Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Золото значительно дорожает в четверг утром на итогах двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, на котором регулятор ожидаемо повысил базовую ставку.
По состоянию на 08.00 Киева цена апрельского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex увеличивалась на $25,40, или на 2,11% - до $1226 за унцию.
Стоимость майского фьючерса на серебро росла на 3,23% - до $17,47 за унцию.
Комитет по открытым рынкам ФРС в среду по итогам мартовского заседания повысил базовую процентную ставку до 0,75-1% годовых с прежнего уровня 0,5-0,75%. Удорожанию золота способствовало не само повышение базовой процентной ставки на 0,25 п.п., которое было ожидаемым, а решение ФРС о постепенном ужесточении монетарной политики в дальнейшем. Большинство членов комитета ожидают еще лишь два повышения базовой ставки в 2017 году, до среднего уровня в 1,375%.
Золото чувствительно к повышению ставки ФРС, которое ведет к удорожанию доллара. Это, в свою очередь, делает золото, торгуемое в долларах, дороже для держателей других валют, что ударяет по спросу на него.
Курс доллара на рынке форекс утром в четверг демонстрирует разнонаправленную динамику к евро и иене на ожидаемом решении Федеральной резервной системы (ФРС) США по повышению процентной ставки, принятом накануне.
По состоянию на 07.45 Киева курс доллара к иене снижался до ¥113,24 за доллар со ¥113,37 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару опускался до $1,0729 за евро с $1,0734 за евро на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос при этом на 0,03%, до 100,57 пункта.
Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС в среду по итогам мартовского заседания повысил базовую процентную ставку до 0,75-1% годовых с прежнего уровня 0,5-0,75%. Решение ФРС не стало сюрпризом для участников рынка. Днем ранее вероятность повышения ставки, по данным CME Group, оценивалась трейдерами в 90,8%.
Регулятор также заявил, что по мере постепенной корректировки монетарной политики экономическая активность в США будет умеренно расти, условия рынка труда будут несколько укрепляться, а инфляция стабилизируется около 2% в среднесрочной перспективе. Кроме того, большинство членов комитета по открытым рынкам ФРС ожидают еще два повышения базовой ставки в 2017 году, до среднего уровня в 1,375%.
По мнению старшего валютного стратега Westpac Banking Corporation в Нью-Йорке Ричарда Франуловича, отсутствие явных «ястребиных» комментариев со стороны ФРС, вероятно, сделает доллар непопулярным в течение следующего месяца.
Пара евро-доллар выросла в среду вечером далее при пресс-конференции Джанет Йеллен, после решения ФРС повысить процентные ставки (что ожидалось) на 25 базисных пунктов. Пара достигла пика $1,0717, максимального уровня с 7 февраля. Сейчас пара держится немного выше $1,0700, на 75 пунктов выше уровня до выхода заявления FOMC по денежной политике и обновленного прогноза экономистов ФРС.
Курс доллара США на рынке снизился, причиной ослабления можно рассматривать небольшие изменения прогноза членов FOMC по сравнению с декабрем. Индекс USDX снизился до 100,43 пунктов, минимально уровня почти за месяцы, не фоне резкого снижения доходности облигаций казначейства США.
«В целом, в то время как ФРС повысила ставки и прогноз по изменению ставки членов FOMC был обновлён, он не соответствует нашему порогу «жесткого» повышения. После рассмотрения заявления и прогноза по ставке, рынок решил, что имеет немного меньше шансов на повышение процентной ставки в июне», - отмечает аналитик из Brown Brothers Harriman.
Как и ожидалось, Комитет открытого рынка (FOMC) ФРС США повысил ставку на 0,25%. За это решение проголосовали девять членов комитета, один (Кашкари) высказался против повышения. В заявлении комитета отмечается, что инфляция в США приближается к целевому уровню, ожидается ее стабилизация около уровня 2% в среднесрочной перспективе.
По-прежнему в текущем году ожидается еще два повышения ставки, это ожидают девять членов комитета против шести в декабре. В 2018 году также ожидается три повышения ставки. Прогноз на уровень ставки к концу 2019 год повышен на 0.25% и соответствует долгосрочному прогнозу на уровне 3%.
