Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара США к евро растет в среду после снижения по итогам предыдущих торгов на данных об улучшении делового доверия в Германии.
Стоимость европейской валюты по состоянию на 08.40 Киева составила $1,2523 по сравнению с $1,2536 на закрытие рынка во вторник.
Курс японской валюты снизился к доллару к этому времени до ¥117,31 против ¥116,86 накануне. В течение сессии стоимость иены опускалась до ¥117,31 - минимума с октября 2007 года. К евро японская валюта снизилась до ¥146,89 против 146,48 иены на закрытие.
Банк Японии по итогам завершившегося в среду заседания не стал вносить корректив в свою монетарную политику, сохранив цель увеличения денежной базы на ¥80 трлн. ($683 млрд.) в год, как и ожидалось.
Во вторник премьер-министр Японии Синдзо Абэ объявил о роспуске парламента с 21 ноября и проведении досрочных выборов.
«Тенденция к снижению курса иены сохраняется, - отмечает валютный аналитик Sumitomo Mitsui Banking Corp. в Токио Синдзи Куреда. - Если коалиция С.Абэ не сможет получить большинство в парламенте по итогам выборов, это окажет давление на пару доллар-иена, однако я думаю, правительство справится с такой проблемой».
По оценкам экспертов Sumitomo Mitsui, курс нацвалюты к доллару упадет до ¥120 к концу этого года.
Цены на золото завершили сессию во вторник на самом высоком уровне почти за три недели, получив поддержку со стороны падения доллара США, а также напряженности в Восточной Европе и на Ближнем Востоке.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки декабрьских фьючерсов на золото выросли на 1,2% до $1197,10 за тройскую унцию, самого высокого уровня закрытия для наиболее активно торгуемых контрактов с 30 октября.
Цена декабрьского фьючерса на серебро выросла на 11,7 цента до $16,174 за унцию.
Январский фьючерс на платину прибавил $3,30, поднявшись до $1204,60 за унцию.
Цена декабрьского фьючерса на палладий выросла на $8,00 до $776,70 за унцию.
В ноябре немецкий индекс экономических ожиданий ZEW, внимательно отслеживаемый индикатор доверия в экономике, вырос впервые почти за год. Это сигнализирует о перспективах ускорения роста экономики региона после ослабления в течение года. Неожиданный рост индекса оказал поддержку евро и привел к снижению доллара. Более слабый доллар способствует росту фьючерсов на золото, которые деноминированы в американской валюте и становятся дешевле для иностранных покупателей, когда доллар падает.
Политическая неопределенность также позитивно сказалась на рынке золота. Два палестинца атаковали прихожан синагоги в Иерусалиме во вторник, убив четырех человек и вызвав обеспокоенность по поводу дальнейших беспорядков в Израиле.
В Европе канцлер Германии Ангела Меркель вечером в понедельник выразила опасения по поводу того, что территориальные амбиции России могут распространиться за пределы Украины. Некоторые инвесторы считают, что золото лучше других активов сохраняет свою стоимость в периоды нестабильности.
Кроме того, некоторые инвесторы, открывавшие короткие позиции по золоту, возможно, фиксируют прибыль перед публикацией протоколов последнего заседания FOMC ФРС США в среду.
Если ФРС будет менее оптимистична в отношении американской экономики, это может отодвинуть ожидаемые сроки повышения процентных ставок и оказать поддержку ценам на золото. Фьючерсы на этот металл не приносят процентного дохода и с трудом конкурируют с инвестициями, приносящими процентный доход, когда ставки растут.
В целом, «настроения на рынке золота немного улучшились», - комментирует Боб Хаберкорн, брокер RJO Futures.
Тем не менее, ожидания в отношении того, что ФРС ужесточит денежно-кредитную политику в следующем году, в то время как другие центральные банки продолжают стимулировать свои экономики, могут укрепить доллар и оказать давление на цены на золото в следующие несколько недель, предупреждает он. Ранее в этом месяце цены на золото достигли минимума за четыре с половиной года. «Цены все еще могут снизиться», - добавляет Хаберкорн.
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до уровня $1,2543. Поддержку курсу евро оказывают сегодняшние данные в Германии. Индекс деловых ожиданий ZEW в Германии вышел значительно лучше прогноза, а его рост наблюдается впервые почти за год.
