Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Цена золота утром вторника перешла к снижению на фоне сообщений о подготовке встречи Дональда Трампа и Ким Чен Ына.
По состоянию на 9.30 Киева цена июньского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex уменьшалась на 6,3 доллара, или на 0,49%, до $1297,3 за унцию.
Стоимость июльского фьючерса на серебро снижалась также на 0,49%, до $16,47 за унцию.
Как сообщило агентство Ренхап, высокопоставленные чиновники КНДР и США встретятся во вторник в Сингапуре для обсуждения вопросов протокола и безопасности в связи с предстоящей встречей лидеров двух стран - Дональда Трампа и Ким Чен Ына.
На прошлой неделе Дональд Трамп объявил об отмене переговоров с КНДР, однако уже на следующий день заявил, что его страна проводит продуктивные переговоры с Северной Кореей. Он также сказал, что саммит может состояться, как и планировалось, в Сингапуре 12 июня. После этого заместитель главы северокорейского МИД Ким Ке Гван сообщил, что КНДР готова в любое время и в любом формате провести саммит с США, который был в одностороннем порядке отменен Вашингтоном.
Золото традиционно считается безрисковым активом. Спрос на него повышается в периоды геополитической напряженности, а на фоне ее ослабления, наоборот, снижается, что приводит к удешевлению металла.
На стоимость золота также влияет статистика из Китая. Как сообщает Reuters, чистый импорт золота в страну из Гонконга упал на 35,3% в апреле к предыдущему месяцу на фоне ослабления спроса на металл.
Курс доллара США демонстрирует слабое снижение в ходе торгов утром во вторник, тогда как иена растет на новостях из Италии, усиливающих неопределенность относительно политического будущего страны.
Евро торгуется в 09.10 Киева в районе $1,1638 против $1,1625 на закрытие прошлой сессии.
Курс евро находится в это время в районе ¥126,85 по сравнению со ¥127,19 в понедельник.
Курс доллара составляет ¥109,01 против ¥109,42 накануне.
Индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют, снизился на 0,07%.
Как сообщалось, президент Италии Серджио Маттарелла поручил экономисту, бывшему представителю Международного валютного фонда (МВФ) Карло Коттарелли сформировать временное правительство страны.
Ранее С.Маттарелла отказался утвердить список членов нового правительства, переданный ему исполняющим обязанности премьера Джузеппе Конте. В свою очередь, руководитель движения «Пять звезд» Луиджи ди Майо призвал в связи с этим объявить президенту страны импичмент. Отказ в утверждении списка негативно воспринял и лидер партии «Лига» Маттео Сальвини.
С.Маттарелла объяснил, что не одобрил предложенный состав правительства, так как на пост министра экономики претендовал Паоло Савона, известный резкой критикой в адрес ЕС и мер жесткой бюджетной экономии. Президент Италии пояснил, что увидел в этой кандидатуре опасность для экономики страны.
Евро ранним утром вторника находится около минимума за 6,5 месяцев против доллара, так как рост, случившийся в начале недели, развернулся при появлении перспективы досрочных парламентских выборов в Италии.
Пара евро-доллар по состоянию на 06.25 Киева консолидируется в узком диапазоне выше $1,6230 после снижения в понедельник до $1,1607, что стало минимальным уровнем с 9 ноября.
Пара выросла в начале понедельника до $1,1728 после того, как президент Италии Маттарелла отверг известного критика евро в качестве кандидата на должность министра экономики.
Однако вето президента Маттареллы вызвали недовольство партий, которые стремились создать альянс, и дали основания отказаться от него и создать условия для новых выборов.
На финансовых рынках опасаются, что выборы, которые могут пройти уже в августе, могут стать чем-то вроде референдума о роли Италии в ЕС и еврозоне, и могут закончиться укреплением позиций евроскептиков. Подобные опасения привели к распродаже итальянских облигаций, и росту «безопасных» германских облигаций. В результате разница в доходности 10-летних облигаций Италии и Германии стала наиболее значительной с декабря 2013 г. «Неожиданное, широкое увеличение разницы в доходности облигаций еврозоны застало участников рынка неподготовленными и является ключевым фактором распродажи евро. В основном, доходность германских облигаций снижается, и это негативно для евро.
