Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро к доллару продолжает снижаться в среду на ожидании инвесторами заседания Евроцентробанка по программе количественного смягчения; индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) обновил 11-летний максимум.
По состоянию на 12.00 Киева курс евро к доллару снижался до $1,1131 за евро с $1,1175 за евро на предыдущем закрытии. Ранее в ходе торгов он обновлял минимум с 26 января 2003 года в $1,1116 за евро.
Курс доллара к иене снижался до ¥119,53 со ¥119,73.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) повышался на 0,37%, до 95,72 пункта, обновив максимум с сентября 2003 года в 95,66 пункта.
По итогам предыдущего заседания ЕЦБ, прошедшего в середине января, регулятор объявил о запуске расширенной программы количественного смягчения, в рамках которой регулятор будет выкупать облигации на €60 миллиардов ежемесячно. Программа, направленная на снижение угрозы дефляции, начнется в марте и продлится до сентября 2016 года. Общая сумма программы составит €1,1 триллиона. Падение европейской валюты смягчают статистические данные исследовательской организации Markit Economics, согласно которым композитный индекс деловой активности в области промышленного производства и сферы услуг (PMI) для 19 стран еврозоны, по окончательной оценке, в феврале увеличился до 53,3 пункта с 52,6 пункта в январе. Показатель оказался несколько хуже прогнозов аналитиков, опрошенных порталом Dailyfx.com, ожидавших сохранения показателя на уровне первоначальной оценки в 53,5 пункта. Однако некоторые эксперты считают, что данные предвещают ускорение темпов роста экономики зоны евро.
«Прогноз улучшился для всех стран. Слабый курс евро должен помочь увеличить экспорт, и, пожалуй, что самое главное, начало программы количественного смягчения от ЕЦБ должно простимулировать экономику», - заявил агентству Reuters главный экономист Markit Крис Уильямсон.
Курс евро к доллару снижается в среду утром на ожидании инвесторами заседания Евроцентробанка по старту программы количественного смягчения.
По состоянию на 07.25 Киева курс евро к доллару снижался до $1,1166 с $1,1175 на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене рос до ¥119,73 со ¥119,73 за доллар. Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) увеличивался на 0,11%, до 95,48 пункта.
ЕЦБ по итогам заседания в середине января объявил о запуске расширенной программы количественного смягчения, в рамках которой регулятор будет выкупать облигации на €60 миллиардов ежемесячно. Программа, направленная на снижение угрозы дефляции, начнется в марте и продлится до сентября 2016 года. Общая сумма программы составит €1,1 триллиона.
«Мы не ожидаем движения евро в отрицательную отметку, так как общая сумма QE уже известна и вряд ли будет изменена», — заявил стратег CitiFX Ричард Кочинос агентству Reuters. При этом он предупредил, что после возвращения европейской валюты в положительную зону, курс евро к мировым валютам будет неустойчивым.
Фьючерсы на золото продолжили снижаться во вторник, поскольку инвесторы оценивали волну экономических отчетов этой напряженной недели, которая завершается отчетом по занятости в пятницу.
«Учитывая максимумы фондового рынка, нынешние процентные ставки, рекордные минимумы по доходности по казначейским облигациям, динамику индекса доллара США, можно сказать, что есть мало причин для роста золота», - сказал Эрик Гебхард из Altavest Worldwide Trading.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с апрельской поставкой упало на $3,80, или на 0,3%, до $1 204,40 за унцию, в то время как майское серебро потеряло 15,5 цента, или 0,9%, до $16,296 за унцию после снижения на 0,7% в понедельник.
«Цены на золото консолидируются около в течение двух торговых недель, что не является большим сюрпризом с учетом исторической слабости в это время года», - сказал Гебхард. Он сказал, что «уровень $1190, который является минимумом с прошлой недели, является первым уровнем критической поддержки и закрытие ниже $1163 может указывать на дальнейшую слабость».
Джефф Николс, старший экономический советник из Rosland Capital, настроен по-бычьи по золоту в долгосрочной перспективе, но затрудняется относительно краткосрочных перспектив металла.
