Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Цена на золото в четверг утром слегка замедлила снижение после достижения минимума с начала февраля.
По состоянию на 08.35 Киева цена февральского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $19,50, или на 1,68% - до $1144,10 за унцию. Ранее она достигала $1136 - минимума со 2 февраля.
Стоимость мартовского фьючерса на серебро уменьшалась на 2,45% - до $16,80 за унцию.
Удешевление золота связано с повышением ставки ФРС США впервые в 2016 году. Регулятор повысил базовую процентную ставку до 0,5-0,75% с 0,25-0,5%, как и ожидалось. При этом в 2017 году ФРС теперь ожидает три повышения базовой ставки вместо двух, до среднего уровня 1,375%.
На этом фоне курс доллара к мировым валютам в четверг активно растет, что негативно отражается на стоимости золота, делая покупку драгметалла дороже для держателей других валют.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) поднимается на 0,09%, до 102,29 пункта. При этом ранее он достигал 102,62 пункта - максимума с марта 2003 года.
Курс доллара к основным мировым валютам утром в четверг активно растет, отыгрывая итоги декабрьского заседания ФРС США по дальнейшему курсу развития монетарной политики; курс евро к доллару ранее впервые с марта 2015 года опустился ниже психологической отметки в $1,05 за евро.
По состоянию на 08.15 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,09%, до 102,29 пункта. При этом ранее он достигал значения в 102,62 пункта, обновив максимум с марта 2003 года.
Курс евро к доллару снижался до $1,0513 с $1,0537 на предыдущем закрытии. Ранее в ходе торгов он достигал значения в $1,0469 за евро - минимум с марта 2015 года.
Курс доллара к иене рос до ¥117,40 за доллар со ¥117,03 на закрытии днем ранее. В ходе текущей торговой сессии он достигал отметки в ¥117,85 за доллар - максимум с февраля.
ФРС США в среду впервые в 2016 году повысила базовую процентную ставку - до 0,5-0,75% с 0,25-0,5%. При этом регулятор сообщил, что в 2017 году ожидает три повышения базовой ставки, вместо прогнозировавшихся ранее двух, до среднего уровня в 1,375%.
Тот факт, что ФРС повысила прогноз, свидетельствует о том, что и рынок, и Федрезерв до сих пор не до конца понимали, на каком уровне будут находиться ставки в 2017 году, учитывая тот факт, что участники торгов едва заложили в свои позиции два повышения ставки, в то время как прогноз ФРС говорит, по меньшей мере, о трех повышениях.
Фьючерсы на золото закрылись с ростом в среду на СОМЕХ, а затем снизились в ходе электронной торговли, поскольку доллар укрепился на фоне решения ФРС США о повышении процентных ставок впервые за 12 месяцев.
Золото с поставкой в феврале было на уровне $1 156,20 за унцию на электронных торгах вскоре после объявления ФРС, снизившись от закрытия в среду на $1 163,70. Рост в среду был на $4,70, или 0,4%, от закрытия во вторник, что было примерно 10-месячным минимумом.
«Конструктивный перспективы в следующем году! ФРС несут вред для золота, - говорит Роб Хэворт, старший инвестиционный стратег из U.S. Bank Wealth Management. «Цены на золото смягчились на фоне ожиданий дальнейшего повышения ФРС ставки, укрепления доллара США и роста процентных ставок США», - сказал Хэворт. – «Расхождения в глобальной денежно-кредитной политики являются прочными. Глобальные тенденции роста остаются проблемой для золота в следующем году».
«Мы считаем, что ФРС приняла очень нейтральный подход в отношении повышения ставки», - сказал Наим Аслам, главный рыночный аналитик Think Markets. – «На первый взгляд, три повышения процентных ставок на следующий год кажутся ястребиным фактором, но если вы сравните, что в прошлом году ожидались четыре повышения ставок на этот год, то реальная картина и проявляется».
Мартовское серебро выросло 24,4 цента, или на 1,4%, до $17,221 за унцию. Январская платина прибавила $4,10, или 0,4%, до $940,80 за унцию, а мартовские фьючерсы на палладий выросли на $ 1,95, или 0,3%, до $732,55 за унцию.
Нынешнее решение ФРС США о повышении уровня основных процентных ставок прогнозировалось большинством экономистов. Поддержку курсу доллара оказывает тот факт, что согласно прогнозам членов Комитета Открытого рынка ФРС в следующем году ожидается три повышения уровня ставок (прогноз большинства экономистов составлял два повышения).