По-прежнему имеется много длинных позиций по евро, которые накапливались в течение бычьей фазы валюты до мая, которые необходимо сократить, и снижение кажется будет продолжаться неопределенно долго», - отмечает валютный аналитик из Daiwa Securities Ишизаки. Уменьшение склонности к риску привело к укреплению йены относительно основных валют.
Евро снизился на 0,4% против иены до ¥126,62, после достижения 11-месячного минимума на ¥126,52. В мае евро снизился на 4% против иены, спрос на которую повышается в моменты политической неопределённости и резких движений на рынке. «Слабость евро — ключевой фактор, который стоит за сильной иены. Укрепление йены против евро в свою очередь повышает её против доллара», - отмечает японский валютный аналитик из Bank of America Merrill Lynch Ямада.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 29 мая повысился на 37,10 коп. и составил 62,6420 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в четверг относительно доллара на 2,60 коп., на торгах пятницы потерял 4,20 коп., оказавшись на уровне 26,1495 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 25 мая с уровней предыдущего закрытия 26,13/26,15 UAH/USD «виртуально», без сделок.
С 10.06 Киева рынок лихорадило: курс доллара то поднимался к 26,15/26,18, то проваливался до 26,13/26,15 UAH/USD.
Наконец, с 10.30 верх одержали «быки», укрепив цену «американца» до 26,15/26,18 UAH/USD. До появления на межбанке системных игроков (около 11.05 Киева) курс доллара не покидал отметки 26,15-16/26,18 UAH/USD. Выход на рынок солидных игроков привел к началу коррекции цен СКВ. На рынке преобладали продажи обязательной части экспортной выручки, которые катализировались локальными ценовыми максимумами доллара. Начав с отметки 26,15/25,17 UAH/USD по состоянию на 11.20, коррекция долларовых цен с перерывами на стабильность продолжалась до 14.45, когда пара доллар-гривня на межбанке упала к 26,11/25,14 UAH/USD. Выросший в четверг приток экспортной выручки сыграл с экспортерами злую шутку, заставив их расставаться с СКВ на фоне падающих цен в условиях полученной от Казначейства изрядной гривневой компенсации.
Заметим, однако, что этот стартовавший с 11.20 откат безналичного «американца» не смог компенсировать рост средневзвешенного курса доллара по сравнению с предыдущей сессией.
Консолидировавшись около 14.45 на уровне 26,11/25,14 UAH/USD, доллар не покидал эту отметку на пустеющем межбанке до завершения торгов, этой цифрой завершилась сессия валютного межбанка в пятницу.
Большинство сделок на межбанке 25 мая, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,1495 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 6,83% с 28,0672 UAH/USD до 26,1495 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2017 год курс гривны на межбанке снизился на 3,22% с 27,1909 UAH/USD до 28,0672 UAH/USD.
На Depo рынке 25 мая гривня overnight котировалась банками по 15,50/16,50% годовых (с 12.13 Киева - 15,25/16,25 годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах 25 мая, углубив «бычий» тренд, вырос в цене по следующим причинам.
Во-первых, на рынке появилась гривня компенсации НДС Казначейством, что с одной стороны исключило дополнительные продажи СКВ ради нацвалюты экспортерами, с другой, позволило направить часть ресурса на приобретение доллара, вошедшего в полосу роста.
Во-вторых, рост средневзвешенного курса доллара приветствовался экспортерами, у которых к пятницу скопилась изрядная порция предназначенной для обязательной продаже на рынке СКВ. При этом, повторимся, реализовывался лишь «обязательный минимум» доллара.
В-третьих, игра на межбанке была сделана до полудня, когда цена СКВ пребывала на высоком уровне, а последующих откат доллара сопровождался низкой ликвидностью.
В-четвертых, Украина и США 28 мая выходные, это значит, что СКВ упадет на счета экспортеров 29-го, и сможет попасть на межбанк (согласно правилам) лишь в среду, обрекая сессию вторника на дефицит валюты и ее подорожание. Это заставило часть игроков скупиться еще в пятницу.