«Хотя я ожидаю, что цены на золото резко вырастут к концу года, возможно даже тестирование золотом рекордно высокого уровня около $1924 за унцию, я первым признаю, что краткосрочные прогнозы являются весьма неопределенными», - отмечает Николс. Данные февраля показывают, что частные инвесторы скупали золото, а индекс BullionVault’s Gold Investor вырос до самого высокого уровня за 22 месяца.
Апрельская платина потеряла 30 центов до $1 189,60 за унцию. Июньский палладий вырос на 55 центов до $831,65 за унцию.
До сих пор платина в этом году была «тихой». После 12% падения цен в 2014 году, это не удивительно. Но после того, как цены на прошлой неделе коснулись самого низкого уровня с 2009 года, отскок может случиться.
Платиновый фьючерс на COMEX закрылся на уровне $1 189,60 за унцию во вторник после падения ниже $1165 на прошлой неделе.
«С начала года платина потеряла 1,7%. В прошлом году опасения по поводу спроса, частично связанные с финансовыми проблемами в еврозоне и возвращением Южной Африки к производству после пятимесячной забастовки в первой половине 2014, привели к резкому падению цен на металл», - считает Кэролайн Бэйн, старший экономист из Capital Economics. В этом году, однако, на рынке платины, вероятно, будет рост спроса, особенно из Китая, - сказала она.
До начала Лунного Нового года Китай показал ограниченный интерес покупателей и это продолжает тенденцию прошлого года, когда импорт платины упал на 22% в годовом исчислении, - сказала Бэйн. Но «исторически Китай был активным покупателем платины, когда цены были низкими или со скидкой к золоту, как это есть сейчас», - сказала она.
Фьючерсы на золото закрылись на уровне $1 204,40 за унцию во вторник. К концу года платина может вырасти до $1400 за унцию, что почти на 18% выше закрытия вторника, так как китайский спрос растет на фоне нынешних низких цен, а страна восстанавливает свои платиновые запасы, - сказала Бэйн.
Стоимость золота увеличивается в среду утром на ожиданиях инвесторов статистики из США и заседания Евроцентробанка.
По состоянию на 06.40 Киева апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дорожал на $1,7, или на 0,14%, — до $1206,10 за унцию.
Стоимость майского фьючерса на серебро на Comex увеличивалась на 0,06% — до $16,31 за унцию.
Американский Институт управления поставками (Institute for Supply Management, ISM) в 17.00 Киева обнародует данные по индексу деловой активности в сфере услуг в США. Согласно прогнозам аналитиков, опрошенных агентством Reuters, февральский показатель снизится до 56,5% с январского показателя в 56,7%. Значение индекса выше отметки 50% говорит о росте деловой активности в секторе, ниже — о ее спаде.
По мнению аналитиков, укрепление экономики США может побудить Федеральную резервную систему в ближайшее время повысить впервые с 2006 года процентную ставку с нынешнего исторического минимума в 0-0,25%. Это, в свою очередь, отразится на стоимости золота, отмечает агентство Reuters.
Внимание трейдеров также нацелено на курс евро к мировым валютам в преддверии предстоящего в четверг заседания ЕЦБ по поводу начала в этом месяце программы количественного смягчения.
Курсы основных валют на финише американской сессии форекса стабилизировались в установившихся диапазонах.
Курс евро/доллар находился в пределах $1,1153-1,1216. Курс фунт/доллар совершал колебания в диапазоне $1,5343-1,5396.
Курс доллар/йена установился около отметки ¥119,70.
Пара доллар-иена на финише американской сессии форекса торгуется на уровне ¥119,70. Максимум дня был на ¥120,28, и пара ближе к минимуму дня на ¥119,37. Поддержка получена около ¥119,40, а в начале дня — на ¥119,60.
Пара не отреагировала на снижение доходности облигаций казначейства США, что происходило в тоже время, как и роста пары от ¥119,40. Пара остается ниже уровня ¥120, на линии сопротивления с максимумов декабря 2014 г. Неудача в преодолении этого уровня открывает дорогу к снижению до минимума 16 февраля около ¥118,10, это может вызвать снижение до линии поддержки на ¥116,20.
Дилеры отмечают, что активность инвесторов ограничивает ряд важных событий, которые ожидаются на этой неделе.
