Итоги: Мировой фондовый рынок 11.09.14

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Повідомлення Додано: Чет 11 вер, 2014 12:43

Итоги: Мировой фондовый рынок 11.09.14

США

Фондовые индексы США выросли в среду, восстановившись от утренних потерь, так как корпорация Apple и другие акции высокотехнологичных компаний помогли рынку вырасти. По словам трейдеров, в то время как не было единого объяснения для разворота, рынок получил поддержку от роста акций Apple на 3,1% и новых опросов, показывающих, что большинство шотландцев выступают за сохранение Шотландии в составе Великобритании.

Во вторник Apple представила долгожданный iPhone 6, iPhone 6 Plus и Apple Watch, а также система мобильных платежей. Goldman Sachs назвал представление продуктов «впечатляющим» и поднял свою цель для котировок акций.
«Это, безусловно, помогло технологическому сектору», - сказал Стивен Карл из Williams Capital Group, ссылаясь на рост Apple в среду. Производитель IPhone был одним из лучших игроков в индексе S&P 500. Некоторые акции снизились на фоне новостей от Apple.

Акции GT Advanced Technologies упали на 14,5% после того, как Apple заявила, что не будет двигаться в сторону широкого использования экранов из сапфира, которые производит GT.

Кроме того, акции eBay Inc. снизились на 3,1%, так как аналитики предположили, ее платежная система PayPal будет сталкиваться с большой конкуренцией со стороны Apple Pay.
Акции Land’s End Inc. выросли на 20,6% после того, как ритейлер одежды показал более лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты, в то время как акции Krispy Kreme Doughnuts подешевели на 3,1% после того, как прибыль компании оказалась хуже прогнозов.

Индекс S&P 500 вырос на 7,25 пункта, или на 0,4%, до 1 995,69 пунктов, в то время как Dow Jones Industrial Average добавил 54,84 пункта, или на 0,3%, до 17 068,71 пунктов. Каждый индекс прервал двухдневное снижение, но остается с понижением с начала недели.
Индекс Nasdaq Composite вырос на 34,24 пункта, или на 0,8%, до 4 586,52 пунктов.
Индекс вырос на 0,1% c начала недели.

Европа


Торги на фондовых рынках ЕС в среду завершились разнонаправленной динамикой движения котировок.

По мнению аналитиков, колебания настроя инвесторов вызваны неопределенностью относительно вопроса, смогут ли объявленные европейским центробанком осторожные меры по стимулированию экономики вызвать активизацию ее роста. Дополнительным фактором неопределенности остается приближающийся референдум о независимости Шотландии, накануне которого мнения избирателей распределились поровну.

Курс акций крупного швейцарского производителя часов Swatch уменьшился на 1,8% после проведенной во вторник американской компанией Apple презентации своего нового продукта – «умных часов».

На рынке растет риск волатильности, вызванный фактором монетарной политики», - считает Стеен Якобсен, главный инвестиционный директор датского Saxo Bank.

«На глобальных фондовых рынках сегодня преобладала тенденция к понижению котировок, так как рынки беспокоит перспектива независимости Шотландии и более раннего, чем ожидалось, повышения учетной ставки в США, - отмечает аналитик Sucden Financial Каш Камал. - Индексы европейских бирж большую часть сессии находились под давлением, DAX и CAC в течение короткого промежутка времени поднимались выше уровня открытия торгов, однако затем снизились», - отмечает эксперт.

К закрытию сессии главный индекс Лондонской биржи вырос 0,02% стоимости до 6830,11 пункта.
При этом индекс Франкфуртской биржи снизился на 0,11 до 9700,17 пункта, Парижской - на 0,19% до 4450,79 пункта.

Панъевропейский индекс FTSEurofirst 300 вырос на 0,04% до 1386,02 пунктов.

Индекс Dow Jones Euro Stoxx 50 опустился на 0,04% до 3244,16 пункта.

