Инвестиции на рынках США. ETF.

St/2
Спасибо за ответ .

Ну 60% акции и 40% облигации это классика жанра

Недавно читал в одному журнале для инвесторов что
Last issue of Money Sense has a graph in it predicting 20 years annual returns for
- us bonds 0%
- euro bonds 0%
- us equity 4%
- euro equity 4.5%
Это после инфляции

Или ещё , Баффет завещает после его смерти держать в портфеле 90% S&P 500 & 10% short term government bonds

Многие имеют другую точку зрения и говорят если у вас есть в запасе 20-30 лет то сидеть на 100% в акциях
http://www.nytimes.com/2016/02/13/your- ... .html?_r=1

Ukrainian
Да, 60/40 в пользу акций это классика.
Но мне кажется что это не совсем верно.

При сопоставимой доходности инвесторы концентрируются на стандартное отклонение и Шарпа (который от волатильности и зависит). Но это все средние величины, по сути и не важно, ваш портфель внутри месяца ходит +-5% или +-5,3%, на псих состояние инвестора это слабо влияет.

Но вот что давит, так это максимальная просадка, именно в этот момент тяжелее всего частнику и очень сложно профику, так как у него в проспект указано, как низко просаживаться нельзя.

На картинке 3 портфеля.
http://savepic.ru/11980945.htm
Новичку втюхают просто рынок. Образованная толпа выберет Portfolio 1 ведь там выше Шарп. Я же соберу Portfolio 2 и возьму еще 40% на плече и даже с учетом расходов на плече, покажу доходность порядка 12% при такой же как у Portfolio 1 макс просадке.

St/2
Вы оперируете данными за какой временой отрезок на портфелях выше ?

Я к чему веду, доходность облигаций была относительно высокой последние десятилетия и в будущем такой скорее всего не будет.
По этому если временный горизонт и нервы инвестору позволяет, почему бы и не пойти 100% акции, я понимаю что волатильность может доходить до 30-50%, и к примеру портфель весом 500к может просесть на 200к, главное это выдержка у многих её нет ( даже у тех кто думает что он будет спокойно спать).

Ukrainian
У меня увы нет своего миллиарда, что бы управлять и жить с него.

По опыту работы с чужим капиталом скажу, что инвестора неплохо терпят просадку в 10%, уже при 20% самые лояльные готовятся на выход.
В индустрии хедж фондов 20% стандарт по просадке.

С другой стороны стоимость кредита у того же Интерактива для клиентов 1М+ всего 0,6% годовых. Потому правильный ход, создать портфель с минимальной волатильностью по эквити и уже за счет плеча наращивать доходность.

По поводу что лучше вырастет в ближайшие 5 лет, акции или облигации США. То в целом цикл роста облигаций начался 10 лет назад, а акций 6. Вероятно акции будут расти дольше облигаций. Но будущего ведь не знает никто. Потому портфель в любом случае должен быть близкий к 50/50, 60/40 в пользу А или О это дело вкуса.

Если же приемлемо просадка 40-50%, то куда выгоднее не пассивные стратегии с плечем. А продажа путов без плеча, доходность будет куда выше.

С другой стороны стоимость кредита у того же Интерактива для клиентов 1М+ всего 0,6% годовых.

Мне туда было бы и $10к стремно заводить

DmitryZP
Для кого-то и гривна деньги, а акции укрнафты инвест актив.

Как утверждают международные рейтинговые агенства, инвест риски в интреактиве значительно ниже чем депозит в ощадбанке....

St/2 а для Вас гривна уже не деньги? пока еще это расчетное средство на территории Украины
возможно если открывать счет напрямую, а не через местного посредника - или там что через местного, что напрямую владельцем счета является клиент?

DmitryZP Так интерактив это прямее некуда.
Берем загнар паспорт и квитанцию за комуналку. Все, у Вас счет в американском брокере с гарантией в 500 000 дол от правительства США. Да Вы не резидент потому в США налоги не платите. В Украине максимум что грозит это штраф от 3000 до 8000 грн, за открытие счета без лицензии НБУ. Кстати, если на свои условные 100куе сделать 50%, их завести на укр карту и задекларировать прибыль 1,3 млн грн, с них уплатить НДФЛ в размере 260 тыс грн, то 3 тыс штрафа будут даже не заметными.

Согласен Интерактив это пусть самый крупный, технологичный, но дискаунтер. С другой стороны, Морган, тот что Ж.П. для Приват банкинга поднял планку в 10 млн дол. Мало кто на форуме потянет открыть такой счет.

Потому маемо що маем, Интерактив самый доступный из качественных брокеров (от 10к)

St/2 а прибыль как декларировать? показать что например вывел туда 10к, завел обратно 12к, с 2к уплатил налог? у нас ведь могут на все 12к насчитать налог

DmitryZP
Практика как правило иная. Есть 50-100-200куе добытых здесь. Есть желание сейчас или со временем жить на пассивный доход. Но стабильного инвест продукта в Украине для таких инвест целей нет.

Вот тут то и появляется Интерактив и пассивный портфель. Прибыль от инвестиций падает на пластик иностранного банка, которым без проблем можно рассчитаться у нас и даже немного окешить. Если хочется купить здесь "белый лексус", тогда свифтом заводим деньги сюда и платим со всей суммы НДФЛ.

Потому инвестиции через иностранного брокера это всерьез и надолго. И вероятнее всего, вы переедите к деньгам, а не будете заводить их сюда. Кстати, белый лексус в США куда дешевле чем у нас, да и бензин тоже.