Курс доллар/йена поднялся до отметки ¥116,70, что почти на 200 пунктов выше минимума среды.
Курс евро/доллар упал на 130 пунктов до уровня $1,0532. Курс фунт/доллар опустился на 140 пунктов до уровня $1,2580. Курс австралийский доллар/доллар США упал до отметки $0,7415, падение составило почти 100 пунктов.
Председатель ФРС США Йеллен заявила 14-го, что изменения в прогнозах отдельных членов ФРС незначительны, а сегодняшнее повышение ставок является свидетельством уверенности в устойчивом состоянии экономики. Йеллен отметила, что в течение ближайших пары лет уровень инфляции поднимется до отметки +2.0% за год.
Гуру отмечают, что в выступлении Йеллен не прозвучало фраз о рисках замедления экономики США или о зависимости кредитно-денежной политики ФРС от текущих фундаментальных данных.
Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (ФРС) США, как и предполагалось, повысил базовую ставку с 0,25-0,5% до 0,5-0,75. Однако инвесторов волновало другое. Победа Дональда Трампа на президентских выборах способствовала усилению инфляционных ожиданий в США, в связи с чем участники рынков прогнозировали более активное повышение ставки в 2017 году. Фьючерсный рынок закладывал два повышения ставки в следующем году, однако сценарий Федрезерва оказался еще более жестким. Точечный график прогнозов, опубликованный на сайте регулятора, показал, что в 2017 году возможны не два, а три повышения ставки ФРС. Таким образом, сырьевые и развивающиеся рынки оказались под давлением. А доллар получил дополнительный, не ожидаемый многими гуру, импульс для укрепления. Рост курса доллара – «головная боль» для иностранных заемщиков, накопивших триллионные долги в американской валюте. Погашать эти задолженности в национальной валюте все сложнее и сложнее по мере укрепления «американца». По данным Банка международных расчетов, в середине 2015 года долларовый кредит, выданный небанковским заемщикам за пределами США достиг $9,8 трлн., сумма, бесспорно, внушительная. Треть этой суммы была позаимствована на развивающихся рынках, где валюты торгуются в более волатильном режиме против американского доллара и больше подвержены резкой девальвации при росте ставок в Штатах. Биржевой индексный фонд iShares MSCI Emerging Market, который за год вырос на 11%, потерял 3% после решения ФРС по ставке.
Многие гуру пристально следят за динамикой валют, включая китайский юань, где сильный доллар может ускорить оттоки капитала. Укрепление доллара вредит таким развивающимся странам, как Китай, увеличивая их размер долга, выраженного в долларах, а также оказывает давление на привязанные к нему валюты и может повлечь масштабные оттоки капитала ввиду снижения привлекательности активов развивающихся рынков. Более крепкая валюта делает американцев богаче, увеличивая их покупательную способность за рубежом и способствуя удешевлению импорта. А обратная сторона медали в том, что при этом ограничивается внешняя прибыль крупных транснациональных корпораций, составляющих львиную долю в ключевых фондовых индексах США.
За последний месяц доллар и без того заметно прибавил в весе, вдохновляясь надеждами на то, что новоизбранный президент Дональд Трамп стимулирует рост экономики за счет снижения налогов, увеличения расходов на инфраструктуру и смягчения регулирования. Накануне Федрезерв дал рынкам еще один повод для покупки доллара. Центробанк повысил ключевую краткосрочную ставку на четверть процента, а также дал понять, что в следующем году ожидает три повышения, тогда как в предыдущем прогнозе упоминалось о двух повышениях стоимости кредитования. Федрезерв стал оптимистичнее смотреть на экономику и готов повышать ставку далее. Это будет хорошим аргументом в пользу укрепления доллара. Более высокие ставки традиционно оказывают поддержку USD, повышая привлекательность американских активов в глазах инвесторов, нацеленных на доходность.
При этом некоторые инвесторы опасаются, что из-за крепкого доллара на рынках может разыграться та же драма, что и после ужесточения политики ФРС в декабре прошлого года. В январе и феврале мировые площадки лихорадило на фоне опасений за состояние здоровья китайской экономики и низких цен на нефть – в обоих случаях ощущалось давление со стороны сильной американской валюты.