На 0,05%, до 344,70 пункта, уменьшился общеконтинентальный индекс Stoxx Europe 600, объединяющий шесть сотен крупных, средних и малых корпораций из 18 индустриально развитых стран «старой Европы».

Азия


Торги на Токийской фондовой бирже 11-го завершились уверенным ростом показателей.

«США и Япония проводят разнонаправленную денежную политику, что ослабляет иену по отношению к доллару, - объясняет Мицусигэ Акино, аналитик компании Ichiyoshi Asset Management. - Курс национальной валюты, который достиг самой низкой отметки за последние шесть лет, выгоден японским экспортерам, поскольку усиливает их ценовую конкурентоспособность».

«Рост в цене японских акций будет продолжаться, - полагает сингапурский эксперт Дезмонд Чуа из компании CMC Markets. - В связи с ожиданиями повышения процентной ставки в США продолжится также падение курса иены и укрепление доллара».

Среди лидеров роста - производитель инфо-телекоммуникационной и печатной продукции Oki Electric Industries, чьи акции выросли на 8,44%, производителя контрольного оборудования для полупроводников Advantest (5,40%), судостроительная компания Mitsui Engineering & Shipbuilding (4,39%).

Упали в цене акции производителя напитков Asahi Group Holdings (2,83%), строительной компании Shimizu (1,90%).

Индекс Nikkei-225 вырос на 0,75% до 15909,2 пункта, что стало максимальным значением за последние 8 месяцев.

Более широкий индекс TOPIX, который фиксирует курсы акций всех компаний в элитной первой секции биржи, также увеличился на 0,54% и оказался на черте 1311,24 пункта.

Россия

Итоги торгового дня у россиян: рынок соседских акций закрыл торги незначительными изменениями из-за неопределенности по санкциям - торги на российском рынке акций 10 сентября завершились разнонаправленным движением основных индексов. Индекс ММВБ прибавил 0,03% - до отметки 1468,55 пункта. Индекс РТС к концу торговой сессии «полегчал» на 0,61% - до 1239,09 пункта. Объем торгов по итогам дня составил около 450 млрд. руб.
Крупных движений «голубых фишек» в «зеленой зоне» не наблюдалось. В «красной зоне» оказались бумаги Сбербанка (-0,93%).


Рынок акций РФ закрыл торги среды незначительными изменениями на фоне неопределенности по санкциям. Индекс ММВБ к концу торгов на Московской бирже вырос менее чем на 0,1% до 1468,55 пункта, а индекс РТС снизился на 0,61% до 1239,09 пункта, чувствуя себя менее уверенно за счет ослабления рубля.

Российский рынок в течение сегодняшнего дня пребывал на отрицательной территории, оставаясь под давлением неопределенности на опасениях введения новых санкций со стороны ЕС. Однако продажи носили умеренный характер, а эксперты рассматривали текущее движение как «боковик», в цены которого по большей части уже заложен негативный эффект от возможных ужесточений.

До прояснения ситуации рынку недружественной Украине страны предрекают дальнейшую консолидацию.

Российский рынок 10-го, как и в предыдущую торговую сессию, показывает боковую динамику. Объясняется это, прежде всего отсутствием повода для повышения - на текущий момент ни позитивного новостного фона, ни фундаментальных причин для роста нет. Исходя из поступающего новостного потока, инвесторы опасаются переходить к покупкам и активно вкладываться, поскольку ясности, как завершится противостояние на юго-востоке Украины, пока нет. Остается непонятной и ситуация с антироссийскими санкциями.

Кроме того, думается, на мировых рынках назрела коррекция, при которой надо быть осторожными. Однако автор не верит в сильное снижение или сильный рост, отдавая предпочтение боковому движению.
Если мировые индексы начнут корректироваться, то индекс ММВБ снизится до 1400 или даже до 1380 пунктов и там будет формироваться плато для роста рынка в IV квартале. В IV квартале рынок опять вырастет в район 1500 пунктов, однако, это всё равно ниже уровня прошлогоднего закрытия.

