксопаде».
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот четверг, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 05 декабря констатировали внутридневную девятикопеечную потерю бидов и шестикопеечную коррекцию оферов этой СКВ: 11,20/11,37 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 05 декабря завершились ценами 0,251/0,253 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды рубля прибавили 30 пунктов, офера стали выше на 20 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 05-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг оказалась на более высоком, чем «удовлетворительный» уровне, несколько улучшив «посредственные» показатели торгов 04 декабря.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 05 декабря пытались работать по потерявшему с закрытия среды 5,0 коп. спросу и выросшему на 2,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 05 декабря по спросу выросли на 30 пунктов, по предложению стали выше на 20 пунктов.
Не исключено, что возвращение Ощадбанка, проводящего долларовые интервенции на торгах валютного межбанка к прежней тактике, предусматривающей перманентное снижение цены «заливки» в комплекте с ростом объемом последней, привело к тактическому успеху на валютном рынке, вызвав заметное снижение цен на доллар, усугубленное впавшими в панику от «медвежьего» тренда спекулянтами ближе к 13.00 Киева.
Думается, ему в этом проекте помогла пролонгация сжатия гривневой ликвидности а также хороший пакет финансового «вспомоществования» от НБУ по «льготному» курсу 8,1501 UAH/USD.
Впрочем, вопрос дальнейшего тренда рынка безналичного доллара, стабильность которого сегодня держится «на штыках» «вассала», оплаченных непосредственно из «закромов» регулятора, остается открытым. Посему вряд ли нынешнюю, сопровождаемую изрядными потерями золотовалютных резервов ревальвацию нацвалюты относительно доллара, можно считать «полной и окончательной» победой девальвации нашей гривни. Пока мы видим реализацию двухдневного алгоритма пресловутой курсовой пилы: накануне курс доллара сделал «два шага наверх», поднявшись на 3,6 коп, а нынче единожды шагнул вниз, опустившись на 1,7 коп. Классическая «курсовая пила».
Кроме того, возобновив столь резвое разбазаривание золотовалютных резервов на фоне туманных перспектив получения кредита от МВФ и других внешних «друзей» Киева, финансовые власти страны по сути продолжили сжигать за собой мосты, поставив под сомнение настоящий ренессанс нацвалюты в обозримой перспективе.
В среднесрочной перспективе победа ощадбанковских «зеленых медведей» на валютном межбанке может оказаться пирровой: антураж отечественного валютного рынка сохранился: на фоне очевидного очередного оскудения нацбанковских «закромов» стагнация отечественной экономики.
Кроме того, как мы уже отметили выше, второй стороной нынешней коррекции доллара уместно считать почти удавшимся «уроком» от регулятора, допустившим накануне изрядный рост курса, с тем, чтобы спекулянты «забрались повыше» и падать с этой высоты на мерзлую землю было больнее, и уронившим динамичными и объемными интервенциями цену доллара, вызвав панику среди охотников «раскачать лодку» отечественного валютного рынка. Собственно, эта совместная с нашим гуру гипотеза была обнародована в одном из недавних обзоров.
Будем считать, что какое-то время наши финансовые власти выиграли, однако в целом внешняя ситуация осталась прежней и не очень дружелюбной к Киеву. Поэтому предлагается считать нынешнюю коррекцию доллара на межбанке делом временным.
Не исключено, что после очевидной стабилизации цен на «зеленый» безнал, последний может возобновить свой рост. Причем не факт, что у «вассала» регулятора и у самого НБУ окажется достаточно средств для нейтрализации «зеленых быков», нацелившихся на «ситуативно» подешевевшую «зелень».
Те же настроения, в комплекте с очевидным дефицитом наличного доллара, по всей видимости, будут в ближайшее время доминировать на рынке наличных. Однако, вряд ли там будет наблюдаться столь впечатляющий, подобный четверговому межбанку, «баксопад». О последнем, к слову, говорит довольно сдержанная коррекция оферов наличного «американца».
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 06 декабря, стартовали с котировок закрытия четверга, 05 декабря: 8,250/8,260 UAH/USD.
Эти уровни (8,250/8,260 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара очень недолго: до 10.20, когда цены трансформировались в «разминочно-виртуально-медвежьи»: 8,240/8,265 UAH/USD.