Судя по всему, сильный доллар попал на мониторы Федрезерва еще до вчерашнего решения по монетарной политике. Протокол ноябрьского заседания ФРС показал, что члены FOMC обсуждали «вероятность того, что дальнейшее укрепление доллара на фоне внешних событий может обусловить возвращение дезинфляционного давления и, как следствие, отсрочку ужесточения политики». В ближайшие недели будет опубликован протокол декабрьского заседания регулятора.
Сильный доллар также может навредить и внутренней экономике США, снизив конкурентоспособность американского экспорта. Корпоративные прибыли только недавно начали восстанавливаться - в III квартале чистая прибыль корпораций продемонстрировала рост на 5,2%, сообщило Министерство торговли. Причем показатель в годовом выражении повысился впервые с конца 2014 года. Как показали данные FactSet, по итогам IV-го квартала прибыль компаний в составе индекса S&P 500 может увеличиться на 3%.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 декабря повысился на 82,89 коп. и составил 61,6368 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, укрепившийся во вторник относительно доллара на 6,23 коп., на торгах среды снизился на 19,86 коп., оказавшись на уровне 26,3074 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте торги валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 26,16/26,21 UAH/USD виртуально, без сделок.
К 10.55, выйдя в реальную сферу, доллар подскочил до 26,28-30/26,38-40 UAH/USD. Путь наверх облегчался нулевой по сути ликвидностью реальных сделок.
Около 11.26 котировки «американца», заморозив на моменте рост, оказались на уровне 26,30/26,35 UAH/USD. Спустя 10 минут доллар под давлением преобладавших оферов упал к 26,27/26,30 UAH/USD. Эти низы были оперативно выкуплены, вернув котировки доллара по состоянию на 11.42 Киева к отметке 26,30/26,34 UAH/USD.
На фоне установившегося зыбкого равновесия пополудни, на 12.25 «американец» обосновался на уровне 26,28/26,33 UAH/USD. Незадолго до завершения реальной части «зеленой» сессии на межбанке, ближе к 13.00 начали появляться системные игроки, стараниями которых цена «американца» консолидировалась на отметке 26,28/26,35 UAH/USD. Этими же цифрами финишировала реальная часть долларовых торгов, а цены продолжали оставаться действующими до 14.00 Киева.
После обеда на фоне падения торговой активности, межбанк остался наедине со спекулянтами, которые своими низколотовыми бидами подняли цену безналичного доллара до отметки 26,31/26,38 UAH/USD. На этих же цифрах торги долларового сектора валютного межбанка и финишировали.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,3074 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 9,61% с 24,00 UAH/USD до 26,3074 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 14 декабря гривна overnight котировалась банками по 12,25/13,50% годовых (с 16.15 Киева - 12,50/14,00% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Курс безналичного доллара по итогам торгов 14 декабря вырос по следующим причинам:
Во-первых, подобно понедельничным, 12 декабря, торгам, экспортеры старались «придерживать» валюту, инициируя ее продажи лишь после касаниями долларовых цен локальных максимумов появлялись офера доллара. Подобная ситуация повторилась около 13.00 с выходном на рынок системных игроков, дилеры которых отличались высоким профессионализмом.
Во-вторых, помогали взвинчивать цены игравшие на повышение спекулянты, активность которых стала заметной в самом дебюте торгов и после 14.00 Киева.
В-третьих, на руку «зеленым быкам» валютного межбанка была очередная атака на один «очень системный» банк-резидент, проблемы с которым чреваты катаклизмом всей банковской системы страны.
В-четвертых, подорожания безналичного доллара способствовала пролонгация расширения гривневой ликвидности, на которую намекнули выросшие с уровня 47 637,7 млн. грн. к отметке 47 758,5 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Кстати, второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердил тренд, не тронувшись с отметки 12,25/13,50% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 14 декабря заметно (на $36,8 млн.) выросли.
Рост обеспечивался более заметными объемами предложения экспортной выручки, которая, несмотря на это, реализовывалась по более высокой цене. Импортеры накануне новогодних праздников были вынуждены «согласиться» на эти условия.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению со вторником, 13 декабря, в среду, 14-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $145,5 млн. до $178,0 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $117,4 млн. к $154,2 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги 14 декабря на «неформальном» наличном рынке страны по сути во всех без исключении центрах валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) шли по сходному сценарию: в течение первой половины среды рынки пребывали в коллапсе, шокированные динамичным подорожанием безналичного доллара на валютном межбанке, усугубленным вышеозначенной информационной атакой на один «очень системный» банк-«резидент. В это время дилеры «неформального» наличного рынка ограничивались превентивным (перестраховочным?) повышением действующих цен. Лишь пополудни стартовала реальная работа, причем, представляется, относительное равновесие торгов «американцем» поддерживалось пролонгацией повышения его цен. Думается, напуганных клиентов не очень смущал рост позиции «предложение», а вот «сдающих валюту» «на подарочки» субъектов рынка подобная эволюция цен вполне устраивала.