На этой неделе ожидаются результаты заседаний Управляющих Советов ЕЦБ, Банков Англии и Канады. Кроме того, ожидается публикация обзора состояния рынка труда в США и экономического обзора «Бэйдж Бук». Очевидно, что инвесторы предпочитают дождаться результатов данных событий и только после этого принимать какие-либо решения.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 04 марта понизился на 49,04 коп. и составил 61,8745 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, повысившийся в понедельник на 100,0 коп., на торгах вторника, 03 марта повысился на 180,00 коп. до уровня 25,00 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на максимальном за вторник уровне 26,50/27,50 UAH/USD. К 11.00 Киева курс безналичного «американца», снизившись, составил 26,00/27,30 UAH/USD.
В обед цены доллара снизились до 24,00/26,30 UAH/USD и к закрытию скорректировались до 24,50/25,00 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 25,00 UAH/USD.
Во вторник на межбанковском валютном рынке Украины НБУ покупал «лишние» доллары США по официальному курсу или по 24,820658 UAH/USD.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 55,57% с 16,07 UAH/USD до 25,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 03 марта гривна overnight котировалась банками по 15,00/22,33% годовых, доллар - по 7,0/11,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 3,00/7,00%, USD — 4,0/7,0%.
Ликвидность сделок по безналичному доллару 03-го оказалась, со слов валютных дилеров, на более высоком уровне, в целом, на $33,0 млн. выше, чем в понедельник.
Причины: исчерпанный «синдром понедельника», более выраженный «медвежий» тренд курса доллара, который, как известно, сопровождается ростом ликвидности.
Превентивные мероприятия руководства НБУ «рассеяли силы» покупателей валюты посредством «бюрократизации» подачи заявки на приобретение СКВ. Засим воспользовавшись моментом, Нацбанк скупил первую партию «лишней» «зелени» в этом сезоне объемом $80 млн., залив которую на пятничной сессии межбанка, утолил голод «недобитых» импортеров. Намеченные на понедельник ажитации на межбанке были перенесены новым требованием регулятора (справка из налоговой об отсутствии проблем по этому вопросу у импортера). 02-го из-за скудности импортеров на межбанке, регулятор снова выкупал «лишние» доллары. Ко вторнику от предполагаемых ажитаций из-за отложенного спроса, не осталось и следа. Снова ревальвация нацвалюты и выкуп «лишней» «зелени». Думается, в значительной степени рвение покупателей доллара на валютном межбанке «добил» нацбанковский анонс о грядущем, со среды, повышением учетной ставки с 19,5% до 30% годовых, что вполне уместно назвать проектом «Назад в будущее» (такой учетная ставка была в 2000 году).
В «сухом остатке» укрепление нацвалюты с уровня 31,00 UAH/USD на 26 февраля к Отметке 25,00 UAH/USD на 03 марта.
Гонтарева с присными продемонстрировала свои потенции в контролируемости валютного рынка, причем в процессе этой демонстрации ни один цент из скудных на текущий момент золотовалютных резервов не был на это потрачен. Напротив, судя по всему регулятор немного пополнил свои закрома в течение последних двух сессий, делая это, подчеркнем, по официальному курсу, отчасти стараясь «не очень обижать» экспортеров более низкими уровнями цен.
Анонс о грядущем повышении учетной ставки. Рискнем предположить, не на шутку встревожил те финансовые институты, которые предпочитали делать ставку на доллар, особенно активничая в играх на повышение еще неделю назад. В частности, этим, как мы не раз подчеркивали ранее, усердно занимались украинские дочки банков-нерезидентов России, Франции и Голландии.
Нынче пошла «обратка». В частности, украинская дочка голландского финансового института на вторничной сессий, очевидно, впав в растерянность, к полудню уронила свои котировки ниже среднерыночных, закономерно вызвав появление на площадке немногочисленных нынче покупателей доллара, которые отчасти приостановили падение «американца» своими покупками «на низах». Последнее, впрочем, не спасло рынок от появления там регулятора со своим «пылесосом», которым НБУ «откачивал» долларовые «излишки» по курсу 24,820658 UAH/USD, щадя, как мы заметили ранее, «недобитых» экспортеров.
