Снижение цен на сырьевые товары продолжится в 2014 году.
Сырьевой индекс Standard & Poor's GSCI Spot, в расчет которого входят 24 вида сырья, снижался по итогам трех последних кварталов подряд. Как отмечает агентство Bloomberg, такое падение стало самым продолжительным с 2008 года.
Аналитики ведущих банков Уолл-стрит, включая Goldman Sachs Group Inc. и Citigroup Inc., прогнозируют, что падение цен на сырьевые товары продолжится в 2014 году на фоне роста запасов и ослабления спроса,
Сырьевой суперцикл, в течение которого цены на сырьевые товары поднялись почти в четыре раза с 2001 года, теперь перешел в фазу спада - и в 2013 году «медвежьи рынки» уже образовались в золоте, меди и кукурузе. Goldman ожидает, что цены на сырье снизятся в среднем на 3% в течение 12 месяцев. Этого же мнения придерживаются эксперты Citi, которые считают, что сырье не будет пользоваться популярностью у инвесторов по сравнению с акциями.
Ожидается, что в 2014 году профициты будут наблюдаться на мировых рынках самых различных сырьевых товаров, в том числе меди, кукурузы, сахара и кофе, после десяти лет «бычьего» рынка», который подталкивал компании к расширению объемов производства.
По данным EPFR Global, инвесторы в 2013 году вывели с рынков сырья рекордные $43,3 млрд, а хедж-фонды сократили число «бычьих» позиций во фьючерсах на 18 сырьевых товаров, которые торгуются на биржах США, на 53% по сравнению с историческим максимумом, зафиксированным в сентябре 2010 года.
С начала января S&P GSCI упал на 0,9%, а его снижение в прошлом году составило 2,2%. При этом мировой фондовый индекс MSCI All-Country World опустился в январе на 4,1% после скачка на 20% в минувшем году.
На этом фоне алюминий с начала торгов в четверг на Лондонской бирже металлов подешевел на 0,6% - до $1731 за тонну. Ранее в течение сессии стоимость алюминия опускалась до $1726,75 за тонну - минимума с июля 2009 года. Цены на медь упали на 0,1% - до $7120 за тонну, а снижение с начала месяца достигло 3,3%. Цинк дешевеет седьмые торги подряд, что стало самым продолжительные периодом падения с октября 2012 года. Котировки никеля уменьшаются шестую сессию подряд, это падение является наиболее длительным с 12 ноября. Кроме того, падает стоимость свинца и олова.
Аналитики пророчат снижение в 2014 году цен на нефть.
Аналитики прогнозируют снижение цен на нефть в 2014 году из-за повышения добычи из нетрадиционных источников и медленного роста мировой экономики, сообщает Reuters.
Средняя цена Brent в этом году составит $104 за баррель, по мнению 30 аналитиков, опрошенных Reuters. В прошлом году среднегодовая цена Brent составила $108,70.
Цены снизятся в связи со стремительным ростом добычи сланцевой нефти в США и освоением нефтеносных песков в Канаде, а также повышением добычи в России, Бразилии и Ираке. Кроме этого, есть возможность роста добычи в Ливии и Иране.
- Возвращение на рынок иранской нефти в этом году и значительное увеличение поставок из Ирака и Ливии может способствовать росту добычи в ОПЕК, - говорит аналитик Natixis Абнишек Дешпанде.
Мировое потребление нефти продолжит увеличиваться, но не так быстро, как производство, предполагают аналитики.
Среднегодовая цена американского эталона WTI, по мнению аналитиков, составит $96,70 за баррель, а наценка на Brent по отношению к WTI сократится до $7,30 за баррель с $10,58 в 2013 году.
На 2015 год опрошенные прогнозируют среднегодовую цену Brent $101,80 за баррель, а WTI - $95,80.
ВВП США в IV квартале 2013г., по предварительным данным, вырос на 3,2%, за год - на 1,9%.
По предварительным данным, валовой внутренний продукт (ВВП) США в IV квартале 2013г. по сравнению с предыдущим кварталом вырос на 3,2% в перерасчете на годовые темпы, сообщило в четверг Министерство торговли США. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали, что ВВП США повысился на 3,2%.
За весь 2013г. американская экономика выросла на 1,9%.
Рост ВВП США в IV квартале соответствует ожиданиям.
Экономика США выросли на 3,2% в IV квартале, так как расходы потребителей выросли наибольшим темпом за три года, что заложило основу для продолжения роста в 2014 г.
Годовой рост ВВП соответствует медианному прогнозу экономистов (оценки колебались от 0,9% до 4,2%) Рост в II квартале составлял 4,1%. Потребительские расходы, которые составляют почти 70% ВВП, выросли на 3,3%, что меньше, чем ожидалось.