Также отмечается, что росту курса евро против доллара способствовало повышение кросс-курсов евро/фунт и евро/йена. Курс евро/фунт поднялся до отметки £0,8021, а курс евро/йена установился около максимального уровня за вторник ¥146,67.
Несмотря на рост индекса промышленных цен в США, доходность государственных облигаций в США снизилась, что оказывает давление на курс доллара. Доходность 10-летних облигаций в США упала на 0,020 пункта до уровня 2,320%.
По мнению члена Комитета открытого рынка (FOMC) ФРС США Кочерлакоты, маловероятно, что инфляция в США вырастет так значительно, чтобы в 2015 году можно было повысить основную процентную ставку.
Фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 достигли 18-го рекордно высоких уровней.
В среду внимание инвесторов будет направлено на публикацию данных протокола последнего заседания Комитета открытого рынка ФРС США.
Цена на легкую техасскую нефть упала на $1,42 до уровня $74,24 за баррель.
Индекс промышленных цен (PPI) в США за октябрь составил +0,2% (прогноз был -0,1%, предыдущее значение -0,1%). Индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за октябрь составил +0,4% (прогноз был +0,1%, предыдущее значение 0,0%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 19 ноября повысился на 4,97 коп. и составил 47,0294 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, укрепившийся в понедельник на 10,0 коп., на торгах вторника вырос на 5,0 коп. до уровня 15,45 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на максимальном за 18 ноября уровне 15,365/15,675 UAH/USD. К 11.00 курс доллара, снизившись, составлял 15,36/15,67 UAH/USD. В обед цены понизились до 15,260/15,575 UAH/USD и на момент закрытия скорректировались до 15,28/15,59 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 15,45 UAH/USD.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 86,75% с 8,273 UAH/USD до 15,45 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 18 ноября гривна overnight котировалась банками по 8,33/12,67%, доллар - по 7,0/10,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 4,00/8,00%, USD — 4,0/7,0%.
Первые признаки замедления ревальвационного процесса нашей нацвалюты появились сразу после оглашения состоявшегося 18 ноября так называемого «превентивного» валютного аукциона, результат которого поразили узостью спреда всех трех его сводок: отсечка 15,2550 UAH/USD, индикатив 15,2593 UAH/USD и верхняя отсечка 15,2652 UAH/USD. Уже тогда, до начало торгов возникло предчувствие относительно близости локального «дна» курса безналичного доллара. Результат вторничных торгов, в итоге которых безналичный «американец» потерял 5,0 коп. против 10,0 коп. накануне и 15-ти в пятницу, подтвердили наши «подозрения».
Коррекция курса «американца» явно замедлялась, намекая на скорое установление относительной стабильности.
Меж тем для сохранение пусть и замедлившегося «медвежьего» тренда рынка безналичного доллара на торгах валютного межбанка были вполне весомые причины.
Во-первых, регулятор установил индикативную цену доллара по результатам аукциона на 7,5 коп. ниже, чем накануне, задав общее направление движения, однако скорость его явно замедлилась.
Во-вторых, для пролонгации снижения курса «американца» имелись и «базовые» основания в лице сжатия гривневой ликвидности. С одной стороны об этом говорили просевшие с уровня 29 779,8 млн. грн. к отметке 29 462,6 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора, с другой, выросшие с уровня 7,25/10,00% к отметке 8,33/12,67% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo. Образно говоря, у игроков на повышение недоставало для полноценного «раскачивания лодки валютного рынка страны» гривневого инструмента. Или, во всяком случае, его стало меньше.
В-третьих, американская валюта на мировом форексе в очередной раз попала под пресс коррекции, о чем дало понять снижение в течение вторника индекса доллара USDX с уровня 87,90 к отметке 87,57 пунктов или на 0,38%. Преувеличивать степень интеграции отечественного валютного рынка в мировые финансы не стоит, однако и проходить мимо таких значимых внешних факторов не годится.
В свою очередь, своим замедлением отката «американец» на межбанке обязан в первую очередь общеизвестному состоянию отечественной экономики и внешнеторговой деятельности, никоим образом не способствующему столь продолжительному укреплению нацвалюты. Кроме того, коррекция курса «зеленого» безнала явно затянулась, взяв старт 12 ноября со стабилизации.
Наконец, в третьих, мы не исключаем негласное «вмешательство» в процесс замедления ревальвации гривни нашего регулятора, которому, полагаю, понадобилась поддержка немногочисленных (надеюсь, пока) экспортеров. Дело в том, что дальнейшая, с легкой руки Гонтаревой с присными коррекция курса доллара на межбанке делала появление там наших экспортеров с продажей выручки делом невыгодным из-за упавшего курса «американца». Так что, его откат чтобы не упустить экспортеров, следовало затормозить.