«Формальным» поводом для сохранения и некоторого углубления «бычьего» тренда доллара стало расширение гривневой ликвидности, на которое указывал рост остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 55 703,6 млн. грн. к отметке 57 615,7 млн. грн.
Обороты торгов безналичным долларом на межбанке 25 мая понизились на $5,9 млн., имея для этого следующие основания.
Во-первых, в пятницу продажи СКВ ограничились «обязательным минимумом», экспортеры снова начали «придерживать» доллар в расчете на его дальнейший рост.
Во-вторых, «бычий» тренд доллара стал более выраженным (24-го СКВ прибавила 2,6 коп., нынче ее рост составил 4,2 коп.), что снижает ликвидность рынка.
В-третьих, пятничная сессия межбанка длится на час короче.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с четвергом, 24 мая, в пятницу, 25-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился со $298,4 млн. к отметке $273,8 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», опустившись с $223,4 млн. к $217,5 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичным долларом в пятницу мы сообщили выше.
Наличный «неформальный» рынок в большинстве системных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 25 мая продемонстрировал внутридневное довольно динамичное снижение.
Для этого, полагаю, было две причины: коррекция безналичного доллара на межбанке , стартовавшая после 11.15 Киева и затянувшаяся до закрытия торгов, которая «впечатлила» потенциальных клиентов «налички», спровоцировав активизацию «приноса». Во вторых, в пятницу страна пребывала накануне длинных выходных, украшенных Троицей. Натурально, это стало причиной массового розничного предложения СКВ для гривневых расходов на еду и напитки для праздничного стола, большей частью, на природе.
Кроме того, не стоит забывать, что объемы наличной гривни не бесконечны, мы много раз подчеркивали это отличие валютного межбанка и наличного рынка. Об этом в пятницу вспомнили участники наличного «неформального» рынка. снова повернувшись лицом к гривне.
Большинство представителей этой сферы финансового бизнеса по итогам пятничной сессии констатировали равновесие покупок и продаж в паре доллар-гривня. Причем этот баланс поддерживался стартовавшим с полудня снижением действующих цен. Как по причине активизации «приноса», так и в рамках мероприятий по выравниванию рынка.
Исключение составило Запорожье, рынок которого по итогам 25 мая зафиксировал некоторое преобладание спроса.
Итоговая сбалансированность наличных рынков в вышеперечисленных населенных пунктах в комплекте с «медвежьим» трендом в паре доллар-гривня, терявшей в цене в течение пятницы, стали основными причинами прогресса на участке ликвидности.
В течение пятницы позиция «спрос» наличного «неформального» доллар понизилась на 1,0-5,0 коп., офера стали ниже на 2,0-4,0 коп.
По сравнению с закрытием четверга биды наличного «неформального» «американца» потеряли 1,0-4,0 коп., позиция «предложение» стала ниже на 2,0-3,0 коп.
Таким образом, наличный рынок (в первую очередь, разумеется, пара доллар-гривня) констатировал внутридневное снижение в течение 25 мая, источником которого, стали «зеленые медведи» межбанка, активизировавшиеся после полудня и выросший клиентский принос в связи с длинными выходными.
Об этом и другом сейчас поговорим, сосредоточившись на подробностях торгов 25 мая на «неформальном» наличном рынке Днепра, клиенты которого на сей раз порадовали дилеров своей активностью, вернувшись к объемным валютообменным проектам.
Впрочем, по порядку.
Торги 25 мая в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,00/26,06 UAH/USD, евро – 30,65/30,85 UAH/EUR, рубль – 0,405/0,420 UAH/RUB.
Розничный и мелкооптовый сегмент наличного рынка Днепра начал торги пятницы в условиях равновесия покупок и продаж в паре доллар-гривня.
Рынок наличных Днепра начал торги пятницы в условиях равновесия покупок и продаж в паре доллар-гривня. Впоследствии этот баланс сохранился ценой стимулирования клиентского «приноса» повышением бидов.
Около 12.09 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены работавшихся валют приподнялись с уровней открытия (26,05/26,10 UAH/USD, евро – 30,65/30,90 UAH/EUR, рубль 0,405/0,420 UAH/RUB), стимулируя клиентский «принос». На моменте в городе равновесная торговля со «средней» ликвидностью.