Рост спроса позволяет экономике преодолеть сокращение расходов правительства, которое вызвано периодом прекращения работы правительства в октябре. Сокращение бюджетных препятствий и прогресс на рынке труда возможно поддержит спрос потребителей и корпораций в 2014 г., что помогает объяснить, почему ФРС решила 29-го продолжить сокращение мер стимулирования.
За 2013 г. в целом рост ВВП составил 1,9%, после роста на 2,8% в 2012 г. Данные по ВВП показывают, что расходы федерального правительства сократились, и снизилось строительство домов. Рост расходов потребителей сопровождается увеличением инвестиций бизнеса в оборудование, также улучшением торгового баланса. Рост расходов потребителей соответствует медианной оценке экономистов в 3,7%. В III квартале они выросли на 2%. Вклад расходов потребителей в роста ВВП составил 2,3%.
Расходы правительства снизились на 4,9%, что уменьшило рост ВВП на 0,9%. Расходы федеральных агентств снизились на 12,6%. За весь 2013 расходы федерального правительства снизились на 5,1% - это максимальное снижение с 1971 г.
16-дневный период прекращения работы федерального правительства в октябре сдерживал экономический рост в квартале. Хотя полный эффект от период прекращения работы правительства не может быть измерен, Бюро экономического анализа оценивает снижение роста ВВП в 0,3%.
Запасы выросли в IV квартале меньше. Рост запасов составил $127,2 млрд. в годовом исчислении, что является самым значительным увеличением с первого квартала 1998 г. К III кварталу рост составил $11,5 млрд. В нем рост запасов составил $115,7 млрд. - на $59 млрд. выше II квартала.
Запасы и сальдо внешней торговли являются двумя самыми волатильными компонентами изменения ВВП.
Дефицит внешней торговли сократился до $370,1 млрд. Экспорт вырос сильнее, чем импорт. Уменьшение дефицита внешней торговли внесло вклад в рост ВВП в 1,33% - максимальный со второго квартала 2009 г.
Расходы корпораций на оборудование выросли на 6,9% в годовом исчислении, что внесло вклад в рост ВВП на 0,4%. Расходы на интеллектуальную собственность выросли на 3,2%.
Строительство жилых домов снизилось на 9,8%, что уменьшило рост ВВП на 0,3%. Ценовое давление оставалось сдержанным. Инфляция по потребительским расходам, без учета расходов на еду и энергию, выросла на 1,1% в годовом исчислении.
Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США в неделю до 25 января составило 348 000 против прогноза 330 000.
Число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 25 января, составило 348 тыс., тогда как аналитики ожидали 330 тыс. Кроме того, данные за предыдущую неделю были пересмотрены с 326 тыс. до 329 тыс.
Данные по заявкам на пособие по безработице.
Данные с сезонной коррекцией:
За неделю, окончившуюся 25 января, число первичных обращений за пособием по безработице составило 348.000, что на 19.000 выше, чем на предыдущей неделе (они были пересмотрены с 325.000 до 329.000). Четырехнедельная средняя числа первичных заявок находилась на уровне 333.000, что на 750 выше уровня предыдущей недели, пересмотренного до 332.250.
Доля застрахованных безработных составила 2,3% за неделю, заканчивающуюся 18 января, не изменившись по сравнению с предыдущей неделей. Число застрахованных безработных за неделю, закончившуюся 18 января, составило 2.991.000, что на 16.000 ниже, чем пересмотренный уровень предыдущей недели в 3.007.000. Четырёхнедельная средняя числа застрахованных безработных составила 2.970.000, что на 43.500 выше, чем пересмотренный уровень предыдущей недели в 2.926.750.
Данные без сезонной коррекции:
За неделю, окончившуюся 25 января, число первичных обращений за пособием по безработице составило 354.604, что на 59.707 ниже, чем на предыдущей неделе. На аналогичной неделе 2013 г. число заявок составляло 369.480.
Доля застрахованных безработных составила 2,6% за неделю, заканчивающуюся 18 января, снизившись на 0,1% по сравнению с предыдущей неделей. Число заявок на пособие по безработице по программам штатов за неделю, закончившуюся 18 января, составило 3.445.204, что на 60.438 ниже, чем на предыдущей неделе. Год назад доля застрахованных безработных составляла 2,9%, а число — 3.678.926. Общее число заявок по всем программам на неделе, закончившейся 11 января, составило 3.583.501, что на 122.586 ниже, чем на предыдущей неделе. В аналогичной неделей 2013 г. общее число заявок составило 5.916.993.
Незавершенные продажи домов в США в декабре снизились значительно сильнее ожиданий.