Не исключено, что часть из них все-таки окажется разочарованными. Дело в том, что согласно текущей оперативной сводке, эпицентр ликвидности сделок с долларом сместился на вторую половину дня, причем курс покупки/продажи «американца» заметно снизился. При этом следует подчеркнуть, что на мониторах дилинга эти сделки, со слов непосредственных участников торгов, не проявлялись. Думаю, после обеда ряд системных банков Украины попросту начало регистрировать свои «внутренние» сделки, совершенные ими без выхода на межбанк. Не знаю насколько понравятся экспортерам котировки проданных экспортных долларов, но общая ликвидность торгов 18-го заметно выросла. Повторимся еще раз? За счет внутренних сделок.
Это наблюдение дилеров системных коммбанков подтвердилось «официальной» сводкой о «брутто»-ликвидности вторничной сессии.
По сравнению с понедельником, во вторник, 18 ноября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) изрядно, с $305,0 млн. до $433,6 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он с $245,7 млн. к $379,3 млн. поднялся.
Думаю, кроме вышеупомянутых «гипотетических» экспортеров, обороты торгов «зеленым» безналом мог поднять очевидный крен рынка в сторону стабилизации.
Мы не исключаем, что пролонгация «медвежьего» тренда рынка безналичного доллара в комплекте с наметившимися трудностями с гривневым ресурсом (на сей раз с монетарным агрегатом М0, сиречь, наличные вне банков) наконец-то заставили поверить клиентов «неформальной» ветки рынка наличных в текущую коррекцию курса «американца». Которая, напомним, отнюдь не стала следствие долларового изобилия «в степях Украины», о чем свидетельствовало отсутствие «социального» доллара в кассах коммбанков.
Меж тем, в течение вторника, ведомая призраком гривнедефицита а также коррекцией «зеленого» безнала, цена наличного «неформального» американца под давлением клиентских оферов снижалась в цене.
Тенденция наблюдалась в столице, Харькове, Одессе, Запорожье и на родине застоя.
Впрочем, по порядку.
Торги 18 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 16,00-10/16,20-25 UAH/USD, евро – 20,00/20,50 UAH/EUR, рубль – 0,325/0,345 UAH/RUB.
В течение вторника биды розничного доллара просели на 20,0-10,0 коп., позиция «предложение» стала ниже на 15,0 – 20,0 коп.
Внутридневная динамика индицировала акцентирование снижения цен оферов, намекая на стремление дилеров выровнять рынок. На сей раз за счет поднятий уровня продаж «американца». Последнее требовалось как для повышения оборотов, так и с целью отхода от рисков обострения гривнедефицита.
Получалось не очень. Во всяком случае, со слов дилеров днепропетровской розницы, нехватку нацвалюты устранить не удалось, а при этом по итогам дня наблюдалось преобладание клиентских оферов. В результате, итоговая ликвидность торгов вторника в этом сегменте заслужила «тройку с плюсом», повторив результат понедельника.
Меж тем, по сравнению с закрытием 17 ноября биды розничного доллара потеряли 15,0-30,0 коп., офера стали «легче» на 20,0-25,0 коп.
Те же слова из-за размытой границы между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, торги вторника в котором завершились уровнями 16,00-10/16,20-25 UAH/USD.
В течение 18 ноября биды оптового доллара в Днепропетровске по образу и подобию местной розницы просели на 20,0-10,0 коп., позиция «предложение» стала ниже на 15,0 – 20,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника биды оптового доллара «по-днепропетровски» потеряли 15,0-30,0 коп., офера стали «легче» на 20,0-25,0 коп.
По итогам вторника дилеры днепропетровского опта, констатировавшие в течение 18-го, особенно, после 12.00 Киева, доминирование клиентского предложения, поставили оценку «три». Таким образом, был повторен результат предыдущей сессии.
Тем временем, оптовый евронал «по-днепропетровски» завершил торги 18 ноября уровнями 20,00/20,50 UAH/EUR, констатировав внутридневное снижение бидов на 15,0 коп. на фоне десятикопеечной потери позиции «предложение».
По сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовый евро снизился на 15,0 коп., позиция «предложение» потеряла 10,0 коп.