После обеда на рынке Днепра активизировался клиентский «принос» валюты, заставив местных дилеров в срочном порядке и довольно значительно дисконтировать более значимые биды, попутно переводя цены в «праздничный» режим торговли, расширяя маржу.
По итогам дня сохранилось равновесие покупок и продаж в паре доллар-гривня, которое сопровождалось ростом торговой активности.
По итогам дня, благодаря сбалансированности рынка и «медвежьему» его характеру, обороты выросли: заслужив от дилеров мелкого опта и розницы Днепра «четверку с плюсом» и улучшив показатели предыдущей сессии.
В течение пятницы биды наличного «неформального» розничного доллара понизились на 3,0-5,0 коп., офера потеряли 2,0-4,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием четверга позиция «спрос» наличного розничного «неформального» доллара в Днепре просела на 3,0 коп., предложение потеряло 2,0 коп.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым сегментами днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги пятницы в котором завершились уровнями 26,00/26,06 UAH/USD.
До полудня оптовая наличная пара доллар-гривня в Днепре работалась в балансе спроса и предложения, и это равновесие нуждалось в небольшом повышении обеих позиций.
По состоянию на полдень на наличном рынке Днепра цены работавшихся валют немного изменились с уровней открытия, приподняв биды и офера в паре доллар-гривня: 26,05/26,10 UAH/USD, евро – 30,65/30,90 UAH/EUR, рубль 0,405/0,420 UAH/RUB, сопровождаясь сбалансированной торговлей, главным образом в паре доллар-гривня.
После обеда на рынке Днепра в оптовом сегменте сохранилась сбалансированная торговля, которая нуждалась из-за выросшего клиентского предложения, в дисконтировании цен. Дилеры опта немного понизили обе позиции, сохранив баланс спрос/предложение, благодаря которому выросла ликвидность.
На протяжении 25 мая биды оптового «неформального» наличного доллара в Днепре понизились на 3,0-5,0 коп., офера потеряли 2,0-4,0 коп.
По сравнению с закрытием 24 мая биды наличного оптового «неформального» доллара в Днепре просели на 3,0 коп., офера стали ниже на 2,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке Днепра завершил торги 25 мая уровнями 30,65/30,85 UAH/EUR, констатировав в течение пятницы стабильность бидов на фоне пятикопеечной потери оферов.
По сравнению с закрытием четверга биды оптового наличного евро в Днепре не изменились, офера потеряли 5,0 коп.
Со слов дилеров-«неформалов» наличных рынков большинства вышеперечисленных городов, им в течение первой половины 25 мая, приходилось заниматься стимулированием клиентского «приноса» в пребывающей в состоянии равновесия покупок и продаж паре доллар-гривня. А после обеда выросшие клиентские офера валюты вынуждали наших дилеров снижать обе позиции в паре доллар-гривня.
Тем не менее, наши дилеры приняли во внимание «ассортимент» настроений пары евро-доллар на мировом рынке forex, которая до 11.00 плавно снижалась, совершив с указанного часа динамичный отскок, неосторожно сформировавший двойную вершину, очевидный предвестник серьезного снижения. Это и стало в комплекте со внутридневными потерями наличного доллара, причиной снижения цен евронала.
Этого недостаточно, и нам для внесения окончательной ясности надо появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в пятницу (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1708 к отметке $1,1653, констатировав внутридневное его снижение на заметные 55 пунктов.
Полагаю, наши дилеры наличного рынка смогли адекватно отреагировать на эту потерю в паре евро-доллар, учтя при этом заметный отскок этой пары около полудня, во время которого евро прикоснулся ко внутридневному максимуму $1,1730.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 25 мая на азиатской сессии форекса с уровня $1,1719 пара евро-доллар тотчас инициировала коррекцию, затянувшуюся до открытия европейской сессии форекса. По состоянию на 09.00 Киева евро упал к $1,1703, ускорив коррекцию и обвалившись около 11.00 к $1,1685. Выбираясь из этой локальной «ямы», пара евро-доллар инициировала динамичное, но «неосторожное» ралли, результатом которого стала двойная вершина $1,1730 по состоянию на 12.00 и 12.30. Как известно, двойная вершина - «анонс» на грядущую серьезную коррекцию, которая не заставила себя долго ждать, уронив пару евро-доллар к $1,1648 по состоянию на 17.00 Киева.