Лидерами роста к концу дня стали акции «Медиахолдинга» (7,6%), российские депозитарные расписки РУСАЛа (4,12%). Бумаги ПИК прибавили 1,46%.

Лидировали в снижении котировки «М. Видео» (-3,68%) и СОЛЛЕРСА (-2,83%).

На прошлой неделе РУСАЛ провел успешные переговоры с банками-кредиторами, а 8 сентября совет директоров «Иркутскэнерго» одобрил инвестиции в Ондскую ГЭС в Карелии, которая обеспечивает электроэнергией нерентабельный Надвоицкий алюминиевый завод РУСАЛа. Возможно, таким образом государство оказывает поддержку РУСАЛу. Металлургическая компания оказалась в выигрыше, так как компании удалось уменьшить затраты по этому проекту.

Группа ПИК еще на прошлой неделе провела встречу с инвесторами, на которой озвучила свою стратегию на будущее. «Компания намерена сконцентрировать свои усилия в сегменте строительства эконом-класса (70%) и эконом-комфорт (20%), а текущие проекты бизнес-класса продать. Изменение стратегии должно привести к удвоению чистой прибыли компании к 2017 году и увеличению маржи с 10-15% до 20%.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в ноябре упали на 1%, торгуясь на уровне $98,92 на опасениях снижения мирового спроса и в результате укрепления доллара США. Еженедельный отчет Министерства энергетики США показал чуть меньшее, чем ожидалось, падение запасов нефти за прошлую неделю при росте запасов бензина и дистиллятов.

11-го на мировых площадках стоит отметить публикацию индекса потребительских цен Китая за август, окончательный индекс потребительских цен Германии за аналогичный период и недельную динамику обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю в США.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду, 10 сентября, снизился на 7,34 пунктов или на 1,70%, установившись на уровне 427,03 пунктов. Объем торгов за день составил 542 562 888,63 грн., акциями наторговали 20 616 504,66 грн., корпоративными облигациями - 4 822 398,60 грн., гособлигациями - 517 103 871,21 грн., инвестиционными сертификатами - 20 114,16 грн.


Как сообщалось, во вторник, 09 сентября, индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС снизился на 4,42 пунктов или на 1,01%, установившись на уровне 434,42 пунктов.

С начала 2014 года ПФТС-индекс вырос на 126,50 пункта или на 42,09% с 300,53 пункта.

В течение 2013 года индикатор просел на 28,16 пунктов или на 8,57% с 328,69 пункта.

За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%

В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.

Напомним, в течение 252-х сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 10 сентября, сессия в ПФТС.

Во-первых, торги на российском рынке акций 10 сентября 2014г. начались падением фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ опустился на 0,46% - до 1461,34 пункта. Индекс РТС упал до отметки 1240,07 пункта, что на 0,53% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Общий фон для российского рынка в начале дня 10-го складывается «умеренно негативным».

Автор ожидает в среду старт российской торговой сессии в умеренно-негативном ключе с понижением индекса ММВБ примерно на 0,3%, предполагая, что в дальнейшем индекс ММВБ может вновь опустится ниже отметки в 1460 пунктов. Вместе с тем на поведение фондового рынка РФ продолжат оказывать влияние развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также выходящие данные макроэкономической статистики.
Из числа последних внимание 10-го привлекут показатели промпроизводства во Франции, индексы ипотечного рынка в США, данные по запасам и продажам в оптовой торговле в США, а также инфляции в России. Ожидаются выступления президента США Барака Обамы, канцлера ФРГ Ангелы Меркель и экс-главы ФРС Бена Бернанки. Свой отчет инвесторам планирует представить «Уралкалий».

10 сентября индекс ММВБ, по всей видимости, продолжит хождение в узком диапазоне. При этом он по-прежнему будет чувствителен к любой негативной информации извне.

Во-вторых, ведущие фондовые рынки Евросоюза начали торги среды с падения основных показателей. К 11.00 Киева главный индекс Лондонской биржи потерял 0,1% и оказался на отметке 6822,04 пункта, Франкфуртской - опустился на 0,38% до 9673,77 пункта, Парижской - на 0,01% до 4451,96 пункта.