Дополнительным холодным душем со стороны регулятора в адрес «горячих голов» «гривнеобвалистов» стали слова о пролонгации введенных с мая 2014 года ряда ограничений в валютном регулировании.
Думается, все вышеперечисленное и стало главным драйвером нынешнего «медвежьего» тренда рынка «зеленого» безнала.
Курс безналичного «американца», меж тем, 03-го валился в сопровождении очевидного сжатия гривневой ликвидности, которое, повторимся, с 04-го наверняка будет более жестким.
Во вторник остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора упали до минимального с 31 октября 2014 года значения: с уровня 27 467,9 млн. грн. к отметке 24 478,0 млн. грн. Тренд подтвердил второй показатель состояния гривневого ресурса: ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo ко вторнику выросли с уровня 13,67/20,00% к отметке 15,00/22,33% годовых.
Как мы анонсировали выше, исчерпание темы «синдрома понедельника» (дебют новой недели редко радует игроков «откровениями» в оборотах) на фоне «углубления» «медвежьего» тренда привели к некоторому росту ликвидности торгов валютного межбанка.
Что было подтверждено «официальной» сводкой.
В частности, по сравнению с понедельником, 02 марта, во вторник, 03 марта общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) несколько, со $141,9 до $164,0 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала аналогичная судьба: он стал «тяжелее», приподнявшись со $102,6 млн. к $135,6 млн.
Как видно из этих цифр, риски коллапса валютного межбанка, судя по текущим объемам сделок рынка, остаются.
События на валютном межбанке в комплекте с очевидной нехваткой гривни оказали влияние на состояние «неформального» рынка наличных, где также наблюдалась коррекция «американца», хотя и с менее выраженной динамикой. Клиенты «неформальной» «налички», которые в течение «зеленого» ралли в спешном порядке скупали доллары, стараясь обезопасить свои гривневые активы, нынче были встревожены реальными рисками понести ощутимые потери «на падающем курсе» и спешили «слить» доллары, пока его цена не упала еще ниже. Являясь невольными катализаторами процесса и делая риски гривнедефицита вполне реальными.
Дилеры-«неформалы» столицы, Харькова, Запорожья, Днепропетровска и Шепетовки пытались выровнять перекошенные рынок, стараясь «соблазнить» клиентов привлекательными ценами оферов. Собственно, в течение вторника в большинстве случаев внутридневные потери позиции «предложения» были больше, чем бидов.
Впрочем, по порядку.
Торги 03 марта в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 24,70-80/25,30-50 UAH/USD, евро 27,00/30,00 UAH/EUR, рубль – 0,350/0,430 UAH/RUB.
В течение вторника биды «неформального» розничного доллара на родине застоя потеряли 0,20-0,50 грн., офера стали ниже на 0,30-0,70 грн.
Акцентирование коррекции в оферах пары доллар-гривня – прямое следствие попыток дилеров-«неформалов» выровнять рынок, на котором преобладал клиентский «принос» на фоне проблем с приобретениями «американца». Получалось не очень: с одной стороны дилеры опасались чрезмерным снижением бидов «повредить» текущие обороты по обслуживанию клиентских оферов, с другой, дамокловым мечом над сегментом висели риски гривнедефицита (общая «головная боль» валютчиков вышеперечисленных городов). В конечном счете, внутридневными ревизиями цены дилерами розницы удалось сохранить обороты на уровне предыдущих торгов, заслуживших оценку «четыре с минусом».
В течение вторника, благодаря на усилиям дилеров, в розничном сегменте «неформальной» днепропетровской рознице был сформирован приблизительный баланс спрос/предложение, в немалой степени способствовавший сохранению приличной (по нынешним временам) ликвидности.
Заметим, что по сравнению с закрытием 02 марта, спрос на розничный и мелкооптовый «американец» в Днепропетровске снизился на 0,20-0,30 грн., офера стали ниже на 0,50-0,70 коп.
Те же слова, ввиду размытой границы между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 24,70-80/25,30-50 UAH/USD.