Новое «реабилитационное» ралли выглядело неубедительно и смогло восстановить павшую пару лишь до $1,1663 по состоянию на 20.40 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Доллар США укрепляется относительно евро и иены на европейских торгах в пятницу, трейдеры ждут выступления главы Федрезерва Джерома Пауэлла, ожидая от него новых сигналов в отношении кредитно-денежной политики.
Курс евро по состоянию на 15.30 Киева пребывает на уровне $1,1675 по сравнению с $1,1719 на закрытие предыдущей сессии.
Курс доллара относительно иены увеличился до ¥109,46 против ¥109,26 накануне.
Курс фунта стерлингов относительно доллара США опустился до $1,3340 по сравнению с $1,3380 накануне.
Пара евро-иена торгуется на уровне ¥127,78 против ¥128,04 на закрытие предыдущей сессии.
Индекс доллара USDX, оценивающий динамику доллара относительно шести основных мировых валют, прибавляет 0,4% в ходе торгов. Индикатор завершает ростом (+0,1%) вторую неделю подряд, в мае его значение увеличилось на 2,1%..
Форекс ожидал выступление главы Федрезерва Дж.Пауэлла в Стокгольме.
Протокол майского заседания ФРС, опубликованный накануне, подтвердил планы подъема базовой процентной ставки американским центробанком в июне. Вместе с тем очередные заверения в спокойной и постепенной нормализации денежно-кредитной политики снизили вероятность еще трех повышений ставки до конца года, включая июньское.
«Доллар может укрепиться еще сильнее, если заявления Пауэлла укажут на "ястребиный" настрой ФРС и подадут свежие сигналы о планах ужесточения политики центробанком после июньского заседания», - таково мнение аналитика FXTM Люкмана Отунугу. «С учетом увеличивающейся разницы между базовыми ставками ФРС и других крупнейших мировых центробанков, а также планов подъема ставки Федрезервом в июне, тенденция к укреплению доллара, вероятно, сохранится», - говорит эксперт.
Глава Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Роберт Каплан заявил в пятницу, что его базовый сценарий предусматривает три подъема ставки американским центробанком в 2017 году. ФРС уже повысила ставку в марте - до 1,5-1,75% и дала понять, что планирует еще два ее подъема в этом году. «Нам стоит постепенно двигаться к нейтральному уровню ставки», который составляет 2,5-2,75%, заявил Р.Каплан. «Таким образом, поднимем мы ставку три или четыре раза в этом году, мы будем около нейтрального уровня», - сказал он. На вопрос о том, что нужно для того, чтобы он поддержал четыре повышения ставки, Р.Каплан ответил, что хотел бы видеть устойчивые темпы роста экономики США.
Курс доллара растет в пятницу, поднимаясь до самых высоких уровней с середины ноября, поскольку цены на нефть упали после того, как Саудовская Аравия и Россия заявили, что готовы смягчить условия пакта о сокращении добычи, который поддерживал повышение цен на сырье многие месяцы.
Индекс доллара USDX, который показывает стоимость доллара против корзины из шести валют, вырос на 0,46% до 94,21 пунктов, достигнув максимума 94,241, что является самым сильным уровнем с середины ноября. Индекс показывает недельный рост на протяжении пяти из последних шести недель. Цены на нефть упали более чем на 3% в пятницу, потому что Саудовская Аравия и Россия заявили, что готовы снять некоторые ограничения поставок, которые привели цены на сырую нефть до самого высокого уровня с 2014 года.
«Мы видим небольшой отскок в кросс-парах доллара, особенно в валютах, связанных с сырьевыми товарами», - сказал Карл Шамотта, директор по глобальным продуктам и рыночной стратегии в Cambridge Global Payments.
Доллар США вырос на 0,69% против канадского доллара, вплотную приблизившись к уровню 1,30. Австралийский доллар снижается на 0,21% к доллару США. Падает и российский рубль.