Незавершённые продажи домов в декабре значительно сократились, так как необычные погодные условия уменьшили число покупателей, - отмечается в докладе Национальной ассоциации риэлторов (NAR).
Индекс незавершенных продаж на рынке жилья — индикатор, базирующийся на числе подписанных договоров — снизился в декабре на 8,7% до 92,4 после 101,2 в ноябре (показатель ноября был пересмотрен). Индекс на 8,8% ниже уровня декабря 2012 г. 101,3.
Лоуренс Юн, экономист NAR, выделяет несколько факторов, которые действовали против покупателей: «Необычно холодная погода на большой части территории страны в декабре заставила людей не покидать дома, что предотвратило просмотры и предложения по покупке. Цены на дома росли быстрее, чем доходы, что также дало паузу для некоторых потенциальных покупателей. Недостаток запаса в это же время означал недостаточный выбор. Хотя для понимания тенденции на рынке может понадобиться несколько месяцев, рост занятости и неудовлетворенный спрос являются позитивными факторами».
Общее число продаж домов на вторичном рынке в этом году будет около 5,1 млн., что почти аналогично 2013 г., однако запас домов для продажи остаётся ограниченным в большей части страны. Медианная цена дома по стране в целом, как ожидается, вырастет в 2014 году на 5,4%.
Безработица в Германии снизилась больше, чем прогнозировалось в январе.
Безработица в Германии снизилась больше, чем прогнозировалось в январе, поскольку компании стали более уверенными в прочности крупнейшей экономики Европы. Количество людей без работы сократилось на 28000 до 2 930 000 после падения на 19 000 в декабре. Экономисты прогнозировали падение на 5000.
Скорректированный уровень безработицы составил 6,8%, не изменившись с декабря и возле двадцатилетнего минимума. Уровень безработицы без коррекции 6,9%.
Бундесбанк прогнозирует, что экономика Германии будет «сильно» расти в ближайшие месяцы, поддерживая все еще хрупкое восстановление в еврозоне.
Индекс делового доверия Ifo поднялся до самого высокого уровня за 2 с половиной года в январе. «Существуют позитивные настроения в немецкой экономике, но есть и положительные эффекты от восстановления еврозоны», - сказал Даниэль Ленц, экономист DZ Bank AG во Франкфурте. - Это будет иметь положительное влияние на экспортные отрасли».
Объем розничных продаж в Германии снизился на 2,4% в декабре 2013г.
Объем розничных продаж в Германии в декабре 2013г. в реальном выражении неожиданно упал на 2,4% по сравнению с аналогичным периодом 2012г. Такие данные содержатся в представленном в пятницу докладе Федерального статистического бюро Германии. Аналитики рассчитывали, что объем розничных продаж в последнем месяце 2013г. по сравнению с декабрем 2012г. повысится на 1,9%. По сравнению с предыдущим месяцем, розничные продажи в декабре 2013г. в реальном выражении снизились на 2,5%, что значительно уступило ожиданиям аналитиков, опрошенных Thomson Reuters: они прогнозировали, что показатель повысится на 0,2%. Розничные продажи в Германии в номинальном выражении в ноябре 2013г., по пересмотренным данным, выросли в годовом исчислении на 1,1% (ранее сообщалось о росте на 1,6%), а в месячном - на 0,9%, в то время как ранее сообщалось о росте на 1,5%.
Безработица снизилась на 16 000 в Западной Германии и 12000 в Восточной.
Последние данные показывают, что экономический рост Германии ускоряется. Безработица в Германии в два раза меньше, чем в Еврозоне, где уровень остался на рекордном максимуме 12,1% в ноябре.
Немецкая экономика еще может столкнуться встречными ветрами из-за хрупкого восстановления в остальной части валютного блока. Валовой внутренний продукт страны, вероятно, вырос примерно на четверть процента в прошлом квартале по сравнению с 0,3% в предыдущие три месяца, доверие инвесторов неожиданно снизился за месяц с семилетнего максимума.
Инфляция в Японии в декабре достигла максимума за 5 лет.
Потребительская инфляция в Японии в декабре росла самыми быстрыми темпами более чем за пять лет, а ситуация на рынке труда улучшилась. Это хорошие новости для Банка Японии, поскольку он стремится справиться с дефляцией.
Промышленное производство также выросло в декабре, и производители рассчитывают сохранить высокие темпы роста, хотя некоторые аналитики беспокоятся относительно потенциального ущерба сектору из-за ухудшения ситуации на развивающихся рынках.
«Базовый индекс потребительских цен был выше, чем ожидалось, ситуация с товарами длительного пользования, кажется, улучшается. Потребительские цены, скорее всего, продолжат свой умеренный рост, - сказал главный экономист RBS Securities Юнко Нишиока. – Я думаю, что Банк Японии вряд ли примет дополнительные меры для стимулирования, так как сейчас нет никаких причин для этого, учитывая положительную макроэкономическую среду».