Подобно рознице, в течение 03 марта цены бидов оптового доллара в Днепропетровске упали на 0,20-0,50 грн., офера стали ниже на 0,30-0,70 грн.
Как и в рознице, внутридневная курсовая динамика котировок оптового «американца» была сформирована преобладавшим клиентским приносом, который оптовики пытались компенсировать клиентскими покупками, более заметно снижая позицию «предложение». Это помогло рынку, к финишу сформировавшему приблизительный баланс спрос/предложение, а также итоговую оценку за обороты: «тройку с плюсом», констатировав повторение результатов понедельника.
Кстати, по сравнению с закрытием 02 марта, спрос на оптовый «американец» «по-днепропетровски» снизился на 0,20-0,30 грн., офера стали ниже на 0,50-0,70 коп.
Тем временем, оптовый евронал на рынке родины застоя завершил торги 03 марта уровнями 27,00/30,00 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов на фоне снижения оферов на 1,0 грн.
По сравнению с закрытием понедельника обе позиции оптового евро потеряли по 1,0 грн.
Поскольку в течение вторника, со слов наших дилеров, которые подтвердили их коллеги из столицы и Запорожья, клиенты «налички» избегали сделок с евроналом, будет уместным считать курсовую динамику пары евро-гривня в течение 03-го, а также между сессиями, индикативными «мероприятиями».
Кроме того, в течение 03-го обе позиции «американца» на рынке Днепропетровска просели в цене, дав «формальный» повод подешеветь и евроналу. Акцентировав, подобно доллару, снижение в оферах.
Тем не менее, мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1195 к отметке $1,1185, став, таким образом, «легче» на «сиротские 10 пунктов.
Остается констатировать, что своей внутридневной коррекцией пара евро-гривня на «неформальном» наличном рынке Днепропетровска обязана аналогичным настроениям в секторе доллара.
Впрочем, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 03-го на азиатской сессии форекса с уровня $1,1180, пара евро-доллар до 09.00 Киева росла, отметившись в указанное время на локальном максимуме $1,1210, с которого около 14.00 обвалилась к $1,1156.
Пребывание в «яме» евро не затянулось, а инициированное тотчас же ралли вознесло пару на финише украинской сессии форекса к цифре $1,1185. На этом рост евро не прервался, а уже на американских торгах поднял его к $1,1215 около 19.00 Киева, после чего уже, по всей видимости, окончательной за вторник коррекцией наша пара опустилась к $1,1181, где, по всей видимости, намеревалась остановиться на ночлег.
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Активность на рынке форекс на европейской сессии вторника была относительно невысока.
Курс евро/доллар около 13.30 Киева опустился с уровня $1,1210 до $1,1153. Курс евро/фунт упал почти на 30 пунктов до отметки £0,7257. Курс евро/йена опустился на 70 пунктов до уровня ¥133,69. Дилеры отмечают, что тенденция ослабления курса евро продолжается.
Давление на курс евро оказывают ожидания того, что в ближайшее время ЕЦБ начнет реализовывать программу количественного ослабления кредитно-денежной политики. В связи с этим особое внимание инвесторов будет сосредоточено на результатах очередного заседания Управляющего Совета ЕЦБ в четверг.
Участники рынка ожидают также результатов заседаний Банков Англии и Канады, а также данных экономического обзора ФРС США «Бэйдж Бук». Все эти события состоятся на этой неделе.
Индекс промышленных цен (PPI) в еврозоне за январь составил -0,9% за месяц, -3,4% за год (прогноз был -0,7% за месяц, -3,0% за год, предыдущее значение -1,0% за месяц, -2,7% за год).
Доллар США в ходе торгов во вторник перешел к росту в паре с евро.
Долларовый индекс USDX вырос во вторник до рекордного уровня с середины 2014 года, подскочив на 16%, однако темпы роста индикатора в феврале стали самыми слабыми с июня прошлого года, когда его динамика стала отрицательной.
Такая динамика обусловлена ослабнувшими ожиданиями скорого подъема базовой процентной ставки Федрезервом. На прошлой неделе глава ФРС Дж. Йеллен дала понять, что повышения ставки на «ближайших паре заседаний» ждать не стоит.