В конечном счете в большинстве вышеперечисленных центров валютообменного бизнеса местные «неформалы» констатировали относительное итоговое равновесие спроса и предложения, которое из-за дополуденной паузы в торгах не спасло обороты от потерь. Кроме того, не будем забывать, что «бычий» тренд рынка отнюдь не способствует ликвидности сделок.
Как и накануне, исключением стал «неформальный» наличный рынок Запорожья, где по итогам среды сохранился изрядный «перекос» в сторону клиентского спроса, усугубивший негатив на участке ликвидности.
Впрочем, по порядку.
Торги 14 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 27,03/27,10 UAH/USD, евро 28,60/28,90 UAH/EUR, рубль – 0,425/0,438 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, с открытия и до полудня днепровские «неформалы» мелкого опта и розницы по сути не торговали, внимательно наблюдая за событиями на валютном межбанке и одновременно приподнимая («от греха») действующие цены, особое внимание уделяя оферам. То есть, перестраховываясь. С полудня внимание переключилось на биды, и это, полагаю, «сломало лед» коллапса – на рынке стартовала «вялая» поначалу торговля в обе стороны.
Ближе к финишу равновесие спроса и предложения сохранилось, сопровождаемое сужением спреда, однако наверстать потери в ликвидности из-за дополуденной паузы не удалось: по итогам среды «неформалы» днепровской розницы констатировали снижение оборотов, заслуживших «четверку», что заметно ниже «отличных» результатов предыдущей сессии.
В течение 14 декабря биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» прибавили 8,0 коп., офера стали выше на 5,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием вторника, 13 декабря, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» «по-днепровски» по спросу вырос на 11,0 коп., прибавив столько же по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги среды в котором завершились уровнями 27,03/27,10 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» до полудня среды не работали, пытаясь дождаться прояснения ситуации с «зеленым» динамичным ралли на валютном межбанке и ограничиваясь превентивным повышением цен. Ситуация начала меняться пополудни, когда стартовала двусторонняя торговля оптовыми партиями «зелени». Баланс спроса и предложения стараниями взвешенных ценовых ревизий сохранился до самого финиша торгов, по итогам которых обороты оптового сегмента «неформальной «налички» Днепра понесли потери, заслужив «четверку с минусом», констатировавшей ухудшение «очень приличных» показателей предыдущей сессии.
Кстати, в течение 14 декабря биды оптового «неформального» доллара «по-днепровски» выросли на 8,0 коп., офера прибавили 5,0 коп.
По сравнению с закрытием вторника спрос на оптовую «зелень» вырос на 11,0 коп., предложение прибавило столько же.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 14 декабря уровнями 28,60/28,90 UAH/EUR, констатировав в течение среды стабильность бидов и оферов.
По сравнению с закрытием вторника биды и офера оптового евронала в Днепре прибавили по 5,0 коп.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Харьков, Киев, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 14 декабря большинство валютчиков в основном были полностью заняты в «волатильной» нынче паре доллар-гривня, которая динамично росла на фоне ралли валютного межбанка, не отвлекаясь на операции с очень неспокойным в последнее время евро, который, подчеркнем, в течение последних дней упорно растет «против» грядущего решения FOMC ФРС США.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0645 к отметке $1,0655, став «тяжелее» на «сиротские» 10 пунктов.
Думается, наши валютчики, не стали спешить с реакцией на этот «сиротский» «привес», предпочтя воздержаться от поспешных решений и дождаться «мудрых руководящих» слов Джанет Йеллен.
Впрочем, заметим, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 14 декабря на азиатской сессии форекса с уровня $1,0625, пара евро-доллар тотчас инициировала ралли, которое подняло ее по состоянию на 09.40 Киева до внутридневного максимума $1,0665, где, впрочем, пара не задержалась, включившись в обратную динамику, что низвергла ее в «яму» ($1,0620 на 11.00 Киева). Неспешно выбираясь из этого провала пара евро-доллар к 17.20 поднялась к отметке $1,0655, оказавшуюся «базовой», относительно которой пара совершала разнополярные колебания в рамках диапазона $1,0653-1,0660, который она не покидала до 20.20 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара США умеренно снижается относительно основных мировых валют в среду в ожидании итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС).