Прогнозы на индекс ВВП и безработицу в 2017 году оставлены без изменения на уровне +2,1% и 4,5% соответственно. Прогноз на чистый индекс инфляции увеличен с +1,8% до +1,9%.
Председатель ФРС Йеллен ожидает, что в течение нескольких лет экономика будет продолжать расти умеренными темпами, чистый индекс инфляции вырастет. При необходимости существует возможность вновь начать покупки облигаций, однако она не хотела бы к этому прибегать. Существует большая неопределенность относительно будущей фискальной политики в США. В течение некоторого времени кредитно-денежная политика будет оставаться стимулирующей.
Фондовые индексы в США отреагировали на сегодняшние заявления повышением, а курс доллара ослаб. Также поддержку курсу евро/доллар оказывают предварительные результаты парламентских выборов в Голландии. Партия премьер-министра Рютте должна получить большинство мест в парламенте.
Цена золота выросла более чем на $20, курс доллар/франк упал к уровню паритета. Доходность 10-летних облигаций в США упала на 0,090 пункта до уровня 2,510%. Цены на нефть выросли после шести дней падения, апрельский фьючерс для WTI в США прибавил 2,7% до уровня $49 за баррель.
Согласно данным с рынка фьючерсов на процентные ставки, вероятность повышения ставки в июне составляет порядка 50%, а в сентябре - около 80%.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 16 марта понизился на 86,91 коп. и составил 58,2437 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся во вторник относительно доллара на 0,97 коп., на торгах среды укрепился на 2,35 коп., оказавшись на уровне 26,8808 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 26,88/26,92 UAH/USD виртуально, без сделок.
Уже около 10.21, выйдя в реальную сферу, цена доллара начала снижаться: 26,83/26,87 UAH/USD, а спустя полчаса «американец», не изменившись в цене, дал толчок регулятору, тотчас анонсировавшему проведение валютного аукциона по выкупу с рынка долларовых излишков. Объем мероприятия $50,0 млн., три конкурентные заявки на участие надо успеть подать до 11.30 Киева.
Известие об аукционе успокоило доминировавших на межбанке экспортеров с продажами, вызвав подорожание доллара по состоянию на 10.57 Киева до 26,85/26,89 UAH/USD. Рынок перешел в режим ожидания результатов аукциона, не предпринимая активных действий. Хотя цена «американца» при этом медленно, но неуклонно поднималась, оказавшись к 11.55 на отметке 26,86/26,90 UAH/USD. Вскоре стали известны первые цифры результатов аукциона: цена отсечки составила 26,90, а средневзвешенный курс – 26,8988 UAH/USD.
К 12.23 доллар оказался на отметке 26,86/26,91 UAH/USD и на этой же цифре спустя полчаса финишировала реальная часть «зеленой» сессии межбанка.
После 14.30 Киева стали известны остальные подробности состоявшегося валютного аукциона. Его участниками было подано заявок на сумму $33,40 млн., регулятор удовлетворил из них на $25,10 млн. Максимальный курс аукциона (цена отсечки) составил 26,90, средневзвешенный – 26,8988, минимальный – 26,89 UAH/USD.
Меж тем после обеда пара доллар-гривня на пустеющем межбанке растянула спред до 26,87/26,92 UAH/USD на фоне единичных сделок.
На этой отметке завершились торги 15 марта.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,8808 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 1,14% с 27,1909 UAH/USD до 26,8808 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 15 марта гривна overnight котировалась банками по 12,13/13,75% годовых(после 16.15 Киева - 12,08/13,67% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах среды ожидаемо понизился в цене из-за выросшего объема предложения обязательной к продаже части экспортной выручки.
Во-вторых, не исключено, что «американца» на межбанке 15-го продавали, дождавшись накануне локального максимума его цены. Причем судя по последнему «привесу» (0,97 коп. на торгах во вторник), рассчитывать на дальнейший рост было нельзя.