Курс евро к доллару США к 15.05 Киева опустился до $1,1167 по сравнению с $1,1184 на закрытие рынка в понедельник. Стоимость доллара относительно японской валюты опустилась до ¥119,74 против ¥120,13 по итогам предыдущих торгов. Пара евро-иена торгуется на уровне ¥133,71 по сравнению со ¥134,35 накануне.
Тем временем курс австралийского доллара в ходе торгов вырос на 0,7% - до $0,7818 благодаря неожиданному решению Резервного банка Австралии (РБА) сохранить ключевую процентную ставку неизменной - на уровне 2,25%. На предыдущем заседании, состоявшемся 3 февраля, РБА понизил ставку на 0,25 процентного пункта.
Итак, в паре евро-доллар понижающиеся минимумы сулят дальнейшее снижение. В паре доминирует «медвежий» тренд, и 03-го она сделал еще один шаг «на юг», упав к $1,1154 и чуть передвинув предыдущий минимум.
Тем временем рост сдерживается продавцами в районе $1,1210.
Ранее во вторник Германия сообщила о росте розничных продаж в январе на 5,3% г/г, что обусловило кратковременный скачок к упомянутому дневному максимуму. В Америке пара торговалась ниже 20 SMA на 1-часовом графике, а технические индикаторы целятся выше из-под срединных линий, отражая последний отскок от дневного минимума, но не суля активного роста. На 4-часовом графике цена держится под демонстрирующей активный «медвежий» уклон 20 SMA, а моментум находится во флэте под 100, в то время как RSI держится на 41.
Все это говорит в пользу того, что рост будет ограниченным.
Однако, у нас есть альтернативный взгляд на эту тему.
Есть вероятность, что пара евро-доллар достигнет $1,16 к концу II квартала, затем возобновит падение.
Ожидания базируются на том, что притоки средств в еврозону, восстановление европейских показателей и неопределенность в политике ФРС стимулируют евро к концу II квартала перед тем, как «медвежий» тон вернется.
Стало быть, мы ждем укрепление евро до $1,16 к финишу второго квартала, а впоследствии падения к $1,10 к концу 2015 года.
Спустя год, вероятно, пара достигнет отметки $1,05.
Так как мы сохраняем «медвежий» прогноз в долгосрочной перспективе, в ближайшее наверняка будут отмечены продажи евро на спорадических и недолгих ралли пары евро-доллар.
Поскольку мы ожидаем, что первое повышение ставки ФРС произойдет в сентябре, подобный шаг в июне ослабит евро раньше, чем мы полагаем. Неспособность достичь согласия в вопросе программы помощи Греции к концу июня (что не является основным сценарием) также может ослабить евро сильнее, чем мы прогнозировали. С другой стороны, усиление притока капитала в фондовый рынок еврозоны, устойчивое улучшение ее макроэкономических показателей, а также обеспокоенность Федрезерва низкой инфляцией и снижающимися инфляционными ожиданиями, а также решение резервных менеджеров снова начать диверсификацию активов в пользу евро, могут обусловить более высокий, чем мы ожидаем, курс пары евро-доллар.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и волатильно уже на европейской сессии форекса, уже после 09.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно спокойно и неликвидно отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, сосредоточившись на текущей коррекции доллара «в степях Украины».
Уточним, что, сохранив «заморозку» работы с евро в этот вторник, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение 03 марта констатировали внутридневную стабильность бидов на фоне снижения на 1,0 грн. оферов этой валюты: 27,00/30,00 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение вторника по спросу и потеряв 100 пунктов по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных Днепропетровска завершились 03 марта уровнями 0,350/0,430 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, оптовый наличный «неформальный» рубль на рынке наличных Днепропетровска по спросу снизился на 500 пунктов, позиция «предложение» упала на 300 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 03 марта, как и накануне, была нулевой. Валюта враждебной Украине страны, как и прежде, клиентами нашего рынка игнорировалась.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник, заслужив оценку «три с плюсом», повторила показатели понедельника.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру вторника пытались работать по упавшему на 1,00 грн. с закрытия понедельника спросу и потерявшему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 03 марта по спросу снизились на 500 пунктов, потеряв 300 пунктов по предложению.