Евро торгуется к 14.55 Киева в среду в районе $1,0642 против $1,0626 на закрытие предыдущей сессии.
Курс единой европейской валюты находится к указанному времени около ¥122,41 по сравнению со ¥122,39 во вторник.
Стоимость доллара составляет ¥115,03 против ¥115,19 по итогам прошлой торговой сессии.
Котировки фьючерсов на уровень ставки на протяжении последних недель предполагают практически 100%-ную вероятность повышения стоимости кредитования в США по итогам декабрьского заседания ФРС, поэтому аналитики отмечают, что этот вопрос таит в себе минимум неопределенности. Дополнительную уверенность в подъеме ставки дает тот факт, что ни один из выступавших в последнее время членов руководства ФРС не попытался повлиять на ожидания рынка. Тем временем основное внимание будет направлено на прогнозы руководства Федрезерва в отношении дальнейшей траектории ставки, поскольку подъем ставки в декабре уже учтен в текущих котировках.
Многие аналитики полагают, что прогнозы будут сдержанными, поскольку пока сложно предугадать будущий курс избранного президента США Дональда Трампа в налоговой и экономической политике. Чрезмерно «голубиный» тон может стать фактором, который поспособствует снижению курса доллара.
Курс доллара к евро и иене в среду вечером продолжает снижаться в ожидании итогов последнего в этом году заседания ФРС. По состоянию на 17.35 Киева курс доллара к иене снижался до ¥114,99 за доллар со ¥115,18 на предыдущих торгах.
Курс евро к доллару поднимался до $1,0656 с $1,0627 на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,24%, до 100,82 пункта.
Позднее в среду ФРС США сообщит свое решение по дальнейшему курсу развития денежно-кредитной политики в стране. Опрошенные эксперты прогнозируют, что регулятор повысит базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта, до 0,5-0,75%.
При этом основное внимание рынков сосредоточено на предстоящем выступлении главы ФРС Джанет Йеллен по итогам заседания, а также на публикации экономических прогнозов регулятора.
Инвесторы хотят узнать, скорректирует ли Федрезерв свои ожидания по темпам повышения ставки в 2017 году на фоне победы на президентских выборах в США Дональда Трампа. Его экономическая политика, как прогнозируется, может усилить рост экономики страны и ускорить инфляцию до целевого уровня ФРС в 2%.
Внимание акцентировано на «dot plot» (свод прогнозов каждого члена ФРС по уровню ставки на несколько лет вперед) и на том, будет ли ФРС комментировать избрание республиканца Дональда Трампа на пост президента страны.
Стало быть, 14-го в 21.00 Киева будет озвучено решение ФРС по ставке, в 21.30 – выступление Дж. Йеллен.
Несмотря на кажущуюся бессмысленность и тщетность попыток анализа перед столь важными событиями, так что мы ограничимся повторением, того, что на наш взгляд, итоги заседания FOMC не имеют никакого значения для курса евро, главное – это начавшееся сокращение госдолга США.
Разворот по паре евро-доллар по сути сформирован даже технически, в моменте евро-доллар штурмует снизу уровень $1,0660, который не мог прорвать во вторник и сегодня в первой половине дня, для уверенности в росте хорошо было бы выйти к $1,07 перед заседанием ФРС.
В этом случае, по итогам ФРС, мы просто ждем выдергивания цены вверх на новости сразу фигуры на полторы-две, смысл в том, что раз уж разворот состоялся, лучше сразу вытащить цену вверх. Кстати, ситуация очень напоминает дебют декабря 2015 года, когда на заседании ЕЦБ цену вытащили вверх одним рывком с $1,050 до $1,095, никому не дав опомниться.
Смысл в том, что после резкого роста техническая картина, вероятнее всего, «устаканится», и в диапазоне крупным игрокам можно будет набрать еще дополнительные объемы на покупку, поскольку, как мы считаем, евро-доллар в I квартале 2017 г. поднимется в район $1,15-1,17.
Нельзя не остановиться на вышедшей в среду статистики по американской экономике, которая вышла хуже ожиданий.
Розничные продажи США в ноябре выросли только на 0,1% м/м против прогноза 0,3% м/м, в годовом выражении упали с 4,2% г/г до 3,8% г/г. Годовой результат, впрочем, все равно очень приличный.