Появление на межбанке «зеленых медведей» сопровождалось пролонгацией роста объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора, поднявшегося с уровня 45 369,7 млн. грн. к отметке 47 896,3 млн. грн.
Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили отсутствие оттока гривни с коррсчетов НБУ, повысившись по более значимым бидам с уровня 11,75/14,00% к отметке 12,13/13,75% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 15 марта на $23,0 млн. выросли.
Полагаю, в первую очередь из-за ставшего более объемным предложения обязательной к продаже части экспортной выручки.
Во-вторых, как известно, смена тренда на рынке доллара с «бычьего» на «медвежий» сопровождается ростом ликвидности.
В-третьих, свою посильную лепту в рост оборотов 15-го внес регулятор, проведя гривневую интервенцию под вывеской валютного аукциона и выкупая с рынка долларовые излишки в свои «закрома».
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению со вторником, 14 марта, в среду, 15-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $131,9 млн. до $145,0 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись с $98,2 млн. к $121,2 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Сессия среды на «неформальном» наличном рынке во всех крупных центрах валютообменного бизнеса (Киев, Запорожье, Харьков, Днепр, Одесса и Крыжополь) в конечном счете, констатировала внутридневное снижение цены «американца», вызванное аналогичными «событиями» на «зеленых» торгах валютного межбанка. Кроме того, мы не исключаем, что на наличном рынке было инициировано аккумулирование гривни в рамках подготовки к финишу I квартала.
Во-вторых, общим для наличных рынков вышеперечисленных населенных пунктов было внутридневное сужение спреда действующих цен доллара, сопровождаемое итоговым равновесием покупок и продаж, которое, к слову, не спасло обороты торгов от некоторых потерь.
Остается добавить, что некоторое снижение ликвидности торгов рынков крупных центров валютообменного бизнеса произошло на фоне «медвежьего» тренда котировок «американца», вопреки известной «традиции».
Впрочем, по порядку.
Торги 15 марта в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,97-27,00/27,05-07 UAH/USD, евро 28,60/28,80-85 UAH/EUR, рубль – 0,450/0,460 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, в течение первой половины среды дилеры «неформальной» розницы Днепра в обе стороны работали пару доллар-гривня. Ближе к полудню в рамках стимулирования торговой активности, а также реагируя на снижение курса безналичного доллара на торгах валютного межбанка, цены наличного «американца» упали с уровней открытия (27,00/27,10 UAH/USD) к отметке 26,95-97/27,05-07 UAH/USD. Особо «расшевелить» этой «дисконтной терапией» вновь, как и в понедельник, ставших пассивными клиентов по сути не удалось. Поэтому после обеда наши дилеры попытались сдвинуть цены в другую сторону. С тем же результатом: несмотря на итоговое равновесие покупок и продаж розничного доллара, достигнутое со слов наших «неформалов» «вручную», обороты в течение среды продемонстрировали регресс, заслужив оценку «четыре с минусом», что хуже показателей предыдущей сессии.
В течение 15 марта биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» снизились на 3,0 коп., офера потеряли 3,0-5,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием вторника, 14 марта, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу вырос на 2,0 коп., прибавив столько же по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги среды в котором завершились уровнями 26,97-27,00/27,05-07 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 15 марта в обе стороны работали пару доллар-гривня на фоне неважной ликвидности. Последнее к полудню заставило оптовиков дисконтировать цены, пытаясь катализировать торговую активность. Тем более, что коррекция безналичного доллара на межбанке этому благоприятствовала. Цены к полудню снизились, но ощутимого результата это не принесло. После обеда «неформалы» днепровского опта отыграли курсы в другую сторону. С тем же результатом – несмотря на итоговый баланс спрос/предложение, обороты оптового сегмента наличного рынка Днепра в эту среду заметно упали, заслужив «тройку» и констатировав резкое ухудшение показателей вторника.
В течение среды оптовый наличный доллар «по-днепровски» по спросу снизился на 3,0 коп., потеряв 3,0-5,0 коп. по предложению.