Решение нашего регулятора с 04 марта поднять учетную ставку до 30% годовых, полагаю, с одной стороны продиктовано недавним «криком души» мадам Гонтаревой, которая, «обижаясь», заявила, что отпустив гривню в «свободное плаванье», за ее курс относительно доллара отвечать не может.
Но при этом приняла ответственность за потребительскую инфляцию, анонсировав начало привычной во всем цивилизованном мире борьбы с этим недугом. Автор подозревает, что Валерию Алексеевну «достало» «ничегонеделанье» мужиков из Кабмина, поэтому она решила действовать на свой страх и риск. Несомненно, это решение регулятора усугубит состояние отечественной экономики, кредитование которой по сути свернется. Но ведь де-факто реформы стараниями парламента и правительства стоят, а цены в супермаркетах уже доводят обывателя до инфарктов.
Кроме того, подобным демаршем мадам Гонтарева резко ограничивает прессинг гривневых излишков на курс безналичного доллара, с другой стороны возвращая жестким образом доверие к гривне.
Если и после подобного мероприятия пребывающий в перманентной летаргии экономический блок Кабмина не встрепенется, его надо разгонять, несмотря на годовой иммунитет к такой-то, извините, матери.
Возвращаясь к текущим реалиям отечественного валютного рынка, нельзя не отметить déjà vu от анонса регулятора о повышении ставки до 30% годовых. Ситуация напоминает 2000 год и отчасти риски дороговизны гривневых ресурсов в сезоне весна-лето-2008, когда «нырнувшие» в доллар по уши обыватели, бизнес и коммбанки, были из-за недоступности гривни «на текущие расходы», выходить на валютный межбанк, сливая «нахомяченную» ранее СКВ. Этот же тезис касается и приснопамятных «матрасников», которые почивают сегодня на накопленной ранее наличной «зелени».
Однако, представляется, прежде чем вероятность воплощения в жизнь сценария 2008 года попытается обрести реальность, есть риск локального отскока курса «американца» на торгах валютного межбанка «под первые миллионы долларов» транша МВФ. Теоретически эти деньги требуется конвертировать в гривню по максимально-возможному курсу. Однако, вероятнее всего, конвертации не будет (ввиду текущего состояния дел с внешними долгами и прочей внешнеторговой деятельностью), а курс все-таки вырастет.
Впрочем, пока все это, как говорится, «вилами по воде писано», однако, «во избежание» неприятных сюрпризов, грозящих инфарктами и упреками, что «не предупреждали», вариант такого сценария исключать нельзя.
Все только что изложенное для рынка «зеленого» безнала с известными поправками на преддверие «женского дня» уместно и для «неформального» наличного рынка. Где, по всей видимости, тоже будет нескучно.
Торги безналичным долларом в эту среду по обыкновению, немного задерживались в своем старте, предпочитая начинать «виртуально». Однако, еще не начав, валютные дилеры предсказывали «медвежий» характер торгов среды «зеленым» безналом.
Наконец-то один из системных нестоличных банков решился начать торги «по-патриотичному»: 21,50/24,50 UAH/USD на 11.12 Киева. Второй участник рынка был менее «патриотичным»: 22,00/24,00 UAH/USD. Котировки реальные, оборотов на это время нет. С гривней «напряженка» и очень серьезная.
К 11.47 рынок безналичного «американца» все еще виртуальный: некоторые игроки «засветили цены и ушли в тень. Меж тем, по данным наших уважаемых гуру, есть принципиальная готовность некоторых игроков продавать «клиентские» объемы по 23,50 UAH/USD. При этом позиция «спрос» пустует: бидов на рынке нет вообще.
Спустя 5 минут, на 11.52 уже в реальной сфере, котировки доллара на межбанке обрели вид: 21,00/23,00 UAH/USD.
На 12.30 Киева цены доллара на валютном межбанке не изменились, оставшись на отметке 21,00/23,00 UAH/USD. Никто из участников не хочет покупать доллар. Даже при туманных намеках на дисконт и прочие блага. Со слов игроков, они ввиду безвыходного положения, просто вынуждены ожидать выхода на рынок регулятора с большим пылесосом.