Совсем иной результат с промышленным производством. В ноябре промышленное производство США упало на 0,4% м/м против прогноза снижения на 0,3% м/м, в годовом выражении показатель улучшился с -0,8% г/г до -0,6% г/г. В годовом выражении показатель находится в отрицательной зоне 15 месяцев подряд.
Иначе говоря, еще 15 месяцев назад промышленное производство показывало спад за предшествовавший год, то есть спад длится уже 15+12=27 месяцев.
Полагаю, во многом спад в промышленности вызван сворачиванием сланцевой отрасли (mining показывает падение на 4,6% г/г), но не только. С таким курсом евро сокращается и машиностроение (-1,1% г/г).
Если Трамп действительно хочет возвращать производство в Штаты, для этого ему нужно вернуть курс пары евро-доллар как минимум на $1,20, поскольку одними карательными мерами и пошлинами вывод производства из США с таким курсом доллара, как сейчас, никак не остановить.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Полагаю, мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «отстраненно» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 14 декабря в паре доллар-гривня, где в течение среды им пришлось изрядно переволноваться из-за «зеленого» ралли на валютном межбанке.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги среды уровнями 28,60/28,90 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов и оферов.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 14 декабря в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,425/0,438 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды и офера оптового «неформального» рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 14 декабря как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду, заслужив «четверку с минусом», ухудшила приличные показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру среды пытались работать по выросшему с закрытия вторника на 5,0 коп. спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 декабря по спросу и по предложению не изменились.
Сюжет «зеленой» сессии валютного межбанка напоминал торги понедельника, 12-го, когда скудность оферов экспортного доллара привела к скачку курса последнего на 29,17 коп. Нынче к «прижимистым» экспортерам, придерживавшим валюту, присоединились спекулянты, также пытавшиеся взвинтить цену «американца».
По достижении котировками доллара первых локальных «верхов», напомним, инициировались продажи (предположительно, «мелкотравчатых» экспортеров). Низы были выкуплены спекулянтами, вновь поднявшими цену доллара до локальных максимумов. Незадолго до 13.00 в игру включились более профессиональные дилеры системных банков, которые аккуратными продажами валюты практически не уронили действующие цены «американца».
Послеобеденная «развязка» этой интриги подтвердила вышеизложенное: «серьезные» игроки покинули межбанк, оставив его «на растерзание» спекулянтам, которые приподняли цены «американца» к закрытию до 26,31/26,38 UAH/USD.
Нелишне указать на неслучайное совпадение немного неожиданной (напомним, автор ожидал в эту среду пролонгацию коррекции безналичного доллара на выросшем объеме предложения экспортной выручки) «встряски» «зеленого» межбанка появившимися там «быками» с очередной информационной атаки на один «очень системный» банк-резидент. Думается, это катализировало «зеленое» ралли на межбанке.
В свою очередь наличный рынок был не на шутку встревожен событиями на валютном межбанке, констатировав дополуденный коллапс в торговле на фоне превентивного и перестраховочного повышения действующих цен. Как мы указывали неоднократно, «наличка», особенно, «неформальная», очень не любит значительной курсовой динамики безотносительно ее направления и, как правило, сворачивает торговлю до установления относительной стабильности.
В этом контексте рискнем предположить, что вскоре мы сможем увидеть коррекцию курса «зеленого» безнала в рамках известного алгоритма «курсовой пилы» («два шага вверх – один вниз»), а величина обратного хода будет напрямую зависеть от остроты возможного гривнедефицита уже на следующей неделе. Впрочем, существующий гривневый «навес» на коррсчетах регулятора, объем которого составляет без малого 48,0 млрд. грн., может оказаться тем самым «засадным полком Боброка», решившим исход Куликовской битвы. То есть, смягчить, если не исключить предновогоднее сафари на гривню, грозящее скорректировать курс безналичного «американца».
Наличный рынок, вероятно, попытается «закрепиться» на «относительно новых» для себя приподнявшихся уровнях цен. Успех этого проекта, который должен понравиться продавцам СКВ «на подарочки», полностью будет зависеть от оборотов. Последние, в свою очередь, станут определяться покупателями валюты. Им-то выросшие на моменте цены ни к чему. Следовательно, при таком раскладе дилеры-«неформалы» будут вынуждены искать компромисс. При посильном участии настроения на валютном межбанке.