К 10.54 котировки безналичного доллара растянули спрэд (8,230/8,260 UAH/USD), прекратив недолгие и низкообъемные продажи доллара по 8,255 UAH/USD.
«На межбанке на это время ничего и никого еще толком нет: ждем Ощадбанка. Вопрос №1 на текущий момент: остались хоть что-то у ‘вассала’ после четверговой заливки?»,— прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
На 11.08 на межбанке случилась ложная тревога: многим игрокам показалось. Что появился герой вчерашнего торгового дня с оферами доллара по 8,255 UAH/USD.
Рынок отреагировал ценами: 8,240/8,255 UAH/USD.
Спустя 10 минут, на 11.20 стало известно, что за «вассала» приняли другого продавца долларов. Рынок успокоился, сузив при этом спрэд: 8,245/8,255 UAH/USD на фоне приблизительного баланса спрос/предложение.
К 11.40 после «утилизации» предложенных «псевдовассалом» долларов котировки последних немного приподнялись (8,248/8,257 UAH/USD) в сопровождении выросшей до «среднего» уровня ликвидности и восстановившегося доминирования спроса.
Судя по динамике гривневой ликвидности, которая в пятницу снизилась (это индицировали выросшие с уровня 6,33/9,33% к отметке 7,33/12,00% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo), в «погребах» «вассала» и впрям осталось немного «патронов» после четверговой «пальбы». Вероятно, поэтому департамент монетарного регулирования НБУ решил подстраховать соратника.
Кроме того, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора упали с уровня 22 982,1 млн. грн. к отметке 20 649,3 млн. грн. Кстати, если не ошибаюсь, это самый значительный «упадок» в текущем году.
Не исключено, что очередные «намеки» на риски гривнедефицита около 12.17 Киева снова вернули цены на безналичную «зелень» к отметке 8,245/8,250 UAH/USD, причем со слов очевидцев, замаячил финиш пятничной сессии.
К 12.34 падение ликвидности в условиях баланса спрос/предложение на фоне традиционного «миниотскока» неживого кота реальная часть торгов безналичным долларом в пятницу приказала долго жить котировками 8,248/8,252 UAH/USD…
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 06 декабря с уровней: доллар – 8,24/8,27 UAH/USD, евро – 11,25/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,249/0,255 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 05 декабря, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом 05 декабря по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу выросло до отметки $1,3667, слегка опустившись до $1,3657 к финишу азиатских торгов и дальнейшим повышением до $1,3662 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 06-го показал следующие курсы: доллар – 8,30/8,34 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос просел на 3 копейки, предложение потеряло столько же); евро – 11,30/11,40 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 05 декабря, спрос поднялся на 1,0 коп., предложение стало ниже на 3,0 коп.); рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, офера стали выше на 10 пунктов).
На открытии торгов 06 декабря в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,30/8,34 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос просел на 3 копейки, предложение потеряло столько же); евро – 11,30/11,40 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 05 декабря, спрос поднялся на 1,0 коп., предложение стало ниже на 3,0 коп.); рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, офера стали выше на 10 пунктов).
В дебюте торгов 06 декабря в оптовом сегменте наблюдалась тишина — реальные сделки отсутствовали.
К 11.15 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили об отсутствии перемен в ценах (доллар - 8,30/8,34 UAH/USD, евро 11,30/11,40 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB). Ликвидность этого подобия торговли долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение оставалась на очень низком уровне.
Оптовики Днепра на указанный час также сообщили о старых ценах: доллар - 8,30/8,34 UAH/USD, евро 11,30/11,40 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB. Стабильность в отличие от розницы, сопровождалась отсутствием реальных сделок, даже телефоны не беспокоили как накануне.
Пополудни, к 12.30 у «неформальной» ветки розницы и мелкого опта днепропетровской «налички» радикальные перемены в ценах, осуществленные параллельно с оптовиками (доллар - 8,28/8,31 UAH/USD, евро 11,30/11,41 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB) в рамках традиционной «дисконтной терапии» с целью реанимации ликвидности.
Оптовики родины застоя на 12.31 также доложили о новых ценах (доллар - 8,28/8,31 UAH/USD, евро 11,30/11,41 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB), добавив, что «результата пока нет».
Думаю, земляки автора опоздали с "дисконтной терапией", начав ее лишь пополудни. А это чревато потерями в ликвидности.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