Доллар рос в течение нескольких недель, но потерял часть своего импульса после того, как в среду Федрезерв опубликовал более «мягкий» протокол, чем ожидали участники рынка.
В пятницу доллар был поддержан данными, которые показали, что новые заказы на капитальные товары, произведенные в США, выросли в апреле больше, чем ожидалось. Восстановление показателя говорит о том, что расходы на оборудование вновь растут после замедления в конце I квартала.
Меж тем, евро ослаб и близок к шестой неделе потерь подряд, потому что рост доходности облигаций в Италии вызвал нервозность среди инвесторов, в то время как политическая нестабильность в Испании также повлияла на настроения инвесторов. Глава Испанской социалистической рабочей партии (ИСРП) Педро Санчес в пятницу внес вотум недоверия премьеру Мариано Рахою на рассмотрение в конгресс депутатов.
Эта новость вызвала резкую распродажу испанских облигаций и акций, предоставив инвесторам свежий стимул выйти из итальянских активов, которые были потрясены перспективой формирования популистского коалиционного правительства.
«Премия за риск растет в зоне евро, - сказал Шамотта. - Участники рынка более серьезно относятся к угрозе разделения зоны евро, чем ранее».
Итак, пара евро-доллар продолжает медленно и постепенно снижаться. Показав в четверг отметку $1,1750 пара пошла на снижение позже вечером и утро пятницы встречала на цифре $1,1685.
После 11.00 Киева пара получила поддержку благодаря выходу германского индекса IFO несколько лучше прогноза (рост впервые за несколько месяцев), и поднималась к $1,1730, но позже днем вновь пошла вниз без видимых поводов(из-за двойной вершины).
К выступлению главы ФРС Пауэлла в Стокгольме пара упала до $1,1650, но в опубликованном в 16.20 тексте выступления Пауэлла не было информации по перспективам экономики и монетарной политики. Через час глава ФРС начал отвечать на вопросы и здесь поводов для радикальных движений у рынков тоже не было – единственное, что можно отметить – Пауэлл заявил, что роль политики целеполагания будет снижаться в будущем, поскольку она актуальна лишь в кризис.
С аппетитами к рису ситуация не определилась. Индекс Dow Jones закрыл четверг падением на 0,3%, отыграв обратно часть падения на новости о том, что Трамп отменил саммит с Северной Кореей. В пятницу он торгуется в нуле в районе отметки 24800 пунктов.
Нельзя не отметить, что американские индексы стали плохо коррелировать с парой евро-доллар. Если индекс Dow Jones за май сильно оторвался от минимумов года, то пара евро-доллар продолжает обновлять минимумы года.
Лучшую корреляцию с парой евро-доллар в мае показывает индекс развивающихся рынков MSCI EM.
Отметим также, что доходности американских облигаций продолжили падать. На текущий момент от максимума 18 мая на 3,12% по 10-леткам они упали до 2,93%. Доллар, тем не менее, с того момента укрепляться не перестал. Поэтому объяснения о том, что рост доллара вызван ростом доходностей американских облигаций, которые высказывали многие комментаторы рынков в первой половине мая, показали свою полную несостоятельность.
Пара евро-доллар в последние дни показывает динамику хуже, чем у большинства валютных пар. Вместе с евро снижается только фунт, и технически падение там также идет на «бычьих» дивергенциях индикатора MACD.
Ситуация в паре евро-доллар остается в «подвешенном» состоянии, цена не дает ни резкого отскока, ни динамичного падения. В частности, в пятницу, показав отметку $1,1650 перед выступлением Пауэлла, пара остановилась и отскочила к $1,1665. За неделю пара показала снижение лишь на фигуру, хотя при этом снижение идет уже шестую неделю подряд. Несмотря на затянувшийся до неприличия процесс, мы по-прежнему не видим сколь-нибудь значимых причин для падения пары, если только не принимать во внимание ужесточение монетарной политики ФРС и расхождение между политиками ФРС и ЕЦБ.