В четверг торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,31/26,38 UAH/USD.
Не успели толком начаться торги по долларовому безналу, как стали известны последние новости с рынка гривневого ресурса, где на значительное его расширение намекали подскочившие с уровня 47 758,5 млн. грн. к отметке 53 217,9 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора. Это абсолютный рекорд 2016 года.
По состоянию на 10.42 цены «американца» на межбанке, покинув виртуальную сферу, просели, оказавшись на отметке 26,27-28/26,31-32 UAH/USD. «Стартовали так, на моменте баланс спрос/предложение», - был кратким наш гуру из столичного коммбанка.
К 11.10 цена доллара на межбанке не изменилась, оставшись на отметке 26,28/26,31 UAH/USD. «Из-за баланса поводов двигаться куда-либо не было», - прокомментировал ситуацию наш гуру из банка-«бегемота».
По состоянию на 11.32 котировки доллара на межбанке пребывали на уровне 26,28/26,32 UAH/USD, сопровождаемые зыбким равновесием. «Рынок задумался о направлении дальнейшего движения», - предположил наш гуру из банка-«бегемота».
Заметим, что при этом второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo в очередной раз не подтвердили тренд, оставшись на отметке 12,25/13,50% годовых.
На 11.44 котировки «американца» на межбанке едва заметно снизились (26,27/26,31 UAH/USD) в сопровождении баланса спрос/предложение. «Есть вероятность опуститься ниже», - предположил наш гуру из столичного коммбанка.
Прогноз эксперта реализовался: к 12.10 котировки доллара на межбанке просели к 26,25/26,29 UAH/USD стараниями локальных оферов валюты.
Около 12.18 под давлением оферов доллара его цена на межбанке упала к 26,23/26,25 UAH/USD.
На 12.49 на фоне установившегося баланса спрос/предложение цена безналичного доллара на межбанке не покинула уровень 26,23/26,25 UAH/USD. Межбанк готовится к обеду.
Наконец, около 13.03 Киева реальная часть «зеленых» торгов валютного межбанка приказала долго жить приподнявшимися уровнями (26,25/26,29 UAH/USD) цен в сопровождении обеденного перерыва для дилеров.
Рынок наличных Днепра утром четверга (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в четверг утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 15 декабря с уровней: доллар – 26,60/27,15 UAH/USD, евро – 27,90/28,50 UAH/EUR, рубль 0,420/0,460 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, спрос на доллар не изменился, предложение прибавило 15,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 14 декабря по спросу снизился на 10,0 коп., по предложению потерял 50,0 коп.
Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 14 декабря по спросу и по предложению прибавил по 100 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг упало до отметки $1,0538, опустившись к $1,0487 на закрытии азиатской сессии форекса и снова став ниже, отметившись на уровне $1,0473 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 15 декабря показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 27,05/27,15 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос и предложение выросли на 10,0 коп.); евро – 28,40/28,85 UAH/EUR (по сравнению с открытием 14 декабря спрос упал 20,0 коп., предложение потеряло 5,0 коп.); рубль - 0,425/0,438 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 15 декабря в розничном сегменте дилеры констатировали тишину и отсутствие реальных сделок.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в четверг показал следующие стартовые курсы: доллар – 27,05/27,15 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос и предложение выросли на 10,0 коп.); евро – 28,40/28,85 UAH/EUR (по сравнению с открытием 14 декабря спрос упал 20,0 коп., предложение потеряло 5,0 коп.); рубль - 0,425/0,438 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 15 декабря в оптовом сегменте рынок был сдержанным и безоборотным.
Около 12.05 на «неформальном» наличном рынке Киева цены доллара немного сузили спред за счет снижения оферов: 27,00/27,15 UAH/USD, € - 28,65/28,90 UAH/EUR. На моменте в столице равновесие по розничным сделкам в паре доллар-гривня.
К 12.21 на «неформальном» наличном рынке Запорожья настроение изменилось (стартовали клиентские предложения валюты) на форе временно сохранившихся цен: 27,05/27,15 UAH/USD, 28,60/28,80 UAH/EUR, 0,434/439 UAH/RUB.
На 12.40 цены «неформального» рынка Днепра просели до уровня 27,03/27,13 UAH/USD, 28,40/28,80 UAH/EUR, 0,425/0,438 UAH/RUB. На моменте преобладание оферов в сопровождении проблем с клиентскими покупками.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