По сравнению с закрытием вторника биды наличного оптового доллара в Днепре выросли на 2,0 коп., прибавив столько же по предложению.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 15 марта уровнями 28,60/28,80-85 UAH/EUR, констатировав в течение среды стабильность бидов на фоне коррекции оферов на 5,0-10,0 коп.
По сравнению с закрытием вторника биды оптового евронала в Днепре не изменились, потеряв 5,0 коп. по позиции «предложение».
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 15 марта большинство валютчиков было занято в паре доллар-гривня, где они отчаянно пытались «расшевелить» снова оказавшихся пассивными клиентов, не имея возможностей, чтобы отвлечься на операции с неустойчивым и капризным в последнее время на мировом форексе евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0617 к отметке $1,0630 констатировав внутридневное его повышение на «сиротские» 13 пунктов.
Думаю, наши «неформалы» наличного рынка, сосредоточенные в течение среды в откатывающейся паре доллар-гривня, попросту ограничились внутридневным сужением спреда наличного евро, снизив на 5,0-10,0 коп. менее значимую позицию «предложение».
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 15 марта на азиатской сессии форекса с уровня $1,0605, пара евро-доллар тотчас инициировала очень плавный рост, который около 08.00 Киева привел ее к отметке 1,0617, с которой тотчас стартовало динамичное ралли, сопровождаемое, как и полагается на европейской сессии форекса, высокой волатильностью.
Рост пары евро-доллар на европейских торгах происходил с переменным успехом. В частности, с полудня до 17.00 она пребывала на базовой отметке $1,0620, относительно которой совершала разнополярные колебания. С 18.00 евро консолидировался на уровне $1,0630, который не покидал в течение получаса, приподнявшись впоследствии до $1,0635. На этом уровне пара ожидала «судьбоносного» решения FOMC ФРС США по учетной ставке до 20.00 Киева, бурно отреагировав на повышение ставки до 0,75-1,00% годовых с уровня 0,50-0,76% изрядным подскоком к отметке $1,0692. Впоследствии пара снизилась к $1,0680, где пребывала до 20.26 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара на европейской сессии форекса снижается к мировым валютам на ожиданиях инвесторами решения FOMC Федрезерва США по ставке.
По состоянию на 13.05 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,16%, до 101,58 пункта.
Курс доллара к иене опускался до ¥114,64 за доллар со ¥114,74 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару рос до $1,0626 за евро с $1,0604 за евро на предыдущем закрытии.
Позднее в среду будут оглашены итоги двухдневного заседания ФРС США. Вероятность повышения базовой ставки на этом заседании регулятора, по данным CME Group, в среду оценивалась участниками рынка в 90,8%. Глава Федрезерва Джанет Йеллен ранее заявляла, что регулятор с большой долей вероятности поднимет ставку в марте. Трейдеры обеспокоены вопросом о планах регулятора по дальнейшим темпам ужесточения монетарной политики в этом году.
По мнению валютного стратега Societe Generale Элвина Тана, значимым фактором, влияющим на рынок, станет решение ФРС о темпах повышения ставки. Участники рынка также опасаются выборов в Европе. Парламентские выборы в Нидерландах проходят в эту среду. В общей сложности 28 партий борются за шанс создать новое правительство. Выборы президента Франции, для которых предусмотрены два тура, состоятся 23 апреля и 7 мая.
Спустя 2,5 часа курс доллара США умеренно опускается к большинству мировых валют, участники валютного рынка ждут окончания заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США. Евро к 15.30 Киева торгуется в районе $1,0631 против $1,0622 на закрытие предыдущей сессии.
Курс единой европейской валюты находится около ¥121,76 по сравнению со ¥121,69 днем ранее.
Стоимость доллара составляет ¥114,52 против ¥114,56 во вторник.
У инвесторов практически нет сомнения в том, что Федрезерв повысит ставку на 0,25 процентного пункта. Решение ФРС будет обнародовано в 20.00 Киева в среду.