Давление на настроения инвесторов связано с возросшей геополитической неопределенностью. Участники рынков проявляют повышенную осторожность, предпочитая фиксировать прибыли. Большое влияние на рынки продолжает с начала недели оказывать ситуация вокруг Шотландии, где перед референдумом по вопросу о ее независимости от Великобритании отмечено укрепление позиций сторонников суверенитета, сравнявшихся по числу с противниками.

«Негативные сигналы, уровни технического сопротивления, а также фиксирование прибыли, - все это оказывает понижательное воздействие на котировки, - говорит трейдер лондонской Capital Spreads Джонатан Судариа. - Слишком много неопределенности для позитивного тренда. Инвесторов беспокоят вопросы, окажется ли устойчивым прекращение огня на Украине, не отделится ли Шотландия от Великобритании. Вывод части средств сейчас выглядит рациональной стратегией».

В этих условиях общеконтинентальный индекс Stoxx Europe 600, объединяющий 600 крупных, средних и малых корпораций из 18 индустриально развитых стран «старой Европы», за минувшие три сессии снизился на 1,2%. С началом сегодняшних торгов Stoxx Europe 600 опустился на 0,23% до 344,08 пункта.

Негативная тенденция на рынках Европы следует за снижением фондовых индексов Азии и США - спекуляции о перспективах ужесточения американской монетарной политики ранее, чем ожидалось, вызвали по всему миру рост нервозности инвесторов в дополнение к сохраняющимся рискам от повышенной геополитической неопределенности.

Представители страны ЕС обсудят позднее вопрос о том, вводить ли новые санкции против России, включая ограничение на привлечение финансирования российскими государственными нефтяными компаниями и банками, а также о расширении «черного списка» российских лиц и новых ограничениях на поставки товаров «двойного назначения».

Отечественный фондовый рынок начал торги в среду разнонаправленной динамикой биржевых индексов: индикатор «Украинской биржи» (УБ) к 11.00 Киева повысился на 0,8% - до 1101,76 в рамках коррекции после стремительного падения с начала недели, индекс ПФТС просел на 1,12% - до 429,57 пункта.

В индексе УБ утром наиболее сильно подорожали акции Донбассэнерго (+1,88%), Центрэнерго (+1,55%) и Алчевского меткомбината (+1,34%).
Дешевели только акции Авдеевского КХЗ (-1,74%).
Среди индексных акций ПФТС лидерами снижения были бумаги Азовстали (-9,99%), Донбассэнерго (-8,61%) и Северного ГОКа (-8,28%).
В «зеленой зоне» находились только бумаги Авдеевского КХЗ (+1,51%) и Алчевского меткомбината (+0,67%).

Со слов профильных гуру, видимых поводов для оптимизма как на внешних, так и на украинских фондовых площадках пока не наблюдается.

Зарубежные рынки по-прежнему находятся в подвешенном состоянии из-за неопределенной ситуации с санкциями в отношении РФ. На фондовых биржах Украины «медведи» продолжают атаковать акции предприятий, которые находятся в зоне вооруженного конфликта на востоке страны.

Добавим, что среди негативных новостей нельзя не отметить сообщение о том, что Министерству финансов Украины днем ранее не удалось привлечь средства в госбюджет на плановом аукционе по размещению облигаций внутреннего государственного займа.

Кроме того, следует учесть отказ Нацбанка Украины повышать учетную ставку, несмотря на соответствующую рекомендацию Международного валютного фонда.

Рискнем в контексте вышеизложенного предположить, что индекс УБ, после пробития днем ранее очередного уровня поддержки, в среду, вероятно, продолжит движение к уровню 1000 пунктов, импульс которому придают акции предприятий расположенных в зоне АТО.

Таким образом, ситуация на украинских фондовых площадках продолжит оставаться волатильной до тех пор, пока не прояснится ситуация на востоке Украины и, соответственно, возможный юридический статус предприятий на Донбассе.