Ввиду заметного снижения в цене оптового доллара в течение вторника, мы тотчас обнаружили первый источник внутридневного «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня.
Итак, мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,2475 к отметке $1,2530, став, таким образом, «тяжелее» на «заметные» 55 пунктов.
Очевидное противоречие со внутридневной динамикой оптовой пары евро-гривня с одной стороны поясняется более значимой для евро коррекцией наличного доллара, с другой, тем, что львиная доля внутридневного «привеса» пары евродоллар «в миру» произошла после обеда по Киеву…
Меж тем, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 18-го на азиатской сессии форекса с уровня $1,2450, пара евро-доллар уже к 04.00 Киева совершила первый шаг наверх, отметившись в указанный час на уровне $1,2472. Отдохнув на этой отметке в течение 5,5 часов, пара евро-доллар с 09.25 возобновила рост, делая это весьма динамично. Этот этап ралли привел евро к отметке $1,2492, где единая валюта снова «отдыхала» в течение полутора с лишним часов. Засим с 11.20 новое ралли, которое привело евро к пробитию вверх уровня сопротивления $1,2500 и касания к отметке $1,2520. Новая пауза стабильности затянулась до 17.00, после чего новое динамичное ралли вознесло пару евро-доллар к $1,2540, где, впрочем, она не задержалась, скорректировавшись к $1,2535. На этом уровне евро консолидировалась, до 21.20 Киева не показывая особых стремлений к перемене мест.
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Евро в ходе торгов во вторник растет в парах с долларом и иеной благодаря превзошедшим ожидания данным о деловом доверии в Германии.
Евро к 14.30 Киева поднялся на 0,5% - до $1,2508 по сравнению с $1,2450 на закрытие сессии в понедельник, по итогам которой единая валюта потеряла 0,6%.
Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, подскочил в текущем месяце до 11,5 пункта, максимума с июля. Рост показателя стал первым за 11 месяцев. В октябре значение индекса было равно минус 3,6 пункта и было минимальным с ноября 2012 года.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали менее значительное повышение индикатора - до +0,5 пункта.
Иена стабильна в паре с долларом у ¥116,70, тогда как ранее в ходе торгов ее курс опускался до минимальных с октября 2007 года ¥117,05. Стоимость японской нацвалюты в паре с евро снизилась на 0,5%, до ¥145,93.
Премьер-министр Японии Синдзо Абэ 18-го объявил о роспуске парламента с 21 ноября и созыве досрочных выборов в декабре. Кроме того, С.Абэ проинформировал о переносе второго этапа повышения налога на потребление, запланированного на октябрь 2015 года, на 18 месяцев.
За прошедший месяц иена потеряла 7,1% к корзине валют развитых стран, что является худшим результатом в этой группе.
Barclays Plc и Capital Economics Ltd. прогнозируют дальнейшее ослабление курса иены. Barclays ожидает падения через месяц до ¥118 за доллар, тогда как ранее прогноз составлял ¥110 иен. Аналитики Capital Economics полагают, что в 2015 году иена опустится до ¥140 за $1.
Во вторник министерство финансов Японии разместило казначейские векселя со сроком обращения один год на ¥2,3 трлн. ($19,7 млрд.). Доходность при размещении подобного выпуска впервые была отрицательной, составив минус 0,0029%.
Таким образом, индекс деловых ожиданий в Германии немецкого Центра исследования европейской экономики ZEW за ноябрь составил +11,5 (прогноз был +0,5, предыдущее значение -3,6). Курс евро получил поддержку после публикации данных.
Курс евро/доллар к 17.00 Киева вырос до отметки $1,2538, что почти на 100 пунктов выше минимума вторника. Курс евро/фунт достиг отметки £0,8008, максимальной за последний месяц. Курс евро/йена вырос во вторник на 150 пунктов до ¥146,67, самого высокого за последние шесть лет.
Премьер-министр Японии С.Абэ заявил 18-го, что повышение налог с продаж откладывается до апреля 2017 года. Абэ также анонсировал роспуск нижней палаты парламента 21 ноября.
Курс доллар/йена после подъема до отметки ¥117,03 упал до уровня ¥116,39 и стабилизировался вблизи ¥116,60. Дилеры отмечают, что подобные действия Абе прогнозировались участниками рынка, поэтому после их объявления, и после того, как курс не смог преодолеть уровень сопротивления ¥117,10, некоторые инвесторы начали закрывать свои короткие позиции по курсу йены.
