В США работодатели наняли в октябре 271000 работника, показали данные Министерства труда в пятницу, и на 12 000 людей больше в сентябре и августе, чем предполагалось ранее.
Уровень безработицы, который дает отдельный опрос американских домохозяйств, немного снизился до 5,0% в октябре — это самое низкое значение с апреля 2008 года по сравнению с 5,1% в предыдущем месяце.
Экономисты ждали увеличения занятости на 183 000 в октябре, а уровень безработицы 5,0%. Средний найм за последние 3 месяца составил 187 000. Средняя почасовая заработная плата рабочих частного сектора выросла в прошлом месяце на 9 центов до $25,20, а за год на 2,5%, по сравнению с 2,0% в среднем в последние 6 лет. Доля участия остается на прежнем уровне 62,4% в октябре - самый низкий показатель с 1977 года.
ФРС ищут признаки движения экономики к полной занятости и инфляции и к инфляции в 2% - целевой уровень центрального банка, прежде чем поднять процентные ставки впервые с 2006 года. В последние месяцы, слабость экономик крупных зарубежных странах, таких как Китай, Бразилия и еврозона омрачала перспективы экономики США. ФРС также будет следить за отчетом по занятости в ноябре до их следующей встречи в середине декабря. Найм в октябре был сосредоточен в частном секторе, который добавил 268 000 рабочих мест, в то время как госструктуры лишь на 3 000. Сектор деловых услуг, добавил 78000 рабочих мест в октябре, значительное увеличение в сравнении в среднем с 52,000 в месяц в течение предшествующих 12 месяцев. Сектор здравоохранения продолжил свой рост, добавив, 45000 рабочих мест в октябре. Безработица, которая включает тех американцев, кто работает неполный рабочий день или не ищет работу упала до 9,8%, самого низкого уровня с мая 2008 года. Средняя продолжительность рабочей недели осталась неизменной на 34,5 часов в октябре.
Увеличение роста числа рабочих мест в США в декабре уменьшило препятствия для повышения ставки ФРС.
Сильный рост числа занятых в США в прошлом месяце поддержало мнение, что возможно повышение процентной ставки ФРС на заседании по денежной политике в декабре, так как руководители денежной политики могут начать беспокоиться относительно возможного «перегрева» экономики без повышения стоимости заимствований. Рост числа рабочих мест в США вне сельского хозяйства в октябре, по данным Департамента труда, вышедшим в пятницу, составил 271.000, уровень безработицы снизился до 5,0%, что является минимальным уровнем за 7,5 лет. С учетом того, что руководители ФРС уже заявляли, что они не хотят или не ожидают дальнейшего значительного снижения уровня безработицы, только сильно разочаровывающие данные по занятости в ноябре или хаос на финансовых рынках могут заставить отказаться от ожиданий повышения процентной ставки на заседании 15-16 декабря. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард перед выходом данных по занятости заявил, что естественно ожидать замедления темпа роста занятости в предстоящие месяцы и кварталы, и они ожидают, что это произойдет. В пятницу оценка вероятности повышения процентной ставки в декабре, по рынку фьючерсов на процентную ставку, выросла до 72%, с 58% в четверг. До выхода данных по занятости экономисты частного сектора экономики отмечали, что рост числа рабочих мест выше 150 000 в октябре и ноябре может быть достаточным для начала повышения процентный ставок ФРС в декабре. Рост числа занятых в октябре был значительно выше среднего за последние два года, и также значительно выше, чем уровень, который многие руководители ФРС считают необходимым для снижения безработицы. Ряд исследований ФРС предполагает, что даже уровня рост числа занятых в 100.000 может быть достаточно для повышения процентной ставки, если другие сигналы состояния экономики не показывают предупреждений.
В октябре президент ФРБ Атланты Деннис Локарт заявил, что рост числа занятых выше 100 000 в месяц достаточен для того, чтобы обгонять рост населения и для снижения безработицы. Буллард в четверг оценивал необходимый рост в 100 000-125 000, а президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер — от 70 000 до 120 000.
Эти числа значительно ниже, чем нормальные в последние десятилетия, так как населения США становится более возрастным. Поколение высокой послевоенной рождаемости теперь выходит на пенсию, что уменьшает рост числа учитываемых как рабочая сила.
Рецессия 2007-2009 гг. сделала миллионы работников безработными, и потребовался рост числа занятых около 200.000 в месяц с 2010 г. для снижения 10% безработицы наполовину.
В среду председатель ФРС Джанет Йеллен оценила состояние экономики как сильное, несмотря на более медленный рост числа рабочих мест в августе и сентябре. Слабые данные по занятости этих месяцев увеличили сомнения среди инвесторов в возможности повышения процентных ставок в текущем году, хотя Йеллен сигнализировала что она верит в возможность и уместность повышения ставки до конца года.