Основное внимание аналитиков и трейдеров будет направлено на комментарии главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен по окончании заседания, а также на прогнозы относительно экономики и количества повышений ставок в этом году. Согласно материалам предыдущего заседания, американский ЦБ планировал в 2017 году трижды поднять стоимость кредитования в стране. Кроме того, инвесторы оценивают статданные из США. Как сообщалось, потребительские цены (индекс CPI) в США в феврале повысились на 0,1% по сравнению с январем и увеличились на 2,7% в годовом выражении. Розничные продажи в Штатах в прошлом месяце повысились также на 0,1% по сравнению с январем.
К вечеру среды курс доллара снижается к евро и растет к иене перед оглашением итогов мартовского заседания FOMC ФРС США.
По состоянию на 17.10 Киева курс доллара к иене рос до ¥114,78 за доллар со ¥114,74 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару поднимался до $1,0630 за евро с $1,0605 на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался при этом на 0,19%, до 101,55 пункта.
По данным CME Group, вероятность ужесточения монетарной политики регулятора на этом заседании оценивается инвесторами в 95,2%.
Глава ФРС Джанет Йеллен ранее заявляла, что центробанк с большой долей вероятности поднимет ставку в марте.
Повышение ставки на нынешнем заседании уже включено инвесторами в цену доллара, теперь они будут следить за прогнозом числа дальнейших повышений ставки.
В настоящий момент предполагаются три повышения ставки в 2017 году. Инвесторы ждут, что регулятор повысит ставку три раза или больше в этом году с вероятностью в 64%.
Некоторые эксперты ожидают, что регулятор сигнализирует о более агрессивном ужесточении монетарной политики.
Неназванные аналитики Goldman Sachs, считают, что доллар будет скорее дорожать, чем дешеветь. Они также уточняют, что заседание ФРС, скорее всего, поспособствует увеличению курса доллара к иене и британскому фунту.
Как оказалось, многие профильные гуру ошиблись: после новости о росте ставки ФРС индекс доллара провалился с уровня 101,55 к отметке 100,90 пунктов.
Итак, комитет по открытым рынкам (FOMC) Федрезерва США в среду по итогам двухдневного заседания принял решение повысить ставку по федеральным фондам, установив ее в диапазоне 0,75-1% годовых. Об этом говорится в релизе регулятора. Новый шаг по ужесточению политики ФРС стал третьим в цикле, который стартовал в декабре 2015 года, и вторым за последние полгода. Причем впервые за это время решение было принято не единогласно: глава Резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари выступил за то, что сохранить политику неизменной. «Рынок труда продолжает укрепляться, а экономическая активность расширяется с умеренной скоростью», - констатирует ФРС, добавляя, что риски для экономики «сбалансированы», а инфляция ускорится до целевого уровня 2% «в среднесрочной перспективе».
Помимо ключевой, кредитной ставки, которая выполняет лишь индикативную роль (реальных кредитов под этот процент ФРС не выдает), американский центробанк повысил ставки по депозитам и операциям обратного Репо - основным инструментам ФРС для управления денежным рынком. Ставка, которую ФРС платит за размещаемые на ее счетах резервы, с 16 марта повышена с 0,75% до 1% годовых. Ставка по операциям обратного Репо выросла с 0,5% до 0,75% годовых. Дисконтная ставка - для кредитов банкам первичным дилерам - повышена с 1,25% до 1,5% годовых. Дальнейшая траектория ставки в 2017 году осталась неизменной: большинство в FOMC (9 из 17 членов) выступают за то, чтобы до конца года поднять стоимость займов еще дважды.
Большинство членов комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (ФРС) США по итогам мартовского заседания ожидают еще два повышения базовой ставки в 2017 году, до среднего уровня в 1,375%, следует из мартовского экономического прогноза регулятора.
Таким образом, ФРС сохранила ожидания по среднему уровню ставки по итогам 2017 года и по количеству ее повышений. В декабре регулятор прогнозировал три повышения ставки до конца 2017 года — до среднего уровня в 1,375%.
В 2018-м году 6 членов FOMC проголосовали за три повышения, еще 8 - за то, чтобы поднять ставку больше, чем три раза.