Курс фунт/доллар совершает колебания в пределах $1,5630-1,5671. Вторничные данные по уровню инфляции в Великобритании не оправдали наихудшие прогнозы, поэтому давление на курс фунта ослабевает.
Гармонизированный индекс потребительских цен в Великобритании за октябрь составил +0,1% за месяц, +1,3% за год (прогноз был +0,1% за месяц, +1,3% за год, предыдущее значение 0,0% за месяц, +1,2% за год). Индекс розничных цен в Великобритании за октябрь составил 0,0% за месяц, +2,3% за год (прогноз был +0,1% за месяц, +2,3% за год, предыдущее значение +0,2% за месяц, +2,3% за год).
Как мы сообщали в предыдущем обзоре, 17 ноября евро не смог удержаться выше уровня $1,25 и сессия завершилась на отметке $1,2450. С самого начала вторничных торгов единая валюта дорожала к доллару и поднялась до $1,2540, прибавив 90 пунктов за 12 часов. В течение дня котировки колебались в узком диапазоне около $1,2520, текущий на 18.00 Киева курс 1,2530.
Поддержку единой валюте во вторник оказал германский индекс настроений в финансовой сфере ZEW, который оказался значительно лучше ожиданий.
Евро сохраняет возможность продолжить рост к уровню $1,26, но, полагаю, спекулянтам стоит сохранять осторожность. Основной тенденцией в этой валюте остается понижение, а подъем от $1,24, стартовавший еще 07 ноября является коррекцией.
Дело в том, что дальнейшая реализация ЕЦБ программ QE «по-европейски» будет способствовать продолжению нисходящего тренда по паре евро-доллар, а прорыв поддержки на $1,24, либо отбой от сопротивления на $1,26 создадут благоприятные возможности для распродаж.
С ходу взять отметку $1,23 «евромедведям» не удалось, поэтому они приступили к длительной осаде. Думаю, осада приведет к тому, что движение основной валютной пары на юг продолжится.
Пока же палки в колеса адептов доллара ставит инфляция. Согласно средней оценке экспертов, опрошенных ФРБ Филадельфии, индекс расходов на личное потребление (PCE), за которым пристально наблюдает ФРС, вырастет по итогам года на 1,5%, в то время как эти же специалисты предрекали ему +1,8% г/г еще в августе. Прогноз на 2015-2016 годы также не обошелся без «ножниц»: его уже урезали с 2% до 1,8% и с 2% до 1,9%. Отдельное «мерси» главному «голубю» Федерального резерва Нараяну Кочерлакоте, перманентно твердящему о необходимости удержания ставки по федеральным фондам на текущем уровне.
В США принцип «нет движения инфляции в сторону таргета — нет повышения ставок» кажется железным. Но и железо подвергается коррозии. По мнению главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, принцип этот применим лишь в том случае, если ставки не близки к нулю. Если же речь идет о 0-0,25%, стоит ли смотреть, насколько PCE далек от целевого ориентира? Все равно он к нему придет. Не в следующем, так в 2016 году.
К ужесточению же денежно-кредитной политики прибегают в том случае, если экономика пребывает на пике. А в росте на 3% по ВВП в 2014-2015 годах мало кто сомневается.
Кстати, доселе остается загадкой игнорирование главного «бычьего» драйвера для «американца» в виде последнего заседания FOMC ФРС США. Похоже игроки форекса обострение амнезии, и оны напрочь забыли об обвале пары евро-доллар на торгах 29 октября, когда было обнародовано сопроводительное заявление комитета FOMC? Федрезерв поставил точку на QE, заговорив о «покращенни» в сфере занятости, поменял оппозицию с «ястребов» на «голубей», а валютном рынку все мало?