Отечественные биржевые индексы к концу торговой сессии в среду так и не пришли к единой динамике: индекс УБ сохранял повышательную динамику в рамках коррекции после значительной просадки с начала недели и по итогам дня подскочил на 2,79% - до 1123,53 пункта; индекс ПФТС инерционно просел на 1,7% - до 427,03 пункта.

Объем торгов на УБ составил 22,8 млн. грн., на ПФТС – 542,56 млн грн. Капитализация всех ценных бумаг на этой бирже снизилась на 0,92% - до 163,9 млрд. грн.

Все индексные акции УБ завершили торги ростом стоимости. Больше всех повысилась капитализация Донбассэнерго (+9,57%), Центрэнерго (+3,37%) и ЕМЗ (+3,31%).

На ПФТС с отрицательной динамикой лидировали акции Ясиновского КХЗ (-47,78%), Азовстали (-9,99%) и Донбассэнерго (-8,61%).
Тройку лидеров роста составили бумаги Донбассэнерго (+5,26%), Крюковского вагоностроительного завода (+3,78%) и Харцызского трубного завода (+3,29%).

Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukraine в среду подскочил на 2,29% - до 296,05 пункта при объеме торгов 6,8 млн. злотых (27 млн. грн.).

В «индексной корзине» больше всех выросли в цене акции Coal Energy (+13,54%), «Астарты» (+6,01%) и «Агротона» (+4,33%).
Худшая динамика зафиксирована по бумагам KDM Shipping (-9,63%), «Весты» (-3,33%) и KSG Agro (-2,42%).


К полудню четверга, 11 сентября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, торги на российском рынке акций 11 сентября 2014г. начались ростом фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,50% - до 1475,93 пункта. Индекс РТС увеличился до отметки 1244,91 пункта, что на 0,47% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Общий фон для российского рынка в начале четверга складывается смешанным.

Фьючерсы на индексы США немного снижаются после вчерашнего подъема. Азиатские рынки демонстрируют преимущественно слабую позитивную динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $98 за баррель. Старт российской торговой сессии туземные аналитики ожидают 11-го увидеть в умеренно-позитивном ключе с повышением индекса ММВБ примерно на 0,3%, предполагая, что в дальнейшем индекс ММВБ может вновь подняться выше отметки в 1475 пунктов.

Вместе с тем на поведение фондового рынка РФ продолжат оказывать влияние сдвиги конъюнктуры мировых финансовых и сырьевых рынков, корпоративные новости, а также выходящие данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание в четверг привлекут показатели инфляции во Франции и Германии, число заявок на пособия по безработице в США. ЕЦБ обнародует свой ежемесячный отчет. Ожидается выступление главы ЕЦБ Марио Драги. В США пройдут мероприятия памяти жертв 11 сентября, власти опасаются проведения в этот день терактов. Свой отчет инвесторам планирует представить Газпром.

Российский фондовый рынок по-прежнему находится под сильным давлением геополитических факторов и санкционных рисков. Впрочем, новостной фон не располагает ни к покупкам, ни к продажам, хотя, в целом, участники рынков отмечают запуск деэскалационных процессов. Поэтому 11 сентября котировки на рынках, вероятно, продолжат колебания в «боковике».

Во-вторых, ростом основных показателей начали в четверг торговую сессию ведущие фондовые рынки Евросоюза.

К 11.00 Киева главный индекс Лондонской биржи прибавил 0,04% (до 6832,61 пункта), Франкфуртской - 0,24% (до 9723,25 пункта), Парижской - 0,04% (до 4452,46 пункта).

Рынки акций прервали продолжавшееся последние четыре сессии падение.

Общеконтинентальный индекс Stoxx Europe 600, объединяющий шесть сотен крупных, средних и малых корпораций из 18-ти индустриально развитых стран «старой Европы», с начала недели упал на 0,8% после публикации данных опроса, что число сторонников независимости Шотландии превысило в преддверии референдума о ее отделении число противников суверенитета. Однако минувшим вечером новое исследование показало, что желающих независимости все же меньше.