Рынок тем временем ждет от ФРС более плавных шагов: фьючерсы на ставку ФРС закладывают ее значение в 1,25% на конец 2017 года и 1,835% на конец 2018-го. Напомним, последний цикл повышения процентных ставок в США продолжался с июня 2003 по июнь 2006-го года. С того момента и до 2015 года ФРС последовательно снижала стоимость денег - сначала аккуратными шагами с 5,25% до 4,25% годовых (к концу 2007-го года), затем, на фоне набиравшего обороты ипотечного кризиса, - резче, до 3% к январю и 2% - к апрелю 2008-го года. На фоне обвала рынков осенью 2008-го ФРС последовательно снизила ставку до 1,5%, до 1%, а в декабре - до исторического минимума в диапазоне от 0 до 0,25%.
Мы неоднократно предупреждали, что нынешнее повышение ставки не будет сопровождаться «зеленым» ралли. И потом, именно на текущий момент цена «американца» на форексе главным образом определяется событиями в госдолге Америке, где Казначейство сокращает короткий долг, наращивая длинные обязательства, транзитом «подкачивая» долларовую ликвидность. Последнее отнюдь не укрепляет доллар.
Кстати, пока мы готовили текущую часть обзора, пара евро-доллар на мировом валютном рынке поднялась к отметке $1,0703, делая наш прогноз на II квартал по этой паре на уровне $1,10 вполне реальным.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «без особого интереса» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 15 марта в паре доллар-гривня, где им пришлось заниматься вновь впавшими в спячку клиентами на протяжении всего торгового дня.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги среды уровнями 28,60/28,80-85 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов на фоне коррекции оферов этой СКВ на 5,0-10,0 коп.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», упав в течение среды на 50 пунктов по спросу и потеряв столько же по предложению.
Торги рублем 15 марта в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,450/0,460 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника биды и офера рубля потеряли по 50 пунктов.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 15 марта, как и раньше, по сути, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду, заслужив «твердую тройку», констатировала заметное ухудшение показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру среды пытались работать по не изменившемуся с закрытия вторника спросу и потерявшему 5,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 15 марта по спросу и по предложению потерял по 50 пунктов.
Сюжет торгов безналичным долларом 15 марта был известен накануне: обильные офера экспортной выручки заставили регулятор появиться на рынке со своей гривневой интервенцией под вывеской валютного аукциона. Мероприятие, вероятно из-за неподготовленности участников к работе в новых IT-условиях, немилосердно затянулось. Тем не менее, худо-бедно аукцион состоялся, не очень удивив своими результатами.
Антураж, сопровождавший ставшее рутиной валютного рынка мероприятие, по всей видимости, может предопределить дальнейшее развитие событий на валютном межбанке. В частности, речь идет о новостях логистики на Востоке Украины и ограничении свободы маневра «в степях Украины» банкам с российскими корнями.
Все последствия последнего пока предугадать достаточно сложно, однако, вряд ли они будут способствовать укреплению курса гривни, несмотря на очевидное исключение российских нерезидентов из проекта по репатриации дивидендов, оказывавших в определенные даты заметное влияние на настроения валютного межбанка. Так или иначе, нам пока неизвестны все нюансы санкций против банков РФ, поэтому пока ограничимся в прогнозах прежними факторами.
Выпущенный экспортерами пар на торгах среды может повлечь за собой терминацию нынешнего «медвежьего» тренда на рынке «зеленого» безнала в оставшиеся две сессии текущей недели. По всей видимости, безналичный «американец» будет пребывать в относительной стабильности при высокой вероятности отскока курса 17 марта.
Наличный рынок в течение первой половины среды демонстрировал коррекцию, драйвером которой были «зеленые медведи» валютного межбанка, сформировавшие соответствующее настроение у потенциальных клиентов «налички». Есть высокая вероятность практически синхронной остановки снижения цен наличного доллара с терминацией отката его безналичного «родственника».
Как мы указывали выше, многое будет зависеть от подробностей принятых решений СНБО Украины, хотя, представляется, наши субъекты наличного валютного рынка уже приобрели изрядный иммунитет в отношении подобных новостей и «официальных решений».