Думается, все-таки, что виной очевидному «потепление» в сфере макроэкономический статистики еврозоны на фоне не очень-то впечатляющих показателей по США. Неплохой торговый баланс за сентябрь, рост немецкого индекса настроений в деловой среде от института ZEW до четырехмесячного максимума на фоне консолидации индикатора экономических сюрпризов по Штатам придал сил «быкам» по основной валютной паре. Оставив нас в уверенности, что евро все-таки сумеет пусть и ненадолго, «вставить фитиль» «американцу», поднявшись к $1,2850…
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и несколько волатильно уже после 12.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое вполне сообразно, ориентируясь при этом и на динамику цен оптового доллара, отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, возобновив после 12.00 Киева вялотекущую работу с евро в этот вторник, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 18 ноября констатировали внутридневную потерю бидов на 15,0 коп. на фоне десятикопеечной коррекции оферов этой СКВ: 20,00/20,50 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз вел себя «законопослушно», просев в течение вторника на 50 пунктов по спросу и по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя завершились 18 ноября уровнями 0,325/0,345 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды и офера рубля потеряли по 30 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 18 ноября, как и накануне, была практически нулевой. Валюта враждебной Украине страны, как и ранее, клиентами нашего рынка игнорировалась.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник заслужила оценку «удовлетворительно», повторив показатели предыдущей сессии.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 18 ноября пытались работать по просевшему с закрытия понедельника на 15,0 коп. спросу и потерявшему 10,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 18 ноября по спросу и по предложению снизились на 30 пунктов.
Как мы указывали ранее, судя по сужению маржи итоговых котировок безналичного доллара, почерпнутых регулятором из результатов вторничного превентивного аукциона, отечественный рынок безналичного доллара очень близок ко «дну» текущей коррекции «американца».
Не исключено, что в последнее время задачу регулятора по ослаблению девальвационных процессов облегчает очевидное сжатие гривневой ликвидности, имевшей ранее определяющее значение для курсо- и трендоформирования.
Нынче с одной стороны все упростилось стараниями всеобщей зарегулированности рынка, с другой, отнюдь не облегчило доступ населению и бизнесу к доллару.
Последнее, впрочем, не удивительно: если ранее в течение пятидневки регулятор «заливал» до $300 млн., нынче недельный объем индикативного аукциона не превышает $25 млн.
Тем не менее, безотносительно наличия/отсутствия в кассах коммбанков «социального» доллара по демпинговой цене, ажитации части населения, паразитировавшем на этом, заметно снизились. Подтверждая некоторую эффективность подобного подхода.
Есть определенная вероятность плавного перехода рынка безналичной валюты в режим «самоокупаемости», предусматривающий появление на рынке экспортного доллара в достаточном количестве. Пока этот проект пребывает в «эмбриональной» стадии, рискуя приказать долго жить без «кислородной подушки» Институтской.
Как мы указали выше, появились признаки терминации текущей коррекции безналичного доллара. Думаю, регулятор уже не станет сильно просаживать цены «зеленого» безнала, сохраняя их привлекательность для робких пока что экспортеров.
«Неформальная» ветка наличного рынка на текущий момент в большей степени зависит от переменчивости настроения потенциальных клиентов. В свою очередь, проекты клиентов являются функцией от настроений на торгах валютного межбанка, сводки о которых, думается, НБУ постарается донести до самых широких масс украинцев. Пока что, стараниями профильного департамента НБУ, включившего монетарные рычаги в отношении агрегата М0 (наличные вне банков), «бычий» тренд на «неформальном» рынке наличных, ведомый рисками гривнедефицита и третьей сессией коррекции «зеленого» безнала, сменился «медвежьим».
Заметим при этом, что кроме перечисленного, текущие цены на «неформальном» рынке наличных будут зависеть от текущей ликвидности, причем сами дилеры посредством манипулирования котировками, обеспечивают требуемый уровень оборотов.
Есть определенная вероятность сохранения текущего слабовыраженного «медвежьего» тренда у «неформального» доллара. Цена которого, разумеется, пока будет превышать стоимость «социального американца» в кассах коммбанков. Но, представляется, ввиду очевидной близости локального «дна» курса «зеленого» безнала, наличный рынок после высоковероятного периода стабильности может вернуться к неспешному подорожанию «американца».
Как и прежде, старт валютного межбанка в среду из-за ставшего традицией аукциона задерживался.
Мониторы дилинга на 11.00 светили уровни 15,28/15,59 UAH/USD.
«Рынок пока виртуальный, затаились и ждем 11.00, когда будут объявлены результаты аукциона»,- прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Указав при этом, что на 11.04 на межбанке имелся один реальный офер доллара по 16,20 UAH/USD. Естественно, с комиссией. При этом действовали биды 15,20 UAH/USD. По понятным причинам, без комиссии.
Состоялся аукцион, дав пищу для размышлений и ориентиры: отсечка на уровне 15,1950 UAH/USD и средневзвешенный курс доллара 15,1983 UAH/USD.
Появилась третья цифра, так называемого «верхнего отсечения», нынче составившего 15,2025 UAH/USD.