Однако остается непонятным, почему рынок решил обратить внимание на ставки лишь сейчас, спустя 2,5 года после того, как ФРС впервые повысила ставку после кризиса, и спустя 1,5 года как Федрезерв стал повышать ставку на каждом расширенном заседании FOMC. Опять же, если во время падения доллара в прошлом году мы слышали, что слабость доллара вызвана двойным дефицитом США, то надо отметить, что ситуация здесь не стала лучше. Наоборот, по всем прогнозам дефицит бюджета США будет расти, а что касается дефицита торгового баланса США, то он только в феврале показал рекордные $57 млрд., а в марте вышел на уровне $49 млрд., что также хуже всех значений за последние несколько лет без учета февральского антирекорда.
В текущей же ситуации, на тающее время до следующего заседания FOMC ФРС, где ужесточение монетаризма будет продолжено, технически укрепляя «американец», мы сохраняем минимум надежды увидеть небольшой и очень короткий отскок пары евро-доллар.
Кроме того, нельзя не отметить продолжение сокращения предложения долга Казначейством США по векселям, так что на следующей неделе по векселям будет наблюдаться чистое погашение ( ), а также продолжающееся сокращение запасов Казначейства на счетах ФРС (уже до $312 млрд. с максимума на $417 млрд. в начале мая).
Возвращение ликвидности в экономику должно поддержать аппетиты к риску. Вернее, американские рынки уже явно поддержаны, и с начала мая как раз растут, но, видимо, нужно больше оптимизма на американских рынках, чтобы это оказало поддержку более широкому спектру рисковых активов.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сдержанной и сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра. Во всяком случае, в пределах украинской сессии форекса.
Уточним, что, не дождавшись окончательной определенности в ситуации в паре евро-доллар на мировом рынке forex, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги пятницы уровнями 30,65/30,85 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов на фоне пятикопеечной потери оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение 25 мая ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем в пятницу в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,405/0,420 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга биды и офера оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 25 мая, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу, заслужив «твердую четверку», улучшила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру пятницы пытались работать по не изменившемуся с закрытия четверга спросу и потерявшему 5,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 25 мая по спросу и по предложению не изменились.
Пятничная сессия валютного межбанка в Украине шла по известному с прежних лет сценарию. До 11.00 «американец» незначительно рос в цене, а с заморозкой повышения, индицировавшего локальный курсовой максимум, начались продажи СКВ системными игроками, среди которых, полагаю, присутствовали экспортеры, расстававшиеся с 50% своей внешнеторговой выручки. В отличие от предыдущей сессии, активность продаж была выше, а на эти офера находились покупатели. Об этом свидетельствовали оперативные данные по текущей ликвидности сделок, констатировав заметное опережение показателей предыдущей сессии.
Мы склонны считать выросшую торговую активность в безналичной паре доллар-гривня преддверием длинных выходных в Украине (Троица) и в США, 28 мая отмечающие День памяти. Последнее исключит движение доллара в понедельник, перенеся его на 29 мая, что несомненно отразится на ликвидности и настроении торгов во вторник, когда доминирование «зеленых быков» на межбанке наверняка сохранится.
Наличный рынок очень сдержанно отреагировал на пятничную пролонгацию роста курса безналичного «американца». Причины этой «холодности» известны: в отличие от межбанка «наличка» не получала гривневых «субсидий», а, кроме того, нужда в гривне заставляла клиентов наличного рынка «сдавать» валюту ради гривни на праздничные расходы.
Во вторник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,11/26,14 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели толком стартовать торги «зеленым» безналом, как появились признаки смены тренда на рынке гривневого ресурса – там снова обозначилось сужение гривневой ликвидности. Не исключено, это произошло из-за мероприятий НБУ по изъятию с рынка гривневых «излишков».
Гривневый «навес» на транзитных и коррсчетах НБУ к утру вторника стал «легче», понизившись с уровня 57 615,7 млн. грн. к отметке 54 778,0 млн. грн., смягчая агрессивность появившихся на прошлой неделе на межбанке «зеленых быков» и намекая на заморозку роста курса доллара.
Довольно рано, в 10.12 Киева, выйдя в реальную сферу, котировки безналичного доллара, понизились, оказавшись на отметке 26,07/26,09 UAH/USD. «Утро началось со снижения, однако рассчитывать на длительность коррекции пока преждевременно», - заметил наш консультант.