Базовая инфляция, которая не включает цены на свежие продукты, но учитывает изменение затрат на электроэнергию, составила в декабре 1,3% в годовом выражении. Экономисты ожидали показатель на уровне 1,2%.
При этом цены, без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей, выросли на 0,7%, и это максимальные темпы роста с августа 1998 г.
Промышленное производство в Японии выросло на 1,1% в декабре, что предполагает сильный внутренний спрос, так как потребители спешат купить необходимые товары перед повышением налога с продаж в апреле.
Производители, опрошенные министерством экономики, торговли и промышленности, ожидают роста на 6,1% в январе и на 0,3% в феврале.
Сильный внутренний спрос в сочетании со слабой иеной увеличивает стоимость импорта, помогая Японии достигать целевого показателя по инфляции на уровне 2%.
Хотя глава ЦБ Харухико Курода уверен в достижении цели за два года, многие аналитики по-прежнему сомневаются в этом из-за резкого роста цен после повышения налога с продаж и удорожания импорта.
Эксперты МВФ также считают, что Японии потребуется более 2 лет, для того чтобы достичь желаемых целей.
ЦБ России сдвинул границы бивалютного коридора на 25 коп. вверх.
Банк России сдвинул границы плавающего коридора бивалютной «корзины» ($0,55 и €0,45) на 25 коп. вверх - до 34,20-41,20 руб. Об этом говорится в материалах ЦБ РФ. Это изменение стало тринадцатым с начала 2014г.
В Украине по итогам 2013 года зафиксирован нулевой рост ВВП.
Валовой внутренний продукт (ВВП) Украины за IV квартал 2013 года вырос на 3,7% по сравнению с IV кварталом 2012 года, что позволило перекрыть его падение в первых трех кварталах и в целом по итогам года выйти на нулевую динамику, сообщила Государственная служба статистики в четверг. Согласно ее данным, по сравнению с III кварталом 2013 года в IV квартале ВВП увеличился на 2,4%. ВВП Украины до четвертого квартала 2013 года падал пять кварталов подряд: если в III и IV кварталах 2012 года спад составил 1,3% и 2,5% соответственно, то в 2013 году он ускорялся с 1,1% в первом квартале до 1,3% - во II и III.
Номинальный ВВП в минувшем году, по оперативным данным, составил 1444 млрд грн. ($169,4 млрд.), что на 44 млрд грн, или 3,1% превышает аналогичное предварительное значение номинального ВВП за 2012 год, обнародованное год назад. (Впоследствии значение номинального ВВП за 2012 год было улучшено до 1409 млрд грн). В целом по итогам 2012 года рост ВВП Украины замедлился до 0,2% с 5,2% годом ранее. Правительство Украины прогнозирует рост ВВП Украины в 2014 году на 3%, тогда как оценки международных экспертов более скромные - от 1% до 2%.
На отечественном валютном рынке в эту пятницу повторения событий 27-28 января, когда курс доллара после скачка на 14,0 коп. на следующей сессии упал на 12,0 коп., не произошло: по сути подскок «американца» 30 января на 13,4 коп. остался «безнаказанным», несмотря на многочисленные благоприятные для этого факторы: финиш месяца с обострением интереса к нацвалюте, падение гривневой ликвидности, продемонстрированное динамикой остатков на коррсчетах регулятора, наконец, выросший с 2% до 17% объем удовлетворения заявок «страждущих» доллара со стороны Институтской.
Остается предположить, что финансовые власти страны с одной стороны, смирившись с уже ставшей реальностью девальвацией нацвалюты, не стали транжирить тающие резервы, с другой, у контрагентов НБУ действительно не было в достаточном количестве нацвалюты, чтоб пролонгировать «добивание» гривни.
В результате вялый торговый день с «сиротским» (по нынешним меркам) откатом курса доллара в пределах двух копеек и заметными потерями в «брутто»-ликвидности торгов.
Меж тем, проблема задержки поступления российского транша еще не снята с повестки дня, что сулит новые «головные боли» еще не сформированному Минфину и регулятору в начале февраля. Поэтому мы не исключаем сохранение текущей «гривневой диеты» на рынке ресурсов, что автоматически исключает активность «зеленых быков» на валютном межбанке.
В свою очередь, очередное падение оборотов на рынке наличных вполне может подтолкнуть тамошних дилеров к дисконтированию цен. Впрочем, наметившийся в последнее время отток депозитов со счетов наших коммбанков вполне способен активизировать обывательский спрос на наличную валюту даже без особого снижения ее цен.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