Медианная оценка руководителей ФРС по уровню безработицы показывает, что снижение уровня безработицы ниже 4,9% в конце концов повышает уровень инфляции выше целевого уровня 2%.
Китай: Данные оказались слабее — Nomura.
Аналитики из Nomura оценили вышедшие по Китаю данные: «Рост экспорта упал на -6,9% г/г в октябре с -3,7% г/г в сентябре в долларовом выражении из-за вялого внешнего спроса. Сокращение импорта снизилось до -18,8% в годовом сопоставлении с -20,4% г/г, в основном из-за высоких импортных цен на сырьевые товары, а не лучшего внутреннего спроса. За октябрь мы ожидаем, что рост промышленного производства останется на уровне 5,7% г/г и рост инвестиций в основные активы снизится до 10,0% в годовом исчислении. Мы по-прежнему осторожны на ближайшую время по внешним перспективам Китая, ожидая, что рост экспорта останется в минусе в IV-м квартале, так как до сих пор нет никаких признаков быстрого отскока внешнего спроса.»
Профицит торгового баланса Германии в сентябре был ниже прогнозов.
Профицит торгового баланса Германии в сентябре был ниже, чем ожидалось, а рост импорта опередил экспорт, что является признаком того, что слабость развивающихся рынков вынуждает экономику отойти от длительной зависимости от экспорта.
Профицит торгового баланса, с учетом сезонных колебаний и календарных эффектов, сузился до €19,4 млрд. ($20,9 млрд) в сентябре по сравнению с пересмотренным €19,7 млрд в августе, сообщило Федеральное статистическое бюро в понедельник. Экономисты прогнозировали профицит €20 млрд. евро.
Импорт Германии в сентябре вырос на 3,6% с августа до €80,9 млрд, был самый высокий показатель с момента объединения в 1991 году. Экспорт увеличился на 2,6% м/м, после перенесенного самого сильного падения почти за семь лет в августе.
Баланс текущего счета платежного баланса, показатель международного финансового положения экономики, показал профицит в размере €25,1 млрд. в сентябре выше прогнозов экономистов в €21,9 млрд.
Судя по понедельничному перелому на торгах валютного межбанка безналичным долларом, прошлонедельное «медвежье» ралли «американца» кануло в лету.
Речь, разумеется, идет о ситуативной смене тренда, которая назрела как по логике вещей (05-06 ноября безналичный доллар на межбанке потерял 42,00 коп.), так и по причине заметного ограничения выброса долларов на рынок одним «очень системным комбанком», против которого в прошлую пятидневку была развязана «черная» PR-кампания «определенными деструктивными» силами.
Эффективность «прикрученного вентиля» со стороны банка-«бегемота» на фоне отсутствия в должном объеме оферов со стороны экспортеров была продемонстрирована 09-го, несмотря на известную понедельничную объективность полученных цифр.
Думается, если отстраниться от цифровой конкретики, текущие тенденции валютного межбанка налицо: регулятор даже посредством изрядного «обрезания» клиентских заявок на приобретения валюты на межбанке в комплекте с явными признаками сжатия гривневой ликвидности, о чем дала понять динамика остатков на транзитных и коррсчетах НБУ, не смог предотвратить понедельничный отскок курса безналичного «американца», которого явно не хватало на межбанковской площадке на фоне активной игре на повышение все тех же банков-нерезидентов.
Мы далеки от того, чтобы считать понедельничный отскок курса доллара на межбанке предвестником ажиотажного «зеленого» ралли. Пока все идет в рамках «обещанного» ранее роста курса «американца» от обозначенных на прошлой неделе низов к новому, более высокому, чем ранее, базовому уровню с вероятной пролонгацией роста на следующей сессии. В рамках режима пресловутых «курсовых качелей», который, кстати, никто не отменял.
Наличный рынок, точнее, его «неформальная» часть, пока пребывает в состоянии «раздумья», подобно крепко вооруженного всадника с картины Васнецова. Однако, исповедуя известный слоган-рекомендацию Коли Фоменко («Тиха украинская ночь, но сало надо перепрятать»), от греха, пробует приподнять цены оферов.
Не факт, что эта курсовая ревизия встретить одобрение клиентов, которые нынче тоже ломают голову над «гамлетовским» вопросом относительно упавшего на прошлой неделе евро («Брать или не брать?»), однако, думаю, определенную ясность в эту неопределенность и некоторую зыбкость должны внести вторничные торги «зеленым» безналом и, разумееется, динамика пары евро-доллар «в миру», где пока евро обнаруживает склонность к восстановлению.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