В четверг торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,87/26,92 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели торги «зеленым» безналом стартовать, как стало известно, что гривневый «навес» на транзитных и коррсчетах регулятора снова заметно вырос: остатки в нацвалюте увеличились с уровня 47 897,3 млн. грн. к отметке 52 799,5 млн. грн.
По состоянию на 10.51 на межбанке котировки «американца», покидая виртуальную сферу выросли до 26,95/27,00 UAH/USD. «Решили сходить в горы», - был кратким наш гуру из банка-«бегемота».
К 10.57 цена безналичного «американца» сохранилась (26,95-96/26,98-99 UAH/USD), немного сузив спред.
На 11.10 цена «американца» на межбанке не изменилась, оставшись на отметке 26,95/27,00 UAH/USD.
Около 11.43 цена безналичного доллара возобновила рост, не различая «варягов» и резидентов и приподнялась до 27,00/27,04 UAH/USD.
На фоне пролонгации роста объема гривневого «навеса» на транзитных и коррсчетах регулятора второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo на сей раз ответили заметным сужением спреда по обеим позициям с уровня 12,13/13,75% к отметке 11,92/13,67% годовых.
К 12.20 Киева, не дождавшись дальнейшего роста курса доллара, на межбанке стартовали его довольно неплохие продажи, просадившие цены «американца» до 26,95/27,00 UAH/USD.
На 12.52 Киева ценой 26,97/27,00 UAH/USD реальная часть «зеленой» сессии валютного межбанка приказала долго жить.
Рынок наличных Днепра утром четверга (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в четверг утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 16 марта с уровней: доллар – 26,90/27,30 UAH/USD, евро – 28,80/29,30 UAH/EUR, рубль - 0,450/0,500 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, спрос и предложение доллара не изменились.
Евро по сравнению с открытием 15 марта по спросу вырос на 20,0 коп., по предложению прибавил 30,0 коп.
Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 15 марта по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг повысилось к отметке $1,0735, опустившись к цифре $1,0728 на закрытии азиатской сессии форекса и снова упав к уровню $1,0720 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 16 марта показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,95-97/27,05 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос снизился на 3,0-5,0 коп., предложение потеряло 5,0 коп.); евро – 28,70/29,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 15 марта спрос и предложение выросли на 10,0 коп.); рубль - 0,450/0,460 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по 50 пунктов).
На открытии торгов 16 марта в розничном сегменте дилеры констатировали зыбкое и низколиквидное равновесие реальных покупок и продаж.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в четверг показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,95-97/27,05 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос снизился на 3,0-5,0 коп., предложение потеряло 5,0 коп.); евро – 28,70/29,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 15 марта спрос и предложение выросли на 10,0 коп.); рубль - 0,450/0,460 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по 50 пунктов).
На старте торгов 16 марта в оптовом сегменте рынка наблюдался баланс очень редких поутру сделок.
Около 12.10 на «неформальном» наличном рынке Киева цены доллара не изменились, оставшись на уровне открытия (26,95/27,10 UAH/USD, 28,70-80/28,90 UAH/EUR). На моменте столичные валютчики в обе стороны работают розничные и мелкооптовые партии доллара.
По состоянию на 12.15 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья утреннее настроение не изменилось – здесь по-прежнему покупатели не хотят приобретать доллар дороже уровня 27,00 UAH/USD, а продавцы «сдавать валюту» дешевле этой цифры. Поэтому реальной работы у запорожцев по-прежнему нет на фоне утренних цен: 26,98/27,05 UAH/USD, 28,65/28,85 UAH/EUR, 0,455/460 UAH/RUB.
На 12.32 на «неформальном» наличном рынке Днепра действовали сузившие с открытия спред цены: доллар – 27,00/27,07 UAH/USD, евро – 28,70/29,00 UAH/EUR, рубль - 0,450/460 UAH/RUB. На моменте в Днепре сбалансированная торговля в паре доллар-гривня, активность которой оставляет желать лучшего.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