Все позиции ниже цифр предыдущего дня, что автоматически вызвало коррекцию доллара на торгах валютного межбанка до 15,26/15,56 UAH/USD в сопровождении нулевой пока ликвидности.
На 11.28 «зеленый» безнал, со слов валютных дилеров, уже вышедший в реальную сферу, консолидировался на уровне 15,80/16,20 UAH/USD (цена с комиссией!) на фоне слабых, но вполне «реальных» оборотов.
С одной стороны со слов нашего уважаемого консультанта, матерого валютного дилера коммбанка-«бегемота», «никто не повелся на аукционный демпинг», с другой, отвечая на «провокационный» вопрос автора о том, значат ли эти цены «дно» долларовой коррекции, наш гуру предположил углубление на 10,0-20,0 коп. Вплоть до «скальных пород».
Как и предполагалось, совершив львиную долю отката курса «американца» до полудня, цены последнего консолидировались на 12.00 у отметки 15,80/16,10 UAH/USD.
Во всяком случае, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo выросли с уровня 8,33/12,67% к отметке 10,00/15,00% годовых, индицируя снижение гривневой ликвидности.
Тем не менее, более значимые для валютного рынка остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора, приподнявшись с уровня 29 462,6 млн. грн. к отметке 30 792,5 млн. грн., опровергли тренд, индицируя вероятную смену тренда на торгах безналичным долларом «с подачи» профильного департамента регулятора в бижайшее время.
Тем не менее, к 12.30 в условиях отсутствия реальных оферов и на фоне удравших пообедать дилеров, цена «зеленого» безнала опустилась: 15,80/16,00 UAH/USD. Со слов нашего уважаемого консультанта, это «в первом приближении» можно считать финальными ценами торгов безналичным «американцем».
Как и накануне, со слов непосредственных участников торгов, ликвидность сделок, совершаемых исключительно на валютном межбанке, оставалась на «сиротском» уровне. Системные коммбанки с известных пор предпочитали «не выносить сор из избы», стараясь «свести» покупателей и продавцов СКВ внутри финансового института. Тем самым смещая акцент итоговой ликвидности на время послеобеденной сиесты.
Рынок наличных Днепропетровска утром среды, как и накануне, полностью соответствовал слогану «Кто в лес, кто – по дрова». Часть банков, не мудрствуя лукаво, «списала» цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие поспешили воспользоваться «послаблением», задрав цены оферов до верхней планки (16,02 UAH/USD), следующие из индикатива (15,2593 UAH/USD) превентивного валютного аукциона, состоявшегося 18 ноября.
В остальном у местных финансовых институтов все выглядело примерно так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 19 ноября с уровней: доллар – 15,50/16,00 UAH/USD, евро – 19,00/20,00 UAH/EUR, рубль 0,320/0,343 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, доллар по спросу не изменился, по предложению потерял 10,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 18 ноября по спросу упал на 20,0 коп., по предложению потерял 15,0 коп. не изменился.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 18 ноября по спросу не изменился, по предложению вырос на 40 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,2536, опустившись до $1,2517 к финишу азиатских торгов и снова приподнявшись до $1,2540 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 19-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 16,00/16,10-15 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос упал на 20,0 коп., предложение потеряло 25,0-30,0 коп.); евро – 19,90/20,35 UAH/EUR (по сравнению с открытием 18 ноября, спрос упал на 25,0 коп., предложение потеряло 25,0 коп.); рубль - 0,325/0,345 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение упали на 50 пунктов).
На открытии торгов 19 ноября в розничном сегменте единичные сделки формировали баланс спрос/предложение.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска начал торги среды курсами: доллар – 16,00/16,10-15 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос упал на 20,0 коп., предложение потеряло 25,0-30,0 коп.); евро – 19,90/20,35 UAH/EUR (по сравнению с открытием 18 ноября, спрос упал на 25,0 коп., предложение потеряло 25,0 коп.); рубль - 0,325/0,345 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение упали на 50 пунктов).
С утра среды у днепропетровских оптовиков прошло пара-тройка двусторонних сделок.
К 12.39 ситуация на «неформальном» рынке наличных родины застоя немного изменилась: цена доллара, не без влияния повсеместной коррекции и настроений на валютном межбанке, снизилась: доллар – 15,90/16,10 UAH/USD, евро – 19,90/20,35 UAH/EUR и рубль: 0,325/0,345 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