Как и предупреждал наш гуру, откат «американца» на межбанке затормозился – по состоянию на 10.36 Киева доллар не покинул отметку 26,07/26,09 UAH/USD.
На 11.11 котировки безналичного «американца» симметрично сузили спред 26,075/26,085 UAH/USD на фоне установившегося равновесия покупок и продаж.
Появившиеся около 11.34 Киева на межбанке системные игроки не смогли сдвинуть курс безналичного доллара с цифры 26,075/26,085 UAH/USD, где он удерживается по состоянию на 11.37 сбалансированной торговлей в паре доллар-гривня.
Дополуденное снижение курса безналичного доллара приостановленное около 11.1- сбалансированностью рынка, сопровождалось признаками расширения гривневой ликвидности, на которое указывало снижение ставок гривневым межбанковских кредитов overnight рынка Depo с уровня 15,50/16,50% к отметке 15,00/16,25% годовых. Эта динамика плохо согласуется с заметным снижением объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Пополудни, на 12.15 котировки доллара на межбанке нехотя приподнялись к отметке 26,085/26,095 UAH/USD, сопровождаясь лишенной задора торговлей.
По состоянию на 12.30, цена доллара на межбанке консолидировалась на прежней отметке 26,85/26,095 UAH/USD, удерживаясь на месте ситуативным равновесием спроса и предложения.
Около 13.30 Киева на фоне приподнявшихся цен (26,09/26,10 UAH/USD) доллара на межбанке , рынок и его участники ушли на обеденный перерыв.
Дилеры и участники торгов направились в трапезную на обед.
Рынок наличных Днепра утром вторника легитимная розница или «окна» касс коммбанков города, как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием». Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 29 мая с уровней: доллар – 25,90/26,20 UAH/USD, евро – 30,10/30,70 UAH/EUR, рубль - 0,408/0,430 UAH/RUB.
По сравнению изменился с открытием пятницы, доллар по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием 25 мая по спросу и по предложению потерял по 25,0 коп.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 25 мая по спросу вырос на 20 пунктов, по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник понизилось до отметки $1,1623, просев до $1,1610 на закрытии азиатской сессии форекса и снова упав до $1,1594 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра утром 29 мая показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 25,97/26,04 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос упал на 6,0-8,0 коп., предложение потеряло 4,0-6,0 коп.); евро – 30,35/30,65 UAH/EUR (по сравнению с открытием 25 мая спрос понизился на 30,0-35,0 коп., офера просели 20,0-25,0 коп.); рубль - 0,405/0,420 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 29 мая в розничном сегменте наблюдался баланс спроса и оферов. Обороты «низкие».
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра во вторник показал следующие стартовые курсы: доллар – 25,97/26,04 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос упал на 6,0-8,0 коп., предложение потеряло 4,0-6,0 коп.); евро – 30,35/30,65 UAH/EUR (по сравнению с открытием 25 мая спрос понизился на 30,0-35,0 коп., офера просели 20,0-25,0 коп.); рубль - 0,405/0,420 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 29 мая в оптовом сегменте рынка редкие реальные сделки проходили в балансе спрос/предложение.
На 12.23 столичные валютчики-оптовики рапортовали о сохранении установившегося с открытия равновесия покупок и продаж в паре доллар-гривня, сопровождаемое снижением действующих цен из-за ставшего более активным клиентского «приноса»: 25,95/25,98 UAH/USD, евро – 30,40/30,55 UAH/EUR. Столичные констатирую вялую, хотя и равновесную торговлю в паре доллар-гривня.
По состоянию на 12.25 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики сообщили о сохранении преобладания клиентского «приноса» в паре доллар-гривня на фоне некоторой коррекции действующих цен: 26,00/26,04 UAH/USD, евро – 30,30/30,50 UAH/EUR, рубль 0,410/0,416 UAH/RUB.
Около 12.27 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены работавшихся валют просели с уровней открытия (25,96/26,03 UAH/USD, евро – 30,20/30,50 UAH/EUR, рубль 0,405/0,420 UAH/RUB), сопровождаясь сбалансированной, хотя и довольно вялой торговлей.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