Акции основанного в 1727 году в Шотландии банка RBS (Royal Bank of Scotland) растут на более чем 1,5% на фоне сообщения кредитного учреждения, что оно переведет свою штаб-квартиру в Лондон в случае исхода референдума в пользу независимости, хотя и продолжит работу на традиционных территориях. Такие планы имеет и Lloyds Banking Group (ее акции дорожают на чуть более процента).

Эти ведущие банки Шотландии были частично национализированы в свете финансового кризиса.

Тенденция в Европе следует за ростом индексов фондовых рынков в Азии. Инвесторы ожидают позднее выступление главы Европейского центрального банка Марио Драги и доклад о занятости в США, который, как ожидается, будет позитивным.

«Несмотря на всю неопределенность на рынках, «медведи» не уверены, что сейчас подходящее время для действий, между тем «быки» все еще цепляются за потенциальный позитив», - отмечает трейдер лондонской Capital Spreads Джонатан Судариа.

Наши биржевые «быки» в четверг утром продолжают понемногу отвоевывать утраченные позиции на фоне отсутствия негативных новостей: индекс «Украинской биржи» (УБ) к 11.35 Киева вырос на 0,22% - до 1126,01 пункта, индекс ПФТС - на 1,14%, до 431,88 пункта.

Среди индексных акций УБ утром наиболее сильно подорожали бумаги Азовстали (+2,47%), Авдеевского КХЗ (+1,75%) и Алчевского меткомбината (+0,99%).
Дешевели только акции Донбассэнерго (-1,86%) и Укрнефти (-0,1%).

В индексе ПФТС лучший рост зафиксирован по бумагам Донбассэнерго (+10,34%), Северного ГОКа (+8,22%) и Алчевского меткомбината (+4,41%).
В «красной зоне» находились акции Западэнерго (-3,56%), Днепрэнерго (-2,01%) и Укрсоцбанка (-0,31%).

Не секрет, что утром 11-го негативные предпосылки для возобновления отрицательной динамики отсутствуют, поэтому участники торгов попытаются удержать рынок на текущих уровнях.

В целом, судя по торгам последних дней наши инвесторы явно не спешат выходить из рынка, даже из акций предприятий, которые находятся под угрозой полного или частичного разрушения из-за активных боевых действий на востоке.

Сообщения о масштабных разрушениях на предприятиях уже неоднократно поступали и раньше, но чаще всего опровергались руководством самих компаний. В то же время некоторые участники, вероятно, пытаются воспользоваться такой неопределенностью для активизации спекуляций, в которые поневоле втягиваются и более консервативные игроки.

Рискнем предположить, что подобная ситуация, скорее всего, продержится на рынке как минимум до конца текущей недели.

Кстати, думается, отскок индекса УБ днем ранее, скорее всего, был вызван закрытием участниками коротких позиций.
События, происходящие на востоке, и состояние предприятий, расположенных в зоне проведения АТО, не дают оснований для разворота понижающегося тренда. Рынок пока демонстрирует слабость и в четверг, вероятно, вернется в район 1100 пунктов по индексу УБ.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , http://www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://gazeta.ru/ , http://www.rbc.ru , http://www.rian.ru , http://www.interfax.ru , http://ukrrudprom.com/ , http://www.ukranews.com , http://www.oilru.com/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 64863
З нами з: 29.05.06
Подякував: 3942 раз.
Подякували: 7349 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 3 гостей
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
0 78
Переглянути останнє повідомлення
Вів 19 чер, 2018 12:44
дядя Caша
0 162
Переглянути останнє повідомлення
Пон 18 чер, 2018 14:09
дядя Caша
0 436
Переглянути останнє повідомлення
П'ят 15 чер, 2018 12:27
дядя Caша
Топ
відповідей
Топ
користувачів
Реклама