«Затык» на торгах валютного межбанка сопровождался несколько неожиданным в контексте «маминого» повышения своей учетной ставки с 19,50% до 30,00%, «гривневым антуражем». В частности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo снизились с 15,00/22,33% к 14,00/21,00% годовых.
Второй показатель состояния гривневого ресурса, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора выросли с уровня 24 478,0 млн. грн. к отметке 30 808,4 млн. грн.
К 13.00 Киева на межбанке начали появляться мелкие и очень осторожные биды по 21,50 UAH/USD. При этот стоит подчеркнуть особо: несмотря на пакет вышедших от Нацбанка разнокалиберных «ограничений», текущее состояние ряд игроков, получивших возможность приобретать СКВ на межбанке, не имеет, подобно известному тосту из «Кавказской пленницы», желания это сделать.
Около 13.25 на фоне долларовых цен 21,50/23,50 UAH/USD рынок впал в ступор, очевидно рассчитывая, что появившаяся Мама будет выкупать «зеленые» излишки по 23,50 UAH/USD. Однако, стоило автору сделать предположение о цене выкупа на уровне 21,70 UAH/USD, на рынке к 13.30 появились биды по 22,00 UAH/USD. Очевидно, курс 21,70 UAH/USD не понравился…
После 14.00 валютный межбанк парализовало окончательно. Котировки с «доски объявлений» исчезли, а игроки начали дружно теребить Институтскую, которая, судя по всему, никак цену выкупа сложить не могла.
Иные остряки-дилеры начали строить предположения, что у Мамы гривна закончилась…
Появившаяся нацбанковская сводка об официальных курсах дала истомившимся в ожидании приговора игрокам робкую надежду, что Мама выкупит «лишние» доллары с межбанка по цене 23,771263 UAH/USD, пощадив недобитых экспортеров
Появление информации об официальных курсах НБУ вызвало закономерную реакцию текущих котировок «американца» на межбанке: 21,80/24,00 UAH/USD.
Засим поступила весточка с Институтской о том, что регулятор таки выкупает доллары по цене 23,771263 UAH/USD…
Рынок наличных Днепропетровска утром среды (легитимная розница или окна касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 04 марта с уровней: доллар – 21,00/25,00 UAH/USD, евро – 23,50/28,00 UAH/EUR, рубль 0,335/0,400 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника доллар по спросу снизился на 1,50 грн., по предложению стал ниже на 2,50 грн.
Евро по сравнению с открытием 03 марта по спросу снизился на 1,50 грн., по предложению потерял 2,90 грн.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 03 марта по спросу снизился на 150 пунктов, по предложению обвалился на 40 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,1179, опустившись до $1,1164 к финишу азиатских торгов и снова опустившихся до $1,1134 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 04-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 24,70/25,30 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос просел на 0,30-0,50 грн., предложение упало на 0,50-0,70 грн.); евро – 27,00/29,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 03 марта, спрос не изменился, предложение снизилось на 2,00 грн.); рубль - 0,370/0,420 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 200 пунктов, предложение стало ниже на столько же).
На открытии торгов 04 марта в розничном сегменте велись сделки в рамках обслуживания клиентского предложения.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска в среду поутру показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 24,70/25,30 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос просел на 0,30-0,50 грн., предложение упало на 0,50-0,70 грн.); евро – 27,00/29,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 03 марта, спрос не изменился, предложение снизилось на 2,00 грн.); рубль - 0,370/0,420 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 200 пунктов, предложение стало ниже на столько же).
На утро среды у днепропетровских оптовиков работался доллар на фоне преобладания клиентского «приноса». Последняя полуденная сделка – продажа «американца» по 25,00 UAH/USD.
К 13.16 днепропетровские «неформалы» сузили цены «американца» до 24,50/25,00 UAH/USD, оставив индикатив по евро и рублю в «неподвижности». На моменте очень вялые торги.
Спустя полчаса, около 13.47 Киева, на фоне изменившегося настроения клиентов, валютчики-«неформалы» Днепропетровска установили новые цены «американца» (24,70/25,20 UAH/USD), констатировав сложившийся приблизительный баланс спрос/предложение.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
